銀行科技金融創(chuàng)新現(xiàn)狀及問題探析

1、銀行科技金融創(chuàng)新現(xiàn)狀及問題探析林樂芬，南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院教授，博士生導(dǎo)師； 張昆，丁鵬，南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院，南京210095c文獻綜述近年來，隨著科技和金融改革的持續(xù)深化，科技金融這一 新生事物應(yīng)運而生，已成為國家、?。ㄊ校┱屠碚摻?、學(xué) 術(shù)界研究的熱點問題。我國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展“十二五” 規(guī)劃綱要明確提出堅持把科技進步和創(chuàng)新作為加快轉(zhuǎn)變 經(jīng)濟發(fā)展方式的重要支撐，依靠科技創(chuàng)新推動產(chǎn)業(yè)升級，著 力提高企業(yè)創(chuàng)新能力，促進科技成果向現(xiàn)實生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化，推 動經(jīng)濟發(fā)展更多依靠科技創(chuàng)新驅(qū)動”。江蘇省國民經(jīng)濟和社 會發(fā)展葉二五”規(guī)劃綱要也突出強調(diào)“以科技創(chuàng)新為先導(dǎo)， 著力發(fā)展創(chuàng)新型經(jīng)濟，堅持走

2、新型工業(yè)化道路，大力推進產(chǎn) 業(yè)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，構(gòu)建高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)、服務(wù)經(jīng)濟為 主體、先進制造業(yè)為支撐、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)為基礎(chǔ)，結(jié)構(gòu)優(yōu)化、技 術(shù)先進、清潔安全、附加值高、吸納就業(yè)能力強的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè) 體系”。科技創(chuàng)新的載體和最終的成果要通過高新技術(shù)企業(yè)得 以實現(xiàn)和體現(xiàn)。但是，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)不同于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，關(guān)鍵在突破核心技 術(shù)以及盡快實現(xiàn)在此基礎(chǔ)上的規(guī)模產(chǎn)業(yè)化，其投入高、風(fēng)險 大，迫切需要技術(shù)和資本、科技與金融的緊密結(jié)合，這是新 形勢下金融支持科技產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的新課題和新任務(wù)?？萍冀鹑?是科技產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)的融合，是促進科技開發(fā)、成果轉(zhuǎn)化 和高新技術(shù)發(fā)展的金融制度、金融政策、金融工具、金融服 務(wù)的系統(tǒng)性、創(chuàng)新性

3、安排。2010年12月23日科技部會 同中國人民銀行、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會聯(lián) 合發(fā)布了促進科技和金融結(jié)合試點實施方案要求組織 開展促進科技和金融結(jié)合試點，加快形成多元化、多層次、 多渠道的科技投融資體系”。人民銀行江蘇省分行明確科技金 融的發(fā)展定位是以政府引導(dǎo)、銀行主導(dǎo)、多方參與、市場 運作為導(dǎo)向，以破解成長期科技企業(yè)金融服務(wù)瓶頸為重點， 積極構(gòu)建高效銜接、完整配套的科技金融組織體系、市場體 系、扶持體系和服務(wù)體系”。畢業(yè)論文其中，針對銀行在金融支持科技型企業(yè)方面，國內(nèi)學(xué)者給 出了建設(shè)性意見：陳軍，蔣明珍(2009)和洪銀興(2011) 指出，支持科技型企業(yè)發(fā)展需要政府的引導(dǎo)性投

4、入，國家應(yīng) 從政策方面給予傾斜，如省級地方政府在銀監(jiān)會的支持下, 可從銀行本金中拿出一部分用于建立防火墻，在財務(wù)會計上 給予科技型企業(yè)更多的支持。黃成蓮(2010)提岀，銀行應(yīng) 完善針對科技型企業(yè)的貸款擔(dān)保機制，以解決科技型企業(yè)的 貸款擔(dān)保難問題。趙又力和陳逸君(2010)提出，為解決科 技型企業(yè)缺少抵押品這一難題，銀行等金融機構(gòu)應(yīng)開發(fā)與科 技型中小企業(yè)相適應(yīng)的融資產(chǎn)品和服務(wù)，積極探索開辦股 權(quán)、倉單、應(yīng)收賬款、商標(biāo)、專利權(quán)為質(zhì)押品的質(zhì)押貸款方 式。張建良(2011)認為，由于我國銀行主導(dǎo)的融資模式， 科技銀行的信貸資金的“粘合”作用機理對實現(xiàn)其與創(chuàng)投基 金、財政資金和產(chǎn)業(yè)資本的融合具有不可替

