2024年種子行業(yè)分析報告

2024年種子行業(yè)分析報告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、行業(yè)主管部門、監(jiān)管體制、主要法律法規(guī)及政策 51、行業(yè)主管部門、行業(yè)監(jiān)管體制 52、行業(yè)主要法律法規(guī) 63、近年來我國主要農(nóng)業(yè)政策 9二、行業(yè)發(fā)展與市場競爭狀況 101、種子行業(yè)概況 10（1）國際種業(yè)概況 10（2）我國種業(yè)概況 12①我國種業(yè)發(fā)展的三個階段 12②我國種業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 132、我國種業(yè)市場競爭狀況及成因 14（1）競爭狀況 14（2）種子市場集中度低、競爭激烈的成因及其對發(fā)行人市場拓展的影響 153、行業(yè)發(fā)展趨勢 15三、市場容量 161、種子行業(yè)整體市場容量 162、雜交水稻種子市場容量 16四、技術(shù)水平 201、我國水稻技術(shù)發(fā)展階段 202、兩系與三系雜交稻種的比較 21（1）兩系與三系雜交水稻組合審定情況 22（2）兩系與三系雜交水稻組合推廣種植情況 23（3）兩系與三系雜交水稻組合主要性狀表現(xiàn) 23①產(chǎn)量及主要農(nóng)藝性狀 h23②稻米品質(zhì) h24③抗病蟲性 243、轉(zhuǎn)基因水稻發(fā)展?fàn)顩r 24五、影響行業(yè)發(fā)展的有利因素和不利因素 251、有利因素 25（1）政策高度重視和支持 25（2）市場潛力巨大 27（3）種子科研和生產(chǎn)技術(shù)優(yōu)勢 27（4）自然氣候和勞動力資源優(yōu)良 272、不利因素 28（1）育繁推一體化經(jīng)營水平低 28（2）種子產(chǎn)業(yè)的行業(yè)集中度不高 28（3）高級技術(shù)及管理專業(yè)人員匱乏 28（4）沒有形成較強(qiáng)的品牌 29（5）國內(nèi)市場對外開放的沖擊 29六、進(jìn)入本行業(yè)的障礙 291、技術(shù)壁壘高 292、品種選育周期長 303、種質(zhì)資源的限制 304、植物新品種保護(hù) 305、種子生產(chǎn)經(jīng)營許可證制度 306、資本規(guī)模 31七、行業(yè)與下游種植業(yè)的關(guān)系 31八、雜交水稻種子外貿(mào)政策 311、中國種子出口政策 312、種子進(jìn)口國的政策 32九、行業(yè)主要企業(yè)情況 321、袁隆平農(nóng)業(yè)高科技股份有限公司 322、合肥豐樂種業(yè)股份有限公司 333、北京金色農(nóng)華種業(yè)科技有限公司 334、湖北省種子集團(tuán)有限公司 335、四川國豪種業(yè)有限公司 34一、行業(yè)主管部門、監(jiān)管體制、主要法律法規(guī)及政策1、行業(yè)主管部門、行業(yè)監(jiān)管體制種子作為一個產(chǎn)業(yè)在我國發(fā)展時間較短，直到20世紀(jì)90年代后期，才從指令性生產(chǎn)經(jīng)營開始進(jìn)行市場化改革，逐步進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的軌道3?！熬盼濉逼陂g，農(nóng)業(yè)部根據(jù)中國農(nóng)業(yè)的形勢和特點(diǎn)、種子在農(nóng)業(yè)增產(chǎn)中的重要作用以及我國種子工作的狀況和發(fā)展要求，提出并啟動了“種子工程”；1997年和2000年，我國相繼實(shí)施《植物新品種保護(hù)條例》和《種子法》。十年間，我國種業(yè)發(fā)生了深刻的變化。《種子法》規(guī)定，國務(wù)院農(nóng)業(yè)行政主管部門主管全國的農(nóng)作物種子工作，縣級以上地方政府農(nóng)業(yè)主管部門負(fù)責(zé)本行政區(qū)域內(nèi)的農(nóng)作物種子工作。具體地，農(nóng)業(yè)部主管全國農(nóng)作物種子工作，農(nóng)業(yè)部種植業(yè)管理司種子管理處為國家種子管理機(jī)構(gòu)。地方種子管理機(jī)構(gòu)為隸屬于當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)行政主管部門的省、市級種子（總）站。2023年5月，國務(wù)院辦公廳下發(fā)了《關(guān)于推進(jìn)種子管理體制改革加強(qiáng)市場監(jiān)管的意見》（國辦發(fā)[2023]40號），提出種子生產(chǎn)經(jīng)營單位與農(nóng)業(yè)行政主管部門必須徹底分開，要求加強(qiáng)種子管理體系建設(shè)，健全種子管理機(jī)構(gòu)，種子管理機(jī)構(gòu)依法履行行政許可、行政處罰、行政管理職責(zé)，依法加強(qiáng)對種子市場的監(jiān)管。中國種子協(xié)會是種子行業(yè)的自律組織，作為農(nóng)民、種子企業(yè)與政府之間聯(lián)系的橋梁，其職責(zé)主要包括：向政府部門提出種子行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、計(jì)劃及產(chǎn)業(yè)政策等方面的建議，并協(xié)助組織實(shí)施；推動政府部門、種子企業(yè)與農(nóng)戶間的橫向聯(lián)系與合作，協(xié)調(diào)、促進(jìn)種子市場和基地建設(shè)；收集整理行業(yè)信息，研究行業(yè)發(fā)展趨勢，為種子生產(chǎn)經(jīng)營者及會員提供有效的政策、法規(guī)服務(wù)、經(jīng)營信息服務(wù)和技術(shù)服務(wù)；協(xié)調(diào)和推動種子行業(yè)科技水平的提高、資源的合理開發(fā)利用以及新品種、新技術(shù)、新設(shè)備的引進(jìn)，促進(jìn)科技成果的轉(zhuǎn)化等。2、行業(yè)主要法律法規(guī)隨著種子行業(yè)發(fā)展，種子行業(yè)的法律監(jiān)管體系已逐步完善，目前形成了種質(zhì)資源保護(hù)、品種審定、新品種保護(hù)、種子生產(chǎn)經(jīng)營許可等基本法律法規(guī)，為種子產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展提供了強(qiáng)有力的保障。本行業(yè)主要法律法規(guī)及相關(guān)政策如下：由于種子在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中有著不可替代的重要作用，是農(nóng)業(yè)增產(chǎn)增收的根源，因此國家對于農(nóng)作物品種的選育和推廣實(shí)行嚴(yán)格的管理?！斗N子法》規(guī)定，經(jīng)過農(nóng)業(yè)部授予的植物新品種權(quán)可以獲得法律的保護(hù)；主要農(nóng)作物品種在推廣前必須通過國家級或省級審定，通過審定的品種由國務(wù)院農(nóng)業(yè)行政主管部門公告；通過國家級審定的主要農(nóng)作物品種可以在全國適宜的生態(tài)區(qū)域推廣；通過省級審定的主要農(nóng)作物品種可以在本行政區(qū)域內(nèi)適宜的生態(tài)區(qū)域推廣；未經(jīng)審定的品種不得發(fā)布廣告、經(jīng)營和推廣。植物新品種權(quán)保護(hù)是企業(yè)進(jìn)入種業(yè)市場的重要技術(shù)壁壘，為了保護(hù)植物新品種權(quán)，鼓勵培育和使用植物新品種，《植物新品種保護(hù)條例》規(guī)定完成育種的單位或者個人對其授權(quán)品種享有排他的獨(dú)占權(quán)，任何單位或者個人未經(jīng)品種權(quán)所有人許可，不得為商業(yè)目的生產(chǎn)或者銷售該授權(quán)品種的繁殖材料，不得為商業(yè)目的將該授權(quán)品種的繁殖材料重復(fù)使用于生產(chǎn)另一品種的繁殖材料，品種權(quán)的保護(hù)期限，自授權(quán)之日起，藤本植物、林木、果樹和觀賞樹木為20年，其他植物為15年。對于農(nóng)作物種子的生產(chǎn)經(jīng)營，《種子法》規(guī)定，主要農(nóng)作物商品種子的生產(chǎn)、經(jīng)營實(shí)行許可制度，種子生產(chǎn)、經(jīng)營必須先取得種子生產(chǎn)、經(jīng)營許可證。根據(jù)《農(nóng)作物種子生產(chǎn)經(jīng)營許可證管理辦法》，申請領(lǐng)取種子生產(chǎn)許可證的，生產(chǎn)常規(guī)種子(含原種)和雜交親本種子的，注冊資本100萬元以上；生產(chǎn)雜交種子的，注冊資本500萬元以上。申請領(lǐng)取雜交種子經(jīng)營許可證的，注冊資本500萬元以上。申請從事種子進(jìn)出口業(yè)務(wù)的種子經(jīng)營許可證的，注冊資本達(dá)到1,000萬元以上。實(shí)行選育、生產(chǎn)、經(jīng)營相結(jié)合，向農(nóng)業(yè)部申請種子經(jīng)營許可證的，除注冊資本達(dá)3,000萬元以上外，還要求有育種機(jī)構(gòu)及相應(yīng)的育種條件、自有品種的種子銷售量占總經(jīng)營量的50%以上、有穩(wěn)定的種子繁育基地、有5名以上經(jīng)省級以上農(nóng)業(yè)行政主管部門考核合格的種子檢驗(yàn)人員以及相對穩(wěn)定的銷售網(wǎng)絡(luò)等。3、近年來我國主要農(nóng)業(yè)政策黨和政府歷來重視農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，自2024年以來，黨中央、國務(wù)院連續(xù)出臺了7個指導(dǎo)“三農(nóng)”工作的“一號文件”。近年來，國家出臺一系列促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展的政策，推行“糧食保護(hù)價”制度，實(shí)行農(nóng)村稅費(fèi)改革，頒布《農(nóng)村土地承包法》，逐步取消農(nóng)業(yè)稅，提出以發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和加強(qiáng)農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)建設(shè)為核心，建設(shè)社會主義新農(nóng)村，以促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)民增收，走中國特色農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化道路等政策。同時國家也加大了對農(nóng)業(yè)的投入，2022年全年中央財(cái)政用于“三農(nóng)”的投入5,955億元，比2023年增加1,673億元，增長37.9%，其中糧食直補(bǔ)、農(nóng)資綜合補(bǔ)貼、良種補(bǔ)貼、農(nóng)機(jī)具購置補(bǔ)貼資金達(dá)1,030億元，比2023年增長一倍。2023年，中央財(cái)政將進(jìn)一步加大農(nóng)作物良種補(bǔ)貼力度，實(shí)行水稻、小麥、玉米、棉花良種補(bǔ)貼全覆蓋。近年來我國主要農(nóng)業(yè)政策如下：二、行業(yè)發(fā)展與市場競爭狀況1、種子行業(yè)概況種子居于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)鏈條的最上端，是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中最基本、最重要的生產(chǎn)資料，良種對農(nóng)作物增產(chǎn)和改善品質(zhì)起著至關(guān)重要的作用。