財(cái)務(wù)管理學(xué)試題及參考答案

1、財(cái)務(wù)管理學(xué)試題及參考答案一、單項(xiàng)選擇題（每小題1分，共20分）1、 財(cái)務(wù)管理是人們利用價(jià)值形式對(duì)企業(yè)的（D ）進(jìn)行組織和控制，并正確處理企業(yè)與各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。A、勞動(dòng)過(guò)程B、使用價(jià)值運(yùn)動(dòng)C、物質(zhì)運(yùn)物D資金運(yùn)動(dòng)2、影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策和財(cái)務(wù)關(guān)系的主要外部財(cái)務(wù)環(huán)境是（B）A、政治環(huán)境B、經(jīng)濟(jì)環(huán)境C國(guó)際環(huán)境 D技術(shù)環(huán)境3、企業(yè)資金中資本與負(fù)債的比例關(guān)系稱為（ B ）A、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)B、資本結(jié)構(gòu)C成本結(jié)構(gòu)D利潤(rùn)結(jié)構(gòu)4、按時(shí)價(jià)或中間價(jià)格發(fā)行股票，股票的價(jià)格低于其面額，稱為（B ）A、等價(jià)發(fā)行B、折價(jià)發(fā)行C溢價(jià)發(fā)行D平價(jià)發(fā)行5、 債券發(fā)行時(shí)，當(dāng)票面利率與市場(chǎng)利率一致（A ）A、等價(jià)發(fā)行債券B、溢

2、價(jià)發(fā)行債券C折價(jià)發(fā)行債券D平價(jià)發(fā)行債券6、企業(yè)愿意向客戶提供商業(yè)信用所要求的關(guān)于客戶信用狀況方面的最低標(biāo)準(zhǔn)，稱為（C ）A、信用條件B、信用額度 C信用標(biāo)準(zhǔn)D信用期限7、 企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)金限額一般為（C ）的零星開(kāi)支量。A 3 天B、5 天 C、3-5 天 D、15 天8企業(yè)應(yīng)收貨款10萬(wàn)元其信用條件為“3/10，n/30”本企業(yè)在第十七天內(nèi)收回貨款，其實(shí)際收到貨款額應(yīng)為：DA 9， 700 元 B、7，000 元 C 9，300 元 D 1000，000 元9、由于勞動(dòng)生產(chǎn)率提高和社會(huì)科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步而引起的固定資產(chǎn)的原始價(jià)值貶值，稱為（B ）A、自然損耗 B、無(wú)形損耗 C有形損耗D、效能損耗10

3、、 生產(chǎn)中耗費(fèi)的機(jī)器設(shè)備、房屋、建筑物的價(jià)值，以（C ）計(jì)入產(chǎn)品成本。A、物料消耗B、管理費(fèi)用C折舊費(fèi) D直接材料11、 企業(yè)對(duì)外銷售產(chǎn)品時(shí)，由于產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)和品種不符合規(guī)定要求，而適當(dāng)降價(jià)，稱作（C ）A、銷售退回B、價(jià)格折扣C銷售折讓 D銷售折扣12、 某企業(yè)準(zhǔn)備上馬一個(gè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目，有效使用期為4年，無(wú)殘值，總共投資120萬(wàn)元。其中一個(gè)方案在使用期內(nèi)每年凈利為20萬(wàn)元，年折舊額30萬(wàn)元，該項(xiàng)目的投資回收期為（C ）A 4年B、6年 C 2.4年 D、3年13、 某企業(yè)1995年末的資產(chǎn)負(fù)債表反映，流動(dòng)負(fù)債為219，600元，長(zhǎng)期負(fù)債為175, 000元，流動(dòng)資產(chǎn)為617, 500元，長(zhǎng)期

4、投資為52, 500元，固定資產(chǎn)凈額為 538，650元。該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)為（B ）A 35.56 % B、32.65 % C、34.13 % D、32.49 %14、 銷售成本對(duì)平均存貨的比率，稱為（B ）A、營(yíng)業(yè)周期B、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率C、資金周轉(zhuǎn)率D存貨周轉(zhuǎn)率15、 資金占用費(fèi)與產(chǎn)品產(chǎn)銷數(shù)量之間的依存在系，稱為（C ）A、資金周轉(zhuǎn)率B、存貨周轉(zhuǎn)率C、資金習(xí)性D資金趨勢(shì)16、 利用財(cái)務(wù)杠桿，給企業(yè)帶來(lái)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)或普通股收益發(fā)生大幅度變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，稱為（B ）A、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) B、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C投資風(fēng)險(xiǎn)D、資金風(fēng)險(xiǎn)17、 商業(yè)信用條件為“3/10，n/30 ”，購(gòu)貨方?jīng)Q定放棄現(xiàn)金折扣，則使用該商業(yè)信用

