淺析天津市科技型中小企業(yè)股份制改造對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的影響

1、淺析天津市科技型中小企業(yè)股份制改造對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的影響科技型中小企業(yè)是最具活力的企業(yè)群體，在經(jīng)濟(jì)增長、科技創(chuàng)新、促進(jìn)就業(yè)、保障民生等方面具有不可替代的作用。近年來，天津市中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)了較快發(fā)展，規(guī)模不斷擴(kuò)大，社會(huì)貢獻(xiàn)日益突出。目前，天津市科技型中小企業(yè)已突破*家，企業(yè)的自主創(chuàng)新與科技成果轉(zhuǎn)化、產(chǎn)業(yè)化能力較強(qiáng)，從研發(fā)投入、科技人員占企業(yè)總?cè)藬?shù)比重以及專利申請(qǐng)量等指標(biāo)來看，規(guī)模以上的科技型中小企業(yè)均優(yōu)于普通大中型工業(yè)企業(yè)。同時(shí)，本市科技型中小企業(yè)占據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈高端，近八成的科技型中小企業(yè)集中在天津市八大優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，如裝備制造、電子信息、生物醫(yī)藥、石油化工、新能源新材料、航空航天、輕紡以及國防等，近一半的科技

2、型中小企業(yè)集中在電子信息、生物醫(yī)藥和高端裝備制造等領(lǐng)域。另外，本市科技型中小企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)巨大，以占全市不到10%的企業(yè)數(shù)量提供了近三分之一的就業(yè)崗位，貢獻(xiàn)了全市近四分之一的工業(yè)總產(chǎn)值和五分之一的主營業(yè)務(wù)收入。但也存在比較突出的問題，比如產(chǎn)業(yè)集聚度較低、經(jīng)濟(jì)效益較低、管理能力較差等，達(dá)到科技小巨人標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)僅為3000余家，占比不足5%。天津市的科技型中小企業(yè)中，民營企業(yè)所占比例較大，在發(fā)展初期經(jīng)營方式較為靈活，利潤產(chǎn)生較為快速；但隨著科技型中小企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，企業(yè)管理上的弊端會(huì)逐漸呈現(xiàn)出來。很多企業(yè)在發(fā)展過程中，無法應(yīng)對(duì)內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境的變化，最終走向解體。在傳統(tǒng)思想影響下發(fā)展起來的民

3、營科技型中小企業(yè)，在管理上仍然存在體制和機(jī)制之間的矛盾，無法實(shí)現(xiàn)大規(guī)模的擴(kuò)大。產(chǎn)權(quán)不清晰、企業(yè)機(jī)構(gòu)不完整、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度落后、融資缺乏資源等硬性的弊端嚴(yán)重制約了企業(yè)的發(fā)展。在這樣的局面下，有更多的企業(yè)家在不斷探索和嘗試企業(yè)發(fā)展的新路徑。股份制改造是企業(yè)發(fā)展的必然過程，是符合科技型中小企業(yè)實(shí)際情況，促進(jìn)科技型中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展的重要途徑。一、科技型中小企業(yè)改制前發(fā)展弊端探討管理模式落后，管理能力較低。大多數(shù)的科技型中小企業(yè)主要以有限責(zé)任公司的形式注冊(cè)成立，而且第一大股東往往就是企業(yè)的創(chuàng)辦者，因?yàn)橛邢挢?zé)任公司的形式在企業(yè)注冊(cè)設(shè)立時(shí)程序較為簡便，股權(quán)結(jié)構(gòu)較為簡單，便于股東對(duì)企業(yè)的監(jiān)控和管理，而且企

4、業(yè)的商業(yè)秘密也不容易泄露。但隨著企業(yè)的不斷發(fā)展，企業(yè)規(guī)模逐漸擴(kuò)大，企業(yè)創(chuàng)辦者在企業(yè)日常管理方面的精力明顯不足，對(duì)于企業(yè)經(jīng)營的大事小情事必躬親，造成企業(yè)無法實(shí)現(xiàn)管理的科學(xué)性；同時(shí)，企業(yè)所有權(quán)較為集中，企業(yè)創(chuàng)辦者的個(gè)人決策完全決定了整個(gè)公司的決策，在此制度下，影響企業(yè)決策的公允性及合理性，制約企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。企業(yè)資金短缺，融資渠道較少。對(duì)于科技型中小企業(yè)來說，資金始終是影響其發(fā)展的一個(gè)重要影響因素。在企業(yè)的發(fā)展過程中，常常由于融資不能夠得到滿足，而造成其失去發(fā)展的機(jī)會(huì)，從而阻礙了科技型中小企業(yè)的發(fā)展。就目前來說，科技型中小企業(yè)的融資渠道主要依靠內(nèi)源融資；而由于科技型中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的信息不

