PPP系列專題研究報告之一PPP模式定義及在國內(nèi)外發(fā)展情況概述

1、-. z.PP系列專題研究之一：PPP模式定義及在國外開展情況概述容摘要此篇研究報告為中債資信PPP系列專題研究的首期，本篇報告對PPP模式的定義和分類進展了分析和界定，對中國PPP模式的開展階段進展歸納，并梳理了歷年來與推廣PPP模式相關(guān)的政策文件；簡要介紹了英國和加拿大等國外PPP的開展情況；最后結(jié)合現(xiàn)狀提出了對中國PPP模式推廣的相關(guān)建議。PPP是公共部門通常為政府部門和私人部門為提供公共產(chǎn)品和效勞而形成的各種合作伙伴關(guān)系。其定義有廣義和狹義之分，中國將PPP定義為政府部門和社會資本在根底設(shè)施及公共效勞領(lǐng)域建立的一種長期合作關(guān)系，屬于廣義PPP的疇。不同國家和機構(gòu)對PPP的分類也有所差異

2、，依據(jù)社會資本的參與程度、工程資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)歸屬、商業(yè)風(fēng)險歸屬等因素，并結(jié)合中國實際我們認(rèn)為PPP可大致分為局部外包類、特許經(jīng)營類和私有化類。PPP模式興起于英國，后在全球圍被廣泛應(yīng)用于公共管理的各個領(lǐng)域。19852011年全球根底設(shè)施PPP名義價值為7,751億美元，其中，歐洲處于領(lǐng)先地位，約占全球PPP名義價值的45.6%。英國、加拿大和澳大利亞的PPP模式成功案例較多，也有其自身的特點。PPP模式在中國開展大致經(jīng)歷了三個階段，即探索階段、快速開展階段和調(diào)整階段；預(yù)計隨著中央政府對PPP模式的重視和推廣，預(yù)計未來三年P(guān)PP模式將進入快速增長期。前期中國有收益的根底設(shè)施采取PPP模式以特許經(jīng)營類的

3、BOT為主，社會資本方以外資為主，境民營資本參與相對較少；準(zhǔn)經(jīng)營和公益性工程投融資主要以政府融資平臺為主。歷年來中國政府出臺了多項PPP相關(guān)的政策文件，2013年以來政策密集出臺以及政府和社會資本合作中心的成立將加速PPP模式在中國的開展。PPP模式的推廣有利于提升公共產(chǎn)品和公共效勞水平，有利于控制和防地方政府債務(wù)風(fēng)險，符合公共財政和政府治理的在要求。結(jié)合中國PPP模式的開展現(xiàn)狀，同時參考境外成功經(jīng)歷，我們認(rèn)為在中國推廣PPP模式需要確保PPP監(jiān)視管理機構(gòu)的獨立性；加快完善PPP工作機制、配套政策、法律等制度建立；引入創(chuàng)新理念，探索多元化的PPP模式；簡化PPP工程審批程序，引入公眾監(jiān)視。一、

4、PPP模式的定義及分類廣義的PPP泛指公共部門與私人部門在提供公共產(chǎn)品和效勞的過程中建立的各種合作伙伴關(guān)系；狹義的PPP指公共部門和私人部門合作工程一系列融資模式的總稱PPP 是 Public -Private Partnerships的縮寫，即公私合作伙伴關(guān)系。PPP是公共部門通常為政府部門和私人部門為提供公共產(chǎn)品和效勞而形成的各種合作伙伴關(guān)系。PPP模式的廣泛應(yīng)用開場于上世紀(jì)八十年代，PPP術(shù)語也隨之被人們熟知。廣義的PPP作為公共部門和私人部門合作伙伴關(guān)系的統(tǒng)稱，其本身就是一個廣泛的概念；加之受意識形態(tài)和經(jīng)濟成分劃分不同的影響，各國和不同機構(gòu)對PPP的定義也存在一定的差異見表1。狹義的P

5、PP指公共部門和私人部門合作中一系列工程融資模式的統(tǒng)稱，如：BOT建立-運營-移交、BOO建立-擁有-運營和TOT(轉(zhuǎn)讓-運營-移交)等，狹義的概念更加側(cè)重公共部門和私人部門合作工程的運作模式、風(fēng)險分擔(dān)機制、投融資職能分配和工程監(jiān)控評估等方面。正確理解PPP的定義，首先要明確公共部門和私人部門的界定；其次需要明確PPP的目的是為了提供公共產(chǎn)品和效勞；第三，公共部門和私人部門通過合同文本等形式明確約定各自的職責(zé)和權(quán)利。依據(jù)財政部關(guān)于推廣運用政府和社會資本合作模式有關(guān)問題的通知財金201476號，中國將PPP定義為政府部門和社會資本在根底設(shè)施及公共效勞領(lǐng)域建立的一種長期合作關(guān)系，屬于廣義PPP的疇

