第七章投資一課件

第七章投資（一）第一節(jié)投資概述第二節(jié)交易性金融資產(chǎn)第三節(jié)持有至到期投資第四節(jié)可供出售金融資產(chǎn)1第一節(jié)投資概述一、投資的概念投資是指企業(yè)在其主要經(jīng)營業(yè)務(wù)以外，以現(xiàn)金、實(shí)物、無形資產(chǎn)或以購買股票、債券等有價(jià)證券方式投向其他單位或項(xiàng)目，以期在未來獲得投資收益、實(shí)現(xiàn)資本增值或謀求其他利益的經(jīng)濟(jì)行為。二、投資的分類投資可以按照不同的標(biāo)準(zhǔn)分類：投資方式、投資性質(zhì)、管理層意圖以及投資的變現(xiàn)能力等。2第一節(jié)投資概述二、投資的分類

1.按投資方式劃分直接投資：以現(xiàn)金、實(shí)物、無形資產(chǎn)等投資。間接投資：購買股票、債券等進(jìn)行投資。

32.按投資性質(zhì)劃分權(quán)益性投資（股權(quán)性質(zhì)投資）：股票投資、兼并投資、聯(lián)營投資等債權(quán)性投資：購買企業(yè)債券、國庫券等進(jìn)行投資?；旌闲酝顿Y：雙重性質(zhì)，如優(yōu)先股投資。43.按管理層意圖劃分

持有至到期投資 非持有至到期投資：交易性金融資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)5一、交易性金融資產(chǎn)（一）概念：企業(yè)為了利用生產(chǎn)經(jīng)營過程中暫時(shí)閑置的資金獲得一定的收益而持有債券、股票、基金、權(quán)證等交易性金融資產(chǎn)，而不是為了控制被投資企業(yè)。認(rèn)股權(quán)證的本質(zhì)是一種權(quán)利證書，它賦予持有人一種權(quán)利，在指定時(shí)間內(nèi)(即行權(quán)期)，用指定的價(jià)格(即行權(quán)價(jià))，購買或者賣出特定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)(或者獲得差價(jià))。持有人獲得的是一個(gè)權(quán)利而不是責(zé)任，持有人可自主選擇是否行使權(quán)利。第二節(jié)交易性金融資產(chǎn)6（二）特點(diǎn)

1．其公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量,在活躍市場有報(bào)價(jià);2.具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力，流動(dòng)性強(qiáng);

3．持有的目的是為了賺取差價(jià)，將在短期內(nèi)出售。

7第二節(jié)交易性金融資產(chǎn)二、交易性金融資產(chǎn)的初始計(jì)量初始計(jì)量原則:以公允價(jià)值計(jì)量.

所付價(jià)款中包含的已宣告發(fā)放現(xiàn)金股利或已到付息期利息，記入“應(yīng)收股利”或“應(yīng)收利息”賬戶。發(fā)生稅金、手續(xù)費(fèi)等交易費(fèi)用,計(jì)入當(dāng)期損益。借:交易性金融資產(chǎn)—ㄨㄨ(成本)應(yīng)收股利應(yīng)收利息投資收益（交易費(fèi)用）貸:銀行存款、其他貨幣資金等8

三、交易性金融資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量(一)持有期間分得股利或賺取利息的處理借:應(yīng)收股利應(yīng)收利息貸:投資收益

(二)期末計(jì)量

按公允價(jià)值計(jì)量,且其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。期末公允價(jià)值上升:借:交易性金融資產(chǎn)—ㄨㄨ(公允價(jià)值變動(dòng))貸:公允價(jià)值變動(dòng)損益期末公允價(jià)值下降:借:公允價(jià)值變動(dòng)損益貸:交易性金融資產(chǎn)—ㄨㄨ(公允價(jià)值變動(dòng))9