5、的成本為（A ）A 55.8 % B、51.2 % C 47.5 % D 33.7 %18、 企業(yè)的支出所產(chǎn)生的效益僅與本年度相關(guān)，這種支出是（D ）A、債務(wù)性支出B、營(yíng)業(yè)性支出C資本性支出 D收益性支出19、企業(yè)投資凈收益是指（D ）A、股利和債券利息收入B、投資分得的利潤(rùn)C(jī)長(zhǎng)期投資的增加額D、投資收盜減投資損失后的余額20、按企業(yè)財(cái)務(wù)通則規(guī)定，企業(yè)發(fā)生的銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用，應(yīng)該（C ）A、計(jì)入制造成本B、計(jì)入當(dāng)期產(chǎn)品生產(chǎn)費(fèi)用C計(jì)人當(dāng)期損益D、計(jì)入營(yíng)業(yè)外支出1、財(cái)務(wù)管理是人們利用價(jià)值形式對(duì)企業(yè)的（D ）進(jìn)行組織和控制，并正確處理企業(yè)與各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。A、勞動(dòng)過(guò)程B

6、、使用價(jià)值運(yùn)動(dòng)C、物質(zhì)運(yùn)動(dòng)D、資金運(yùn)動(dòng)2、影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策和財(cái)務(wù)關(guān)系的主要外部財(cái)務(wù)環(huán)境是（B）A、政治環(huán)境B、經(jīng)濟(jì)環(huán)境C、國(guó)際環(huán)境D、技術(shù)環(huán)境3、與年金終值系數(shù)互為倒數(shù)的是（D ）A、年終現(xiàn)值系數(shù)B、資本回收系數(shù)C、復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)D、償債基金系數(shù)4、企業(yè)資金結(jié)構(gòu)通常是指（B ）A、長(zhǎng)期資金與短期資金的比例關(guān)系B、借入資金與自有資金的比例關(guān)系C、直接籌資與間接籌資的比例關(guān)系D、外部資金與內(nèi)部資金的比例關(guān)5、 債券發(fā)行時(shí)，當(dāng)票面利率與市場(chǎng)利率一致（A ）A等價(jià)發(fā)行債券 B溢價(jià)發(fā)行債券C折價(jià)發(fā)行債券6、下列各籌資方式中，不必考慮籌資費(fèi)用的籌資方式是（D ）。A銀行借款B發(fā)行債券C發(fā)行股募D留存收益7、

7、 企業(yè)應(yīng)收貨款10萬(wàn)元，其信用條件為 “3/10 n/30本企業(yè)在第十七天內(nèi)收回貨款，其實(shí)際收到貨款額應(yīng)為（D ）A 9，700 元 B 7，000 元 C 9，300 元 D 100 000 元8、某企業(yè)向銀行借款1000萬(wàn)元，年利率6%，半年復(fù)利一次。該項(xiàng)借款的實(shí)際利率是（ D ）。A 6.13 %B 12 %C 3 %D 6.09 %9、 投資風(fēng)險(xiǎn)中，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的特征是（C）。A.不能被投資多樣化所稀釋B 不能消除而只能回避 C.通過(guò)投資組合可以稀釋D 對(duì)各個(gè)投資者的影響程度相同10、對(duì)信用期限的敘述，正確的是（B ）A. 信用期限越長(zhǎng)，企業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)越小。B. 信用期限越長(zhǎng)，表明客戶享受

8、的信用條件越優(yōu)越。C. 延長(zhǎng)信用期限，不利于銷售收入的擴(kuò)大。D. 信用期限越長(zhǎng)，應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本越低。1、企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)存在的客觀基礎(chǔ)是 （）商品經(jīng)濟(jì)價(jià)值規(guī)律資金循環(huán)資金周轉(zhuǎn)2、美國(guó)投資者可以購(gòu)買(mǎi)中國(guó)的（）股票。A種和B種A種B種和H種A種、B種和H種3、債券售價(jià)的高低，從根本上取決于（） 債券面值 債券利率 市場(chǎng)利率 債券到期日4、貨幣資金（庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款）是處于兩次周轉(zhuǎn)之間的（）資金停頓間歇相繼并存），一般它與轉(zhuǎn)換的次數(shù)成正比混合成本5、轉(zhuǎn)換成本，指用有價(jià)證券轉(zhuǎn)換貨幣資金而發(fā)生的（ 變動(dòng)成本半變動(dòng)成本固定成本6、確定經(jīng)濟(jì)合理的采購(gòu)批量，就是選擇一個(gè)最佳的采購(gòu)批量，使（）最低進(jìn)貨費(fèi)用存貨

9、費(fèi)用采購(gòu)費(fèi)用儲(chǔ)存保管費(fèi)用7、 生產(chǎn)流動(dòng)卡管理形式、實(shí)物周轉(zhuǎn)管理形式、臺(tái)份管理形式和看板管理形式，是聯(lián)系（）的管理形式各供應(yīng)環(huán)節(jié)各生產(chǎn)環(huán)節(jié)各銷售環(huán)節(jié)產(chǎn)、供、銷各環(huán)節(jié)8、 現(xiàn)值指數(shù)法更適用于兩個(gè)方案的投資額 （）相等的情況不相等的情況第一期相等以后不相等的情況第一期不相等以后均等的情況9、 根據(jù)投資總額、年新增利潤(rùn)額和年折舊額三因素計(jì)算的投資決策指標(biāo)是（）投資利潤(rùn)率投資回收期凈現(xiàn)值現(xiàn)值指數(shù)10、 把固定資產(chǎn)投資的利息考慮進(jìn)去計(jì)算折舊額的方法是 （）年數(shù)總和法年金法償債基金法平均年限法11、 用未來(lái)報(bào)酬的總現(xiàn)值，減去投資額的現(xiàn)值，計(jì)算出 （）投資利潤(rùn)率投資回收期現(xiàn)值指數(shù)凈現(xiàn)值 2.11 2.19 2

