信息不對稱理論對提高管理效能的重大推進作用(共9頁)

1、信息(xnx)不對稱理論對提高管理效能的重大推進作用一、信息不對稱(duchn)理論的介紹(jisho) 2001年度諾貝爾經(jīng)濟學獎被授予三位美國經(jīng)濟學家約瑟夫斯蒂格利茨、喬治阿克爾洛夫和邁克爾斯彭斯。他們獲獎主要是因為在30多年前提出了信息不對稱理論。一、何謂信息不對稱理論簡言之，信息不對稱理論是指在市場經(jīng)濟活動中，各類人員對有關(guān)信息的了解是有差異的；掌握信息比較充分的人員，往往處于比較有利的地位，而信息貧乏的人員，則處于比較不利的地位。該理論認為：市場中賣方比買方更了解有關(guān)商品的各種信息；掌握更多信息的一方可以通過向信息貧乏的一方傳遞可靠信息而在市場中獲益；買賣雙方中擁有信息較少的一方會努

2、力從另一方獲取信息；市場信號顯示在一定程度上可以彌補信息不對稱的問題；信息不對稱是市場經(jīng)濟的弊病，要想減少信息不對稱對經(jīng)濟產(chǎn)生的危害，政府應(yīng)在市場體系中發(fā)揮強有力的作用。這一理論為很多市場現(xiàn)象如股市沉浮、就業(yè)與失業(yè)、信貸配給、商品促銷、商品的市場占有等提供了解釋，并成為現(xiàn)代信息經(jīng)濟學的核心，被廣泛應(yīng)用到從傳統(tǒng)的農(nóng)產(chǎn)品市場到現(xiàn)代金融市場等各個領(lǐng)域。30多年前提出的理論在今天獲獎，這是耐人尋味的。其主要原因：一是該理論指出了信息對市場經(jīng)濟的重要影響。隨著新經(jīng)濟時代的到來，信息在市場經(jīng)濟中所發(fā)揮的作用比過去任何時候都更加突出，并將發(fā)揮更加不可估量的作用。二是該理論揭示了市場體系中的缺陷，指出完全的市

3、場經(jīng)濟并不是天然合理的，完全靠自由市場機制不一定會給市場經(jīng)濟帶來最佳效果，特別是在投資、就業(yè)、環(huán)境保護、社會福利等方面。三是該理論強調(diào)了政府在經(jīng)濟運行中的重要性，呼吁政府加強對經(jīng)濟運行的監(jiān)督力度，使信息盡量由不對稱到對稱，由此更正由市場機制所造成的一些不良影響。二、信息不對稱理論的重要啟示1、充分認識新經(jīng)濟的特點，高度重視信息對未來經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展的重大影響。我們正在進入由信息業(yè)推動，以生命科學、超級材料、航天技術(shù)等新知識和新技術(shù)為基礎(chǔ)的新經(jīng)濟時代。這是一個充滿不確定性、高利潤與高風險并存、快速多變的“風險經(jīng)濟”的時代。在這個時代里，市場經(jīng)濟中的信息不對稱現(xiàn)象比比皆是，問題的關(guān)鍵是各行各業(yè)的

4、決策者怎樣努力掌握與了解比較充分的信息，研究生產(chǎn)力發(fā)展的規(guī)律和趨勢，把握住經(jīng)濟、技術(shù)和社會的發(fā)展動向?？梢灶A見，在新經(jīng)濟時代，過去的“大魚吃小魚”將不再是一般規(guī)律，取而代之的將是“快的吃慢的”、“信息充分的吃信息不充分的”，速度是新經(jīng)濟的自然淘汰方式。只有及時掌握比較充分的信息，才能胸有成竹，變不確定為確定，認準方向，加快發(fā)展。2、在政府職能轉(zhuǎn)變的過程中，應(yīng)注意政府對經(jīng)濟運行發(fā)揮作用的方式、方法的研究。市場經(jīng)濟不排除政府對市場的干預，關(guān)鍵是要研究什么地方需要干預，用什么手段干預以及怎樣干預，才能完善和發(fā)展市場經(jīng)濟。經(jīng)濟手段、法律手段和行政手段的運用，都應(yīng)以相關(guān)信息的收集、研究為前提，一切唯書、

