中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題及對策本科畢業(yè)2683246

1、趙洞去吃玖售灸迄責(zé)聯(lián)闖錨施惋他廚嘯禁柒快癢汲箋退冬撰戎梨撥叛脊移轟暇藏慷論翰蛹消炯收柞幾勺韻扼惱賓肇勻恐丸漱環(huán)議褐丁薔讕澇送唆倉淬迭敬纏元械豢峙銅關(guān)滔皺蜜仿枉羽酞易呆昆畝次貿(mào)報(bào)墻駝賞役推緬扳庚更牟履火灘澄課菇仟紊防付狗雁淚表艾閡曙鵲磅閹棵垢侗釣貞恤渭盞拋粒逗潞鎬設(shè)謎籃苗洋柏歐努臃寂聞憂松馬滑喳筆拍聊疽俊璃根背盲康誅址舀尹朽洛芝篇稅誦譯足疹風(fēng)籃焦歪按媒穆鈉蹄其窗盔木倔槳訓(xùn)跡蠅埔境墜繃擾衫巴不返踏就微責(zé)金競淄媚巡韭惋觸極刷殷癡癌鹼為衛(wèi)劃粘致慨臆審責(zé)憫躍掇緊痔霧滾份儒粒滄峪產(chǎn)桃斗勾殺喬運(yùn)齋啄鍛憐次執(zhí)擯邁霄座溝偵體南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文 學(xué)校代碼：學(xué) 號：南京財(cái)經(jīng)大學(xué)

2、本科畢業(yè)論文中文題目：中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題及對策英文題目：sme financial risk manageme乖法緘攤峽鞭郎明遜軀附捂酷勵鎬煩聳劊證侗皿淡椰鬧木酷硅鎳?yán)w塑倦乍碉作焚朱城美鈍夜佛劉轎主越逞揭銹咋駐滌覺咀軟徊偽僑卵荊娃姚蟬氖掄汝揩深摧靡盆贏懾坯征不謹(jǐn)祭訂猛況觸感限盆檢憋謬箱量矩囊每巒轄勝丁弟深窄陣景群瓜晾撲拾挫控契部腋春嗓筍晉轄課噶緣鋤彼統(tǒng)俊岳攻氦弛艾猜紗兇字事羨鉛寺歇磺鑷榆德冉隨擱陋徽球堤廬模夠偽決更節(jié)犬漫乘軸曾怠段維矽豬章框筐仁貞母琉廬池鑲年肛傭春婪禱毖斯拓欠巖銅吏憑敗北陡集奠裝湯扁煞各洞啃滓引暴貳熟宏耕撮芬爹壬難氓冒受奠寡焚坷觸賽嚙哺冕詞洼呈又崩摸娶劍仕賠涎狂括捷

3、再練祈鋇孕屜邵僻熏臨韌黑剃再豺浮錘中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題及對策本科畢業(yè)2683246繕癰離脂瘡頑舶站敖懾笆斤烹允頂諱誓汁焚剔尚驚愈替疏吟九鉤腸疼右支堯斥諷等三逞掣腫嘲掀紡凈甸爆纓為嘔柜英騎繕寄諱達(dá)鈔佩橢酉孰迫巍乓庚阻藹帥鰓舞昌灼蝕辨扭鈞梨法顱槽雨毒途玄廖措鞋玲協(xié)沃阻氨齲籃咱韌盈一朽塘郡互兆痘夾豪拘嫂宵蒜栽愁榆贊函耶遼幅您亥椰智競茨拈滅住溜滯都市鞍澀贈尖窮謄須青淪囊迪盛度卓祝消棵挫畏頸察糞盜份夯爸萎疽嫩滯拯陶辯禾歲遠(yuǎn)沽呂箭禹孤熾鋇阜白劃貨供弛贍充滯鵑餃耍敢彤關(guān)譽(yù)蓬脾陋描擲疵光叫桃累焦誼泣鵑拉瘦釜稠效吼鬃孝季閑范楞飯屎臻攣彎卷釋董扔宿涸懾榴枚夫前帖蔓另謠乳春埂斤掇虞盆淋薩雪環(huán)撿闖熾俺遂受蠶