10、.58 3.9512、實(shí)物投資和證券投資是對(duì)外投資按（）所進(jìn)行的分類投資形成的產(chǎn)權(quán)關(guān)系投資方式投資收回期限投資主體13、某企業(yè)普通股發(fā)行股數(shù)為1800萬(wàn)股，每股盈利2.58元。計(jì)提盈余公積金、公益金共696.6元。該企業(yè)無(wú)優(yōu)先股。則該企業(yè)每股股利是（）兀14、用來(lái)落實(shí)成本目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)成本計(jì)劃，并對(duì)產(chǎn)品成本費(fèi)用的一切耗費(fèi)進(jìn)行嚴(yán)格計(jì)算、調(diào)節(jié)與監(jiān)督的手段是 （）成本計(jì)劃成本計(jì)算成本控制成本評(píng)價(jià)15、 下列支出項(xiàng)目不得列入企業(yè)成本費(fèi)用的開(kāi)支范圍是 （）直接工資其他直接支出對(duì)外投資支出財(cái)務(wù)費(fèi)用16、 某國(guó)外匯匯率采用間接標(biāo)坐法，如果應(yīng)收外國(guó)貨幣額增加，則說(shuō)明 （）外匯匯率下跌本國(guó)貨幣幣值下跌17、 一般作

11、為基礎(chǔ)匯率的是 （ ）電匯匯率信匯匯率票匯匯率中間匯率18、 擔(dān)保財(cái)產(chǎn)數(shù)額小于擔(dān)保債像的部分應(yīng)列為 （）擔(dān)保財(cái)產(chǎn)無(wú)擔(dān)保財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債務(wù)無(wú)擔(dān)保債務(wù)19、 流動(dòng)比率過(guò)高，表明企業(yè) （ ）償債能力較底可能面臨償還到期債務(wù)的困難流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力較強(qiáng)持有較多不能盈利的閑置的流動(dòng)資產(chǎn)20、 某企業(yè)年初存貨為40萬(wàn)元，年末存貨為60萬(wàn)元，全年銷售收為1200萬(wàn)元，銷售成本為800萬(wàn)元。則存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為 （）24次20次16次13.3次、多項(xiàng)選擇題（下面各小題的五個(gè)備選答案中有 2-5個(gè)正確答案，錯(cuò)選、或漏選，該題無(wú)分，每小題1分，共20分）1、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)主要有ABCEA、產(chǎn)值最大化B、利潤(rùn)最大化C、財(cái)富最

12、大化 D最好的財(cái)務(wù)關(guān)系E、減少或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)2、影響企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的外部財(cái)務(wù)環(huán)境包括A、政治環(huán)境B、經(jīng)濟(jì)環(huán)境C技術(shù)環(huán)境3、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)按其預(yù)測(cè)的內(nèi)容劃分，可以分為A、客觀預(yù)測(cè)B、微觀預(yù)測(cè)C資金預(yù)測(cè)ABCDD國(guó)際環(huán)境 E、產(chǎn)品生產(chǎn)環(huán)境CDED成本費(fèi)用預(yù)測(cè)E、利潤(rùn)預(yù)測(cè)4、企業(yè)持有現(xiàn)金的總成本主要包括ACDA、占有成本B、轉(zhuǎn)換成本 C管理成本D 短缺成本E、壞帳成本5、 信用政策是企業(yè)關(guān)于應(yīng)收賬款等債權(quán)資產(chǎn)的管理或控制方面的原則性規(guī)定，包括AEA、信用標(biāo)準(zhǔn) B、收帳期限 C壞帳損失 D收帳費(fèi)用 E、信用條件6、 短期有價(jià)證券的特點(diǎn)有ACEA、變現(xiàn)性強(qiáng) B、償還期明確 C、有一定的風(fēng)險(xiǎn)性D免征所得稅E、價(jià)格有一

13、定的波動(dòng)性7、與儲(chǔ)存原材料有關(guān)的存貨成本包括BDEA、機(jī)會(huì)成本 B、取得成本 C壞帳成本 &固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)方法通常有 ABCA、原始價(jià)值 B、重置價(jià)值 C折余價(jià)值9、產(chǎn)品的制造成本包括ACDEA、直接材料 B、管理費(fèi)用C直接工資D 儲(chǔ)存成本E、短缺成本D殘余價(jià)值E、清理費(fèi)用D其他直接支出E、制造費(fèi)用10、目前企業(yè)主要的社會(huì)資金籌集方式有ABCDEA、股票B、債券 C、租賃D、吸收投資E、商業(yè)信用A、生產(chǎn)能力B聚財(cái)能力 C用財(cái)能力D生財(cái)能力E、理財(cái)人員素質(zhì)12、 短期融資券按發(fā)行方式不同，可以分為DEA、金融企業(yè)的融資券B、非金融企業(yè)融資券C國(guó)內(nèi)融資券D經(jīng)紀(jì)人代銷的融資券E、直接銷售的融資券13

