某烘焙屋財務(wù)分析與策

“七彩熊〞烘焙屋財務(wù)籌劃書分院經(jīng)濟管理分院專業(yè)班級學(xué)生姓名〔小組成員〕學(xué)號指導(dǎo)老師成績年月日“七彩熊〞烘焙屋財務(wù)分析與籌劃**班姓名一、工程概述〔一〕工程的根本情況1.工程名稱：“七彩熊〞烘焙屋2.工程內(nèi)容：七彩熊烘焙糕點，倡導(dǎo)天然的烘焙品牌。堅持只選用最優(yōu)質(zhì)原料、堅持不添加任何人工添加劑、堅持純手工制作，每一份送到你面前的糕點，都具有獨一無二的氣質(zhì)。注：因糕點品種比較多，在工程分析時選取烘焙屋的兩款典型代表糕點：堅果曲奇和六寸生日蛋糕?！捕彻こ痰墓拘再|(zhì)1.公司性質(zhì)：個體工商戶2.注冊資本金：由于是個體工商戶，根據(jù)經(jīng)濟法和網(wǎng)絡(luò)查詢得知沒有特別的規(guī)定要注冊資本金，只要能滿足企業(yè)自身經(jīng)營需求即可。3.所得稅：由于是個體工商戶，按個體工商戶經(jīng)營五級超額累進稅率計算個人所得稅，只需繳納個人所得稅，每月預(yù)繳，年終匯算清繳?！踩彻こ痰囊?guī)模和資金量的規(guī)模1.工程的規(guī)?！?〕店面大小：30平方米左右〔2〕工程業(yè)務(wù)：銷售高品質(zhì)、健康的無人工添加劑糕點2.資金量的規(guī)模工程初始投資10萬，固定資產(chǎn)投資2.2萬，店面裝修等開辦費2.22萬，流動資金投資5.58萬元。二、資金籌集〔一〕籌資途徑的選擇根據(jù)所學(xué)知識可知，籌集方式有吸收直接投資，發(fā)行股票，銀行借款，利用留存收益，發(fā)行債券，商業(yè)信用和融資租賃這七種方式，而我們的工程屬于個體經(jīng)營戶，所以發(fā)行股票，發(fā)行債券，融資租賃這三種方式不適合，而公司是首次成立還沒有商業(yè)信用和利潤來源，利用留存收益，商業(yè)信用這兩種方式也應(yīng)該排除在外，而自籌和銀行貸款算是比較可以有實際可行性的方案了，因此我們選擇自籌和銀行借款這兩種方式來籌資。(二)籌資方案的設(shè)計表2.1烘焙屋資金籌資方案設(shè)計籌資方式方案一方案二方案三自籌10萬4萬銀行貸款10萬6萬第一種組合籌資方案的加權(quán)平均資本本錢:假設(shè)自籌的資金沒有用于投資而是用于銀行存款,因此要求的最低回報率不得低于銀行存款利率5%。第二種組合籌資方案的加權(quán)平均資本本錢：從公司償債能力及對公司盈利能力的預(yù)測和分析,選用向銀行借款為1年的短期籌資方式,通過調(diào)查得知,選擇郵政儲蓄銀行的小額貸款，貸款利率為6%。其籌資方案的加權(quán)平均資本本錢為:10/10×6%=6%第三種組合籌資方案的加權(quán)平均資本本錢：4/10×5%+6/10×6%=5.6%(三)籌資方案的評價第一種籌資方案它完全采用自籌方式，無需花費籌資費用。第三種籌資方案綜合資本本錢率次之，它用了自籌和銀行貸款兩種籌資方式。第二種籌資方案綜合資本本錢率最高，它只用銀行貸款如果我們公司出現(xiàn)暫時的出現(xiàn)財務(wù)困難，將造成不可無視的風(fēng)險。綜上所述，如果我們資金充足情況下，籌資方案一為首選。如果資金不是很充足，繼而采用方法三，最后為方案二。因目前資金不充裕，選擇方案三。三、工程銷售與本錢預(yù)測〔一〕工程銷售預(yù)測由于烘焙屋銷售的高品質(zhì)糕點目前實體市場上沒有銷售，有一家網(wǎng)絡(luò)銷售。因此對餅干和蛋糕的銷售預(yù)測參考目前市場上糕點店的銷售情況，并選擇3-11歲的小孩家長作為重點調(diào)查對象了解消費者的購置預(yù)期。首先，根據(jù)自己和周圍朋友平時的消費情況，調(diào)查相關(guān)烘焙的統(tǒng)計數(shù)據(jù)〔統(tǒng)計資料〕，估計平均的日銷售量為40盒。然后進行市場調(diào)查：調(diào)查對象只要為家長和工薪階層。對520調(diào)查對象進行進行了問卷和面談。有370位〔接近71%〕對這種產(chǎn)品產(chǎn)生了興趣，但這局部人可以接受的價格是35元〔一盒200克〕。訪問時提出的平均價格是47元，而這個價格會使40%的受訪者失去興趣。在零售價為55元的時候，只有50%人表示有興趣購置這種產(chǎn)品。在結(jié)合過去和當(dāng)前的銷售趨勢，考慮了競爭者的預(yù)期變化、顧客的預(yù)期變化，以及外部需求趨勢的變化后，銷售潛力大概為日銷售量20盒。經(jīng)過網(wǎng)絡(luò)試銷，根據(jù)試銷期的銷售情況進行定量分析，采用加權(quán)平均法，預(yù)測出平均月銷售額為600盒。平均月銷售增長率為10%。表3.1七彩熊烘焙屋銷售預(yù)測堅果曲奇600盒/月6寸生日蛋糕98個/月〔二〕工程本錢分析第一個月發(fā)生的本錢主要包括烘焙屋的籌建費用，即開辦費；烘焙屋各種固定資產(chǎn)、制作工具、材料的采購；人員的招聘；餅干、蛋糕制作本錢等。對烘焙屋的發(fā)生第一個月的本錢內(nèi)容分析如下表。表3.2七彩熊烘焙屋第一個月本錢分析工程金額

