商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法

1、 第十二章 商業(yè)業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表分析方法法學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)本章后，應(yīng)應(yīng)該了解杜邦邦分析法的主主要內(nèi)容以及及在商業(yè)銀行行財(cái)務(wù)報(bào)表分分析中的應(yīng)用用；了解駱駝駝評(píng)級(jí)法的主主要內(nèi)容，將將其與我國(guó)商商業(yè)銀行非現(xiàn)現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)體系相聯(lián)系；掌握商業(yè)銀銀行財(cái)務(wù)報(bào)表表實(shí)務(wù)中的分分析方法，重重點(diǎn)掌握資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表分析析和利潤(rùn)表分分析；學(xué)會(huì)將將第10章、11章、12章商業(yè)銀銀行財(cái)務(wù)報(bào)表表相關(guān)部分的的知識(shí)融匯貫貫通，應(yīng)用到到對(duì)商業(yè)銀行行單家、上市市商業(yè)銀行或或者銀行業(yè)整整體的財(cái)務(wù)分分析中。前言本章主要對(duì)銀行行財(cái)務(wù)報(bào)表分分析的一些方方法進(jìn)行介紹紹，首先對(duì)杜杜邦分析法在在商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析析中的應(yīng)用進(jìn)進(jìn)行介紹，然然后對(duì)駱駝評(píng)

2、評(píng)級(jí)法進(jìn)行介介紹，最后綜綜合前面所有有知識(shí)，對(duì)實(shí)實(shí)務(wù)中常用的的銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法進(jìn)行詳細(xì)細(xì)講解。第一節(jié) 杜邦分分析法杜邦分析法(DDuPontt Anallysis)最早由美國(guó)國(guó)杜邦公司創(chuàng)創(chuàng)造并采用，它它是利用幾種種主要的會(huì)計(jì)計(jì)比率之間的的關(guān)系來(lái)綜合合分析整體財(cái)財(cái)務(wù)狀況，特特別是對(duì)盈利利能力進(jìn)行深深入分析。該該法采用杜邦邦分析圖，將將有關(guān)分析指指標(biāo)按其內(nèi)在在聯(lián)系加以排排列，主要體體現(xiàn)了以下一一些關(guān)系。王維鑫、阮紅.銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析.中國(guó)金融出版社.第55頁(yè)王維鑫、阮紅.銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析.中國(guó)金融出版社.第55頁(yè)資本利潤(rùn)率(RROE)的分分解首先，資本利潤(rùn)潤(rùn)率可以分解解為資產(chǎn)利潤(rùn)潤(rùn)率( ROA

3、)和權(quán)益乘數(shù)數(shù)( EM)，計(jì)計(jì)算公式如下下：資本利潤(rùn)率=資產(chǎn)利潤(rùn)率 權(quán)權(quán)益乘數(shù)其中資產(chǎn)利潤(rùn)率率表示單位資資產(chǎn)所取得的的凈利潤(rùn)，是是銀行資產(chǎn)利利用的綜合效效果，是指商商業(yè)銀行在一一個(gè)會(huì)計(jì)年度度內(nèi)獲得的稅稅后利潤(rùn)與總總資產(chǎn)平均余余額的比率；權(quán)益乘數(shù)又又稱(chēng)財(cái)務(wù)杠桿桿率，表示銀銀行的負(fù)債程程度，與資本本利潤(rùn)率具有有乘數(shù)關(guān)系。權(quán)權(quán)益乘數(shù)越高高，表明銀行行的負(fù)債程度度越高，能給給銀行帶來(lái)更更多的杠桿利利益，但同時(shí)時(shí)也給銀行帶帶來(lái)較多的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。資本利潤(rùn)率(又又稱(chēng)為權(quán)益凈凈利率或凈資資產(chǎn)收益率)是杜邦分析析體系的核心心比率，是一一個(gè)綜合性極極強(qiáng)、極有代代表性的財(cái)務(wù)務(wù)比率，它代代表的是投資資者資本的盈盈利能力，

4、也也即銀行經(jīng)營(yíng)營(yíng)活動(dòng)的最終終成果。其具具有很好的可可比性，可用用于不同銀行行之間的比較較。由上面的的分解可以看看出，資本利利潤(rùn)率是商業(yè)業(yè)銀行資產(chǎn)盈盈利能力與財(cái)財(cái)務(wù)杠桿的綜綜合表現(xiàn)。資本利潤(rùn)率的高高低，不僅取取決于資產(chǎn)收收益率，也取取決于權(quán)益乘乘數(shù)。較高的的資本利潤(rùn)率率目標(biāo)既可以以通過(guò)提高資資產(chǎn)利潤(rùn)率實(shí)實(shí)現(xiàn)，也可以以通過(guò)提高財(cái)財(cái)務(wù)杠桿率來(lái)來(lái)實(shí)現(xiàn)。權(quán)益益乘數(shù)又稱(chēng)財(cái)財(cái)務(wù)杠桿率，是是指資產(chǎn)總額額相當(dāng)于權(quán)益益總額的倍數(shù)數(shù)，表示商業(yè)業(yè)銀行的負(fù)債債程度。權(quán)益益乘數(shù)越高，表表明商業(yè)銀行行負(fù)債程度越越高，杠桿效效應(yīng)越大，在在給商業(yè)銀行行帶來(lái)更高杠杠桿收益的同同時(shí)，也可能能帶來(lái)更多的的風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)利潤(rùn)率( ROA)

5、的的分解資產(chǎn)利潤(rùn)率是銀銀行收入凈利利潤(rùn)率與資產(chǎn)產(chǎn)利用率的乘乘積，因此，可可以從營(yíng)業(yè)績(jī)績(jī)效與資產(chǎn)管管理兩方面來(lái)來(lái)分析。商業(yè)業(yè)銀行利潤(rùn)率率實(shí)際上反映映了營(yíng)業(yè)收入入與其凈利潤(rùn)潤(rùn)的關(guān)系。營(yíng)營(yíng)業(yè)收入增加加，一般來(lái)說(shuō)說(shuō)商業(yè)銀行凈凈利潤(rùn)也會(huì)增增加，但要提提高利潤(rùn)率，則則不僅要增加加營(yíng)業(yè)收入，而而且要努力降降低各項(xiàng)成本本開(kāi)支。資產(chǎn)產(chǎn)利潤(rùn)率是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)營(yíng)成果與資產(chǎn)產(chǎn)管理的綜合合體現(xiàn)。資產(chǎn)利潤(rùn)率對(duì)商商業(yè)銀行的資資產(chǎn)運(yùn)用成效效進(jìn)行總括性性評(píng)價(jià)。資產(chǎn)產(chǎn)利潤(rùn)率指標(biāo)標(biāo)數(shù)值越高，則則單位資產(chǎn)收收益水平越高高，反映了商商業(yè)銀行在拓拓展收入渠道道、提高產(chǎn)品品收益水平、控控制負(fù)債成本本等方面越有有效，通過(guò)內(nèi)內(nèi)源性資本積積累夯實(shí)

6、資本本充足率的基基礎(chǔ)越扎實(shí)，抵抵御風(fēng)險(xiǎn)的能能力也越強(qiáng)。但但同時(shí),商業(yè)業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)營(yíng)和管理風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的行業(yè)，收益與風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)相伴而生，收收益應(yīng)該是在在風(fēng)險(xiǎn)可控的的條件下實(shí)現(xiàn)現(xiàn)，不能夠超超出其風(fēng)險(xiǎn)管管理能力而盲盲目追求利潤(rùn)潤(rùn)最大化。非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管指標(biāo)使用手冊(cè)(2011年版).中國(guó)金融出版社.第72頁(yè)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管指標(biāo)使用手冊(cè)(2011年版).中國(guó)金融出版社.第72頁(yè)資產(chǎn)利潤(rùn)率的影影響因素可以以從分子和分分母兩方面考考慮。從分子子方面看，生生息資產(chǎn)收益益、中間業(yè)務(wù)務(wù)收入占比、業(yè)務(wù)及及管理費(fèi)用、資資產(chǎn)減值損失失，以及商業(yè)業(yè)銀行不能主主動(dòng)調(diào)節(jié)的各各類(lèi)稅費(fèi)都直直接影響到凈凈利潤(rùn)的高低低；從分母方方面看，商業(yè)銀行總總資產(chǎn)的

