證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識》考前模擬真題A卷

證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識》考前模擬真題A卷一、單選題1.目前對于基金賣出股票的交易印花稅按()收取。A.買賣雙方征收B.買入方單邊征收C.賣出方單邊征收D.買賣雙方都不征收答案：C【解析】（江南博哥）我國稅收制度規(guī)定，股票成交后，國家稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)向成交賣方單邊征收印花稅。2.我國目前將國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會辦公室職責(zé)劃入()。A.中央金融委員會辦公室B.中國人民銀行C.中國銀行保險監(jiān)督管理委員會D.中國證監(jiān)會答案：A【解析】中央金融委員會旨在加強(qiáng)黨中央對金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，負(fù)責(zé)金融穩(wěn)定和發(fā)展的頂層設(shè)計、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、整體推進(jìn)、督促落實(shí)，研究審議金融領(lǐng)域重大政策、重大問題等。中央金融委員會辦公室，作為中央金融委員會的辦事機(jī)構(gòu)，列入黨中央機(jī)構(gòu)序列。將國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會辦公室職責(zé)劃入中央金融委員會辦公室。3.下列關(guān)于國家股、法人股、社會公眾股和外資股的說法中，錯誤的是()。A.社會公眾股指社會公眾以其擁有的財產(chǎn)投入公司時形成的可上市流通的股份B.外資股是我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票，含紅籌股C.國家股是國有股權(quán)的一個組成部分，股利收入依法納入國有資產(chǎn)經(jīng)營預(yù)算D.法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團(tuán)體所持有的股份答案：B【解析】外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。紅籌股不屬于外資股4.投資者可通過ETF進(jìn)行套利交易，這主要是由于ETF()的特點(diǎn)。A.實(shí)行一級市場與二級市場并存的交易制度B.被動操作指數(shù)基金C.獨(dú)特的實(shí)物申購、贖回機(jī)制D.只能通過交易所進(jìn)行交易答案：A【解析】A項(xiàng)正確，ETF實(shí)行一級市場與二級市場并存的交易制度，可以進(jìn)行套利交易。5.創(chuàng)業(yè)板市場的功能不包括()。A.承擔(dān)風(fēng)險資本的退出窗口作用B.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級C.優(yōu)化資源配置D.幫助提升公司股價答案：D【解析】創(chuàng)業(yè)板市場的功能主要表現(xiàn)在兩個方面：一是在風(fēng)險投資機(jī)制中的作用，即承擔(dān)風(fēng)險資本的退出窗口作用；二是作為資本市場所固有的功能，包括優(yōu)化資源配置、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級等作用。6.下列關(guān)于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的表述中，錯誤的是()。A.任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過1億元B.任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的40％C.應(yīng)在中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊，一次注冊、一次發(fā)行D.在銀行間債券市場發(fā)行答案：A【解析】任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的40％，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過2億元人民幣，單只集合票據(jù)注冊金額不超過10億元人民幣。7.世界上第一個證券交易所是()。A.倫敦證券交易所B.阿姆斯特丹證券交易所C.紐約證券交易所D.費(fèi)城證券交易所答案：B【解析】1602年，荷蘭東印度公司在阿姆斯特丹創(chuàng)建了世界上最早的證券交易所一一阿姆斯特丹證券交易所。8.轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)中，保證金可以證券充抵，但貨幣資金占應(yīng)收取保證金的比例不得低于()。A.10％B.15％C.20％D.30％答案：B【解析】證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向證券公司收取一定比例的保證金。保證金可以證券充抵，但貨幣資金占應(yīng)收取保證金的比例不得低于15％。9.以下不屬于貨幣政策的最終目標(biāo)的是()。A.穩(wěn)定物價B.充分就業(yè)C.國際收支順差D.金融穩(wěn)定答案：C【解析】貨幣政策最終目標(biāo)包括穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長、國際收支平衡和金融穩(wěn)定。10.下列關(guān)于國際資金流動的說法中，錯誤的是()。A.國際間接投資屬于國際長期資金流動B.套利性資本流動指的是利用各國金融市場上的利率差異與匯率差異進(jìn)行套利活動而引起的短期資本流動C.貿(mào)易資本流動一般屬于國際短期資金流動D.資本外逃被認(rèn)為是投機(jī)性的資金流動答案：D【解析】D選項(xiàng)錯誤，保值性資金的流動又稱為避險性資金流動或資本外逃，是指金融資產(chǎn)的持有者為了資金安全而進(jìn)行資金調(diào)撥所形成的短期資金流動。11.下列屬于直接融資的是()。A.租賃融資B.銀行信用融資C.消費(fèi)信用融資D.商業(yè)信用融資答案：D【解析】間接融資的方式主要有：（1）銀行信用融資。（2）消費(fèi)信用融資。（3）租賃融資。故本題ABC都屬于間接融資，D選項(xiàng)屬于直接融資12.在我國，國有股權(quán)行政管理的專職機(jī)構(gòu)是()。A.資產(chǎn)經(jīng)營公司B.國有投資公司C.國有資產(chǎn)管理部門D.國務(wù)院答案：C【解析】國有資產(chǎn)管理部門是國有股權(quán)行政管理的專職機(jī)構(gòu)。13.金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的實(shí)質(zhì)就是有效發(fā)揮其()的功能。A.所有權(quán)轉(zhuǎn)移B.活躍市場交易C.吸收國際資本D.媒介資源配置答案：D【解析】所謂金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，實(shí)質(zhì)就是有效發(fā)揮其媒介資源配置的功能。14.證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式，屬于證券()。A.代銷方式B.承銷方式C.包銷方式D.直銷方式答案：A【解析】證券承銷業(yè)務(wù)可以采取代銷或者包銷方式。代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式；而包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式。15.基礎(chǔ)設(shè)施基金上市首日漲跌幅限制比例為()，非上市首日漲跌幅限制比例為()。A.30%；10%B.20%；10%C.10%；10%D.30%；5%答案：A【解析】基礎(chǔ)設(shè)施基金上市首日漲跌幅限制比例為30%，非上市首日漲跌幅限制比例為10%。16.證券市場監(jiān)管的()相對比較靈活，但調(diào)節(jié)過程可能較慢，存在時滯。A.行政手段B.經(jīng)濟(jì)手段C.司法手段D.法律手段答案：B【解析】證券市場監(jiān)管的手段包括法律手段、經(jīng)濟(jì)手段、行政手段。其中，經(jīng)濟(jì)手段是通過運(yùn)用利率政策、公開市場業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策等，對證券市場進(jìn)行干預(yù)。這種手段相對比較靈活。但調(diào)節(jié)過程可能較慢，存在時滯。17.現(xiàn)券交易也可以被稱為債券的()，是指證券買賣雙方在成交后就辦理交收手續(xù)，買入者付出資金并得到證券，賣出者交付證券并得到資金。A.回購交易B.遠(yuǎn)期交易C.即期交易D.