6、。但對PPP的通用模式進展闡述時則主要針對狹義的PPP，即通常模式是由社會資本承當(dāng)設(shè)計、建立、運營、維護根底設(shè)施的大局部工作，并通過使用者付費及必要的政府付費獲得合理投資回報；政府部門負(fù)責(zé)根底設(shè)施及公共效勞價格和質(zhì)量監(jiān)管，以保證公共利益最大化。在理解財政部關(guān)于PPP的定義時需要注意：第一，PPP中的公共部門明確為政府部門，并未包含其他非政府公共部門如：社會團體、行業(yè)協(xié)會、民辦非企業(yè)單位等，即財政部關(guān)于PPP定義中公共部門的圍相對較小。第二，PPP定義中私人資本圍放大為社會資本，私人資本不再以所有制性質(zhì)來定義，泛指以盈利為目的的建立了現(xiàn)代企業(yè)制度的境外企業(yè)法人見財政部關(guān)于印發(fā)政府和社會資本合作模

7、式操作指南試行的通知財金2014113號，以下簡稱操作指南。第三，社會資本的圍中排除了本級政府所屬的融資平臺公司及其他控股國有企業(yè)。表1：世界各國機構(gòu)對PPP的定義加拿大PPP國家委員會公共部門和私人部門之間的一種合作經(jīng)營關(guān)系，基于雙方各自經(jīng)歷，通過適當(dāng)?shù)馁Y源分配、風(fēng)險分擔(dān)和利益共享機制，以滿足事先清晰界定的公共需求美國PPP國家委員會介于外包和私有化之間并結(jié)合兩者特點的一種公共產(chǎn)品提供方式；表現(xiàn)為充分利用私人資源進展設(shè)計、建立、投資、經(jīng)營和維護公共根底設(shè)施，并提供相關(guān)效勞以滿足公共需求聯(lián)合國培訓(xùn)研究院兩層含義：1、為滿足公共產(chǎn)品需求而建立的公私人之間的各種合作關(guān)系；2、為滿足公共產(chǎn)品需求，公

8、共部門和私人局部建立的伙伴關(guān)系歐盟委員會為提供公用工程或效勞而形成的公共部門和私人部門之間的合作關(guān)系中國財政部、政府和社會資本合作中心政府和社會資本合作模式是在根底設(shè)施及公共效勞領(lǐng)域建立的一種長期合作關(guān)系。通常模式是由社會資本承當(dāng)設(shè)計、建立、運營、維護根底設(shè)施的大局部工作，并通過使用者付費及必要的政府付費獲得合理投資回報；政府部門負(fù)責(zé)根底設(shè)施及公共效勞價格和質(zhì)量監(jiān)管，以保證公共利益最大化。PPP模式可以在公共產(chǎn)品和效勞全生命周期的各個環(huán)節(jié)實施，因此可依據(jù)社會資本在PPP工程中的參與程度、工程資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)歸屬、投融資職責(zé)分配、商業(yè)風(fēng)險歸屬社會資本承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險大小等因素對PPP工程進展分類。世界銀行結(jié)合

9、PPP工程資產(chǎn)所有權(quán)歸屬、經(jīng)營權(quán)、投資等要素將PPP模式分為6種模式，加拿大PPP國家委員會依據(jù)私人部門在PPP工程中承當(dāng)風(fēng)險的大小將PPP模式劃分為12種模式見表2。表2：世界銀行和加拿大PPP國家委員會的PPP分類情況效勞外包ContributionContact捐贈協(xié)議OperationandMaintenanceContractO&M，委托經(jīng)營管理外包DesignBuildDB，設(shè)計-建造DesignBuildMajorMaintenanceDBMM，設(shè)計-建造-主要維護租賃DesignBuildOperationDBO，設(shè)計-建造-運營LeaseDevelopOperateLDO，租

10、賃-開發(fā)-經(jīng)營特許經(jīng)營BuildLeaseOperateTransferBLOT，建立-租賃-經(jīng)營-轉(zhuǎn)讓BuildTransferOperateBTO，建立-轉(zhuǎn)讓-經(jīng)營BOT/BOOTBuildOwnTransferBOT，建立-擁有-轉(zhuǎn)讓BuildOwnOperateTransferBOOT，建立-擁有-經(jīng)營-轉(zhuǎn)讓剝離BuildOwnOperateBOO，建立-擁有-經(jīng)營BuyBuildOperateBBO，購置-建立-經(jīng)營依據(jù)上述分類情況同時結(jié)合中國存量的廣義PPP工程情況，可將PPP歸納為外包類、特許經(jīng)營類和私有化類見表3。表3：結(jié)合中國實際的PPP分類外包類ManagementCont

11、ractMC，管理合同O&M，委托經(jīng)營BuildingTransferBT，建立移交市城市快速環(huán)東線工程特許經(jīng)營類BOT，建立-擁有-轉(zhuǎn)讓移交*來賓B電廠、各地威立雅水廠工程BOOT，建立-擁有-經(jīng)營-轉(zhuǎn)讓移交中國化學(xué)工程總公司承接的印尼南門達(dá)臘省巨港燃?xì)庹羝?lián)合循環(huán)電站工程TransferOperateTransferTOT，轉(zhuǎn)讓-運營-移交市王小郢污水處理廠RehabilitateOperateTransferROT，改建-運營-移交私有化類BOO，建立-擁有-經(jīng)營BBO，購置-建立-經(jīng)營從中國城市根底設(shè)施投資的運作情況來看，主要有兩種方式，即BT和BOT。其中，BT工程的承當(dāng)主體多為政府

