利潤預(yù)測基礎(chǔ)知識(共46頁).ppt

1、第八章第八章 利潤預(yù)測利潤預(yù)測第一節(jié)第一節(jié) 利潤預(yù)測的意義利潤預(yù)測的意義第二節(jié)第二節(jié) 利潤預(yù)測的內(nèi)容利潤預(yù)測的內(nèi)容第三節(jié)第三節(jié) 利潤預(yù)測的基本要求利潤預(yù)測的基本要求第四節(jié)第四節(jié) 利潤預(yù)測的方法利潤預(yù)測的方法第五節(jié)第五節(jié) ExcelExcel在利潤預(yù)測中的應(yīng)用在利潤預(yù)測中的應(yīng)用第一節(jié) 利潤預(yù)測的意義在銷售預(yù)測的基礎(chǔ)上,通過對產(chǎn)品的銷售數(shù)量、價(jià)格水平、成本狀況進(jìn)行分析和測算，預(yù)測出企業(yè)在未來一定時(shí)期的利潤水平。公司的利潤包括營業(yè)利潤、投資凈收益、營業(yè)外收支凈額三部分，所以利潤的預(yù)測也包括營業(yè)利潤的預(yù)測、投資凈收益的預(yù)測和營業(yè)外收支凈額的預(yù)測。在利潤總額中，通常營業(yè)利潤占的比重最大，是利潤預(yù)測的重點(diǎn)

2、，其余兩部分可以較為簡便的方法進(jìn)行預(yù)測。 利潤預(yù)測的意義是提高經(jīng)濟(jì)效益的重要手段實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的重要環(huán)節(jié)是加強(qiáng)利潤管理的重要措施第二節(jié) 利潤預(yù)測的內(nèi)容營業(yè)收入預(yù)測費(fèi)用預(yù)測目標(biāo)利潤預(yù)測營業(yè)收入預(yù)測營業(yè)收入是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，因銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)而取得的各項(xiàng)收入。 1.營業(yè)收入是企業(yè)補(bǔ)償生產(chǎn)經(jīng)營耗費(fèi)的資金來源。營業(yè)收入的實(shí)現(xiàn)關(guān)系到企業(yè)再生產(chǎn)活動的正常進(jìn)行，加強(qiáng)營業(yè)收入管理，可以使企業(yè)的各種耗費(fèi)得到合理補(bǔ)償，有利于再生產(chǎn)活動的順利進(jìn)行。 2.營業(yè)收入是企業(yè)的主要經(jīng)營成果，是企業(yè)取得利潤的重要保障。加強(qiáng)營業(yè)收入預(yù)測與管理是實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的重要手段之一。 3.營業(yè)收入是企業(yè)現(xiàn)金流入量的重要組成部

3、分。 （成本）費(fèi)用預(yù)測費(fèi)用預(yù)測就是根據(jù)有關(guān)資料和數(shù)據(jù)，結(jié)合企業(yè)未來發(fā)展前景和趨勢，采用一定的方法，對未來一定時(shí)期成本費(fèi)用水平和目標(biāo)成本費(fèi)用進(jìn)行預(yù)計(jì)和測算。搞好費(fèi)用預(yù)測，對于挖掘降低費(fèi)用的潛力，科學(xué)地編制費(fèi)用計(jì)劃，正確進(jìn)行經(jīng)營決策，提高經(jīng)濟(jì)效益具有重要意義。費(fèi)用預(yù)測的步驟 成本費(fèi)用預(yù)測，應(yīng)該有計(jì)劃按步驟完成，盡可能避免預(yù)測的主觀性，提高預(yù)測的科學(xué)水平，使預(yù)測目標(biāo)更接近于實(shí)際： 1確定成本費(fèi)用目標(biāo)。首先要依據(jù)企業(yè)目標(biāo)利潤，結(jié)合預(yù)測期變化因素，測算企業(yè)在現(xiàn)有條件下能夠達(dá)到的目標(biāo)成本費(fèi)用的水平，為下一步預(yù)測奠定基礎(chǔ)。 2收集和整理有關(guān)資料。收集和占有大量相關(guān)的信息資料是進(jìn)行科學(xué)預(yù)測的基本條件。收集資料

