銀行管理論文-商業(yè)銀行信貸成本與中小企業(yè)融資.doc

銀行管理論文-商業(yè)銀行信貸成本與中小企業(yè)融資【摘要】本文運用成本收益理論，從商業(yè)銀行的角度分析我國商業(yè)銀行在貸款利率市場化的進程中，信貸成本對中小企業(yè)融資的影響，并提出解決思路。引言截至2006年12月11日，我國加入WTO對我國商業(yè)銀行金融機構(gòu)保護的五年保護期已經(jīng)結(jié)束，外資商業(yè)銀行可以在華設(shè)立法人金融機構(gòu)，中國商業(yè)銀行業(yè)全面對外資商業(yè)銀行開放，中、外資商業(yè)銀行將按照同一規(guī)則進行商業(yè)銀行業(yè)務(wù)面對面的競爭。在如此關(guān)鍵的時刻，商業(yè)銀行對我國中小企業(yè)的拒貸比例仍高達56.1%，原因何在？一、現(xiàn)代商業(yè)銀行的本質(zhì)根據(jù)成本收益理論，在資源稀缺的條件下，經(jīng)濟活動追求的是利潤最大化，這就要求收益最大、成本最低。理性的“經(jīng)濟人”對利益的追求和對影響利益的主要因素成本的關(guān)注，決定了他們在社會經(jīng)濟活動中的思維、行為及態(tài)度?，F(xiàn)代商業(yè)銀行是以獲得利潤為經(jīng)營目標(biāo)，以多種金融資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)為經(jīng)營對象，具有綜合功能的金融企業(yè)。企業(yè)的獲利本質(zhì)決定商業(yè)銀行要以追逐利潤為直接目的。在目前環(huán)境下，商業(yè)銀行為了在未來的競爭中能夠生存和發(fā)展，競爭逐步由成熟的存款市場向貸款市場、中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域延伸，客戶的爭奪轉(zhuǎn)向中高端客戶、優(yōu)質(zhì)客戶，以獲取高額利潤和報酬。二、商業(yè)銀行對中小企業(yè)融資的信貸成本分析根據(jù)美國會計學(xué)會所屬成本概念與標(biāo)準(zhǔn)委員會在1951年對成本的解釋，成本是指為了達到特定目的而發(fā)生或應(yīng)發(fā)生的價值犧牲，它可以用貨幣單位加以衡量。商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信貸成本可以定義為商業(yè)銀行為獲得貸款收益而付出的現(xiàn)在的和預(yù)期的代價。與大企業(yè)相比，對中小企業(yè)信貸成本分析如下：資金成本。貨款的資金成本是指商業(yè)銀行同各種途徑獲取資金的占有和使用所支付的利息和手續(xù)費。該成本包括內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格、存款利率等，是信貸成本的主要成本；商業(yè)銀行無論如何使用資金，該成本對商業(yè)銀行進行信貸決策沒有影響，屬于不相關(guān)成本。管理成本。貸款的管理成本主要包括商業(yè)銀行為維持中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)正常運轉(zhuǎn)而投入的費用、商業(yè)銀行員工工作的費用等管理成本。如：對企業(yè)進行貸前、貸中調(diào)查，以及貸后監(jiān)管發(fā)生的費用等。目前中小企業(yè)普遍存在管理水平低下、治理結(jié)構(gòu)不健全、運作不規(guī)范等問題，所以，商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款所需跟蹤監(jiān)管力度更大，管理成本也因此而增加。信用風(fēng)險成本。信用風(fēng)險成本是指貸款到期無法按期償還而帶來的損失，這是影響商業(yè)銀行對中小企業(yè)發(fā)放貸款的關(guān)鍵因素。中小企業(yè)普遍缺乏優(yōu)秀人才，企業(yè)技術(shù)開發(fā)投入嚴(yán)重不足，技術(shù)水平落后，專業(yè)化水平低，經(jīng)營風(fēng)險較高。因經(jīng)營不善而虧損，造成中小企業(yè)到期無法歸還商業(yè)銀行貸款。