14、、 企業(yè)從事短期有價(jià)證券投資所關(guān)心的因素是證券的ACEA、安全性 B、穩(wěn)健性 C變現(xiàn)性 D風(fēng)險(xiǎn)性 E、收益性14、無(wú)形資產(chǎn)的特點(diǎn)是ABCDA、經(jīng)濟(jì)效益的不確定性D無(wú)物質(zhì)實(shí)體性B、有效期限的不確定性E、與有形資產(chǎn)的互補(bǔ)性C、占有和使用的壟斷性15、固定資產(chǎn)按其經(jīng)濟(jì)用途，可以分為BDA、使用中的固定資產(chǎn)B、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用的固定資產(chǎn)C、未使用的固定資產(chǎn)D非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用固定資產(chǎn)E、不需用的固定資產(chǎn)16、工業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)成本是指工業(yè)產(chǎn)品的制造成本，包括ABCDA、直接材料B、直接工資C、其他直接支出D、制造費(fèi)用 E、管理費(fèi)用17、 企業(yè)銷售利潤(rùn)總額，包括CDEA、產(chǎn)品銷售利潤(rùn)B、其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) C營(yíng)業(yè)利潤(rùn) D投資

15、凈收益E、營(yíng)業(yè)外收支凈額18、 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的作用主要表現(xiàn)在ABEA、是財(cái)務(wù)決策的基礎(chǔ)B、是編制財(cái)務(wù)計(jì)劃的前提C是財(cái)務(wù)管理的核心D是編制財(cái)務(wù)計(jì)劃的依據(jù)E、是組織日常財(cái)務(wù)活動(dòng)的必要條件19、 反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)主要有ABCDEA、資產(chǎn)利潤(rùn)率B、資本金利潤(rùn)率C、銷售利潤(rùn)率D成本費(fèi)用利潤(rùn)率E、凈值報(bào)酬率20、 按照企業(yè)聯(lián)合與兼并的方式，可分為ACDEA、購(gòu)買(mǎi)式兼并B、破產(chǎn)式兼并 C、承擔(dān)債務(wù)式兼并D吸收股份式兼并E、控股式兼并1、影響企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的外部財(cái)務(wù)環(huán)境包括（BD）A、政治環(huán)境 B、經(jīng)濟(jì)環(huán)境 C、技術(shù)環(huán)境 D、國(guó)際環(huán)境E、產(chǎn)品生產(chǎn)環(huán)境2、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)按其預(yù)測(cè)的內(nèi)容劃分，可以分為（CDE ）A、客觀

16、預(yù)測(cè) B、微觀預(yù)測(cè) C、資金預(yù)測(cè) D、成本費(fèi)用預(yù)測(cè) E、利潤(rùn)預(yù)測(cè)3目前企業(yè)主要的社會(huì)資金籌集方式有 （ABD ）A、股票 B、債券 C、租賃 D、吸收投資 E、商業(yè)信用4. 企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)有（ABC）A.交易動(dòng)機(jī)B 預(yù)防動(dòng)機(jī)C.投機(jī)動(dòng)機(jī)D 在銀行為維持補(bǔ)償性余額5為了提高現(xiàn)金使用效率，企業(yè)應(yīng)當(dāng)（ABC）。A.加速收款并盡可能推遲付款。B 盡可能使用匯票付款C. 使用現(xiàn)金浮游量D 用現(xiàn)金支付工人工資6.成本費(fèi)用按其與業(yè)務(wù)量的關(guān)系，可以分為（ACD ）B.制造費(fèi)用D.混合成本A.固定成本C.變動(dòng)成本7.下列成本差異中，通常不屬于生產(chǎn)部門(mén)責(zé)任的有（ABA.直接材料價(jià)格差異B.直接人工工資率差異C

17、.直接人工效率差異D.變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異8. 就上市公司而言，發(fā)放股票股利（ACD）。A.企業(yè)所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整B .企業(yè)籌資規(guī)模增加C.會(huì)增加原投資者持股的份額D 不會(huì)引起股東權(quán)益總額的增減變化1、 資金成本是 （）籌資成本 資金的取得成本時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的統(tǒng)一商品經(jīng)濟(jì)下的財(cái)務(wù)范疇衡量籌資、投資經(jīng)濟(jì)效益的標(biāo)準(zhǔn)2、 下列項(xiàng)目中，屬于股權(quán)投資的項(xiàng)目有 （） 股票投資債券投資兼并投資聯(lián)營(yíng)投資租賃投資3、 工業(yè)企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)成本的構(gòu)成項(xiàng)目是 （） 直接材料直接人工制造費(fèi)用管理費(fèi)用銷售費(fèi)用4、 下列屬于營(yíng)業(yè)外支出的項(xiàng)目有 （）固定資產(chǎn)盤(pán)虧流動(dòng)資產(chǎn)盤(pán)虧 大修理停工損失核銷的無(wú)法收回的債權(quán)職工子弟校