5、代的作用。劉志 彪(2011)提出科技銀行是商業(yè)銀行支持科技型企業(yè)發(fā)展的 關(guān)鍵所在，他指出科技銀行新增科技貸款的增幅要與我國科 技型企業(yè)的每年的增長速度相協(xié)調(diào)，我國商業(yè)銀行科技銀行 功能建設(shè)的主要任務(wù)是設(shè)定明確的科技專營機構(gòu)建設(shè)目標(biāo)、 建設(shè)差別化的服務(wù)模式和產(chǎn)品體系以及健全的科技人才培 養(yǎng)體系?？萍冀鹑冢粌H涉及貨幣市場、資本市場，而且包含銀行 類金融機構(gòu)、非銀行類金融機構(gòu)對科技型企業(yè)的金融支持。 但由于江蘇省科技型企業(yè)的融資渠道主要還是依賴貨幣市 場依賴銀行，因此，本文的研究重點是基于銀行視角。上述 學(xué)者們已有的研究成果為銀行金融支持科技型企業(yè)的改革 起到了積極推進作用。但是，一般描述為主，

6、針對性不夠。本研究將在上述學(xué)者們研究成果基礎(chǔ)上，基于八大銀行的問 卷調(diào)查，著重研究江蘇省科技金融現(xiàn)狀、存在問題和進一步 創(chuàng)新的對策建議。基于八大銀行金融支持江蘇科技型企業(yè)的問卷調(diào)查發(fā)展創(chuàng)新型經(jīng)濟是江蘇致力于科學(xué)發(fā)展的迫切要求和現(xiàn)實 選擇。早在“十五”初期，江蘇就提出了科教興省戰(zhàn)略，“十一 五”進一步提出建設(shè)創(chuàng)新型省份目標(biāo)。經(jīng)過十多年的不懈努 力，江蘇科技產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展態(tài)勢，創(chuàng)新活力競相迸發(fā)。 2010年，全省研發(fā)投入占gdp比重達2.1% ,科技進步貢 獻率達54% ,高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)占規(guī)模以上工業(yè)比重達33% , 高新技術(shù)產(chǎn)品出口占全省的45%以上，專利申請與授權(quán)、發(fā) 明專利申請均保持全國第

7、一，區(qū)域創(chuàng)新能力連續(xù)兩年位居全 國第一。參考世界競爭力指數(shù)、科學(xué)技術(shù)和工業(yè)記分牌以及 美國麻省創(chuàng)新型經(jīng)濟指數(shù)等，江蘇創(chuàng)新主要指標(biāo)與韓國、芬 蘭等創(chuàng)新型國家上世紀(jì)90年代中后期相當(dāng)，科技發(fā)展正處 于快速上升時期?？萍嫉陌l(fā)展離不開金融的支持。江蘇科技金融多元融資模 式已初現(xiàn)端倪。近些年，江蘇科技領(lǐng)域融資渠道逐步拓寬， 股權(quán)、債權(quán)等多樣化融資不斷增加。一是信貸。2010年末 全省科技貸款余額5000億元，占全部人民幣貸款余額的近 20% , “十一五”期間年均增速25%以上；二是債券。2008 年江蘇參加了全國首批中小企業(yè)短期融資券試點，2010年 首單高新技術(shù)中小企業(yè)集合票據(jù)成功發(fā)行；三是股票。截

8、至 2010年末，江蘇省已有95家高新技術(shù)企業(yè)在境內(nèi)上市，其 中通過創(chuàng)業(yè)板上市8家；四是票據(jù)。2009年以來，人民銀 行南京分行堅持“央行再貼現(xiàn)激勵、銀行信用助推、風(fēng)控體系 保障”的發(fā)展思路，激發(fā)票據(jù)市場活力，累計為科技型中小企 業(yè)提供信用支持60億元；五是創(chuàng)投。全省創(chuàng)投機構(gòu)累計投 資了 1968項國家高科技和新興產(chǎn)業(yè)項目，成功培育出了無 錫尚德太陽能、蘇州科達通信、南京高齒等知名上市公司。但是江蘇科技型企業(yè)的融資渠道仍主要是銀行主導(dǎo)，江蘇 省政府辦公廳2010年9月21日轉(zhuǎn)發(fā)的人民銀行南京分行關(guān)于加快江蘇科技金融創(chuàng)新發(fā)展指導(dǎo)意見中，也進一步 明確“十二五”科技金融的發(fā)展定位是“政府引導(dǎo)、銀行