根據(jù)中國人民商業(yè)銀行的統(tǒng)計，我國每年因為逃廢商業(yè)銀行債務(wù)造成的直接損失達1800億元之多，而其中由中小企業(yè)造成的不在少數(shù)。所以，商業(yè)銀行對中小企業(yè)融資的信用風(fēng)險成本要比大企業(yè)高許多。執(zhí)行成本。指中小企業(yè)到期無法歸還商業(yè)銀行信貸資金，為化解信貸風(fēng)險，減少信貸資金損失，商業(yè)銀行通過協(xié)商或訴訟對企業(yè)資產(chǎn)進行查封、扣押、拍賣、變賣等過程中所發(fā)生的費用。由于中小企業(yè)規(guī)模一般較小，自有資金少，負(fù)債率高，可用于清償?shù)馁Y產(chǎn)有限；加上目前我國執(zhí)法環(huán)境還不太完善，執(zhí)法力度較弱，最終信貸資金獲償率很低，而商業(yè)銀行又在訴訟中耗費了大量人力、物力、財力，從而形成高額執(zhí)行成本。機會成本。根據(jù)成本收益理論：資源是稀缺的，商業(yè)銀行信貸資金同樣具有稀缺性。這就意味著，當(dāng)商業(yè)銀行向中小企業(yè)投放資金時，商業(yè)銀行就放棄了用其它方法使用同樣信貸資金的機會，失去的選擇被稱為機會成本。目前，任何決策都是在不同的方案中博弈優(yōu)選的，而商業(yè)銀行紛紛爭奪中高端客戶，爭奪上市公司，正是在不同的方案中博弈后的優(yōu)選決策。信息成本。根據(jù)施蒂格勒價格理論的觀點：現(xiàn)實經(jīng)濟生活中的價格存在差別，主要是知識(信息）“昂貴”的結(jié)果。市場交易中相關(guān)信息的搜尋和處理都必須付出一定成本。據(jù)調(diào)查，我國中小企業(yè)50以上財務(wù)管理不健全，許多中小企業(yè)缺乏足夠的財務(wù)審計部門承認(rèn)的財務(wù)報表和良好的連續(xù)經(jīng)營記錄，信息不對稱現(xiàn)象嚴(yán)重。為掌握中小企業(yè)的真實信息，商業(yè)銀行不得不付出大量人力、物力，加大了信息成本。中小企業(yè)貸款存在額度小、時間急、頻率高、期限短的特點。根據(jù)規(guī)模經(jīng)濟理論，企業(yè)通過合理安排一定經(jīng)濟實體內(nèi)各生產(chǎn)要素的比例和數(shù)量，從而控制經(jīng)濟實體的整體規(guī)模而取得節(jié)約或經(jīng)濟效益。所以，與大企業(yè)相比，商業(yè)銀行對中小企業(yè)融資成本高，收益低，手續(xù)繁雜，存在貸款成本規(guī)模不經(jīng)濟的狀況，因此，商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款存在歧視，貸款積極性不高。三、利率市場化過程中存在的問題使貸款定價機制效應(yīng)難以實現(xiàn)商業(yè)銀行在對中小企業(yè)貸款過程中負(fù)擔(dān)了大量成本，按照成本收益理論中“誰分擔(dān)、誰受益”的原則，中小企業(yè)信貸成本高于大中型企業(yè)，就應(yīng)當(dāng)通過高額收益進行補償。商業(yè)銀行的貸款收益主要是向中小企業(yè)收取貸款利息。在我國實行固定利率政策的情況下，這種增加的成本無法得到補償（rr0），而利率市場化過程中存在的問題，使其也很難實現(xiàn)。貸款利息本金利率期限（IAin，irf+rr）rf代表等量資金投放大中型企業(yè)收取的利率，rr代表等量資金投放中小型企業(yè)因成本增加應(yīng)當(dāng)浮動的利率。（一）商業(yè)銀行利率定價模式還不完善2004年10月29日，中國人民商業(yè)銀行規(guī)定貸款利率原則上不再設(shè)上限，排除了中小企業(yè)信貸成本高出大中型企業(yè)部分無法補償?shù)恼呦拗?。但是，由于各地商業(yè)銀行利率定價模式普遍還不完善，定價能力不高，簡單的按照成本加定價模式粗略確定貸款利率的還比較多，考慮的因素也過于單調(diào)，作為定價參數(shù)的指標(biāo)難以精確測定或測定存在嚴(yán)重的時滯性，操作性不強，使得目前還不能通過商業(yè)銀行利用定價機制確定利率補償成本，以達到調(diào)節(jié)資金流向的目的。