18、經(jīng)費(fèi)5、 根據(jù)我國(guó)外匯管理暫行條例規(guī)定，我國(guó)外匯應(yīng)包括 （）外國(guó)鑄幣 外國(guó)政府公債 外國(guó)郵政儲(chǔ)蓄憑證外國(guó)公司股票外國(guó)票據(jù)三、判斷改錯(cuò)題（對(duì)的在括號(hào)內(nèi)打“ +”，錯(cuò)的打“-”。并加以改正。10分）1、 企業(yè)同其所有者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，體現(xiàn)著監(jiān)督與被監(jiān)督的關(guān)系。-經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)關(guān)系2、 債券價(jià)格由面值和票面利率決定。-票面利率與市場(chǎng)利率關(guān)系決定3、 經(jīng)營(yíng)租出與融資租入固定資產(chǎn)不提折舊。-都提折舊4、 當(dāng)應(yīng)收帳款增加時(shí)，其機(jī)會(huì)成本和管理成本-上升，而壞帳成本會(huì)降低。-壞帳成本也升高5、 聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資形式有股票、貨幣資金、實(shí)物、無(wú)形資產(chǎn)。-無(wú)股票四、名詞解釋（每小題2分，共10分）1、財(cái)務(wù)目標(biāo)-是企業(yè)

19、進(jìn)行財(cái)務(wù)管理所要達(dá)到的目的，是評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是否合理的標(biāo)準(zhǔn)2、股票-股份公司為籌集自有資金而發(fā)行的有價(jià)證券，是持有人擁有公司股份的入股憑證，它代表對(duì)股份公司 的所有權(quán)。3、票據(jù)貼現(xiàn)-是指持票人把未到期的商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，貼付一定的利息以取得銀行資金的一種借貸行為。4、現(xiàn)金凈流量-是指一定期間現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的差額。5、無(wú)形資產(chǎn)-是企業(yè)長(zhǎng)期使用，但沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，它通常代表企業(yè)所擁有的一種法令權(quán)或優(yōu)先權(quán)，或是 企業(yè)所具有的高于一般水平的獲利能力1、 在平均年限法下，固定資產(chǎn)年折舊率是用年折舊額除以固定資產(chǎn)折舊總額求得的。（為2、 記帳外匯主要是兩國(guó)之間簽訂有關(guān)協(xié)定，在相互之間使用，

20、故又稱為協(xié)定外匯。（“3、 清算企業(yè)對(duì)外投資的實(shí)物性財(cái)產(chǎn)可以要求退還原物。（4、 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)與應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)是倒數(shù)關(guān)系。（X）5、一般認(rèn)為，流動(dòng)比率以 1:1為佳。 （X）五、簡(jiǎn)答題（每小題5分，共10分）1、簡(jiǎn)述資金成本的用途。答：資金成本是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中可以在多方面加以應(yīng)用，而主要用于籌資決策和投資決策。(1) 資金成本是選擇資金來(lái)源，擬定籌資方案的依據(jù)。(2) 資金成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目可行性的主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。(3) 資金成本可作為評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的依據(jù)。2、簡(jiǎn)述利潤(rùn)分配的原則。答：(1)利潤(rùn)分配必須遵守國(guó)家財(cái)經(jīng)法規(guī)，以保證國(guó)家財(cái)政收入穩(wěn)定增長(zhǎng)和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)擁有安定的社會(huì)環(huán)境。(2)

21、利潤(rùn)分配必須兼顧企業(yè)所有者、經(jīng)營(yíng)者和職工的利益。(3) 利潤(rùn)分配要有利于增強(qiáng)企業(yè)的發(fā)展能力。(4) 利潤(rùn)分配要處理好企業(yè)內(nèi)部積累與消費(fèi)的關(guān)系，充分調(diào)動(dòng)職工的積極性。1、簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)管理的原則。資金合理配置原則；收支積極平衡原則；成本效益原則；收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則；分級(jí)分權(quán)管理原則；利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則2、簡(jiǎn)述利潤(rùn)分配的原則。堅(jiān)持全局觀念，兼顧各方利益。統(tǒng)一分配制度，嚴(yán)格區(qū)分稅利。參照國(guó)際慣例，規(guī)范分析程度。3、簡(jiǎn)述企業(yè)兼并投資的特點(diǎn)與作用。特點(diǎn)：a有償性，b.吸收性。 作用：a.便于調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，合理配置資源；b.便于橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合，加強(qiáng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)協(xié)作；c.利于形成企業(yè)集團(tuán)，提高規(guī)范效益。4、簡(jiǎn)述成

22、本控制的標(biāo)準(zhǔn)和手段。成本控制的標(biāo)準(zhǔn)有：目標(biāo)成本、計(jì)劃指標(biāo)、消耗定額、費(fèi)用預(yù)算。成本控制的手段有：憑證控制、廠幣控制、制度控制。六、計(jì)算題(共30分)1、某企業(yè)資金結(jié)構(gòu)如下:資金來(lái)源數(shù)額比重優(yōu)先股400， 00020 %普通股1000， 00050 %企業(yè)債券600， 00030 %該企業(yè)優(yōu)先股成本率為 12 %;普通股成本率預(yù)計(jì)為16%;企業(yè)債券成本率為9% (稅后)。要求：計(jì)算該公司的平均資金成本率。(本題5分)平均資金成本率=12 %X 20% + 16%X 50% + 9%X 30% =2.4 %+ 8 %+ 2.7 % =13.1 %2、某企業(yè)1994年度利潤(rùn)總額為116，000元，資

