某公司財(cái)務(wù)籌資管理及財(cái)務(wù)知識分析

1、財(cái)務(wù)管理作作業(yè)第一章 總論論一、判斷題1 企業(yè)同同其所有者之之間的財(cái)務(wù)關(guān)關(guān)系反映的是是經(jīng)營權(quán)和所所有權(quán)關(guān)系。（ ）2 企業(yè)同同其債權(quán)人之之間的財(cái)務(wù)關(guān)關(guān)系反映的是是債務(wù)債權(quán)關(guān)關(guān)系。 （ ）3 企業(yè)理理財(cái)環(huán)境是指指影響企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)內(nèi)外部條件。（ ）4. 財(cái)務(wù)務(wù)管理主要是是資金管理，其其對象是資金金及其流轉(zhuǎn)。（ ）二、簡單題簡述企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)管理的環(huán)環(huán)境。簡述財(cái)務(wù)管理以以股東財(cái)富最最大化為目標(biāo)的優(yōu)缺缺點(diǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)管管理的原則。金融市場與與企業(yè)理財(cái)?shù)牡年P(guān)系第二章財(cái)務(wù)管理理的價(jià)值觀念念一、判斷題1貨幣的時(shí)間間價(jià)值是由時(shí)時(shí)間創(chuàng)造的，因因此，所有的的貨幣都有時(shí)時(shí)間價(jià)值。（ ）2在沒有風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和通貨膨脹脹的情

2、況下，投投資報(bào)酬率就就是時(shí)間價(jià)值值率。（ ）3風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系系數(shù)b在很大大程度上取決決于各公司對對待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)態(tài)度，敢于承承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的公公司，往往把把b定得高一一些，反之亦亦然。（ ）4證券組合投投資要求補(bǔ)償償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)是可可分散風(fēng)險(xiǎn)。（ ） 5標(biāo)準(zhǔn)離差率率是標(biāo)準(zhǔn)離差差與期望報(bào)酬率的的比值。它可可以用來比較較期望報(bào)酬率率不同的各項(xiàng)項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)程度。（ ）6不可分散風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的程度，通通常用系數(shù)來計(jì)量量。作為整體體的證券市場場的系數(shù)為1。（ ） 二、單項(xiàng)選擇題題投資于國庫庫券時(shí)可不必必考慮的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)是( )。A. 違約風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn) B. 利率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)C. 購買力力風(fēng)險(xiǎn) D. 再投資資風(fēng)險(xiǎn)普通年金也也稱為（ ）。A. 后

3、付年金金B(yǎng).先付年金金C.遞延年金金D.永續(xù)年年金將100元元存入銀行，利利息率為100%，計(jì)算5年后的終值值應(yīng)用（ ）來計(jì)算。A 復(fù)利現(xiàn)值值系數(shù)B.復(fù)利終值系數(shù)C.年均現(xiàn)值值系數(shù)D.年均終終值系數(shù)每年年底存存款100元，求求第5年末的價(jià)值值，可用（ ）來計(jì)算。A 復(fù)利現(xiàn)值值系數(shù)B.復(fù)利終值系數(shù)C.年均現(xiàn)值值系數(shù)D.年均終終值系數(shù)三、計(jì)算題假設(shè)利民工工廠有一筆11236000元的資金，準(zhǔn)準(zhǔn)備存入銀行行，希望在77年后利用這這筆款項(xiàng)的本本利和購買一一套生產(chǎn)設(shè)備備，當(dāng)時(shí)的銀銀行存款利率率為復(fù)利100%，該設(shè)備備的預(yù)計(jì)價(jià)格格為2400000元。要要求：試用數(shù)數(shù)據(jù)說明7年后利民工工廠能否用這這筆款項(xiàng)的

