銀行管理論文-二級分行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價模型與調(diào)整機制 .doc

銀行管理論文-二級分行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價模型與調(diào)整機制摘要二級分行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機制優(yōu)化取向應(yīng)著眼于6個方面：一是優(yōu)化系統(tǒng)內(nèi)部的資金配置機制，變差額集中配置為全額集中配置，提升資金配置的決策層次；二是優(yōu)化內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價模型；三是完善內(nèi)部資金價格體系，是對全額集中的上存資金不分種類、期限，以支行為單位設(shè)立單一帳戶，確定一個檔次利率。把全額配置的借用資金劃分為備付資金限額借款、信貸資金借款、內(nèi)部資金占用限額借款和超限額借款四大類，依據(jù)借用資金的不同種類制定差別利率；四是完善內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格有效性和缺陷性信息反饋機制；五是建立內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價及調(diào)整規(guī)程；六是建立內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格效應(yīng)的反干擾機制。內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移理論價格是制定內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移實際價格的基準，內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移實際價格圍繞基準價格上下浮動。在深入分析內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移機制改革取向和轉(zhuǎn)移價格形成機理的基礎(chǔ)上，構(gòu)筑內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移中的上存資金、借用資金的基準利率和實際執(zhí)行利率的核定模型，進一步探討定價模型中主要因素定量及相關(guān)問題的解決方法。關(guān)鍵詞集中配置資金全額借貸制內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格形成機理定價模型調(diào)整機制在市場經(jīng)濟社會里，實現(xiàn)安全性約束前提下的整體盈利最大化是每一個商業(yè)銀行從事經(jīng)營管理活動的永恒主題。推進這一主題活動的一項重要政策性措施，就是對直接影響分權(quán)商業(yè)銀行的整體資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營效益的內(nèi)部資金流通進行必要的約束管理與激勵管理，而內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格則是一種有效的調(diào)控工具。近幾年來，國有商業(yè)銀行積極改革和正確運用這一調(diào)控工具，有效地促進了系統(tǒng)內(nèi)部資金流向和流量結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，但也存在著資金價格失真、資金運行不暢、調(diào)控效能不高等問題。這些問題的存在和暴露已有很長時間，緣何至今未能得以妥善解決？個中原因盡管很多，但根子無非兩條：一是內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移的經(jīng)營理念在行為上還沒有根本轉(zhuǎn)變到位，傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟體制下的那種無償劃撥和低成本劃轉(zhuǎn)意識還沒有根除。二是內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移缺乏科學(xué)合理的定價模型與靈敏高效的調(diào)整機制。本文試從工商銀行經(jīng)營管理體制的特殊性出發(fā)，以全行資金資源配置的整體效益最大化和整體質(zhì)量最優(yōu)化有機統(tǒng)一為導(dǎo)向，深入探討二級分行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移的定價模型與調(diào)整機制。一、二級分行資金資源內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價機制優(yōu)化取向的理性分析資金資源內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價機制作為商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)部確定與調(diào)整內(nèi)部資金價格的載體，其優(yōu)劣程度直接影響著內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格的合理性，較大程度上影響著對下級行的經(jīng)營管理水平和經(jīng)營績效考評結(jié)果的合理性、準確性、公平性和公正性，對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營效益產(chǎn)生截然不同的效應(yīng)作用。二級分行資金資源內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價機制優(yōu)良，有利于確保內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格的合理性，增強對支行的經(jīng)營管理水平和經(jīng)營績效考評結(jié)果的合理性、準確性、公平性和公正性，從而對業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營效益產(chǎn)生應(yīng)有的正效應(yīng)作用；否則，就有可能對業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營效益產(chǎn)生一定的負效應(yīng)作用。