市場交易答案：C【解析】現(xiàn)券交易也稱即期交易，是指債券買賣雙方在成交后就辦理交收手續(xù)，買入者付出資金并得到證券，賣出者交付證券并得到資金。18.商業(yè)銀行次級債券可在()公開發(fā)行或私募發(fā)行。A.中國金融期貨交易所B.上海證券交易所C.深圳證券交易所D.銀行間債券市場答案：D【解析】商業(yè)銀行次級債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。次級債券可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行或私募發(fā)行。19.股權(quán)投資基金募集應(yīng)通過()對投資者進(jìn)行風(fēng)險評估。A.電話訪談B.問卷調(diào)查C.投資者自行認(rèn)定D.基金管理人根據(jù)投資者過去的投資經(jīng)歷判斷答案：B【解析】在向投資者推介私募基金之前，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式履行特定對象確定程序，對投資者風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力進(jìn)行評估。投資者應(yīng)當(dāng)以書面形式承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。投資者的評估結(jié)果有效期最長不得超過3年。20.整個證券市場的核心是()。A.證券發(fā)行人B.證券交易所C.中國證監(jiān)會D.國務(wù)院答案：B【解析】證券交易所是證券買賣雙方公開交易的場所，是一個高度組織化、集中進(jìn)行證券交易的市場，是整個證券市場的核心。21.下列關(guān)于證券公司申請IB業(yè)務(wù)資格應(yīng)當(dāng)符合的條件的說法中，不正確的是()。A.具有滿足業(yè)務(wù)需要的技術(shù)系統(tǒng)B.申請日前6個月各項(xiàng)風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)C.已按規(guī)定建立客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度D.配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有3名具有期貨從業(yè)資格的業(yè)務(wù)人員答案：D【解析】證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，應(yīng)配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有5名、擬開展IB業(yè)務(wù)的營業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)資格的業(yè)務(wù)人員。22.企業(yè)年金基金投資于銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購等流動性產(chǎn)品以及貨幣市場基金的比例，不得低于資產(chǎn)投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的()。A.1％B.3％C.5％D.8％答案：C【解析】企業(yè)年金基金投資于銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購等流動性產(chǎn)品以及貨幣市場基金的比例，不得低于資產(chǎn)投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的5％。23.一般情況下，證券金融公司從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的，轉(zhuǎn)融通期限一般不得超過()個月。A.1B.3C.6D.12答案：C【解析】證券金融公司可以與證券公司對轉(zhuǎn)融通標(biāo)的證券暫停交易、終止交易和其他特殊情形下轉(zhuǎn)融通期限的順延或者縮短作出約定。除上述情形外，證券金融公司向證券公司轉(zhuǎn)融通的期限不得超過6個月。24.銀行間債券市場中長期債券信用等級劃分為()。A.三等九級B.四等九級C.四等六級D.三等六級答案：A【解析】根據(jù)中國人民銀行發(fā)布的有關(guān)規(guī)定：銀行間債券市場短期債券信用等級分為四等六級。（每一個信用等級均不進(jìn)行微調(diào)）銀行間債券市場中長期債券信用等級分為三等九級。（除AAA級、CCC級（含）以下等級外，每一個信用等級可用“十”或“—”符號進(jìn)行微調(diào)，表示略高或略低于本等級）25.下列關(guān)于記賬式國債分銷的說法，正確的是()。A.場外分銷，國債認(rèn)購款的支付時間和方式由證券交易所統(tǒng)一規(guī)定B.場內(nèi)掛牌分銷，投資者在買入債券需要交納傭金C.場內(nèi)掛牌分銷，證券交易所向代理機(jī)構(gòu)收取買賣國債的經(jīng)手費(fèi)用D.交易所市場發(fā)行國債的分銷，在實(shí)際運(yùn)作中，承銷商可以選擇場內(nèi)掛牌分銷或場外分銷答案：D【解析】選項(xiàng)A錯誤，場外分銷時，國債認(rèn)購款的支付時間和方式由買賣雙方在場外協(xié)商確定；選項(xiàng)BC錯誤，場內(nèi)掛牌分銷，投資者在買入債券時，可免繳傭金，證券交易所也不向代理機(jī)構(gòu)收取買賣國債的經(jīng)手費(fèi)用；選項(xiàng)D正確，交易所市場發(fā)行國債的分銷，在實(shí)際運(yùn)作中，承銷商可以選擇場內(nèi)掛牌分銷或場外分銷兩種方法。26.賦予公司老股東優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的主要目的之一是()。A.保證公司資產(chǎn)的增值B.保證公司貨幣資金的增加C.保證普通股股東在公司中保持原有的持股比例D.保證公司權(quán)益的增加答案：C【解析】優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是指當(dāng)股份公司為增加公司資本而決定增加發(fā)行新的股票時，原普通股股東享有的按其持股比例，以低于市價的某一特定價格優(yōu)先認(rèn)購一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利。賦予股東這種權(quán)利的目的主要有兩個：（1）能保證普通股股東在股份公司中保持原有的持股比例。（2）能保護(hù)原普通股股東的利益和持股價值。27.可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行的金融期權(quán)是()。A.修正的美式期權(quán)B.大西洋期權(quán)C.歐式期權(quán)D.美式期權(quán)答案：D【解析】按照合約所規(guī)定的履約時間的不同，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日執(zhí)行；美式期權(quán)則可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行；修正的美式期權(quán)也被稱為百慕大期權(quán)或大西洋期權(quán)，可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行。28.我國一般開放式基金要求基金利潤分配后，()不得低于面值。A.基金資產(chǎn)凈值B.基金份額總值C.基金資產(chǎn)總值D.基金份額凈值答案：D【解析】我國一般開放式基金按規(guī)定需在基金合同和招募說明書中約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和每次基金收益分配的最低比例，同時要求基金利潤分配后基金份額凈值不得低于面值。29.關(guān)于全球金融市場的說法，錯誤的是()。A.倫敦外匯市場以非居民交易為主，反映出倫敦外匯市場的高度國際化B.紐約聯(lián)邦儲備銀行每日計算和發(fā)布成交額加權(quán)的有效聯(lián)邦基金利率C.2007年，全美證券交易商協(xié)會與紐約證券交易所監(jiān)管委員會合并成了金融業(yè)監(jiān)管局，是證券業(yè)非自律性組織D.目前，倫敦證券交易所集團(tuán)業(yè)務(wù)涵蓋倫敦證交所、意大利證交所、加拿大蒙特利爾證交所以及泛歐股票和衍生品平臺Turquoise答案：C【解析】選項(xiàng)A說法正確，倫敦外匯市場以非居民交易為主，反映出倫敦外匯市場的高度國際化。選項(xiàng)B說法正確，紐約聯(lián)邦儲備銀行每日計算和發(fā)布成交額加權(quán)的有效聯(lián)邦基金利率。選項(xiàng)C說法錯誤，2007年，全美證券交易商協(xié)會（NASD）與紐約證券交易所監(jiān)管委員會合并，成立金融業(yè)監(jiān)管局，是證券業(yè)自律性組織，負(fù)責(zé)監(jiān)管經(jīng)紀(jì)商、交易商與投資大眾之間的業(yè)務(wù)。