12、所屬融資平臺或其控股國有企業(yè)；BOT工程社會資本參與較多，主要集中在供水、污水處理和城市燃?xì)獾裙彩聵I(yè)領(lǐng)域，以賦予社會資本特許經(jīng)營權(quán)的方式開展。由于大多數(shù)BT工程的投融資都在政府部門或其所屬的國有企業(yè)部，社會資本參與程度很低，其涵同操作指南所指的PPP模式具有本質(zhì)的差異；而BOT工程多基于一定期限的特許經(jīng)營權(quán)，社會資本參與程度較高，同現(xiàn)行PPP的涵一致。因此，從嚴(yán)格意義上講中國存量的政府部門和社會資本合作的工程以特許經(jīng)營類的BOT工程為主。依據(jù)操作指南，中國擬推廣的PPP模式包含工程識別、工程準(zhǔn)備、工程采購、工程執(zhí)行和工程移交等環(huán)節(jié)，也就是說PPP工程資產(chǎn)所有權(quán)最終都要被政府部門或其指定的機構(gòu)

13、收回。雖然操作指南在PPP工程運作方式中，列舉了BOO建立-擁有-經(jīng)營模式，但我們預(yù)計這種將公共產(chǎn)品和效勞私有化，把所有權(quán)最終留給社會資本的模式不會成為PPP工程的主流模式，未來推廣仍將以特許經(jīng)營類模式為主。二、PPP模式在國外的開展一國外PPP模式開展情況PPP模式興起于英國，在隨后的二十多年里，這種公共產(chǎn)品供給的新模式在全球圍被廣泛應(yīng)用。根據(jù)全球PPP研究機構(gòu)PWFPublic works Financing的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，19852011年全球根底設(shè)施PPP名義價值為7,751億美元，其中，歐洲處于領(lǐng)先地位，約占全球PPP名義價值的45.6%，亞洲、澳大利亞占24.2%，美國、加拿大分別占8

14、.8%、5.8%，墨西哥、拉丁美洲、加勒比海占11.4%，非洲和中東地區(qū)占4.1%。1、英國PPP模式的運用英國是PPP模式的國際先驅(qū)，也是至今PPP模式運用較為成熟的國家之一。英國最早的PPP模式運用于保障性住房領(lǐng)域，即上世紀(jì)30年代局部英國地方政府通過私人主動融資、政府產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式吸引私人資本參與保障性住房的建立和運營管理。1992年英國保守黨財政大臣羅曼萊蒙特考慮利用私人資金來支持日益增長的公共支出，并首次創(chuàng)立了PPP的典型模式私人部門融資方案PFI，Private Finance Initiative。在1997年以前，由于受到其他政黨的劇烈反對，這種模式的使用非常有限，工黨在執(zhí)政之

15、后PFI的在英國得到了大力推廣和開展。英國的PPP模式大致分為兩個階段，分別是PFI階段和PF2階段。在2012年以前PFI是英國應(yīng)用最廣泛的PPP模式，PFI模式下允許私人部門參與到公共設(shè)施的設(shè)計、建造、投融資和運營環(huán)節(jié)，旨在提高公共產(chǎn)品質(zhì)量并更好地維護公共資產(chǎn)。19922011年英國累計完成PFI工程700多個，工程資本支出合計547億英鎊，涉及的公共領(lǐng)域包括學(xué)校、醫(yī)院、公路、監(jiān)獄、住房、廢物廢水處理設(shè)施等。其中，倫敦地鐵即為以30年特許經(jīng)營權(quán)為根底采取PPP模式建造而成的。PFI模式的優(yōu)勢之一就是充分利用了私人部門的工程管理經(jīng)歷、創(chuàng)新意識和風(fēng)控技術(shù)，但在運行過程中PFI也暴露出一些問題，

16、比方本錢浪費、合同靈活性差、工程透明度低、風(fēng)險收益分配不合理等。鑒于PFI模式的缺乏，英國政府于2012年推出了一種新的PPP模式PF2。主要改良之處在于：1股權(quán)構(gòu)造方面，PF2模式下政府持有一定的股權(quán)，作為工程小股東參與投資；2提高工程效率、節(jié)省工程支出本錢，PF2模式下鼓勵政府進展集中采購，工程招標(biāo)時間不超過18個月，對工程采購制定標(biāo)準(zhǔn)化的流程和文件，加強開支監(jiān)管等；3提高合同靈活性，如政府可以在工程運營過程中選擇添加或刪除一些效勞可選項等；4提高透明度，如要求私人部門公開工程收益信息，政府每年公布其所有參股工程的財務(wù)信息等；5改良風(fēng)險分配機制，如政府部門改良對額外開支風(fēng)險的管理等；6債務(wù)

