信息不對稱下的網(wǎng)絡銀行滯后原因分析重點

1、信息不對稱下的網(wǎng)絡銀行滯后原因分析一 ？問題提出的理論依據(jù)斯蒂格利茨在信息不對稱市場理論研究上的最大貢獻主要體現(xiàn)在對保險市 場？信貸市場？金融市場效率？非自愿失業(yè)和發(fā)展經(jīng)濟學等所作的深入研究的幾篇 經(jīng)典學術論文之中？他的模型和分析方法已經(jīng)演繹成信息經(jīng)濟學乃至領域更寬泛 的微觀經(jīng)濟學和宏觀經(jīng)濟學的規(guī)范方法 ？他是所引用的信息經(jīng)濟學和微觀經(jīng)濟學 文獻中出現(xiàn)頻率最高的學者？在與羅斯卡爾德（Rothschild）合著的一篇經(jīng)典的論文競爭性保險市場均 衡:不完全信息經(jīng)濟學短論中，斯蒂格利茨正式說明了在保險公司不知道有關 各個客戶風險狀況的保險市場上，信息問題會被如何處理的？這一研究通過考察 不知情的經(jīng)濟

2、主體在信息不對稱市場上會采取什么樣的行動，充實了阿克爾洛夫 和斯賓斯所進行的分析？羅斯卡爾德和斯蒂格利茨認為保險公司（不知情方）通過 被稱為“篩選”的方式能夠給予其客戶（知情方）有效的激勵以使其“披露”有 關自身風險狀況信息？在篩選均衡中，保險公司通過提供“較高的未保險額與較 低的保費組合”這類可選合約菜單來區(qū)分保單持有人的不同風險？傳統(tǒng)經(jīng)濟中，信息不對稱和道德風險的普遍存在令掌握了大量經(jīng)濟信息的商 業(yè)銀行穩(wěn)踞信用中介地位？而隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟？電子商務和網(wǎng)絡銀行的發(fā)展，企業(yè) 之間的商情溝通日趨簡便，信息已經(jīng)不是可以壟斷的稀缺資源，信息不對稱的程 度下降,企業(yè)對傳統(tǒng)金融機構信息服務？信用服務的依賴

3、程度也大大降低？經(jīng)濟主 體在選擇金融服務時將以信息透明度為重要衡量標準？所謂透明度，就是主動向市場提供信息的多少？收取費用的高低？商業(yè)銀行和保險公司的透明度較低，共同 基金等屬于半透明機構，而證券公司則基本屬于透明機構？隨著金融市場交易成 本的大幅降低和交易品種的不斷豐富，將吸引更多的金融加以從傳統(tǒng)金融機構轉 向金融市場？當前政府的信息供給存在著極大的缺陷，許多部門規(guī)章不能直接與消費者見 面？政府的各項管理制度也沒有及時地公布于眾 ？消費者的交易行為多處于盲目 的缺乏法規(guī)引導的狀態(tài)？作為中國的消費者，他們并不奢望有太多保護自己的特殊條款 ？他們期望現(xiàn) 行法律中能夠真正貫徹誠實信用的原則 ？更主

4、要的是，他們迫切需要政府將這些 法規(guī)信息及時地傳送給他們？在有些時候他們愿意自己動手，宣傳法律法規(guī)，讓左 鄰右舍了解自己的權益？可是,即使這樣的要求，在中國的許多地方也無法得到滿 足? 一些傳播法律知識的消費者還會受到當?shù)卣畽C關的刁難？如果不解決這一問題,法律制定與法律遵守兩張皮的現(xiàn)象永遠無法克服 ？二？擁有信息不對稱性的網(wǎng)絡銀行滯后原因網(wǎng)絡經(jīng)濟的發(fā)展和網(wǎng)絡銀行的出現(xiàn)，對傳統(tǒng)金融組織和金融理論提出了挑戰(zhàn)?商業(yè)銀行理論認為，在社會資本資源的組合與分配過程中，由于存在高昂的交易 費用以及社會資金供求雙方對市場信息擁有的不對稱性，導致了銀行等金融中介 機構的產(chǎn)生？金融中介機構可以大幅度降低交易成本