5、對(duì)稱，以及企業(yè)只有發(fā)起人集資方式籌集資金，且人數(shù)有限，股東股權(quán)的轉(zhuǎn)讓受到嚴(yán)格的限制，資本流動(dòng)性差，不利于資本大量集中以及用股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，造成企業(yè)的外源融資渠道困難重重。債權(quán)融資方面，科技型中小企業(yè)自身的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、投資人的有限責(zé)任特征、抵押資產(chǎn)短缺，使其獲得的貸款額度較小，難以解決融資實(shí)際需求；股權(quán)融資角度，有限責(zé)任公司不能公開募股，同時(shí)公司法對(duì)有限責(zé)任公司新股東加入以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方面設(shè)置了限制，這些都使大多數(shù)科技型中小企業(yè)的股權(quán)融資舉步維艱。二、SWOT法分析股份制改造對(duì)天津市科技型中小企業(yè)的影響上文對(duì)科技型中小企業(yè)的發(fā)展弊端進(jìn)行了分析，并簡要介紹了天津市科技型中小企業(yè)的總體情況。以

6、下將從宏觀角度，運(yùn)用SWOT分析法，從內(nèi)部環(huán)境因素和外部環(huán)境因素，以天津市為例，分析股份制改造對(duì)天津市科技型中小企業(yè)發(fā)展的影響。SWOT分析法是由美國舊金山大學(xué)的管理學(xué)教授韋里克提出的，SWOT四個(gè)字母代表著優(yōu)勢(Strength)、劣勢(Weakness)、機(jī)遇(Opportunity)和挑戰(zhàn)/威脅(Threats)。這是一個(gè)常用于企業(yè)戰(zhàn)略制定、競爭對(duì)手分析的工具，對(duì)于大尺度的宏觀戰(zhàn)略性分析也是比較適宜的。在SWOT分析法中，S和W代表著內(nèi)在因素或內(nèi)在條件，。和T代表外部因素或外部條件。但無論是優(yōu)勢還是劣勢、機(jī)遇或者挑戰(zhàn)其實(shí)都是一個(gè)硬幣的兩面，也就是說在某種程度上優(yōu)勢與劣勢、機(jī)遇與挑戰(zhàn)是相輔

7、相成、互為表里的。這是因?yàn)?，?yōu)、劣是一個(gè)相對(duì)概念，要看參照物是什么，要看對(duì)象是誰，要看對(duì)參照指標(biāo)的認(rèn)識(shí)，同樣，機(jī)遇和挑戰(zhàn)也是如此。同時(shí)，優(yōu)勢和劣勢，機(jī)遇與挑戰(zhàn)也是一個(gè)動(dòng)態(tài)的概念，會(huì)隨著時(shí)間、形勢以及人為的干預(yù)而互相轉(zhuǎn)化。因此，本文的SWOT是基于當(dāng)前的時(shí)間、態(tài)勢以及可以預(yù)期的發(fā)展趨勢而界定的。針對(duì)本市科技型中小企業(yè)特點(diǎn)，對(duì)本市科技型中小企業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢、劣勢、機(jī)遇和挑戰(zhàn)進(jìn)行分析，并從SO戰(zhàn)略、WO戰(zhàn)略、ST戰(zhàn)略、WT戰(zhàn)略四個(gè)方面進(jìn)行綜合考量，詳見表2-1。表2-1SWOT法分析表內(nèi)部環(huán)境外部環(huán)境Strengths優(yōu)勢具有較高成長性人才資源豐富掌握先進(jìn)技術(shù)Weaknesses劣勢資金短缺經(jīng)濟(jì)規(guī)模較

8、小管理能力較差Opportunites機(jī)會(huì)市場容量增大政策支持力度增大資本市場逐漸活躍S-O戰(zhàn)略借力優(yōu)惠政策，快速發(fā)展挖掘市場，提高效益W-O戰(zhàn)略借力資本市場，實(shí)現(xiàn)跨越發(fā)展更新管理模式，強(qiáng)化管理水平Threats威脅宏觀經(jīng)濟(jì)形勢嚴(yán)峻行業(yè)內(nèi)競爭激烈產(chǎn)品及服務(wù)成本增加S-T戰(zhàn)略支持技術(shù)創(chuàng)新，降低成本維護(hù)核心技術(shù)，保證產(chǎn)品質(zhì)量W-T戰(zhàn)略加大研發(fā)投入，重視人才培養(yǎng)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高競爭能力從表2-1可以看出，在經(jīng)過SWOT分析后，可以采取的發(fā)展戰(zhàn)略有4種，分別是S-O戰(zhàn)略、W-O戰(zhàn)略、S-T戰(zhàn)略、W-T戰(zhàn)略。S-O戰(zhàn)略是內(nèi)部優(yōu)勢和外部機(jī)會(huì)結(jié)合的戰(zhàn)略，總體戰(zhàn)略核心是發(fā)揮優(yōu)勢，利用機(jī)會(huì)；W-O戰(zhàn)略是自身劣