7、規(guī)模模擴(kuò)張也直接接影響資產(chǎn)利利潤(rùn)率的大小小。而對(duì)于資產(chǎn)利潤(rùn)潤(rùn)率的進(jìn)一步步分解則可以以從兩個(gè)方面面，一是從收收益能力的財(cái)財(cái)務(wù)分析，將將其分解為收收入凈利潤(rùn)率率和資產(chǎn)利用用率的乘積；二是從收益益能力的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)分析，將其其分解為風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)資產(chǎn)利潤(rùn)率率和平均風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)權(quán)重。收益能力的財(cái)務(wù)務(wù)分析資產(chǎn)利潤(rùn)率=通過(guò)上述公式轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換，可以看看出資產(chǎn)利潤(rùn)潤(rùn)率是商業(yè)銀銀行收入凈利利潤(rùn)率與資產(chǎn)產(chǎn)利用率的乘乘積，因此，可可以從營(yíng)業(yè)績(jī)績(jī)效與資產(chǎn)管管理兩方面來(lái)來(lái)分析。收入凈利潤(rùn)率收入凈利潤(rùn)率指指商業(yè)銀行的的收入總額中中最終形成商商業(yè)銀行可自自主支配的凈凈利潤(rùn)的比例例，反映商業(yè)業(yè)銀行控制成成本費(fèi)用和利利用稅收政策策的能力。收收入凈利潤(rùn)

8、率率越高,說(shuō)明明商業(yè)銀行每每單位毛收入入形成凈利潤(rùn)潤(rùn)的比例越高高，而經(jīng)營(yíng)成成本和費(fèi)用則則相對(duì)較低。商商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)營(yíng)成本可以進(jìn)進(jìn)一步分解到到利息支出、非非利息費(fèi)用、資資產(chǎn)減值損失失、稅收成本本等子項(xiàng)進(jìn)行行分析。銀行利潤(rùn)率實(shí)際際上反映了營(yíng)營(yíng)業(yè)收入與其其凈利潤(rùn)的關(guān)關(guān)系。營(yíng)業(yè)收收入增加，銀銀行凈利潤(rùn)也也會(huì)增加，但但要提高利潤(rùn)潤(rùn)率，則不僅僅要增加營(yíng)業(yè)業(yè)收入，而且且要努力降低低各項(xiàng)成本開(kāi)開(kāi)支。資產(chǎn)利用率資產(chǎn)利用率是商商業(yè)銀行運(yùn)用用單位資產(chǎn)所所產(chǎn)生的收入入，反映商業(yè)業(yè)銀行資產(chǎn)組組合的構(gòu)成和和各項(xiàng)資產(chǎn)的的收益。資產(chǎn)產(chǎn)利用率越高高，說(shuō)明商業(yè)業(yè)銀行單位資資產(chǎn)中盈利資資產(chǎn)占比越高高或者各類(lèi)盈盈利資產(chǎn)業(yè)務(wù)務(wù)創(chuàng)造收入的

9、的能力越強(qiáng)。資產(chǎn)利用率從結(jié)結(jié)構(gòu)上來(lái)說(shuō)，可可以從資產(chǎn)結(jié)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)結(jié)構(gòu)兩個(gè)方面面去分析。從從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看看，將商業(yè)銀銀行資產(chǎn)可以以劃分為生息息資產(chǎn)和非生生息資產(chǎn)兩部部分，兩者的的結(jié)構(gòu)是否合合理將直接影影響到商業(yè)銀銀行的盈利能能力。此外，生生息資產(chǎn)可進(jìn)進(jìn)一步按資產(chǎn)產(chǎn)性質(zhì)細(xì)分，例例如分為存放放央行、同業(yè)業(yè)類(lèi)資產(chǎn)、投投資類(lèi)資產(chǎn)、發(fā)發(fā)放貸款和墊墊款。生息資資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)結(jié)構(gòu)和各項(xiàng)生生息資產(chǎn)的收收益率均會(huì)影影響到商業(yè)銀銀行生息資產(chǎn)產(chǎn)的收益狀況況。從收入結(jié)結(jié)構(gòu)看，可將將收入總額分分解為利息收收入、非利息息收入、營(yíng)業(yè)業(yè)外收入等部部分。非利息息收入主要包包括手續(xù)費(fèi)及及傭金凈收入入、投資收益益、公允價(jià)值值變動(dòng)損益、其

10、其他收入等?？煽梢酝ㄟ^(guò)收入入結(jié)構(gòu)看出商商業(yè)銀行的毛毛收益主要來(lái)來(lái)自哪一類(lèi)收收入。提高資資產(chǎn)利用率需需要從擴(kuò)大生生息資產(chǎn)占比比、提高生息息資產(chǎn)收益率率、提高非利利息收入等方方面入手。商商業(yè)銀行可以以采用適合自自身的策略，或或者改善資產(chǎn)產(chǎn)結(jié)構(gòu)，或者者拓展收入來(lái)來(lái)源。收入凈利潤(rùn)率與與資產(chǎn)利用率率的進(jìn)一步分分解對(duì)收入凈利潤(rùn)率率的分解銀行利潤(rùn)率是反反應(yīng)銀行控制制支出、增加加利潤(rùn)的主要要指標(biāo)。由于于：凈利潤(rùn)成本總額所以，對(duì)于利潤(rùn)潤(rùn)率指標(biāo)的分分解，可以通通過(guò)以下附加加指標(biāo)而展開(kāi)開(kāi)：稅收比率非利息支出率利息支出率在其他因素不變變的情況下，上上述任何一個(gè)個(gè)指標(biāo)越低，則則表示銀行的的盈利能力越越大。對(duì)以上上指標(biāo)再

11、加以以分解，可以以涉及到銀行行所有支出項(xiàng)項(xiàng)目與盈利水水平的具體聯(lián)聯(lián)系，如利息息支出可分解解為存款利息息支出和非存存款利息支出出，非利息支支出可分解為為工資福利支支出、手續(xù)費(fèi)費(fèi)支出、其他他營(yíng)業(yè)支出等等，稅金可分分解為營(yíng)業(yè)稅稅金及附加和和所得稅，通通過(guò)層層分解解來(lái)衡量成本本是否得到有有效控制。對(duì)資產(chǎn)利用率分分解對(duì)資產(chǎn)利用率的的分解主要從從銀行營(yíng)業(yè)收收入的角度來(lái)來(lái)進(jìn)行。如把營(yíng)營(yíng)業(yè)收入劃分分為利息收入入和非利息收收入，再與商商業(yè)銀行的資產(chǎn)進(jìn)行比比較，就可以以說(shuō)明資產(chǎn)的的毛收益主要要是來(lái)自于高高利率的生息息資產(chǎn)還是大大量的非利息息收入。對(duì)資產(chǎn)利用率的的分解還可以以通過(guò)分解銀銀行資產(chǎn)來(lái)進(jìn)進(jìn)行，銀行資資產(chǎn)從

12、總體上上可劃分為盈盈利性資產(chǎn)和和非盈利性資產(chǎn)兩兩部分，前者者能為銀行帶帶來(lái)利息收入入或其他收入入，后者則不能能為銀行帶來(lái)來(lái)收入。由于于商業(yè)銀行的的主要收入都都是來(lái)源于利利息收入，目目前很多銀行行相對(duì)更為簡(jiǎn)簡(jiǎn)單，將其分分為生息資產(chǎn)產(chǎn)和非生息資資產(chǎn)，兩者的的結(jié)構(gòu)是否合合理將直接影影響到銀行的的盈利能力。常常用的分析指指標(biāo)是生息資產(chǎn)比率率：生息該比率反映的是是生息資產(chǎn)占總總資產(chǎn)的比例例，以及銀行行總資產(chǎn)中有有多大比例能能產(chǎn)生實(shí)際的的收入。很顯顯然，該比率率越高，資產(chǎn)產(chǎn)利用率也就就越高。根據(jù)以上的分解解，可將杜邦邦分析法用杜杜邦分析圖來(lái)來(lái)列示，如圖圖12-1所所示，該圖很很直觀地展示示了銀行財(cái)務(wù)務(wù)狀況

13、與經(jīng)營(yíng)營(yíng)成果的總體體面貌。王維鑫、阮紅.銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析.中國(guó)金融出版社.第58頁(yè)王維鑫、阮紅.銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析.中國(guó)金融出版社.第58頁(yè) 圖12-1 杜邦分析體體系第二節(jié) 駱駝評(píng)評(píng)級(jí)法一 主要內(nèi)容在美國(guó)，聯(lián)邦監(jiān)監(jiān)管部門(mén)都使使用評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)對(duì)商業(yè)銀行行的經(jīng)營(yíng)狀況況進(jìn)行全面評(píng)評(píng)估。該體系系正式名稱(chēng)是是“聯(lián)邦監(jiān)管管機(jī)構(gòu)內(nèi)部統(tǒng)統(tǒng)一銀行評(píng)級(jí)級(jí)體系”，俗俗稱(chēng)“駱駝評(píng)評(píng)級(jí)體系”(CAMELL Ratiing Syystem)。該評(píng)級(jí)法法之所以被通通稱(chēng)為駱駝評(píng)評(píng)級(jí)法，是因因?yàn)樵撛u(píng)級(jí)法法主要從五個(gè)個(gè)方面考核銀銀行的經(jīng)營(yíng)狀狀況，即資本本狀況(Caapitall Adeqquacy)、資產(chǎn)質(zhì)量量(Asseet Qu