4、本本利和購買設(shè)設(shè)備。某合營企業(yè)業(yè)于年初向銀銀行借款500萬元購買設(shè)設(shè)備，第1年年末開始始還款，每年年還款一次，等等額償還，分分5年還清，銀銀行借款利率率為12%。要求求：試計(jì)算每每年應(yīng)還款多多少？某人現(xiàn)在準(zhǔn)準(zhǔn)備存入一筆筆錢，以便在在以后的200年中每年年年底得到30000元，設(shè)設(shè)銀行存款利利率為10%。要求：計(jì)計(jì)算此人目前前應(yīng)存入多少少錢？資料：時(shí)代代公司目前向向銀行存入11400000元，以便在在若干年后獲獲得3000000元，現(xiàn)現(xiàn)假設(shè)銀行存存款利率為88%，每年復(fù)復(fù)利一次。 要求：計(jì)算需要要多少年存款款的本利為才才能達(dá)到3000000元元。某企業(yè)基建建3年，每年年初向銀行貸貸款100萬萬元

5、，年利率率為10%，銀銀行要求建成成投產(chǎn)3年后后一次性還款款，問企業(yè)到到時(shí)應(yīng)償還多多少？若銀行行要求企業(yè)建建成投產(chǎn)2年年后分3年償償還，問企業(yè)業(yè)平均每年應(yīng)應(yīng)償還多少？6假設(shè)紅星電電器廠準(zhǔn)備投投資開發(fā)集成成電路生產(chǎn)線線，根據(jù)市場場預(yù)測，預(yù)計(jì)計(jì)可能獲得的的年報(bào)酬及概概率資料見下下表。市場狀況預(yù)計(jì)年報(bào)酬（XXi）（萬元）概率（Pi）繁榮一般衰退60030000.30.50.2 若已知電器待待業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)報(bào)酬系數(shù)為88%，無風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)報(bào)酬率為66%。要求：試計(jì)算紅紅星電器廠該該方案的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)報(bào)酬率和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額解：1、計(jì)算期期望報(bào)酬額。2、計(jì)算投資報(bào)報(bào)酬額的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)離差。3計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離離差率4、導(dǎo)入風(fēng)險(xiǎn)報(bào)報(bào)酬系數(shù)

6、，計(jì)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬酬率。5、計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)報(bào)報(bào)酬額。7國庫券和利利息率為4%，市場證券券組合的報(bào)酬酬率為12%。要求：（）計(jì)算市場場風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率率。（）值為11.5時(shí)，必必要報(bào)酬率應(yīng)應(yīng)為多少？（）如果一投投資計(jì)劃的值為0.8，期望望報(bào)酬率為99.8%，是是否應(yīng)當(dāng)進(jìn)行行投資？（）如果某股股票的必要報(bào)報(bào)酬率為111.2%,其其值應(yīng)為多少少?四、問答題證券組合的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)可分為哪兩兩種？第三章 財(cái)務(wù)分分析一、判斷題1 一般來來說，流動資資產(chǎn)扣除存貨貨后的資產(chǎn)稱稱為速動資產(chǎn)產(chǎn)。（ ）2 資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率是反映映企業(yè)短期償償債能力的指指標(biāo)。（）3 現(xiàn)金流流量比率是企企業(yè)現(xiàn)金凈流流量與流動負(fù)負(fù)債的比率。（）4 應(yīng)收帳帳款周

7、轉(zhuǎn)率是是企業(yè)一定時(shí)時(shí)期（賒銷收收入凈額）與與應(yīng)收帳款平平均額的比率率。（ ）二、單項(xiàng)選擇題題1、 下列財(cái)財(cái)務(wù)比率反映映企業(yè)短期償償債能力的有有（）。A現(xiàn)金流量比比率B. 股東權(quán)益報(bào)報(bào)酬率C. 流動資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D. 產(chǎn)權(quán)比比率2、權(quán)益乘數(shù)是是指（ ）。A.1/(1產(chǎn)權(quán)比率) B.11/(1資資產(chǎn)負(fù)債率) C.產(chǎn)權(quán)比率/（1產(chǎn)權(quán)權(quán)比率） D.資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率/（11資產(chǎn)負(fù)債債率）3、下列能反映映公司資產(chǎn)管管理效率（即即營運(yùn)能力）的財(cái)務(wù)比率率是（ ）。A.流動比率 B.速動比率率 C.存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率 D. 流動資產(chǎn)報(bào)報(bào)酬率三、 問答題簡述反映企業(yè)短短期償債能力力的財(cái)務(wù)比率率。從不同角度如何何評價(jià)企業(yè)的的