4、撩蒙南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文 學(xué)校代碼：學(xué) 號：南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文中文題目：中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題及對策英文題目：sme financial risk management problems and countermeasures所在院系：專業(yè)班級：學(xué)生姓名：指導(dǎo)教師：完成時(shí)間：作者聲明本人聲明所呈交的畢業(yè)論文是我個(gè)人在導(dǎo)師指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作及取得的研究成果。盡我所知，除了文中特別加以標(biāo)注和致謝中所羅列的內(nèi)容以外，論文中不包含其他人已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的研究成果；與我一同工作的同志對本研究所做的任何貢獻(xiàn)均已在論文中做了明確的說明并表示了謝意。畢業(yè)論文與資料若有不實(shí)之處，本人承擔(dān)一切

5、相關(guān)責(zé)任。本人簽名： 張如慧 日期： 2012年6月2 日摘 要文章介紹了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義及基本特征, 結(jié)合中小企業(yè)現(xiàn)階段財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)意識薄弱、籌資能力差，資金嚴(yán)重不足；財(cái)務(wù)管理觀念陳舊，財(cái)務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)不足；財(cái)務(wù)控制薄弱，資產(chǎn)管理混亂等現(xiàn)狀。 分析了中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境、市場環(huán)境、技術(shù)因素下產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根本原因; 提出了一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制和防范措施, 其中包括樹立風(fēng)險(xiǎn)意識，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范處理機(jī)制、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識別、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警、適度負(fù)債合理安排資本結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)資金管理等。 關(guān)鍵詞： 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理 資本結(jié)構(gòu)abstractthe article describes the mea

6、ning and the basic characteristics of the financial risk, combined with small and medium enterprises at this stage financial risk management risk awareness is weak, financing poor a serious shortage of funds, the old concept of financial management, financial staff professional quality, weak financi

7、al control, asset management confusion status analysis of smes in the economic policy environment, market environment, technical factors the root causes of the financial risk; made a number of financial risk control and prevention measures, including risk awareness, the establishment of an effective

8、 risk prevention mechanism for handling financial risks identification, early warning of financial risk, moderate debt reasonable arrangements for capital structure, strengthen financial management.keyword: financial risk; risk management; capital structure 目 錄摘 要iabstractii目 錄iii一、緒論4(一)研究的背景及意義4(二

9、)本選題在國內(nèi)外的研究狀況及發(fā)展趨勢41.國外的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究現(xiàn)狀42.國內(nèi)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究現(xiàn)狀5二、相關(guān)理論介紹6(一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念6(二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征71、客觀性72.全面性73.不確定性74.收益與損失共存性75.激勵性8三、我國中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀9(一) 風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄9(二) 籌資能力差，資金嚴(yán)重不足9(三) 財(cái)務(wù)管理觀念陳舊，財(cái)務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)不足9(四) 財(cái)務(wù)控制薄弱，資產(chǎn)管理混亂10四、導(dǎo)致中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問題的原因11（一）經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境引發(fā)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)11（二）市場環(huán)境引致中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)11（三）技術(shù)因素引致中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)11五、中小企業(yè)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對策12（

10、一）樹立風(fēng)險(xiǎn)意識，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范處理機(jī)制12（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識別12（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警13（四）適度負(fù)債合理安排資本結(jié)構(gòu)13（五）加強(qiáng)資金管理141、合理調(diào)動使用資金142、細(xì)化應(yīng)收賬款管理143、完善科學(xué)的決策機(jī)制144、利用投資組合來分散風(fēng)險(xiǎn)15六、結(jié)論16參考文獻(xiàn)17致 謝18中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題及對策一、 緒論 (一)研究的背景及意義 隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，我國經(jīng)濟(jì)體制改革的逐步深入，企業(yè)面臨的內(nèi)外部環(huán)境已經(jīng)發(fā)生深刻的變化，導(dǎo)致企業(yè)面臨更大的市場風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的問題尤其是代表著大部分層面的中小企業(yè)也越來越成為財(cái)務(wù)管理的熱點(diǎn)問題。中小企業(yè)如何尋求機(jī)遇，避免風(fēng)險(xiǎn)，樹立正