14、aality)、管理水平平(Manaagemennt)、收益益狀況(Eaarninggs)和流動(dòng)動(dòng)性(Liqquiditty)。這五五個(gè)部分的英英文詞的首字字母按上述順順序合在一起起恰好是駱駝駝的英文名稱(chēng)稱(chēng)，該體系由由此而得名“駱駱駝評(píng)級(jí)法”。該評(píng)級(jí)法在美國(guó)國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)已已使用了很多多年，它既是是全面評(píng)價(jià)銀銀行經(jīng)營(yíng)狀況況的評(píng)級(jí)方法法，又可應(yīng)用用于整個(gè)實(shí)地地檢查過(guò)程。監(jiān)監(jiān)管部門(mén)在對(duì)對(duì)被檢查銀行行進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)時(shí)，先對(duì)五大大組成部分(資本、資產(chǎn)產(chǎn)、管理、收收益、流動(dòng)性性)分別進(jìn)行行評(píng)級(jí)，然后后根據(jù)五個(gè)部部分的評(píng)級(jí)進(jìn)進(jìn)行綜合評(píng)級(jí)級(jí)。該評(píng)級(jí)體體系共分為五五級(jí)：第一級(jí)為最高等等級(jí)，表明銀銀行經(jīng)營(yíng)狀況況非常好，

15、遠(yuǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出平均均水平。第二級(jí)表示銀行行經(jīng)營(yíng)狀況令令人滿意，略略高于平均水水平。第三級(jí)表示銀行行經(jīng)營(yíng)狀況屬屬于中等水平平，這一等級(jí)級(jí)略低于平均均水平。同時(shí)時(shí)還存在某些些方面的弱點(diǎn)點(diǎn)，如不及時(shí)時(shí)加以修正，可可能導(dǎo)致更差差更壞的后果果。第四級(jí)表明銀行行經(jīng)營(yíng)狀況較較差，稱(chēng)之為為“處于邊緣緣的經(jīng)營(yíng)狀況況”。這一級(jí)級(jí)明顯低于平平均水平，存存在某些嚴(yán)重重問(wèn)題，若不不能立即著手手解決會(huì)威脅脅銀行的生存存。第五級(jí)為最低等等級(jí)，是經(jīng)營(yíng)營(yíng)狀況最不令令人滿意的等等級(jí)，歸入這這一等級(jí)的銀銀行存在十分分嚴(yán)重的問(wèn)題題，如不立即即采取重大挽挽救措施，銀銀行很可能在在短期內(nèi)瀕臨臨倒閉。王維鑫、阮紅.銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析.中國(guó)金融出

16、版社.第63頁(yè)王維鑫、阮紅.銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析.中國(guó)金融出版社.第63頁(yè)二 如何進(jìn)行評(píng)評(píng)級(jí)駱駝評(píng)級(jí)體系主主要從五個(gè)方方面來(lái)對(duì)商業(yè)業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)營(yíng)狀況進(jìn)行分分析評(píng)估，雖雖然我國(guó)監(jiān)管管機(jī)構(gòu)不按照照該體系進(jìn)行行評(píng)級(jí)，但是是我國(guó)的非現(xiàn)現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)一定程度上上亦反應(yīng)了這幾個(gè)個(gè)方面，例如如資本評(píng)級(jí)對(duì)對(duì)應(yīng)資本充足足相關(guān)指標(biāo)，資資產(chǎn)質(zhì)量評(píng)級(jí)級(jí)體現(xiàn)在信用用風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)量、貸款款遷徙、集中中度等方面，盈盈利能力評(píng)級(jí)級(jí)則對(duì)應(yīng)盈利利水平相關(guān)指指標(biāo)，流動(dòng)性性評(píng)級(jí)則對(duì)應(yīng)應(yīng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)指標(biāo)，只是是其管理水平平在我國(guó)非現(xiàn)現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)體系中沒(méi)有有直接相關(guān)，但但是諸如成本本收入比等指指標(biāo)一定程度度亦反應(yīng)了銀行的的管理水平，資資

17、本充足、信信用風(fēng)險(xiǎn)、盈盈利能力、流流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)亦亦均是銀行管管理水平的體體現(xiàn)。所以雖雖然我國(guó)沒(méi)有有明確采用該該種評(píng)級(jí)方法法，我們亦在在本節(jié)對(duì)該評(píng)評(píng)級(jí)方法予以以介紹。資本評(píng)級(jí)銀行的資本是銀銀行從事一切切業(yè)務(wù)活動(dòng)的的基礎(chǔ)，如果果銀行在經(jīng)營(yíng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)現(xiàn)虧損，也需需要資本予以以抵補(bǔ)，此外外，資本還是是作為保護(hù)儲(chǔ)儲(chǔ)戶(hù)利益的最最后一道屏障障。在銀行的總資產(chǎn)產(chǎn)中有一部分分是完全沒(méi)有有風(fēng)險(xiǎn)或幾乎乎沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的的資產(chǎn)(如現(xiàn)現(xiàn)金、政府債債券等)。這這部分無(wú)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)資產(chǎn)不會(huì)產(chǎn)產(chǎn)生損失，也也就不需要為為它們準(zhǔn)備相相應(yīng)數(shù)量的資資本做后盾。而而另一方面，有有些資產(chǎn)(如如次級(jí)貸款)由于存在很很大的風(fēng)險(xiǎn)，需需要大量資本本做準(zhǔn)備。

18、以以貸款為例，一一旦貸款無(wú)法法收回，出現(xiàn)現(xiàn)呆賬，就要要有資本予以以沖銷(xiāo)。風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)資產(chǎn)以及資資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資資產(chǎn)的比率正正是在此基礎(chǔ)礎(chǔ)上產(chǎn)生的。關(guān)于資本充足率率的介紹，可可以參考第十十一章非現(xiàn)場(chǎng)場(chǎng)監(jiān)管(財(cái)務(wù)務(wù))指標(biāo)介紹紹”的資本充充足指標(biāo)部分分。評(píng)估一家銀行資資本充足與否否還需要考慮慮其他因素。如如風(fēng)險(xiǎn)貸款的的比重、銀行行在過(guò)去幾年年里的業(yè)務(wù)發(fā)發(fā)展情況、未未來(lái)幾年業(yè)務(wù)務(wù)發(fā)展設(shè)想、過(guò)過(guò)去的盈利狀狀況、未來(lái)的的盈利預(yù)期等等等。另外一一個(gè)需要考慮慮的因素是表表外業(yè)務(wù)情況況。所謂表外外業(yè)務(wù)是指貸貸款承諾、信信用證、外匯匯交易等一些些未列入銀行行資產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)的業(yè)務(wù)。這這些表外業(yè)務(wù)務(wù)雖未列在表表內(nèi)，但存在在著風(fēng)

19、險(xiǎn)，并并對(duì)銀行的經(jīng)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展構(gòu)構(gòu)成不可忽視視的影響。檢檢查人員在對(duì)對(duì)銀行的資本本狀況進(jìn)行評(píng)評(píng)級(jí)是需要考考慮的另一個(gè)個(gè)因素是，該該行在需要補(bǔ)補(bǔ)充資本時(shí)能能否及時(shí)得到到。在考慮了上述各各種因素后，檢檢查人員就可可以對(duì)被檢查查銀行的資本本充足狀況確確定一個(gè)級(jí)別別。(1)如果確定定為一級(jí)，表表明該銀行資資本十分充足足，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出出平均水平。同同時(shí)也表明該該行的經(jīng)營(yíng)管管理水平十分分令人滿意，資資產(chǎn)質(zhì)量很高高，盈利很好好，表外業(yè)務(wù)務(wù)分享得到了了很好的控制制，不存在其其他潛在風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。(2)如果確定定為二級(jí)，表表明該銀行資資本充足率令令人滿意，高高出平均水平平，貸款及其其他業(yè)務(wù)中沒(méi)沒(méi)有什么風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)問(wèn)題，管理理水平