8、資產(chǎn)負(fù)債率率？簡述反映企業(yè)營營運(yùn)能力的財(cái)財(cái)務(wù)比率。論述杜邦分析可可以提示企業(yè)業(yè)哪些財(cái)務(wù)信信息。第四章 籌籌資管理一、判斷題1 負(fù)債規(guī)規(guī)模越小，企企業(yè)的資本結(jié)結(jié)構(gòu)越合理。（ ）2 資金的的籌集量越大大，越有利于于企業(yè)的發(fā)展展。（ ）3 長期資資金和短期資資金用途不同同，長期資金金用于購建固固定資產(chǎn)、取取得無形資產(chǎn)產(chǎn)、開展長期期投資等，短短期資金則用用于解決生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營過程中中的資金周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)。（ ）4 銀行借借款屬于間接接籌資。（ ）5 企業(yè)發(fā)發(fā)行債券的財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低于于吸收直接投資的財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（ ）6 一般情情況下，權(quán)益益資金的成本本高于負(fù)債資資金的成本。（ ） 二、問答題試述普通股籌資資的優(yōu)缺點(diǎn)試

9、述債券籌資的的優(yōu)缺點(diǎn)試述長期借款的的優(yōu)缺點(diǎn)試述營運(yùn)租賃與與融資租賃的的區(qū)別5 試述可可轉(zhuǎn)換債券籌籌資的優(yōu)缺點(diǎn)點(diǎn)三、計(jì)算題1. 五湖公司司擬發(fā)行面值值為10000元、年利率率為12%、期限限為2年的債券一一批，每年付付息一次。要求：試測算該該債券在下列列市場利率下下的發(fā)行價(jià)格格：（市場利利率為10%）2.某公司第一一年的財(cái)務(wù)數(shù)數(shù)據(jù)如下：項(xiàng)目金額（萬元）占銷售收入（44000萬元元）百分比流動資產(chǎn)4000100%長期資產(chǎn)（略）無穩(wěn)定的百分比比關(guān)系應(yīng)付賬款40010%其他負(fù)債（略）無穩(wěn)定的百分比比關(guān)系當(dāng)年的銷售收入入4000凈利潤2005%分配股利60留存收益140假設(shè)該公司的實(shí)實(shí)收資本始終終保持不

10、變，第第二年預(yù)計(jì)銷銷售收入將達(dá)達(dá)到5000萬元。問問：1、需要補(bǔ)補(bǔ)充多少外部部融資？2、如果利潤潤留存率是1100%，銷銷售凈利率提提高到6%，目標(biāo)銷銷售收入是44500萬元元。要求計(jì)算算是否需要從從外部融資，如如果需要，需需要補(bǔ)充多少少外部資金。 第五章 資本成本本和資本結(jié)構(gòu)構(gòu)一、簡單題：簡述營業(yè)杠杠桿和營業(yè)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。簡述財(cái)務(wù)杠桿和和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。什么是資本本成本？資本本成本的作用用有哪些？簡述財(cái)務(wù)杠杠桿的基本原原理。二、計(jì)算題（一） 債債券資本成本本的測算資料：三通公司司發(fā)行期限為為5年、利率為為12%的債券券一批，發(fā)行行總價(jià)格為2250萬元，發(fā)發(fā)行費(fèi)率3.25%；該該公司所行稅稅稅率規(guī)定為為3

11、3%。要求：試測算三三通公司該債債券的資本成成本。（二） 優(yōu)優(yōu)先股資本成成本的測算資料：某公司擬擬發(fā)行優(yōu)先股股150萬元，預(yù)預(yù)定年股利率率12.5%，預(yù)計(jì)籌資資費(fèi)用5萬元。要求：試測算十十全公司該優(yōu)優(yōu)先股的資本本成本。（三） 普普通股資本成成本的測算資料：海鴻股份份有限公司普普通股現(xiàn)行市市價(jià)每股200元，現(xiàn)增發(fā)發(fā)新股800000股，預(yù)預(yù)計(jì)籌資費(fèi)用用率6%，第一年年每股發(fā)放股股利2元，股利增增長率5%。要求：試測算本本資增發(fā)普通通股的資本成成本。（四） 杠杠桿系數(shù)的測測算資料：某企業(yè)年年銷售凈額為為280萬元，息息稅前利潤為為80萬元，固固定成本為332萬元，變變動成本率為為60%；資本本總額為