種業(yè)在歐美發(fā)達(dá)國家屬于較為成熟的產(chǎn)業(yè)，已發(fā)展成集科研、生產(chǎn)、加工、銷售、技術(shù)服務(wù)于一體的相當(dāng)完善、頗具活力的可持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)體系。（1）國際種業(yè)概況世界發(fā)達(dá)國家十分重視優(yōu)質(zhì)種子的生產(chǎn)，規(guī)范種子生產(chǎn)技術(shù)，加強(qiáng)良種生產(chǎn)管理。在種子生產(chǎn)體系上，OECD（經(jīng)合組織）的種子認(rèn)證管理以及歐盟國家的強(qiáng)制性種子認(rèn)證制度都把生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)種子作為工作的重點(diǎn)。在農(nóng)業(yè)發(fā)達(dá)的北美、西歐等地區(qū)都非常重視種子加工業(yè)，形成了各類專業(yè)種子加工企業(yè)，如種子處理通常由專業(yè)化的種子處理公司完成。歐美先進(jìn)種子企業(yè)還能夠根據(jù)作物特性在最適宜種子生產(chǎn)的不同生態(tài)區(qū)，在世界范圍內(nèi)依據(jù)勞動力和土地成本、生產(chǎn)技術(shù)等因素建立專業(yè)化的種子生產(chǎn)基地，建立科學(xué)的種子生產(chǎn)流程，并在關(guān)鍵時期聯(lián)合育種者和生產(chǎn)專業(yè)人員實(shí)施產(chǎn)地指導(dǎo)和檢查，確保種子生產(chǎn)質(zhì)量。在種業(yè)市場上，世界種子市場價值逐年增加，從1996年的300億美元增加到2023年的340億美元。種子市場價值最大的是美國，達(dá)到70億美元，其次是中國、法國、日本、巴西、印度、德國等。2023年?duì)I業(yè)額超過1億美元的種子公司有18家，其中4家公司營業(yè)額超過10億美元，孟山都排名第一，達(dá)到40億美元。進(jìn)入21世紀(jì)以來，通過兼并重組，世界種業(yè)發(fā)展出現(xiàn)集中化、多元化、國際化的趨勢。此外，國際種業(yè)巨頭特別注重生物技術(shù)的開發(fā)應(yīng)用，生物技術(shù)已成為當(dāng)今國際種業(yè)巨頭間高科技競爭的制勝點(diǎn)，也非常重視生物能源的開發(fā)應(yīng)用，包括新型能源植物物種的發(fā)掘、能源作物新品種的選育、利用基因工程技術(shù)提高能源植物的產(chǎn)量等。（2）我國種業(yè)概況①我國種業(yè)發(fā)展的三個階段新中國成立以來，我國種業(yè)經(jīng)歷了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)“四自一輔”時期、改革開放“四化一供”時期和市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展時期三個階段：一是計(jì)劃性“四自一輔”時期（1949-1977年），種子工作主要依靠農(nóng)業(yè)合作社自繁、自選、自留、自用，輔之以調(diào)劑，在全國形成了以縣級良種場為核心，公社、大隊(duì)良種場為橋梁，生產(chǎn)隊(duì)種子田為基礎(chǔ)的三級良種繁育體系，加快了農(nóng)作物良種的繁育和推廣速度。二是改革開放“四化一供”時期（1978-2000年），種子工作逐步實(shí)現(xiàn)品種布局區(qū)域化、種子生產(chǎn)專業(yè)化、種子加工機(jī)械化和種子質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)化，實(shí)行以縣為單位統(tǒng)一供種?！八幕还睒?biāo)志著種子生產(chǎn)由傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)向現(xiàn)代農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)化，但也為縣級種子公司奠定了壟斷經(jīng)營的基礎(chǔ)。截至2000年，全國共建有縣級以上種子公司（站）2,700家，注冊登記的種子經(jīng)營點(diǎn)32,500多家，國有原種場、育種場2,300多處。三是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段（2001年至今），隨著《種子法》的頒布實(shí)施，各類競爭主體能夠平等參與競爭，特別是《國務(wù)院辦公廳關(guān)于推進(jìn)種子管理體制改革，加強(qiáng)市場監(jiān)管的意見》（國辦發(fā)[2023]40號）發(fā)布后，各類種子企業(yè)紛紛自主研發(fā)或從科研部門購得品種開發(fā)經(jīng)營權(quán)，形成品種研發(fā)渠道的多元化，種業(yè)主體多元化格局基本形成?！吨参镄缕贩N保護(hù)條例》實(shí)施后，有效維護(hù)了品種權(quán)人的合法權(quán)益，有力推動了植物新品種的培育，高產(chǎn)優(yōu)質(zhì)新品種審定數(shù)量增加，種子企業(yè)逐步發(fā)展成為技術(shù)創(chuàng)新的主體。②我國種業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀加入WTO和《種子法》實(shí)施以后，中國種業(yè)呈現(xiàn)空前繁榮局面。目前我國種業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)表現(xiàn)為：1）產(chǎn)業(yè)化與市場化進(jìn)程加快；2）種業(yè)市場容量快速增加，玉米、稻谷、蔬菜種子約占市場總?cè)萘康?0%6；3）產(chǎn)業(yè)集中度不斷提高，從中國種業(yè)50強(qiáng)企業(yè)的經(jīng)營額來看，2000年為約30億元，2024年約70億元，2023年接近100億元。這些企業(yè)的市場占有率2000年約10%，2024年約28%。前10家大型種子企業(yè)的市場占有率接近全國市場份額的20%；4）外資進(jìn)入步伐加快，我國種業(yè)市場潛力大，勞動力資源豐富，土地租賃價格低廉，對外資種業(yè)具有巨大的吸引力。10多年里，如孟山都、杜邦先鋒、先正達(dá)等均在我國設(shè)立了公司，農(nóng)業(yè)部共發(fā)放外商投資種子經(jīng)營許可證76個。我國種業(yè)在發(fā)展過程中存在的問題表現(xiàn)為：1）企業(yè)競爭力不強(qiáng)。種子企業(yè)在資源、資金、人才、技術(shù)等方面的積累有限，現(xiàn)階段主要通過從科研機(jī)構(gòu)購買品種權(quán)或依托科研機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品從事經(jīng)營活動。2022年銷售額超過1億元的種子企業(yè)僅30家，排序前10名的企業(yè)銷售總額只有48億元，僅相當(dāng)于全球10強(qiáng)種業(yè)企業(yè)銷售額的6%；2）新品種知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度不足?！斗N子法》實(shí)施時，全國從事農(nóng)作物育種的科研單位有450家，而目前國內(nèi)種子研發(fā)、生產(chǎn)單位有2,000多家，且個體育種人員比例較大；3）研發(fā)能力不足。現(xiàn)階段國家對新品種的研發(fā)投入較少，而且育種資源分散，導(dǎo)致技術(shù)創(chuàng)新很難形成，育種項(xiàng)目多在低水平重復(fù)，育繁推相互脫節(jié)，科研成果轉(zhuǎn)化效率低。2、我國種業(yè)市場競爭狀況及成因（1）競爭狀況目前，我國境內(nèi)共有持有種子生產(chǎn)經(jīng)營許可證企業(yè)760多家，種子零售商近18萬個，其中育繁推一體化、覆蓋全國的企業(yè)近一百家，具有進(jìn)出口權(quán)的種子企業(yè)90多家，外商投資種子企業(yè)70多家，各種類型的股份制企業(yè)以及民營企業(yè)正在成為中國種子市場的主力，市場主體的多元化促進(jìn)了中國種業(yè)的競爭和發(fā)展。種子生產(chǎn)主要是由市場化的種子公司具體實(shí)施，目前我國農(nóng)作物種子常年用種量大約在100多億公斤，其中雜交玉米、雜交水稻、蔬菜、轉(zhuǎn)基因棉花種子等基本實(shí)現(xiàn)了商品化。在種子國際貿(mào)易方面，2001年以來，我國進(jìn)口農(nóng)作物種子6萬多噸，與此同時種子出口量也在增加，從2022-2022年，種子出口量分別為1.8萬噸、2.6萬噸、2.9萬噸和3萬噸。目前我國出口的種子除了為國外企業(yè)代繁代制各類種子以外，主要是雜交水稻種子，世界上有40多個國家和地區(qū)引進(jìn)種植，尤其深受東南亞一帶國家的歡迎9。此外，根據(jù)中國農(nóng)業(yè)科學(xué)院的研究，中國種業(yè)市場呈現(xiàn)“二元性”特征。即在市場集中度和產(chǎn)品差異化方面，現(xiàn)階段我國種業(yè)市場具備完全競爭市場特征，尚未形成壟斷的市場格局；在進(jìn)入和退出壁壘方面，中國種業(yè)市場又屬于“進(jìn)入壁壘較高，退出成本較大”的具有壟斷競爭的市場特征。（2）種子市場集中度低、競爭激烈的成因及其對發(fā)行人市場拓展的影響2002年12月我國《種子法》頒布實(shí)施，種子行業(yè)長期以來形成的計(jì)劃性生產(chǎn)和區(qū)域性壟斷局面被打破，種子市場向自由競爭的方向發(fā)展。市場需求和發(fā)展?jié)摿薮蟮拇筇镒魑铮ㄈ纾河衩住⑺镜龋┓N子較高的利潤水平，吸引了更多市場主體的參與。除“四化一供”時期設(shè)立的眾多國有種業(yè)公司（站）和種子科研機(jī)構(gòu)外，一批產(chǎn)業(yè)資本和社會資金也開始介入種子行業(yè)。經(jīng)過一輪較為充分的市場角逐，目前許多國內(nèi)公司種子的農(nóng)藝性狀已有較大提高，受種植習(xí)慣影響，農(nóng)民接受新品種需要一定的過程，使得一些傳統(tǒng)品種仍有一定市場。此外，我國地域跨度廣，各地氣候、土壤等自然條件的差異也為一些適應(yīng)當(dāng)?shù)刈匀粭l件的小品種種子提供了生存空間。上述情形的存在，使得部分研發(fā)能力弱的企業(yè)也能夠維持生存下來。相反，給一批具有品種優(yōu)勢的種業(yè)企業(yè)增加了市場滲入的難度，新選育出的少數(shù)農(nóng)藝性狀更優(yōu)的新品種，更需要相當(dāng)一段時間的示范推廣才能為農(nóng)民接受。3、行業(yè)發(fā)展趨勢展望中國種業(yè)的發(fā)展前景，為保障國家糧食安全和全面實(shí)現(xiàn)小康社會的發(fā)展目標(biāo)，必須要穩(wěn)定農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力，繼續(xù)創(chuàng)新和推廣良種。與國外農(nóng)業(yè)發(fā)達(dá)國家相比，我國種子對農(nóng)業(yè)發(fā)展的貢獻(xiàn)率仍有很大的提升空間。中國的種子產(chǎn)業(yè)是一個新興的產(chǎn)業(yè)，市場空間和發(fā)展?jié)摿薮?，隨著市場化進(jìn)程的深入，我國種子產(chǎn)業(yè)的競爭將更加激烈，產(chǎn)業(yè)的聚集度將不斷提高。三、市場容量1、種子行業(yè)整體市場容量根據(jù)國土資源部發(fā)布的《2022年國土資源公報》，2022年我國耕地保有量人均不足1.4畝，為世界平均水平的40%。糧食的增產(chǎn)增收，成為確保國家糧食供給安全的根本途徑。糧食生產(chǎn)離不開種子，種子行業(yè)處于整個農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的起點(diǎn)，在很大程度上影響甚至決定了農(nóng)作物產(chǎn)量和質(zhì)量。