20、不錯(cuò)，業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)健健，目前的盈盈利水平能繼繼續(xù)保持。(3)如果將資資本充足狀況況確定為三級(jí)級(jí)，表明該行行資本充足率率不夠高，低低于平均水平平，或即使資資本與資產(chǎn)之之比并不太低低，但有問(wèn)題題貸款多或者者該行準(zhǔn)備在在近期大幅度度擴(kuò)展業(yè)務(wù)等等。(4)如果一家家銀行的資本本評(píng)級(jí)是四級(jí)級(jí)的話，說(shuō)明明該行資本明明顯不足，也也可能說(shuō)明該該行在貸款方方面存在很大大問(wèn)題或由于于業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)過(guò)快而是資本本充足呈現(xiàn)不不足，當(dāng)然同同時(shí)也說(shuō)明該該行盈利狀況況不夠好。(5)如果一家家銀行的資本本評(píng)級(jí)是五級(jí)級(jí)的話，說(shuō)明明該行資本明明顯不足，這這種不足包括括兩方面；一一方面是資本本總量不足，另另一方面是資資本與資產(chǎn)比比率過(guò)低

21、。資產(chǎn)質(zhì)量評(píng)級(jí)對(duì)銀行的資產(chǎn)質(zhì)質(zhì)量進(jìn)行評(píng)級(jí)級(jí)可以說(shuō)是現(xiàn)現(xiàn)場(chǎng)稽核中最最重要的工作作之一，因?yàn)闉橐患毅y行的的資產(chǎn)質(zhì)量是是檢查部門(mén)衡衡量一家銀行行總體經(jīng)營(yíng)狀狀況最重要的的依據(jù)。另一一方面，如果果銀行對(duì)資產(chǎn)產(chǎn)的管理較差差，致使資產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)量不高，對(duì)對(duì)銀行造成的的損失也較大大。資產(chǎn)質(zhì)量量不高還會(huì)影影響銀行的其其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)動(dòng)，甚至?xí)?dǎo)導(dǎo)致銀行的倒倒閉。對(duì)資產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)量的評(píng)級(jí)級(jí)主要是依據(jù)據(jù)下述六個(gè)方方面的因素：(1)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)產(chǎn)的數(shù)量。風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)數(shù)量量過(guò)多，無(wú)疑疑會(huì)影響資產(chǎn)產(chǎn)的質(zhì)量。(2)逾期/不不良貸款的數(shù)數(shù)量與發(fā)展趨趨勢(shì)。逾期/不良貸款越越多，資產(chǎn)質(zhì)質(zhì)量越差。(3)呆賬準(zhǔn)備備金的充足狀狀況。呆賬準(zhǔn)準(zhǔn)備金越多越越充足

22、，資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)級(jí)越高。(4)負(fù)責(zé)管理理資產(chǎn)的人員員的素質(zhì)。素素質(zhì)越高，資資產(chǎn)評(píng)級(jí)越好好。(5)貸款的集集中程度。貸貸款投向越集集中，風(fēng)險(xiǎn)越越大，資產(chǎn)評(píng)評(píng)級(jí)越低。(6)值得注意意貸款近期出出現(xiàn)問(wèn)題的可可能性?？赡苣苄栽酱?，則則資產(chǎn)質(zhì)量的的評(píng)級(jí)越低，這這一因素主要要是用來(lái)評(píng)估估銀行資產(chǎn)將將來(lái)可能面臨臨的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)用到中國(guó)的商商業(yè)銀行，則則可以參考信信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)標(biāo)，主要包括括資產(chǎn)質(zhì)量、貸貸款遷徙、集集中度風(fēng)險(xiǎn)等等相關(guān)指標(biāo)，詳詳細(xì)可以參見(jiàn)見(jiàn)第十一章非非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管指指標(biāo)。在分析析評(píng)價(jià)時(shí)一般般將某一商業(yè)業(yè)銀行與同類(lèi)類(lèi)型商業(yè)銀行行以及與該行行歷史上的指指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比比分析和趨勢(shì)勢(shì)分析。對(duì)銀行管理水平平的評(píng)級(jí)管理水平是

23、檢察察人員考核一一家銀行經(jīng)營(yíng)營(yíng)狀況的最主主要因素之一一，同時(shí)也是是最難評(píng)估的的一個(gè)方面。檢檢查人員在對(duì)對(duì)其他幾個(gè)方方面進(jìn)行評(píng)級(jí)級(jí)時(shí)，都有一一些客觀的數(shù)數(shù)據(jù)、比率(如資本充足足率、流動(dòng)比比率、收益率率等)作為評(píng)評(píng)級(jí)基礎(chǔ)，而而在對(duì)銀行管管理水平進(jìn)行行評(píng)級(jí)時(shí)，卻卻沒(méi)有比較客客觀的數(shù)據(jù)、比比率，只有如如銀行業(yè)務(wù)政政策、業(yè)務(wù)計(jì)計(jì)劃、管理者者的經(jīng)歷與經(jīng)經(jīng)驗(yàn)、職員培培訓(xùn)情況、雇雇員是否充足足等一些非定定量性因素做做參考。因此此對(duì)銀行的管管理水平、管管理者素質(zhì)的的評(píng)估，實(shí)際際上只是通過(guò)過(guò)考核銀行的的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀狀況并參考資資本充足率、資資產(chǎn)質(zhì)量、流流動(dòng)性管理、盈盈利水平等其其他因素來(lái)間間接評(píng)定。一一般情況下，如

24、如果一家銀行行的上述幾個(gè)個(gè)方面的評(píng)級(jí)級(jí)都很高，實(shí)實(shí)際上就證明明了這家銀行行的經(jīng)營(yíng)管理理很成功。我我們對(duì)該銀行行的管理水平平的評(píng)級(jí)就應(yīng)應(yīng)該是“令人人滿意的”或或“非常好”，即即二級(jí)或一級(jí)級(jí)。相反，如如果一家銀行行的其他方面面如資本、資資產(chǎn)、盈利水水平、流動(dòng)性性管理等的評(píng)評(píng)級(jí)都不高，只只有三、四級(jí)級(jí)，也就反映映了該行的經(jīng)經(jīng)營(yíng)管理水平平不夠好。當(dāng)當(dāng)然只考慮了了上述幾個(gè)方方面的因素還還是不夠的，其其他需要考慮慮的因素有：該行高層管管理人員的經(jīng)經(jīng)驗(yàn)、水平與與信心；高層層管理人員是是否對(duì)中下層層管理人員及及一般職員實(shí)實(shí)施了有效的的監(jiān)督；雇員員人數(shù)是否足足夠，雇員是是否得到了應(yīng)應(yīng)有的培訓(xùn)。另另外還要考慮慮的

25、因素有：該行制定的的業(yè)務(wù)政策與與業(yè)務(wù)流程規(guī)規(guī)定如何，執(zhí)執(zhí)行情況如何何，該行制定定的長(zhǎng)、短期期規(guī)劃如何，該該行高層管理理人員解決問(wèn)問(wèn)題的能力如如何，對(duì)不測(cè)測(cè)事件的應(yīng)變變能力如何，該該行高層管理理人員的個(gè)性性及個(gè)人品質(zhì)質(zhì)如何(是否否誠(chéng)實(shí)，有無(wú)無(wú)從事內(nèi)幕交交易等違法行行為的跡象與與可能)。最最后還要考核核銀行董事會(huì)會(huì)是否對(duì)銀行行的經(jīng)營(yíng)管理理實(shí)施了有效效的監(jiān)督、是是否為經(jīng)營(yíng)部部門(mén)配備了充充足的人員等等。上述各種種情況都是檢檢查人員在評(píng)評(píng)估一家銀行行的管理水平平時(shí)所應(yīng)仔細(xì)細(xì)考慮的因素素。只有審查查了上述各種種因素后，檢檢查人員才能能通過(guò)綜合分分析，加上自自己的判斷，對(duì)對(duì)該行的管理理水平評(píng)定一一個(gè)級(jí)別。應(yīng)

26、用于實(shí)務(wù)中，例例如在銀行盡盡職調(diào)查中對(duì)對(duì)銀行內(nèi)部控控制的評(píng)價(jià)，對(duì)對(duì)銀行管理層層、人員素質(zhì)質(zhì)的考察，其其實(shí)一定程度度上與CAMMEL中對(duì)銀銀行管理水平平的評(píng)價(jià)的理理念相吻合。對(duì)收益狀況的評(píng)評(píng)級(jí)銀行盈利是抵補(bǔ)補(bǔ)損失的第一一道防線。無(wú)無(wú)論是銀行的的經(jīng)營(yíng)管理者者、股東，還還是銀行監(jiān)管管部門(mén)都十分分重視銀行的的盈利水平。較較高且持續(xù)的的盈利水平，是是股東獲得股股利的保證，是是銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)擴(kuò)充的保證，亦亦是投資者獲獲得較高收益益的保證，很很大程度上也也是債權(quán)者權(quán)權(quán)益得到保障障的一大保證證。檢查人員在對(duì)銀銀行的盈利狀狀況進(jìn)行評(píng)級(jí)級(jí)時(shí)，首先要要考慮該行在在過(guò)去一兩年年里的凈盈利利情況。資產(chǎn)產(chǎn)收益率和凈凈資產(chǎn)收益