17、融資方面，PF2工程有望獲取長期的債務(wù)融資等。管理方面，英國財政部是PPP的主管部門，財政部下屬的英國根底設(shè)施局Infrastructure UK，IUK全面負(fù)責(zé)PPP工作，為所有公共管理部門提供PPP的專業(yè)管理，尤其是采購方面的知識，并負(fù)責(zé)批準(zhǔn)英格蘭地區(qū)的PFI交易格蘭、威爾士和北愛爾蘭的PFI交易由各地方負(fù)責(zé)審批。在地方政府層面，英國財政部與地方政府協(xié)會聯(lián)合成立了地方合作伙伴關(guān)系組織Local Partnerships，獨立于財政部，按公司化運營市場投資人占股51%，財政部和格蘭主管部門分別占44%和5%，為地方政府提供PFI工程技術(shù)援助和評估效勞，并幫助制定標(biāo)準(zhǔn)化的合同涉及具體工程采購與

18、投資策略，以市場化方式對工程和公司進展投資。2010年后，IUK合并了PPP工作組和地方合作伙伴關(guān)系組織的職能，統(tǒng)一管理實施PF2工程。截至2012年3月，在PFI下共有717個工程，總投資547億英鎊，其中，648個處于運行階段。英國PPP的案例之一是倫敦地鐵。倫敦地鐵由國營倫敦地鐵公司LUL擁有并運營。上世紀(jì)90年代英國政府面臨地鐵投資嚴(yán)重缺乏的局面，英國政府在權(quán)衡后，最終選擇了以政府與私人部門合作PPP的模式對整個地鐵系統(tǒng)進展升級改造，而非采取完全私有化的模式。經(jīng)過4年多的論證和試行，倫敦地鐵的PPP合約于20022003年之間正式簽約，LUL將地鐵系統(tǒng)的維護和根底設(shè)施供給工作以30年特

19、許經(jīng)營的方式交由三家根底設(shè)施公司分別為SSL、BCV和JNP公司負(fù)責(zé)，LUL仍然掌控日常運營和票務(wù)工作，并通過固定支付和業(yè)績支付來回報根底設(shè)施公司。倫敦地鐵公司特許經(jīng)營期為30年，考慮到地鐵的建立標(biāo)準(zhǔn)、對運營情況的考核標(biāo)準(zhǔn)，以及一些簽約時無法預(yù)料到的事情發(fā)生，倫敦地鐵PPP模式的合約中專門增加了定期審核機制：約定簽約各方每隔7.5年重組新審定合約條款，并設(shè)定了專門的仲裁機制，以保證重新審核的公正性，確保合約的有效執(zhí)行。2、加拿大PPP模式的運用加拿大是國際公認(rèn)的PPP運用最好的國家之一，加拿大各級政府的對PPP模式的重視程度很高且支持力度很大。因此，加拿大PPP市工程推進有力，工程運作規(guī)，各級

20、采購部門經(jīng)歷豐富，效勞效率和交易本錢優(yōu)勢顯著。19912013年加拿大累計啟動PPP工程206個，工程總價值超過630億美元，工程涉及交通、醫(yī)療、司法、教育、文化、住房、環(huán)境和國防等行業(yè)。目前加拿大的PPP工程大約占所有公共領(lǐng)域工程的15%20%左右。在加拿大的PPP模式中，私人部門負(fù)責(zé)PPP工程設(shè)計、建造、運營和維護的全過程，以防止由不同投資人負(fù)責(zé)單一階段帶來的風(fēng)險和責(zé)任推諉；政府在工程建立完成前不承當(dāng)支付責(zé)任，支付的階段延伸至整個工程的生命周期，同時支付的前提是私人部門提供的效勞到達(dá)事先約定的標(biāo)準(zhǔn)。管理方面，加拿大組建了國家層級的PPP中心PPP Canada，即加拿大PPP中心。該中心是

21、一個國有公司，由加拿大聯(lián)邦政府所有，采取商業(yè)模式運作；專門負(fù)責(zé)協(xié)助政府推廣和宣傳PPP模式，參與具體PPP工程開發(fā)和實施，審核和建議聯(lián)邦級的PPP工程，為PPP管理制定政策和最優(yōu)實踐，提供技術(shù)援助等，并負(fù)責(zé)與地方級PPP單位的合作。為支持PPP模式的開展，加拿大PPP中心設(shè)立了加拿大P3基金 基金總額12億加元，2014年4月再次增加12億加元。截至2013年3月底，該基金已為加拿大15個PPP工程提供基金支持近8億美元，撬動市場投資超過33億美元。，各層級地方政府都可以申請該基金，用于交通、水務(wù)、能源、平安、固廢處理、文化、體育、旅游、電信、海事、宇航等領(lǐng)域，該基金加上其他聯(lián)邦資金可為PPP