9、主導(dǎo)”。 所以，為實際了解江蘇省各銀行對科技型企業(yè)金融支持情 況，2011年5月至6月特向江蘇省農(nóng)行、江蘇省建行、江 蘇省農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、蘇州民生銀行、江蘇省招商銀行、江蘇 銀行、無錫浦發(fā)銀行和蘇州交通銀行八家樣本銀行發(fā)放了調(diào) 查問卷并進行了相關(guān)訪談。調(diào)查主要從四個方面展開：一是 銀行對科技型企業(yè)的劃分和投資偏好；二是銀行對科技型企業(yè)的貸款特征；三是銀行科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新現(xiàn)狀分析;四是銀行在支持科技型企業(yè)過程中面臨的問題。()銀行對科技型企業(yè)的劃分和投資偏好各家銀行對科技型企業(yè)大中小的劃分標(biāo)準(zhǔn)略顯不同。江蘇省農(nóng)行、省建行和無錫浦發(fā)銀行是按年銷售額和資產(chǎn)總額來 進行劃分，其中省農(nóng)行對符合以下兩個條件

10、的科技型企業(yè)定 位為小企業(yè)：其一是授信額3000萬元以下，其二是資產(chǎn)現(xiàn) 值5000萬元以下或年銷售8000萬元以下。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的 劃分標(biāo)準(zhǔn)是固定資產(chǎn)和具體的投資項目。民生銀行的劃分標(biāo) 準(zhǔn)包括資產(chǎn)總額和凈資產(chǎn)。招商銀行的具體劃分標(biāo)準(zhǔn)是科技 型企業(yè)的資產(chǎn)總額。江蘇銀行和交通銀行則從從業(yè)人員的數(shù) 量、年銷售額和企業(yè)的資產(chǎn)總額三個方面對科技型企業(yè)的大 中小進行劃分。研究根據(jù)科技型企業(yè)的行業(yè)特征將其劃分為10類，即傳統(tǒng) 產(chǎn)業(yè)、it產(chǎn)業(yè)、能源環(huán)保、文化傳媒、醫(yī)藥保健、通訊/電信、 生物技術(shù)、半導(dǎo)體、教育行業(yè)和金融服務(wù)，樣本銀行對各企 業(yè)的貸款意向如圖1所示。在發(fā)放問卷的8家銀行中，省農(nóng)行主要投資能源環(huán)保

11、、醫(yī) 藥保健、通訊/電信、生物技術(shù)和半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。省建行更愿意 投資于能源環(huán)保、文化傳媒、生物技術(shù)、教育行業(yè)和金融服 務(wù)產(chǎn)業(yè)。省農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行意向投資于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、能源環(huán)保、 生物技術(shù)、教育行業(yè)和金融服務(wù)等產(chǎn)業(yè)。與其他銀行相比， 民生銀行則主要投資it、能源環(huán)保、醫(yī)藥保健、通訊/電信和 生物技術(shù)產(chǎn)業(yè)。招商銀行主要熱衷于投資傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、it和通訊/電信產(chǎn)業(yè)。作為本土的江蘇銀行，相對來說愿意向能源環(huán) 保、通訊/電信和生物技術(shù)產(chǎn)業(yè)提供貸款。無錫浦發(fā)銀行的科 技貸款產(chǎn)業(yè)最廣，包括it、能源環(huán)保、文化傳媒、通訊/電信、 生物技術(shù)和金融服務(wù)。蘇州交行主要投資于it、能源環(huán)保、 醫(yī)藥保健、通訊/電信產(chǎn)業(yè)、生物技術(shù)和

12、金融服務(wù)類科技型企 業(yè)提供貸款。對于借款企業(yè)應(yīng)滿足的條件,8家銀行均認為科技型企業(yè)需 有按期還本付息的能力和經(jīng)工商行政管理機關(guān)辦理年檢手 續(xù)。除省建行、民生銀行和交行3家銀行外，其他5家銀行 均認為科技型企業(yè)貸款的前提條件是原應(yīng)付貸款利息和到 期貸款已清償。省農(nóng)行、省建行、省農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、招商銀 行、江蘇銀行和蘇州交行均規(guī)定向本行貸款的科技型企業(yè)須 是已經(jīng)在本行開立基本賬戶或一般存款賬戶。對貸款的科技 型企業(yè)是否要提供足值和有效的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保，各家銀行規(guī)定不一，只有省農(nóng)行、省農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、民生銀行和招 款的科技型企業(yè)沒有年限限制外，其他5家銀行都要求貸款 的企業(yè)成立時間須在1年（含）以上。