27、率率是衡量一家家銀行的盈利利水平的重要要比率。當(dāng)然，在評(píng)定收收益狀況級(jí)別別時(shí)，檢查人人員不僅要考考慮資產(chǎn)收益益率，而且還還要考慮其他他因素，如該該行過(guò)去幾年年收益率的走走勢(shì)，未來(lái)幾幾年收益率的的變化的趨勢(shì)勢(shì)等。此外檢檢查人員還要要考慮該行資資產(chǎn)收益的質(zhì)質(zhì)量。因?yàn)橛杏械臅r(shí)候銀行行的盈利并非非來(lái)自正常的的營(yíng)業(yè)收入，而而是由于諸如如近期出售了了一部分銀行行的固定資產(chǎn)產(chǎn)等突發(fā)性因因素。如果一一家銀行的盈盈利大幅度增增加是由突發(fā)發(fā)因素造成的的，檢查人員員在對(duì)其盈利利狀況進(jìn)行評(píng)評(píng)級(jí)時(shí)就要有有所考慮。檢檢查人員最后后要考慮的情情況是，該行行的盈利中有有多少作為留留存利潤(rùn)歸入入資本，又有有多少用作股股息的分配

28、。假假如一家銀行行的盈利水平平很高，足以以獲得較高的的評(píng)級(jí)，但該該行卻將其盈盈利的絕大部部分都作為股股息分配給股股東，留存很很少，該行很很可能會(huì)獲得得相對(duì)較低的的評(píng)級(jí)。對(duì)于收益狀況，我我們亦可以結(jié)結(jié)合非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)監(jiān)管指標(biāo)中的的盈利性指標(biāo)標(biāo)以及杜邦分分析法。流動(dòng)性評(píng)級(jí)銀行保持足夠的的流動(dòng)性是為為了應(yīng)付儲(chǔ)戶(hù)戶(hù)的提款和滿滿足客戶(hù)的貸貸款需求。評(píng)評(píng)估銀行的流流動(dòng)性是否充充足需考慮幾幾個(gè)方面的因因素：(1)該銀行存款款的變動(dòng)情況況；(2)銀銀行對(duì)存入資資金(如大額額存款等)的的依賴(lài)程度；(3)可隨隨時(shí)變現(xiàn)的流流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量量；(4)銀銀行對(duì)自身資資產(chǎn)負(fù)債的管管理、控制能能力；(5)該行負(fù)債管管理水平和從從外部

29、借入資資金的頻率；(6)該行行在遇到流動(dòng)動(dòng)性問(wèn)題時(shí)迅迅速籌集資金金的能力，如如檢查人員可可以查看該行行是否已與其其他銀行簽訂訂了臨時(shí)借款款協(xié)議等。在考慮了上述各各種因素之后后，檢查人員員還要將該行行的流動(dòng)性比比率與其他同同類(lèi)銀行的流流動(dòng)性比率進(jìn)進(jìn)行比較，然然后確定該行行的流動(dòng)性評(píng)評(píng)級(jí)。之所以以要進(jìn)行比較較，是因?yàn)椴徊煌你y行(規(guī)模不同、類(lèi)類(lèi)型不同)會(huì)會(huì)有不同的流流動(dòng)性需求，不不能簡(jiǎn)單地按按照一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)衡量所有的的銀行。一家家銀行流動(dòng)性性是否充足，只只能與其同樣樣規(guī)模、同樣樣類(lèi)型的銀行行比較才能確確定。檢查人員在完成成上述五個(gè)方方面(資本、資資產(chǎn)、管理、收收益、流動(dòng)性性)的分別評(píng)評(píng)級(jí)后，就可可以

30、在該行進(jìn)進(jìn)行綜合評(píng)級(jí)級(jí)。進(jìn)行綜合合評(píng)級(jí)可以有有兩種方法：(1)將五個(gè)方方面的評(píng)級(jí)相相加后除以55得出綜合評(píng)評(píng)級(jí)，這種方方法簡(jiǎn)單方便便。(2)有的時(shí)候候，檢查人員員認(rèn)為五個(gè)方方面的評(píng)級(jí)中中有的可能更更重要些，所所以，在綜合合評(píng)級(jí)中給它它一個(gè)較大的的權(quán)數(shù)。也就就是說(shuō)，檢查查人員在確定定一家銀行的的綜合評(píng)級(jí)時(shí)時(shí)，他可以在在五個(gè)單獨(dú)評(píng)評(píng)級(jí)基礎(chǔ)上經(jīng)經(jīng)過(guò)簡(jiǎn)單的計(jì)計(jì)算得出綜合合評(píng)級(jí)，也可可以在五個(gè)獨(dú)獨(dú)立的評(píng)級(jí)基基礎(chǔ)上，加上上自己對(duì)該行行的判斷，得得出一個(gè)加權(quán)權(quán)計(jì)算的綜合合評(píng)級(jí)。無(wú)論檢查人員采采用上述兩種種方法中的哪哪一種，最后后的綜合評(píng)級(jí)級(jí)結(jié)果都應(yīng)符符合下列標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)。(1)綜合評(píng)級(jí)級(jí)為一級(jí)的銀銀行，各方面面狀

31、況均屬一一流，即使出出現(xiàn)一些小問(wèn)問(wèn)題也能隨時(shí)時(shí)解決。該類(lèi)類(lèi)銀行能適應(yīng)應(yīng)一切經(jīng)濟(jì)周周期的變動(dòng)與與影響以及市市場(chǎng)的任何突突發(fā)性變化，銀銀行監(jiān)管部門(mén)門(mén)對(duì)獲得這一一評(píng)級(jí)的銀行行可以完全放放心。(2)綜合評(píng)級(jí)級(jí)為二級(jí)的銀銀行，其總體體經(jīng)營(yíng)狀況應(yīng)應(yīng)是穩(wěn)健安全全的。即使有有一些小問(wèn)題題也能通過(guò)正正常渠道加以以解決。(3)綜合評(píng)級(jí)級(jí)為三級(jí)的銀銀行，往往既既存在著一些些小問(wèn)題，也也存在著某些些較嚴(yán)重的問(wèn)問(wèn)題。這類(lèi)銀銀行如遇經(jīng)濟(jì)濟(jì)環(huán)境逆轉(zhuǎn)很很可能出現(xiàn)經(jīng)經(jīng)營(yíng)狀況惡化化的局面，除除非銀行的管管理者即使采采取措施予以以阻止。這類(lèi)類(lèi)銀行暫時(shí)還還沒(méi)有倒閉的的危險(xiǎn)，但需需要監(jiān)管部門(mén)門(mén)給予較多的的關(guān)注。(4)綜合評(píng)級(jí)級(jí)為四級(jí)的

32、銀銀行，存在著著較為嚴(yán)重的的財(cái)務(wù)問(wèn)題和和其他方面的的問(wèn)題。而且且這些問(wèn)題如如不能及時(shí)得得以解決，銀銀行將面臨著著倒閉的危險(xiǎn)險(xiǎn)，需要監(jiān)管管部門(mén)的特別別關(guān)注。對(duì)于于這類(lèi)銀行監(jiān)監(jiān)管部門(mén)往往往需要采取一一些措施來(lái)幫幫助它解決問(wèn)問(wèn)題，走出困困境。(5)綜合評(píng)級(jí)級(jí)為五級(jí)的銀銀行極有可能能在近期內(nèi)倒倒閉。這類(lèi)銀銀行急需立即即充實(shí)新資本本和更換經(jīng)營(yíng)營(yíng)管理者。以上介紹了美國(guó)國(guó)銀行監(jiān)管部部門(mén)在對(duì)銀行行進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)時(shí)所使用的駱駱駝評(píng)級(jí)體系系。雖然我國(guó)未采用用該種評(píng)級(jí)體體系，但是我我國(guó)的非現(xiàn)場(chǎng)場(chǎng)監(jiān)管指標(biāo)基基本上覆蓋了了資本狀況、資資產(chǎn)質(zhì)量、收收益狀況和流流動(dòng)性狀況這四個(gè)部部分，而這四四個(gè)部分又體體現(xiàn)了管理水水平，所以一