22、工程提供最高不超過工程投資額25%的資金支持。此外，加拿大各級政府制定根底設(shè)施規(guī)劃，不斷完善PPP工程采購流程。加拿大PPP模式具有其自身的特點：一、私人部門參與PPP工程并非單純的為根底設(shè)施工程融資，工程的最終目的是提供公共效勞；二、具有專業(yè)技術(shù)和經(jīng)歷優(yōu)勢，加拿大成立了專業(yè)的組織機構(gòu)負(fù)責(zé)審核PPP工程復(fù)雜的交易構(gòu)造等；三、引入競爭，加拿大鼓勵國外的私人投資者參與到PPP工程的競標(biāo)中，以鼓勵創(chuàng)新、降低本錢；四、資本市場融資，加拿大建立了為PPP工程提供資金的工程債券融資市場；五、注重推廣和創(chuàng)新，加拿大PPP中心與國各省同行分享交流經(jīng)歷，同時借鑒PPP經(jīng)歷，根據(jù)不斷變化的外部環(huán)境做出相應(yīng)調(diào)整。3

23、、澳大利亞PPP模式的運用澳大利亞于20世紀(jì)80年代開場在根底設(shè)施建立領(lǐng)域運用PPP模式，其最普遍的PPP模式是投資者成立一個專門的工程公司SPV，由SPV與政府就工程融資、建立和運營簽訂工程協(xié)議，協(xié)議期限一般為2030年。為了促進經(jīng)濟增長和提高效率，澳大利亞政府在PPP模式的推廣過程中，不斷的加大私人資本參與圍，并將工程建立和運營的風(fēng)險更多得交由工程公司SPV承當(dāng)，使得私人資本享受的收益同期承當(dāng)風(fēng)險之間產(chǎn)生不匹配，進而導(dǎo)致局部PPP工程以失敗告終。2000年以來，澳大利亞政府對現(xiàn)行法律進展修訂，并制定特別法律，保障私人資本的權(quán)益，以進一步推廣PPP模式的開展。管理方面，澳大利亞成立了全國性的

24、PPP單位，即澳大利亞根底設(shè)施局IAU，負(fù)責(zé)全國各級政府根底設(shè)施建立需求和政策，業(yè)務(wù)不局限于PPP，推廣PPP僅是職能之一。2008年IAU會同澳大利亞全國PPP論壇制定了全國性的PPP政策框架和標(biāo)準(zhǔn)，各級政府州在此根底上制定本地的指南。上述政策要求各級政府資本金超過5,000澳元的所有工程必須把PPP作為備選模式。澳大利亞PPP模式具有代表性的案例就是悉尼奧運會主體育場、主體育館和奧運村。其中，悉尼奧運會主體育場投資估算為6.15億澳元，其中，政府撥款9,120萬澳元，政府貸款600萬澳元，占總投資的15.8%；其余84.2%的資金由中標(biāo)聯(lián)合體組建的私人財團2000年澳大利亞體育場公司負(fù)責(zé)籌

25、措。中標(biāo)人除投入股本金、商業(yè)銀行貸款外，還通過發(fā)行會員坐席 其中，發(fā)行黃金會員坐席34,400個，單價1萬澳元，發(fā)行白金會員席位600個，單價3.4萬澳元。等方式募集資金。奧運協(xié)調(diào)局代表州政府與中標(biāo)人共簽署了9種合同，除特許權(quán)協(xié)議外，還有租賃協(xié)議包括土地租賃協(xié)議、政府貸款協(xié)議。悉尼奧組委與中標(biāo)人簽署了體育場協(xié)議和商業(yè)權(quán)利協(xié)議。政府通過協(xié)議授予中標(biāo)的私人財團負(fù)責(zé)融資、建立及在建造完成后31年的經(jīng)營和維護權(quán)。該私人財團委托組建兩家公司分別負(fù)責(zé)管理體育場和擁有體育場的資產(chǎn)。擁有資產(chǎn)所有權(quán)的公司負(fù)責(zé)歸還銀行本息、向地方政府繳納稅費；負(fù)責(zé)管理的公司向持有資產(chǎn)的公司支付租金租用場館，租金的多少基于管理公司

26、的收入規(guī)模來源包括冠名權(quán)、場館租用、商業(yè)集會、會所收費、商品售賣、廣告和餐飲等。在經(jīng)過賽后最初階段的虧損后，主體育場已開場盈利。二PPP模式在中國的開展PPP模式在中國開展大致經(jīng)歷了三個階段，前期中國有收益的根底設(shè)施采取PPP模式以特許經(jīng)營類的BOT為主，社會資本方以外資為主；準(zhǔn)經(jīng)營和公益性工程投融資主要以政府融資平臺為主；隨著中央政府對PPP模式的重視和推廣，預(yù)計未來三年P(guān)PP模式將進入快速增長期就廣義的PPP模式而言，中國自上世紀(jì)80年代就開場探索利用外資在根底設(shè)施建立領(lǐng)域進展合作。從開展階段來看，PPP模式在中國開展大致經(jīng)歷了三個階段：探索試點階段2002年之前：在此期間，PPP模式以外