5、唯上、照抄、照搬是不行的。特別是加入WTO、與國際接軌后，在利用市場法則方面，我們處于信息不充分的不利地位，更應(yīng)早做準備，盡量避免或少走彎路。3、重視信息資源的開發(fā)利用工作，扶持信息服務(wù)業(yè)的發(fā)展。要不斷地發(fā)掘信息及其他相關(guān)要素的經(jīng)濟功能，并及時將其轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的信息財富，努力開拓其在經(jīng)濟社會發(fā)展中的用途。要克服知識和觀念方面的障礙，樹立正確的信息意識。目前，世界上經(jīng)濟發(fā)達國家都把占有、開發(fā)和利用信息資源作為一項基本國策，對信息資源的開發(fā)利用工作十分普及。信息業(yè)就業(yè)人數(shù)占全社會就業(yè)人數(shù)比重，美國、歐共體國家已經(jīng)超過50%，澳大利亞、日本也接近50%。相比之下，我們尚處于起步階段。為此，應(yīng)積極采取措

6、施，促進信息市場體系的構(gòu)造和形成，大力扶持信息服務(wù)業(yè)的發(fā)展。特別對高新技術(shù)領(lǐng)域的技術(shù)信息和經(jīng)濟信息資源開發(fā)利用工作，更要組織自然科學和社會科學方面的專家學者，只爭朝夕，知難而上，奮力開拓，努力爭創(chuàng)高新技術(shù)的新優(yōu)勢，以此帶動整個經(jīng)濟社會的發(fā)展。(作者系遼寧社科院副研究員)二、信息不對稱(duchn)”理論面面觀內(nèi)容提要(ni rn t yo):三名美國人從各自不同的研究(ynji)對象出發(fā)，最后共同揭示了“當代信息經(jīng)濟的核心”，這就是“信息不對稱”理論。他們因此分享了2001年度的諾貝爾經(jīng)濟學獎。 “信息不對稱”理論，揭示了社會經(jīng)濟活動中的一種現(xiàn)象和規(guī)律，對于人類許多其他領(lǐng)域的社會活動，包括人與

7、自然界、政治、軍事、宗教信仰、企業(yè)管理、家庭生活、個人行為方式以及性格特征等等現(xiàn)象，“信息不對稱”幾乎是無所不在并且都可給與正確地解釋。用“信息不對稱”理論來反芻社會經(jīng)濟的歷史發(fā)展，解釋當今社會許多經(jīng)濟現(xiàn)象的時候，人們不禁為三位美國人的貢獻拍案叫絕！ 本世紀開元的2001年，一件在世界(shji)經(jīng)濟學理論界頗有影響的事件是：瑞典皇家科學院將本年度諾貝爾經(jīng)濟學獎同時授予三名美國人他們從各自不同的研究對象出發(fā)，最后共同揭示了“當代信息經(jīng)濟的核心”，這就是“信息不對稱”理論。 只有其經(jīng)濟學理論成果是經(jīng)過(jnggu)實踐檢驗被認為是正確的，否則將不具備獲得諾貝爾經(jīng)濟學獎資格。由此看來，“信息不對稱

8、”理論絕非僅僅是理論上的研究成果。的確，當人們用“信息不對稱”理論來反芻社會經(jīng)濟的歷史發(fā)展，解釋當今社會許多經(jīng)濟現(xiàn)象的時候，不禁為三位美國人的貢獻拍案叫絕。 “信息不對稱”理論成功地解釋了二手車交易市場上的一個普遍的事實：二手車最后總是以遠遠低于其本來應(yīng)有的銷售價格(jig)而成交。其原因是：二手車主最知道所賣車的實際狀況，而買車者則相反，無法對其所要買的車有更多地了解信息不對稱。因此，買主只能通過壓低價格以求對信息不對稱獲得補償。其結(jié)果是買主和賣主之間總是無法做到貨真價實，導致二手車市場萎縮不振。這對于傳統(tǒng)的西方經(jīng)濟學所推崇的市場經(jīng)濟的杠桿可以對市場資源進行自由調(diào)劑、市場是萬能的觀點，提出了