33、一定程度上，與與其核心思想想是一致的。第三節(jié) 實(shí)務(wù)中中常見(jiàn)分析方方法對(duì)于商業(yè)銀行的的財(cái)務(wù)報(bào)表分分析，主要包包括利潤(rùn)表分分析、資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表分析、資資本充足分析析、金融風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)分析、現(xiàn)金金流量表分析析，其中現(xiàn)金金流量表分析析的重要性相對(duì)較低一些。出于實(shí)用性和重重要性的考慮慮，本節(jié)重點(diǎn)點(diǎn)介紹資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表分析、利利潤(rùn)表分析，簡(jiǎn)簡(jiǎn)要介紹資本本充足分析，金金融風(fēng)險(xiǎn)分析析則融合在這這三大分析中中。在每介紹紹完分析方法法之后，我們們將結(jié)合在AA股上市的166家銀行的情情況，重點(diǎn)對(duì)對(duì)上市銀行22012年的的財(cái)務(wù)表現(xiàn)進(jìn)進(jìn)行分析，部部分地方則直直接以某一家家上市銀行為為例進(jìn)行分析析，所有依據(jù)據(jù)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)據(jù)除特別說(shuō)明明

34、以外，均為為公開(kāi)年報(bào)或或者Windd數(shù)據(jù)庫(kù)獲得得。其中上市市銀行在沒(méi)有有特指的情況況下，均是指指在A股上市的166家國(guó)內(nèi)商業(yè)業(yè)銀行。一、 總體方法法介紹在財(cái)務(wù)分析中，最最為常見(jiàn)同時(shí)時(shí)亦是在實(shí)務(wù)務(wù)中最為實(shí)用用的方法，主主要是結(jié)構(gòu)分分析、比率分分析和趨勢(shì)分分析，如圖112-2所示示。 圖12-2 財(cái)務(wù)報(bào)表分分析三大核心心方法結(jié)構(gòu)分析在一般般企業(yè)財(cái)務(wù)分分析中，應(yīng)用用到資產(chǎn)負(fù)債債表分析，例例如對(duì)資產(chǎn)、負(fù)負(fù)債按照大類(lèi)類(lèi)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分分析，進(jìn)一步步按照大類(lèi)中中的小類(lèi)進(jìn)行行分析，再進(jìn)進(jìn)一步按照每每個(gè)科目例如如應(yīng)收賬款按按照客戶(hù)、應(yīng)應(yīng)付賬款按照照供應(yīng)商、存存貨按照原材材料、在產(chǎn)品品、產(chǎn)成品等等進(jìn)行明細(xì)分分析。而應(yīng)

35、用用到利潤(rùn)表分分析則包括對(duì)對(duì)收入按照客客戶(hù)、產(chǎn)品、地域等結(jié)構(gòu)構(gòu)進(jìn)行分析；對(duì)成本按照照直接材料、直直接人工、燃燃料及動(dòng)力等等進(jìn)行分析，將將制造費(fèi)用進(jìn)進(jìn)一步按照下下一級(jí)明細(xì)如如折舊費(fèi)、攤攤銷(xiāo)費(fèi)、通訊訊郵電費(fèi)等進(jìn)進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析析；對(duì)費(fèi)用按按照性質(zhì)如人人工費(fèi)用、辦辦公費(fèi)用、市市場(chǎng)費(fèi)、折舊舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)費(fèi)等進(jìn)行結(jié)構(gòu)構(gòu)分析。比率分析在一般般企業(yè)財(cái)務(wù)分分析中，在運(yùn)運(yùn)營(yíng)能力分析析中例如對(duì)資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)天數(shù))、存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)天天數(shù))、應(yīng)收收賬款周轉(zhuǎn)率率(周轉(zhuǎn)天數(shù)數(shù))、應(yīng)付賬賬款周轉(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)天數(shù))等常見(jiàn)的比比率進(jìn)行分析析，在償債能能力分析中例例如對(duì)資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率、流動(dòng)動(dòng)比率、速動(dòng)動(dòng)比率、利息息保障倍數(shù)等等常見(jiàn)的

36、比率率進(jìn)行分析，在在盈利能力分分析中對(duì)資產(chǎn)產(chǎn)收益率、凈凈資產(chǎn)收益率率、管理費(fèi)用用占主營(yíng)收入入比、毛利率率、成本收入入比、息稅折折舊及攤銷(xiāo)前前利潤(rùn)占收入入比等常見(jiàn)的的比率進(jìn)行分分析。而對(duì)于結(jié)構(gòu)分析析和比率分析析，則常?？煽梢詫②厔?shì)分分析融入其中中，趨勢(shì)分析析首先是歷史史趨勢(shì)，例如如對(duì)過(guò)去三年年的結(jié)構(gòu)、比比率的趨勢(shì)分分析，數(shù)據(jù)允允許和分析所所需的情況下下，進(jìn)一步按按照季度或者者月度進(jìn)行分分析，例如對(duì)對(duì)產(chǎn)能、平均均工資進(jìn)行月月度分析等；其次便是行業(yè)業(yè)趨勢(shì)，與可可比公司進(jìn)行行對(duì)比，無(wú)論論是結(jié)構(gòu)上還還是比率上，均均可以進(jìn)行對(duì)對(duì)比。歷史趨趨勢(shì)屬于對(duì)一一定時(shí)期內(nèi)的的比率所進(jìn)行行的時(shí)間序列列分析，而同同行業(yè)的

37、趨勢(shì)勢(shì)分析則屬于于橫向分析。而對(duì)于商業(yè)銀行行財(cái)務(wù)報(bào)表分分析，由于其其業(yè)績(jī)表現(xiàn)與與宏觀經(jīng)濟(jì)息息息相關(guān)，故故一般來(lái)說(shuō)，在在分析商業(yè)銀銀行的業(yè)績(jī)表表現(xiàn)時(shí)，往往往需要結(jié)合宏宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行行分析。在分析商業(yè)業(yè)銀行的財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表時(shí)需要要注意雙向看看：一是從宏宏觀到微觀，根根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)發(fā)展、行業(yè)業(yè)發(fā)展，對(duì)商商業(yè)銀行關(guān)鍵鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)形形成預(yù)期，然然后微觀看某某家銀行的表表現(xiàn)是否一致致；二是從微微觀到宏觀，在在分析某家商商業(yè)銀行的財(cái)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)時(shí)需需要找出背后后業(yè)務(wù)的變化化，然后看是是否符合整個(gè)個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)環(huán)境的預(yù)期，即即透過(guò)財(cái)務(wù)比比例去看銀行行業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)、管管理層的偏好好，乃至國(guó)家家政策導(dǎo)向。例如普華永道會(huì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所

38、所在其每個(gè)季季度出版的銀銀行業(yè)快訊中國(guó)十大上上市銀行業(yè)績(jī)績(jī)分析中，主主要分為宏觀觀經(jīng)濟(jì)金融及及銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)環(huán)境概述、盈盈利能力分析析、資產(chǎn)質(zhì)量量分析、資本本管理分析、經(jīng)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析析，有時(shí)亦將將盈利能力分分析擴(kuò)充為經(jīng)經(jīng)營(yíng)狀況分析析，資產(chǎn)質(zhì)量量分析擴(kuò)充為為財(cái)務(wù)狀況分分析，總的來(lái)來(lái)說(shuō)，最為核核心的主要是是利潤(rùn)表分析析和資產(chǎn)負(fù)債表表分析。對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)分分析，一般關(guān)關(guān)注以下部分分：GDP同同比增幅，固固定資產(chǎn)投資資、工業(yè)增加加值、社會(huì)零零售消費(fèi)品總總額的同比增增幅、固定資產(chǎn)投投資分行業(yè)同同比增幅、不同行業(yè)對(duì)對(duì)GDP增長(zhǎng)長(zhǎng)的貢獻(xiàn)、中央銀行公公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)務(wù)的資金投放放情況(逆回回購(gòu)-正回購(gòu)購(gòu))、CPI和P

39、PPI的走勢(shì)勢(shì)、各融資渠道道占比的情況況、利率和存存款準(zhǔn)備金率率的變化情況況等。關(guān)于宏宏觀經(jīng)濟(jì)本身身的分析，不不是本書(shū)的介介紹重點(diǎn)，后后續(xù)不再介紹紹。商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表分析，其其實(shí)亦是結(jié)構(gòu)構(gòu)、比率和趨趨勢(shì)三大核心心方法的應(yīng)用用，接下來(lái)我我們將分別從從資產(chǎn)負(fù)債表表分析、利潤(rùn)潤(rùn)表分析、資資本充足分析析分別講解三三大核心方法法在商業(yè)銀行財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表分析中中的具體應(yīng)用用。二 資產(chǎn)負(fù)債表表分析對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表表分析，同樣樣是結(jié)構(gòu)分析析、比率分析析和趨勢(shì)分析析的結(jié)合。結(jié)構(gòu)分析，對(duì)于于資產(chǎn)方面，如如圖12-33：商業(yè)銀行行資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)構(gòu)分析圖所示示。首先從整整體上看，商商業(yè)銀行的資資產(chǎn)可以分為為生息資產(chǎn)和和非生息