作為農(nóng)業(yè)大國，我國種子行業(yè)具有巨大、穩(wěn)定的市場需求。隨著種子商品化程度的不斷提高，我國種子市場容量已從2000年的約250億元增加到目前的約550億元11。據(jù)專家分析，中國種業(yè)市場潛在市場容量約為900億元。2、雜交水稻種子市場容量糧食始終是經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會穩(wěn)定和國家自立的基礎(chǔ)，糧食安全的關(guān)鍵是口糧，口糧的主體是水稻。水稻生產(chǎn)發(fā)展對保障國內(nèi)糧食供給，增加農(nóng)民收入，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義。從長期趨勢看，我國耕地減少、水資源短缺的問題不可避免，水稻增產(chǎn)的難度越來越大，但隨著人口的剛性增長和人民生活水平的提高，畜牧業(yè)和糧食加工業(yè)的快速發(fā)展，水稻等糧食消費(fèi)量繼續(xù)增加的趨勢不可逆轉(zhuǎn)，保持糧食長期供求平衡的任務(wù)十分艱巨。因此，國家在《全國糧食生產(chǎn)發(fā)展規(guī)劃（2023-2022年）》和《水稻優(yōu)勢區(qū)域布局規(guī)劃（2022-2023年）》中均明確將“繼續(xù)組織實(shí)施好種子工程，加大良種主導(dǎo)品種和主推技術(shù)的推廣應(yīng)用，重點(diǎn)推廣超級稻，逐步增加高產(chǎn)穩(wěn)產(chǎn)糧田的比重等”作為重要發(fā)展思路、戰(zhàn)略和重點(diǎn)支持領(lǐng)域。優(yōu)質(zhì)高產(chǎn)雜交水稻的推廣應(yīng)用成為實(shí)現(xiàn)水稻產(chǎn)量提升的重要途徑。水稻是我國主要糧食作物,在糧食安全中占有極其重要的地位。稻谷按不同方法可分為多種類型，如秈稻和粳稻，早稻、中稻和晚稻，普通稻和優(yōu)質(zhì)稻，常規(guī)稻和雜交稻，單季稻和雙季稻等。我國常年水稻種植面積約3,000萬公頃，占全國谷物種植面積的30%，水稻總產(chǎn)占全國糧食總產(chǎn)的40%，全國60%的人口以稻米為主食；種植水稻的農(nóng)戶約有1.58億戶，約占全國農(nóng)戶總數(shù)的64%。根據(jù)自然條件、種植制度、品種體系、經(jīng)濟(jì)條件的差異，我國水稻生產(chǎn)區(qū)域劃分為三大稻區(qū)五種類型，即南方一季稻區(qū)（此稻區(qū)分為長江中下游一季稻區(qū)和西南稻區(qū)兩種類型）、南方雙季稻區(qū)（此稻區(qū)分為長江流域雙季稻區(qū)和華南雙季稻區(qū)兩種類型）以及北方稻區(qū)（包括黑龍江、吉林、遼寧、天津、寧夏、內(nèi)蒙古、山東、陜西、河南、新疆10?。ㄊ小^(qū)））。在水稻生產(chǎn)方面，根據(jù)農(nóng)業(yè)部相關(guān)資料分析，自2024年以來，我國水稻生產(chǎn)已實(shí)現(xiàn)連續(xù)五年增產(chǎn)，基本實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)需平衡，但未來相當(dāng)一段時期內(nèi)，我國水稻供求總體偏緊，形勢不容樂觀。一是消費(fèi)總量穩(wěn)步增長。預(yù)計(jì)2023年，全國人口將達(dá)到13.90億，按2022年人均消費(fèi)稻谷140公斤測算，總消費(fèi)量將達(dá)到1.95億噸。二是穩(wěn)定供給壓力加大。若按2023年稻谷總產(chǎn)與2023年稻米消費(fèi)量比較，將存在900萬噸左右的缺口。歷史經(jīng)驗(yàn)表明，大米是影響市場糧價最敏感的產(chǎn)品，如果供給量不足，將會引起糧價大幅上漲，拉動物價攀升，影響社會穩(wěn)定。三是結(jié)構(gòu)性矛盾突出。當(dāng)前，城鄉(xiāng)居民對稻米消費(fèi)的優(yōu)質(zhì)化、多元化的趨勢日益顯現(xiàn)，尤其是達(dá)到國標(biāo)二級以上的優(yōu)質(zhì)米供應(yīng)不足。在雜交水稻種子供需方面，全國農(nóng)技中心對全國雜交水稻種子年度制種情況和下一年度需求情況進(jìn)行分析。根據(jù)該中心的相關(guān)資料，2023年全國雜交水稻制種面積150萬畝以上，制種產(chǎn)量2.7億公斤，預(yù)計(jì)下一年度（2023年）雜交水稻種植面積約2.5億畝，需種量為2.95億公斤；2023年全國雜交水稻制種面積減少為114萬畝，制種產(chǎn)量2.15億公斤，預(yù)計(jì)下一年度（2022年）雜交水稻種植面積約2.36億畝，需種量為2.35億公斤；2022年全國雜交水稻制種面積減少為94.6萬畝，制種產(chǎn)量2.09億公斤，預(yù)計(jì)2023年雜交水稻種植面積約2.46億畝，需種量為2.44億公斤；預(yù)計(jì)下一年度（2022年）雜交水稻種植面積約2.5億畝，需種量為2.5億公斤。另據(jù)農(nóng)業(yè)部統(tǒng)計(jì)，目前雜交水稻品種仍以三系為主，但兩系雜交稻品種因其產(chǎn)量和米質(zhì)等綜合性狀較好，市場需求旺盛，增長潛力大。根據(jù)全國農(nóng)技中心關(guān)于2023～2022年度全國雜交水稻種子生產(chǎn)供需形勢分析結(jié)果，預(yù)計(jì)2022年全國雜交稻可供種量2.84億公斤，2022年種植面積2.5億畝、需種量為2.5億公斤，全國雜交稻種供需平衡有余。其中：2023年全國兩系雜交稻制種因江蘇、安徽等地低溫受災(zāi)減產(chǎn)，但由于制種面積大幅增加，估計(jì)總產(chǎn)種量與2022年基本持平，預(yù)計(jì)2022年兩系雜交稻種供需平衡中趨緊。在雜交稻種市場價格方面，因2023年雜交稻制種成本、運(yùn)輸及加工等成本普遍上漲，所以在糧食收購價格上漲背景下，2022年雜交稻種市場價格漲幅預(yù)計(jì)在10-15%左右。由于近年來兩系雜交稻種植面積上升較快，兩系雜交稻種的市場價格漲幅可能更大。此外，全世界種植水稻的國家有110多個，除我國外，目前全球每年水稻種植面積有1.1億公頃，而國外雜交水稻的推廣面積目前尚不足2%。目前我國現(xiàn)有雜交水稻組合在越南、孟加拉、印度、印度尼西亞、巴基斯坦、緬甸等國家可直接種植，對其他東南亞、南亞、南美等產(chǎn)稻國家，缺少適用的組合，這些地區(qū)都是潛在的市場。因此，未來在保障國家利益和國家糧食安全的前提下，我國種子行業(yè)加速研究開發(fā)，多途徑拓展雜交水稻種子的國際市場非常廣闊。四、技術(shù)水平1、我國水稻技術(shù)發(fā)展階段在水稻育種技術(shù)方面，建國以來，經(jīng)歷了4個發(fā)展階段，即高桿良種評選與選育階段、水稻矮桿化育種階段、水稻雜種優(yōu)勢利用階段和超級稻育種階段。20世紀(jì)70年代，我國成功選育出穩(wěn)定的雜交水稻三系，即不育系、保持系、恢復(fù)系，實(shí)現(xiàn)三系配套，育成的雜交水稻是水稻育種史上的一次重大突破，給我國的水稻生產(chǎn)帶來了一次飛躍，使水稻單產(chǎn)在矮桿良種基礎(chǔ)上提高了20%。90年代中期，我國又在世界上最早選育出較穩(wěn)定的光溫敏核不育系及兩系法雜交水稻，高產(chǎn)常規(guī)品種以及高產(chǎn)模式也不斷出現(xiàn)。在農(nóng)業(yè)部、科技部、國家863計(jì)劃“超級稻育種項(xiàng)目”的支持下，我國雜交稻育種水平再上一個新臺階，全國選育成功一批達(dá)到生產(chǎn)應(yīng)用水平的超級稻品種，取得了顯著的社會效益和經(jīng)濟(jì)效益。不同育種技術(shù)階段的主要代表品種如下：2、兩系與三系雜交稻種的比較兩系法雜交稻是我國獨(dú)創(chuàng)的育種新技術(shù)，是水稻育種又一次重大革新。它與三系法相比，具有三大優(yōu)越性：一是其不育系在夏季長日照高溫情況下雄花完全不育，可用于制種，而在一定低溫和短日照下育性恢復(fù)可進(jìn)行自交繁殖，使產(chǎn)種更為簡便；二是其恢復(fù)譜廣，配組自由，選到優(yōu)良組合的機(jī)率大大高于三系法；三是一般兩系雜交稻較三系雜交稻產(chǎn)量高（可增產(chǎn)5%—10%）、米質(zhì)優(yōu)。1973年，中國成功實(shí)現(xiàn)秈型雜交水稻三系配套，此后三系雜交水稻的選育和推廣發(fā)展迅速；1981年，石明松發(fā)現(xiàn)并選育出光敏兩用不育系農(nóng)墾58S，從此中國雜交水稻研究與利用進(jìn)入了三系、兩系并進(jìn)的嶄新階段。兩系雜交水稻經(jīng)過不斷的研發(fā)和選育，于20世紀(jì)90年代初逐步進(jìn)入生產(chǎn)應(yīng)用階段，并在近10年取得了巨大發(fā)展。長江中下游稻區(qū)（湖北、湖南、江西、安徽、江蘇和浙江）是我國秈型雜交水稻的主栽區(qū)。以下根據(jù)2001—2022年國家審定、2022—2022年南方水稻品種區(qū)試和2001—2023年國家農(nóng)作物主要推廣情況統(tǒng)計(jì)資料，對長江中下游稻區(qū)秈型兩系與三系雜交水稻組合的審定情況、主要性狀表現(xiàn)和推廣情況比較如下：（1）兩系與三系雜交水稻組合審定情況2001—2022年，長江中下游稻區(qū)通過審定的秈型雜交水稻組合共129個，其中兩系組合32個、占24.8%，三系組合97個、占75.2%。三系組合審定數(shù)量在2001-2023年總體上曾增加趨勢，但在最近兩年（至2023—2022年）明顯減少，而兩系組合審定數(shù)量及其占雜交水稻審定組合綜述的比率在2001—2022年總體上一直為明顯增加趨勢。（2）兩系與三系雜交水稻組合推廣種植情況根據(jù)年推廣面積在10萬畝以上的主要雜交水稻組合推廣面積的統(tǒng)計(jì)資料，2001—2023年長江中下游稻區(qū)三系組合推廣面積由1.2855億畝下降至1.0266億畝，但同期兩系組合推廣面積基本穩(wěn)定在1500萬畝；2024—2023年兩系組合推廣面積逐年擴(kuò)大，從1542萬畝擴(kuò)大至2955萬畝，而三系組合則由1.1208億畝逐步減少至0.9968億畝。2023年長江中下游稻區(qū)推廣面積在10萬畝以上的主要雜交水稻組合中兩系組合推廣面積占22.90%、三系組合占77.1%。兩系組合推廣面積從大到小的省份依次為：安徽、湖北、江西、湖南、浙江和江蘇。目前長江中下游稻區(qū)生產(chǎn)上三系組合為主，但兩系組合的推廣面積及所占比率呈現(xiàn)逐步提高的趨勢。（3）兩系與三系雜交水稻組合主要性狀表現(xiàn)2022—2022年，參加國家長江中下游稻區(qū)水稻品種區(qū)試的雜交水稻組合共計(jì)371個，其中兩系組合102個、占27.5%，三系組合269個、占72.5%。以下對各類型兩系和三系組合的主要性狀計(jì)算總體平均值，并對兩系與三系的性狀表現(xiàn)進(jìn)行差異顯著性檢驗(yàn)：①產(chǎn)量及主要農(nóng)藝性狀2022—2022年長江中下游稻區(qū)國家水稻品種區(qū)試結(jié)果表明：兩系雜交水稻組合的總體平均產(chǎn)量較三系雜交水稻組合高出2.2%。從主要農(nóng)藝性狀看，兩系組合較三系組合結(jié)實(shí)率高、每穗實(shí)粒數(shù)多，可能是兩系組合產(chǎn)量高于三系組合的主要原因。②稻米品質(zhì)依據(jù)主要米質(zhì)指標(biāo)的國標(biāo)優(yōu)質(zhì)達(dá)標(biāo)率，兩系雜交水稻組合的米質(zhì)總體上略優(yōu)于三系雜交水稻組合。③抗病蟲性總體上，兩系與三系雜交水稻組合的稻瘟病抗性大致相當(dāng)，處于中抗∽中感偏感的水平；對白葉枯病的抗性表現(xiàn)也大致相當(dāng)，為5∽7級，處于中感∽感的水平。上述分析表明，兩系雜交水稻組合總體上產(chǎn)量高于三系、米質(zhì)略優(yōu)于三系、抗病蟲性與三系雜交水稻組合大致相當(dāng)。目前我國長江中下游稻區(qū)生產(chǎn)上仍以三系組合為主，但兩系組合數(shù)、推廣種植面積及所占比率呈現(xiàn)逐步提高的趨勢。