債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介(姜曼麗整理課件

1、債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介二一二年八月二一二年八月 第一部分 質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)概述 第二部分 質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)概述 第三部分 質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)特點(diǎn) 第四部分 質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀目錄第一部分 質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)概述 質(zhì)押式回購(gòu)基本概念質(zhì)押式回購(gòu)基本概念質(zhì)押式回購(gòu)交易：質(zhì)押式回購(gòu)交易：是指?jìng)I賣雙方在成交的同時(shí)就約定于未來(lái)某一時(shí)間以某一價(jià)格雙方再進(jìn)行反向成交的交易，是以債券為抵押品拆借資金的信用行為。資金供給方資金供給方以資融券以資融券（逆回購(gòu)方）（逆回購(gòu)方）資金需求方資金需求方以券融資以券融資 (正回購(gòu)方）正回購(gòu)方）資金資金質(zhì)押券質(zhì)押券凍結(jié)解凍初始交易回購(gòu)交易債債券券質(zhì)質(zhì)押式押式報(bào)報(bào)價(jià)回

2、價(jià)回購(gòu)購(gòu)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介介(姜曼姜曼麗麗整理整理質(zhì)押式回購(gòu)基本概念質(zhì)押式回購(gòu)基本概念標(biāo)準(zhǔn)券：指由不同債券品種按相應(yīng)折算率折算形成的，用以確定可利用質(zhì)押式回購(gòu)交易進(jìn)行融資的額度。標(biāo)準(zhǔn)券折算率：指各債券現(xiàn)券品種所能折成的標(biāo)準(zhǔn)券金額和面值之比。 標(biāo)準(zhǔn)券金額標(biāo)準(zhǔn)券折算率債券面值質(zhì)押券：申報(bào)提交結(jié)算公司作為質(zhì)押物的債券。債債券券質(zhì)質(zhì)押式押式報(bào)報(bào)價(jià)回價(jià)回購(gòu)購(gòu)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介介(姜曼姜曼麗麗整理整理質(zhì)押式回購(gòu)品種質(zhì)押式回購(gòu)品種回購(gòu)天數(shù)逆回購(gòu)品種證券代碼交易情況1天國(guó)債回購(gòu)GC001204001活躍2天國(guó)債回購(gòu)GC002204002活躍3天國(guó)債回購(gòu)GC003204003活躍4天國(guó)債回購(gòu)GC004204004活躍7

3、天國(guó)債回購(gòu)GC007204007活躍14天國(guó)債回購(gòu)GC014204014較活躍28天國(guó)債回購(gòu)GC028204028較活躍91天國(guó)債回購(gòu)GC091204091基本沒交易182天國(guó)債回購(gòu)GC182204182基本沒交易債債券券質(zhì)質(zhì)押式押式報(bào)報(bào)價(jià)回價(jià)回購(gòu)購(gòu)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介介(姜曼姜曼麗麗整理整理 質(zhì)押式回購(gòu)品種質(zhì)押式回購(gòu)品種上海交易所的日均交易量一般大于深圳交易所的交易量?；刭?gòu)天數(shù)逆回購(gòu)品種證券代碼交易情況1天企業(yè)債回購(gòu)RC-001131910活躍2天企業(yè)債回購(gòu)RC-002131911活躍3天企業(yè)債回購(gòu)RC-003131900活躍7天企業(yè)債回購(gòu)RC-007131901活躍債債券券質(zhì)質(zhì)押式押式報(bào)報(bào)價(jià)回價(jià)

4、回購(gòu)購(gòu)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介介(姜曼姜曼麗麗整理整理質(zhì)押式回購(gòu)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)質(zhì)押式回購(gòu)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)品種傭金收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)1天成交金額的0.001%2天成交金額的0.002%3天成交金額的0.003%4天成交金額的0.004%7天成交金額的0.005%14天成交金額的0.010%28天成交金額的0.020%28天以上成交金額的0.030%債債券券質(zhì)質(zhì)押式押式報(bào)報(bào)價(jià)回價(jià)回購(gòu)購(gòu)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介介(姜曼姜曼麗麗整理整理第二部分 質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)概述 業(yè)務(wù)背景業(yè)務(wù)背景調(diào)查問調(diào)查問卷卷對(duì)北京、上海、深圳等5地投資者的抽樣調(diào)研 96%投資者希望券商理財(cái)產(chǎn)品收益率高于銀行同期產(chǎn)品 50%投資者在閉市后會(huì)轉(zhuǎn)到銀行購(gòu)買 89%投資者愿意