13、浦發(fā)銀行特別要求貸款 的科技型企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)已進入研發(fā)成熟投產(chǎn)階段，且有一 定市場前景，省農(nóng)行強調(diào)申請貸款的科技企業(yè)法定代表人或 主要投資人（實際控制人）信用良好。除民生銀行外，其他7 家銀行對企業(yè)是否依法進行稅務(wù)登記，照章納稅有嚴(yán)格要 求。商銀行有這方面的要求。除省農(nóng)行、省建行和蘇州交行對貸（二）銀行對科技型企業(yè)的貸款特征在銀行對科技型企業(yè)的信用評級指標(biāo)中，不同銀行的評級 指標(biāo)相差不大（如表1所示）。其中省農(nóng)業(yè)銀行、省建設(shè)銀行 和浦發(fā)銀行的評級指標(biāo)一樣，包括企業(yè)的基本素質(zhì)、創(chuàng)新能 力、成長性、償債能力、現(xiàn)金流量、盈利能力和營運能力七 個指標(biāo)；江蘇銀行除以上七個指標(biāo)外還包括企業(yè)家素質(zhì)指 標(biāo)；省

14、建設(shè)銀行的評級指標(biāo)在以上七個指標(biāo)中剔除了創(chuàng)新能 力指標(biāo)；農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行則不包括企業(yè)基本素質(zhì)指標(biāo)和企業(yè)成 長性指標(biāo)；招商銀行和蘇州交行的信用評級指標(biāo)是企業(yè)基本 素質(zhì)、償債能力、現(xiàn)金流量、盈利能力和營運能力五個指標(biāo)。本研究把科技型企業(yè)的發(fā)展分為五個階段，即種子期、初 創(chuàng)期、成長期、成熟期和重建期。由圖2可知，調(diào)查的8家銀行對處于成長期的科技型企業(yè) 投資意愿最強，均表示愿意向處于成長期的科技型企業(yè)提供 融資。除農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和交行外，其他6家銀行同樣也有意 愿向成熟期的科技企業(yè)提供融資服務(wù)。只有農(nóng)業(yè)銀行和民生 銀行有向初創(chuàng)期的科技企業(yè)提供融資服務(wù)。在受調(diào)查的8家 銀行中，沒有一家銀行向種子期和重建期的科

15、技型企業(yè)提供 貸款。實踐中看，種子期企業(yè)由于有政府政策和資金的扶持，真 正技術(shù)和市場前景好的項目開展研發(fā)和產(chǎn)品轉(zhuǎn)化的成功率 較高，資金需求也并不大；成熟期和成長期企業(yè)是各類金融 主體爭奪的焦點客戶，且自身擁有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，金融支持 也不存在明顯困難。目前資金缺口最大、融資困難也最大的 是處在初創(chuàng)期，尤其是初創(chuàng)期的科技型企業(yè)，這個階段企業(yè) 一方面擴大生產(chǎn)、開發(fā)市場、推廣商品，亟需外源資金補充； 另一方面政府扶持資金已經(jīng)“斷奶”，風(fēng)險投資、股權(quán)投資資 金也不太愿意介入。所以，各銀行應(yīng)該將科技金融發(fā)展重點 放在破解初創(chuàng)期和成長期科技企業(yè)金融服務(wù)上，切實加大對 處于“量產(chǎn)”階段科技型中小企業(yè)的培育支持

16、。在貸款的整個流程中，農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、民生銀行、 江蘇銀行和浦發(fā)銀行共同關(guān)心以下三個階段：對企業(yè)信用進 行審核階段、貸款發(fā)放執(zhí)行階段和后續(xù)風(fēng)險關(guān)注階段。與以 上5家銀行相比，招商銀行只關(guān)心對企業(yè)信用進行審核階段 和后續(xù)風(fēng)險關(guān)注階段，而農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和蘇州交行則是把重 點放在貸款流程的后續(xù)風(fēng)險關(guān)注階段。銀行對科技型企業(yè)的貸款期限主要是中短期，其中農(nóng)業(yè)銀 行、建設(shè)銀行和江蘇銀行對科技型企業(yè)的貸款期限均在一年 以下，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、招商銀行和交通銀行對科技型企業(yè)的 貸款期限集中于1至4年，民生銀行和浦發(fā)銀行的科技貸款 期限是在1年以下和1至4年。由表2可以得出各家銀行對科技企業(yè)的貸款額度集中度和對科

17、技企業(yè)的貸款占貸款總額的比例情況不一，8家銀行的 科技貸款都基本可以按期足額收回。招商銀行和江蘇銀行對 科技型企業(yè)的貸款額度主要集中在100萬元到500萬元之 間，省農(nóng)行的貸款額度在100萬元至1000萬元間，省建行 的貸款額度最高，主要集中在2000萬元以上，省農(nóng)業(yè)發(fā)展 銀行的貸款額度在1000萬-2000萬元間，民生銀行的貸款 額度在500萬元以下的科技型企業(yè)提供貸款，無錫浦發(fā)銀行 的貸款額度是在500萬-2000萬元之間，蘇州交行的貸款 額度在500萬-1000萬元間。在科技貸款占貸款總額的比 例方面，省農(nóng)行、農(nóng)發(fā)行和江蘇銀行的比例是在5% - 10% 之間，省建行、招商和浦發(fā)的科技貸款