9、勢和外部機(jī)遇結(jié)合的戰(zhàn)略，其核心是克服劣勢，利用機(jī)會(huì)；S-T戰(zhàn)略是自身優(yōu)勢和外部挑戰(zhàn)結(jié)合時(shí)做出的戰(zhàn)略，其核心在于利用優(yōu)勢，回避威脅或者化解挑戰(zhàn)；W-T戰(zhàn)略是自身的劣勢和外部的挑戰(zhàn)相遇時(shí)做出的戰(zhàn)略，其核心在于減少劣勢，回避威脅。根據(jù)分析，適宜本市科技型中小企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略應(yīng)該是W-O戰(zhàn)略，即通過對(duì)企業(yè)現(xiàn)有的管理模式進(jìn)行提升改造，提高企業(yè)的整體素質(zhì)，通過資本市場引入資金投入，實(shí)現(xiàn)企業(yè)快速發(fā)展、做大做強(qiáng)。三、科技型中小企業(yè)改制積極性差的問題分析企業(yè)顧忌股改及后續(xù)上市費(fèi)用較高。在改制過程中，企業(yè)需要在證券公司的督導(dǎo)下，配合審計(jì)事務(wù)所、律師事務(wù)所處理財(cái)務(wù)、稅務(wù)、以及企業(yè)歷史遺留的法律問題，在此過程中產(chǎn)生的一

10、定費(fèi)用，阻礙了企業(yè)改制的積極性。事實(shí)上，企業(yè)改制是上市的前提條件，通過改制能拓寬企業(yè)的融資渠道，融資成本也相應(yīng)降低，對(duì)企業(yè)的發(fā)展有較大的促進(jìn)作用。企業(yè)融資積極性差，不愿進(jìn)行股改。大多數(shù)科技型中小企業(yè)不愿進(jìn)行股份制改造的主要愿意是企業(yè)經(jīng)營狀況較好，但對(duì)企業(yè)未來的發(fā)展暫無長遠(yuǎn)規(guī)劃，對(duì)融資需求較小甚至不融資。這主要是由于大部分科技型中小企業(yè)缺乏資本運(yùn)作相關(guān)知識(shí)，對(duì)融資的意識(shí)較差，對(duì)合理利用資金促進(jìn)企業(yè)快速發(fā)展方面的工作不夠重視，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)科技型中小企業(yè)融資方面知識(shí)的培訓(xùn)。擔(dān)心信息披露，公司透明度提高。絕大部分科技型中小企業(yè)仍保持著傳統(tǒng)經(jīng)營觀念，不愿讓公眾看到企業(yè)的財(cái)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)，但忽視了提高公司透明度實(shí)

11、際上是增加企業(yè)的信譽(yù)度。應(yīng)進(jìn)一步科技型中小企業(yè)進(jìn)行管理方面知識(shí)的培訓(xùn)，加大企業(yè)對(duì)提升自身管理水平工作的重視程度。四、天津市科技型中小企業(yè)股份制改造的戰(zhàn)略建議借力京津冀一體化，深化產(chǎn)業(yè)合作。京津冀協(xié)同發(fā)展已逐漸成為國家重大戰(zhàn)略，天津?qū)盐沾舜螜C(jī)遇承接北京優(yōu)質(zhì)資源，大力發(fā)展金融業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等，全面推動(dòng)天津市經(jīng)濟(jì)快速增長。天津市科技型中小企業(yè)需充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，加強(qiáng)與北京相關(guān)產(chǎn)業(yè)的對(duì)接，提升企業(yè)自身實(shí)力，快速占領(lǐng)市場。依托自貿(mào)區(qū)優(yōu)勢，強(qiáng)化金融合作。目前，國務(wù)院已批準(zhǔn)天津成立自貿(mào)區(qū)，自貿(mào)區(qū)將重點(diǎn)發(fā)展金融服務(wù)業(yè)，同時(shí)進(jìn)一步推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，促進(jìn)科技型企業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)對(duì)接?？萍夹椭行∑髽I(yè)應(yīng)進(jìn)一步與金融機(jī)構(gòu)合作，加強(qiáng)企業(yè)自身管理，為自身增值增信，提高融資能力，以有效的資本運(yùn)營手段促進(jìn)企業(yè)快速發(fā)展。迎合相關(guān)政策，加快改制步伐。天津市近年來不斷重視推動(dòng)科技型中小企業(yè)發(fā)展，發(fā)布了科技型中小企業(yè)股份制改造補(bǔ)貼資金管理辦法（津科金107號(hào)）以及關(guān)于支持我市企業(yè)上市融資加快發(fā)展有關(guān)政策（津政辦發(fā)59號(hào)）等相關(guān)政策，推動(dòng)科技型中小企業(yè)進(jìn)行股份制改造，對(duì)改制完成的科技型中小企業(yè)給予相應(yīng)的資金補(bǔ)貼，鼓勵(lì)科技型企業(yè)利用資本市場上市融資，基本幫助科技型企業(yè)實(shí)現(xiàn)改制費(fèi)用全覆蓋。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身?xiàng)l件，抓住利好政策機(jī)會(huì)，