衡量二級分行資金資源內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價機制是否優(yōu)良的基本原則和基本標準，至少應(yīng)包括以下5個方面：一是系統(tǒng)整體質(zhì)量、效益最優(yōu)化導(dǎo)向明顯。內(nèi)部資金價格作為一種重要的資金資源配置調(diào)節(jié)杠桿，應(yīng)當突現(xiàn)全行資金資源配置的整體效益最大化和整體質(zhì)量最優(yōu)化有機統(tǒng)一的導(dǎo)向功能，對各子系統(tǒng)的資金資源配置行為起著強有力的引導(dǎo)作用和集聚作用。二是有利于“兩個積極性”綜合效用的更充分發(fā)揮。依據(jù)資金資源內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價機制所制定的內(nèi)部資金價格及其產(chǎn)生的調(diào)控效應(yīng)，既要有利于更有效地調(diào)動全體支行千方百計擴大存款的積極性，又要有利于調(diào)動各支行想方設(shè)法在保證信貸資產(chǎn)安全性的前提下擴大有效貸款的積極性；既要有利于更充分地調(diào)動貸款低效高險支行增加凈上存資金或減少借用資金而努力增加存款和壓縮低效貸款的積極性，又要有利于更充分地調(diào)動貸款高效低險支行增加凈借用資金或減少上存資金而努力擴大有效貸款的積極性。三是市場調(diào)節(jié)與計劃調(diào)控的理性匹配。在微觀金融領(lǐng)域，市場是一種比較有效的調(diào)節(jié)工具。但是，在宏觀金融領(lǐng)域，單純運用市場調(diào)節(jié)微觀金融單位的籌集或運用行為，卻未必是一條較有效的途徑。應(yīng)當將市場調(diào)節(jié)與計劃調(diào)控有機地結(jié)合起來，這就是說，在所設(shè)計的資金資源內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價機制中要隱含著資金供求關(guān)系和資金市場價格因素，使資金供求關(guān)系和資金市場價格在制定和調(diào)整內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格具有重要的決定作用；還要包含內(nèi)部資金供給與需求雙方的資金利潤率目標參數(shù)，通過這一參數(shù)的變動，確保依據(jù)資金資源內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價機制制定和調(diào)整的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格更有利于實現(xiàn)系統(tǒng)整體資產(chǎn)質(zhì)量的最優(yōu)化和整體經(jīng)營效益的最大化目標的圓滿實現(xiàn)。四是有益于支行經(jīng)營效益的公正、公平、合理評價和比較。實施分部經(jīng)營管理目標責任制是有效運用約束機制和激勵機制，促進商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)穩(wěn)定、快速、高效、安全、持久發(fā)展的客觀需要與必然趨勢。經(jīng)營效益是經(jīng)營管理目標體系中的核心指標，是經(jīng)營管理目標責任制評價和考核的重中之重。對支行經(jīng)營成本與效益起著重要的分配、轉(zhuǎn)移作用的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格，應(yīng)當在制定和調(diào)整時兼顧上存資金支行、借用資金支行的合理經(jīng)濟利益，本著成本與收益對稱、風(fēng)險與收益對稱、整體與支行利益共同最大化的原則，合理制定和適時調(diào)整內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格。五是設(shè)計的資金資源內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價機制簡單易行、切實有效。我們設(shè)計資金資源內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價機制的出發(fā)點和歸宿點，在于使現(xiàn)實內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格的制定與調(diào)整工作增強效率性、規(guī)范性、有效性和公正性。這就要求設(shè)計的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機制在實踐上具有較強的可操作性，要符合現(xiàn)實商業(yè)銀行信貸資金運動規(guī)律，緊貼現(xiàn)實商業(yè)銀行的經(jīng)營管理水平和技術(shù)條件，在定價模型中設(shè)置的經(jīng)濟參數(shù)不能太多，各經(jīng)濟參數(shù)的數(shù)據(jù)在現(xiàn)實財務(wù)核算系統(tǒng)中能夠容易拿到?；谝陨峡紤]，筆者認為二級分行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機制優(yōu)化取向應(yīng)著眼于以下6個方面：首先，優(yōu)化系統(tǒng)內(nèi)部的資金配置機制。長期以來，工商銀行資金營運由于配置決策層次較低、配置主體多元化、配置方式和手段落后等因素的綜合作用而形成的系統(tǒng)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移調(diào)控乏力、低效，導(dǎo)致了全行資金配置的整體質(zhì)量較差和效益不高。為此，急需深化資金經(jīng)營管理體制改革，優(yōu)化系統(tǒng)內(nèi)部的資金配置機制?