18、占總貸款額的比例在 5%以下，蘇州交行科技貸款占貸款總額比例最高，占貸款 總額的10% - 20%o即其中三家銀行科技企業(yè)的貸款占貸 款總額的比例在5%以下，只有蘇州交行一家占比超過10% 技貸款占比明顯偏低。（三）銀行科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新現(xiàn)狀分析1 人民銀行的政策支持情況人民銀行南京分行積極支持江蘇科技金融發(fā)展創(chuàng)新，要求下屬各銀行金融機構(gòu)積極推動，參與江蘇省“科技金融綜合服 務(wù)示范區(qū)”試點，以科技型企業(yè)金融支持服務(wù)為重點，積極探 索為初創(chuàng)期、成長期、成熟期科技型企業(yè)提供高效、銜接、 配套金融服務(wù)，力爭在“十二五”期間為江蘇構(gòu)筑起科技金融 發(fā)展新優(yōu)勢。人行南京分行要求下屬各銀行在科技金融產(chǎn)品 創(chuàng)新

19、過程中要起主力軍作用，主動擔(dān)當(dāng)科技金融“集成商”和 “百貨公司”，以信貸投入為紐帶，積極整合證券、保險、創(chuàng) 投、租賃等各類資源，形成科技金融服務(wù)鏈順暢聯(lián)動效應(yīng)。 對試點專業(yè)專營地區(qū)增配資源，以求通過建立專業(yè)的組織結(jié) 構(gòu)來提升科技金融綜合服務(wù)水平。2 各行金融產(chǎn)品創(chuàng)新情況對科技型企業(yè)融資方式，省建行仍堅持“優(yōu)質(zhì)客戶+有效資 產(chǎn)抵押”為主的經(jīng)營模式。有管理經(jīng)驗的分行結(jié)合特色專業(yè)市 場的客戶需求，經(jīng)總行準(zhǔn)入后可適度開展聯(lián)?；ケ５忍囟〒?dān) 保方式的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。省農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行只有針對科技型企業(yè)的 企業(yè)票據(jù)融資方式，科技型企業(yè)融資產(chǎn)品創(chuàng)新不足。蘇州民 生銀行為科技型企業(yè)提供的融資產(chǎn)品主要是傳統(tǒng)的融資方 式。招

20、商銀行為科技型企業(yè)提供的融資產(chǎn)品有限，主要也是 集中于有限的傳統(tǒng)融資方式。蘇州交行的科技金融產(chǎn)品品種 相對比較多（見表3）。從問卷可知，在傳統(tǒng)融資產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，專門針對科技型 企業(yè)進行融資金融產(chǎn)品創(chuàng)新的銀行有省農(nóng)行、江蘇銀行、無 錫浦發(fā)銀行和蘇州交行。省農(nóng)行根據(jù)“政府引導(dǎo)，市場運作” 的原則，為科技中小企業(yè)信貸支持開辟“綠色通道”，主要圍 繞“創(chuàng)投+擔(dān)保+貸款”模式、“政府推薦+擔(dān)保+貸款”模式以 及“統(tǒng)貸支持”模式積極研發(fā)新產(chǎn)品，加大對科技中小企業(yè)的 信貸支持力度。目前，農(nóng)行針對科技型中小企業(yè)推岀了“金科通”、"點金石” 和“好幫手”三大系列產(chǎn)品，具體產(chǎn)品多達27項，其中核心產(chǎn) 品

21、系列“金科通”有9項信貸產(chǎn)品，以滿足各種科技中小企業(yè) 的各種金融需求。為進一步滿足小企業(yè)客戶尤其是科技型小企業(yè)客戶的融資 需求，江蘇銀行總行在江蘇省科技成果轉(zhuǎn)化風(fēng)險補償專項資 金貸款業(yè)務(wù)合作基礎(chǔ)上，開發(fā)了“科技之星”小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)。 貸款對象主要是從事高新技術(shù)產(chǎn)品的研制、開發(fā)、生產(chǎn)和服 務(wù)業(yè)務(wù)，符合江蘇銀行小型企業(yè)認定標(biāo)準(zhǔn)，且具有獨立法人 資格的科技型企業(yè)，單戶企業(yè)貸款額度原則上為200萬元（含） 以內(nèi)，最高不得超過300萬元，一般為一年，最長不超過兩 年,其中期限在一年期以上的，應(yīng)按照固定資產(chǎn)貸款相關(guān)規(guī) 定執(zhí)行，正常貸款期內(nèi)的利率，按中國人民銀行公布的同期 限基準(zhǔn)利率下浮2%執(zhí)行，辦理展期的