5、？消除信息不對稱的障礙，從 而在總體上提高社會資源分配的效益？而在網(wǎng)絡經(jīng)濟下，導致傳統(tǒng)金融中介機構 特別是銀行業(yè)存在的這兩大經(jīng)濟因素受到了質(zhì)疑 ？首先,在傳統(tǒng)金融市場上，由于個體投資者資金較少，并且缺乏有關金融產(chǎn)品 的不對稱信息，導致了相對高昂的交易成本，嚴重阻礙了個體投資者直接向企業(yè) 提供資金？而金融中介機構的出現(xiàn)則可以妥善地解決這一問題 ？金融中介機構通 過吸收個體零星資金形成巨額資本，達到規(guī)模經(jīng)濟的效果，從而大幅度地降低單 位交易成本？并且,金融中介機構可以通過選擇不同種類的金融產(chǎn)品形成良好的 投資組合,從而有效降低金融風險？但是,網(wǎng)絡銀行的出現(xiàn)使得傳統(tǒng)金融中介機構 在降低交易成本方面的

6、中介作用大為削弱 ？同時,網(wǎng)絡銀行由于節(jié)省了大量的房 租和人員工資等支出，使得運營成本大為降低？初其次,在傳統(tǒng)金融市場上，社會資金的需方所擁有的市場信息遠大于資金供 方所獲得的有關信息？資金供需雙方對信息占有的不對稱性導致了交易發(fā)生前的 逆向選擇和交易發(fā)生后的道德風險，而銀行通常能夠較充分地了解資金需方的資 金往來情況，對其實際經(jīng)營和財務狀況擁有的信息也較為全面，并具備監(jiān)督執(zhí)行 借貸公司風險投資活動的能力？因此，銀行等金融中介機構能夠較好地解決金融 市場的逆向選擇和道德風險問題？在網(wǎng)絡經(jīng)濟條件下，銀行相對于其他企業(yè)和個 人所具有的信息完備性？監(jiān)督有效性和經(jīng)濟性等方面的優(yōu)勢正在逐步喪失 ？一方

7、面,越來越多的交易在網(wǎng)上進行并實現(xiàn)在線支付，傳統(tǒng)銀行的支付中介作用逐步 被削弱;另一方面,互聯(lián)網(wǎng)也為對經(jīng)濟當事人的活動信息進行廣泛收集 ？追蹤？分 析提供了便利，投資者可以在開放的互聯(lián)網(wǎng)上獲得所需要的各種市場信息，并且 費用大為降低，資金供需雙方的信息不對稱問題得到了極大的改善 ，傳統(tǒng)銀行的 信息優(yōu)勢難以保持？由于信息的不對稱性，致使許多銀行客戶視網(wǎng)絡銀行為陽春白雪無人敢問津 ?另一個原因據(jù)說是由于消費者對其尚不夠了解，尤其是方便店提出不要標明這 一服務是銀行的“分支機構”，結果很多消費者誤以為是“消費者金融”，因而 望而卻步？因此，信息時代和網(wǎng)絡經(jīng)濟時代銀行業(yè)應如何發(fā)展，是一個亟待解決的理論

8、 問題？結合我國具體國情，借鑒國外發(fā)展網(wǎng)上銀行的經(jīng)驗，我國新興商業(yè)銀行在發(fā) 展網(wǎng)絡銀行時應注意以下幾個問題：其一，要明確市場定位，強調(diào)自己的服務特色？專注于具有核心競爭力的業(yè)務 發(fā)展,重視市場營銷的作用，建立服務品牌，以特色化的服務贏得市場制勝的法寶 客戶?其二,要順應形勢,搶占先機？資料顯示,全世界互聯(lián)網(wǎng)的規(guī)模與信息流 量大約9個月翻一番,而其成本同時下降50%網(wǎng)上交易的金額至2003年底已達 到4000億美元？中國作為全球最大的潛在電子商務市場，亦將為網(wǎng)絡銀行業(yè)務提供巨大的商機？作為中小銀行，更應當認清形勢，快速反應,不斷開拓新的經(jīng)濟增 長點？其三，要更新觀念,迎接挑戰(zhàn)？要有超前的眼光,未

9、雨綢繆,積極參與,迎接網(wǎng) 絡銀行金融時代的到來？(1)要有戰(zhàn)略上的超前意識？改變傳統(tǒng)上以分支機構網(wǎng)點 多少？地理位置便利為主導的銀行服務方式，把經(jīng)營策略提高到全國乃至全球的 戰(zhàn)略高度,認識到網(wǎng)絡時代客戶資源的超國界性和無極限性；(2)積極主動地發(fā)展網(wǎng)絡銀行業(yè)務？可進行潛在丸上客戶的調(diào)采及跟蹤，以聰確定市場定位并杰行網(wǎng) 上銀行業(yè)務扇計，考慮哪袓業(yè)務適合在丸上？哪些業(yè)務應桿先發(fā)展以及如何發(fā)展 (3)開展銀刑金仁業(yè)務品種創(chuàng)新？通過建立杰融創(chuàng)新宮程箕構，制秷金融創(chuàng)惺工程 方案體檄,保證臆行業(yè)務漂種創(chuàng)新的經(jīng)朝化？規(guī)范化；(4)推進以客戶為導現(xiàn)的銀 行窄略？全悶推行對客戶的高附加汁優(yōu)質(zhì)個性化理財服務；(5