4、應(yīng)包括：企業(yè)對降低成本和費(fèi)用的要求；報(bào)告期實(shí)際成本費(fèi)用情況；預(yù)測期成本費(fèi)用可能的變化情況等。 3對成本費(fèi)用進(jìn)行預(yù)測和測算。根據(jù)占有資料實(shí)際情況，選用可行的成本費(fèi)用預(yù)測方法，對成本費(fèi)用進(jìn)行預(yù)計(jì)和測算，求出成本費(fèi)用預(yù)測值。有時(shí)也可選用多種方法進(jìn)行測算，以便比較，測定預(yù)測結(jié)果。 4修正確定最佳預(yù)測值。無論是推算的目標(biāo)成本費(fèi)用，還是按指標(biāo)數(shù)據(jù)測算的成本費(fèi)用預(yù)測值，都不能完全反映預(yù)測期成本費(fèi)用的實(shí)際情況。因此，必須把兩者進(jìn)行比較和分析，找出差異，進(jìn)行修正，以求出最佳預(yù)測值，使預(yù)測結(jié)果更加接近于實(shí)際。 目標(biāo)利潤預(yù)測目標(biāo)利潤是企業(yè)未來一定期間必須經(jīng)過努力能夠達(dá)到的利潤水平。 目標(biāo)利潤預(yù)測目標(biāo)利潤預(yù)測是指按照

5、一定方法預(yù)計(jì)并確定未來企業(yè)在利潤方面應(yīng)當(dāng)達(dá)到的奮斗目標(biāo)的過程。目標(biāo)利潤預(yù)測是利潤預(yù)測的核心。 目標(biāo)利潤預(yù)測的根本目的就是，在考慮到企業(yè)生存發(fā)展對利潤的需求的基礎(chǔ)上，充分考慮企業(yè)的主客觀條件，提出未來一定期間從事生產(chǎn)經(jīng)營活動應(yīng)實(shí)現(xiàn)的利潤目標(biāo)。目標(biāo)利潤預(yù)測的步驟目標(biāo)利潤預(yù)測的步驟 1 1、調(diào)查研究，確定利潤率標(biāo)準(zhǔn)。 2 2、計(jì)算目標(biāo)利潤基數(shù)。將選定的利潤率標(biāo)準(zhǔn)乘上企業(yè)預(yù)期應(yīng)該達(dá)到的有關(guān)業(yè)務(wù)量及資金指標(biāo)，便可測算出目標(biāo)利潤基數(shù)。 其計(jì)算公式為：目標(biāo)利潤基數(shù)=有關(guān)利潤標(biāo)準(zhǔn)相關(guān)指標(biāo) 3 3、確定目標(biāo)利潤修正值。 4 4、最終下達(dá)目標(biāo)利潤并分解落實(shí)納入預(yù)算體系。最終下達(dá)的目標(biāo)利潤應(yīng)該為目標(biāo)利潤基數(shù)與修正值

6、的代數(shù)和，即：最終下達(dá)的目標(biāo)利潤=目標(biāo)利潤基數(shù)+目標(biāo)利潤修正值。 第三節(jié) 利潤預(yù)測的基本要求以銷售預(yù)測為基礎(chǔ)充分挖掘降低成本的潛力進(jìn)行利潤的敏感性分析 （分析有關(guān)因素變動對利潤影響程度）第四節(jié) 利潤預(yù)測的方法相關(guān)比率法因素分析法回歸分析法本量利分析法相關(guān)比率法根據(jù)利潤與有關(guān)指標(biāo)之間的內(nèi)在關(guān)系，對計(jì)劃期間的利潤進(jìn)行預(yù)測的一種方法。常用的相關(guān)比率主要有銷售收入利潤率、資金利潤率、利潤增長率法等。 利潤=預(yù)計(jì)銷售收入銷售收入利潤率 利潤=預(yù)計(jì)平均資金占用額資金利潤率 利潤=上年度實(shí)際利潤總額（1+預(yù)計(jì)利潤增長率）相關(guān)比率法之銷售額比例增加法目標(biāo)利潤=（下年度預(yù)計(jì)銷售收入總額上年度實(shí)際銷售收入總額）上