工程金額

工商執(zhí)照辦公費800開辦費期間費用黃油7960直接材料面點師培訓(xùn)費2500雞蛋3980燈箱制作費2800低筋面粉548裝修費12000糖796保潔費300堅果等6000宣傳單設(shè)計與印刷3500奶油980宣傳單的發(fā)放300蛋糕盒子的制作1690老板工資2000管理費用電費、水費1300變動制造費蛋糕模子400固定制造費低值易耗品攤銷煤氣費600蛋糕制作工具1500兩營業(yè)員工資2000直接人工一次性餐具2500

工作服400

桌椅1200

房租〔一個月〕4000固定制造費

兩營業(yè)員的住宿費1000

大熊烤箱8500固定制造費

小熊烤箱4000

冰柜兩臺7000

收銀機2500

固定本錢變動本錢對餅干、蛋糕本錢分析計算如下：糕點單位本錢=單位原材料本錢+單位人工本錢+單位變動制作費用+單位固定本錢其中：原材料本錢和其他變動本錢分析如下。表3.3曲奇餅干的單位原料本錢

1盒餅干〔克〕單價〔元/克〕1盒餅干〔元〕黃油1000.110雞蛋500.15低筋面粉1500.0050.75糖1000.011堅果等500.210蛋糕盒子1個2.02.0本錢28.75表3.4生日蛋糕〔6寸〕的單位原料本錢

1個蛋糕〔克〕單價〔元/克〕1個蛋糕〔元〕黃油2000.120雞蛋1000.110低筋面粉2000.0051糖2000.012奶油1000.110蛋糕盒子1個5.05.0本錢48表3.5烘焙屋的其他變動本錢工程金額電費、水費1300煤氣費600兩營業(yè)員工資2000本錢39003900元的變動本錢按產(chǎn)品的銷售量在餅干和蛋糕間進行分?jǐn)偙?.6烘焙屋其他變動本錢分?jǐn)偣こ啼N售量占銷售比例分?jǐn)偟淖儎颖惧X單位的其他變動本錢曲奇餅干600盒86%3900*86%=33543354/600=5.59生日蛋糕98個14%3900*14%=546546/98=5.57表3.7烘焙屋糕點的總單位變動本錢

原材料變動本錢其他變動本錢總變動本錢曲奇餅干28.755.5934.34元/盒生日蛋糕485.5753.57元/個糕點的固定本錢主要包括固定資產(chǎn)的折舊、蛋糕制作工具等低值易耗品的攤銷、房租和員工的住宿費。首先分析固定資產(chǎn)的折舊，按稅法規(guī)定的折舊期限進行直線折舊。表3.8烘焙屋固定資產(chǎn)折舊期限分析

稅法規(guī)定的折舊期限烘焙屋房屋建筑物20年租的房子，不適用機器設(shè)備10年烤箱與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的器具、工具、家具5年冰柜除飛機火車輪船以外的運輸工具4年沒有電子設(shè)備3年收銀機表3.9烘焙屋固定資產(chǎn)月折舊額分析固定資產(chǎn)原值折舊期間〔月〕月折舊額〔元〕大熊烤箱850010*12=1208500/120=70.83小熊烤箱400012033.33大冰柜40006066.67小冰柜30006050.00收銀機25003669.44合計