23、產(chǎn)總額期初為1017，450元，其末數(shù)為1208，650元；該年度企業(yè)實(shí)收資本為750,000元；年度銷售收入為 396，000元，年度銷售成本為 250，000元，銷售費(fèi)用6，5000元，銷售稅金及附加 6，600元，管理費(fèi)用8, 000 元，財(cái)務(wù)費(fèi)用8, 900元；年度所有者權(quán)益年初數(shù)793，365元，年末數(shù)為814，050元要求：計(jì)算企業(yè)該年度(本題共15分)資產(chǎn)利潤(rùn)率；資本金利潤(rùn)率；銷售利潤(rùn)率；成本費(fèi)用利潤(rùn)率；權(quán)益報(bào)酬率 平均資產(chǎn)總額=1113050元資產(chǎn)利潤(rùn)率=X1OO% =10.42 % 資本金利潤(rùn)率=X100%=15.47 % 銷售利潤(rùn)率=X100%=29.29 % 成本費(fèi)用總額

24、 =250000 + 6500 + 6600 + 8000 + 8900=280000成本費(fèi)用利潤(rùn)率=X100%=41.43 % 平均股東權(quán)益=803707.5權(quán)益報(bào)酬率=X100%=14.43 %3、 (1)某公司發(fā)行優(yōu)先股面值100元，規(guī)定每股股利為14元，市價(jià)為98元要求：計(jì)算其投資報(bào)酬率。(本小題4分)(1) 投資報(bào)酬率=X100%=14.58 % (4 分) 某公司發(fā)行面值為100元，利息為10%，期限為10年的債券。要求：計(jì)算市場(chǎng)利率為10%時(shí)的發(fā)行價(jià)格。 市場(chǎng)利率為12%時(shí)的發(fā)行價(jià)格。 市場(chǎng)利率為8%時(shí)的發(fā)行價(jià)格。(本小題6分)當(dāng)市場(chǎng)利率為10 %時(shí)，發(fā)行價(jià)格為：發(fā)行價(jià)格=100

25、元 當(dāng)市場(chǎng)利率為12%時(shí)，發(fā)行價(jià)格為：發(fā)行價(jià)格=88.61元 當(dāng)市場(chǎng)利率為8%時(shí)，發(fā)行價(jià)格為：發(fā)行價(jià)格=113.42元4、某企業(yè)計(jì)劃籌集資金 100萬(wàn)元，所得稅稅率為 33%。有關(guān)資料如下：(1) 向銀行借款10萬(wàn)元，借款年利率為7%，手續(xù)費(fèi)為2 %。(2) 發(fā)行企業(yè)債券，債券面值14萬(wàn)元，溢價(jià)發(fā)行價(jià)格為15萬(wàn)元，票面利率為9%,期限為5年，每年支付一次利息，籌資費(fèi)率3%(3) 按面值發(fā)行優(yōu)先股 25萬(wàn)元，預(yù)計(jì)年股利率12%，籌資費(fèi)率4%。(4) 發(fā)行普通股40萬(wàn)元，每股面值1元，每股發(fā)行價(jià)格10元，籌資費(fèi)率6%。預(yù)計(jì)第一年每股股利1.2元，以后每年按8%遞增。(5) 其余所需資金通過(guò)留存收益

26、取得。要求：(1)計(jì)算個(gè)別資金成本；借款成本：7% (1-33% ) / (1-2% ) =4.79%債券成本：14*9% (1-33% ) /15(1-3%)=5.80%優(yōu)先股成本：25*12%/25(1-4%)=12.5普通股成本：1.2/10(1-6%)+8%=20.77%留存收益成本 1.2/10+8%=20%(2 )計(jì)算該企業(yè)加權(quán)平均資金成本企業(yè)加權(quán)平均資金成本=10%7&2=6.71017同時(shí)找出臨界利率，分別為：i1 = 7%，i2= 8%則：i=i1+ (&1- a) /(& 1-&2)*(i2-i1)=7%+(7.0236 - 7)/(7.0236 - 6.7101) X(8

27、% - 7%)=7%+0.075%=7.075% V 8%可見(jiàn)此人的計(jì)劃借款利率低于預(yù)期最低利率，不能按原計(jì)劃借到款項(xiàng)。6. 某公司股票的B系數(shù)為2.5。，目前無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為6%，市場(chǎng)上所有股票的平均報(bào)酬為10%，若該股票為固定成長(zhǎng)股，成長(zhǎng)率為6%，預(yù)計(jì)一年后的股利為1.5元。要求：(1) 測(cè)算該股票的風(fēng)險(xiǎn)收益率；該股票的風(fēng)險(xiǎn)收益率：2.5(10%-6%)=10%(2) 測(cè)算該股票的預(yù)期收益率；該股票的預(yù)期收益率 6%+2.5(10%-6%)=10%(3) 該股票的價(jià)格為多少時(shí)可購(gòu)買(mǎi)。股票值：1.5/(16-6%)=15(元)則當(dāng)股票價(jià)格低于15元時(shí)，可以購(gòu)買(mǎi)1、某公司擬籌資1,000萬(wàn)元投資