展望未來，長江中下游乃至整個南方稻區(qū)，三系和兩系雜交水稻的選育和推廣將繼續(xù)并存發(fā)展，而且兩系雜交水稻的發(fā)展速度可能會更快些。3、轉(zhuǎn)基因水稻發(fā)展?fàn)顩r我國轉(zhuǎn)基因作物研發(fā)在國家政策的扶植下，尤其是在國家“863”計(jì)劃和“國家轉(zhuǎn)基因植物研究與產(chǎn)業(yè)化專項(xiàng)”的直接支持下，取得了很大成績。目前，我國農(nóng)業(yè)生物轉(zhuǎn)基因技術(shù)的整體水平在發(fā)展中國家處于領(lǐng)先地位，一些領(lǐng)域已經(jīng)進(jìn)入國際先進(jìn)行列：我國是世界上繼美國之后，第二個擁有自主研制抗蟲棉技術(shù)的國家；我國轉(zhuǎn)基因水稻的研制處于世界先進(jìn)水平。2022年7月，投入資金約200億元的“轉(zhuǎn)基因生物新品種培育科技重大專項(xiàng)”經(jīng)國務(wù)院常務(wù)會議審議并原則通過。2023年8月，華中農(nóng)業(yè)大學(xué)獲得“轉(zhuǎn)基因抗蟲水稻華恢1號”和“轉(zhuǎn)基因抗蟲水稻汕優(yōu)63”在湖北省生產(chǎn)應(yīng)用的安全證書。上述轉(zhuǎn)基因水稻獲得安全證書后，尚需通過品種審定并獲得種子生產(chǎn)和經(jīng)營許可證后，方可進(jìn)入商業(yè)化生產(chǎn)應(yīng)用。五、影響行業(yè)發(fā)展的有利因素和不利因素發(fā)達(dá)國家良種對農(nóng)業(yè)增產(chǎn)的貢獻(xiàn)率為50%，而我國僅有40%左右，正因?yàn)榉N子產(chǎn)業(yè)自身的巨大效益及其對農(nóng)業(yè)的特殊戰(zhàn)略意義，世界各國都把種子放在突出位置，以種子的突破帶動農(nóng)業(yè)的飛躍。正因如此，我國出臺了一系列的政策法規(guī)來推動種業(yè)的發(fā)展，但同時種業(yè)發(fā)展還存在著一些制約因素。1、有利因素（1）政策高度重視和支持《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃綱要》指出，為提高農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力，需要提高農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新和轉(zhuǎn)化能力，加快建設(shè)國家農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新基地區(qū)域性農(nóng)業(yè)科研中心以及農(nóng)作物良種繁育等技術(shù)的研發(fā)和推廣，培育和推廣超級雜交水稻等優(yōu)良品種。在《全國農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展第十一個五年規(guī)劃（2023-2022年）》中，農(nóng)業(yè)部提出繼續(xù)實(shí)施種子工程、加快超級稻等高產(chǎn)優(yōu)質(zhì)良種的選育推廣等，將實(shí)施農(nóng)作物種子工程作為良種體系核心之一列入“重大工程和項(xiàng)目”，推進(jìn)農(nóng)業(yè)加快向高產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)、高效、生態(tài)、安全的方向發(fā)展。在《全國糧食生產(chǎn)發(fā)展規(guī)劃（2023—2022年）》中，農(nóng)業(yè)部提出進(jìn)一步組織實(shí)施好種子工程，建設(shè)農(nóng)作物種質(zhì)資源保護(hù)與繁育、國家農(nóng)作物良種繁育基地，確保新優(yōu)高產(chǎn)糧食品種供給能力得到顯著提高，重點(diǎn)推廣超級稻等新品種，作為糧食生產(chǎn)支撐保障能力建設(shè)的主要內(nèi)容列入我國糧食發(fā)展的重點(diǎn)支持領(lǐng)域之一。在財(cái)稅配套措施方面，《中華人民共和國增值稅暫行條例》規(guī)定農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者銷售的自產(chǎn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)品免征增值稅。從2024年起，國家財(cái)政調(diào)整糧食風(fēng)險基金使用結(jié)構(gòu)，對種糧農(nóng)民實(shí)行直接補(bǔ)貼，并不斷加大對部分地區(qū)種糧農(nóng)民的良種和購置農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼力度。2023年，農(nóng)作物良種補(bǔ)貼品種擴(kuò)大到高油大豆、優(yōu)質(zhì)水稻、小麥、玉米、油菜和棉花等六種，補(bǔ)貼資金增加到66.6億元。2022年國務(wù)院決定在預(yù)算安排農(nóng)作物良種補(bǔ)貼70.7億元的基礎(chǔ)上，再增加補(bǔ)貼資金50億元，并擴(kuò)大全國水稻、小麥、玉米補(bǔ)貼面積。其中，新增水稻良種補(bǔ)貼23億元，使2022年水稻良種補(bǔ)貼資金達(dá)到61.7億元，將全國4.4億畝水稻全部納入良種補(bǔ)貼范圍。為了遏制“雙改單”勢頭，鼓勵擴(kuò)大雙季稻種植，提高復(fù)種指數(shù)，晚稻補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)由每畝7元提高到每畝15元。（2）市場潛力巨大我國種業(yè)市場潛在價值約為900億元，隨著種子市場商品化程度的提高，種子市場在快速升值，目前已經(jīng)達(dá)到約550億元，其中玉米、水稻、轉(zhuǎn)基因棉花、蔬菜是我國種子市場主要組成部分，約占市場總量的80%。近年來，我國的雜交水稻種植面積基本保持穩(wěn)定，但仍有較大的發(fā)展空間；同時，隨著東南亞傳統(tǒng)水稻種植國家的市場逐漸打開，也將促使雜交水稻種子的需求在相當(dāng)長的時期內(nèi)保持持續(xù)增長。（3）種子科研和生產(chǎn)技術(shù)優(yōu)勢我國政府高度重視種質(zhì)資源的保護(hù)和開發(fā)利用，目前已長期保存農(nóng)作物種質(zhì)資源38萬份，居世界首位。我國有400多家公共科研院所從事種子的科技創(chuàng)新，近年來隨著改革的深化，政府投入更多的集中在基礎(chǔ)性、公益性和前瞻性的研究領(lǐng)域。目前，我國種業(yè)的研發(fā)在部分領(lǐng)域已經(jīng)具有較強(qiáng)的競爭力，例如雜交水稻技術(shù)在世界上具有原創(chuàng)研發(fā)優(yōu)勢和生產(chǎn)技術(shù)優(yōu)勢。國家“973計(jì)劃”已將我國核心種質(zhì)資源的開發(fā)列為國家級重大科技項(xiàng)目，在雜交水稻育種和轉(zhuǎn)基因抗蟲雜交棉育種方面我國處于世界領(lǐng)先地位。（4）自然氣候和勞動力資源優(yōu)良我國地跨熱帶、亞熱帶、溫帶等多個氣候帶，加上地形、海拔、光照等的不同和變化，形成多種生態(tài)類型和氣候類型，適合雜交水稻種子的選育、生產(chǎn)和種植。種子產(chǎn)業(yè)具有高科技及勞動力密集型兩大特征，與發(fā)達(dá)國家相比，我國勞動力資源豐富，勞動力成本相對較低，可降低種業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)成本。2、不利因素（1）育繁推一體化經(jīng)營水平低由于歷史原因，我國育種資源主要集中在國有科研機(jī)構(gòu)，且相對分散，種子企業(yè)的科研投入水平較低，種子企業(yè)獲取新品種的方式主要是購買、合作研發(fā)，企業(yè)發(fā)展缺乏穩(wěn)定的品種支持；絕大部分中小規(guī)模的種子公司還未建立起穩(wěn)定的生產(chǎn)基地；國有育種機(jī)構(gòu)興辦實(shí)體受體制限制難以實(shí)現(xiàn)市場化、規(guī)?；?jīng)營。（2）種子產(chǎn)業(yè)的行業(yè)集中度不高受土地規(guī)模、資金實(shí)力與技術(shù)儲備等的限制，我國的大多數(shù)種子企業(yè)規(guī)模小、實(shí)力弱。受農(nóng)作物種子產(chǎn)銷不同期、種業(yè)生產(chǎn)銷售信息不暢等影響，種子生產(chǎn)、銷售計(jì)劃性不強(qiáng)，市場存在明顯的博弈色彩，容易一哄而起造成部分產(chǎn)品在一定區(qū)域內(nèi)結(jié)構(gòu)性過剩，但優(yōu)勢品種供應(yīng)不足。同時，過度分散的經(jīng)營模式，也限制了新品種的開發(fā)和新技術(shù)的投入。（3）高級技術(shù)及管理專業(yè)人員匱乏在我國種子產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期，企業(yè)人才匱乏。加之，受傳統(tǒng)觀念影響，種子企業(yè)技術(shù)人員，特別是高級技術(shù)及管理人員更是嚴(yán)重不足，直接制約了種子企業(yè)的市場化、規(guī)?；l(fā)展。（4）沒有形成較強(qiáng)的品牌目前，我國多數(shù)種子企業(yè)的品牌意識不強(qiáng)，在品牌推廣和建設(shè)中投入不足，不注重打造企業(yè)品牌形象，難以實(shí)現(xiàn)從品種經(jīng)營向品牌經(jīng)營的轉(zhuǎn)變。（5）國內(nèi)市場對外開放的沖擊隨著我國融入世界經(jīng)濟(jì)，我國種業(yè)市場已經(jīng)對外開放。國外知名跨國種子公司憑借其雄厚的資金、科研及管理等優(yōu)勢，紛紛進(jìn)入我國種子市場，國內(nèi)種業(yè)將不可避免地受到?jīng)_擊，經(jīng)歷優(yōu)勝劣汰、產(chǎn)業(yè)整合集中的過程。六、進(jìn)入本行業(yè)的障礙進(jìn)入本行業(yè)的主要壁壘有:1、技術(shù)壁壘高品種的選育具有相當(dāng)高的技術(shù)含量，是集人才、知識、技術(shù)于一體、多學(xué)科高度綜合、互相滲透的系統(tǒng)工程，需要有一批高素質(zhì)和豐富經(jīng)驗(yàn)的行業(yè)專家，這構(gòu)成了市場進(jìn)入的難度。2、品種選育周期長雜交水稻育種首先要從親本著手，育成一個親本一般需要6-8代，即使在科技發(fā)達(dá)的今天也需要幾年的時間。擁有性狀優(yōu)良父母本才能組配雜交組合，在通過評比試驗(yàn)、區(qū)域試驗(yàn)、生產(chǎn)試驗(yàn)，并取得國家或省級品種審定證書后才能推廣。因此，育成一個新品種往往需要幾年甚至十幾年的時間，品種選育周期長。3、種質(zhì)資源的限制種質(zhì)資源是選育優(yōu)良品種的遺傳物質(zhì)基礎(chǔ)，育成一個新品種最關(guān)鍵的因素是擁有種質(zhì)資源的數(shù)量和質(zhì)量。搜集原始素材、拓寬種質(zhì)基礎(chǔ)、開展種質(zhì)創(chuàng)新、培育優(yōu)良親本在育種工作中占有重要地位。而種質(zhì)資源的搜集、篩選、鑒別、創(chuàng)新是一個復(fù)雜的過程。因此，從事育種工作并不意味著必然能夠選育出適于生產(chǎn)的新品種。4、植物新品種保護(hù)1997年國家實(shí)施《植物新品種保護(hù)條例》，對育種家育成的新品種進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)，未經(jīng)品種權(quán)人許可，以商業(yè)目的生產(chǎn)或銷售授權(quán)品種屬侵權(quán)行為，只有獲得品種權(quán)人許可后才能經(jīng)營。