財(cái)務(wù)報(bào)表分析——海欣股份

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上財(cái)務(wù)報(bào)表實(shí)驗(yàn)報(bào)告海欣股份（） 姓名： 專業(yè)班級(jí)： 學(xué)號(hào)： 學(xué)院： 一 行業(yè)環(huán)境分析海欣股份有限公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為紡織業(yè)和醫(yī)藥行業(yè)，這兩個(gè)產(chǎn)業(yè)均被列入了“十二五”發(fā)展目錄中。紡織工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo),全面落實(shí)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃綱要和工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)規(guī)劃（20112015 年）,提出了“十二五”紡織工業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)思想、發(fā)展目標(biāo)、重點(diǎn)任務(wù)和政策措施，突出了結(jié)構(gòu)調(diào)整、自主創(chuàng)新、品牌建設(shè)和可持續(xù)發(fā)展等重點(diǎn)內(nèi)容，是未來五年紡織工業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)性文件和實(shí)現(xiàn)紡織強(qiáng)國(guó)目標(biāo)的行動(dòng)綱領(lǐng)，也是紡織工業(yè)各行業(yè)和各地區(qū)編制規(guī)劃的重要依據(jù)。十二五期間的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級(jí)是

2、醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)所處的中期背景，醫(yī)藥生物產(chǎn)業(yè)的具體規(guī)劃：大力發(fā)展用于重大疾病防治的生物技術(shù)藥物、新型疫苗和診斷試劑、化學(xué)藥物、現(xiàn)代中藥等創(chuàng)新藥物大品種，提升生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)水平。加快先進(jìn)醫(yī)療設(shè)備、醫(yī)用材料等生物醫(yī)學(xué)工程產(chǎn)品的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，促進(jìn)規(guī)模化發(fā)展。推進(jìn)生物制造關(guān)鍵技術(shù)開發(fā)、示范與應(yīng)用。在“十二五”規(guī)劃的大背景下，生物醫(yī)藥將成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)新興產(chǎn)業(yè)的四個(gè)支柱產(chǎn)業(yè)之一。醫(yī)療需求的擴(kuò)容是行業(yè)興起的基礎(chǔ)動(dòng)力，醫(yī)改推進(jìn)的政策引導(dǎo)將使需求實(shí)質(zhì)釋放，同時(shí)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的大幕拉開，行業(yè)進(jìn)化加速，規(guī)范化和集中化是自然選擇。二公司層面分析1. 主營(yíng)業(yè)務(wù)2011年度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.62億元人民幣公司營(yíng)業(yè)收入主要來源于面料、

3、醫(yī)藥和服裝企業(yè)，其中面料企業(yè)營(yíng)業(yè)收入共5.6億，醫(yī)藥企業(yè)營(yíng)業(yè)收入共4.12億，服裝企業(yè)營(yíng)業(yè)收入共3.2億。2實(shí)際控制者公司的實(shí)際控制者為上海洞涇經(jīng)濟(jì)聯(lián)合總公司，其中7.51%的經(jīng)營(yíng)權(quán)由上海松江洞涇工業(yè)公司掌握上海洞涇經(jīng)濟(jì)聯(lián)合總公司上海松江洞涇工業(yè)公司上海海欣集團(tuán)股份有限公司100% 7.51%3杜邦分析三利潤(rùn)表分析結(jié)果1 通過對(duì)利潤(rùn)表中核心利潤(rùn)和投資收益占利潤(rùn)總額的比率，現(xiàn)金流量表中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量和投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量，判斷海欣股份的盈利模式是經(jīng)營(yíng)主導(dǎo)型。2.通過比較資產(chǎn)負(fù)債表中的投資資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比率和利潤(rùn)表中投資收益占利潤(rùn)總額的比率，判斷出盈余結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)具有很高的匹配度。4.綜合“資

4、產(chǎn)減值損失額占利潤(rùn)總額的比重”、“營(yíng)業(yè)收支凈額占該年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的比重”、“營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)外收支的對(duì)應(yīng)情況”這三個(gè)維度，該公司在2011年期間不存在盈余管理的情況。5.該公司利潤(rùn)波動(dòng)性小，利潤(rùn)持續(xù)性很好，利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)性很好。6.利潤(rùn)形成上，數(shù)據(jù)分析顯示公司的營(yíng)業(yè)收入總額中大部分都是由主營(yíng)業(yè)務(wù)收入構(gòu)成，紡織以及醫(yī)藥的銷售收入是其業(yè)績(jī)的關(guān)鍵點(diǎn)。7.三項(xiàng)費(fèi)用方面：20102011 增長(zhǎng)率銷售費(fèi)用67,935,985.6382,559,372.460.22管理費(fèi)用165,960,793.77161,364,204.06-0.03財(cái)務(wù)費(fèi)用50,663,091.6058,941,267.470.16銷售費(fèi)用20