28、一項(xiàng)目?，F(xiàn)有 A、B兩個(gè)備選方案。有關(guān)資料如下表示：籌資方式A方案籌資額(萬(wàn)元)資金成本( )B方案籌資額(萬(wàn)元)資金成本(%)普通股2001350012公司債券2001230010長(zhǎng)期借款600102009合計(jì)1,0001,000若該投資項(xiàng)目的年平均收益額為109萬(wàn)元，試選擇籌資方案。(計(jì)算結(jié)構(gòu)保留小數(shù)點(diǎn)后兩位)解：A方案綜合資金成本=20% 13% + 20% 12% + 60% 10% = 11%( 3 分)B方案綜合資金成本=50% 12% + 30% 10% + 20% 9%= 10.8 %（3 分）項(xiàng)目投資收益率（109/1000） 100% = 10.9%（2 分）評(píng)價(jià)：（2 分

29、）由于 10.8%100% = 60%（1 分）直接人工比重=（75000/500000） 100% = 15%（1 分）制造費(fèi)用比重=（125000/500000） 100% = 25%（1 分） 計(jì)算成本降低率直接材料成本降低率=1- （1 - 10%）（1 + 12%）X60% = - 0.48%（2 分）直接人工成本降低率=1-（1 + 5%）/（1 + 18%）X15%= 1.65%（ 3 分）制造費(fèi)用成本降低率=1- 1/（1 + 20%） X25% = 4.17%（1 分）成本總降低率=-0.48% + 1.65% + 4.17%= 5.34% 5%,已達(dá)到目標(biāo)（1分） 計(jì)算成本

30、降低額=500000X5.34% =26,700 （元）（1 分）3、某企業(yè)1998年期末流動(dòng)比率為 2,期末流動(dòng)負(fù)債為 8,000元，期末流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例為40%，期初與期末資產(chǎn)總額相同。期末資產(chǎn)負(fù)債率為50%。該年應(yīng)收賬款平均余額為10,000元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)為3次，銷售收入中賒銷比例為 80%。資本金總額為15,000元。該年利潤(rùn)總額6,000元。要求計(jì)算資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資本金負(fù)責(zé)率、資本金利潤(rùn)率和總資產(chǎn)利潤(rùn)率。（計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位）解： 期末流動(dòng)資產(chǎn)=8000X2 = 16000 （元）（1分）期末資產(chǎn)總額=平均資產(chǎn)總額=16000/40% = 40000 （元）（1分）期

31、末負(fù)債總額=40000X50% = 20000 （元）（1分）銷售收入凈額=3000080% = 37500 （元）（1分）故：資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 37500刊0000 = 0.94 （元）（1分）資本金負(fù)債率=20000-15000 = 133.33%（ 1 分）資本金利潤(rùn)率= 6000-15000= 40%（1分）總資產(chǎn)利潤(rùn)率= 6000-40000= 15%（2分）六、論述題（10分）試述企業(yè)資本金制度。答案要點(diǎn)： 資本金制度是國(guó)家對(duì)有關(guān)資本金的籌集、管理以及企業(yè)所有者責(zé)權(quán)利所作的法律規(guī)范。建立資本制度有利于理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系，確保資 本金安全完整，維護(hù)所有者權(quán)益。 資本金是企業(yè)在工商行政管理部門(mén)登

32、記的注冊(cè)資金，是企業(yè)設(shè)立的最低法定資本限額。按投資主體分為國(guó)家資本金、法人資本金、 個(gè)人資本金和外商資本金。 資本金的籌集可采用各種方式吸收國(guó)家投資及其他各方投資；籌集的形式可以是貨幣資金，也可以是實(shí)物或無(wú)形資產(chǎn)；資本金應(yīng)由 注冊(cè)會(huì)計(jì)師驗(yàn)資證明；資本金可一次或分期籌集。 企業(yè)實(shí)行資本金保全原則。企業(yè)應(yīng)按期籌足，投資者一般不得抽回。 投資者按出資比例分離企業(yè)利潤(rùn)，分擔(dān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。1、財(cái)務(wù)管理是人們利用價(jià)值形式對(duì)企業(yè)的 （D ）進(jìn)行組織和控制，并正確處理企業(yè)與各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。A、勞動(dòng)過(guò)程B、使用價(jià)值運(yùn)動(dòng)C、物質(zhì)運(yùn)動(dòng)D、資金運(yùn)動(dòng)2、影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策和財(cái)務(wù)關(guān)系的主要外部財(cái)務(wù)環(huán)境是(B