7、年度實(shí)際利潤總額目標(biāo)利潤= 下年度預(yù)計(jì)銷售收入總額下年度銷售收入利潤率 式中：銷售收入利潤率一般以基期數(shù)為依據(jù)，并考慮到計(jì)劃期有關(guān)變動因素加以確定，也可以根據(jù)同行業(yè)的平均先進(jìn)水平來確定。相關(guān)比率法之資金利潤率法資金利潤率法是根據(jù)企業(yè)上年度的實(shí)際資金占用情況，結(jié)合下年度的預(yù)定投資和資金利潤率，確定下年度目標(biāo)利潤總額的方法。目標(biāo)利潤=（上年度實(shí)際占用資金總額+下年度預(yù)計(jì)增加投資總額）預(yù)計(jì)資金利潤率 目標(biāo)利潤=預(yù)計(jì)資金平均占用額資金利潤率相關(guān)比率法之利潤增長率法利潤增長率預(yù)測法是根據(jù)上年度已經(jīng)達(dá)到的利潤水平及近期若干年（通常為近三年）利潤增長率的變動趨勢、幅度與影響利潤的有關(guān)情況在下年度可能發(fā)生的變

8、動情況，首先確定一個(gè)相應(yīng)的預(yù)計(jì)利潤增長率，然后確定下年度利潤總額的方法。目標(biāo)利潤=上年度實(shí)際利潤總額（1+預(yù)計(jì)利潤增長率）相關(guān)比率法之成本利潤率預(yù)測法此方法是利用銷售利潤與銷售成本之間的比例關(guān)系進(jìn)行利潤預(yù)測。 目標(biāo)利潤=預(yù)計(jì)營業(yè)成本核定的成本利潤率因素分析法因素分析法是在基期利潤水平的基礎(chǔ)上，根據(jù)計(jì)劃期間影響利潤變動的各項(xiàng)因素，預(yù)測出企業(yè)計(jì)劃期間的利潤總額。是以本量利分析法的基本原理為基礎(chǔ)。影響因素有：銷售量、銷售價(jià)格、變動成本、固定成本總額和所得稅率等。計(jì)劃期利潤=基期利潤計(jì)劃期各種因素的變動而增加或減少的利潤案例討論：例7-7本量利分析法.本量利分析法全稱為“成本-業(yè)務(wù)量（生產(chǎn)量或銷售量）

9、-利潤分析法”，也稱損益平衡分析法，主要根據(jù)成本、業(yè)務(wù)量和利潤三者之間的變化關(guān)系，分析某一因素的變化對其他因素的影響。可用于利潤預(yù)測、成本和業(yè)務(wù)量預(yù)測。本量利分析法是以成本性態(tài)研究為基礎(chǔ)的。成本性態(tài)是指成本總額對業(yè)務(wù)量的依存關(guān)系。成本按其成本性態(tài)可分為變動成本、固定成本、混合成本。本量利分析法之單一品種的保本點(diǎn)分析保本分析是研究企業(yè)正好處于保本狀態(tài)時(shí)本量利關(guān)系的一種定量分析方法。（保本量、保本額）單一品種的保本點(diǎn)（公式法） 利潤=（銷售單價(jià)單位變動成本）銷售量固定成本 =（pb)xa 保本量= =保本額=保本量銷售單價(jià) 本銷售單價(jià)單位變動成固定成本ba-p單一品種的保本點(diǎn)（邊際貢獻(xiàn)法） 保本量