12、2000萬元，債債務(wù)比率400%，債務(wù)利利率12%。要求：試分別計(jì)計(jì)算該企業(yè)的的營業(yè)杠桿系系數(shù)、財(cái)務(wù)杠杠桿系數(shù)和聯(lián)聯(lián)合杠桿系數(shù)數(shù)。第六章 投資管管理一、單項(xiàng)選擇題題1下列關(guān)于企企業(yè)投資的意意義的敘述中中不正確的是是（ ）。A 企業(yè)投資資是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)務(wù)管理目標(biāo)的的基本前提B 企業(yè)投資資是發(fā)展生產(chǎn)產(chǎn)的必要手段段C 企業(yè)投資資有利于提高高職工的生活活水平D企業(yè)投資是是降低風(fēng)險(xiǎn)的的重要方法2下列屬于企企業(yè)流動資產(chǎn)產(chǎn)的是（ ）。A 廠房 B 機(jī)器設(shè)備C 應(yīng)收賬款D無形資產(chǎn)產(chǎn)3某投資方案案，當(dāng)貼現(xiàn)率率為10%時(shí)，其凈凈現(xiàn)值為200元；當(dāng)貼現(xiàn)現(xiàn)率為11%時(shí)，其凈凈現(xiàn)值為-220元。該方案案的內(nèi)含報(bào)酬酬率為（

13、）。A. 10.44%B. 10.5%C. 10.6%D. 10.77%4下列企業(yè)投投資環(huán)境中屬屬于企業(yè)投資資的相關(guān)環(huán)境境的是（ ）。A 經(jīng)濟(jì)形勢勢B 國家政策C 產(chǎn)品市場D風(fēng)俗習(xí)慣慣5某企業(yè)準(zhǔn)備備新建一條生生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)計(jì)各項(xiàng)支出如如下：投資前前費(fèi)用20000元，設(shè)備備購置費(fèi)用88000元，設(shè)設(shè)備安裝費(fèi)用用1000元，建建筑工程費(fèi)用用6000元，投投產(chǎn)時(shí)需墊支支營運(yùn)資金33000元，不不可預(yù)見費(fèi)按按總支出的55%計(jì)算，則則該生產(chǎn)線的的投資總額為為（ ）。A200000元B210000元C170000元D178500元二、計(jì)算與核算算題1.某項(xiàng)目固定定資產(chǎn)投資66萬元，預(yù)計(jì)計(jì)使用5年，殘殘值30

14、000元，流動資資產(chǎn)投資2萬萬元，估計(jì)每每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金金收入6萬元元，營業(yè)現(xiàn)金金支出4萬元元，投資者要要求的最低報(bào)報(bào)酬率為122。要求分分別用凈現(xiàn)值值和內(nèi)部報(bào)酬酬率分析該項(xiàng)項(xiàng)投資的可行行性。某工廠迄今今為止，使用用人力搬運(yùn)各各種物料，每每年的勞務(wù)費(fèi)費(fèi)用支出為220萬元。某某顧問公司前前來建議采用用一種運(yùn)送帶帶，運(yùn)送帶安安裝后的價(jià)值值為30萬元元，使用后勞勞務(wù)費(fèi)用支出出可減至5萬萬元，運(yùn)送帶帶使用時(shí)，各各項(xiàng)支出如下下：電費(fèi)1.2萬元，保保養(yǎng)費(fèi)2.44萬元，保險(xiǎn)險(xiǎn)等雜費(fèi)0.2萬元，估估計(jì)運(yùn)送帶可可用六年，問問：該工廠是是否值得安裝裝該運(yùn)送帶？（設(shè)資金成成本為12）某公司擬于于2005年22月1日購買