；舅悸肥歉鶕?jù)總行姜建清行長“逐步建立和完善內(nèi)部資金價格形成機制和傳導(dǎo)機制，按照先分行、后總行的步驟建立資金中心的組織模式，推行內(nèi)部資金借貸制，逐步實現(xiàn)對全部資金來源和運用全過程的控制和管理，并在部分一級分行逐步推廣收支兩條線的資金集中管理辦法”的指示精神，變差額集中配置為全額集中配置，提升資金配置的決策層次，在更大范圍內(nèi)按更高標準來配置資金，以盡快形成高效的資金“硬約束”機制，優(yōu)化全行資金配置結(jié)構(gòu)，提高全行資金配置的整體質(zhì)量和效益。其次，優(yōu)化內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價模型?；舅悸肥菍羯洗尜Y金支行、凈借用資金支行、二級分行作為一個經(jīng)濟利益既統(tǒng)一又有差異的整體系統(tǒng)，從這3個行為主體的成本收益角度入手進行資金資源配置中供求行為方向分析。在完全利率杠桿決定資金供求是否作為的條件下，支行擴大凈上存資金旨在追求比增加貸款等其他資產(chǎn)或不增加存款負債更多的帳面效益和實際得利，支行擴大凈借用資金旨在追求比增加存款等其他負債或減少（不增加）貸款更多的帳面效益和實際得利，二級分行行集中統(tǒng)一調(diào)劑和控制下屬支行的資金配置關(guān)系，旨在通過資金供求價格關(guān)系的理順和協(xié)調(diào)，追求全系統(tǒng)整體資產(chǎn)質(zhì)量的最優(yōu)化和整體經(jīng)營效益的最大化。根據(jù)這三者行為方向進行整合，尋求較佳結(jié)合點，體現(xiàn)在妥善兼顧凈上存資金支行、凈借用資金支行的合理經(jīng)濟利益關(guān)系的同時，確保二級分行整體效益的最大化。以二級分行整體資產(chǎn)質(zhì)量最優(yōu)化和整體經(jīng)營效益最大化為核心目標，正視三類行為主體的尋利行為特征及其對系統(tǒng)內(nèi)部資金流向及空間結(jié)構(gòu)的影響，引入財務(wù)政策效應(yīng)關(guān)系。在此基礎(chǔ)上，將支行劃分為兩大類，即貸款低效高險支行、貸款高效低險支行，通過分別對這兩類支行進行成本收益比較分析，建立有力激勵貸款低效高險支行積極擴大凈上存資金或減少凈借用資金而努力增加存款和壓縮低效貸款的上存資金利率的定價數(shù)學(xué)模型、貸款高效低險支行積極擴大凈借用資金或減少凈上存資金而努力擴大有效貸款的借用資金利率的定價數(shù)學(xué)模型。爾后，按照二級分行從內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移利差尋利向外部發(fā)放貸款尋利轉(zhuǎn)變，設(shè)定上存資金利率與借用資金利率在總體水平上保持“保本利差”狀態(tài)關(guān)系的原則，對激勵貸款低效高險支行積極擴大凈上存資金或減少凈借用資金而努力增加存款和壓縮低效貸款的上存資金利率的定價數(shù)學(xué)模型、貸款高效低險支行積極擴大凈借用資金或減少凈上存資金而努力擴大有效貸款的借用資金利率的定價數(shù)學(xué)模型進行綜合分析，推導(dǎo)出確保系統(tǒng)內(nèi)部信貸資金從低效高險支行向高效低險支行轉(zhuǎn)移得以順利完成和可持續(xù)運行的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價基準價格的數(shù)學(xué)模型。第三，完善內(nèi)部資金價格體系。其基本思路是對全額集中的上存資金不分種類，不分期限，以支行為單位設(shè)立單一帳戶，確定一個檔次利率。把全額配置的借用資金劃分為備付資金限額借款、信貸資金借款、內(nèi)部資金占用限額借款和超限額借款四大類，依據(jù)借用資金的不同種類制定差別利率。同時，按照不同期限制定差別利率，但差別期限利率檔次不宜太多。確定合理的比價關(guān)系，以一年期基準利率為參照系，合理制定和調(diào)整不同性質(zhì)、不同期限的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移的基準利率和執(zhí)行利率。從而，建立一個全面反映籌資成本、貸款收益、目標利潤水平，具有調(diào)控高效有力和適應(yīng)市場客觀需要的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格體系。第四，完善內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格有效性和缺陷性信息反饋機制。其基本思路是構(gòu)建上對下的評判系統(tǒng)和下對上的反映系統(tǒng)，即：一是從考察資金供給支行、資金需求支行的信貸資金籌集和運用行為方向出發(fā)，通過比較分析建立貸款低效高險支行、貸款高效低險支行在信貸資金籌集和運用上的行為偏好指標體系，通過比較分析來評判內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格的有效性和完善性。二是從考察資金供給支行、資金需求支行對二級分行制定的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格的認同度出發(fā)，通過廣泛征求資金供給支行、資金需求支行對二級分行制定的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格的缺陷性意見和改進建議，疏通意見和建議的反映通道。從而，使二級分行能夠及時了解和掌握所制定的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格有效性和缺陷性信息，以提升制定和調(diào)整內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格的客觀性、合理性、適時性和有效性。第五，建立內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價及調(diào)整規(guī)程。