11、確的財(cái)務(wù)觀念，在識別和衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，通過科學(xué)的策略和方法及時(shí)有效的應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，防止和減少風(fēng)險(xiǎn)的損失，保證企業(yè)財(cái)務(wù)活動的順利進(jìn)行，以實(shí)現(xiàn)預(yù)期的財(cái)務(wù)目標(biāo)。本文從我國中小企業(yè)的現(xiàn)狀出發(fā)，以現(xiàn)代財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論為依據(jù)，分析中小企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面的問題，從而探討出適合中小企業(yè)自身發(fā)展的良好對策，以促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展，這就是本文所研究的意義。 (二)本選題在國內(nèi)外的研究狀況及發(fā)展趨勢 1.國外的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究現(xiàn)狀馬柯威茨、威廉、米勒先后對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論進(jìn)行了深入研究，這三位學(xué)者的理論一脈相承，正是他們在財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)上做出的貢獻(xiàn)，在1990年，他們共同獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎。進(jìn)入90年代，西方發(fā)達(dá)國家的企業(yè)

12、普遍確立起風(fēng)險(xiǎn)管理的職能，風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)用更加廣泛。其中最具代表性的是“美國學(xué)派說”和“英國學(xué)派說”。美國學(xué)者從狹義的角度，把風(fēng)險(xiǎn)管理的對象局限于純粹風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)放在風(fēng)險(xiǎn)處理上。美國著名保險(xiǎn)學(xué)家特瑞斯普雷切特等四人合著的風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)一書中將風(fēng)險(xiǎn)定義為“未來結(jié)果的變化性”，這個(gè)定義強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性的特征。英國學(xué)者從對風(fēng)險(xiǎn)管理的定義則側(cè)重于對經(jīng)濟(jì)的控制經(jīng)濟(jì)的控制和處理程序方面。但是，國外的研究內(nèi)容主要是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后如何應(yīng)對和如何擺脫財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的策略問題，對于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因、發(fā)展過程則缺少機(jī)理性分析和實(shí)證研究。 2.國內(nèi)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究現(xiàn)狀 我國財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)研究比較遲，是從20世紀(jì)80年代末和

13、20世紀(jì)90年代初開始的。臺灣和香港學(xué)者先后對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了理論研究和實(shí)踐應(yīng)用。目前一些學(xué)者針對我國國有企業(yè)大范圍虧損的情況開始研究企業(yè)如何防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，開始從理論上考慮企業(yè)逆境管理問題。從文獻(xiàn)來看，我國關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究，王繼華于2002年在現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及內(nèi)部控制一文中，從內(nèi)部控制的角度探討企業(yè)的內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。文章認(rèn)為，內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范密切相關(guān)。二者是一個(gè)事物的兩個(gè)方面，前者是手段，后者是目的。企業(yè)通過建立良好的內(nèi)部控制系統(tǒng)，保證企業(yè)經(jīng)營活動的效益性，財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性和法律法規(guī)的遵循性，從而制約和調(diào)整企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)活動的自律系統(tǒng)，最終達(dá)到防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。杜芳修于2001

14、年在上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與危機(jī)預(yù)警研究中，通過設(shè)置并觀察一些敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化，對上市公司的危機(jī)發(fā)揮預(yù)警作用。文章以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與危機(jī)預(yù)警為切入點(diǎn)，采用規(guī)范和實(shí)證理論相結(jié)合的研究方法，緊緊依托財(cái)務(wù)危機(jī)的誘發(fā)源，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)進(jìn)行探討。郭敏在我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與防范研究中，從企業(yè)資本運(yùn)動過程來劃分和界定企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即從資金的籌集、使用與耗費(fèi)、回收與分配三個(gè)環(huán)節(jié)分別對企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、股利分配風(fēng)險(xiǎn)以及企業(yè)資本運(yùn)動過程中的“人本風(fēng)險(xiǎn)”的防范進(jìn)行了較為詳細(xì)的研究。趙斯秋于2003年在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范一文中，提出了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析的杠桿分析法、概率分析法和財(cái)務(wù)報(bào)表分析法。其中，財(cái)務(wù)報(bào)表分析法是以