15、買一張面值為為1000元元的債券，其其票面利率為為8%，每年年2月1日計(jì)計(jì)算并支付一一次利息，并并以5年后的的1月31日日到期，當(dāng)時(shí)時(shí)的市場利率率為10%，債債券的市價(jià)為為920元，應(yīng)應(yīng)否購買債券券？某公司20005年2月月1日，平價(jià)價(jià)購買一張面面值為10000元的債券券，其票面利利率為8%，每每年2月1日日計(jì)算并支付付一次利息，并并于5年后的的1月31日日到期，該公公司持有該債債券至到期日日，計(jì)算到期期收益率。三、問答題簡要說明凈凈現(xiàn)值的概念念及其投資決決策。簡要說明內(nèi)內(nèi)含報(bào)酬率的的概念及其投投資決策。投資回收期期法的優(yōu)缺點(diǎn)點(diǎn)第七章營運(yùn)資資金管理一、判斷題1 營運(yùn)資資金有廣義和和狹義之分，狹

16、狹義的營運(yùn)資資金又稱凈營營運(yùn)資金，指指流動資產(chǎn)減減流動負(fù)債后后的余額。（ ）2 現(xiàn)金是是流動資產(chǎn)中中流動性最強(qiáng)強(qiáng)的資產(chǎn)，主主要包括銀行行存款、庫存存現(xiàn)金和短期期貸款。（ ）3 擁有大大量現(xiàn)金的企企業(yè)具有較強(qiáng)強(qiáng)的償債能力力和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的能力，因因此，企業(yè)單單位應(yīng)該盡量量多地?fù)碛鞋F(xiàn)現(xiàn)金。（ ）4 保守型型籌資組合策策略是將部分分短期資產(chǎn)由長期資金來融融通。（ ）二、單項(xiàng)選擇題題信用標(biāo)準(zhǔn)通常以以（ ）表示。A.客戶的預(yù)計(jì)計(jì)壞賬損失率率 B.本企業(yè)的的預(yù)計(jì)壞賬損損失率 C.客戶的未來來損失率 D.本企業(yè)的的壞賬收現(xiàn)率率經(jīng)濟(jì)訂貨量是指指（ ）。A.訂貨成本最最低的采購批批量 B.儲存成本本最低的采購購批

17、量 C.存貨相關(guān)總總成本最低的的采購批量 D.正常需要要量加上保險(xiǎn)險(xiǎn)儲備量3按實(shí)物形態(tài)態(tài)，可以將流流動資產(chǎn)分為為（ ）。A 現(xiàn)金、短短期投資、應(yīng)應(yīng)收及預(yù)付款款項(xiàng)和應(yīng)付賬賬款B 現(xiàn)金、短短期投資、應(yīng)應(yīng)收及預(yù)付款款項(xiàng)和存貨C 現(xiàn)金、長長期投資、應(yīng)應(yīng)收及預(yù)付款款項(xiàng)和存貨D現(xiàn)金、短期期投資、應(yīng)收收及預(yù)付款項(xiàng)項(xiàng)和短期借款款4下列關(guān)于短短期投資的說說法正確的是是（ ）。A 短期投資資主要包括應(yīng)應(yīng)收賬款和有有價(jià)證券投資資B 企業(yè)進(jìn)行行短期投資，雖雖然能帶來較較好的收益，但但會增加該企企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)C 短期投資資是指各種準(zhǔn)準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)現(xiàn)的有價(jià)證券券以及不超過過一年的其他他投資D企業(yè)對于短短期投資的持持有越多

18、越好好三、計(jì)算題1.假設(shè)某制造造公司的資產(chǎn)產(chǎn)組合如下（單單位：萬元）：流動資產(chǎn)：300000固定資產(chǎn)：700000變動前該公司的的籌資組合如如下（單位：萬元）：流動負(fù)債（短期期資金）：110000長期資金： 990000現(xiàn)在該企業(yè)計(jì)劃劃采用比較冒冒險(xiǎn)的籌資組組合如下（單單位：萬元）：流動負(fù)債（短期期資金）：550000長期資金： 550000已知息稅前利潤潤均為300000萬元，流流動負(fù)債的成成本為5%，長期資資金的成本為為12%。要求：試計(jì)算變變動前后該公公司的利潤總總額、投資報(bào)報(bào)酬率和流動動比率。2. 某企業(yè)年年賒銷收入11200萬元元，其中變動動成本率為60%，應(yīng)收賬款款平均收賬期期30天，資資本成本200%，壞賬損失失占賒銷額的的1%。現(xiàn)