四、交易性金融資產(chǎn)的處置

出售交易性金融資產(chǎn)時(shí)，按實(shí)際收到的金額，借記“銀行存款”，按該項(xiàng)交易性金融資產(chǎn)的賬面余額，貸記“交易性金融資產(chǎn)——成本”、貸或借記“交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)”，按其差額，借或貸記“投資收益”。同時(shí)，將該金融資產(chǎn)原記入的公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)出，借或貸“公允價(jià)值變動(dòng)損益”，貸或借“投資收益”。10第三節(jié)持有至到期投資一、持有至到期投資的特點(diǎn)1.到期日固定2.回收金額固定或可確定3.有明確意圖持有至到期4.有能力持有至到期11二、持有至到期投資的初始計(jì)量

▲按面值購入：當(dāng)票面利率恰好等于市場實(shí)際利率時(shí),投資者按債券的面值購入。

▲溢價(jià)購入：當(dāng)票面利率高于市場實(shí)際利率時(shí),投資者須按高于面值的價(jià)格購入債券。溢價(jià)是投資者為以后多得利息而預(yù)付的代價(jià)。

▲折價(jià)購入：當(dāng)票面利率低于市場實(shí)際利率時(shí)，投資者按低于面值的價(jià)格購入債券。折價(jià)是投資者因以后少得利息而預(yù)先獲得的補(bǔ)償。12二、持有至到期投資的初始計(jì)量

初始計(jì)量原則:以公允價(jià)值計(jì)量。

1.所付價(jià)款中包含的已到付息期利息，記入“應(yīng)收利息”賬戶。

2.發(fā)生的稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)交易費(fèi)用,計(jì)入初始確認(rèn)金額。

3.面值-初始確認(rèn)金額＝利息調(diào)整利息調(diào)整包括:債券溢價(jià)或折價(jià)以及交易費(fèi)用等。本質(zhì)上是未獲得未來投資收益付出的面值以外的代價(jià)。13二、持有至到期投資的初始計(jì)量借：持有至到期投資（成本）〔按面值〕

應(yīng)收利息〔已到付息期尚未領(lǐng)取的利息〕持有至到期投資（利息調(diào)整）〔按借差〕

貸：銀行存款〔按實(shí)際支付的款項(xiàng)〕持有至到期投資（利息調(diào)整）〔按貸差〕14第三節(jié)持有至到期投資三、持有至到期投資的后續(xù)計(jì)量后續(xù)計(jì)量原則:采用實(shí)際利率法，按攤余成本計(jì)量

1．實(shí)際利率法

實(shí)際利率法是指按金融資產(chǎn)或負(fù)債的實(shí)際利率計(jì)算其攤余成本及各期利息收入或利息費(fèi)用的方法。

實(shí)際利率，是指將金融資產(chǎn)或金融負(fù)債在預(yù)期存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi)的未來現(xiàn)金流量，折現(xiàn)為該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債當(dāng)前賬面價(jià)值所使用的利率。如果債券的票面利率和實(shí)際利率相差很小，且貨幣市場基準(zhǔn)利率變動(dòng)也不大，可按票面利率確定攤余成本。

15

三、持有至到期投資的后續(xù)計(jì)量

2．?dāng)傆喑杀窘鹑谫Y產(chǎn)或金融負(fù)債的攤余成本，是指該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額經(jīng)下列調(diào)整后的結(jié)果：

(1)扣除已償還的本金；

(2)加上或減去采用實(shí)際利率法將該初始確認(rèn)金額與到期日金額之間的差額進(jìn)行攤銷形成的累計(jì)攤銷額；(3)扣除已發(fā)生的減值損失(僅適用于金融資產(chǎn))。

16三、持有至到期投資的后續(xù)計(jì)量

3．投資收益（利息收益）（1）各期利息收益（投資收益）＝年初攤余成本×實(shí)際利率（2）各期應(yīng)收利息（相當(dāng)于現(xiàn)金流量）＝面值×票面利率（3）各期攤銷額（各期利息調(diào)整金額）＝各期投資收益－各期現(xiàn)金流入或=各期現(xiàn)金流入-各期投資收益17期末攤余成本=期初攤余成本＋投資收益－現(xiàn)金流入－已收本金－已計(jì)提減值準(zhǔn)備

