LED芯片行業(yè)市場分析報告2024年

2024年LED芯片行業(yè)市場分析報告匯報人：XXX日期：XXX1contents目錄行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)格局及趨勢12342Part01行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈3行業(yè)定義LED芯片是LED燈的核心組件，其主要功能是將電能轉(zhuǎn)化為光能，芯片的主要材料為單晶硅。半導(dǎo)體晶片由兩部分組成，一部分是P型半導(dǎo)體，在它里面空穴占主導(dǎo)地位，另一端是N型半導(dǎo)體，當(dāng)兩種半導(dǎo)體連接起來時，形成一個P-N結(jié)。當(dāng)電流通過導(dǎo)線作用于這個晶片的時候，電子就會被推向P區(qū)，在P區(qū)里電子跟空穴復(fù)合，然后就會以光子的形式發(fā)出能量，光的波長也就是光的顏色，是由形成P-N結(jié)的材料決定的。MicroLED、MiniLED一樣，都是基于微小的LED晶體顆粒作為像素發(fā)光點，區(qū)別在于，MicroLED是采用的1-10微米的LED晶體，實現(xiàn)0.05毫米或更小尺寸像素顆粒的顯示屏；MiniLED則是采用數(shù)十微米級的LED晶體，實現(xiàn)0.5-2毫米像素顆粒的顯示屏。目前，LEDinside將MicroLED的尺寸界定為75微米以下，且不帶藍寶石襯底。4行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈LED芯片產(chǎn)業(yè)鏈整體相對復(fù)雜，上游主要為襯底和氣體等原材料，其中LED外延片的制備是非常關(guān)鍵的步驟，相應(yīng)的制備設(shè)備MOCVD投資額占LED產(chǎn)線總投入的一半以上，是LED芯片制造中最關(guān)鍵的設(shè)備；中游主要企業(yè)主要為國產(chǎn)企業(yè)，包括三安光電、華燦光電等，下游其終端產(chǎn)品應(yīng)用于通用照明、藍光LED、紫外LED、高端顯示的MiniLED和MicroLED以及電子功率器件等。襯底、工業(yè)氣體、MO源國產(chǎn)企業(yè)通用照明、藍光LED、紫外LED、高端顯示的MiniLED和MicroLED產(chǎn)業(yè)鏈概述5行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈襯底、工業(yè)氣體、MO源產(chǎn)業(yè)鏈上游國產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游通用照明、藍光LED、紫外LED、高端顯示的MiniLED和MicroLED產(chǎn)業(yè)鏈下游6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游硅片是LED上游關(guān)鍵原材料，就我國單晶硅片供給情況而言，截至2019年我國單晶硅片產(chǎn)能115GW，同比增長55%，產(chǎn)量為90GW，同比增長66%；2020年我國單晶硅平產(chǎn)能為235GW，產(chǎn)量為146GW。襯底材料在LED芯片成本中占比三成，目前行業(yè)整體市場供給相對集中,CR2高達71%，總體呈現(xiàn)雙寡頭格局，上游議價能力較強。產(chǎn)業(yè)鏈上游概述7行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈中游概述8行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游從應(yīng)用領(lǐng)域來看，通用照明是LED應(yīng)用主要下游，顯示屏和景觀應(yīng)用占比提升較快。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，盡管通用照明在LED應(yīng)用的占比先下降再回升，目前仍然是主要下游，2021年占到LED應(yīng)用的47%，LED在顯示屏應(yīng)用占比提升較快，從2016年12-13%提升到2021年的15%，表現(xiàn)出增長。近十年來，隨著中國的城鎮(zhèn)化建設(shè)進程加快，中國城市照明行業(yè)也保持較快的發(fā)展。根據(jù)住建部數(shù)據(jù):中國城市道路照明燈數(shù)量由2013年的2195萬盞增加至2020年的3046萬盞，其中近一半使用的LED燈，為LED行業(yè)發(fā)展提供了龐大的需求空間。