其基本思路是從增強內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價及調(diào)整的制度化、規(guī)范化和有序化的價值取向出發(fā)，以規(guī)范文件的形式明確：內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格的種類和檔次，各種轉(zhuǎn)移價格是依據(jù)什么制定或調(diào)整的，又是怎樣制定或調(diào)整的，制定或調(diào)整內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格要按什么程序操作以及怎樣操作的，內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格的制定或調(diào)整的審查和審批程序與權(quán)限的具體規(guī)定，等等。第六，建立內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格效應(yīng)的反干擾機制。在完全利率杠桿決定資金供求是否作為的條件下，內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格杠桿可以十分有效地撬動內(nèi)部資金供求關(guān)系發(fā)展和整個系統(tǒng)資金資源的安全高效運作。然而，在現(xiàn)實經(jīng)濟金融生活中，完全由利率杠桿決定資金供求是否作為條件是不具備的，還有許多經(jīng)濟性的或非經(jīng)濟性的因素在很大程度上影響著行為主體的資金供求行為，進而影響著內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格對系統(tǒng)內(nèi)部資金資源整體優(yōu)化配置功能作用的充分發(fā)揮。因此，應(yīng)當建立內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格效應(yīng)的反干擾機制。其基本思路是改善財務(wù)核算管理機制，以確保收入和成本核算的真實性與準確性；改革利潤計劃任務(wù)指標的核定與考核方法，改基數(shù)法為零基法，將內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價模型測定的單位上存資金目標利潤和單位信貸資金借款目標利潤作為綜合核定并考核各支行利潤計劃任務(wù)指標，以增強核定和考核利潤目標任務(wù)指標的科學(xué)合理性和準確性；改革信貸規(guī)模管理調(diào)整，強化以質(zhì)量和效益配置貸款資產(chǎn)的價值取向。二、優(yōu)化資金資源內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價機制的具體構(gòu)想二級分行系統(tǒng)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機制應(yīng)當包括5個層次內(nèi)容，即：系統(tǒng)內(nèi)部資金配置方式、價格核定模型系統(tǒng)、價格種類體系、定價操作方略、價格調(diào)整時差體系。其中價格核定模型系統(tǒng)是整個內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機制的最根本最重要的構(gòu)成主體。1、優(yōu)化二級分行系統(tǒng)內(nèi)部資金配置方式根據(jù)系統(tǒng)內(nèi)部資金經(jīng)營管理體制改革的“資金借貸制”取向，應(yīng)當按照“全額集中、按效分配、合理計價”的原則改造二級分行系統(tǒng)內(nèi)部資金配置機制的實現(xiàn)形式和內(nèi)容結(jié)構(gòu)。（1）資金資源全額集中。二級分行把下屬支行的所有資金資源（包括各項存款、同業(yè)存放、匯出匯款、各項應(yīng)付款、所有者權(quán)益等）實行全額集中管理。通過以支行為單位設(shè)立單一的“上存資金”帳戶進行計繳核算，確定合理的資金資源上存價格水平。（2）資金資源的擇優(yōu)配置。以二級分行為系統(tǒng)資金資源配置的主體單位，支行為系統(tǒng)資金資源配置的對象單位，二級分行按照資金資源運用性質(zhì)，集中計繳支行的一級存款準備金、二級存款準備金（不通過支行借款反映和核算），將支行進行經(jīng)營管理活動所需的借用資金分成備付資金限額借款（包括人民銀行往來備付、系統(tǒng)內(nèi)往來備付、現(xiàn)金備付借款）、信貸資金借款、內(nèi)部資金占用限額借款、超限額借款（包括備付資金超限額部分、內(nèi)部資金占用超限額部分）四大項目，根據(jù)“效益優(yōu)先，擇優(yōu)配置”的原則確定資金資源配置的項目結(jié)構(gòu)和區(qū)域結(jié)構(gòu)。備付資金限額借款按照各支行的各項存款余額和增量進行按月調(diào)整；內(nèi)部資金占用限額借款實行一年一定；超限額借款實行逐筆申請、逐筆核貸；信貸資金借款根據(jù)二級分行批準的各支行貸款投放進度計劃，按季核定借款規(guī)模和下劃借款資金，超計劃信貸資金借款實行逐筆申請、逐筆核貸。同時，分別確定合理的資金資源借用價格水平。2、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移基準價格計量模型系統(tǒng)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格從大的層面上可以劃分為兩種，一是內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移理論價格，二是內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移實際價格。內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移理論價格是制定內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移實際價格的基準，也稱基準價格，內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移實際價格圍繞基準價格上下浮動。內(nèi)部資金基準價格的形成機制，應(yīng)當是：（1）上存資金基準價格的形成機理。二級分行整體的支行上存資金成本率加上支行單位上存資金目標利潤形成上存資金基準價格，而支行單位上存資金目標利潤是