《知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的基本概述 》3200字

知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的基本概述綜述目錄TOC\o"1-2"\h\u21915知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的基本概述綜述 197511.1知識(shí)產(chǎn)權(quán)概述 1204291.2知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資 231681.1.1美國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資 2184231.3.2我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資發(fā)展?fàn)顩r 31.1知識(shí)產(chǎn)權(quán)概述知識(shí)產(chǎn)權(quán)是指公民對(duì)自己的智慧成果所具有的法律上的專(zhuān)用權(quán)，一般是由政府授予發(fā)明人在特定時(shí)間里對(duì)自己的智慧成果所擁有的專(zhuān)用權(quán)或獨(dú)用權(quán)。從根本上講，知識(shí)產(chǎn)權(quán)就是一種無(wú)形資產(chǎn)，它是由創(chuàng)造性的智力勞動(dòng)所生產(chǎn)來(lái)的智力成果。它與房屋、汽車(chē)等有形資產(chǎn)一樣，都是由國(guó)家法律所規(guī)定并受到法律的保護(hù)，同時(shí)具有使用價(jià)值和價(jià)值。對(duì)于一些重要的專(zhuān)利，馳名商標(biāo)和著作權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)，他們的價(jià)值要比有些有形資產(chǎn)的價(jià)值要高得多。通常情況下，知識(shí)產(chǎn)權(quán)可以分成兩大類(lèi)別：著作權(quán)和工業(yè)產(chǎn)權(quán)。在實(shí)際工作中，知識(shí)產(chǎn)權(quán)扮演著一個(gè)非常關(guān)鍵的角色，對(duì)社會(huì)發(fā)展起著關(guān)鍵作用。第一，它保護(hù)了智力成果的完成者的各項(xiàng)合法權(quán)利，激發(fā)了廣大人民進(jìn)行科研創(chuàng)新、文藝創(chuàng)作的熱情與創(chuàng)造力。其次，它為知識(shí)產(chǎn)權(quán)的普及與推廣創(chuàng)造了一種有效的法律制度，促進(jìn)了知識(shí)產(chǎn)權(quán)的有效利用，加速知產(chǎn)產(chǎn)權(quán)向生產(chǎn)力的轉(zhuǎn)化，促進(jìn)了知識(shí)產(chǎn)權(quán)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值和社會(huì)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)。最后在世界范圍內(nèi)，它對(duì)世界各國(guó)間的經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、文化與藝術(shù)的交往，以及推動(dòng)人類(lèi)社會(huì)的進(jìn)步與發(fā)展，都具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估是知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資工作中的一個(gè)關(guān)鍵部分，其價(jià)值評(píng)估指的是人們對(duì)其價(jià)值的一種主觀的判斷，這個(gè)評(píng)估價(jià)值可能與其所能產(chǎn)生的實(shí)際價(jià)值存在一定的差異。在目前的情況下，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估主要有三個(gè)方法：市場(chǎng)價(jià)值法、重置成本法和收益法。市場(chǎng)法是目前最常用的一種對(duì)進(jìn)行無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值估價(jià)的方法。首先，這個(gè)方法是通過(guò)參照被評(píng)估對(duì)象同類(lèi)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)信息，比較被評(píng)估對(duì)象的價(jià)值，并結(jié)合當(dāng)前的市場(chǎng)狀況，做出合理的修正。然而，在被評(píng)估的無(wú)形資產(chǎn)具有一個(gè)具有可供選擇的開(kāi)放的公開(kāi)報(bào)價(jià)市場(chǎng)，如果能夠發(fā)現(xiàn)相似的樣本和相關(guān)的交易資料，就可以使用該方法來(lái)確保其精確度。重置成本法分為兩類(lèi)，分別是恢復(fù)重置成本法和更新重置成本法。重置成本方法是指以新的發(fā)展?fàn)顩r為基礎(chǔ)，對(duì)同一項(xiàng)目進(jìn)行再開(kāi)發(fā)或購(gòu)置時(shí)，按市場(chǎng)價(jià)計(jì)算出的估價(jià)。由于重置成本估算的歷史資料易于獲取，因此，大部分評(píng)估人員傾向于采用重置成本法。相對(duì)于重置成本法更注重產(chǎn)品的成本來(lái)說(shuō)，收益法更注重產(chǎn)品的銷(xiāo)售價(jià)格。收益法是指對(duì)投資者愿意接受的知識(shí)產(chǎn)權(quán)的最大報(bào)價(jià)進(jìn)行分析，從而得出其未來(lái)的投資回報(bào)率，進(jìn)而對(duì)其進(jìn)行估價(jià)。1.2知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資1.1.1美國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資作為中小科技型企業(yè)的融資手段之一，近年來(lái)在各國(guó)都受到了重視。