產(chǎn)業(yè)鏈下游概述9Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)驅(qū)動因素10行業(yè)政治環(huán)境描述:《十四五規(guī)劃和2035年遠景目標(biāo)綱要》:培育壯大人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算、網(wǎng)絡(luò)安全等新興數(shù)字產(chǎn)業(yè)，提升通信設(shè)備、核心電子元器件、關(guān)鍵軟件等產(chǎn)業(yè)水平。構(gòu)建基于5G的應(yīng)用場景和產(chǎn)業(yè)生態(tài)，在智能交通、智慧物流、智薏能源、智慧醫(yī)療等重點領(lǐng)域開展試點示范。實施文化產(chǎn)業(yè)數(shù)字化戰(zhàn)略，加快發(fā)展新型文化企業(yè)、文化業(yè)態(tài)、文化消費模式，壯大數(shù)字創(chuàng)意、網(wǎng)絡(luò)視聽、數(shù)字出版、數(shù)字娛樂、線上演播等產(chǎn)業(yè)。加快提升超高清電視節(jié)目制播能力，推進電視頻道高清化改造，推進沉浸式視頻、云轉(zhuǎn)播等應(yīng)用廣電總局:廣播電視技術(shù)迭代實施方案(2020-2022年):促進4K/8K超高清視頻產(chǎn)業(yè)迭代創(chuàng)新和融合發(fā)展，同時指出在5G趨勢下，大力推出5G高新視頻新產(chǎn)品、新應(yīng)用、新業(yè)態(tài)。接收端要發(fā)展智慧廣電終端，大力推進終端標(biāo)準(zhǔn)化和智能化，推進人機交互技術(shù)應(yīng)用，對于終端硬件設(shè)備與軟件系統(tǒng)的集成化提出了更高要求發(fā)改委、商務(wù)部:《鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄(2020版)》:將“TFT-LCD、OLED、AMOLED、激光顯示、量子點、3D顯示等平板顯示屏、顯示屏材料制(6代及6代以下TFT-LCD玻璃基板除外)”及“超高清及高新視頻產(chǎn)品制造:4K/8K超高清電視機、4K攝像頭、監(jiān)視器以及互動式視頻、沉浸式視頻、VR視頻、云游戲等高新視頻端到端關(guān)鍵軟硬件等”劃入鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄11行業(yè)政治環(huán)境11部門2部門3部門發(fā)改委、商務(wù)部《十四五規(guī)劃和2035年遠景目標(biāo)綱要》:培育壯大人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算、網(wǎng)絡(luò)安全等新興數(shù)字產(chǎn)業(yè)，提升通信設(shè)備、核心電子元器件、關(guān)鍵軟件等產(chǎn)業(yè)水平。構(gòu)建基于5G的應(yīng)用場景和產(chǎn)業(yè)生態(tài)，在智能交通、智慧物流、智薏能源、智慧醫(yī)療等重點領(lǐng)域開展試點示范。實施文化產(chǎn)業(yè)數(shù)字化戰(zhàn)略，加快發(fā)展新型文化企業(yè)、文化業(yè)態(tài)、文化消費模式，壯大數(shù)字創(chuàng)意、網(wǎng)絡(luò)視聽、數(shù)字出版、數(shù)字娛樂、線上演播等產(chǎn)業(yè)。加快提升超高清電視節(jié)目制播能力，推進電視頻道高清化改造，推進沉浸式視頻、云轉(zhuǎn)播等應(yīng)用廣播電視技術(shù)迭代實施方案(2020-2022年):促進4K/8K超高清視頻產(chǎn)業(yè)迭代創(chuàng)新和融合發(fā)展，同時指出在5G趨勢下，大力推出5G高新視頻新產(chǎn)品、新應(yīng)用、新業(yè)態(tài)。接收端要發(fā)展智慧廣電終端，大力推進終端標(biāo)準(zhǔn)化和智能化，推進人機交互技術(shù)應(yīng)用，對于終端硬件設(shè)備與軟件系統(tǒng)的集成化提出了更高要求《鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄(2020版)》:將“TFT-LCD、OLED、AMOLED、激光顯示、量子點、3D顯示等平板顯示屏、顯示屏材料制(6代及6代以下TFT-LCD玻璃基板除外)”及“超高清及高新視頻產(chǎn)品制造:4K/8K超高清電視機、4K攝像頭、監(jiān)視器以及互動式視頻、沉浸式視頻、VR視頻、云游戲等高新視頻端到端關(guān)鍵軟硬件等”劃入鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄廣電總局12行業(yè)政治環(huán)境2到2020年，初步形成超高清視頻標(biāo)準(zhǔn)體系，制定急需標(biāo)準(zhǔn)20項以上，重點研制基礎(chǔ)通用、內(nèi)容制播、終端呈現(xiàn)、行業(yè)應(yīng)用等關(guān)鍵技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)及測試標(biāo)準(zhǔn)。