5、種子生產(chǎn)經(jīng)營許可證制度《農(nóng)作物種子生產(chǎn)經(jīng)營許可證管理辦法》（農(nóng)業(yè)部第48號令）規(guī)定，滿足一定軟硬件條件的企業(yè)方可取得行政主管部門頒發(fā)的農(nóng)作物種子生產(chǎn)經(jīng)營許可證，才能從事相關(guān)種子生產(chǎn)經(jīng)營活動。6、資本規(guī)?！掇r(nóng)作物種子生產(chǎn)經(jīng)營許可證管理辦法》（農(nóng)業(yè)部第48號令）規(guī)定申請主要農(nóng)作物雜交種子經(jīng)營許可證的單位和個人，除應(yīng)當(dāng)具備《中華人民共和國種子法》第二十九條規(guī)定的條件，還應(yīng)達(dá)到注冊資本500萬元以上的條件；第十五條規(guī)定：實(shí)行選育、生產(chǎn)、經(jīng)營相結(jié)合，向農(nóng)業(yè)部申請種子經(jīng)營許可證的七、行業(yè)與下游種植業(yè)的關(guān)系公司所處的種子行業(yè)是農(nóng)業(yè)種植業(yè)的上游行業(yè)，種子是必需的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料，雜交種子必須每年購買。通常情況下，每年種子的需求是剛性的，市場需求是穩(wěn)定的。因此，種子價格變化主要受品種優(yōu)劣及同行業(yè)競爭影響。八、雜交水稻種子外貿(mào)政策1、中國種子出口政策我國鼓勵種子出口，但對于列入“不對外交換的”種質(zhì)資源和未進(jìn)行國家統(tǒng)一編號的品種以及雜交作物親本種子原則上不允許出口。根據(jù)《進(jìn)出口農(nóng)作物種子（苗）管理暫行辦法》規(guī)定，出口生產(chǎn)用種子由所在地省級農(nóng)業(yè)行政主管部門審核并經(jīng)農(nóng)業(yè)部審批。我國雜交水稻種子品種多、產(chǎn)量高、成本低，較東南亞和南美等主要水稻生產(chǎn)國，優(yōu)勢非常明顯。從20世紀(jì)80年代開始，我國雜交水稻種子就已出口到東南亞國家，目前我國雜交水稻種子出口地區(qū)主要是越南、孟加拉、印度、印度尼西亞、巴基斯坦等國家。2、種子進(jìn)口國的政策雜交水稻種子進(jìn)口國對進(jìn)口品種普遍采用審定制，進(jìn)口國政府主管部門需要通過多年多點(diǎn)試驗(yàn)，只有在產(chǎn)量（要求比當(dāng)?shù)仄贩N顯著增產(chǎn)）、抗性、米質(zhì)等方面符合當(dāng)?shù)匾蟮钠贩N才能通過審定；進(jìn)口商進(jìn)口時，還需要向所在國主管部門申請進(jìn)口許可；此外，種子進(jìn)口國設(shè)置的苛刻的種子進(jìn)口植物檢疫要求，也是我國種子對外貿(mào)易的主要壁壘之一。九、行業(yè)主要企業(yè)情況1、袁隆平農(nóng)業(yè)高科技股份有限公司該公司是亞洲最大的種子公司之一，科研、資金實(shí)力強(qiáng)。其2023年、2022年雜交水稻種子銷售收入分別為3.48億元（經(jīng)測算市場份額約為8.22%）和4.77億元。該公司以晚季雜交稻種為其強(qiáng)項(xiàng)，適合長江中下游區(qū)域種植的一季稻品種不多。其主導(dǎo)品種“金優(yōu)207”為三系雙季晚秈稻，2022年推廣面積506萬畝，主要分布在湖南、江西、廣西。2、合肥豐樂種業(yè)股份有限公司該公司是中國種子行業(yè)第一家上市公司，主要生產(chǎn)玉米、水稻、西甜瓜、棉花等品種，是中國最大的西甜瓜種子公司。該公司2023年和2022年水稻種子收入分別為1.16億元和1.52億元。該公司雜交水稻種子的主要推廣品種“豐兩優(yōu)1號”，與發(fā)行人“新兩優(yōu)6號”同類，2022年推廣面積551萬畝，主要分布在安徽、湖北和廣西。3、北京金色農(nóng)華種業(yè)科技有限公司該公司主營雜交水稻和雜交玉米種子。在雜交水稻品種方面，其主要品種為和“兩優(yōu)培九”。其中揚(yáng)兩優(yōu)6號”2022年推廣面積549萬畝，主要分布在湖北、安徽、河南及江西；后者2022年推廣面積497萬畝，主要分布在湖北、江西、湖南和浙江。4、湖北省種子集團(tuán)有限公司該公司是湖北省最大的專業(yè)化國有種子企業(yè)，重點(diǎn)發(fā)展水稻、棉花、油菜、玉米種子以及外貿(mào)等，其種子出口業(yè)務(wù)市場份額較高。該公司主推的水稻品種包括兩優(yōu)287、兩優(yōu)42、兩優(yōu)25、兩優(yōu)1號等，其中“兩優(yōu)287”2022年推廣面積為92萬畝，主要分布在湖北、湖南和江西。5、四川國豪種業(yè)有限公司該公司依托綿陽市農(nóng)業(yè)科學(xué)研究所組建，經(jīng)營的主要水稻品種為725系列、國豪雜交稻系列等。該公司一季雜交中稻品種較多，主要品種適宜區(qū)域?yàn)殚L江上游稻區(qū)（四川、重慶、貴州、云南），其主推品種“岡優(yōu)725”2022年推廣面積360萬畝，主要分布在四川及湖北。

2024年三線白酒行業(yè)分析報告2024年4月目錄一、三線白酒利好因素 PAGEREFToc368485545\h31、城鎮(zhèn)化提高帶來飲用量增加 PAGEREFToc368485546\h32、消費(fèi)升級下，短期內(nèi)三線名酒替代雜牌酒 PAGEREFToc368485547\h3二、三線白酒利空因素 PAGEREFToc368485548\h41、年輕人受教育程度提高，紅酒飲用量提升 PAGEREFToc368485549\h42、受競爭打壓和消費(fèi)升級影響，被二線酒替代 PAGEREFToc368485550\h53、品牌力和價格有限，難以大范圍擴(kuò)張 PAGEREFToc368485551\h54、擴(kuò)產(chǎn)帶來的成本攤銷問題 PAGEREFToc368485552\h7三、三線白酒：價格敏感度高，業(yè)績波動大 PAGEREFToc368485553\h8四、主要競爭品牌現(xiàn)狀及未來成長性預(yù)判斷 PAGEREFToc368485554\h11五、老白干酒尚可期待 PAGEREFToc368485555\h12六、主要風(fēng)險 PAGEREFToc368485556\h13一、三線白酒利好因素1、城鎮(zhèn)化提高帶來飲用量增加農(nóng)村白酒消費(fèi)的一個顯著特點(diǎn)是消費(fèi)呈集中性。據(jù)業(yè)內(nèi)人士測算，農(nóng)村春節(jié)期間白酒銷量約占全年的75%以上，中秋節(jié)白酒的銷量約占全年的15%，剩余10%的白酒消費(fèi)多集中在農(nóng)村的紅白喜事中。由于消費(fèi)的集中性，農(nóng)村白酒消費(fèi)的彈性相對較小。城鎮(zhèn)化后，帶來社交的便捷性，商務(wù)往來和朋友宴請?jiān)黾樱约熬用褡陨硗獬鼍筒蜋C(jī)會增多，帶來白酒銷量的增加。2、消費(fèi)升級下，短期內(nèi)三線名酒替代雜牌酒我國已結(jié)束人口紅利時代，勞動力數(shù)量在減少，供給壓力之下，居民收入增長快于經(jīng)濟(jì)增長，尤其現(xiàn)行的教育制度對于技工等初級勞動力培訓(xùn)不夠，初級勞動者數(shù)據(jù)更加少，收入增幅更快。如一些木工、水泥工在華東地區(qū)的收入都已經(jīng)達(dá)到300-400元/天，遠(yuǎn)高于一般的辦公室普通職員。初級勞動者，作為三線白酒的主要消費(fèi)群體，隨著收入的大幅提高，會更多的選擇三線名酒，一些雜牌酒將逐漸被取代，這在短期內(nèi)有利于三線名酒的增長。二、三線白酒利空因素1、年輕人受教育程度提高，紅酒飲用量提升葡萄酒在精神特性上則是代表了品味和浪漫，文化教育程度越高則越容易接受葡萄酒文化。近年來，我國居民整體受教育程度在不斷提高，每年大學(xué)畢業(yè)生人數(shù)在不斷增加，他們的朋友聚會將更多的選擇紅酒消費(fèi)。2、受競爭打壓和消費(fèi)升級影響，被二線酒替代過去在市場形勢很好的情況下，廠家產(chǎn)品線都往上走，二線白酒重點(diǎn)打造500-800的次高端產(chǎn)品，三線白酒也重點(diǎn)打造100-200價位的相對的“高端”產(chǎn)品。但在目前市場形勢相對轉(zhuǎn)冷的情形下，二線白酒對100-200價位的份額之爭是必然。此外，在消費(fèi)升級下，一部分原本消費(fèi)三線白酒的商務(wù)消費(fèi)和居民個人消費(fèi)會向二線白酒消費(fèi)轉(zhuǎn)移。中國人的愛面子文化，不同檔次的消費(fèi)是依據(jù)消費(fèi)能力而決定的。當(dāng)隨著居民收入提高，品質(zhì)意識增強(qiáng)，有能力消費(fèi)更高檔次的白酒時就有可能會選擇品質(zhì)更好品牌力更強(qiáng)的中高端白酒品牌。3、品牌力和價格有限，難以大范圍擴(kuò)張白酒蘊(yùn)含著濃厚的文化色彩，各省都有自己的三線地產(chǎn)酒，品牌忠誠度都比較高。三線白酒由于品牌力有限，很難拓展其他區(qū)域市場。同時，也因?yàn)槿€白酒品牌高度不夠，定價低，即使拓展外圍市場，也無法支撐目前高昂的廣告費(fèi)、物流費(fèi)和銷售費(fèi)用。因此，三線白酒更多的局限于當(dāng)?shù)劁N售，大范圍擴(kuò)張的難度大，業(yè)績大幅增長的可能性比較小。4、擴(kuò)產(chǎn)帶來的成本攤銷問題三線白酒的擴(kuò)產(chǎn)帶來成本分?jǐn)倖栴}，而隨著消費(fèi)升級，三線白酒的銷量在下降，成本分?jǐn)倖栴}會越來越嚴(yán)重。因此，從長期發(fā)展趨勢來看，三線白酒謹(jǐn)慎樂觀。三、三線白酒：價格敏感度高，業(yè)績波動大三線白酒由于凈利潤率低，提價對凈利潤增長的敏感系數(shù)高，在市場供不應(yīng)求的情況下，各品牌都享受產(chǎn)品升級和提價后的豐厚盈利。但隨著市場政策環(huán)境變化，擴(kuò)產(chǎn)后的產(chǎn)能過剩，以及消費(fèi)升級部分消費(fèi)者向二線白酒轉(zhuǎn)移，市場將供大于求，而由于三線白酒品牌力不夠，難以外延式擴(kuò)張，同時因?yàn)槠放票趬拘。偁帉觿?，在原先提價后高利潤的基數(shù)上，有可能因銷售費(fèi)用的大幅增加而帶來盈利的下降，從而有可能導(dǎo)致負(fù)增長?；谏鲜龇治?，我們判斷，2024年上半年一線白酒價格下行主要打壓二線白酒，三線白酒尚處于平穩(wěn)運(yùn)行，2024年下半年將逐漸傳導(dǎo)到三線白酒，同時三線白酒內(nèi)部將加劇競爭，增速下滑，部分品牌負(fù)增長的可能性極大。而這些三線白酒品牌中，原本凈利潤率高的品牌負(fù)增長的可能性更大。從實(shí)際經(jīng)營數(shù)據(jù)來看，2024年二季度開始，除伊力特和青青稞酒之外，凈利率都大幅下挫。當(dāng)然這一方面三線白酒同樣深受反腐影響，另一方面在整個白酒行業(yè)都缺乏提價空間的情況下，三線白酒更缺乏品牌護(hù)城河，競爭更為激烈，凈利率下調(diào)是大勢所趨。四、主要競爭品牌現(xiàn)狀及未來成長性預(yù)判斷在政府反腐下，茅臺五糧液即使相對價位達(dá)到中檔水平，短期內(nèi)也很難成為政務(wù)接待用酒，而前階段茅臺五糧液都進(jìn)行了擴(kuò)產(chǎn)，為消化產(chǎn)能茅臺標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品“飛天”穩(wěn)價放量是勢在必然。從長期來看，茅臺為了更好的盈利，不斷推出30年陳、50年陳的年份酒作為超高端產(chǎn)品銷售是戰(zhàn)略上更好的選擇?；诖?，我們判斷整個白酒行業(yè)將在相當(dāng)長的一個時期內(nèi)，都難以有大的提價空間，三線白酒依靠提價增加盈利的模式很難再現(xiàn)。從消費(fèi)升級的角度看，前期三線白酒由低端向中低端內(nèi)在升級帶來的盈利增長可能要大于因?yàn)橄M(fèi)升級被二線白酒替代的利潤損失。因此，前期三線白酒業(yè)績還能保持一定的正增長。而隨著時間的逐步推進(jìn)，三線白酒將因消費(fèi)升級不斷的被二線白酒替代，三線白酒的消費(fèi)群體將越來越少，增速會越來越低，而之前因?yàn)閿U(kuò)產(chǎn)帶來的成本攤銷任務(wù)就越來越重，在某個時期會成為拐點(diǎn)進(jìn)入負(fù)增長階段。