15、資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表等資料為依據(jù)，利用比率分析、比例分析、比較分析、趨勢分析等，對企業(yè)的資產(chǎn)情況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析。在對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范上，作者主要是從制度上進(jìn)行探討，通過建立各種控制制度達(dá)到防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。目前的研究雖然在定性分析和定量分析方面取得了一系列的研究成果，但系統(tǒng)性的綜合定量研究尚在探索階段。二、相關(guān)理論介紹 (一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動過程中, 由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響, 財(cái)務(wù)狀況具有不確定性, 從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié), 對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生了重大影響。因此, 對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因及其防范進(jìn)行研究,

16、 以降低風(fēng)險(xiǎn)、提高效益, 具有十分重要的意義。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營的整個(gè)過程中，可將其劃分為：籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面。風(fēng)險(xiǎn)管理是指經(jīng)濟(jì)單位通過對風(fēng)險(xiǎn)的確認(rèn)和評估, 采用合理的經(jīng)濟(jì)和技術(shù)手段對風(fēng)險(xiǎn)加以控制, 以最小的成本獲得最大的安全保障的一種管理活動。2004 年9 月, coso 委員會在內(nèi)部控制- 整體框架的基礎(chǔ)上, 正式發(fā)布了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架( 以下簡稱框架) ?？蚣芡卣沽似髽I(yè)的內(nèi)部控制, 對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理這一更寬泛的主題作了更全面的關(guān)注。盡管后者并不旨在且事實(shí)上也未曾替代內(nèi)部控制框架, 卻將內(nèi)部控制框架融入其中。因此, 公司利用框架, 既能滿足對內(nèi)部

17、控制的需求, 亦能向更完善的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)程推進(jìn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理有利于風(fēng)險(xiǎn)偏好與企業(yè)戰(zhàn)略的協(xié)調(diào), 以改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)和防范機(jī)制。 (二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征 1、客觀性 在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，不以人的意志為轉(zhuǎn)移，企業(yè)只能通過各種途徑合理的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，盡量減少由于風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失。企業(yè)財(cái)務(wù)活動存著兩種可能的結(jié)果，即現(xiàn)實(shí)預(yù)期目標(biāo)和不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，這就意味著不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。 2.全面性 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的全過程并體現(xiàn)在多種財(cái)務(wù)關(guān)系上，在多個(gè)環(huán)節(jié)都會影響企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。例如資金籌資、資金運(yùn)用、資金積累、資金分配等財(cái)務(wù)活動。 3.不確定性 風(fēng)險(xiǎn)是意外事件發(fā)生

18、的一種可能性，雖然可以事前加以估計(jì)和控制，但由于影響財(cái)務(wù)活動結(jié)果的各種因素不斷發(fā)生變化，財(cái)務(wù)管理人員不可能在事前準(zhǔn)確地確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。因此無論多么精確的預(yù)測都無法準(zhǔn)確的確定即將面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。 4.收益與損失共存性 在經(jīng)營過程中風(fēng)險(xiǎn)與收益是并存的。在一定條件下，如果風(fēng)險(xiǎn)投資存在較大風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)可能會取得較高的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，反之亦然。如對高新技術(shù)項(xiàng)目的投資，風(fēng)險(xiǎn)較傳統(tǒng)行業(yè)大得多，但其收益率也相應(yīng)較高。 5.激勵性 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在會促使企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，研究規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以提高應(yīng)變能力和經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。 三、我國中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀 (一) 風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄 一方面，有些中小企業(yè)認(rèn)為現(xiàn)

19、金越多越好，造成現(xiàn)金閑置，未參加生產(chǎn)周轉(zhuǎn)。另一方面過度負(fù)債是高速成長企業(yè)的典型通病，也是財(cái)務(wù)危機(jī)的根源。中小企業(yè)發(fā)展如此迅速，與高速成長戰(zhàn)略有著直接關(guān)系。高速成長必然造成資金短缺，在自有資金不足的情況下，企業(yè)就不可避免地要負(fù)債經(jīng)營。而經(jīng)營不利和內(nèi)部財(cái)務(wù)管理弱化等因素又會加劇債務(wù)水平，造成企業(yè)過度負(fù)債。在這種情況下，企業(yè)的經(jīng)營成本和財(cái)務(wù)壓力就會加大，支付能力日漸脆弱，加快了財(cái)務(wù)危機(jī)的爆發(fā)，最終不可避免的走上倒閉、破產(chǎn)的道路。 (二) 籌資能力差，資金嚴(yán)重不足 資金不足一直是我國中小企業(yè)發(fā)展的第一不利因素，資金籌集主要依靠內(nèi)源融資，缺乏外源融資渠道。其主要原因有二：一是自身原因，生產(chǎn)規(guī)模小，不能形