到2022年，進—一步完善超高清視頻標(biāo)準(zhǔn)體系，制定標(biāo)準(zhǔn)50項以上，重點推進廣播電視、文教娛樂、安防監(jiān)控、醫(yī)療健康、智能交通、工業(yè)制造等重點領(lǐng)域行業(yè)應(yīng)用的標(biāo)準(zhǔn)化工作《超高清視頻標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南(2020版)》5G+智慧教育應(yīng)用示范?；?G、VR/AR、4K/8K超高清視頻等技術(shù)，打造百校千課萬人優(yōu)秀案例，探索5G在遠程教育、智慧課堂/教室、校園安全等場景下應(yīng)用，重點開展5G+高清遠程互動教學(xué)、AR/VR沉浸式教學(xué)、全息課堂、遠程督導(dǎo)、高清視頻安防監(jiān)控等業(yè)務(wù)發(fā)展基于更高分辨率的非晶硅TFT-LCD《關(guān)于組織實施2020年新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程(寬帶網(wǎng)絡(luò)和5G領(lǐng)域）的通知》顯示器件、低溫多晶硅TFT-LCD/AMOLED顯示器件、金屬氧化物TFT-LCD/AMOLED顯示器件;發(fā)展基于硅基、柔性或印刷工藝的AMOLED等新型顯示器件。發(fā)展基于Micro-LED、量子點、激光、碳基或全息等新型顯示器件《工業(yè)企業(yè)技術(shù)改造升級投資指南(2019年版)》堅持整機帶動，突破超高清成像、高帶寬實時傳輸、超高速存儲、HDR顯示兼容與動態(tài)適配、三維聲編解碼與渲染、三維聲采集、視頻人臉識別、行為動態(tài)分析、醫(yī)學(xué)影像診斷等關(guān)鍵技術(shù)，支持面向超高清視頻的SoC核心芯片、音視頻處理芯片、編解碼芯片、存儲芯片、圖像傳感器、新型顯示器件等的開發(fā)和量產(chǎn)《超高清視頻產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃(2019-2022年)》1301020304行業(yè)驅(qū)動因素1234國家產(chǎn)業(yè)政策助力LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展中國政府高度重視LED行業(yè)的發(fā)展，推出多項相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃，對推動整個LED行業(yè)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級起到了至關(guān)重要的作用，為LED行業(yè)的快速持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。LED芯片產(chǎn)業(yè)逐步形成五大聚集區(qū)發(fā)展前景PAGE3501030204隨著中國LED芯片產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，中國LED芯片產(chǎn)業(yè)將逐漸形成以長三角、珠三角、北方地區(qū)、福建江西地區(qū)和其他南方地區(qū)為主的五大產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)。LED芯片產(chǎn)能逐步釋放在LED芯片行業(yè)歷經(jīng)洗牌后，二線廠商退出以及隨后落后產(chǎn)能退出之后，國內(nèi)大廠將依靠資金、技術(shù)、規(guī)模優(yōu)勢大規(guī)模擴產(chǎn)高端產(chǎn)能。技術(shù)不斷進步推動LED應(yīng)用產(chǎn)業(yè)發(fā)展隨著LED應(yīng)用行業(yè)在新技術(shù)、新產(chǎn)品開發(fā)方面不斷進步，LED發(fā)光效率的不斷提高以及成本的持續(xù)降低，促使LED應(yīng)用市場迅速擴大，產(chǎn)品滲透率大幅提升。14Part03行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點15行業(yè)現(xiàn)狀就全球LED芯片規(guī)模而言，2020年全球疫情背景下，整體照明需求大幅度下降，加之國內(nèi)占據(jù)全球LED市場占比持續(xù)提高，受國內(nèi)停工影響，整體LED外延芯片規(guī)模出現(xiàn)較大幅度下降，同比2019年下降17%，約為94億美元。