美國(guó)是全球首個(gè)確立了自己的知識(shí)財(cái)產(chǎn)權(quán)體系的大國(guó)，自1790年頒布實(shí)施第一部專(zhuān)利法開(kāi)始，就不斷健全和完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度體系。不斷探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資模式，在多年實(shí)踐中積累了很多經(jīng)驗(yàn)，而我國(guó)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資起步較晚，還未形成完整體系，可以從美國(guó)的實(shí)踐中積累經(jīng)驗(yàn)。美國(guó)創(chuàng)新歷史悠久。100年以前，美國(guó)聯(lián)邦政府劃分土地和資金給各州用于籌建大學(xué)，并鼓勵(lì)學(xué)校大力發(fā)展民用技術(shù)。美國(guó)政府為發(fā)展美國(guó)的科學(xué)和技術(shù)打下了堅(jiān)實(shí)的基石。美國(guó)在其憲法中早已有了關(guān)于專(zhuān)利制度的論述，對(duì)其進(jìn)行了清晰的闡述，明確政府保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，建國(guó)后兩年就頒布了《專(zhuān)利法》和《版權(quán)法》，使得美國(guó)成為在全球率先鼓勵(lì)技術(shù)型經(jīng)濟(jì)發(fā)展的典型國(guó)家。美國(guó)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資在政府的支持下得以發(fā)展，主要有以下三種機(jī)制。第一類(lèi)是金融機(jī)構(gòu)的知識(shí)資產(chǎn)證券化。美國(guó)首先產(chǎn)生了對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化的認(rèn)識(shí)與實(shí)踐。它的本質(zhì)是以企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)，向企業(yè)提供穩(wěn)定的可預(yù)期的資金流入，并以此來(lái)進(jìn)行有價(jià)證券的融資。其主要程序是：發(fā)起人向特殊目的機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售可證券化的知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)，或通過(guò)機(jī)構(gòu)主動(dòng)收購(gòu)可證券化的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，形成一個(gè)資產(chǎn)池，并以此為基礎(chǔ)通過(guò)發(fā)行債券進(jìn)行籌資，最終通過(guò)資本池中的資金流動(dòng)來(lái)償還已發(fā)行的債券。在1997年一月，著名搖滾明星大衛(wèi)·鮑伊在美國(guó)的金融市場(chǎng)上售出了25個(gè)唱片版權(quán)，以此為基礎(chǔ)從而獲得5500萬(wàn)的債券融資。該債券是由百代唱片公司發(fā)行的，該公司通過(guò)簽署了15年的全球特許經(jīng)營(yíng)合同來(lái)為發(fā)行的債券提供信用增級(jí)，這是有史以來(lái)首個(gè)具有代表性的資產(chǎn)證券化。第二類(lèi)是知識(shí)產(chǎn)權(quán)信托融資機(jī)制，隨著知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化的出現(xiàn)，繼而出現(xiàn)了信托制度。知識(shí)產(chǎn)權(quán)信托是一種以受托人的信任為基礎(chǔ)，將其所擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)及其相關(guān)的權(quán)益轉(zhuǎn)讓予受托人，并讓受托人以自身的名義管理、使用或處置這些知識(shí)財(cái)產(chǎn)。英美法律體系中的信托制具有以下三大特點(diǎn)：(1)將權(quán)利與權(quán)益分開(kāi)。在信托關(guān)系成立后，受托人轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)即為受托財(cái)產(chǎn)，受托管理人在受托管理中對(duì)這些委托財(cái)產(chǎn)具有法律上的所有權(quán)，而受益人則對(duì)信托財(cái)產(chǎn)具有實(shí)質(zhì)所有權(quán)。(2)信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立性。信托財(cái)產(chǎn)是獨(dú)立于與委托人，受托人受益人各自擁有的個(gè)人資產(chǎn)而形成一種單獨(dú)運(yùn)行的資產(chǎn)。(3)受益人權(quán)益有可靠保障。信托設(shè)立后，受益人就享有合同規(guī)定的各項(xiàng)權(quán)益，而且相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)管理都是由受托人進(jìn)行，合理保障了受益人的權(quán)益。 第三類(lèi)是知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資擔(dān)保機(jī)制。隨著知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度改革的深入，企業(yè)在知識(shí)產(chǎn)權(quán)作用方面的認(rèn)識(shí)越來(lái)越深入。特別是美國(guó)的高新技術(shù)公司，它的企業(yè)核心價(jià)值在于它的知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)，因此知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資擔(dān)保的發(fā)展迅速。