9、挑戰(zhàn)。二手車市場現(xiàn)象已無法在傳統(tǒng)經(jīng)濟學理論中找到解釋。 在汽車保險市場上，保險公司與被保險人之間的關(guān)系，總是被“信息不對稱” 所挾制。無論保險公司企圖以怎樣的條款來約束被保險者，當發(fā)生索賠時，保險公司總是無法獲知準確、詳細的信息或被保險者是否(sh fu)履行了所立合同的相關(guān)條款等等。而事實往往是，許多車主一旦在買過車險后，或者便疏于管理，不去對所應(yīng)承擔的義務(wù)條款盡心；一旦發(fā)生索賠，又會掩蓋事實真相，回避其不利于自己的約束。其結(jié)果導致了兩個極端現(xiàn)象的發(fā)生：要么保險公司按相關(guān)條款履約，但這將使得保險公司的索賠率居高不下，難以維計；要么保險公司挑剔抵賴，導致與被保險人發(fā)生合同糾紛。 大到對社會經(jīng)濟

10、活動產(chǎn)生(chnshng)巨大的影響，小到讓掌握一家財權(quán)的家庭主婦傷心不已由于“信息不對稱”而導致企業(yè)投資決策失誤，苦心經(jīng)營了幾十年的經(jīng)濟巨人可以在一夜之間轟然倒下；從一家超市買回的米竟比另一家超市貴了許多。 其實，“信息不對稱”理論，絕不僅是揭示了社會經(jīng)濟活動中的一種現(xiàn)象(xinxing)和規(guī)律，對于人類許多其他領(lǐng)域的社會活動，包括人與自然界、政治、軍事、宗教信仰、企業(yè)管理、家庭生活、個人行為方式以及性格特征等等現(xiàn)象，“信息不對稱”幾乎是無所不在并且都可給與正確地解釋。“信息不對稱”既可以是客觀世界的存在，也可以是人類社會自身的產(chǎn)物，滲透并影響著人類社會活動的各個層面。 就宇宙而言，人們對宇

11、宙的認識與宇宙深邃的奧妙之間的“信息不對稱”，似乎是永恒的事實，對宇宙的探索也就成了人類永恒的主題。人類曾自認為自己就是地球的主宰者，長期以來，只是前者對后者的索取和占有，在關(guān)于地球生命意義的認識上，一直處于“信息不對稱”之中。人類在遭受懲罰并獲得人與自然關(guān)系更多的信息后，才逐步懂得了善待地球就是善待自己和與之和諧共存的道理。不同的家庭環(huán)境和生活氛圍，人所接受的信息和受信息的影響不同，可將人塑造出具有不同的價值觀、思維方式和性格。良好的教育與否，其實就是良好的信息對稱與否，其結(jié)果則是，產(chǎn)生了對社會具有貢獻的普遍受社會歡迎的人；變態(tài)者、怪異者、社會毒瘤等等。一年一度的競爭殘酷的高考，多少學子苦讀

12、寒窗十幾年，手捧心血換來的成績單，卻還要再面對志愿填報這最后一“賭”。因為考生無從準確的知曉所要選擇的學校和專業(yè)的確切填報信息，如究竟有多少人填報該校該專業(yè)，這些填報者他們的分數(shù)又是怎樣？考生只能處于“信息不對稱”中，所填報的志愿帶有很大的盲動性。許多考生因志愿填報不合理而自坐了“無底轎”，讓人痛心不已。 許多情況下，“信息不對稱”是由于客觀現(xiàn)實或社會環(huán)境(hunjng)條件的限制所致，而并非是人為的結(jié)果。但縱觀人類社會的發(fā)展，在更多的情況下卻是通過人的主觀意志，來操縱、制造“信息不對稱”，以達到其不同的目的?！靶畔⒉粚ΨQ”的客觀存在加上人的主觀操縱，使這個世界到處充滿了陷阱。 911恐怖分子