5、購(gòu)買券商的現(xiàn)金類產(chǎn)品 證券市場(chǎng)低迷，各類理財(cái)產(chǎn)品導(dǎo)致客戶保證金大量流失，券商為留住客戶、提高中介服務(wù)能力，迫切需要開發(fā)相應(yīng)的現(xiàn)金管理產(chǎn)品。債債券券質(zhì)質(zhì)押式押式報(bào)報(bào)價(jià)回價(jià)回購(gòu)購(gòu)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介介(姜曼姜曼麗麗整理整理 基本概念基本概念債券品種債券品種債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)指證券公司提供債券作為質(zhì)物，并以根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)券折算率計(jì)算出的標(biāo)準(zhǔn)券總額為融資額度，向在該證券公司指定交易的客戶以證券公司報(bào)價(jià)客戶接受報(bào)價(jià)的方式融入資金，客戶于回購(gòu)到期時(shí)收回融出資金并獲得相應(yīng)收益的債券質(zhì)押式回購(gòu)。 概念概念可用作報(bào)價(jià)回購(gòu)質(zhì)押券的債券品種與上交所債券質(zhì)押式回購(gòu)的債券品種相同，即所有的國(guó)債、絕大部分企業(yè)債、公

6、司債都可用于回購(gòu)交易。 折算率折算率標(biāo)準(zhǔn)券折算率適用標(biāo)準(zhǔn)券折算率管理辦法發(fā)布的債券質(zhì)押式回購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)券折算率。債債券券質(zhì)質(zhì)押式押式報(bào)報(bào)價(jià)回價(jià)回購(gòu)購(gòu)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介介(姜曼姜曼麗麗整理整理 交易規(guī)則交易規(guī)則交易時(shí)間交易時(shí)間：每個(gè)交易日9：3011：30；13：0015：10； 1天期品種終止自動(dòng)續(xù)做時(shí)間：每個(gè)交易日9：3011：30; 其他期限品種提前購(gòu)回時(shí)間：每個(gè)交易日9：3011：30。交易品種交易品種：公司提供債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)的品種為1天、7天、14天、28天、91天，以自然日計(jì)；到期日為非交易日自然順延。申報(bào)價(jià)格：申報(bào)價(jià)格：百元資金到期年收益率、百元資金提前終止年收益率。 申報(bào)數(shù)量：申報(bào)

7、數(shù)量：最低申報(bào)數(shù)量為50手（也即5萬(wàn)元），超出部分以1手的整倍數(shù)增加（1手為1000元）。債債券券質(zhì)質(zhì)押式押式報(bào)報(bào)價(jià)回價(jià)回購(gòu)購(gòu)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介介(姜曼姜曼麗麗整理整理 適當(dāng)性管理適當(dāng)性管理投資者資質(zhì)投資者資質(zhì)審核審核客戶賬戶資料完整，身份證明文件有效，上海證券賬戶指定在我公司，已辦理第三方存管結(jié)算賬戶，屬公司規(guī)范賬戶客戶在以往交易中無(wú)違約事項(xiàng)，信譽(yù)良好，未與營(yíng)業(yè)部發(fā)生過任何業(yè)務(wù)糾紛客戶在公司托管資產(chǎn)和資金余額合計(jì)在人民幣50萬(wàn)元以上，且開戶6個(gè)月以上客戶賬戶資產(chǎn)來(lái)源合法合規(guī)，客戶已接受并完成公司風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估調(diào)查客戶在以往交易中未頻繁參與權(quán)證等高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，且非交易所及公司重點(diǎn)關(guān)注或監(jiān)控的異常賬