27、資參與的BOT模式為主。其中，1984年合和電力中國和特區(qū)電力開發(fā)公司市能源集團，即深能集團的前身采取合作經(jīng)營方式建立的沙角B電廠 該電廠于1988年試運營完畢，進入商業(yè)運營；工程采取BOT模式，合和電力中國獲取工程10年的特許經(jīng)營權(quán)，工程已于1999年8月移交給深能集團持股64.77%，為中國第一個實際意義上的BOT工程。1995年法國電力公司及阿爾斯通公司聯(lián)合體獲得*來賓B電廠18年的特許經(jīng)營權(quán)，為國家批準(zhǔn)的首個BOT試點工程。期間PPP工程均為利用外資工程，由原對外貿(mào)易經(jīng)濟合作部現(xiàn)商務(wù)部主導(dǎo)?？焖匍_展階段20032008年：2002年原建立部發(fā)布關(guān)于加快市政公用行業(yè)市場化進程的意見建城2

28、002272號，鼓勵社會資本、外國資本以多種形式參與市政公用設(shè)施的建立；2005年非公經(jīng)濟36條見表4提出允許非公有資本進入公用事業(yè)和根底設(shè)施領(lǐng)域。這在很大程度上推動了各地市政公用領(lǐng)域PPP模式的推進，期間外資和民營資本較大規(guī)模的參與市政公共用根底設(shè)施的投資。該階段期間，法國威立雅環(huán)境集團、中華煤氣中華煤氣、新奧燃?xì)獾染惩赓Y本以及其他社會資本以特許經(jīng)營等BOT模式參與各地市政公用工程投資。其中，截至目前發(fā)過威立雅環(huán)境集團已在中國23個省的126個城市投資以水務(wù)為主的市政工程。此外，社會資本也通過PPP模式參與到高速公路、地鐵等交通根底設(shè)施工程以及大型體育場館等工程中。期間的代表性工程國家體育場

29、、地鐵四號線，以及威立雅水務(wù)公司、新奧燃?xì)狻⒏廴A燃?xì)獾仍诟鞯貐^(qū)投資的水務(wù)、燃?xì)夤こ?。調(diào)整階段2009年以來：受金融危機影響，全球和中國經(jīng)濟增速下滑，中國中央政府推行積極的財政政策和刺激經(jīng)濟增長方案。該經(jīng)濟刺激方案的投資由政府主導(dǎo)，但鑒于地方政府無法以市場主體的身份參與投資，各地政府都充分利用所屬融資平臺進展投融資。2009年以來城市根底設(shè)施等公共產(chǎn)品和效勞的投融資職能主要由各地的融資平臺公司承當(dāng)，工程的運作方式以政府委托代建、BT模式為主。因此，期間社會資本在公共產(chǎn)品和效勞領(lǐng)域的參與度有所下降，PPP模式的開展處于調(diào)整階段。雖然2010年國務(wù)院發(fā)布關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資安康開展的假設(shè)干意見國發(fā)

30、201013號即新非公經(jīng)濟36條，鼓勵和引導(dǎo)民間資本進入根底產(chǎn)業(yè)和根底設(shè)施等領(lǐng)域，但各方反響一般?？傮w看，自上世紀(jì)80年代首次引入以來，中國PPP模式以特許經(jīng)營類的BOT模式為主，工程主要為有收益的根底設(shè)施工程，社會資本方以外資為主，民營資本進入較晚，且整體參與程度不高。政府準(zhǔn)經(jīng)營性工程和公益性工程投融資主要以政府投融資平臺主導(dǎo)，采取委托代建、BT等形式。歷年來中國政府出臺多項鼓勵和引導(dǎo)非公經(jīng)濟開展，促進政府部門和社會資本合作的政策文件， 2013年以來政策密集出臺以及政府和社會資本合作中心的成立將加速PPP模式在中國的開展為有效利用外資和民間資本，整合社會資源，提高市場活力，歷年來中國出臺了

31、多項促進和鼓勵社會資本投資的政策文件見表4，這些文件為PPP模式的開展提供了文件支持和依據(jù)。表4：歷年來中國推廣PPP模式相關(guān)的政策文件對外貿(mào)易經(jīng)濟合作部現(xiàn)商務(wù)部關(guān)于以BOT方式吸收外商投資有關(guān)問題的通知1995年以BOT投資方式吸引外資應(yīng)符合國家關(guān)于根底設(shè)施領(lǐng)域利用外資的行業(yè)政策和有關(guān)法律。政府機構(gòu)一般不應(yīng)對工程做任何形式的擔(dān)?；虺兄Z如外匯兌換擔(dān)保、貸款擔(dān)保等。如工程確需擔(dān)保，必須事先征得國家有關(guān)主管部門的同意，方可對外作出承諾。國家開展方案委員會現(xiàn)國家開展和改革委員會關(guān)于印發(fā)促進和引導(dǎo)民間投資的假設(shè)干意見的通知計投資20012653號鼓勵和引導(dǎo)民間投資以獨資、合作、聯(lián)營、參股、特許經(jīng)營等方