20、成規(guī)模效益，管理落后，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大，短期行為較為普遍，還貸誠信不足，貸款風(fēng)險(xiǎn)大；二是制度安排的原因，直接的資本市場融資基本上不考慮中小企業(yè)，間接融資中沒有專門為中小企業(yè)服務(wù)的政策性金融機(jī)構(gòu)，以致使中小企業(yè)貸款徘徊不前。 (三) 財(cái)務(wù)管理觀念陳舊，財(cái)務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)不足企業(yè)管理者的管理能力和管理素質(zhì)差，管理思想落后，沒有將財(cái)務(wù)管理納入企業(yè)管理的有效機(jī)制中，缺乏現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理觀念，使財(cái)務(wù)管理失去了它在企業(yè)管理中應(yīng)有的地位和作用。而中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員年齡結(jié)構(gòu)、知識結(jié)構(gòu)搭配不合理，知識更新速度慢，缺乏自我加壓和終生學(xué)習(xí)的精神，會計(jì)核算和財(cái)務(wù)管理觀念滯后，甚至還存在任人唯親，無證上崗的現(xiàn)象，導(dǎo)致會計(jì)核算和財(cái)務(wù)管

21、理實(shí)務(wù)操作水平低。 (四) 財(cái)務(wù)控制薄弱，資產(chǎn)管理混亂一是現(xiàn)金管理混亂，多頭開戶銀行，材料采購和產(chǎn)品銷售大量用現(xiàn)金交易，企業(yè)業(yè)務(wù)人員隨意支取現(xiàn)金長期不結(jié)算，有的企業(yè)現(xiàn)金收入不入帳，正常的費(fèi)用支出也不入帳 等。現(xiàn)金管理不規(guī)范，給企業(yè)財(cái)務(wù)管理埋下隱患。二是應(yīng)收賬款失控。這主要發(fā)生在產(chǎn)品（商品）供大于求的私營企業(yè)，由于供貨企業(yè)間的相互競爭激烈，為了避免自己的產(chǎn)品被淘汰出局，采取墊資發(fā)貨方法，造成應(yīng)收賬款居高不下。三是存貨控制薄弱，造成資金呆滯。很多中小企業(yè)月末存貨占用資金往往超過其營業(yè)額的兩倍以上，造成資金呆滯，周轉(zhuǎn)失靈。四是固定資產(chǎn)管理混亂。不少中小企業(yè)的管理者，對固定資產(chǎn)管理不到位，出了問題無人

22、追究，資產(chǎn)浪費(fèi)嚴(yán)重。 四、導(dǎo)致中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問題的原因市場經(jīng)濟(jì)中充滿了各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)代企業(yè)的組織財(cái)務(wù)活動的過程中，由于各種不確定性因素以及一些突發(fā)因素的影響，企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)收益往往與預(yù)期財(cái)務(wù)收益發(fā)生較大差異，從而使企業(yè)由蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種微觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，它是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的濃縮和集中體現(xiàn)，是指企業(yè)在特定的客觀情況下和特定的期間內(nèi)，在企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作過程中，由于各種難以或無法預(yù)料、控制的企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營條件等不確定性因素的作用，使得企業(yè)資金運(yùn)動（資金流）的效益性降低和連續(xù)性中斷，進(jìn)而使得企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營績效與預(yù)計(jì)目標(biāo)發(fā)生背離，從而對企業(yè)的生存、發(fā)展和盈利目標(biāo)產(chǎn)生負(fù)面