從大邏輯來看，社會的進(jìn)步，最終淘汰的是落后的產(chǎn)品。如果白酒行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步規(guī)范，釀造工藝上的固態(tài)法和液態(tài)法進(jìn)一步標(biāo)注，則目前銷售較高價位的三線白酒，其生存空間就愈發(fā)受到限制。因此，從長周期來看，三線白酒并不是更好的投資標(biāo)的。五、老白干酒尚可期待在三線白酒中，我們認(rèn)為基于目前的盈利能力和估值水平，如果公司進(jìn)行大刀闊斧的營銷改革，業(yè)績?nèi)杂泻艽蟾纳瓶臻g的是老白干酒。（1）具備做全國市場的潛力。老白干的“老”，是指歷史悠久；“白”，是指酒質(zhì)清澈；“干”，是指酒度高，燃燒不留水份。老白干的名字概括了其品牌特點(diǎn)，即歷史悠久、香型特殊、品質(zhì)干烈與眾不同。在所有白酒中，老白干的67度高度酒最具特征，公司完全可以開辟一個新的品類——中國第一烈酒，來運(yùn)作全國市場，而且“老白干”這個品牌名代表烈酒這個品類是最恰當(dāng)不過了，在中國所有白酒品牌中具有很強(qiáng)的排他性。中國消費(fèi)者千千萬萬，總有些消費(fèi)者喜歡走極端，中國第一烈酒也一定能尋找到適合自己的細(xì)分市場。（2）與金種子比有很多優(yōu)勢。與金種子酒比較，老白干酒在品牌力、產(chǎn)品特性、區(qū)域競爭環(huán)境方面都有很大優(yōu)勢，但在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和薪酬激勵方面存在明顯不足。如果公司進(jìn)一步梳理產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加大管理層激勵，提升員工工作動力，公司業(yè)績?nèi)杂泻艽蟾纳瓶臻g。但上述改進(jìn)措施何時實(shí)施，仍有待觀察。六、主要風(fēng)險宏觀經(jīng)濟(jì)低迷，居民消費(fèi)升級困難。

2024年健康服務(wù)行業(yè)分析報告目錄一、綜述 PAGEREFToc370156108\h41、政策 PAGEREFToc370156109\h42、主要發(fā)展方向 PAGEREFToc370156110\h4（1）發(fā)展目標(biāo)十分明確，涵蓋領(lǐng)域廣泛 PAGEREFToc370156111\h5（2）加大醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域開放力度，全面發(fā)展中醫(yī)藥醫(yī)療保健服務(wù) PAGEREFToc370156112\h5（3）重點(diǎn)扶持領(lǐng)域涵蓋廣泛 PAGEREFToc370156113\h6（4）著力加大服務(wù)業(yè)的開放力度 PAGEREFToc370156114\h6（5）全面發(fā)展中醫(yī)藥醫(yī)療保健服務(wù) PAGEREFToc370156115\h7二、醫(yī)療服務(wù) PAGEREFToc370156116\h71、放寬準(zhǔn)入條件，明確法無禁止則準(zhǔn)入 PAGEREFToc370156117\h72、公立醫(yī)院改制試點(diǎn) PAGEREFToc370156118\h83、體制內(nèi)外平等政策 PAGEREFToc370156119\h84、非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)醫(yī)療服務(wù)價格實(shí)行市場調(diào)節(jié)價 PAGEREFToc370156120\h95、大力發(fā)展第三方服務(wù) PAGEREFToc370156121\h96、其他服務(wù)業(yè) PAGEREFToc370156122\h10三、醫(yī)療器械 PAGEREFToc370156123\h11四、商業(yè)保險 PAGEREFToc370156124\h13五、醫(yī)療信息化 PAGEREFToc370156125\h15六、中醫(yī)藥 PAGEREFToc370156126\h15七、醫(yī)療旅游 PAGEREFToc370156127\h16一、綜述1、政策國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)健康服務(wù)業(yè)發(fā)展的若干意見》，力爭到2024年，基本建立覆蓋全生命周期、內(nèi)涵豐富、結(jié)構(gòu)合理的健康服務(wù)業(yè)體系，健康服務(wù)業(yè)總規(guī)模達(dá)到8萬億元以上。提出了促進(jìn)健康服務(wù)業(yè)發(fā)展的政策措施。一是放寬市場準(zhǔn)入，簡化緊缺型醫(yī)療機(jī)構(gòu)和連鎖經(jīng)營服務(wù)企業(yè)的審批、登記手續(xù)，放寬對營利性醫(yī)院市場準(zhǔn)入和配置大型設(shè)備的限制。二是加強(qiáng)規(guī)劃布局和用地保障，擴(kuò)大健康服務(wù)業(yè)用地供給，優(yōu)先保障非營利性機(jī)構(gòu)用地。三是優(yōu)化投融資引導(dǎo)政策，鼓勵金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新適合健康服務(wù)業(yè)特點(diǎn)的金融產(chǎn)品和服務(wù)方式。2、主要發(fā)展方向文件指出了主要發(fā)展方向：一是大力發(fā)展醫(yī)療服務(wù)。加快形成多元辦醫(yī)格局，落實(shí)鼓勵社會辦醫(yī)的各項(xiàng)優(yōu)惠政策，優(yōu)化醫(yī)療服務(wù)資源配置，促進(jìn)優(yōu)質(zhì)資源向貧困地區(qū)和農(nóng)村延伸。推動發(fā)展專業(yè)規(guī)范的護(hù)理服務(wù)。二是加快發(fā)展健康養(yǎng)老服務(wù)，推進(jìn)醫(yī)療機(jī)構(gòu)與養(yǎng)老機(jī)構(gòu)等加強(qiáng)合作，提高社區(qū)為老年人提供日常護(hù)理、慢性病管理、中醫(yī)保健等醫(yī)療服務(wù)的能力。三是積極發(fā)展健康保險。四是全面發(fā)展中醫(yī)藥醫(yī)療保健服務(wù)。以及發(fā)展健康體檢咨詢、培育健康服務(wù)業(yè)相關(guān)支撐產(chǎn)業(yè)、大力發(fā)展第三方檢驗(yàn)檢查、評價、研發(fā)等服務(wù)。（1）發(fā)展目標(biāo)十分明確，涵蓋領(lǐng)域廣泛1、本次意見提出到2024年健康服務(wù)業(yè)總規(guī)模達(dá)到8萬億以上，按照目前占GDP5%左右的規(guī)模計(jì)算，未來行業(yè)增速將在15%左右。2、到2024年，基本建立覆蓋全生命周期、內(nèi)涵豐富、結(jié)構(gòu)合理的健康服務(wù)業(yè)體系，打造一批具國際競爭力的健康服務(wù)產(chǎn)業(yè)集群。明顯提高醫(yī)療服務(wù)能力，健康管理和服務(wù)水平，完善健康保險，提高商業(yè)保險在衛(wèi)生總費(fèi)用中的比重，擴(kuò)大健康服務(wù)相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模，優(yōu)化健康服務(wù)業(yè)發(fā)展環(huán)境。（2）加大醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域開放力度，全面發(fā)展中醫(yī)藥醫(yī)療保健服務(wù)本次意見涵蓋廣泛，主要對醫(yī)院、診斷檢驗(yàn)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、商業(yè)保險、中醫(yī)藥保健、體檢咨詢、服務(wù)外包、健康信息化、醫(yī)療器械等領(lǐng)域的市場準(zhǔn)入，規(guī)劃布局和用地保障、投融資引導(dǎo)政策、財(cái)稅價格政策等方面以大力支持。積極支持社會資本進(jìn)入醫(yī)療服務(wù)行業(yè)，并首次在細(xì)節(jié)上給予充分支持，明確法律法規(guī)沒有明令禁入的領(lǐng)域，都須向社會資本開放，對待非公立和公立機(jī)構(gòu)一視同仁，有利于民營資本真正進(jìn)入醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域，加快設(shè)立各類醫(yī)療機(jī)構(gòu)的步伐。發(fā)展中醫(yī)藥醫(yī)療保健服務(wù)包括推動中醫(yī)服務(wù)，包括推動醫(yī)療機(jī)構(gòu)開設(shè)中醫(yī)服務(wù)和鼓勵藥店中醫(yī)坐診，開發(fā)藥食同用的中藥材和保健品等，有利于保健品和中藥材行業(yè)的長期發(fā)展。（3）重點(diǎn)扶持領(lǐng)域涵蓋廣泛此次促進(jìn)健康服務(wù)業(yè)發(fā)展的若干意見主要涉及醫(yī)院、診斷檢驗(yàn)、健康信息化、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、商業(yè)保險、中醫(yī)藥保健、體檢咨詢、醫(yī)療器械、服務(wù)外包等幾個方面。（4）著力加大服務(wù)業(yè)的開放力度支持社會資本進(jìn)入醫(yī)療服務(wù)行業(yè)，最初在2024年《關(guān)于進(jìn)一步鼓勵和引導(dǎo)社會資本舉辦醫(yī)療機(jī)構(gòu)意見》中系統(tǒng)提出，但始終未能涉及細(xì)節(jié)，由于缺乏具體的政策和措施，非公立醫(yī)院尤其是營利性醫(yī)院的發(fā)展在過去一直受到制約，此次意見明確要各地取消不合理的規(guī)定，加快落實(shí)非公立和公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)在市場準(zhǔn)入、社保定點(diǎn)、重點(diǎn)專科建設(shè)、職稱評定、學(xué)術(shù)地位、等級評審、技術(shù)準(zhǔn)入等方面同等對待的政策。加大服務(wù)業(yè)的開放力度有利于社會資本更快進(jìn)入醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域。此外，該意見還鼓勵發(fā)展醫(yī)院管理集團(tuán)，引導(dǎo)非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)規(guī)模化發(fā)展，有利于連鎖?？坪途C合性醫(yī)院集團(tuán)的發(fā)展。我們認(rèn)為加大服務(wù)業(yè)開放力度將利好連鎖醫(yī)療機(jī)構(gòu)：通策醫(yī)療、愛爾眼科，迪安診斷，達(dá)安基因，復(fù)星醫(yī)藥，金陵藥業(yè)，開元投資。（5）全面發(fā)展中醫(yī)藥醫(yī)療保健服務(wù)發(fā)展中醫(yī)藥醫(yī)療保健服務(wù)主要包括兩個方面：1、提升中醫(yī)藥服務(wù)能力，包括推動醫(yī)療機(jī)構(gòu)中醫(yī)服務(wù)，鼓勵零售藥店提供中醫(yī)坐堂診療；2、開發(fā)中醫(yī)保健產(chǎn)品，包括種植中藥材及其產(chǎn)品研發(fā)和應(yīng)用，推動中醫(yī)養(yǎng)生保健等。我們認(rèn)為通過中醫(yī)養(yǎng)生防未病治已病，是國家節(jié)省醫(yī)療資源的方式，有利于中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)和保健品行業(yè)的長期發(fā)展，利好康美藥業(yè)，湯臣倍健，東阿阿膠，同仁堂。二、醫(yī)療服務(wù)1、放寬準(zhǔn)入條件，明確法無禁止則準(zhǔn)入醫(yī)療服務(wù)業(yè)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)得以明確，有望進(jìn)入野蠻生長階段。