22、，展期后的貸款利率 按照中國人民銀行公布的同期限基準(zhǔn)利率上浮10%執(zhí)行。無錫浦發(fā)銀行則是通過擔(dān)保方式的創(chuàng)新，如財政補貼質(zhì)押、銀保合作、聯(lián)保聯(lián)貸等來彌補科技型中小企業(yè)弱擔(dān)保的缺 陷；積極開展集合票據(jù)、集合信托債權(quán)基金、中期票據(jù)等業(yè) 務(wù)，特別是通過與風(fēng)險投資機構(gòu)的合作，以“先投后貸”或“先 貸后投”的模式，打通了間接融資與直接融資的渠道，實實在 在為科技型企業(yè)提供金融支持。針對科技型中小企業(yè)有形資金少、無形資產(chǎn)價值得不到認 定的現(xiàn)實，蘇州交行科技支行積極探索知識產(chǎn)權(quán)交易、投資 機構(gòu)投資價值認定等無形資產(chǎn)未來價值的發(fā)現(xiàn)機制，與科技 小貸公司、中介機構(gòu)等積極探索業(yè)務(wù)合作模式，采取股權(quán)質(zhì) 押方式來授信，

23、拓寬科技企業(yè)服務(wù)范圍，積極調(diào)研市場需求, 設(shè)計出“科貸通”、足額納稅企業(yè)的“稅融通氣創(chuàng)業(yè)期微小企業(yè) 的“創(chuàng)業(yè)通”、“債權(quán)保險融資”、“基金寶”、“股權(quán)質(zhì)押”、“訂單 貸”、“應(yīng)收租金保理”合同能源管理”產(chǎn)品等業(yè)務(wù)品種。江蘇省各行在人民銀行南京分行的政策指導(dǎo)下積極開展科 技金融產(chǎn)品創(chuàng)新，并取得了顯著成效，但并非所有銀行都對 人行的政策做出積極響應(yīng)。受調(diào)查的8家銀行中，只有省農(nóng) 行、江蘇銀行、無錫浦發(fā)銀行和蘇州交行4家銀行開展了專門針對科技型企業(yè)的融資創(chuàng)新產(chǎn)品，成立專門事業(yè)部或支行的只有省農(nóng)行、農(nóng)發(fā)行、江蘇銀行和蘇州交行4家。從以上這些數(shù)據(jù)可以得出人民銀行應(yīng)要求下屬各行嚴(yán)格執(zhí)行人民 銀行下發(fā)的政策

24、文件，加強對各行的監(jiān)督管理力度，各家銀 行也應(yīng)不斷進行科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新，并對已有的科技金融產(chǎn) 品逐漸完善，以做到真正為科技型企業(yè)發(fā)展服務(wù)。（四）銀行在支持科技型企業(yè)過程中面臨的問題由于我國是以銀行為主的金融體系這一特殊國情，銀行在 支持科技型企業(yè)融資過程中占重要地位，所以認識銀行在支 持科技型企業(yè)融資方面存在的問題并加以解決具有重要意 義。從被調(diào)查的樣本銀行來看，江蘇省各家銀行在科技金融 產(chǎn)品創(chuàng)新方面已經(jīng)有很多大膽的嘗試和成功的經(jīng)驗，但在發(fā) 展過程中仍然暴露出問題與不足。具體表現(xiàn)在以下幾個方 面：1 商業(yè)銀行科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新不夠由于受技術(shù)環(huán)境、管理體制、法律制度、社會環(huán)境和運營 機制等因素的影

25、響，江蘇金融機構(gòu)在產(chǎn)品創(chuàng)新方面缺乏個 性，不能滿足多方面需求，產(chǎn)品創(chuàng)新自主研發(fā)能力低，并缺 乏整體規(guī)劃。在支持科技型企業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新過程中，8家 銀行在“銀行自身在金融產(chǎn)品創(chuàng)新過程中存在的問題”的回答 上，大多承認銀行自身“對金融產(chǎn)品的開發(fā)不夠，品種有限”, "金融產(chǎn)品創(chuàng)新缺乏前瞻性”（見表4）o調(diào)查的8家商業(yè)銀行中，針對科技型企業(yè)的特點，展開產(chǎn) 品設(shè)計的有4家銀行，沒有一家銀行向種子期和重建期的科 技型企業(yè)提供貸款（見圖2）o科技型企業(yè)在不同時期有著不 同的融資需求，大多數(shù)的金融產(chǎn)品是在對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)或舊經(jīng)濟 體制時代的產(chǎn)業(yè)設(shè)計的，沒能更好地迎合科技型企業(yè)融資需 求的特點。此外，就目前