8、戶債債券券質(zhì)質(zhì)押式押式報(bào)報(bào)價(jià)回價(jià)回購(gòu)購(gòu)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介介(姜曼姜曼麗麗整理整理 目標(biāo)客戶目標(biāo)客戶資產(chǎn)資產(chǎn)投資投資能力能力風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)偏好偏好活躍度活躍度以打新股、逆以打新股、逆回購(gòu)交易為主回購(gòu)交易為主開戶交易滿開戶交易滿6 6個(gè)月個(gè)月投資能力一般投資能力一般風(fēng)險(xiǎn)偏好低風(fēng)險(xiǎn)偏好低總資產(chǎn)不低于總資產(chǎn)不低于5050萬(wàn)萬(wàn)交易交易習(xí)性習(xí)性投資投資經(jīng)驗(yàn)經(jīng)驗(yàn)?zāi)繕?biāo)目標(biāo)客戶池客戶池周轉(zhuǎn)率較低周轉(zhuǎn)率較低六個(gè)維度債債券券質(zhì)質(zhì)押式押式報(bào)報(bào)價(jià)回價(jià)回購(gòu)購(gòu)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介介(姜曼姜曼麗麗整理整理 法律文件法律文件l 上海證券交易所債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)指引（試行） 2009年l 債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則 201

9、1年債債券券質(zhì)質(zhì)押式押式報(bào)報(bào)價(jià)回價(jià)回購(gòu)購(gòu)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介介(姜曼姜曼麗麗整理整理 主要風(fēng)險(xiǎn)主要風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)押券不足風(fēng)險(xiǎn)再投資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模失控風(fēng)險(xiǎn)資金不足導(dǎo)致交收失敗的風(fēng)險(xiǎn) 業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)限管理風(fēng)險(xiǎn)清算交收風(fēng)險(xiǎn) 違反監(jiān)管規(guī)定或合同約定造成的風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)操作操作風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)法律法律風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)債債券券質(zhì)質(zhì)押式押式報(bào)報(bào)價(jià)回價(jià)回購(gòu)購(gòu)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介介(姜曼姜曼麗麗整理整理第三部分 質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)特點(diǎn) 業(yè)務(wù)特點(diǎn)業(yè)務(wù)特點(diǎn)買賣簡(jiǎn)單買賣簡(jiǎn)單資金安全資金安全收益穩(wěn)定收益穩(wěn)定操作靈活操作靈活低門檻低門檻零費(fèi)用零費(fèi)用直接通過證券帳戶買賣足額債券質(zhì)押，資金安全有充分保障預(yù)期收益率高于

10、同期銀行活期存款利率可提出終止自動(dòng)續(xù)做、提前購(gòu)回申請(qǐng)，本金T0日可用、本金及利息T+1日可取單筆交易最低限額僅人民幣5萬(wàn)元所有交易暫不收取任何費(fèi)用債債券券質(zhì)質(zhì)押式押式報(bào)報(bào)價(jià)回價(jià)回購(gòu)購(gòu)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介介(姜曼姜曼麗麗整理整理 業(yè)務(wù)特點(diǎn)（續(xù)）業(yè)務(wù)特點(diǎn)（續(xù)）種類種類質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)質(zhì)押式回購(gòu)質(zhì)押式回購(gòu)品種5個(gè)（1、7、14、28、91天）9個(gè)（1、2、3、4、7、l4、28、91、l82天）交易時(shí)間9:30-11:30；13:00-15:109:30-11:30；13:00-15:00委托方式柜臺(tái)、網(wǎng)上交易柜臺(tái)、網(wǎng)上、手機(jī)、自助等成交方式定量掛牌，確認(rèn)成交撮合成交價(jià)格投資收益決定市場(chǎng)供求關(guān)