10、= = 保本額= = = =cma單位邊際貢獻(xiàn)固定成本邊際貢獻(xiàn)率固定成本Rcma變動成本率固定成本1R1ba單一品種的保本點(diǎn)（圖解法） 基本式保本圖 邊際貢獻(xiàn)式保本圖 量利式保本圖與保本點(diǎn)有關(guān)的指標(biāo)安全邊際：預(yù)計(jì)或?qū)嶋H銷售量（額）與保本點(diǎn)銷售量（額）的差額。安全邊際率：安全邊際與預(yù)計(jì)或?qū)嶋H銷量（額）的比率。保本點(diǎn)作業(yè)率：保本點(diǎn)銷售量（額）占預(yù)計(jì)或?qū)嶋H銷售量（額）的百分比。安全邊際率與保本點(diǎn)作業(yè)率之間的關(guān)系 銷售利潤率=安全邊際率邊際貢獻(xiàn)率本量利分析法之單一品種的保利分析保利點(diǎn)的計(jì)算 保利點(diǎn)：在單價(jià)和成本水平確定的情況下，為確保目標(biāo)利潤能夠?qū)崿F(xiàn)，而應(yīng)達(dá)到的銷售量（額）。 保凈利點(diǎn)的計(jì)算 保凈利點(diǎn)

11、：實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤應(yīng)達(dá)到的銷售量或銷售額。保利成本及其計(jì)算 保利成本是指在其他因素既定的條件下，為保證目標(biāo)利潤的實(shí)現(xiàn)，應(yīng)達(dá)到的特定成本水平，包括保利單位變動成本和保利固定成本。 1、保利單位變動成本=銷售單價(jià) 2、保利固定成本=（銷售單價(jià)單位變動成本） 預(yù)計(jì)銷售量目標(biāo)利潤 3、保利單價(jià)= +單位變動成本 預(yù)計(jì)銷售量目標(biāo)利潤固定成本 預(yù)計(jì)銷售量目標(biāo)利潤固定成本本量利分析之多品種的本量利分析綜合邊際貢獻(xiàn)率法 綜合邊際貢獻(xiàn)率法是指在確定企業(yè)企業(yè)綜合邊際貢獻(xiàn)率的基礎(chǔ)上分析多品種條件下本量利關(guān)系的方法。采用此方法，不要求分配固定成本，而是將各種品種所創(chuàng)造的邊際貢獻(xiàn)視為補(bǔ)償企業(yè)全部固定成本的收益來源。 綜合保

12、本額= 綜合保利額= 綜合邊際貢獻(xiàn)率全部固定成本 綜合邊際貢獻(xiàn)率目標(biāo)利潤全部固定成本綜合邊際貢獻(xiàn)率的計(jì)算總額法： 企業(yè)邊際貢獻(xiàn)總額法： 每種產(chǎn)品為企業(yè)創(chuàng)造的邊際貢獻(xiàn)率加權(quán)平均法 ： （某種產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)率該產(chǎn)品的銷售額比重） 在實(shí)務(wù)中，企業(yè)大多按加權(quán)平均法計(jì)算綜合邊際在實(shí)務(wù)中，企業(yè)大多按加權(quán)平均法計(jì)算綜合邊際貢獻(xiàn)率貢獻(xiàn)率 。銷售收入總額全部邊際貢獻(xiàn)總額分算法 將企業(yè)發(fā)生的全部固定成本按一定的標(biāo)準(zhǔn)合理的分配給各種產(chǎn)品，然后再對單一品種分別進(jìn)行本量利分析。 評價(jià)評價(jià)：此方法可以提供各產(chǎn)品計(jì)劃與控制所需要的詳細(xì)資料，故受到基層管理部門的重視與歡迎，但在選擇分配固定成本的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)有一定的主觀因素，而且在