32、式，參與經(jīng)營性的根底設(shè)施和公益事業(yè)工程建立。近期要積極創(chuàng)造條件，盡快建立公共產(chǎn)品的合理價格、稅收機制，在政府的宏觀調(diào)控下，鼓勵和引導(dǎo)民間投資參與供水、污水和垃圾處理、道路、橋梁等城市根底設(shè)施建立。建立部現(xiàn)住房和城鄉(xiāng)建立部關(guān)于印發(fā)關(guān)于加快市政公用行業(yè)市場化進程的意見的通知建城2002272號鼓勵社會資金、外國資本采取獨資、合資、合作等多種形式，參與市政公用設(shè)施的建立，形成多元化的投資構(gòu)造。對供水、供氣、供熱、污水處理、垃圾處理等經(jīng)營性市政公用設(shè)施的建立，應(yīng)公開向社會招標(biāo)選擇投資主體。建立部現(xiàn)住房和城鄉(xiāng)建立部市政公用事業(yè)特許經(jīng)營管理方法建立部令第126號2004年鼓勵利用社會資金、境外資本，采取獨

33、資、合資、合作等形式建立市政公用設(shè)施，從事特許經(jīng)營。政府投資建立的市政公用設(shè)施，所有權(quán)屬于政府。特許經(jīng)營者按照城市規(guī)劃投資建立的市政公用設(shè)施，在特許經(jīng)營期滿或者終止后，無償歸政府所有。國務(wù)院國務(wù)院關(guān)于鼓勵支持和引導(dǎo)個體私營等非公有制經(jīng)濟開展的假設(shè)干意見國發(fā)20053號非公經(jīng)濟36條允許非公有資本進入公用事業(yè)和根底設(shè)施領(lǐng)域。加快完善政府特許經(jīng)營制度，規(guī)招投標(biāo)行為，支持非公有資本積極參與城鎮(zhèn)供水、供氣、供熱、公共交通、污水垃圾處理等市政公用事業(yè)和根底設(shè)施的投資、建立與運營。在規(guī)轉(zhuǎn)讓行為的前提下，具備條件的公用事業(yè)和根底設(shè)施工程，可向非公有制企業(yè)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)或經(jīng)營權(quán)。支持、引導(dǎo)和規(guī)非公有資本投資教育、科

34、研、衛(wèi)生、文化、體育等社會事業(yè)的非營利性和營利性領(lǐng)域。國務(wù)院國務(wù)院關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資安康開展的假設(shè)干意見國發(fā)201013號新非公經(jīng)濟36條對于可以實行市場化運作的根底設(shè)施、市政工程和其他公共效勞領(lǐng)域，應(yīng)鼓勵和支持民間資本進入。鼓勵和引導(dǎo)民間資本進入根底產(chǎn)業(yè)和根底設(shè)施領(lǐng)域；鼓勵和引導(dǎo)民間資本進入市政公用事業(yè)和政策性住房建立領(lǐng)域；鼓勵和引導(dǎo)民間資本進入社會事業(yè)領(lǐng)域。為民間投資創(chuàng)造良好環(huán)境。國務(wù)院、國家開展和改革委員會國務(wù)院批轉(zhuǎn)開展改革委關(guān)于2013年深化經(jīng)濟體制改革重點工作的意見的通知國發(fā)201320號抓緊清理有礙公平競爭的政策法規(guī)，推動民間資本有效進入金融、能源、鐵路、電信等領(lǐng)域。國務(wù)院國務(wù)

35、院關(guān)于改革鐵路投融資體制加快推進鐵路建立的意見國發(fā)201333號向地方政府和社會資本放開城際鐵路、市域郊鐵路、資源開發(fā)性鐵路和支線鐵路的所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)，鼓勵社會資本投資建立鐵路。研究設(shè)立鐵路開展基金，以中央財政性資金為引導(dǎo)，吸引社會法人投入。國務(wù)院國務(wù)院關(guān)于加強城市根底設(shè)施建立的意見國發(fā)201336號建立政府與市場合理分工的城市根底設(shè)施投融資體制。政府應(yīng)集中財力建立非經(jīng)營性根底設(shè)施工程，要通過特許經(jīng)營、投資補助、政府購置效勞等多種形式，吸引包括民間資本在的社會資金，參與投資、建立和運營有合理回報或一定投資回收能力的可經(jīng)營性城市根底設(shè)施工程，在市場準(zhǔn)入和扶持政策方面對各類投資主體同等對待。中國共

36、產(chǎn)黨第十八屆中央委員會中共中央關(guān)于全面深化改革假設(shè)干重大問題的決定2013年11月允許更多國有經(jīng)濟和其他所有制經(jīng)濟開展成為混合所有制經(jīng)濟。國有資本投資工程允許非國有資本參股。允許社會資本通過特許經(jīng)營等方式參與城市根底設(shè)施投資和運營，研究建立城市根底設(shè)施、住宅政策性金融機構(gòu)。國務(wù)院國務(wù)院關(guān)于加強地方政府性債務(wù)管理的意見國發(fā)201443號推廣使用政府與社會資本合作模式。鼓勵社會資本通過特許經(jīng)營等方式，參與城市根底設(shè)施等有一定收益的公益性事業(yè)投資和運營。對在建工程確實沒有其他建立資金來源的，應(yīng)主要通過政府與社會資本合作模式和地方政府債券解決后續(xù)融資。國務(wù)院國務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點領(lǐng)域投融資機制鼓勵社會投資