33、)A、政治環(huán)境B、經(jīng)濟(jì)環(huán)境C、國(guó)際環(huán)境D、技術(shù)環(huán)境3、與年金終值系數(shù)互為倒數(shù)的是（D)。A、年終現(xiàn)值系數(shù)B、資本回收系數(shù)C、復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)D、償債基金系數(shù)4、企業(yè)資金結(jié)構(gòu)通常是指（B ）。A、長(zhǎng)期資金與短期資金的比例關(guān)系B、借入資金與自有資金的比例關(guān)系C、直接籌資與間接籌資的比例關(guān)系D、外部資金與內(nèi)部資金的比例關(guān)5、債券發(fā)行時(shí)，當(dāng)票面利率與市場(chǎng)利率一致（A ）A等價(jià)發(fā)行債券 B溢價(jià)發(fā)行債券 C折價(jià)發(fā)行債券6、下列各籌資方式中，不必考慮籌資費(fèi)用的籌資方式是（D ）A銀行借款B發(fā)行債券C發(fā)行股募D留存收益7、企業(yè)應(yīng)收貨款10萬(wàn)元，其信用條件為 “3/10 n/30 本企業(yè)在第十七天內(nèi)收回貨款，其實(shí)際

34、收到貨款額應(yīng)為（D ）A 9，700 元 B 7，000 元 C 9，300 元 D 100 000 元8、某企業(yè)向銀行借款1000萬(wàn)元，年利率6%，半年復(fù)利一次。該項(xiàng)借款的實(shí)際利率是（ D ）A 6.13 %B 12 %C3 %D 6.09 %9. 投資風(fēng)險(xiǎn)中，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的特征是（A. 不能被投資多樣化所稀釋C.通過(guò)投資組合可以稀釋10. 對(duì)信用期限的敘述，正確的是（C ）。B 不能消除而只能回避D 對(duì)各個(gè)投資者的影響程度相同B ）。A 信用期限越長(zhǎng)，企業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)越小。B. 信用期限越長(zhǎng)，表明客戶享受的信用條件越優(yōu)越。C. 延長(zhǎng)信用期限，不利于銷售收入的擴(kuò)大。D. 信用期限越長(zhǎng)，應(yīng)收賬款的機(jī)

35、會(huì)成本越低。多項(xiàng)選擇題1、 影響企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的外部財(cái)務(wù)環(huán)境包括(BD)A、政治環(huán)境 B、經(jīng)濟(jì)環(huán)境 C、技術(shù)環(huán)境 D、國(guó)際環(huán)境E、產(chǎn)品生產(chǎn)環(huán)境2、 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)按其預(yù)測(cè)的內(nèi)容劃分，可以分為(CDE )A、客觀預(yù)測(cè) B、微觀預(yù)測(cè) C、資金預(yù)測(cè) D、成本費(fèi)用預(yù)測(cè) E、利潤(rùn)預(yù)測(cè)3目前企業(yè)主要的社會(huì)資金籌集方式有(ABD)A、股票 B、債券 C、租賃 D、吸收投資 E、商業(yè)信用4企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)有(ABCA.交易動(dòng)機(jī))B預(yù)防動(dòng)機(jī)C.投機(jī)動(dòng)機(jī)D在銀行為維持補(bǔ)償性余額5.為了提高現(xiàn)金使用效率，企業(yè)應(yīng)當(dāng)(A.加速收款并盡可能推遲付款。ABC)。B 盡可能使用匯票付款C.使用現(xiàn)金浮游量D.用現(xiàn)金支付工人工資6.成

36、本費(fèi)用按其與業(yè)務(wù)量的關(guān)系，可以分為(ACD )A.固定成本C.變動(dòng)成本B.制造費(fèi)用D.混合成本7.下列成本差異中，通常不屬于生產(chǎn)部門(mén)責(zé)任的有(AB )A.直接材料價(jià)格差異B.直接人工工資率差異C.直接人工效率差異8.就上市公司而言，發(fā)放股票股利(A.企業(yè)所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整C.會(huì)增加原投資者持股的份額D.變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異ACD)。B 企業(yè)籌資規(guī)模增加D 不會(huì)引起股東權(quán)益總額的增減變化計(jì)算題1、某企業(yè)計(jì)劃籌集資金 100萬(wàn)元，所得稅稅率為 33%。有關(guān)資料如下：(1) 向銀行借款10萬(wàn)元，借款年利率為7%，手續(xù)費(fèi)為2 %。(2) 發(fā)行企業(yè)債券，債券面值14萬(wàn)元，溢價(jià)發(fā)行價(jià)格為15萬(wàn)元，票面利率為9%,期限為5年，每年支付一次利息，籌資費(fèi)率3%(3) 按面值發(fā)行優(yōu)先股 25萬(wàn)元，預(yù)計(jì)年股利率12%，籌資費(fèi)率4%。(4) 發(fā)行普通股40萬(wàn)元，每股面值1元，每股發(fā)行價(jià)格10元，籌資費(fèi)率6%。預(yù)計(jì)第一年每股股利1.2元，以后每年按8%遞增。(5) 其余所需資金通過(guò)留存收益取得。要求：(1)計(jì)算個(gè)別資金成本；借款成本：7% (1-33% ) / (1-2% ) =4.79%債券成本：14*9% ( 1-33% ) /15(1-3%)=5.80%優(yōu)先股成本：25*12%/25(1-4%)=12.5%普通股成本 1.2/10(1