11、系決定最小交易額5萬(wàn)，1000元/手10萬(wàn)交易費(fèi)用無(wú)1元/10萬(wàn)規(guī)則1天可自動(dòng)續(xù)做，1天以上可提前購(gòu)回；提前購(gòu)回或終止續(xù)做，本金立即到賬可用無(wú)法續(xù)做及提前購(gòu)回計(jì)息周期以自然日計(jì)算以工作日計(jì)算債債券券質(zhì)質(zhì)押式押式報(bào)報(bào)價(jià)回價(jià)回購(gòu)購(gòu)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介介(姜曼姜曼麗麗整理整理 業(yè)務(wù)特點(diǎn)（續(xù)）業(yè)務(wù)特點(diǎn)（續(xù)）種類種類質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)產(chǎn)品質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)產(chǎn)品銀行理財(cái)產(chǎn)品銀行理財(cái)產(chǎn)品貨幣市場(chǎng)基金貨幣市場(chǎng)基金交易規(guī)則可終止自動(dòng)續(xù)做和提前終止，本金當(dāng)日到賬可用不可提前贖回可贖回，一般T+2到賬購(gòu)買方式指定在本公司的上海證券賬戶資金需要?jiǎng)澽D(zhuǎn)至指定銀行的賬戶，投資者需要在各銀行賬戶頻繁劃轉(zhuǎn)；部分理財(cái)產(chǎn)品僅在柜臺(tái)發(fā)售網(wǎng)銀、證券

12、賬戶、基金直銷計(jì)息方式即時(shí)成交，當(dāng)天開始按照到期收益率計(jì)息募集期按照活期計(jì)息購(gòu)買T+1開始計(jì)息，贖回一般T+2日到賬，客戶需要承受在途資金利息損失收益情況根據(jù)市場(chǎng)情況定價(jià)，1天報(bào)價(jià)產(chǎn)品收益率區(qū)間為2.0%-3.78%，7天期2.3%-5.0%，14天在2.4%-5.1%，28天2.4%-5.18%，91天2.7%-5.2%短期險(xiǎn)銀行理財(cái)產(chǎn)品被監(jiān)管層叫停，市場(chǎng)存量較少，目前中行七天有約預(yù)期收益率為2.2%，1月期收益率2.9%-4.0%,2月-3月期收益率3.6%-4.4%2011年貨幣基金收益榜第一名廣發(fā)貨幣基金年化收益率4.1463%債債券券質(zhì)質(zhì)押式押式報(bào)報(bào)價(jià)回價(jià)回購(gòu)購(gòu)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介介(姜曼

13、姜曼麗麗整理整理銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率列表銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率列表發(fā)行機(jī)構(gòu)發(fā)行機(jī)構(gòu) 產(chǎn)品名稱產(chǎn)品名稱投資品種投資品種委托期委托期預(yù)期收益率預(yù)期收益率中國(guó)銀行中國(guó)銀行2012年7天自動(dòng)滾續(xù)產(chǎn)品（周五系）BY1201GX7D21債券7天2.20%中國(guó)工商銀行中國(guó)工商銀行2012年第23期保本型人民幣理財(cái)產(chǎn)品（35天）BB1261債券、存款、債權(quán)類資產(chǎn)35天4.00%中國(guó)建設(shè)銀行中國(guó)建設(shè)銀行2012年“建行財(cái)富”第41期債券類理財(cái)產(chǎn)品ZH5D01債券35天2.90%中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行2012年“金鑰匙本利豐”第132期人民幣理財(cái)產(chǎn)品(B12132)債券35天3.50%中國(guó)銀行中國(guó)銀行2012年“博弈

14、”BY12129-V人民幣匯市爭(zhēng)鋒債券61天4.40%中國(guó)銀行中國(guó)銀行2012年“博弈”BY1206B68D期限可變產(chǎn)品債券68天3.60%中國(guó)工商銀行中國(guó)工商銀行2012年第22期保本型個(gè)人人民幣理財(cái)產(chǎn)品(90天)BB1260債券90天4.20%中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行2012年“金鑰匙本利豐”第131期人民幣理財(cái)產(chǎn)品(B12131)債券3個(gè)月3.75%中國(guó)銀行中國(guó)銀行2012年“搏弈”BY1206B3M期限可變產(chǎn)品債券3個(gè)月4.1%中國(guó)銀行中國(guó)銀行2012年“搏弈”BY1206B6M期限可變產(chǎn)品債券6個(gè)月4.20%債債券券質(zhì)質(zhì)押式押式報(bào)報(bào)價(jià)回價(jià)回購(gòu)購(gòu)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介介(姜曼姜曼麗麗整理整理