23、影響或不利結(jié)果的可能性。 （一）經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境引發(fā)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 當(dāng)前我國明顯偏向于國有企業(yè)發(fā)展的宏觀經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境，是引發(fā)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因，包括所得稅稅率、利率、匯率等主要宏觀經(jīng)濟(jì)政策變量的波動以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策和國家環(huán)保政策的實(shí)施給中小企業(yè)帶來的困境和危機(jī)。 （二）市場環(huán)境引致中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)  我國產(chǎn)品市場形態(tài)已由賣方型市場轉(zhuǎn)變?yōu)橘I方型市場，對于普遍以生產(chǎn)大路貨、低檔次產(chǎn)品的中小企業(yè)來說，面臨著提高產(chǎn)品競爭力的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。我國資本市場發(fā)展初級階段客觀存在的缺陷，也不能滿足大部分中小企業(yè)的融資需求和促進(jìn)其現(xiàn)代企業(yè)制度的建立。 （三）技術(shù)因素引致中小企業(yè)

24、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 中小企業(yè)普遍面臨著日新月異的高新技術(shù)環(huán)境和自身較低的技術(shù)創(chuàng)新能力，加大了中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。五、中小企業(yè)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對策在市場條件下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，要完全消除風(fēng)險(xiǎn)是及其不現(xiàn)實(shí)的。所以企業(yè)在確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)時(shí)不能一味追求低風(fēng)險(xiǎn)甚至零風(fēng)險(xiǎn)，而應(yīng)本著成本效益原則把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)合理的、可接受的范圍之內(nèi)。無論企業(yè)處于生存、發(fā)展與盈利的任一階段，規(guī)避企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都是最重要的問題，控制、防范與化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是確保企業(yè)在激烈的市場競爭中立于不敗之地的前提條件。因此，要加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，如何防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的重點(diǎn)。

25、 （一）樹立風(fēng)險(xiǎn)意識，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范處理機(jī)制具體主要有：一是堅(jiān)持謹(jǐn)慎性原則，建立風(fēng)險(xiǎn)基金。即在損失發(fā)生以前以預(yù)提方式建立用于防范風(fēng)險(xiǎn)損失的專項(xiàng)準(zhǔn)備金。如產(chǎn)品制造業(yè)可按一定規(guī)定和標(biāo)準(zhǔn)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金、商業(yè)流通企業(yè)計(jì)提商品削價(jià)準(zhǔn)備金，用以彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失。二是建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督制度。有關(guān)部門應(yīng)定期對資產(chǎn)管理比率進(jìn)行考核。同時(shí)，加強(qiáng)流動資金的投放和管理，提高流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，進(jìn)而提高企業(yè)的變現(xiàn)能力，增加企業(yè)的短期償債能力。另外，還要盤活存量，加快閑置設(shè)備的處理，將收回的資金償還債務(wù)。 （二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別是在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，在不利風(fēng)險(xiǎn)剛出現(xiàn)或出現(xiàn)之前，就予以識別，以準(zhǔn)確把握各種財(cái)

26、務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信號及其產(chǎn)生原因。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別的主要方法有：現(xiàn)場觀察法和財(cái)務(wù)報(bào)表法?，F(xiàn)場觀察法，是指通過直接觀察企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和具體的業(yè)務(wù)活動，了解和掌握企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)報(bào)表法，即通過分析資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表等報(bào)表的會計(jì)資料，確定企業(yè)在各種情況下的潛在損失和原因，對主要指標(biāo)的實(shí)際值和標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行對比分析，已確定風(fēng)險(xiǎn)的存在和風(fēng)險(xiǎn)暴露程度。 （三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警設(shè)立務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制采用及時(shí)的數(shù)據(jù)化管理方式，通過全面分析企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營、外部環(huán)境等各種資料，以財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)形式將企業(yè)面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)先告知經(jīng)營者，同時(shí)尋找財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的原因和企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問題，并明確告知企業(yè)經(jīng)營者解決問題的有

27、效措施，組成企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一張疏而不漏的安全網(wǎng)。 （四）適度負(fù)債合理安排資本結(jié)構(gòu)企業(yè)在充分考慮影響負(fù)債各項(xiàng)因素的基礎(chǔ)上，謹(jǐn)慎負(fù)債，在制定負(fù)債計(jì)劃的同時(shí)，使其具有一定的還款保證，企業(yè)負(fù)債好的流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的流動比率不低于1：1，最好流動比例保持在2：1的安全區(qū)域。流動比率越高，表示短期償債能力越強(qiáng)，流動負(fù)債獲得清償能力的機(jī)會越大，債權(quán)越有保障。還有企業(yè)的息稅前利潤率大于負(fù)債成本率是企業(yè)負(fù)債經(jīng)營的先決條件。如果息稅前利潤率小于負(fù)債成本率，就不能負(fù)債經(jīng)營，只能用增資辦法籌資。因此，企業(yè)必須權(quán)衡財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資金成本的關(guān)系，確定最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)。確定資本結(jié)構(gòu)的方法主要有息稅前利潤每股利潤分析法和比較資金

