證券投資基金第一章ppt課件

1、掌握：證券投資基金的概念與特點(diǎn)；契約型基金與公司型基金的概念與區(qū)別；封鎖式基金與開放式基金的概念與區(qū)別。熟習(xí)：證券投資基金與股票、債券、銀行儲蓄存款的區(qū)別。了解：證券投資基金市場的各類參與主體；證券投資基金的來源與開展；我國證券投資基金業(yè)的開展概略；基金業(yè)在金融體系中的位置與作用。.掌握：一、證券投資基金的概念與特點(diǎn)概念：證券投資基金是指經(jīng)過出賣基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，構(gòu)成獨(dú)立財富，有基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進(jìn)展證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。特點(diǎn)：(1)集合理財、專業(yè)管理 (2)組合投資、分散風(fēng)險 (3)利益共享、風(fēng)險共擔(dān) (4)嚴(yán)厲監(jiān)管

2、、信息透明 (5)獨(dú)立托管、保證平安.例題：證券投資基金是一種實(shí)行組合投資、專業(yè)管理、利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的投資方式。A.集資 B.合資 C.結(jié)合 D.協(xié)作答案：B例題：基金管理人擔(dān)任基金的投資操作，本身并不參與基金財富的保管，基金財富的保管由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人擔(dān)任，這表達(dá)了證券投資基金的特點(diǎn)。A.集合理財、專業(yè)管理 B.組合投資、分散風(fēng)險C.嚴(yán)厲監(jiān)管、信息透明 D.獨(dú)立托管、保證平安答案：D.二、契約型基金與公司型基金的概念與區(qū)別證券投資基金根據(jù)法律方式分為契約型基金和公司型基金。契約型基金和公司型基金的區(qū)別：1、法律主體資歷不同。契約型基金不具有法人資歷；公司型基金具有法人資歷。2

3、、投資者的位置不同。契約型基金相比公司型基金賦予基金持有者的權(quán)益較小。3、基金的營運(yùn)根據(jù)不同。契約型基金根據(jù)基金合同；公司型基金根據(jù)基金公司章程。 .例題：根據(jù)基金公司章程設(shè)立，基金投資者是基金公司的股東，享有股東權(quán)，按所持有的股份承當(dāng)有限責(zé)任。A.開放式基金 B.封鎖式基金 C.公司型基金 D.契約型基金答案：C例題：與公司型基金的股東大會相比，契約型基金持有人大會賦予基金持有者的權(quán)益A.相對較大 B.相對較小 C.一樣 D.無法比較答案：B.三、封鎖式基金與開放式基金的概念與區(qū)別證券投資基金根據(jù)運(yùn)作方式分為封鎖式基金與開放式基金。封鎖式基金與開放式基金的概念與區(qū)別：1、期限不同。封鎖式基金

4、有固定存續(xù)期；開放式基金是無期限的。2、份額限制不同。封鎖式基金的基金份額是固定的，在封鎖期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認(rèn)可不能增減；開放式基金沒有規(guī)模限制，投資者可隨時提出申購或贖回。3、買賣場所不同。封鎖式基金在證券買賣所上市買賣；開放式基金可按照基金管理人確定的時間和地點(diǎn)買賣。4、價錢構(gòu)成方式不同。封鎖式基金主要受二級市場供求關(guān)系影響；開放式基金價錢已份額凈值為根底，不受市場供求關(guān)系影響。5、鼓勵約束機(jī)制與投資戰(zhàn)略不同。開放式基金向基金管理人提供更好的鼓勵約束機(jī)制；封鎖式基金有利于基金長期業(yè)績的提高。.例題：基金的份額是固定的，在封鎖期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認(rèn)可不能增減。A.開放式基金 B.封鎖式基金 C

5、.公司型基金 D.契約型基金答案：B例題：規(guī)定，封鎖式基金的存續(xù)期應(yīng)在年以上。A.3 B.4 C.5 D.6答案：C.熟習(xí)：證券投資基金與股票、債券、銀行儲蓄存款的區(qū)別1、基金與股票、債券的差別1反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同。 股票反映的是一切權(quán)關(guān)系，是一切權(quán)憑證；債券反映的是債務(wù)債務(wù)關(guān)系，是債務(wù)憑證；基金反映的是信托關(guān)系，是受害憑證。2所籌資金的投向不同。 股票和債券投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域；基金投向有價證券等金融工具或產(chǎn)品。3投資收益與風(fēng)險大小不同。 收益與風(fēng)險：股票基金債券 2、基金與銀行儲蓄存款的差別1性質(zhì)不同?；鹗鞘芎{證，其管理人只是受托管理，不承當(dāng)投資損失的風(fēng)險；銀行儲蓄存款是信譽(yù)憑證，銀行對存款者