選項(xiàng)D說法正確，目前，倫敦證券交易所集團(tuán)業(yè)務(wù)涵蓋倫敦證交所、意大利證交所、加拿大蒙特利爾證交所以及泛歐股票和衍生品平臺Turquoise。30.通過各種通訊方式，不通過集中的交易所，實(shí)行分散的、一對一交易的金融衍生工具屬于()。A.嵌入式衍生工具B.交易所交易的衍生工具C.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具D.OTC交易的衍生工具答案：D【解析】場外交易市場（簡稱“OTC”）交易的衍生工具是指通過各種通訊方式，不通過集中的交易所，實(shí)行分散的、一對一交易的衍生工具。31.2019年1月首次獲準(zhǔn)進(jìn)入中國信用評級市場的外資公司是()。A.標(biāo)普公司B.穆迪公司C.惠譽(yù)公司D.大公國際答案：A【解析】2019年1月28日，美國標(biāo)普公司作為首家外資公司獲準(zhǔn)進(jìn)入中國信用評級市場。32.金融衍生工具從()分類的角度，可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。A.產(chǎn)品形態(tài)B.自身交易方式C.基礎(chǔ)工具D.交易場所的不同答案：C【解析】金融衍生工具從基礎(chǔ)工具分類的角度，可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)分類：可分為獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具。從其自身交易的方法和特點(diǎn)分類：可以分為遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換和結(jié)構(gòu)化衍生工具。從基礎(chǔ)工具分類角度：可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。按交易場所分類：交易所交易的衍生工具和場外交易市場（OTC）交易的衍生工具。33.某基金總資產(chǎn)為50億元，總負(fù)債為10億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為40億份，則該基金的基金份額凈值為人民幣()。A.1元B.1億元C.2元D.2億元答案：A【解析】由題意，該基金的基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值／基金總份額=（50一10）／40=1（元）。34.可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換前投資者可以定期得到利息收入，但此時不具有()。A.債權(quán)人的權(quán)利B.股東的權(quán)利C.債權(quán)人的義務(wù)D.債權(quán)人的責(zé)任答案：B【解析】可轉(zhuǎn)換公司債券兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資的雙重優(yōu)勢?？赊D(zhuǎn)換公司債券與一般的債券一樣，在轉(zhuǎn)換前投資者可以定期得到利息收入，但此時并不具有股東的權(quán)利；當(dāng)發(fā)行公司的經(jīng)營業(yè)績?nèi)〉蔑@著增長時，可轉(zhuǎn)換公司債券的持有人可以在約定期限內(nèi)按預(yù)定的轉(zhuǎn)換價格轉(zhuǎn)換成公司的股份，以分享公司業(yè)績增長帶來的收益。35.()是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。A.商業(yè)銀行次級債券B.混合資本債券C.金融債券D.銀行股票答案：A【解析】選項(xiàng)A正確，商業(yè)銀行次級債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。選項(xiàng)B錯誤，我國的混合資本債券，是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。選項(xiàng)C錯誤，金融債券是由銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。因金融機(jī)構(gòu)一般有雄厚的資金實(shí)力，信用度較高，因此，金融債券往往也有良好的信譽(yù)。選項(xiàng)D錯誤，銀行股票是由銀行發(fā)行的股票。36.以下()不是發(fā)行公募債券的主體。A.政府機(jī)構(gòu)B.地方公共團(tuán)體C.符合規(guī)定條件的私營企業(yè)D.金融機(jī)構(gòu)答案：D【解析】公募債券是指按法定手續(xù)，經(jīng)證券主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)在市場上公開發(fā)行的債券。這種債券的認(rèn)購者可以是社會上的任何人。發(fā)行者一般有較高的信譽(yù)，而發(fā)行公募債券又有助于提高發(fā)行者的信用度。除政府機(jī)構(gòu)、地方公共團(tuán)體外，一般私營企業(yè)必須符合規(guī)定的條件才能發(fā)行公募債券。37.除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者經(jīng)營證券投資基金、經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃允許的行為包括()。A.購買不動產(chǎn)B.投資于銀行存款等貨幣市場工具C.購買房地產(chǎn)抵押按揭D.購買實(shí)物商品答案：B【解析】除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，基金、集合計劃不得有下列行為：1.購買不動產(chǎn)；【A選項(xiàng)不得有】2.購買房地產(chǎn)抵押按揭；【C選項(xiàng)不得有】3.購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證；4.購買實(shí)物商品；【D選項(xiàng)不得有】5.除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金。用排除法，本是ACD的行為皆為不得有的行為，故本題正確答案為B選項(xiàng)。38.下列時間點(diǎn)中，不能進(jìn)行科創(chuàng)板連續(xù)競價的是()。A.13：20B.11：30C.9：20D.14：50答案：C【解析】上海證券交易所科創(chuàng)板連續(xù)競價時間為：9：30～11：30和13：00～14：57。39.以資本資產(chǎn)定價模型為基礎(chǔ)的評價基金業(yè)績的絕對指標(biāo)是指()。A.詹森指數(shù)B.夏普指數(shù)C.特雷諾指數(shù)D.標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)答案：A【解析】詹森指數(shù)是以資本資產(chǎn)定價模型為基礎(chǔ)的評價基金業(yè)績的絕對指標(biāo)。選項(xiàng)B，夏普指數(shù)把資本市場線作為評估標(biāo)準(zhǔn)，是在對總風(fēng)險進(jìn)行調(diào)整基礎(chǔ)上的基金業(yè)績評估方式。選項(xiàng)C，特雷諾指數(shù)是利用單位系統(tǒng)性風(fēng)險所獲得的超額收益率來衡量投資基金的業(yè)績。選項(xiàng)D為干擾項(xiàng)。40.在證券市場上，偏重短線投機(jī)的投機(jī)者通過買賣證券時機(jī)的選擇，以賺取()。A.紅利B.利息C.股息D.市場差價答案：D【解析】各類投資者的目的各不相同，有些偏重長期投資，以獲取高于銀行利息的收益或意在參與股份公司的經(jīng)營管理；有些則偏重短線投機(jī)，通過買賣證券時機(jī)的選擇，以賺取市場差價。二、多選題41.科創(chuàng)板的制度規(guī)則體系可以總結(jié)為“1+2+6+N”。其中，“2”指的是中國證監(jiān)會發(fā)布的()。A.《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》B.《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》C.《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市委員會管理辦法》D.《上海證券交易所科技創(chuàng)新咨詢委員會工作規(guī)則》答案：AB【解析】科創(chuàng)板的制度規(guī)則體系可以總結(jié)為“1+2+6+N”。其中，“2”是指中國證監(jiān)會發(fā)布的《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》和《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》。42.關(guān)于基金運(yùn)作信息披露，下列說法正確的有()。A.開放式基金在開放申購和贖回后，會披露每個開放日的份額凈值和份額累計凈值B.貨幣基金不必披露每個開放日的份額凈值，但需要披露每萬份基金收益和最近7日年化收益率C.