15、投資范圍投資范圍投資品種投資品種（高流動(dòng)性、適當(dāng)收益性）：貨幣市場(chǎng)工具：銀行存款、貨幣市場(chǎng)基金、期限三個(gè)月(含)以內(nèi)的債券逆回購(gòu)。債券：利率品種；信用等級(jí)為AA(含)以上的信用債；債券剩余期限在3年(含)以內(nèi)。一級(jí)市場(chǎng)品種：一級(jí)市場(chǎng)債券及可轉(zhuǎn)債申購(gòu)或投標(biāo)。其他可配置品種：符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，并經(jīng)公司投資決策委員會(huì)批準(zhǔn)的金融品種。債債券券質(zhì)質(zhì)押式押式報(bào)報(bào)價(jià)回價(jià)回購(gòu)購(gòu)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介介(姜曼姜曼麗麗整理整理 報(bào)價(jià)管理報(bào)價(jià)管理參考因素：參考因素：前一日交易所同期限回購(gòu)平均成交利率前一日銀行間市場(chǎng)同期限加權(quán)回購(gòu)利率同期限銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率同期限銀行通知存款利率節(jié)假日、新股申購(gòu)及市場(chǎng)資金面緊張程度等因素

16、原則上，報(bào)價(jià)回購(gòu)利率高于同期銀行通知存款利率水平，低于銀行間同期回購(gòu)利率水平，與同期銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率相比處于中等水平，與其他券商報(bào)價(jià)回購(gòu)報(bào)價(jià)水平大致相當(dāng)。債債券券質(zhì)質(zhì)押式押式報(bào)報(bào)價(jià)回價(jià)回購(gòu)購(gòu)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介介(姜曼姜曼麗麗整理整理第四部分 質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀 業(yè)務(wù)發(fā)展業(yè)務(wù)發(fā)展2008年12月，上交所正式向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)研發(fā)報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)。證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部牽頭，成立了報(bào)價(jià)回購(gòu)專項(xiàng)工作小組，建立了聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制，明確分工，對(duì)報(bào)價(jià)回購(gòu)試點(diǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行指導(dǎo)、管理。2009年5月，國(guó)信證券首先在深圳紅嶺中路營(yíng)業(yè)部開始報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)試點(diǎn)。2010年4月，國(guó)信證券所有符合條件的51家營(yíng)業(yè)部全面試點(diǎn)，業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大至50

17、億元，融入資金使用范圍由協(xié)議存款擴(kuò)大至債券逆回購(gòu)、債券投資、新股（債）申購(gòu)。2010年5月，證監(jiān)會(huì)同意報(bào)價(jià)回購(gòu)擴(kuò)大試點(diǎn)。 截至2012年4月底，報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)累計(jì)交易金額已達(dá)1696億元，已報(bào)備投資者72066名。目前已有國(guó)信證券、國(guó)泰君安等22家證券公司展開試點(diǎn)，市場(chǎng)反響良好。債債券券質(zhì)質(zhì)押式押式報(bào)報(bào)價(jià)回價(jià)回購(gòu)購(gòu)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介介(姜曼姜曼麗麗整理整理公司報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)準(zhǔn)備情況公司報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)準(zhǔn)備情況2012年4月2012年5月30日 2012年6月6日2012年6月28日公司成立專門的領(lǐng)導(dǎo)小組和工公司成立專門的領(lǐng)導(dǎo)小組和工作小組，展開債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)作小組，展開債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)的研究和前期準(zhǔn)備工回購(gòu)