40、資產(chǎn)產(chǎn)；其次生息息資產(chǎn)進(jìn)一步步分為存放中中央銀行、同同業(yè)相關(guān)資產(chǎn)產(chǎn)、投資相關(guān)關(guān)資產(chǎn)和貸款款及發(fā)放墊款款四大類(lèi)；再再次同業(yè)相關(guān)關(guān)資產(chǎn)則進(jìn)一一步分為存放放同業(yè)和其它它金融機(jī)構(gòu)款款項(xiàng)、拆出資資金、買(mǎi)入返返售金融資產(chǎn)產(chǎn)三類(lèi)，投資資相關(guān)資產(chǎn)分分為交易性金金融資產(chǎn)、可可供出售金融融資產(chǎn)、持有有至到期投資資、應(yīng)收款項(xiàng)項(xiàng)投資四大類(lèi)類(lèi)，而貸款及及發(fā)放墊款從從大的科目設(shè)設(shè)置上僅一類(lèi)類(lèi)，但其按照照結(jié)構(gòu)分析時(shí)時(shí)則主要參考考金融風(fēng)險(xiǎn)中中的信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)部分，詳細(xì)細(xì)參見(jiàn)后續(xù)貸貸款部分。圖12-3 商業(yè)銀行資資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分分析圖結(jié)構(gòu)分析，對(duì)于于負(fù)債方面，如如圖12-44：商業(yè)銀行行負(fù)債的結(jié)構(gòu)構(gòu)分析圖所示示。首先從整整體上看，商商

41、業(yè)銀行的負(fù)負(fù)債可以分為為付息負(fù)債和和非付息負(fù)債債；其次付息息負(fù)債進(jìn)一步步分為央行借借款、同業(yè)相相關(guān)負(fù)債、吸吸收存款、應(yīng)應(yīng)付債券等其其他負(fù)債四大大類(lèi)；再次同同業(yè)相關(guān)負(fù)債債則進(jìn)一步分分為同業(yè)及其其他金融機(jī)構(gòu)構(gòu)存放、拆入入資金、賣(mài)出出回購(gòu)金融資資產(chǎn)款三類(lèi)，而而對(duì)于吸收存存款則可以按按照種類(lèi)進(jìn)行行進(jìn)一步的細(xì)細(xì)分，詳細(xì)參參見(jiàn)后續(xù)吸收收存款部分。圖12-4 商業(yè)銀行負(fù)負(fù)債的結(jié)構(gòu)分分析圖比率分析體現(xiàn)在在如貸款質(zhì)量量相關(guān)的不良良貸款率、貸貸款撥備覆蓋蓋率、貸款撥撥貸比、信貸貸成本，流動(dòng)動(dòng)性分析方面面的存貸比等等，如圖122-5：商業(yè)業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)負(fù)債的比率分分析圖。而趨趨勢(shì)分析則包包括規(guī)模的增增長(zhǎng)比率，各各類(lèi)結(jié)

42、構(gòu)的歷歷史變化趨勢(shì)勢(shì)，與同行業(yè)業(yè)的可比銀行行的對(duì)比趨勢(shì)勢(shì)等。圖12-5 商業(yè)銀行資資產(chǎn)負(fù)債的比比率分析圖(一) 總資產(chǎn)產(chǎn)規(guī)模變化及及整體結(jié)構(gòu)分分析總資產(chǎn)變化額及及變化比率在分析一家商業(yè)業(yè)銀行的資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，首首先從資產(chǎn)總總額的變化情情況來(lái)看，包包括增長(zhǎng)額和和增長(zhǎng)比率，相相比一般企業(yè)業(yè)，其資產(chǎn)規(guī)規(guī)模的變化更更為重要。如如果是按照年年度進(jìn)行分析析，比率則是是相比上年的的增長(zhǎng)比率，如如果是按照季季度進(jìn)行分析析，則是相比比上一季度。在對(duì)比銀行自身身歷史情況之之后，則可以以進(jìn)行同行業(yè)業(yè)對(duì)比，例如如按照大型商商業(yè)銀行、股股份制商業(yè)銀銀行、城市商商業(yè)銀行等大大類(lèi)，也可以以與整個(gè)銀行行業(yè)進(jìn)行簡(jiǎn)單單對(duì)比，資料

43、允許可可以按照銀行行類(lèi)型、資產(chǎn)產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)營(yíng)戰(zhàn)略、地域域等指標(biāo)選取取可比銀行進(jìn)進(jìn)行對(duì)比。例如我們通過(guò)WWind獲取取16家上市市銀行20008年至20012年每年年底的總資產(chǎn)產(chǎn)數(shù)據(jù)，如圖圖12-6：上上市銀行總資資產(chǎn)變化情況況，可以發(fā)現(xiàn)現(xiàn)總資產(chǎn)規(guī)模模增長(zhǎng)速度逐逐年呈現(xiàn)下降降趨勢(shì)。而對(duì)對(duì)于每類(lèi)資產(chǎn)產(chǎn)具體的增長(zhǎng)長(zhǎng)趨勢(shì)，則需需要進(jìn)一步看看結(jié)構(gòu)。按大類(lèi)分析資產(chǎn)產(chǎn)結(jié)構(gòu)尤其是是生息資產(chǎn)結(jié)結(jié)構(gòu)分析完資產(chǎn)規(guī)模模整體變化之之后，則需要要看具體增長(zhǎng)長(zhǎng)或者減少的的原因，會(huì)進(jìn)進(jìn)一步看資產(chǎn)產(chǎn)結(jié)構(gòu)。雖然然商業(yè)銀行的資資產(chǎn)分為生息息資產(chǎn)和非生生息資產(chǎn)，但但由于商業(yè)銀銀行生息資產(chǎn)產(chǎn)的占比一般般較高，如表表12-3：16家上市

44、市銀行生息資資產(chǎn)發(fā)展情況況表(合并口口徑)所示，截截至20122年12月331日，166家A股上市市銀行的平均均生息資產(chǎn)占占總資產(chǎn)的比比重為97%，自20008年12月月31日以來(lái)來(lái)，其變化相相對(duì)較小，所所以對(duì)于商業(yè)業(yè)銀行最為重重要的是進(jìn)一一步分析生息息資產(chǎn)本身的的結(jié)構(gòu)。從大類(lèi)上來(lái)說(shuō)，生生息資產(chǎn)主要要分為存放央央行、同業(yè)相相關(guān)資產(chǎn)、投投資類(lèi)資產(chǎn)、發(fā)發(fā)放貸款及墊墊款等四大類(lèi)類(lèi)，所以對(duì)于于結(jié)構(gòu)分析來(lái)來(lái)說(shuō)，首先應(yīng)應(yīng)該分析清楚楚各大類(lèi)的變變化趨勢(shì)，分分析時(shí)亦可對(duì)對(duì)比可比銀行行。一般來(lái)說(shuō)，存放放央行款項(xiàng)與與存款準(zhǔn)備金金政策息息相相關(guān)，當(dāng)然亦亦與銀行整體體資金使用相相關(guān)，從其結(jié)結(jié)構(gòu)上可以看看法定準(zhǔn)備金金、

45、超額準(zhǔn)備備金的占比情情況。當(dāng)然滿足人人民銀行存款款準(zhǔn)備金比率率要求是最低低要求，分析析時(shí)可計(jì)算超超額備付金比比率。從財(cái)務(wù)務(wù)分析角度，生生息資產(chǎn)相對(duì)對(duì)更為重要的的則是同業(yè)類(lèi)類(lèi)資產(chǎn)、投資資類(lèi)資產(chǎn)、發(fā)發(fā)放貸款和墊墊款。例如我們通過(guò)WWind獲取取16家A股股上市銀行的的2008年年至20122年年報(bào)數(shù)據(jù)據(jù)，整理后如如圖12-7：上市銀行行總資產(chǎn)分布布情況變化所所示，可以發(fā)發(fā)現(xiàn)，發(fā)放貸貸款和墊款的的占比在20009年底上上升了3.33%，在20010年繼續(xù)續(xù)上升0.22%，這主要要與20099年國(guó)際金融融危機(jī)大背景景下國(guó)家實(shí)施施寬松的貨幣幣政策和財(cái)政政政策相關(guān)。投投資相關(guān)資產(chǎn)產(chǎn)可以發(fā)現(xiàn)呈呈現(xiàn)逐年下降降