26、8家商業(yè)銀行所進行的科技金融創(chuàng) 新產(chǎn)品而言，保理業(yè)務(wù)、銀險合作產(chǎn)品、企業(yè)票據(jù)融資和中 小企業(yè)貸款券等是共有的產(chǎn)品。提供給科技型企業(yè)的融資產(chǎn) 品的種類不夠豐富，已有的科技金融產(chǎn)品種類少，而且尚處 于試點過程中。這樣，面對不同需求的科技型企業(yè)，銀行部門就很難提供相應(yīng)的服務(wù)，顯然不符合現(xiàn) 代銀行服務(wù)體系建設(shè)的要求。再者，調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前的質(zhì)押 方式當(dāng)中，商業(yè)銀行普遍采用的是應(yīng)收賬款或股票的質(zhì)押形 式，然而，大部分科技型中小企業(yè)很難通過這兩種質(zhì)押方式 獲得貸款，這是由于科技型中小企業(yè)剛剛成立，往往沒有經(jīng) 常性的業(yè)務(wù)往來，即使有也不滿足銀行質(zhì)押貸款的要求。針 對這類企業(yè)，最好的貸款形式是以知識產(chǎn)權(quán)、商標(biāo)等

27、無形資 產(chǎn)作為質(zhì)押方式進行融資。8家樣本銀行中，有5家不允許 科技型企業(yè)使用商標(biāo)權(quán)作為質(zhì)押標(biāo)的物。以上情況充分說 明，目前江蘇省商業(yè)銀行已有的金融產(chǎn)品還遠遠不能夠滿足 科技型中小企業(yè)融資的需求。2成立科技支行或科技貸款事業(yè)部的銀行數(shù)量較少目前江蘇省只有農(nóng)行、農(nóng)發(fā)行、江蘇銀行、交通銀行、工 商銀行和南京銀行成立了專門的事業(yè)部或支行，其中，農(nóng)行 在蘇南、蘇中、蘇北都成立了相應(yīng)的科技支行。而其他的商 業(yè)銀行對于扶持科技型企業(yè)的力度還有待加強，像郵政儲蓄 等商業(yè)銀行目前連科技型企業(yè)的貸款都很少涉及，科技型企 業(yè)貸款被歸納到小企業(yè)貸款之中，沒有形成獨立的專業(yè)化的 服務(wù)，很難滿足全省科技型企業(yè)的融資需求。

28、專業(yè)化的融資 服務(wù)團隊能夠貫穿整個融資服務(wù)過程，不論是在項目的審批 階段，還是在后續(xù)的貸款監(jiān)督回收階段?？萍贾谐闪I 機構(gòu)，建立專業(yè)團隊，推出專屬產(chǎn)品，制訂專門的業(yè)務(wù)流程, 設(shè)立專項的風(fēng)險補償機制等方面是其他銀行不可取代的。調(diào) 查中發(fā)現(xiàn)，僅有3家銀行在貸款發(fā)放后向借款企業(yè)收取風(fēng)險 準(zhǔn)備金，有3家銀行甚至沒能足額提取科技貸款準(zhǔn)備金，可 見，在科技型企業(yè)融資方面有些銀行在業(yè)務(wù)上還有待細化和 專業(yè)化。從8家樣本銀行的“十二五”規(guī)劃中可以發(fā)現(xiàn)，仍有 3家商業(yè)銀行未能把科技企業(yè)融資問題列入“十二五”發(fā)展規(guī)劃中，說明還需加大力度推進中國人民銀行南京分行2010 100號文件關(guān)于金融支持江蘇加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟

29、發(fā)展方式的指導(dǎo)意見(20102012年)、江蘇省政府辦公廳2010年9月 21日轉(zhuǎn)發(fā)人民銀行南京分行關(guān)于加快江蘇科技金融創(chuàng)新發(fā) 展指導(dǎo)意見的落實。3 銀行科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新的制約因素從表5中可以發(fā)現(xiàn)，體制的不完善和僵硬的金融制度是制 約各銀行科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新的一大因素，這是今后政府工作 需要展開的重點。有的銀行表示，對于貸款的收益性和安全 性而言，它們更注重安全性。科技型企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期的融資 需求最為強烈，但不確定性很大，很難滿足商業(yè)銀行傳統(tǒng)金 融產(chǎn)品的準(zhǔn)入條件。4政府政策有待改善樣本銀行中，6家商業(yè)銀行對政府的支持情況基本滿意。調(diào) 查發(fā)現(xiàn)，僅有2家商業(yè)銀行對政府的科技金融政策表示不滿， 但問及