290.28表3.10烘焙屋固定本錢明細(xì)表

金額低值易耗品攤銷〔1年〕6000/12=500房租3000營業(yè)員住宿費1000設(shè)備折舊290.28合計4790.28表3.11烘焙屋固定本錢分?jǐn)偣こ啼N售量占銷售比例分?jǐn)偟墓潭ū惧X分?jǐn)偟膯挝还潭ū惧X曲奇餅干600盒86%4790.28*86%=4119.644119.91/600=6.87生日蛋糕98個14%4790.28*14%=670.64670.64/98=6.84經(jīng)以上餅干和蛋糕本錢分析，得出產(chǎn)品本錢匯總表。表3.12烘焙屋糕點本錢匯總表工程銷售數(shù)量〔4〕單位變動本錢〔1〕單位固定本錢〔2〕單位總本錢〔3〕=〔1〕+〔2〕總本錢〔3〕*〔4〕曲奇餅干600盒34.34元/盒6.87元/盒41.2124726生日蛋糕98個53.57元/個6.84元/個60.415920.18除了需要進行產(chǎn)品本錢分析，還要進行烘焙屋其他期間費用分析，通過表3.2得知，主要期間費用有老板工資2000元。因開辦費一次性計入當(dāng)月的管理費用，以后不再發(fā)生，因此不列入正常的期間費用發(fā)生分析。表3.13烘焙屋期間費用分?jǐn)偯骷?xì)表工程銷售數(shù)量占銷售比例分?jǐn)偟钠陂g費用分?jǐn)偟膯挝黄陂g費用曲奇餅干600盒86%2000*86%=17201720/600=2.87生日蛋糕98個14%2000*14%=280280/98=2.86將產(chǎn)品本錢和期間費用進行匯總，可得出烘焙屋每月發(fā)生的本錢總額表3.14烘焙屋月本錢匯總表工程銷售數(shù)量單位產(chǎn)品本錢單位期間費用單位本錢曲奇餅干600盒41.212.8744.08生日蛋糕98個60.412.8663.37〔三〕工程產(chǎn)品價格預(yù)測由于目前市場上同品質(zhì)的產(chǎn)品幾乎沒有，網(wǎng)絡(luò)上一家銷售商，同時產(chǎn)品的本錢比較大，在進行價格預(yù)測時采用了本錢定價法和競爭導(dǎo)向定價法。具體如下：1．保本價：曲奇餅干=45元/盒生日蛋糕=64元/個2．目標(biāo)利潤定價法：查閱蛋糕行業(yè)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，目前蛋糕行業(yè)的平均銷售利潤為30%，因產(chǎn)品本錢較高又屬于新產(chǎn)品，因此預(yù)計餅干目標(biāo)銷售利潤率為20%，蛋糕目標(biāo)銷售利潤率為35%；同時參考同類競爭者的銷售，計算出產(chǎn)品的單價分別如下：曲奇餅干單價=44.08/(1-20%)=54.88元蛋糕單價=63.37/(1-35%)=97.69元〔四〕工程的銷售本錢方案根據(jù)以上的工程的銷售預(yù)測與產(chǎn)品本錢分析，制定工程的銷售本錢方案表3.15烘焙屋1-10年銷售本錢方案表對銷售本錢方案做以下幾點說明：〔1〕工程適用的所得稅為：個人所得稅〔2〕工程需要交納小規(guī)模納稅人增值稅：按銷售收入的3%，按照增值稅還需要交納城建稅和教育費附加〔3〕工程的月銷售增長率為10%，根據(jù)糕點行業(yè)的銷售特點，6個月的銷售后進入平穩(wěn)開展期。四、工程的現(xiàn)金流量分析〔一〕工程的計算期和資金投放分析工程投資總額為10萬元，其中固定資產(chǎn)投資2.2萬元，建設(shè)期為0年，于建設(shè)起點投入；流動資金投資5.58萬元，于投產(chǎn)開始墊付；開辦費2.22萬元，于建設(shè)起點投入。流動資金在工程終結(jié)時可一次全部收回,無殘值回收。該工程的固定投資使用年限分別有3、5、10年，確定工程經(jīng)營期與主要固定資產(chǎn)即烤箱的使用期限一致。〔二〕工程的現(xiàn)金流量分析在銷售本錢方案分析的根底上進行現(xiàn)金流量分析，如下表。表4.1烘焙屋現(xiàn)金流量分析年份012345678910一、初始現(xiàn)金流量

1.固定資產(chǎn)投資-2.9

-0.25

-0.7-0.25

-0.25

2.無形資產(chǎn)投資0

3.流動資產(chǎn)投資-5.58

4.其他-2.22

合計-10

-0.25

-0.7-0.25

-0.25

二、營業(yè)現(xiàn)金流量

1.主營業(yè)務(wù)收入〔收到的現(xiàn)金〕

74.0482.3482.3482.3482.3482.3482.3482.3482.3482.34-經(jīng)營本錢

55.3758.2158.2158.2158.2158.2158.2158.2158.2158.212.稅前利潤

18.6724.1224.1224.1224.1224.1224.1224.1224.1224.12-所得稅

5.066.976.976.976.976.976.976.976.976.973.稅后利潤

13.6117.1517.1517.1517.1517.1517.1517.1517.1517.154.折舊等非付現(xiàn)本錢

0.950.950.950.950.950.950.950.950.950.95合計〔3+4〕

14.5618.1018.1018.1018.1018.1018.1018.1018.1018.10三、終結(jié)現(xiàn)金流量

1.固定資產(chǎn)殘值

02.流動資產(chǎn)的回收

5.58四、各期凈現(xiàn)金流量-1014.5618.1017.8518.1017.4017.8518.1018.1017.8523.43〔三〕工程的現(xiàn)金流量決策1．工程靜態(tài)投資回收期=10/14.56=0.69年2．NPV=-10+14.56*(