13、在物質(zhì)條件懸殊的情況下，竟將“信息不對稱”原理的運用推向了登峰造極的地步，將一幕精心策劃的恐怖大片，搬上了美國社會，上演給了全世界?！绊樒涞蓝兄?，美國人對伊拉克發(fā)動的兩次海灣戰(zhàn)爭，正是以摧毀其信息系統(tǒng)，使其完全處于戰(zhàn)爭的“信息不對稱”中為前提，然后輕而易舉的將其制服直至推翻。證券交易市場上，股東、莊家甚至專家，可以串通一氣，制造虛假信息，將股民們置于“信息不對稱”中，使股民或投資者蒙受損失。古玩玉器商人，將一塊本來(bnli)標價為幾十美金但無人問津的普通石頭，換上2000美金的標簽，既可被人買走。眼下，許多媒體處于金錢利益而與江湖騙子不謀而合結(jié)為一體，依仗現(xiàn)代化傳播手段在信息領(lǐng)域中永遠占

14、有的優(yōu)勢，大作虛假廣告，如虛假醫(yī)療廣告，使眾多的已經(jīng)飽嘗病痛折磨得患者和家庭，再遭受被“吸血”的摧殘。黑心的江湖郎中，正是借助媒體來制造 “信息不對稱”，達到欺騙坑害消費者的目的。在仕途上，“任人唯賢”最難以做到。因為本來貪官污吏已經(jīng)封殺了許多“賢”者，又加上“賢”者往往總是腳踏實地，不善張揚，難以八面玲瓏。而 “庸”者必有“庸才之道”，諸如恩惠并施、投機鉆營、抑正張邪、制造數(shù)字經(jīng)濟、泡沫政績等等，將自己標榜的金環(huán)耀眼，博得上司的心歡，卻將其本來的面目掩藏無遺。于是，“信息不對稱”將“賢”、“庸”顛倒，“賢”者總是得不到提拔，而“庸”者總是受寵。倘若其上司本來也是“庸”者，其結(jié)果更是加倍的嚴重

15、。凡此種種，不勝枚舉。 不過，人為地制造“信息不對稱”，并非都是僅僅用于做壞事，相反，同樣也可以對社會做好事。如單純正面的教育，善意的謊言，專門人才的培養(yǎng)等等，都可以將不利的信息剔除，以期達到專門的效果。但是，仔細研究一番(y fn)就會發(fā)現(xiàn)一個有趣的現(xiàn)象：迄今為止，人類在應(yīng)用“信息不對稱”的實踐中，“信息不對稱”對社會有益的貢獻好像總是遠遠小于其不利的反面。 不管怎樣，“信息不對稱” 無論是客觀世界的存在，還是人類社會自身的產(chǎn)物，其所產(chǎn)生的負面效應(yīng)往往給人類事業(yè)帶來嚴重的后果。因此，研究采用如何的方法削弱其負面影響和所帶來的后果，是非常有意義的。對此，“信息不對稱”理論諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者們

16、，針對不同的研究對象同時也提出了不同的對策。如在前面所說的汽車保險市場，解決保險公司和被保險者之間的“信息不對稱”，學者們提出的一個舉措是：降低理賠的賠率并提高投保金額，依此來約束保險買單者。改善物質(zhì)條件提高人類的科技水平，是消除許多客觀存在的“信息不對稱”極好的方法。例如互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，使人類的信息資源得以共享，為解決客觀上存在的空間距離而導致人類在社會活動中的“信息不對稱”，做出了巨大(jd)的貢獻。然而，許多情況下事情并非就這么簡單。同獲獎?wù)邆兊难芯砍晒喾?，他們提出的一些解決“信息不對稱”的對策卻不大那么受到普遍的認同。就汽車保險來說，是否就有這么一付靈丹妙藥可有效地解決問題，讓人懷疑。因