10、)建立單個客戶的資 料信息庫？詳細分析？全面把握客戶金融交易及投資個性；(6)全面分析各類電子 銀行服務種類的成本效益及相對優(yōu)勢？制定出關于資源重點投放的考慮原則及相 關服務推出的優(yōu)先次序？同時還要檢查網(wǎng)絡銀行對銀行內(nèi)部管理文化及運作的沖 擊,并作出相應的改變？ 三？降低信息失真成本是銀行的重要舉措傳統(tǒng)經(jīng)濟學認為，在社會經(jīng)濟活動中，信息的獲??？處理和傳遞是無償?shù)?，?少其成本是可以忽略不計的？但是，隨著經(jīng)濟學研究的深入發(fā)展，特別是社會信息 化進程的不斷加快，人們認識到，信息的獲取？處理和傳遞腥要支付成本，有時這 種成本還是很大的？企業(yè)所有關于信息問題所花費的成本在經(jīng)濟學上稱為信息成 本？信息成

11、本是企業(yè)的隱性成本之一 ？其中由于信息失真帶來的成本一一信息失 真成本又是企業(yè)信息成本的重要組成部分，并且它比一般的信息成本的表現(xiàn)更隱 蔽?更難于被認識；必須從銀行內(nèi)部和外部兩個方面來做分析？E在生產(chǎn)經(jīng)營過程中信息失真成本的發(fā)生是不可避免的，這種成本有時是何等巨大，甚至會大到使銀行走上末路？因此，銀行必須認識到降低或避免信息失真成 本的重要性？首先,在銀行內(nèi)部要理順信息傳遞機制和渠道 ？這里有一條最主要的原則，即 任務與利益相分離的原則？在我國絕大多數(shù)企業(yè)里，信息處理,包括信息的收集？ 加工？存儲和發(fā)布與利用這些信息來做管理和決策的工作都集中在同一個部門，這樣無疑會加大信息失真成本？我國的銀行

12、，特別是那些大型銀行，需要從根本上 改變這種機制，應當按照現(xiàn)代企業(yè)的管理原則，把信息處理與管理決策分離開來， 信息處理由專職機構完成？這樣，信息機構與職能部門形成服務與被服務的關系， 也就是說,銀行領導和職能部門相當于信息機構的客戶 ？另外,借用外腦,通過專 門的信息服務或咨詢機構來了解競爭對于信息或整個行業(yè)？市場發(fā)展狀況，理應成為一種普遍的方式？這樣做，就可以減少由于利益相關而造成的信息失真成本 ？其次,充分利用現(xiàn)代信息技術，減少信息傳遞的中間環(huán)節(jié)？隨著信息化建設的 深化,銀行業(yè)將向扁平化方向發(fā)展？這種扁平化的組織機構將可以最大幅度地降 低信息失真成本；再者,要建立一整套避免信息失真的保障制度和辦法 ？四?結論中國的消費者權益保護活動是在信息極其不對稱的情況下進行的 ?大多數(shù)消 費者缺乏基本的交易信息 , 他們在經(jīng)營者的廣告誘導下發(fā)生交易 ?但當交易出現(xiàn) 糾紛時,消費者又缺乏解決糾紛的基本規(guī)則信息 , 他們往往被經(jīng)營者出示的一個 又一個部門規(guī)章或地方性法規(guī)晃花了眼睛 , 在糊里糊涂中失去了自己的權利 ?從這一情景可以清楚地看出 , 保護消費者的合法權益必須從增加信息供給入 手,讓消費者對政府及網(wǎng)絡銀行的規(guī)則有一個比較清晰的了解 ,因為只有這樣 ,消 費者才能實現(xiàn)交易的預期目的 ?如果消費者對網(wǎng)絡銀行的管理法規(guī)有初步的了解 對經(jīng)營者的合法性有一定的認識 , 相信給網(wǎng)絡銀行不會帶