基金投資組合報告需要披露基金資產(chǎn)組合，按行業(yè)分類的股票投資組合，前10名股票明細(xì)等D.基金年度報告是基金各類信息披露文件中信息量最大的文件答案：ABCD【解析】選項(xiàng)A說法正確，對開放式基金而言，在開放申購和贖回后，會披露每個開放日的份額凈值和份額累計凈值。選項(xiàng)B說法正確，對貨幣基金而言，貨幣基金每日分配收益，份額凈值保持1元不變，因此貨幣基金不像一般開放式基金那樣披露每個開放日的份額凈值，而是需要披露收益公告，包括每萬份基金收益和最近7日年化收益率。選項(xiàng)C說法正確，投資組合報告需要披露基金資產(chǎn)組合，按行業(yè)分類的股票投資組合，前10名股票明細(xì)，按券種分類的債券投資組合，前5名債券明細(xì)，投資貴金屬、股指期貨、國債期貨等情況。選項(xiàng)D說法正確，基金年度報告是基金的各類信息披露文件中信息量最大的文件，在會計年度結(jié)束后3個月內(nèi)經(jīng)過審計后予以公告。43.當(dāng)前國際保險監(jiān)督官協(xié)會在()方面發(fā)揮著重要作用。A.制定國際保險監(jiān)管規(guī)則B.發(fā)布國際保險最新動態(tài)C.提供國際保險界交流平臺D.聯(lián)合監(jiān)管國際商業(yè)銀行答案：ABC【解析】當(dāng)前國際保險監(jiān)督官協(xié)會（IAIS）主要在三個方面發(fā)揮著重要作用：（1）制定國際保險監(jiān)管規(guī)則。A選項(xiàng)（2）發(fā)布國際保險最新動態(tài)。B選項(xiàng)（3）提供國際保險界交流平臺。C選項(xiàng)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會制定了一系列協(xié)議、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與指導(dǎo)原則。主要是為完善與補(bǔ)充單個國家對商業(yè)銀行監(jiān)管體制的不足，減輕銀行倒閉的風(fēng)險與代價，是對國際商業(yè)銀行聯(lián)合監(jiān)管的最主要形式?！綝錯誤】44.關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者投資基金所涉及的稅收，下列說法正確的有()。A.機(jī)構(gòu)投資者購入基金、信托和理財產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有至到期，計征增值稅B.機(jī)構(gòu)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅C.機(jī)構(gòu)投資者在境內(nèi)買賣基金份額獲得的差價收入，應(yīng)征收企業(yè)所得稅D.機(jī)構(gòu)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收所得稅答案：BCD【解析】根據(jù)《營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》，機(jī)構(gòu)投資者買賣基金份額屬于金融商品轉(zhuǎn)讓，應(yīng)按照賣出價扣除買入價后的余額為銷售額計征增值稅。但機(jī)構(gòu)投資者購入基金、信托、理財產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有至到期，不屬于金融商品轉(zhuǎn)讓。故選項(xiàng)A錯誤。45.可以召開臨時股東大會的情形有()。A.董事會認(rèn)為有必要B.監(jiān)事會提議召開C.單獨(dú)或合計持有公司10％以上股份的股東請求D.股利宣告日答案：ABC【解析】定期股東大會：股東大會一般每年定期召開一次。臨時股東大會：1.當(dāng)出現(xiàn)董事人數(shù)不足《中華人民共和國公司法》規(guī)定人數(shù)或公司章程所定人數(shù)的2/3；2.公司未彌補(bǔ)虧損達(dá)實(shí)收股本總額1/3；3.董事會認(rèn)為必要；A選項(xiàng)4.監(jiān)事會提議召開；B選項(xiàng)5.單獨(dú)或者合計持有公司10％以上股份的股東請求時。C選項(xiàng)應(yīng)在2個月內(nèi)召開臨時股東大會。46.場外交易市場的特征有()。A.掛牌標(biāo)準(zhǔn)相對較低B.監(jiān)管較為寬松C.交易制度通常采用做市商制度D.信息披露要求較低答案：ABCD【解析】場外交易市場的特征是：（1）掛牌標(biāo)準(zhǔn)相對較低。（2）信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松。（3）交易制度通常采用做市商制度。47.下列屬于基金收入來源的是()。A.存款利息B.管理費(fèi)收入C.證券買賣差價D.債券利息答案：ACD【解析】證券投資基金收入是基金資產(chǎn)在運(yùn)作過程中所產(chǎn)生的各種收入，主要包括利息收入、投資收益以及其他收入。利息收入是指基金經(jīng)營活動中因債券投資、資產(chǎn)支持證券投資、銀行存款、結(jié)算備付金、存出保證金、按買入返售協(xié)議融出資金等而實(shí)現(xiàn)的利息收入。具體包括債券利息收入、資產(chǎn)支持證券利息收入、存款利息收入、買入返售金融資產(chǎn)收入等。投資收益是指基金經(jīng)營活動中因買賣股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金等實(shí)現(xiàn)的差價收益，具體可分為股票投資收益、債券投資收益、資產(chǎn)支持證券投資收益、基金投資收益、衍生工具收益、股利收益等。48.影響我國金融市場的因素來自諸多方面，包括經(jīng)濟(jì)、法律、市場等七個方面，其中關(guān)于經(jīng)濟(jì)因素說法正確的有()。A.經(jīng)濟(jì)因素是影響我國金融市場運(yùn)行的最重要因素B.除宏觀經(jīng)濟(jì)因素外，其他經(jīng)濟(jì)因素可以暫時改變金融市場中期和短期走勢C.與財政政策、貨幣政策相比，收入政策具有更高層次的調(diào)節(jié)功能D.經(jīng)濟(jì)增長和財政金融行為屬于純粹的經(jīng)濟(jì)因素答案：ABC【解析】影響我國金融市場的因素來自諸多方面，包括經(jīng)濟(jì)、法律、市場等七個方面。經(jīng)濟(jì)因素是最重要的因素，經(jīng)濟(jì)因素既包括經(jīng)濟(jì)增長和經(jīng)濟(jì)周期波動這種純粹的經(jīng)濟(jì)因素，也包括政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策及特定財政金融行為等混合因素，還包括國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素。宏觀經(jīng)濟(jì)因素是影響金融市場長期走勢的最重要因素，其他因素可以暫時改變金融市場的中、短期走勢，但改變不了金融市場長期走勢。宏觀經(jīng)濟(jì)政策包括貨幣、財政和收入政策，與財政政策、貨幣政策相比，收入政策具有更高層次的調(diào)節(jié)功能。49.下列關(guān)于無記名股票的說法中，正確的有()。A.無記名股票發(fā)行時一般留有存根聯(lián)B.《中華人民共和國公司法》規(guī)定，發(fā)行無記名股票的公司應(yīng)當(dāng)記載其股票數(shù)量、編號、發(fā)行日期C.無記名股票是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票D.存根聯(lián)分為兩部分，一是股票的主體，記載公司的有關(guān)事項(xiàng)；另一部分是股息票答案：ABCD【解析】無記名股票，是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。無記名股票發(fā)行時一般留有存根聯(lián)，它在形式上分為兩部分：一部分是股票的主體，記載了公司的有關(guān)事項(xiàng)，如公司名稱、股票所代表的股數(shù)等；另一部分是股息票，用于進(jìn)行股息結(jié)算和行使增資權(quán)利。我國《公司法》規(guī)定，發(fā)行無記名股票的，公司應(yīng)當(dāng)記載其股票數(shù)量、編號及發(fā)行日期。50.為了保護(hù)投資者利益，大多數(shù)國家和地區(qū)的()不同程度地對投資者適當(dāng)性問題做出了硬性規(guī)定或者原則性指引。A.政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)B.行業(yè)自律組織C.金融企業(yè)D.上市公司答案：ABC【解析】出于保護(hù)投資者尤其是中小投資者的利益，大多數(shù)國家和地區(qū)的政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)、行業(yè)自律組織以及金融企業(yè)不同程度地對投資者適當(dāng)性問題做出了硬性規(guī)定或者原則性指引。51.基本分析法的主要內(nèi)容包括()。A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析B.