5、11年單從數(shù)據(jù)比較比2010年增長(zhǎng)22%，主要系公司營(yíng)業(yè)收入和銷售量增長(zhǎng)的同時(shí)，加大了相應(yīng)的市場(chǎng)維護(hù)和拓展品牌的費(fèi)用投入力度，促銷、廣告、人工費(fèi)相應(yīng)增長(zhǎng)。管理費(fèi)用該項(xiàng)目2011相比2010年管理費(fèi)用率下降，并且各個(gè)項(xiàng)目都在降低，控制情況較好。財(cái)務(wù)費(fèi)用項(xiàng)目三年間都是實(shí)現(xiàn)了收入，2011年比2010年增長(zhǎng)16%，四所有者權(quán)益分析結(jié)果海欣股份中所有者權(quán)益中企業(yè)依靠自身的盈利而增加所有者權(quán)益始終在90%以上，并且2011年期間在逐年增加，很明顯顯示是“盈利性”的結(jié)構(gòu)，其盈利情況很好。海欣股份在2011期間沒有任何的所有者權(quán)益內(nèi)部的結(jié)轉(zhuǎn)項(xiàng)目，對(duì)奇異的財(cái)務(wù)形象和未來的股權(quán)價(jià)值，利潤(rùn)分配前景沒有影響。高管持

6、股沒有發(fā)生大幅的變化。2011年期間沒有會(huì)計(jì)政策的變更和差錯(cuò)更正的積累影響。2011年期間沒有發(fā)放股利，都是采用現(xiàn)金發(fā)放的方式，不具有穩(wěn)定性。股利政策的實(shí)現(xiàn)性較差。資產(chǎn)負(fù)債表分析2011比重2012比重貨幣資金334,047,197.010.08334,194,916.150.07157應(yīng)收賬款256,888,624.090.06247,223,468.810.預(yù)付款項(xiàng)22,485,615.490.0130,749,379.940.其他應(yīng)收款57,730,685.740.01101,558,060.060.存貨348,544,162.140.09307,844,863.540.流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1,

7、044,484,897.190.1,028,141,730.050.可供出售金融資產(chǎn)1,225,510,000.000.311,971,152,451.000.長(zhǎng)期股權(quán)投資744,233,713.550.19746,128,763.760.投資性房地產(chǎn)310,079,011.830.08233,692,269.590.固定資產(chǎn)522,922,129.640.13564,641,420.700.無形資產(chǎn)58,110,517.960.0165,991,832.540.開發(fā)支出27,503,097.470.0125,150,044.620.非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2,921,820,849.660.743,6

8、41,312,816.950.資產(chǎn)總計(jì)3,966,305,746.854,669,454,547.00資產(chǎn)中以非流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)資產(chǎn)的貢獻(xiàn)率最大，可供出售金融資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重最大?？傎Y產(chǎn)由年初的46億下降為2011年年末的39億，貨幣資金對(duì)資產(chǎn)的貢獻(xiàn)最大，海欣股份的的資產(chǎn)負(fù)債率變化不大。如下表。時(shí)間20112010資產(chǎn)3,966,305,746.854,669,454,547.00負(fù)債1,210,874,057.511,410,369,213.62資產(chǎn)負(fù)債率0.0.從財(cái)務(wù)報(bào)告附注中可知- 貨幣資金的增長(zhǎng)主要系公司本年實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)及預(yù)收貨款增加所致。貨幣資金的增長(zhǎng)對(duì)提高企業(yè)的償債能力、滿足資金流動(dòng)性需

9、要都是有利的。2011年12月31日 2010年12月31日 賬齡賬面余額賬面余額金額比例（%）壞賬準(zhǔn)備金額比例（%）壞賬準(zhǔn)備1年以內(nèi)47,414,831.0971.21-54,440,186.8686.76-12年13,086,145.1419.651,308,614.51540,244.660.8654,024.4723年257,020.860.3977,106.24725,005.041.16217,501.513年以上5,827,244.678.755,827,244.677,040,068.6711.227,040,068.67合計(jì)66,585,241.761007,212,965.

10、4262,745,505.231007,311,594.65應(yīng)收賬款方面1年以內(nèi)的應(yīng)收帳款比例占應(yīng)收賬款的比例最大，2011年間1年以內(nèi)的應(yīng)收賬款比重同2010年比呈下降趨勢(shì)，但是數(shù)量有所下降?，F(xiàn)金流量表20112010經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1,439,488,946.041,459,294,599.06經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)1,434,988,350.391,396,669,081.36經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~4,500,595.6562,625,517.70投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)54,646,231.14110,494,623.79投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~94,326,333.75210,625,787.95籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1,006,990,571.67780,027,240.00籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小