知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資擔(dān)保就是是指企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)借款時(shí)，可以將該公司的知識(shí)產(chǎn)權(quán)做為擔(dān)保物，在公司無(wú)法償還貸款時(shí)，金融機(jī)構(gòu)就由獲得了這些知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的債權(quán)，可以自行處置擔(dān)保物來(lái)償還企業(yè)的貸款。而作為債權(quán)方的金融機(jī)構(gòu)，在其所面臨的另一大問(wèn)題是如何正確快速處理?yè)?dān)保物。針對(duì)這個(gè)問(wèn)題，美國(guó)M-CAM公司于2000年開(kāi)發(fā)了一種知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資保證資產(chǎn)收購(gòu)價(jià)格機(jī)制,該公司為尋找知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的公司進(jìn)行信用擔(dān)保。企業(yè)以其所持有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)為抵押，當(dāng)企業(yè)無(wú)法償還貸款時(shí)，則CAPP機(jī)制允許提供貸款的金融機(jī)構(gòu)可以將其所持有知識(shí)財(cái)產(chǎn)以預(yù)先設(shè)定的價(jià)位賣(mài)予M-CAM公司，這個(gè)機(jī)制有效的解決了金融機(jī)構(gòu)的擔(dān)保物處置問(wèn)題。1.3.2我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資發(fā)展?fàn)顩r企業(yè)擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)是企業(yè)的核心智力資源，是企業(yè)科技成果的有效轉(zhuǎn)化和應(yīng)用的保證。知識(shí)產(chǎn)權(quán)已成為世界各國(guó)在世界范圍內(nèi)進(jìn)行發(fā)展的一項(xiàng)重要的戰(zhàn)略資源，也是世界各國(guó)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵因素。近年來(lái)，美國(guó)、歐盟和日本等發(fā)達(dá)國(guó)家相繼出臺(tái)了各項(xiàng)相關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)策略。同時(shí)，我們還在積極制訂和健全相關(guān)的專(zhuān)門(mén)法律法規(guī)?！秶?guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》于2008年頒布，《深入實(shí)施國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略行動(dòng)計(jì)劃(2014-2020年)》于2014年頒布，《國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略綱要》于2016年發(fā)布。對(duì)于中國(guó)的實(shí)踐來(lái)說(shuō)，中國(guó)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資有兩種類(lèi)型：一是知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，二是知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款指的是可以將企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為抵押直接從銀行獲得信貸。當(dāng)前，在國(guó)際社會(huì)上，關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵押的成功例子非常之多。陶氏化工公司在1994年以該公司的一項(xiàng)專(zhuān)利技術(shù)作為抵押獲得了一百萬(wàn)美金的貸款。還有許多出版公司通過(guò)抵押版權(quán)的方式獲得銀行的借款。在中國(guó)山西省忻州支行，1999年審批通過(guò)了我國(guó)第一個(gè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵押貸款，金額為200萬(wàn)元，此后各省市相繼開(kāi)始實(shí)施，2008年12月—2010年7月，國(guó)家先后3批共確定了16個(gè)全國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)城市。2016年，全國(guó)11個(gè)抵押貸款示范單位被認(rèn)定，并公布了青島市，深圳市，沈陽(yáng)市，濟(jì)南市等40個(gè)新的抵押貸款試點(diǎn)單位。知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化就是指創(chuàng)新公司將其知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)未來(lái)的收益權(quán)利轉(zhuǎn)讓給特定目標(biāo)公司，然后通過(guò)信貸結(jié)構(gòu)進(jìn)行信貸擴(kuò)張，使其在市場(chǎng)上流通，為創(chuàng)新型公司提供資金支持。而新發(fā)行的債券的風(fēng)險(xiǎn)則與其本身的風(fēng)險(xiǎn)隔絕開(kāi)來(lái)，因此，其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)會(huì)較小，且在資本市場(chǎng)中更具吸引力。最著名的實(shí)例是在1997年，以大衛(wèi)鮑伊唱片版權(quán)收