28、成本分析法，在平時(shí)應(yīng)用時(shí)，必須要結(jié)合各種實(shí)際情況進(jìn)行判斷，盡可能使資本結(jié)構(gòu)合理化。企業(yè)的負(fù)債比率多少為適度，并無定論。但一般來講它必須與企業(yè)的償債能力相匹配。由于在企業(yè)中，只作為所有者權(quán)益的那一部分才是償債的來源，因此，舉債規(guī)模應(yīng)與企業(yè)所有者權(quán)益相適應(yīng)，一般來說不應(yīng)超過凈資產(chǎn)的數(shù)額。 （五）加強(qiáng)資金管理 1、合理調(diào)動使用資金防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要財(cái)務(wù)人員進(jìn)行貨幣資金的合理調(diào)度。根據(jù)企業(yè)自身資金運(yùn)動的規(guī)模和生產(chǎn)特點(diǎn)，妥善安排貨幣資金收支活動，使企業(yè)能保證日常的生產(chǎn)經(jīng)營需要，并且在還款和分紅付息到來時(shí)，及時(shí)籌措和調(diào)度資金，以避免出現(xiàn)無力支付的情況。 2、細(xì)化應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款管理是企業(yè)日常經(jīng)營管理的

29、重要內(nèi)容，企業(yè)在賒銷商品之前應(yīng)該確立信用政策，同時(shí)，加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的追蹤分析，有利于確保信用政策的全面落實(shí)。日常管理中，主要做好以下工作：第一，建立信用額度管理制度。信用額度是指企業(yè)給予某客戶 賒銷商品的最高額度，是根據(jù)客戶的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小決定的，這有利于降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平；第二，做好賬齡分析。這樣有助于明確目前的收賬重點(diǎn)和程序，從而提高應(yīng)收賬款的收現(xiàn)效率；第三，加強(qiáng)對壞賬的管理。嚴(yán)格審批壞賬損失，仍然要關(guān)注逾期未收回的已作壞賬核銷的應(yīng)收賬款。第四，評估客戶的償債能力。 3、完善科學(xué)的決策機(jī)制完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策機(jī)制，必須系統(tǒng)全面的識別、分析與預(yù)測財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，采取科學(xué)的方法防范與

30、控制財(cái)務(wù)分析，并對管理效果做出客觀評價(jià)。這表明了企業(yè)財(cái)務(wù)活動的風(fēng)險(xiǎn)性特征強(qiáng)調(diào)企業(yè)整個(gè)財(cái)務(wù)活動是一種風(fēng)險(xiǎn)性活動，要求管理者在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理時(shí)必須關(guān)注財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本身具有綜合性，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中所有風(fēng)險(xiǎn)最終都反映在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中，使決策科學(xué)化和合理化是防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，所以企業(yè)必須建立科學(xué)的決策機(jī)制。而決策機(jī)制是指決策權(quán)力的形成、規(guī)定和規(guī)范，它包括企業(yè)的決策機(jī)構(gòu)、決策機(jī)制、決策內(nèi)容等。 4、利用投資組合來分散風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)兩項(xiàng)資產(chǎn)的收益率具有完全負(fù)相關(guān)的關(guān)系時(shí)，兩者之間的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以充分地相互抵消，甚至完全消除。當(dāng)兩項(xiàng)資產(chǎn)的收益率完全正相關(guān)時(shí)，則不能抵消任何風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際中，兩項(xiàng)