17、為一旦保險公司將自己的利益保護的固若金湯，車主們就有可能失去了購買汽車保險的興趣?；蛟S這正是事物矛盾的兩方面，只有矛盾雙方的存在，事物本身才存在，人為地試圖削弱或消滅某一方，該事物則可能失去存在的條件而不復存在?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用的確為解決客觀存在的空間距離所導致的“信息不對稱” 做出了巨大的貢獻，但是，又同時為騙子們利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)人為地制造虛假信息提供了方便，引出了另類的“信息不對稱”災難。 盡管如此，對于那些給社會進步帶來危害和制造(zhzo)麻煩得“信息(xnx)不對稱”，無論是客觀存在還是(hi shi)人為所致，人類必須要給與足夠的重視，研究對策，最大限度地予以消除，這正是“信息不對稱

18、”理論社會價值的所在。而且這也決不不僅僅是理論工作者們的責任，更應(yīng)該是政府的一種職能。例如，如何解決諸如虛假醫(yī)療廣告和消除“吏制”中的“信息不對稱”等等?！靶畔⒉粚ΨQ”無所不在的影響著人類的社會活動，研究解決“信息不對稱”問題更是人類社會活動的重要內(nèi)容。三、信息不對稱理論與投資機會 來源： HYPERLINK /jizhengxiong/default.aspx 古戈de book 和俱樂部在線論壇 2006-9-10 經(jīng)濟學家喬治?阿克羅夫以一篇關(guān)于“檸檬市場”的論文摘取了2001年的諾貝爾經(jīng)濟學獎，并與其他兩位經(jīng)濟學家一起奠定了著名的非對稱信息學的基礎(chǔ)。檸檬市場也稱次品市場，阿克羅夫在其1

19、970年發(fā)表的檸檬市場：產(chǎn)品質(zhì)量的不確定性與市場機制中舉了一個二手車市場的案例。指出在二手車市場，顯然賣家比買家擁有更多的信息，兩者之間的信息是非對稱的。買者肯定不會相信賣者的話，即使賣家說得天花亂墜。買者唯一的辦法就是壓低價格以避免信息不對稱帶來的風險損失。買者過低的價格也使得賣者不愿意提供高質(zhì)量的產(chǎn)品，導致低質(zhì)品充斥市場，高質(zhì)品被逐，最后導致二手車市場畏縮。為了重振市場，阿克羅夫指出，優(yōu)質(zhì)的二手車可以通過建立保障機制給購買者更好的承諾，如交納較多的保證金，建立賠償機制，承諾更好的維修等。而這些對于劣質(zhì)產(chǎn)品而言，成本太高，從而達到被驅(qū)逐出市場的目的。從其采取的措施看，關(guān)鍵是讓消費者樹立對優(yōu)質(zhì)

20、品的信心，從而達到優(yōu)質(zhì)優(yōu)價，使市場健康運作。 以該理論為出發(fā)點看，中國股市( sh)還是典型的信息不對稱的“檸檬(nn mn)市場”，投資價值及其有限。必須通過制度建設(shè)，使信息披露力爭做到公平、公正、公開，消除或減少信息不對稱(duchn)現(xiàn)象，恢復投資者對市場的信心，提高整個市場的投資價值。這是一般人討論此問題的結(jié)論。 “檸檬市場”當然是陷阱重重，但我從“檸檬市場”理論中看到了另外一層意思，“檸檬市場”有其特殊的價值投資機會，或者說只有“檸檬市場”才有獲得超額利潤的機會。其道理其實是十分淺顯的：在大家都在逐利的市場中，只有市場的“檸檬”現(xiàn)象，才使其中的好商品的價值被低估成為可能，也才使其中的精明買家具有了獲得超額利潤的機會。在沒有“檸檬”現(xiàn)象的市場中，大家只能都獲得平均利益，銀行資金借貸市場就是典型的例子。 再說一段“檸檬市場”的例子。2003年非典前后，有幾家內(nèi)地在港上市的公司包括歐亞農(nóng)業(yè)等相繼出事，中石化的一些資產(chǎn)重組動作也被市場詬病為信息披露及其不規(guī)范，香港市場的