從2021年國內(nèi)市場規(guī)模變動來看，2021、2022年行業(yè)整體回暖，市場規(guī)模將回升。16行業(yè)市場情況數(shù)據(jù)顯示，2020年我國LED外延芯片市場規(guī)模達221億元，2021年以來，受益終端下游照明出口需求增長，疊加國內(nèi)消費市場回暖，整體燈光照明行業(yè)市場回暖，CSA2021年整年產(chǎn)值將達到305億元，同比2020年增長38%。從趨勢來看，照明行業(yè)遵循3-4年的小周期規(guī)律，2022年仍將保持增長趨勢。受益于下游應(yīng)用市場擴張，我國LED芯片市場需求長期穩(wěn)定增長，據(jù)統(tǒng)計，我國LED總產(chǎn)值從2008年的19億元增長至2020年的221億元，2008-2020年CAGR為269%；到2025年我國LED芯片產(chǎn)值將達到276億元，2020-2025年CAGR為5%。17行業(yè)市場規(guī)模伴隨芯片產(chǎn)能釋放、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級初見成效、市場需求強勁，芯片環(huán)節(jié)龍頭企業(yè)經(jīng)營狀況明顯好轉(zhuǎn)，其增長態(tài)勢超過疫情之前。從營收方面來看，2021年前三季度主營LED芯片上市公司整體實現(xiàn)了營利雙增，平均發(fā)展態(tài)勢超過疫情前行業(yè)水平。主營LED芯片上市公司營收合計1470億元，較去年同期增長521%，利潤總額160億元，同比增長1594%。在拓展多元化業(yè)務(wù)的同時，Mini/Micro-LED和高端白光成為芯片企業(yè)爭奪焦點。三安半導(dǎo)體繼與TCL華星宣布戰(zhàn)略合作、共同成立聯(lián)合實驗室之后，不斷加強專利布局，合資項目已于廈門開工建設(shè)；華燦光電繼與京東方開展Mini-LED戰(zhàn)略合作之后，又與珠海華發(fā)實體產(chǎn)業(yè)研究院投設(shè)先進半導(dǎo)體研究院，加大研發(fā)資源整合力度；乾照光電、聚燦光電等也均投資進行Mini-LED和高光效白光芯片擴產(chǎn)。根據(jù)CSAResearch統(tǒng)計，2021年全年LED芯片行業(yè)共發(fā)生6起投資事件，累計披露投資額超過100億元。其中三起為Mini/Micro產(chǎn)業(yè)化投資事件，累計披露投資超過統(tǒng)計金額的98%。18流通環(huán)節(jié)有待完善LED芯片產(chǎn)品種類繁多，消費數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導(dǎo)致LED芯片行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設(shè)施供應(yīng)。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸?shù)那闆r下，LED芯片行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸?shù)那闆r下無法確保運輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。LED芯片產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學(xué)、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學(xué)等多項學(xué)科，而目前從事LED芯片行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，LED芯片行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價嚴重。