技術(shù)分析C.行業(yè)和區(qū)域分析D.公司分析答案：ACD【解析】基本分析的內(nèi)容主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)和區(qū)域分析、公司分析三大內(nèi)容。52.常見的衍生工具包括()。A.期權(quán)B.遠(yuǎn)期C.互換D.債券答案：ABC【解析】我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》規(guī)定，常見的衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換合同和期權(quán)合同等。53.為了更好地理解債券的收益率，我們引進(jìn)“收益率曲線”這個概念。收益率曲線的基本類型有()。A.正向的B.反向的C.水平的D.拱形的答案：ABCD【解析】從形狀上來看，債券收益率曲線主要包括四種類型：正向的、反向的、水平的和拱形的。54.按收益保障性分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為()。A.保證最高收益型產(chǎn)品B.收益保證型產(chǎn)品C.保證適中收益型產(chǎn)品D.非收益保證型產(chǎn)品答案：BD【解析】按收益保障性分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為收益保證型產(chǎn)品和非收益保證型產(chǎn)品兩大類，其中前者又可進(jìn)一步細(xì)分為本金保障型產(chǎn)品和保證最低收益型產(chǎn)品。55.證券交易所的組織形式大致可以分為()。A.股份制B.公司制C.合伙制D.會員制答案：BD【解析】證券交易所的組織形式大致可以分為兩類，即公司制和會員制。前者的證券交易所是以股份有限公司形式組織并以營利為目的的法人團(tuán)體；后者的證券交易所是一個由會員自愿組成的、不以營利為目的的社會法人團(tuán)體。56.在基金信息披露中，禁止登載自然人、法人或者其他組織的()文字。A.祝賀性B.恭維性C.描述性D.推薦性答案：ABD【解析】基金信息披露的禁止性規(guī)定：1.禁止進(jìn)行虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。2.禁止對基金的證券投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測。3.禁止違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失。4.禁止詆毀其他基金管理人、托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu)。5.禁止登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字。57.我國證券公司監(jiān)管制度主要包括()。A.業(yè)務(wù)許可制度B.分類監(jiān)管制度C.合規(guī)管理制度D.客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度答案：ABCD【解析】我國證券公司的監(jiān)管制度包括：業(yè)務(wù)許可制度；以誠信與資質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)的市場準(zhǔn)入制度；分類監(jiān)管制度；以凈資本和流動性為核心的風(fēng)險監(jiān)控和預(yù)警制度；合規(guī)管理制度；客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度；信息報送與披露制度。58.投資者投資優(yōu)先股的好處在于()。A.優(yōu)先股股息固定，有債券特性，優(yōu)先股股東可以要求無法支付股息的公司進(jìn)入破產(chǎn)程序，保護(hù)自己的權(quán)益B.優(yōu)先股優(yōu)先于普通股分配公司利潤和剩余財產(chǎn)，而投資風(fēng)險相對較小，為一種較安全的投資對象C.優(yōu)先股股息固定，投資者投資優(yōu)先股收入穩(wěn)定，可以作中長線投資D.優(yōu)先股因收入穩(wěn)定，二級市場價格波動小，風(fēng)險較低，優(yōu)先股的股息收益一般會高于普通股的投資收益答案：BC【解析】選項(xiàng)A說法錯誤，優(yōu)先股股東不可以要求無法支付股息的公司進(jìn)入破產(chǎn)程序，不能向人民法院提出企業(yè)重整、和解或者破產(chǎn)清算申請。選項(xiàng)B說法正確，優(yōu)先股優(yōu)先于普通股分配公司利潤和剩余財產(chǎn)，而投資風(fēng)險相對較小，為一種較安全的投資對象。選項(xiàng)C說法正確，優(yōu)先股股息固定，投資者投資優(yōu)先股收入穩(wěn)定，可以作中長線投資。選項(xiàng)D說法錯誤，持有優(yōu)先股并不總是有利的，比如，在公司經(jīng)營有方、盈利豐厚的情況下，優(yōu)先股的股息收益可能會大大低于普通股。59.影響股票價格的政治因素一般包括()。A.國際社會政治、經(jīng)濟(jì)的變化B.領(lǐng)袖更替C.政權(quán)更迭D.戰(zhàn)爭答案：ABCD【解析】政治因素對股票價格的影響很大，往往很難預(yù)料，主要有：（1）戰(zhàn)爭。（2）政權(quán)更迭、領(lǐng)袖更替等政治事件。（3）政府重大經(jīng)濟(jì)政策的出臺、社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃的制定、重要法規(guī)的頒布等。（4）國際社會政治、經(jīng)濟(jì)的變化。（5）因發(fā)生不可預(yù)料和不可抵抗的自然災(zāi)害或不幸事件，給社會經(jīng)濟(jì)和上市公司帶來重大財產(chǎn)損失而又得不到相應(yīng)賠償。60.證券市場信息披露的主體包括()。A.證券發(fā)行人B.證券監(jiān)管者C.證券旁觀者D.證券交易者答案：ABD【解析】信息披露的主體不僅包括證券發(fā)行人、證券交易者，還包括證券監(jiān)管者。61.關(guān)于股票的收益，下列說法中正確的有()。A.收益性是股票的基本特征之一B.認(rèn)購股票后，持有者即對發(fā)行公司享有經(jīng)濟(jì)權(quán)益，其實(shí)現(xiàn)形式是公司派發(fā)的股息、紅利C.資本利得是股票獲取收益的來源之一D.股東取得股份公司的收益、數(shù)量多少僅取決于個人所持股票的多少答案：ABC【解析】股東股息、紅利收入的數(shù)量多少取決于股份公司的經(jīng)營狀況和盈利水平。62.普通股股東行使剩余財產(chǎn)分配權(quán)有一定的先決條件，下列關(guān)于先決條件有關(guān)的說法，正確的有()。A.普通股股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，必須在公司解散清算之時B.公司財產(chǎn)在未按照規(guī)定清償前，不得分配給股東C.公司財產(chǎn)的法定清償包括支付清算費(fèi)、職工的工資，社會保險費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)D.公司財產(chǎn)經(jīng)法定清償后的剩余財產(chǎn)，不按照股東持有的股份比例進(jìn)行分配答案：ABC【解析】普通股票股東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)也有一定的先決條件。第一，普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，必須是在公司解散清算之時。第二，公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，一般應(yīng)按下列順序支付：支付清算費(fèi)用，支付公司員工工資和勞動保險費(fèi)用，繳付所欠稅款，清償公司債務(wù)；如還有剩余資產(chǎn)，再按照股東持股比例分配給各股東。公司財產(chǎn)在分別支付清算費(fèi)用、職工的工資、社會保險費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，按照股東持有的股份比例分配。公司財產(chǎn)在未按照規(guī)定清償前，不得分配給股東。63.證券公司接受證券買賣的委托，應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托書載明的()等，按照交易規(guī)則代理買賣證券，如實(shí)進(jìn)行交易記錄。A.買賣數(shù)量B.出價方式C.證券名稱D.價格幅度答案：ABCD【解析】證券公司接受證券買賣的委托，應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托書載明的證券名稱、買賣數(shù)量、出價方式、價格幅度等，按照交易規(guī)則代理買賣證券，如實(shí)進(jìn)行交易記錄；買賣成交后，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定制作買賣成交報告單交付客戶。