37、的指導(dǎo)意見國發(fā)201460號鼓勵社會資本投資運營農(nóng)業(yè)和水利工程。積極推動社會資本參與市政根底設(shè)施建立運營。通過特許經(jīng)營、投資補助、政府購置效勞等多種方式，鼓勵社會資本投資城鎮(zhèn)供水、供熱、燃?xì)?、污水垃圾處理、建筑垃圾資源化利用和處理、城市綜合管廊、公園配套效勞、公共交通、停車設(shè)施等市政根底設(shè)施工程，政府依法選擇符合要求的經(jīng)營者。政府可采用委托經(jīng)營或轉(zhuǎn)讓經(jīng)營轉(zhuǎn)讓TOT等方式，將已經(jīng)建成的市政根底設(shè)施工程轉(zhuǎn)交給社會資本運營管理。財政部關(guān)于推廣運用政府和社會資本合作模式有關(guān)問題的通知財金201476號盡快形成有利于促進政府和社會資本合作模式Public-PrivatePartnership,PPP開展

38、的制度體系。財政部關(guān)于印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南試行的通知財金2014113號印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南試行國家開展和改革委員會國家開展改革委關(guān)于開展政府和社會資本合作的指導(dǎo)意見發(fā)改投資20142724號合理確定政府和社會資本合作的工程圍及模式；建立健全政府和社會資本合作的工作機制；加強政府和社會資本合作工程的規(guī)管理；強化政府和社會資本合作的政策保障2009年以來，地方政府大規(guī)模利用融資平臺公司推動地方根底設(shè)施建立投資，導(dǎo)致地方政府債務(wù)規(guī)?？焖僭鲩L。依據(jù)審計署審計結(jié)果公告2011年第35號，截至2010年底，全國地方政府性債務(wù)余額為10.72萬億元，其中：政府負(fù)有歸還責(zé)任的債務(wù)

39、6.71萬億元，占62.62%；政府性債務(wù)中融資平臺公司、地方政府部門和機構(gòu)的債務(wù)余額三類債務(wù)合計占比為69.69%。該審計結(jié)果的發(fā)布引發(fā)了中央政府和社會各界對政府債務(wù)問題的高度重視。依據(jù)審計署全國政府性債務(wù)審計公告2013年第32號-總第174號，截止2013年6月底，中央和地方政府負(fù)有歸還責(zé)任的債務(wù)余額為20.70萬億元，較2010年底大幅增長。在此背景下，2013年國務(wù)院連續(xù)發(fā)文鼓勵和引導(dǎo)社會資本參與公共產(chǎn)品和效勞領(lǐng)域投資，黨的十八屆三中全會提出允許更多國有經(jīng)濟和其他所有制經(jīng)濟開展成為混合所有制經(jīng)濟。為加快政府職能轉(zhuǎn)變，發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，推動混合所有制改革，并控制地方政府

40、債務(wù)規(guī)模、防控政府債務(wù)風(fēng)險，財政部在2014年中央和地方財政預(yù)算中提出推廣運用政府與社會資本合作模式PPP，鼓勵社會資本通過特許經(jīng)營等方式參與城市根底設(shè)施等的投資和運營。這是中國官方首次提出PPP概念。之后財政部以中國清潔開展機制基金管理中心的根底上成立政府和社會資本合作中心以下簡稱PPP中心，具體負(fù)責(zé)政府與社會資本合作相關(guān)事項。2013年12月，財政部、國家開展和改革委員會分別發(fā)布了關(guān)于印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南試行的通知財金2014113號 以下簡稱操作指南和關(guān)于開展政府和社會資本合作的指導(dǎo)意見發(fā)改投資20142724號以下簡稱指導(dǎo)意見，對PPP模式的推廣和實踐進展了較為明確的規(guī)；

41、同時，財政部還公布了30個政府和社會資本合作示工程供各地進展參考和借鑒。2014年9月和省政府基于財政部財金201476號發(fā)布了地方版的PPP操作指南和指導(dǎo)意見；11月以來，、和等省份也相繼出臺了推廣PPP模式政策文件。PPP模式的推廣有利于劃清政府和企業(yè)界限，防地方政府債務(wù)風(fēng)險，并能激發(fā)民間資本活力，拓寬城鎮(zhèn)化建立渠道，分擔(dān)政府投資壓力。操作指南和指導(dǎo)意見，以及各省的PPP政策文件為社會資本參與政府工程提供了操作指導(dǎo)和制度保障，將加快政府部門和社會資本PPP工程的實踐。三、對中國推廣PPP模式的建議從首次采用BOT方式引進外資建立沙角B電廠開場，中國探索和開展PPP模式已近三十年，但實施主體仍以各級地方政府為主，尚未形成全國性的具有指導(dǎo)示性的統(tǒng)一規(guī)。PPP模式的推廣可以為新型城鎮(zhèn)化開展提供融資支持，有利于提升公共產(chǎn)品和公共效勞水平，同時有利于控制和防地方政府