“投資收益-現(xiàn)金流入”體現(xiàn)為“利息調(diào)整”的攤銷金額

①投資收益＝期初攤余成本×實(shí)際利率

②現(xiàn)金流入＝面值×票面利率

18順序：

①先計(jì)算實(shí)際利率；

②計(jì)算投資收益；

③計(jì)算現(xiàn)金流入。（注意：如果是分期付息的情況，那么每期都會有現(xiàn)金流入；如果是一次還本付息的情況，持有期間是沒有現(xiàn)金流入的。）④計(jì)算期末攤余成本例：7-5，7-619四、持有至到期投資的處置

處置持有至到期投資時(shí)，應(yīng)將所取得價(jià)款與該投資賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入投資收益。20可供出售金融資產(chǎn)，是指初始確認(rèn)時(shí)即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及除下列各類資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)：（1）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；（2）持有到到期投資；（3）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

第四節(jié)可供出售金融資產(chǎn)21第四節(jié)可供出售金融資產(chǎn)一、可供出售金融資產(chǎn)的初始計(jì)量

可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按取得該金融資產(chǎn)的公允價(jià)值和相關(guān)交易費(fèi)用之和作為初始確認(rèn)金額。支付的價(jià)款中包含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息或已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目，待收到時(shí)沖回。22二、可供出售金融資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量可供出售金融資產(chǎn)持有期間獲得的利息或現(xiàn)金股利，應(yīng)當(dāng)計(jì)入投資收益。資產(chǎn)負(fù)債表日，可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量，且其價(jià)值變動(dòng)計(jì)入資本公積。23

項(xiàng)目

初始計(jì)量

后續(xù)計(jì)量以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)按公允價(jià)值，交易費(fèi)用計(jì)入發(fā)生當(dāng)期損益（投資收益）按公允價(jià)值，其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益（公允價(jià)值變動(dòng)損益）持有至到期投資按公允價(jià)值，交易費(fèi)用計(jì)入初始入賬金額（利息調(diào)整）攤余成本，期末不評估公允價(jià)值可供出售金融資產(chǎn)按公允價(jià)值，交易費(fèi)用計(jì)入初始入賬金額（成本）。按公允價(jià)值，其變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益(資本公積)劃分為金融資產(chǎn)的投資計(jì)量24

三、可供出售金融資產(chǎn)與持有至到期投資之間

重分類的處理（了解）(一)持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)

企業(yè)“違背承諾”出售或重分類持有至到期投資，其金額相對出售或重分類前的總額較大，且不屬于企業(yè)不可控因素引起的例外情況，剩余部分應(yīng)劃分為可供出售金融資產(chǎn)，且隨后兩個(gè)完整的會計(jì)年度內(nèi)不能再將該金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資。

會計(jì)處理：按重分類日公允價(jià)值，增加可供出售金融資產(chǎn)；按賬面價(jià)值減少持有至到期投資；按其差額調(diào)整“資本公積—其他資本公積”。25三、可供出售金融資產(chǎn)與持有至到期投資之間

重分類的處理

(二)可供出售金融資產(chǎn)重分類為持有至到期投資

重分類日可供出售金融資產(chǎn)的成本或攤余成本為該日持有至到期投資的公允價(jià)值或賬面價(jià)值。與該金融資產(chǎn)相關(guān)、原直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得或損失，應(yīng)分別如下兩種情況處理：

1.如果該金融資產(chǎn)沒有固定到期日，則上述利得或損失仍應(yīng)保留在所有者權(quán)益中，在該金融資產(chǎn)被處置時(shí)轉(zhuǎn)出，計(jì)入處置當(dāng)期的損益。

2.如果該金融資產(chǎn)有固定