證券交易中確認(rèn)交易行為及其交易結(jié)果的對賬單必須真實(shí)，保證賬面證券余額與實(shí)際持有的證券相一致。64.下列選項(xiàng)中，屬于金融期貨主要交易制度的有()。A.保證金制度B.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度C.大戶報告制度D.有負(fù)債的結(jié)算制度答案：ABC【解析】金融期貨的主要交易制度包括：（1）集中交易制度。（2）標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對沖機(jī)制。（3）保證金制度。（4）當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度。又稱逐日盯市制度。（5）持倉限額制度。（6）大戶報告制度。（7）每日價格波動限制。（8）強(qiáng)行平倉制度。（9）強(qiáng)制減倉制度。65.下列關(guān)于我國可轉(zhuǎn)換債券的相關(guān)說法，正確的有()。A.可轉(zhuǎn)換債券有有效期限和轉(zhuǎn)換期限B.可轉(zhuǎn)換債券無票面利率C.可轉(zhuǎn)換債券有轉(zhuǎn)換比例D.可轉(zhuǎn)換債券通常還有贖回條款和回售條款答案：ACD【解析】可轉(zhuǎn)換債券有若干要素：有效期限和轉(zhuǎn)換期限；票面利率或股息率；轉(zhuǎn)換比例或轉(zhuǎn)換價格；贖回條款與回售條款；轉(zhuǎn)換價格修正條款。66.非公開發(fā)行股票，也被稱為定向增發(fā)，是股份公司向特定對象發(fā)行股票的方式。特定對象包括()。A.公司控股股東B.與公司業(yè)務(wù)有關(guān)的企業(yè)C.公司員工D.證券公司答案：ABCD【解析】非公開發(fā)行股票，也稱定向增發(fā)，是股份公司向特定對象發(fā)行股票的增資方式。特定對象包括公司控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)；與公司業(yè)務(wù)有關(guān)的企業(yè)；證券投資基金、證券公司等金融機(jī)構(gòu)；公司董事、員工等。67.科創(chuàng)板重點(diǎn)支持的產(chǎn)業(yè)包括()。A.新金融B.新能源C.生物醫(yī)藥D.新一代信息技術(shù)答案：BCD【解析】在上海證券交易所新設(shè)科創(chuàng)板，堅持面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場、面向國家重大需求，主要服務(wù)于符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)。重點(diǎn)支持新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，推動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能和制造業(yè)深度融合，引領(lǐng)中高端消費(fèi)，推動質(zhì)量變革、效率變革、動力變革。68.下列關(guān)于增發(fā)的說法，正確的有()。A.增發(fā)之后，若會計期內(nèi)增量資本未能產(chǎn)生相應(yīng)效益，將導(dǎo)致每股收益下降，則被稱為稀釋效應(yīng)，會促成股價下跌B.若增發(fā)價格低于增發(fā)前每股凈資產(chǎn)，則增發(fā)后可能會導(dǎo)致公司每股凈資產(chǎn)提升，有利于股價上升C.增發(fā)總體上增加了發(fā)行在外的股票總量，短期內(nèi)增加了股票供給，若無相應(yīng)需求增長，股價可能下跌D.增發(fā)之后，公司注冊資本和股份相應(yīng)增加答案：ACD【解析】選項(xiàng)B錯誤：若增發(fā)價格高于增發(fā)前每股凈資產(chǎn)，則增發(fā)后可能會導(dǎo)致公司每股凈資產(chǎn)提升，有利于股價上升。69.關(guān)于股票，下列說法正確的有()。A.股票是一種有價證券B.股票屬于物權(quán)證券C.股票屬于債權(quán)證券D.股票是證權(quán)證券答案：AD【解析】股票的性質(zhì)包括：（1）股票是有價證券。（2）股票是要式證券。（3）股票是證權(quán)證券。（4）股票是資本證券。（5）股票是綜合權(quán)利證券。股票既不屬于物權(quán)證券，也不屬于債權(quán)證券，而是一種綜合權(quán)利證券。70.下列屬于資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的稱謂有()。A.ABSB.CDOC.CDSD.MBS答案：ABD【解析】傳統(tǒng)的證券化產(chǎn)品一般被統(tǒng)稱為資產(chǎn)支持證券（ABS），但美國通常將基于房地產(chǎn)抵押貸款的證券化產(chǎn)品特稱為MBS，而將其余的證券化產(chǎn)品稱為ABS，ABS產(chǎn)品可以分為狹義的ABS和擔(dān)保債務(wù)憑證（CDO）兩類。CDS是指信用違約互換，并非資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。71.下列選項(xiàng)中，屬于社會公益基金的有()。A.教育發(fā)展基金B(yǎng).養(yǎng)老保險基金C.福利基金D.文學(xué)獎勵基金答案：ACD【解析】社會公益基金是指將收益用于指定的社會公益事業(yè)的基金，如福利基金、科技發(fā)展基金、教育發(fā)展基金、文學(xué)獎勵基金等。選項(xiàng)B屬于社會保險基金。72.在基金市場上存在許多不同的參與主體，依據(jù)所承擔(dān)的責(zé)任與作用的不同，可以將基金市場的參與主體分為()。A.基金當(dāng)事人B.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)C.基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織D.金融機(jī)構(gòu)答案：ABC【解析】在基金市場上存在許多不同的參與主體，依據(jù)所承擔(dān)的責(zé)任與作用的不同，可以將基金市場的參與主體分為基金當(dāng)事人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)、基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織三大類。73.下列屬于基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs特點(diǎn)的有()。A.公募REITs可盤活存量資產(chǎn)，提升基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)估值，獲得流動性溢價B.公募REITs產(chǎn)品將不低于80％基金年度可分配利潤用于分配，高比例分紅C.公募REITs產(chǎn)品規(guī)則透明健全D.公募REITs可改善負(fù)債水平，降低企業(yè)杠桿率答案：ACD【解析】基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs具備以下特點(diǎn)：（1）公募REITs可盤活存量資產(chǎn)，提升基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)估值，獲得流動性溢價，同時提供增量投資資金，改善負(fù)債水平，降低企業(yè)杠桿率，助力企業(yè)“輕資產(chǎn)”運(yùn)營模式轉(zhuǎn)型，更好地推動資本市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。（2）公募REITs產(chǎn)品將不低于90％的基金年度可分配利潤用于分配，高比例分紅，同時由于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目權(quán)屬清晰，現(xiàn)金流持續(xù)、穩(wěn)定，投資回報良好，填補(bǔ)了當(dāng)前金融產(chǎn)品的空白，豐富了投資品種，方便投資者投資于流動性較弱的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。（3）公募REITs產(chǎn)品規(guī)則透明健全，比照公開發(fā)行證券要求建立上市審查制度，制定了完備的發(fā)售、上市、交易、收購、信息披露、退市等具體業(yè)務(wù)規(guī)則?；A(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目可借助資本市場公開、透明機(jī)制，通過資本市場融資，引導(dǎo)金融資金參與實(shí)體項(xiàng)目建設(shè)，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。74.個人投資者的特點(diǎn)包括()。A.資金規(guī)模有限B.投資資金規(guī)?；疌.投資行為具有隨意性、分散性和短期性D.投資的靈活性強(qiáng)答案：ACD【解析】個人投資者的特點(diǎn)包括以下四個方面：1.資金規(guī)模有限；選項(xiàng)A正確2.