（二）一些客觀因素的存在，使定價機制難以發(fā)揮有效作用在實際定價操作中，由于存在資金供求矛盾及信貨規(guī)模限制，受宏觀調(diào)控政策、資金價格的預(yù)期等多重因素的影響，商業(yè)銀行很難實現(xiàn)通過貸款定價補償成本，調(diào)節(jié)資金流向；其二，由于商業(yè)銀行風(fēng)險指標(biāo)考核過嚴(yán)，往往夸大風(fēng)險考核的因素，個別行甚至單一地以風(fēng)險指標(biāo)作為貸款與否的決策依據(jù)，使利率杠桿發(fā)揮資源配置作用出現(xiàn)失靈；其三，商業(yè)銀行定價的制度性保障機制尚未完全健全，約束機制不力，使定價辦法流于形式，無法發(fā)揮作用。四、改善銀行信貸成本對中小企業(yè)融資不利影響的思路（一）建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，分散信貸成本負(fù)擔(dān)建立和完善信用擔(dān)保機構(gòu)的行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險控制和補償機制，發(fā)展中小企業(yè)信用擔(dān)?；鸷驮贀?dān)保機構(gòu)，完善我國“一體兩翼三層”的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。通過中小企業(yè)支付擔(dān)保費用，擔(dān)保機構(gòu)為其向銀行融資提供擔(dān)保，從而減少和化解銀行信用風(fēng)險成本，同時，商業(yè)銀行也可以通過與擔(dān)保公司聯(lián)合對中小企業(yè)進行貸款調(diào)查和管理，互通信息，減少信貸管理成本和信息成本。（二）建立和完善與中小企業(yè)相適應(yīng)的金融機構(gòu)體系根據(jù)規(guī)模經(jīng)濟理論，建立與中小企業(yè)相適應(yīng)的金融機構(gòu)，能夠節(jié)約大量成本支出。金融業(yè)發(fā)展的根本因素是信息以及建立在信息基礎(chǔ)上的信用，而地方性中小型民營金融機構(gòu)最能充分利用當(dāng)?shù)兀酥辽鐓^(qū)內(nèi)）的信息存量，最容易以較低成本了解到當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的經(jīng)營狀況、項目前景和信用水平，最容易克服信息不對稱和因信息不對稱而導(dǎo)致的交易成本高這一金融發(fā)展的障礙，從而可以省去大量調(diào)研費用，也可簡化審核批準(zhǔn)程序，使金融業(yè)務(wù)的信息成本、管理成本和執(zhí)行成本大大降低，增強中小型民營金融機構(gòu)向中小企業(yè)貸款的積極性。（三）提高中小企業(yè)自身素質(zhì)企業(yè)要想解決融資難的問題，完善內(nèi)部管理、提高自身素質(zhì)是關(guān)鍵所在。企業(yè)經(jīng)營管理者要自覺學(xué)習(xí)國家法律法規(guī)和方針政策，學(xué)習(xí)現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)和經(jīng)營管理知識，增強法制觀念、誠信意識和社會責(zé)任感。在經(jīng)營管理中，進行廣泛調(diào)查研究、市場分析，選好項目、選好產(chǎn)品，搞好資金運作，提供真實完善的財務(wù)信息，規(guī)范經(jīng)營、誠實守信。這樣才能為降低商業(yè)銀行的信用風(fēng)險成本、信息成本和管理成本創(chuàng)造條件，刺激商業(yè)銀行為自己融資的積極性。（四）建立健全科學(xué)高效的利率定價體系，完善定價機制商業(yè)銀行要在摸索、總結(jié)利率定價機制的基礎(chǔ)上，逐步建立合理、科學(xué)的利率定價機制；建立合理的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)，妥善處理出讓資金方、受讓資金方、系統(tǒng)內(nèi)上下級行及個人之間的經(jīng)濟利益分配與調(diào)整的問題；建立健全科學(xué)的定價分級授權(quán)體制，抑制“道德風(fēng)險”的產(chǎn)生；根據(jù)自身的情況，選擇和開發(fā)適合自己的貸款定價模型，增強風(fēng)險定價的能力，形成科學(xué)的利率定價體系，最終實現(xiàn)成本收益的匹配。五、結(jié)語商業(yè)銀行的本質(zhì)