13、產(chǎn)品品種較多時(shí)分配計(jì)算較為麻煩。聯(lián)合單位法 在事先掌握多品種之間客觀存在的相對穩(wěn)定產(chǎn)銷比例的基礎(chǔ)上，確定每一聯(lián)合單位的單價(jià)和變動成本，進(jìn)行本量利分析 。 聯(lián)合保本量= 聯(lián)合保利量= 動成本聯(lián)合單價(jià)聯(lián)合單位變固定成本總額動成本聯(lián)合單價(jià)聯(lián)合單位變潤固定成本總額目標(biāo)利順序法 按照事先規(guī)定的品種順序，依次用各種產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)補(bǔ)償固定成本總額，進(jìn)而完成本量利分析。 （1）列表 計(jì)算“累計(jì)損益”和“累計(jì)剩余損益” （2）圖示主要產(chǎn)品法 在特定條件下，通過在多種產(chǎn)品中確定一種主要產(chǎn)品，完成多品種條件下本量利分析任務(wù)。 按邊際貢獻(xiàn)的大小確定主要產(chǎn)品。 確定主要產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)以邊際貢獻(xiàn)額為標(biāo)志，在確定主要產(chǎn)品時(shí)只能選

14、擇一種產(chǎn)品。各種方法的評價(jià)聯(lián)合單位法必須在有嚴(yán)格產(chǎn)出規(guī)律的聯(lián)產(chǎn)品 生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)用；主要產(chǎn)品法要求品種主次分明；分算法要求能夠客觀地將固定成本在各產(chǎn)品之間進(jìn)行分配；綜合邊際貢獻(xiàn)法要求資料齊備，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相對穩(wěn)定；順序法要求事先確定品種順序 。本量利分析之不確定條件下本量利分析概率分析：對有關(guān)產(chǎn)品在未來期間可能出現(xiàn)的多種價(jià)格及成本水平等進(jìn)行充分估計(jì)，并確定其相應(yīng)的概率；計(jì)算每種可能出現(xiàn)的價(jià)格及成本水平組合下的保本點(diǎn)（目標(biāo)銷售量、目標(biāo)利潤等）；計(jì)算每種可能出現(xiàn)的價(jià)格及成本水平組合下的聯(lián)合概率；以聯(lián)合概率為權(quán)數(shù)，對其各自組合下的保本點(diǎn)或目標(biāo)銷售量進(jìn)行加權(quán)平均求和從而確定相應(yīng)的期望值。本量利分析之非線性條件

15、下本量利分析在非線性條件下，總收入線與總成本線均為曲線，概括地反映出企業(yè)在增加生產(chǎn)的不同階段上的盈虧交錯(cuò)情況。收入函數(shù)和成本函數(shù)的特性決定有兩個(gè)保本點(diǎn)（可能有兩個(gè)以上的保本點(diǎn)），兩保本點(diǎn)是區(qū)分盈虧區(qū)域的標(biāo)志。非線性條件下的本量利分析表明，在現(xiàn)有條件下，企業(yè)片面追求產(chǎn)銷量未必能增加盈利，只有滿足邊際利潤等于零（即利潤函數(shù)的一階導(dǎo)數(shù)值為零）的銷售量才是最優(yōu)銷售量。按計(jì)算的最優(yōu)銷售量進(jìn)行生產(chǎn)，可達(dá)到資源的最有效利用。而傳統(tǒng)的本量利分析未能擠進(jìn)行“最優(yōu)化生產(chǎn)確定”，未強(qiáng)調(diào)資源的有效利用。應(yīng)用此方法必須能夠準(zhǔn)確地預(yù)計(jì)收入函數(shù)和成本函數(shù)，促使本量利分析得到更好的應(yīng)用 。利潤敏感性分析利潤敏感性分析是衡量單