2、公立醫(yī)院改制試點(diǎn)鼓勵企業(yè)、慈善機(jī)構(gòu)、基金會、商業(yè)保險機(jī)構(gòu)等以出資新建、參與改制、托管、公辦民營等多種形式投資醫(yī)療服務(wù)業(yè)。重點(diǎn)在于《意見》明確提出將在部分地區(qū)建立公立醫(yī)院改制試點(diǎn)。鼓勵各界投資醫(yī)療服務(wù)是之前一貫的政策，，但投資形式的敘述更為具體。3、體制內(nèi)外平等政策非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)與公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)在市場準(zhǔn)入、社會保險定點(diǎn)、重點(diǎn)?？平ㄔO(shè)、職稱評定、學(xué)術(shù)地位、等級評審、技術(shù)準(zhǔn)入、水電熱同價等方面實(shí)行平等對待的政策。市場準(zhǔn)入、社會保險定點(diǎn)、重點(diǎn)?？平ㄔO(shè)、水電熱同價等方面的平等政策顯然有利于非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)的建設(shè)。但制約非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)發(fā)展的根本因素并不是以上因素，而是公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)的人才優(yōu)勢，因此職稱評定、學(xué)術(shù)地位等方面的平等政策才是非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)能夠發(fā)展的根本保障。同時，《意見》的內(nèi)容還包括促進(jìn)人才流動的政策，例如，加快推進(jìn)規(guī)范的醫(yī)師多點(diǎn)執(zhí)業(yè)，以及在人才培養(yǎng)、培訓(xùn)和進(jìn)修等給予非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)支持，并探索公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)與非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)在技術(shù)和人才等方面的合作機(jī)制。此外，公立醫(yī)院改制也是人才向非公立流動的一個重要來源。在以上人才流動政策的支持下，未來公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)的高端人才有望向非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)流動，這是未來非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)能夠最終發(fā)展壯大的根本保障，如果相關(guān)意見能夠得以貫徹實(shí)施，那么對于現(xiàn)行醫(yī)療服務(wù)體系的改變將是巨大的，非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)的發(fā)展也將進(jìn)入黃金時代。主營醫(yī)院業(yè)務(wù)的上市公司有通策醫(yī)療、愛爾眼科。從事醫(yī)院建設(shè)、潔凈手術(shù)室建設(shè)的上市公司尚榮醫(yī)療也將受益。兼營醫(yī)院業(yè)務(wù)的上市公司有復(fù)星醫(yī)藥、馬應(yīng)龍、開元投資、金陵藥業(yè)、益佰制藥、誠志股份、雙鷺?biāo)帢I(yè)、康美藥業(yè)、三精制藥、華潤三九等。4、非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)醫(yī)療服務(wù)價格實(shí)行市場調(diào)節(jié)價非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)醫(yī)療服務(wù)價格實(shí)行市場調(diào)節(jié)價是非公立相對于公立的一個最大的“不公平”，由于國家定位公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)主要保障基本醫(yī)療需求，因此對于醫(yī)療服務(wù)價格必然有所限制，因此公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)大多盈利很少。非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)不受此限制，其盈利能力將大幅提高，也有利于吸引更多的投資進(jìn)入醫(yī)療領(lǐng)域。在資金充裕的前提下，非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)更容易發(fā)展高端醫(yī)療，并為高端人才支付更高的薪酬，從而在吸引人才方面具有更大的優(yōu)勢。如果說平等政策使得非公立與公立可以平等競爭，那么該項(xiàng)政策毫無疑問使得非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)具有了巨大的優(yōu)勢，甚至是決定性的優(yōu)勢。5、大力發(fā)展第三方服務(wù)引導(dǎo)發(fā)展專業(yè)的醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)中心和影像中心。支持發(fā)展第三方的醫(yī)療服務(wù)評價、健康管理服務(wù)評價，以及健康市場調(diào)查和咨詢服務(wù)。公平對待社會力量提供食品藥品檢測服務(wù)。鼓勵藥學(xué)研究、臨床試驗(yàn)等生物醫(yī)藥研發(fā)服務(wù)外包。完善科技中介體系，大力發(fā)展專業(yè)化、市場化的醫(yī)藥科技成果轉(zhuǎn)化服務(wù)。（1）引導(dǎo)發(fā)展專業(yè)的醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)中心和影像中心。利好檢測試劑（科華生物，達(dá)安基因，迪安診斷、博暉創(chuàng)新、陽普醫(yī)療等）和影像設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)（華潤萬東、東軟集團(tuán)、理邦儀器、新華醫(yī)療、樂普醫(yī)療）。（2）公平對待社會力量提供食品藥品檢測服務(wù)。相關(guān)個股達(dá)安基因：公司與三元科技合資創(chuàng)立的廣東達(dá)元食品藥品安全技術(shù)公司，從事食品安檢產(chǎn)品的開發(fā)研究，公司持股40%。（3）鼓勵藥學(xué)研究、臨床試驗(yàn)等生物醫(yī)藥研發(fā)服務(wù)外包（泰格醫(yī)藥）6、其他服務(wù)業(yè)發(fā)展健康體檢、咨詢等健康服務(wù)業(yè)。相關(guān)個股：慈銘體檢。三、醫(yī)療器械醫(yī)療服務(wù)的發(fā)展，其硬件基礎(chǔ)是醫(yī)療器械，如果說醫(yī)療服務(wù)的發(fā)展迎來了黃金發(fā)展期，那醫(yī)療器械毫無疑問將率先受益，并且即使醫(yī)療服務(wù)仍然處在發(fā)展過程中的投入期，醫(yī)療服務(wù)尚未真正盈利的時期，醫(yī)療器械仍然可以大幅盈利。因此，盡管《意見》主要針對服務(wù)業(yè)，但對于醫(yī)療器械的利好是不言而喻的。對于公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)來說，往往更傾向于購買進(jìn)口醫(yī)療器械，主要原因：一是公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)資金較為充裕；二是對于國產(chǎn)醫(yī)療器械存有偏見，實(shí)際上，許多國產(chǎn)醫(yī)療器械已經(jīng)達(dá)到國際同等水平甚至在個別指標(biāo)上有所超越，且價格更低，但卻仍然“不受待見”；三是行賄問題不斷，由于進(jìn)口醫(yī)療器械價格很高，因此其回扣力度也更高，并且根據(jù)新聞披露來看，大型外企往往建立有系統(tǒng)而完善的“行賄網(wǎng)絡(luò)”，包括所謂的“學(xué)術(shù)會議”等行賄渠道。而國產(chǎn)醫(yī)療器械價格本已較低，利潤空間有限，自然回扣力度和營銷水平無法與進(jìn)口醫(yī)療器械相提并論?！兑庖姟分饕玫氖敲駹I醫(yī)療機(jī)構(gòu)的發(fā)展，對于民營醫(yī)療機(jī)構(gòu)來說，特別是在發(fā)展初期，對于成本支出是較為敏感的，也更容易排除行賄因素，因此價格較低且質(zhì)量較好的國產(chǎn)醫(yī)療器械將有望受到公平對待，這對于國產(chǎn)醫(yī)療器械的發(fā)展將是一個大的推動。此外，《意見》明確將放寬對營利性醫(yī)院的數(shù)量、規(guī)模、布局以及大型醫(yī)用設(shè)備配置的限制。對于醫(yī)療器械行業(yè)尤其是大型醫(yī)用設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)構(gòu)成直接利好。此類上市公司包括：尚榮醫(yī)療（主營業(yè)務(wù)是醫(yī)院的建筑設(shè)計(jì)施工，潔凈手術(shù)室建設(shè)等）、新華醫(yī)療、華潤萬東、東軟集團(tuán)、和佳股份、理邦儀器、樂普醫(yī)療等。四、商業(yè)保險1、商業(yè)健康保險產(chǎn)品更加豐富，主要包括疾病險，養(yǎng)老險和醫(yī)療執(zhí)業(yè)保險等。推進(jìn)商業(yè)保險公司承辦城鄉(xiāng)居民大病保險，擴(kuò)大人群覆蓋面；積極開發(fā)長期護(hù)理商業(yè)險以及與健康管理、養(yǎng)老等服務(wù)相關(guān)的商業(yè)健康保險產(chǎn)品；推行醫(yī)療責(zé)任保險、醫(yī)療意外保險等多種形式醫(yī)療執(zhí)業(yè)保險。2、參保人數(shù)大幅增加，商業(yè)健康保險支出占衛(wèi)生總費(fèi)用的比重大幅提高2024年，商業(yè)健康險保費(fèi)收入900億元，占衛(wèi)生總費(fèi)用支出的比例約為4%，，按照規(guī)劃目標(biāo)，2024年衛(wèi)生總費(fèi)用支出至少將在8萬億元以上（由于衛(wèi)生總費(fèi)用支出涵蓋范圍較廣，因此高于健康服務(wù)支出），因此如果商業(yè)健康險支出占衛(wèi)生總費(fèi)用比重提高6%至10%，則該項(xiàng)業(yè)務(wù)保費(fèi)支出將提高8倍，至8000億元，假設(shè)該項(xiàng)業(yè)務(wù)收支平衡，保險公司該項(xiàng)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入同樣將提高8倍，至8000億元。2024年，保險業(yè)保費(fèi)收入為15488億元，僅健康險一項(xiàng)，即可使保險業(yè)保費(fèi)收入未來7年繼續(xù)保持較高速度增長。3、鼓勵以政府購買服務(wù)的方式委托具有資質(zhì)的商業(yè)保險機(jī)構(gòu)開展各類醫(yī)療保險經(jīng)辦服務(wù)。政府購買服務(wù)有利于健康保險的推廣，但購買力度及方式以及政府購買所占比重仍然有待觀察。五、醫(yī)療信息化《意見》所列健康服務(wù)業(yè)發(fā)展目標(biāo)第八條，標(biāo)題為“夯實(shí)健康服務(wù)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)”，主要內(nèi)容包括醫(yī)療信息化和誠信體系的建設(shè)。