6、富有法定的保本付息責(zé)任。2收益與風(fēng)險特征不同?；鹣鄬︼L(fēng)險較大。3信息披露程度不同?；鸸芾砣艘ㄆ诠蓟鸬耐顿Y運(yùn)作情況，銀行那么不需。.例題：在風(fēng)險程度上，一下投資種類中價錢動搖性最大，風(fēng)險最大的是A.股票投資 B.基金投資 C.債券投資 D.風(fēng)險一樣答案：A例題：是一種間接投資工具。A.股票 B.可轉(zhuǎn)換債券 C.債券 D.證券投資基金答案：D.了解：1、證券投資基金市場的各類參與主體參與主體：證券投資基金當(dāng)事人、證券投資基金市場效力機(jī)構(gòu)、證券投資基金的行政監(jiān)管和自律管理。一、證券投資基金當(dāng)事人：1基金份額持有人。即基金投資者，是出資人、一切者和受害人。2基金管理人。是基金產(chǎn)品的募集者和管

7、理者。3基金托管人。職責(zé)是基金資產(chǎn)保管、清算、會計復(fù)核以及對基金投資運(yùn)作的監(jiān)視。二、證券投資基金市場效力機(jī)構(gòu)：基金管理人、托管人既是當(dāng)事人又是主要效力機(jī)構(gòu)基金銷售機(jī)構(gòu)注冊登記基金。我國主要是基金管理公司本身和中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司。律師事務(wù)所和會計師事務(wù)所基金投資咨詢公司于基金評級機(jī)構(gòu)三、證券投資基金的行政監(jiān)管和自律管理：1基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)2證券買賣所3基金行業(yè)自律機(jī)構(gòu).例題：在我國，只需認(rèn)定的機(jī)構(gòu)才干從事基金的代理銷售。A.中國人民銀行 B.中國銀監(jiān)會 C.中國證監(jiān)會 D.中國證券業(yè)協(xié)會 答案：C例題：在我國，基金管理人只能有依法設(shè)立的擔(dān)任。A.證券公司 B.商業(yè)銀行 C.基金管理公司 D

8、.基金投資咨詢公司答案：C.2、證券投資基金的來源與開展全球基金業(yè)開展的趨勢與特點(diǎn)：1美國占據(jù)主導(dǎo)位置，其他國家和地域開展迅猛2開放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品3基金市場競爭加劇，行業(yè)集中趨勢突出4基金的資金來源發(fā)生了艱苦變化，退休基金成為基金的重要資金來源.例題：目前，基金管理公司已被允許開展包括等其他委托理財業(yè)務(wù)，基金公司的業(yè)務(wù)正在日益走向多元化。A.社?；鸸芾?B.企業(yè)年金管理C.QDII基金管理 D.特定客戶資產(chǎn)管理答案：ABCD例題：美國證券投資基金的主要特征包括A.美國證券投資基金在資產(chǎn)總值上占世界各國證券投資基金半數(shù)以上B.公司型基金居主導(dǎo)位置C.契約型基金居主導(dǎo)位置D.基

9、金種類多，金融創(chuàng)新層出不窮答案：ABD.3、我國證券投資基金業(yè)的開展概略早期探求階段：20世紀(jì) 80年代末至1997年11月14日公布之前。試點(diǎn)開展階段：至2000年10月8日公布快速開展階段：2004年6月1日實(shí)施例題：我國第一家中外合資基金公司誕生于年年末。A.2000 B.2001 C.2002 D.2003答案：C例題：以下基金中不是嚴(yán)厲意義上的證券投資基金的是A.基金開元 B.華安創(chuàng)新 C.基金金泰 D.淄博基金答案：D.4、基金業(yè)在金融體系中的位置與作用1為中小投資者拓寬了投資渠道2優(yōu)化金融構(gòu)造，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長3有利于證券市場的穩(wěn)定和安康開展4完善金融體系和社會保證體系.例題：證券投

10、資基金對證券市場的開展的作用主要表如今A.有利于市場有效性的提高和資源的有效配置B.推進(jìn)上市公司治理構(gòu)造的完善C.倡導(dǎo)理性的投資文化，防止市場的過度投機(jī)D.添加了證券市場的投資種類，給投資者提供廣泛選擇答案：ABCD例題：我國基金業(yè)在開展中表現(xiàn)出來的特點(diǎn)有A.基金資產(chǎn)規(guī)?？焖僭鲩L，基金業(yè)成為我國開展最快的金融行業(yè)之一B.基金行業(yè)對外開放程度不斷提高C.機(jī)構(gòu)投資者取代個人投資者成為基金的主要持有者D.基金業(yè)市場營銷和效力創(chuàng)新日益活潑答案：ABD.1、基金的當(dāng)事人即基金合同的當(dāng)事人，是指基金的A.發(fā)起人、管理人、份額持有人B.管理人、托管人、份額持有人C.托管人、發(fā)起人、份額持有人D.受害人、管理人、份額持有人答案：B2、在我國，基金管理人、基金托管人和基金投資者的權(quán)益義務(wù)在中會有詳細(xì)商定。A.基金份額上市買賣公告書 B.招募闡明書C.基金合同 D.基金成立公告答案：C3、基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，其最主要職責(zé)是A.提高基金收益B.按照基金合同的商定，負(fù)債基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險的根底上為基金投資者爭取最大的投資收益C.對基金運(yùn)營