專業(yè)知識相對匱乏；3.投資行為具有隨意性、分散性和短期性；選項(xiàng)C正確4.投資的靈活性強(qiáng)。選項(xiàng)D正確選項(xiàng)B，屬于機(jī)構(gòu)投資者的特點(diǎn)。75.行業(yè)分析主要分析的是()。A.行業(yè)所屬的不同市場類型B.所處的不同生命周期C.行業(yè)業(yè)績對股票價格的影響D.區(qū)域經(jīng)濟(jì)對股票價格的影響答案：ABC【解析】行業(yè)分析主要分析行業(yè)所屬的不同市場類型、所處的不同生命周期以及行業(yè)業(yè)績對股票價格的影響；區(qū)域分析主要分析區(qū)域經(jīng)濟(jì)因素對股票價格的影響。76.內(nèi)部評級所反映的被評級對象的風(fēng)險特征主要是()。A.借款者的違約概率B.交易工具的違約損失率C.違約風(fēng)險暴露D.預(yù)期損失和非預(yù)期損失答案：AB【解析】內(nèi)部評級所反映的被評級對象的風(fēng)險特征主要是借款者的違約概率（PD）和交易工具的違約損失率（LGD）。內(nèi)部評級是相對于獨(dú)立的外部信用評級而言的，是指金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部通過定量因素和定性因素的綜合分析，對其自身的交易對手、債務(wù)人或交易項(xiàng)目自身用一個高度簡化的等級符號來反映被評級對象的風(fēng)險特征。77.對發(fā)行人而言，發(fā)行存托憑證能夠帶來的好處有()。A.市場容量大，籌資能力強(qiáng)B.避開直接發(fā)行股票與債券的法律要求，上市手續(xù)簡單，發(fā)行成本低C.以美元交易，且通過投資者熟悉的美國清算公司進(jìn)行清算D.上市交易的ADR須經(jīng)SEC注冊，有助于保障投資者權(quán)益答案：AB【解析】存托憑證之所以能夠取得較快發(fā)展，除資本市場國際化這個大背景之外，其對發(fā)行人和投資者均具有一定的吸引力。對“發(fā)行人”而言，發(fā)行存托憑證能夠帶來下列好處：（1）市場容量大，籌資能力強(qiáng)。（2）避開直接發(fā)行股票與債券的法律要求，上市手續(xù)簡單，發(fā)行成本低。78.關(guān)于金融市場的理解，下列說法正確的有()。A.金融市場是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)的市場B.金融市場是以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系和交易機(jī)制的總和C.金融市場是要素市場的一種D.現(xiàn)代金融市場往往是無形的市場答案：ABCD【解析】選項(xiàng)A、B正確，金融市場是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)的市場，是以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系和交易機(jī)制的總和。選項(xiàng)C正確，與產(chǎn)品市場不同，金融市場是要素市場的一種。選項(xiàng)D正確，金融市場參與者不僅在有形的固定場所進(jìn)行金融資產(chǎn)交易，還通過各種通信手段進(jìn)行聯(lián)系，形成龐大的無形金融市場網(wǎng)絡(luò)?，F(xiàn)代金融市場往往是無形的市場。79.量化分析法廣泛應(yīng)用于解決()等投資相關(guān)問題。A.證券估值B.組合構(gòu)造與優(yōu)化C.分析股票價格趨勢D.風(fēng)險計量和風(fēng)險管理答案：ABD【解析】量化分析法是利用統(tǒng)計、數(shù)值模擬和其他定量模型進(jìn)行證券市場相關(guān)研究的一種方法，具有使用大量數(shù)據(jù)、模型和電腦的顯著特點(diǎn)。量化分析法廣泛應(yīng)用于解決證券估值、組合構(gòu)造與優(yōu)化、策略制定、績效評估、風(fēng)險計量與風(fēng)險管理等投資相關(guān)問題，是繼傳統(tǒng)的基本分析和技術(shù)分析之后發(fā)展起來的一種重要的股票投資分析方法。選項(xiàng)C，屬于技術(shù)分析法。80.債券的特征有()。A.償還性B.流動性C.安全性D.收益性答案：ABCD【解析】債券具有償還性、流動性、安全性、收益性的特征。三、判斷題81.證券承銷是證券公司代理投資者買賣證券的行為。()答案：錯【解析】證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為。發(fā)行人向不特定對象公開發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷協(xié)議。82.基金管理費(fèi)是向投資者直接收取的費(fèi)用。()答案：錯【解析】基金管理費(fèi)是指從基金資產(chǎn)中提取的、支付給為基金提供專業(yè)化服務(wù)的基金管理人的費(fèi)用，即管理人為管理和操作基金而收取的費(fèi)用。83.政府機(jī)構(gòu)類投資者參與證券投資的目的主要是為了獲取利息、股息等投資收益。()答案：錯【解析】政府機(jī)構(gòu)類投資者參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺、實(shí)施宏觀調(diào)控、實(shí)行特定產(chǎn)業(yè)政策等要求，而不是獲取利息、股息等投資收益。84.證券登記結(jié)算采取全國集中統(tǒng)一的運(yùn)營方式()。答案：對【解析】證券登記結(jié)算公司的名稱中應(yīng)當(dāng)標(biāo)明"證券登記結(jié)算"字樣。證券登記結(jié)算采取全國集中統(tǒng)一的運(yùn)營方式，證券登記結(jié)算公司的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則應(yīng)當(dāng)依法制定，并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。85.看漲期權(quán)持有者可以在期權(quán)執(zhí)行價格高于當(dāng)前標(biāo)的資產(chǎn)價格時執(zhí)行期權(quán)，獲得一定收益。()答案：錯【解析】看跌期權(quán)持有者可以在期權(quán)執(zhí)行價格高于當(dāng)前標(biāo)的資產(chǎn)價格時執(zhí)行期權(quán)，獲得一定收益。否則，放棄行權(quán)。86.根據(jù)利息支付方式不同，金融債券可分為普通金融債券和累進(jìn)利息金融債券。()答案：錯【解析】根據(jù)利息支付方式不同，金融債券可分為附息金融債券和貼現(xiàn)金融債券。根據(jù)發(fā)行條件不同，金融債券可分為普通金融債券和累進(jìn)利息金融債券。87.北京證券交易所是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的會員制證券交易所，受中國證監(jiān)會監(jiān)督管理。()答案：錯【解析】北京證券交易所于2021年9月3日注冊成立，是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的我國第一家公司制證券交易所，受中國證監(jiān)會監(jiān)督管理。88.創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制后，新上市企業(yè)前5個交易日不設(shè)漲跌幅限制，之后漲跌幅限制從目前的10％調(diào)整為5％。()答案：錯【解析】創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制后，新上市企業(yè)前5個交易日不設(shè)漲跌幅限制，之后漲跌幅限制從目前的10%調(diào)整為20％。89.目前，投資者在我國證券市場上進(jìn)行證券交易時采用實(shí)名制。()答案：對【解析】目前，投資者在我國證券市場上進(jìn)行證券交易時采用實(shí)名制。90.操作風(fēng)險是指由不完善或有問題的內(nèi)部流程、人員和系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風(fēng)險。該定義包括法律風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險和聲譽(yù)風(fēng)險。()答案：錯【解析】操作風(fēng)險是指由不完善或有問題的內(nèi)部流程、人員和系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風(fēng)險。該定義包括法律風(fēng)險，但不包括戰(zhàn)略風(fēng)險和聲譽(yù)風(fēng)險。91.資產(chǎn)流動性風(fēng)險主要是從單個機(jī)構(gòu)的角度分析金融機(jī)構(gòu)在面臨現(xiàn)金需求時其融資能力隨時間推移而引起的不確定波動，是指在不影響其日常經(jīng)營和財務(wù)狀況的條件下，金融機(jī)構(gòu)難以有效滿足其預(yù)期和非預(yù)期的、當(dāng)前和未來的現(xiàn)金流和擔(dān)保需求的風(fēng)險。