30、到政府需要改進的方面時，各家銀行又紛紛表示有很 多方面有待改進。比如說，為增強銀行科技貸款的安全性， 政府除了給予企業(yè)本身資金支持外，還可成立專門的“政府投 資平臺”，改變借款主體，對下屬科技型企業(yè)融資進行“統(tǒng)借 統(tǒng)還”；要加大對銀行科技金融的激勵補償?shù)鹊?，蘇州交行特 別強調(diào)銀行對科技型企業(yè)的貸款利息問題，希望政府可以相 應(yīng)承擔(dān)一些份額或給予一定的財政補貼。這表明，政府政策 改進和完善的空間很大。5科技金融缺乏整體規(guī)劃，金融中介服務(wù)體系不完善論文 代寫近年來，江蘇省出臺了各種財稅、金融、產(chǎn)業(yè)方面的政策 來鼓勵科技金融的發(fā)展，但科技金融發(fā)展還是徘徊在起步階 段，體系上難以得到重大突破。這主要是由

31、于缺乏對科技金 融的整體規(guī)劃，缺乏歸口部門，很多政策在出臺時考慮的是 部門需求和行業(yè)特點，針對性和協(xié)同性不夠，部門間有機銜 接不夠，部門間對彼此政策都不甚了解，信息不對稱，整體 合力難以發(fā)揮。比如，科技金融的財政支持劃分在多個部門 （科技部門、財政部門、稅務(wù)部門、人民銀行等），部門間有 時缺乏必要的聯(lián)系，投入不足或重復(fù)投入現(xiàn)象同時存在。此外，金融中介服務(wù)體系也不完善。表現(xiàn)在：一是無形資 產(chǎn)的登記、評估、交易市場發(fā)展滯后。目前針對科技型企業(yè) 的股權(quán)、專利權(quán)等無形資產(chǎn)的評估、轉(zhuǎn)讓、交易體系還不健 全，缺乏專業(yè)、權(quán)威的無形資產(chǎn)價值評估機構(gòu)，缺乏完善的 無形資產(chǎn)交易市場，導(dǎo)致銀行在開展無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款

32、方面 非常謹慎。根據(jù)我們對江蘇8家銀行的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，只有3家 銀行開展了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。二是缺乏專門服務(wù)于科 技企業(yè)的融資擔(dān)保機構(gòu)。雖然近年來江蘇融資擔(dān)保市場發(fā)展 迅速，但大多數(shù)擔(dān)保機構(gòu)由民營資本出資組建，出于風(fēng)險控 制考慮，對科技型企業(yè)的融資擔(dān)保條件較高。加快推進銀行金融支持科技型企業(yè)創(chuàng)新銀行對科技型企業(yè)發(fā)展作用重大，所以江蘇各銀行應(yīng)不斷 進行自我完善，加快推進金融產(chǎn)品創(chuàng)新以滿足科技型企業(yè)的 發(fā)展需求。1 探索適合高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的信貸模式商業(yè)銀行需要進行信貸制度創(chuàng)新，建立適合科技企業(yè)發(fā)展 的業(yè)務(wù)流程，同時也要調(diào)整對創(chuàng)新企業(yè)的信用評級和信用增 級方式，以更為科學(xué)的方式評估創(chuàng)新企業(yè)的未來現(xiàn)

33、金流，采 取靈活擔(dān)保方式，增加擔(dān)保物品種，探索在專有技術(shù)、專利 等動產(chǎn)上設(shè)置抵押或質(zhì)押，開展稅款返還擔(dān)保、股票股權(quán)抵 押、保單抵押、債券抵押、應(yīng)收貨款抵押及其他權(quán)益抵押等 多種貸款形式。2 創(chuàng)新金融產(chǎn)品針對高新技術(shù)企業(yè)高風(fēng)險的狀況，商業(yè)銀行應(yīng)進一步完善 風(fēng)險定價機制，探索科技融資的利率市場化問題，加大對高 新技術(shù)企業(yè)貸款的浮動力度。同時，商業(yè)銀行還應(yīng)積極發(fā)展 應(yīng)收賬款、訂單、倉單、出口退稅賬戶、股權(quán)、保單質(zhì)押； 充分運用短期融資券、中期票據(jù)、信托計劃，對高新園區(qū)內(nèi) 的科技型中小企業(yè)，可組織聯(lián)合發(fā)行“高科技企業(yè)集合票據(jù)”， “高新技術(shù)企業(yè)融資信托計劃”，滿足科技型企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的 資金需求；探索開展高新科技融資租賃業(yè)務(wù)，增強科技型企 業(yè)資產(chǎn)流動