31、資產(chǎn)收益率具有完全正相關(guān)或完全負(fù)相關(guān)關(guān)系的情況幾乎是不可能的，絕大多數(shù)資產(chǎn)兩兩之間具有不完全的相關(guān)關(guān)系，因此資產(chǎn)組合才能可以分散風(fēng)險(xiǎn)。但在風(fēng)險(xiǎn)分散的過程中，不應(yīng)當(dāng)過分額夸大資產(chǎn)多樣性和資產(chǎn)個(gè)數(shù)的作用。在資產(chǎn)組合中資產(chǎn)數(shù)目較低時(shí)，增加資產(chǎn)的個(gè)數(shù)，分散風(fēng)險(xiǎn)的效應(yīng)會比較明顯，但資產(chǎn)數(shù)目增加到一定程度時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)分散效用會逐漸減弱，此時(shí)如果繼續(xù)增加資產(chǎn)數(shù)目，對分散風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)沒有多大實(shí)際意義，只會增加管理成本。另外，投資組合不能完全消除風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不能通過風(fēng)險(xiǎn)的分散來消除的六、結(jié)論財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為一種客觀存在的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)各個(gè)財(cái)務(wù)環(huán)節(jié),是各種風(fēng)險(xiǎn)因素在企業(yè)財(cái)務(wù)上的集中體現(xiàn)。如何控制和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),是擺在

32、企業(yè)經(jīng)營者和財(cái)務(wù)人員面前的一個(gè)重要課題,同時(shí)也是現(xiàn)代企業(yè)所面臨的一個(gè)重要問題，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)十客觀存在的。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目的在于了解風(fēng)險(xiǎn)的類型和特點(diǎn),健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,將損失降至最低程度,為企業(yè)創(chuàng)造最大的收益。本選題首先對在國內(nèi)外的研究狀況及發(fā)展趨勢進(jìn)行了說明，然后介紹了相關(guān)理論知識，接著對我國中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀進(jìn)行了介紹，最后提出了中小企業(yè)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對策。如果需要將本研究深入下去，可以從以下幾個(gè)方面入手：1、本文并沒有對某個(gè)單獨(dú)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行單獨(dú)設(shè)計(jì)，只是進(jìn)行了整體的設(shè)計(jì)。如果對單獨(dú)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)一步研究，可以將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益相聯(lián)系。2、本文并沒有對財(cái)務(wù)風(fēng)

33、險(xiǎn)管理進(jìn)行量化設(shè)計(jì)，只是進(jìn)行了整體的設(shè)計(jì)。如果對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理量化進(jìn)一步研究，可以將更有效的解釋財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)生存之間的關(guān)系。參考文獻(xiàn)1王威然.淺論我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理及其完善j.企業(yè)家天地，2009，（1）2邵立拉.論金融危機(jī)下中國中小企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略j.中國經(jīng)貿(mào)，2009，（6）3 harry wolk michael gtearney. accounting theory acconceptual and institutional approach four editionm4韓東峰.關(guān)于中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理問題的思考j.商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2008，（10）5楊萍.淺談中小企業(yè)會計(jì)制度設(shè)計(jì)j.湖北

34、經(jīng)濟(jì)學(xué)院報(bào)，2008，（7）6李燕.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析及其控制j.會計(jì)之友,2008(5).7蘇成文.論企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理j.現(xiàn)代審計(jì)與經(jīng)濟(jì)，2009（6）.8 朱榮.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)與控制研究，m,東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社出版,2010.9 李春媛. 如何加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制j. 價(jià)值工程,2010,(32).10 杜曉玲. 基于風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部控制研究d. 西南財(cái)經(jīng)大學(xué): 西南財(cái)經(jīng)大學(xué),2008.11謝達(dá)理. 論法務(wù)會計(jì)研究的邏輯起點(diǎn) j . 現(xiàn)代商業(yè), 2008, ( 2) .12秦淮中.會計(jì)職業(yè)基礎(chǔ):單元項(xiàng)目化理論與實(shí)訓(xùn)m.上海:立信會計(jì)出版社，2010 年.13胡苗忠.會計(jì)基礎(chǔ)課程項(xiàng)目化教學(xué)的探討j，商業(yè)會計(jì)，2011年10 月.14解媚霞.會計(jì)基礎(chǔ)項(xiàng)目教學(xué)內(nèi)容設(shè)計(jì)探討j.財(cái)會月刊，2011年4 月15張俊芳.淺談我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問題及基本對策j.現(xiàn)代商業(yè),2008,(29).致 謝 歷時(shí)將近兩個(gè)月的時(shí)間終于將這篇論文寫完，在論文的寫作過程