()答案：錯【解析】融資流動性風(fēng)險主要是從單個機(jī)構(gòu)的角度分析金融機(jī)構(gòu)在面臨現(xiàn)金需求時其融資能力隨時間推移而引起的不確定波動，是指在不影響其日常經(jīng)營和財務(wù)狀況的條件下，金融機(jī)構(gòu)難以有效滿足其預(yù)期和非預(yù)期的、當(dāng)前和未來的現(xiàn)金流和擔(dān)保需求的風(fēng)險。資產(chǎn)流動性風(fēng)險又稱為市場流動性風(fēng)險，是指資產(chǎn)價值不受損害而進(jìn)行變現(xiàn)的能力，這種能力是由市場決定的，因此也稱為市場流動性風(fēng)險。92.上海證券交易所和深圳證券交易所均采用公司制組織形式，是非營利性的事業(yè)法人。()答案：錯【解析】上海證券交易所和深圳證券交易所均采用會員制組織形式，是非營利性的事業(yè)法人。93.我國開放式基金的存續(xù)期一般為5年。()答案：錯【解析】開放式基金沒有固定期限，投資者可向基金管理人申購、贖回基金份額。94.證券交易所不可以調(diào)整交易時間，交易時間內(nèi)因故停市，交易時間不作順延。()答案：錯【解析】經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，證券交易所可以調(diào)整交易時間；交易時間內(nèi)因故停市，交易時間不作順延。95.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司是金融債券的登記、托管機(jī)構(gòu)。()答案：錯【解析】中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司為金融債券的登記、托管機(jī)構(gòu)。96.我國企業(yè)債券的發(fā)行采取核準(zhǔn)制。()答案：錯【解析】我國目前企業(yè)債券的發(fā)行由已經(jīng)核準(zhǔn)制改為注冊制。國家發(fā)改委為企業(yè)債券的法定注冊機(jī)關(guān)，發(fā)行企業(yè)債券應(yīng)當(dāng)依法經(jīng)國家發(fā)改委注冊。國家發(fā)改委指定相關(guān)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)企業(yè)債券的受理、審核。其中，中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司為受理機(jī)構(gòu)，中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國銀行間市場交易商協(xié)會為審核機(jī)構(gòu)。97.按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。()答案：錯【解析】根據(jù)不同的分類標(biāo)準(zhǔn)，可以將結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品分成不同的類別。按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等種類。98.CDR是中國存托憑證的簡稱。()答案：對【解析】全球存托憑證簡稱GDR；國際存托憑證簡稱IDR；美國存托憑證簡稱ADR；中國存托憑證簡稱CDR。99.附有出售選擇權(quán)條款的債券表明債券持有人具有在指定的日期內(nèi)以票面價值將債券在市場上出售的權(quán)利。()答案：錯【解析】附有出售選擇權(quán)條款的債券表明債券持有人具有在指定的日期內(nèi)以票面價值將債券賣給發(fā)行人的權(quán)利。100.我國在國際債券市場上僅發(fā)行過政府債券。()答案：錯【解析】我國發(fā)行國際債券始于20世紀(jì)80年代。財政部在國外發(fā)行的債券，屬于政府債券。我國在國際債券市場發(fā)行的債券品種除了政府債券，還包括金融債券和公司債券等。我國政府曾經(jīng)成功地在美國發(fā)行過揚(yáng)基債券政府債券。101.參與上海證券交易所證券買賣的投資者必須事先指定一家會員作為其買賣證券的受托人，通過該會員參與本所市場證券的買賣，這種制度被稱為全面指定交易制。()答案：對【解析】全面指定交易是指參與上海證券交易所證券買賣的投資者必須事先指定一家會員作為其買賣證券的受托人，通過該會員參與本所市場證券買賣。102.根據(jù)我國現(xiàn)行有關(guān)制度的規(guī)定，過戶費(fèi)一部分屬于中國結(jié)算公司的收入，一部分由證券公司留存。()答案：對【解析】過戶費(fèi)是委托買賣的股票、基金成交后，買賣雙方為變更證券登記所支付的費(fèi)用。這筆收入一部分屬于中國結(jié)算公司的收入，一部分由證券公司留存，由證券公司在同投資者清算交收時代為扣收。103.超短期融資券是指具有法人資格、信用評級較高的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的、期限在180天的短期融資券。()答案：錯【解析】超短期融資券是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，約定在270天以內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具。104.國家財政部負(fù)責(zé)對人民幣債券發(fā)行和償還有關(guān)的外匯專用賬戶及相關(guān)購匯、結(jié)匯進(jìn)行管理。()答案：錯【解析】國家外匯管理局負(fù)責(zé)對與人民幣債券發(fā)行和償還有關(guān)的外匯專用賬戶及相關(guān)購匯、結(jié)匯進(jìn)行管理。105.歐洲債券是指在歐洲發(fā)行的債券。()答案：錯【解析】歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的、不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券。由于以這種方式發(fā)行的債券最早出現(xiàn)在歐洲，故被稱為歐洲債券。106.為落實(shí)“放管服”要求，激發(fā)市場活力，新《證券法》取消了相關(guān)行政許可，將會計事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)的監(jiān)管方式由備案改為資格審批。()答案：錯【解析】為落實(shí)“放管服”要求，激發(fā)市場活力，新《證券法》取消了相關(guān)行政許可，將會計師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)的監(jiān)管方式由資格審批改為備案。107.金融市場的首要功能是風(fēng)險管理，通過保險、對沖交易等方式對實(shí)體經(jīng)濟(jì)或金融行為中蘊(yùn)含的風(fēng)險進(jìn)行管理、防范和化解。()答案：錯【解析】金融市場的首要功能是資金融通。金融市場通過金融資產(chǎn)交易實(shí)現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促進(jìn)有形資本形成。108.對于債券的利息，投資者拿到的實(shí)際上是稅前現(xiàn)金流，因此，免稅債券（如政府債券）與可比的應(yīng)納稅債券（如公司債券、資產(chǎn)證券化債券等等）相比，價值大一些。答案：錯【解析】對于債券的利息，投資者拿到的實(shí)際上是稅后現(xiàn)金流，因此，免稅債券（如政府債券）與可比的應(yīng)納稅債券（如公司債券、資產(chǎn)證券化債券等等）相比，價值大一些。109.面值和票面利率都是影響債券價值的基本因素，債券面值越大，債券的價值就越大；債券的票面利率越大，債券的價值越小。()答案：錯【解析】面值和票面利率都是影響債券價值的基本因素，債券面值越大，債券的價值就越大；債券的票面利率越大，債券的價值也越大。110.股票風(fēng)險的內(nèi)涵是指股票投資收益的不確定性。()答案：對【解析】股票風(fēng)險的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說實(shí)際收益與預(yù)期收益之間的偏離。四、綜合題【共享案例題】1.2004年末，醞釀已久的三家外資機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣債券的計劃終于得到了財政部的批準(zhǔn)。財政部已批準(zhǔn)三家國際金融機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)發(fā)行總額為40億元的人民幣債券，這三家機(jī)構(gòu)分別是：世界銀行下屬的國際金融公司，亞洲開發(fā)銀行和日本的國際協(xié)力銀行。提出發(fā)債申請的世界銀行與亞洲開發(fā)銀行都是資信極高的國際金融機(jī)構(gòu)，而且都與中國政府有密切的聯(lián)系。2005年3月1日央行等四部委正式發(fā)布《國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券發(fā)行管理暫行辦法》，對國際機(jī)構(gòu)發(fā)行人民幣債券進(jìn)行規(guī)范。200