16、一變量如產(chǎn)品售價(jià)或組合變量（售價(jià)、銷量都變動）變動對利潤影響的一種分析方法。 這種分析方法不僅在利潤預(yù)測分析中具有重要作用,而且還可輔助企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)防范。 利潤的大小,受到產(chǎn)品價(jià)格、銷售量、成本水平(單位變動成本和固定成本總額)等因素的影響,在產(chǎn)銷多種產(chǎn)品時(shí),還受到產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)因素的影響。這些因素發(fā)生變化,就會影響利潤，成為利潤變動敏感因素。利潤敏感性分析假定有限因素假定單獨(dú)變動假定利潤增長假定同一變動幅度假定 變動率分別為： 單價(jià)增長 1 ， 銷售量增長 1 ， 單位變動成本降低 1 ， 固定成本總額降低1 。用公式表達(dá)為： 第 i個(gè)因素的變動率 ( ki ) =( -1 ) 1+i1

17、( i =1 ， 2 ， 3 ， 4 ) 式中的 ki 代表任意第 個(gè)因素的變動率，公式展開后可寫成： K1= +1 ， K2= -1 ， K3= +1 ， K4= -1 靈敏度指標(biāo)某因素的利潤靈敏度指標(biāo)為該因素按上述假定單獨(dú)變動 1 后使利潤增長的百分比指 標(biāo)， 其計(jì)算公式為： 任意第i 個(gè)因素利潤靈敏度指標(biāo)( Si ) = 該因素扣上中間變量基數(shù) 利潤基數(shù)*1 =Mi P1 ( i=1 ， 2 ， 3 ， 4 ) 單價(jià)的中間變量 M1 是銷售收入px ；單位變動成本的中間變量 M2是變動成本總額bx ；銷售量的中間變量 M3 是貢獻(xiàn)邊際( Pb ) x ； 固定成本的中間變量 M4是其本身

18、a 。從利潤靈敏度指標(biāo)的計(jì)算公式可以看出， 靈敏度指標(biāo)的高低取決于各個(gè)因素中間變量的大小，并且有如下規(guī)律存在： ( 1 ) 單價(jià)的靈敏度指標(biāo)總是最高； ( 2 ) 銷售量的靈敏度指標(biāo)不可能最低； ( 3 ) 單價(jià)的靈敏度指標(biāo)與單位變動成本的靈敏度指標(biāo)之差等于銷售量的靈敏度指標(biāo)； ( 4 ) 銷售量的靈敏度指標(biāo)與固定成本的靈敏度指標(biāo)之差等于 1 。變量臨界值的確定銷售量與銷售單價(jià)的最小允許值和單位變動成本與固定成本的最大值，就是盈虧臨界值。銷售量的最小允許值=銷售單價(jià)的最小允許值=單位變動成本的最大允許值=固定成本的最大允許值=（銷售單價(jià)單位變動成本）銷售量本銷售單價(jià)單位變動成固定成本單位變動成

19、本銷售單價(jià)固定成本銷售量固定成本銷售單價(jià)為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤應(yīng)采取的措施例7-29例7-30選用經(jīng)濟(jì)合理的商品品種結(jié)構(gòu)，使提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，保證目標(biāo)利潤實(shí)現(xiàn)的一項(xiàng)重要措施。第五節(jié) EXCEL 在利潤預(yù)測中的應(yīng)用本量利分析法的應(yīng)用利潤預(yù)測之本量利應(yīng)用案例分析: 常印冰激淋加工廠營利分析試用本量利分析法分析常印冰淇淋廠是否應(yīng)開立？他每年能獲利多少?若想獲利18萬，能實(shí)現(xiàn)嗎？ 若不能實(shí)現(xiàn)，可以采取哪些措施，可行嗎？案例分析利潤預(yù)測案例 （一）基本案情 造紙?jiān)谥袊兄凭玫臍v史，但在改革開放后，造紙工業(yè)才得到較快的發(fā)展。從1978年到1995年，中國紙品年產(chǎn)量從439萬噸增加到2812萬噸，在數(shù)量上僅次于美國和日