醫(yī)療信息化作為健康服務(wù)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)被優(yōu)先提出，足以體現(xiàn)國家對于醫(yī)療信息化的重視，因此健康服務(wù)業(yè)發(fā)展必將帶動相關(guān)信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。相關(guān)信息產(chǎn)業(yè)在《意見》中有明確提出的主要是以下幾個方面：1、醫(yī)院信息化：衛(wèi)寧軟件、東華軟件、東軟集團(tuán)、銀江股份、海虹控股、用友軟件、萬達(dá)信息等。2、遠(yuǎn)程醫(yī)療：東軟集團(tuán)。3、藥品和醫(yī)療器械電子商務(wù)平臺：九州通。4、便攜式健康設(shè)備與物聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)的融合，智能穿戴概念：九安醫(yī)療。六、中醫(yī)藥《意見》對于中醫(yī)藥的發(fā)展也做了具體規(guī)劃：提升基層中醫(yī)藥服務(wù)能力，力爭使所有社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)機(jī)構(gòu)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院和70%的村衛(wèi)生室具備中醫(yī)藥服務(wù)能力。推動醫(yī)療機(jī)構(gòu)開展中醫(yī)醫(yī)療預(yù)防保健服務(wù)，鼓勵零售藥店提供中醫(yī)坐堂診療服務(wù)。開發(fā)中醫(yī)診療、中醫(yī)藥養(yǎng)生保健儀器設(shè)備。這表明國家對于中醫(yī)藥的發(fā)展仍然持大力支持態(tài)度，相關(guān)政策有利于保障并提高中藥市場份額。七、醫(yī)療旅游鼓勵有條件的地區(qū)面向國際國內(nèi)市場，整合當(dāng)?shù)貎?yōu)勢醫(yī)療資源、中醫(yī)藥等特色養(yǎng)生保健資源、綠色生態(tài)旅游資源，發(fā)展養(yǎng)生、體育和醫(yī)療健康旅游。具有療養(yǎng)環(huán)境，中醫(yī)藥及醫(yī)療優(yōu)勢等特色旅游資源的旅游地有望受益，有利于推動旅游業(yè)和醫(yī)療服務(wù)業(yè)的同時發(fā)展。

2024年有線網(wǎng)絡(luò)行業(yè)分析報告2024年3月目錄一、國網(wǎng)整合的預(yù)期未變 31、新聞出版廣電總局“三定”方案落定 32、中廣網(wǎng)絡(luò)即將成立的預(yù)期仍在 33、目前省級廣電已經(jīng)成為事實(shí)的市場主體 4二、有線電視用戶的價值評估 51、現(xiàn)金流折現(xiàn)的方法估算用戶價值 52、有線電視運(yùn)營商的理論價值 63、2020年初至今上市公司的市值 8三、整合中的用戶價值重估 101、江蘇模式”中的用戶價值重估 102、中廣網(wǎng)絡(luò)整合中的用戶價值重估 113、電廣傳媒收購省外有線用戶資源 13四、湖北廣電的整合之路 141、楚天網(wǎng)絡(luò)借殼上市 142、重組中的價值評估 153、湖北廣電的二次資產(chǎn)注入 16五、有線運(yùn)營商的WACC計(jì)算 171、吉視傳媒的WACC值 17一、國網(wǎng)整合的預(yù)期未變1、新聞出版廣電總局“三定”方案落定新聞出版廣電總局的“三定”方案已經(jīng)落定，取消了一系列行政審批項(xiàng)目，同時對一些行政審批權(quán)限下放到省級單位，比如取消了有線網(wǎng)絡(luò)公司股權(quán)性融資審批，將設(shè)置衛(wèi)星電視地面接收設(shè)施審批職責(zé)下放省級新聞出版廣電行政部門。未來工作的重點(diǎn)：加強(qiáng)科技創(chuàng)新和融合業(yè)務(wù)的發(fā)展，推進(jìn)新聞出版廣播影視與科技融合，對廣播電視節(jié)目傳輸覆蓋、監(jiān)測和安全播出進(jìn)行監(jiān)管，推進(jìn)廣電網(wǎng)與電信網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)三網(wǎng)融合。從三定方案中，我們可以看出廣電的發(fā)展的方向：行政管理的有限度的放松，比如有線網(wǎng)絡(luò)股權(quán)融資審批取消；行政審批向省級廣電下放，比如衛(wèi)星電視接收審批下放；文化和科技、三網(wǎng)融合成為發(fā)展的主要方向。2、中廣網(wǎng)絡(luò)即將成立的預(yù)期仍在在2024年年初，國務(wù)院下發(fā)《推進(jìn)三網(wǎng)融合的總體方案》（國發(fā)5號文）決定推進(jìn)三網(wǎng)融合之際，就專門針對中廣網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)絡(luò)公司進(jìn)行了明確的規(guī)劃，決定培育市場主體，組建國家級有線電視網(wǎng)絡(luò)公司(中國廣播電視網(wǎng)絡(luò)公司)。國家廣電成立的初衷是在“三網(wǎng)融合”中，整合全國的有線網(wǎng)絡(luò)（第四張網(wǎng)絡(luò)），從而與電信運(yùn)營商進(jìn)行競爭。隨著國家廣電成立的不斷的推遲，注入資金規(guī)模大幅度縮水，特別是2023年1月原負(fù)責(zé)中國廣播電視網(wǎng)絡(luò)公司組建的廣電總局副局長張海濤出任虛職——中國廣播電視協(xié)會會長，中國廣播電視網(wǎng)絡(luò)公司的成立蒙上陰影。我們認(rèn)為每一次的推遲成立，中廣網(wǎng)絡(luò)的職能就會縮水一次，我們認(rèn)為相當(dāng)長時間內(nèi)中廣網(wǎng)絡(luò)難以成為市場運(yùn)營主體、競爭的主體。維持原方案的方向預(yù)期，將先由部分省份為單位自報資產(chǎn)情況，隨后以資產(chǎn)規(guī)模大小通過對總公司認(rèn)股的形式，完成中廣網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)絡(luò)公司主體公司的搭建，即“先掛牌，再整合”的股份制轉(zhuǎn)企方案。按照該方案，明確了國家出資的份額和掛牌的步驟，為中央財(cái)政先期投入進(jìn)行公司主體搭建，其中包括總公司基本框架的組建費(fèi)用和播控平臺、網(wǎng)間結(jié)算等業(yè)務(wù)總平臺的搭建費(fèi)用。3、目前省級廣電已經(jīng)成為事實(shí)的市場主體隨著我國文化體制改革的推進(jìn)，文化市場領(lǐng)域逐漸出現(xiàn)市場運(yùn)營的主體——省級文化運(yùn)營單位，在有線網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域，省網(wǎng)整合的進(jìn)一步深入，省級有線網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)成為有線網(wǎng)絡(luò)的市場的運(yùn)營主體。在IPTV的發(fā)展中也是類似，百視通和CNTV主導(dǎo)的IPTV讓位于省級廣電主導(dǎo)，CNTV或者百視通參與的發(fā)展模式，省級運(yùn)營單位成為市場的主體，省級運(yùn)營單位及地方政府的利益訴求將影響相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展模式。這種與地方政府密切的關(guān)系（資產(chǎn)、人事等關(guān)系），勢必會影響地方政府對有線網(wǎng)絡(luò)的支持力度和偏好。二、有線電視用戶的價值評估1、現(xiàn)金流折現(xiàn)的方法估算用戶價值考慮到目前有線電視的用戶主要分為數(shù)字用戶和模擬用戶，開展的增值業(yè)務(wù)主要有互動視頻點(diǎn)播（高清視頻點(diǎn)播）和有線寬帶業(yè)務(wù)，收費(fèi)的模式基本上采取包月或者包年的收費(fèi)模式。有線電視用戶的收入相對穩(wěn)定，我們假設(shè)其為永續(xù)的現(xiàn)金流，我們采用WACC為折現(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)，估算有線電視運(yùn)營商的用戶的理論價值（即上市有線電視運(yùn)營商的理論市值）。我們以廣電網(wǎng)絡(luò)為例，無風(fēng)險利率選取中國3年期國債收益率3.06%，按照我們的計(jì)算，廣電網(wǎng)絡(luò)的WACC為12.3%。同行業(yè)的公司的WACC值與公司的負(fù)債結(jié)構(gòu)關(guān)系較大。2、有線電視運(yùn)營商的理論價值廣電網(wǎng)絡(luò)2022年有線電視用戶到達(dá)578.64萬戶，數(shù)字用戶421.58萬戶，副終端為56.15萬戶，每月每戶10元；付費(fèi)節(jié)目用戶154.02萬戶，主要有兩檔包月套餐99元和128元，我們按照年付100元/戶計(jì)算，考慮到有線網(wǎng)絡(luò)加大了優(yōu)惠促銷力度，付費(fèi)用戶和寬帶資費(fèi)要低于標(biāo)準(zhǔn)價格，2023年廣電網(wǎng)絡(luò)公司的理論價值150億元。天威視訊2022年有線電視用戶達(dá)到109萬戶，高清互動電視用戶達(dá)到24萬戶，付費(fèi)節(jié)目用戶達(dá)到4.6萬戶，寬帶用戶達(dá)到33萬戶。高清互動年付套餐分為500元、600元和700元三檔，我們保守全部按照年付500元/戶計(jì)算，付費(fèi)節(jié)目年付按照500元/戶、寬帶用戶年付800元/戶計(jì)算，天威視訊2023年的理論市值為68億元。由于歌華有線的模擬用戶和數(shù)字用戶的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)一樣，每月18元每戶，其市值主要來來自于有線電視用戶數(shù)的增長和高清互動電視收費(fèi)用戶增長，有線電視的用戶的增長有限，目前主要關(guān)注在高清互動電視，目前主要采取免費(fèi)推廣的形式，絕大部分為免費(fèi)的，考慮到歌華有線推出Si-TV的高清電視包，我們估計(jì)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)與天威視訊差不多300元/年，按照我們的40%左右的滲透率計(jì)算，2023年歌華有線的理論價值為145億元。3、2020年初至今上市公司的市值我們選取有線電視上市公司2024年12月31日-2023年9月20日的市值。歌華有線的市值范圍為60-140億元，市值波動范圍主要集中在80-120億元，我們以中值100億元作為公司表現(xiàn)的市值價值。與我們的145億元的理論市值，尚有空間45%，而且我們認(rèn)為數(shù)字電視沒有提價預(yù)期，高清互動電視目前主要是采取的免費(fèi)推廣，SiTV的滲透率提高，公司估值有較大的彈性。天威視訊的市值范圍為30-70億元，主要波動范圍在40-70億元，我們選取中值55億元作為其市場的市值。沒有考慮資產(chǎn)整合預(yù)期，天威視訊的理論市值為68億元。公司目前尚有24%的空間。公司有線寬帶增長乏力，高清互動電視是公司業(yè)績主要增長點(diǎn)。廣電網(wǎng)絡(luò)的市值范圍30-70億元，主要波動范圍為40-60億元，中值為50億元。公司的理論市值150億元，上升空間200%。公司的價值主要來源于公司的龐大的有線電視用戶數(shù)，2023年有線用戶數(shù)595萬戶，同時尚有模擬用戶142萬戶.同時公司的數(shù)字電視的包年收視費(fèi)為240/300元兩檔，價值較高，進(jìn)一步的數(shù)字化將進(jìn)一步提升公司的價值。三、整合中的用戶價值重估1、江蘇模式”中的用戶價值重估江蘇有線由江蘇省內(nèi)17家發(fā)起人單位共同發(fā)起設(shè)立，廣電系統(tǒng)內(nèi)有12家股東，占股比71.2%，其他系統(tǒng)是國有股東，占28.8%，公司注冊資本是68億元，省廣電總臺控股，其中省臺出資14億元現(xiàn)金，1億