18、業(yè)務(wù)的研究和前期準(zhǔn)備工作作 。向上交所正式提交向上交所正式提交關(guān)于開展關(guān)于開展債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)的申債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)的申請(qǐng)報(bào)告請(qǐng)報(bào)告，擬開展報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)，擬開展報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)。務(wù)。公司收到上交所公司收到上交所關(guān)于同意華安關(guān)于同意華安證券有限責(zé)任公司開展債券質(zhì)押證券有限責(zé)任公司開展債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)試點(diǎn)準(zhǔn)備工作的式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)試點(diǎn)準(zhǔn)備工作的函函的函件，著手準(zhǔn)備。的函件，著手準(zhǔn)備。 公司工作小組到中信證券（浙江）公司工作小組到中信證券（浙江）和恒生電子股份有限公司分別進(jìn)和恒生電子股份有限公司分別進(jìn)行債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)和技行債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)和技術(shù)系統(tǒng)的專項(xiàng)調(diào)研和學(xué)習(xí)。術(shù)系統(tǒng)的專項(xiàng)

19、調(diào)研和學(xué)習(xí)。 債債券券質(zhì)質(zhì)押式押式報(bào)報(bào)價(jià)回價(jià)回購(gòu)購(gòu)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介介(姜曼姜曼麗麗整理整理 同業(yè)產(chǎn)品數(shù)據(jù)同業(yè)產(chǎn)品數(shù)據(jù)證券公司證券公司品種名稱品種名稱到期年收益率到期年收益率提前購(gòu)回年收益率提前購(gòu)回年收益率品種規(guī)模限額（億元）品種規(guī)模限額（億元）華泰證券天天盈012.00%-3.00%-4.93天天盈072.30%-3.50%0.35%0.11天天盈142.40%-4.00%0.35%0.01天天盈282.40%-4.10%0.35%0.01天天盈912.70%-4.80%0.35%0.01國(guó)信證券金天利013.00%-7.16金天利073.50%0.35%4.5金天利142.73%0.35%0.

20、4金天利282.93%0.35%0.4金天利913.05%0.35%0.2海通證券虹利1號(hào)2.38%-3.78%-虹利2號(hào)2.70%-5.00%0.50%虹利3號(hào)2.75%-5.10%0.50%虹利4號(hào)2.62%-5.18%0.50%虹利5號(hào)2.90%-5.20%0.50%國(guó)泰君安天匯寶1天2.50%-3.50%-27.0 天匯寶7天2.70%-4.00%0.50%3.0 天匯寶14天2.80%-4.00%0.50%1.0 天匯寶28天2.90%-3.50%0.50%0.2天匯寶91天3.00%-4.00%0.50%0.1債債券券質(zhì)質(zhì)押式押式報(bào)報(bào)價(jià)回價(jià)回購(gòu)購(gòu)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介介(姜曼姜曼麗麗整理整

21、理同業(yè)產(chǎn)品數(shù)據(jù)（續(xù)）同業(yè)產(chǎn)品數(shù)據(jù)（續(xù)）證券公司證券公司品種名稱品種名稱到期年收益率到期年收益率提前購(gòu)回年收益率提前購(gòu)回年收益率品種規(guī)模限額（億元）品種規(guī)模限額（億元）長(zhǎng)江證券穩(wěn)得利1天2.10%-3.30%-穩(wěn)得利7天2.30%-3.00%0.35%穩(wěn)得利14天2.60%-2.80%0.35%穩(wěn)得利28天2.80%-2.80%0.35%穩(wěn)得利91天2.90%-3.00%0.35%國(guó)元證券元添利1天2.10%-2.10%-0.4元添利7天2.60%-2.92%0.35%0.2元添利14天2.51%-3.05%0.35%0.1元添利28天3.00%-3.50%0.35%0.1元添利91天3.20%-3.20%0.35%0.1銀河證券天天利1天2.20%-3.00%-4.750 天天利7天2.60%-3.60%0.35%0.200 天天利14天2.70%-3.60%0.35%0.047天天利28天2.65%-3.80%0.35%0.0003天天利91天2.70%-4.20%0.35%0.007中信證券（浙江）天添鑫012.50%-1.6天添鑫072.53%0.