出于安全的考慮，國家對LED芯片行業(yè)進出口標(biāo)準(zhǔn)與流程嚴格把控，環(huán)節(jié)復(fù)雜，中間環(huán)節(jié)加價嚴重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價格上漲至少一倍以上，導(dǎo)致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本土LED芯片行業(yè)企業(yè)的國際化進程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價嚴重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管Part04行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)代表企業(yè)20&&&行業(yè)競爭格局概述行業(yè)競爭格局概述中國政府正大力推動社會資本進入LED芯片行業(yè)，對LED芯片行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，LED芯片行業(yè)企業(yè)進軍國民經(jīng)濟大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。LED芯片行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當(dāng)前，市場上50%以上的LED芯片行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內(nèi)合資、外商獨資等，純內(nèi)資本土LED芯片行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占LED芯片行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進入LED芯片行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國本土LED芯片行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類LED芯片行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）LED芯片行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢，主要與母公司設(shè)備銷售聯(lián)動，以設(shè)備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系LED芯片行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系LED芯片行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。行業(yè)競爭格局2010-2012年，我國出現(xiàn)大量LED企業(yè)上市熱潮，同時背光、照明、顯示等技術(shù)領(lǐng)域迎來突破。2012-2017年，我國LED行業(yè)增長迅速，收入規(guī)?？焖倥噬寥蚴孜?。近年LED行業(yè)逐步進入結(jié)構(gòu)性深度調(diào)整階段，隨著落后產(chǎn)能淘汰、高端LED應(yīng)用的技術(shù)壁壘提升以及龍頭企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢顯現(xiàn)，龍頭企業(yè)的行業(yè)地位進一步穩(wěn)固。2021年，三安光電、華燦光電與蔚藍鋰芯三家公司分別占據(jù)中國LED芯片產(chǎn)能的368%、128%和63%，占據(jù)了行業(yè)總產(chǎn)能的過半江山。22行業(yè)發(fā)展趨勢描述趨勢1:隨著技術(shù)進步和交叉融合帶來的市場蓬勃發(fā)展，尤其是以下方面市場增長潛力巨大:在通用照明領(lǐng)域，高光品質(zhì)、智能照明產(chǎn)品將在消費升級市場加速滲透；趨勢2:工業(yè)、商業(yè)照明以及體育場館、舞臺照明等專業(yè)照明領(lǐng)域的門檻較高，未來市場和利潤空間仍然較大趨勢3:室內(nèi)外智能照明市場將保持高速增長，特別是5G網(wǎng)絡(luò)加速建設(shè)將推動LED多功能燈桿在智慧城市中發(fā)揮重要的載體作用。趨勢4:在LED顯示方面，MiniLED背光和顯示市場大幕已開，將持續(xù)高速增長，在車用LED方面，大陸和臺灣地區(qū)廠商在前期技術(shù)積累和供應(yīng)鏈突破的基礎(chǔ)上，有望從本土品牌整車供應(yīng)鏈切入，逐漸在前裝市場站穩(wěn)腳步23行業(yè)發(fā)展趨勢隨著技術(shù)進步和交叉融合帶來的市場蓬勃發(fā)展，尤其是以下方面市場增長潛力巨大:在通用照明領(lǐng)域，高光品質(zhì)、智能照明產(chǎn)品將在消費升級市場加速滲透；工業(yè)、商業(yè)照明以及體育場館、舞臺照明等專業(yè)照明領(lǐng)域的門檻較高，未來市場和利潤空間仍然較大室內(nèi)外智能照明市場將保持高速增長，特別是5G網(wǎng)絡(luò)加速建設(shè)將推動LED多功能燈桿在智慧城市中發(fā)揮重要的載體作用。在LED顯示方面，MiniL