46、的趨勢(shì)，而而同業(yè)相關(guān)資資產(chǎn)則呈現(xiàn)逐逐年上升的趨趨勢(shì)，非生息息資產(chǎn)整體占占比基本維持持在3%左右右，較為穩(wěn)定定。在分析完畢整體體結(jié)構(gòu)變化之之后，則需要要進(jìn)一步單獨(dú)獨(dú)分析各大類(lèi)類(lèi)，參考后續(xù)續(xù)部分。 圖12-6 上市銀行總總資產(chǎn)變化情情況圖12-7 上市銀行總總資產(chǎn)占比情情況變化表表12-1 16家A股上市銀行行生息資產(chǎn)發(fā)發(fā)展情況表(合并口徑) 人民幣：億元2008年122月31日2009年122月31日2010年122月31日2011年122月31日2012年122月31日金額發(fā)放貸款和墊款款 2022,979 2733,901 3255,044 3711,814 423,454 存放同業(yè)和其它它

47、金融機(jī)構(gòu)款款項(xiàng) 6,2669 112,5888 114,3300 227,9199 377,054 拆出資金 8,7997 5,5774 7,3111 119,7266 200,393 買(mǎi)入返售金融資資產(chǎn) 117,2766 227,6755 330,9055 331,3288 477,717 同業(yè)相關(guān)資產(chǎn) 332,3433 445,8377 552,5455 778,9722 105,164 交易性金融資產(chǎn)產(chǎn) 3,1221 3,0008 2,8119 4,6118 7,0722 可供出售金融資資產(chǎn) 334,7800 338,5355 440,0511 339,7100 466,300 持有至到

48、期投資資 442,1888 557,1533 776,7866 779,4633 866,617 應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資資 332,5500 332,4577 220,5577 220,0966 233,235 投資相關(guān)資產(chǎn)合合計(jì) 1122,639 1311,153 1400,213 1433,887 163,225 現(xiàn)金及存放中央央銀行款項(xiàng) 667,4777 776,2099 1033,865 1288,808 1411,756 非生息資產(chǎn)12,33713,43716,69521,47325,424生息資產(chǎn)合計(jì) 4155,439 5277,099 6211,667 7233,481 833,598

49、總資產(chǎn) 4277,776 5400,537 6388,362 7444,954 8599,022 占比發(fā)放貸款和墊款款47.4%50.7%50.9%49.9%49.3%存放同業(yè)和其它它金融機(jī)構(gòu)款款項(xiàng) 1.5% 2.3% 2.2% 3.7% 4.3% 拆出資金 2.1% 1.0% 1.1% 2.6% 2.4% 買(mǎi)入返售金融資資產(chǎn) 4.0% 5.1% 4.8% 4.2% 5.6% 同業(yè)相關(guān)資產(chǎn)占占比 7.6% 8.5% 8.2% 110.6% 112.2% 交易性金融資產(chǎn)產(chǎn) 0.7% 0.6% 0.4% 0.6% 0.8% 可供出售金融資資產(chǎn) 8.1% 7.1% 6.3% 5.3% 5.4% 持有

50、至到期投資資 9.9% 110.6% 112.0% 110.7% 110.1% 應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資資 7.6% 6.0% 3.2% 2.7% 2.7% 投資相關(guān)資產(chǎn)合合計(jì) 226.3% 224.3% 222.0% 119.3% 119.0% 現(xiàn)金及存放中央央銀行款項(xiàng)* 115.8% 114.1% 116.3% 117.3% 116.5% 生息資產(chǎn)合計(jì) 997.1% 997.5% 997.4% 997.1% 997.0% 非生息資產(chǎn)合計(jì)計(jì)2.9%2.5%2.6%2.9%3.0%總資產(chǎn) 1000.0% 1000.0% 1000.0% 1000.0% 1000.0% 資料來(lái)源：Wiind數(shù)據(jù)庫(kù)庫(kù)及數(shù)據(jù)整

51、理理*生息資產(chǎn)應(yīng)該該不包括現(xiàn)金金，考慮到WWind導(dǎo)出出的報(bào)表中無(wú)無(wú)法直接獲得得存放中央銀銀行款項(xiàng)，同同時(shí)考慮到現(xiàn)現(xiàn)金占比較低低，故從簡(jiǎn)，未未從各銀行年年報(bào)附注獲取取數(shù)據(jù)，在實(shí)實(shí)際應(yīng)用中，應(yīng)應(yīng)該不考慮現(xiàn)現(xiàn)金。(二) 同業(yè)類(lèi)類(lèi)資產(chǎn)分析規(guī)模和結(jié)構(gòu)變化化在分析完總體結(jié)結(jié)構(gòu)之后，會(huì)會(huì)對(duì)生息資產(chǎn)產(chǎn)進(jìn)行進(jìn)一步步分析，在本書(shū)中我我們主要依據(jù)據(jù)各科目在資資產(chǎn)負(fù)債表中中的前后順序序進(jìn)行介紹，在在一些財(cái)務(wù)分分析報(bào)告中則則會(huì)依據(jù)報(bào)告告目的和閱讀讀人關(guān)注的重重要性程度先先后排序，例例如發(fā)放貸款款和墊款在最最前面。具體到對(duì)同業(yè)類(lèi)類(lèi)資產(chǎn)的分析析，同樣是先先看規(guī)模變化化，增長(zhǎng)比率率，然后看結(jié)結(jié)構(gòu)，例如存存放同業(yè)、拆拆出資金

52、、買(mǎi)買(mǎi)入返售金融融資產(chǎn)的各項(xiàng)項(xiàng)占比，亦可可進(jìn)行歷史趨趨勢(shì)和行業(yè)對(duì)對(duì)比。資產(chǎn)占占比的變化，一一般都與銀行行的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略略相關(guān)，不同同類(lèi)型的銀行行亦會(huì)呈現(xiàn)不不同的變化，故故常常進(jìn)行同同行業(yè)對(duì)比分分析。例如我們對(duì)166家A股上市市銀行的同業(yè)業(yè)類(lèi)資產(chǎn)進(jìn)行行分析，通過(guò)過(guò)前述表12-11：16家上市銀行生生息資產(chǎn)發(fā)展展情況表(合合并口徑)，可可以發(fā)現(xiàn)自22008年至至2012年年，16家上上市銀行總資資產(chǎn)從人民幣幣42.8萬(wàn)萬(wàn)億元增長(zhǎng)到到85.9萬(wàn)萬(wàn)億元，增幅幅為100.8%，而同同業(yè)類(lèi)資產(chǎn)則則從3.2萬(wàn)萬(wàn)億增長(zhǎng)到110.5萬(wàn)億億，增幅高達(dá)達(dá)225.22%，尤其是是存放同業(yè)更更是高達(dá)4991%，遠(yuǎn)高高于總資

53、產(chǎn)增增長(zhǎng)比率，而而同業(yè)資產(chǎn)占占總資產(chǎn)的比比率相應(yīng)逐步步上升，從22008年底底的7.6%上升至20012年底的的12.2%，如圖12-88：上市銀行行同業(yè)資產(chǎn)金金額及占比所所示。圖12-8 上市銀行同同業(yè)資產(chǎn)金額額及占比趨勢(shì)勢(shì)圖圖12-9 2012年年底上市銀行行買(mǎi)入返售金金融資產(chǎn)對(duì)于商業(yè)銀行，其其最主要的可可調(diào)配的生息息資產(chǎn)主要集集中在貸款、同同業(yè)和投資三三大部分，在在利率市場(chǎng)化化的大背景下下，在規(guī)?？乜刂坪蜆I(yè)績(jī)壓壓力下，商業(yè)業(yè)銀行要提高高盈利能力，就就要開(kāi)拓收入入來(lái)源，而提提高收入主要要依賴(lài)于業(yè)務(wù)務(wù)品種多樣化化，在生息資資產(chǎn)中配置收收益率更高的的產(chǎn)品，而貸貸款一般來(lái)說(shuō)說(shuō)在生息資產(chǎn)產(chǎn)中收益率

54、更更高。但銀行行在配置生息息資產(chǎn)時(shí)受到到貸款規(guī)模、存存貸比、資本本充足率等多多方面的限制制，在銀行逐逐利性的驅(qū)動(dòng)動(dòng)下，從而出出現(xiàn)資產(chǎn)大大大騰挪，即同同業(yè)類(lèi)資產(chǎn)規(guī)規(guī)模相比其他他生息資產(chǎn)增增速更快。而而隨著監(jiān)管政政策的逐步出出臺(tái)，同業(yè)業(yè)業(yè)務(wù)的規(guī)范，其其比率可能出出現(xiàn)下降，例例如20133年部分銀行行已經(jīng)出現(xiàn)該該種趨勢(shì)。關(guān)于同業(yè)業(yè)務(wù)，普普華永道在其其發(fā)布的銀銀行業(yè)快訊22012年中中國(guó)十大上市市銀行業(yè)績(jī)分分析中予以了分析析，詳細(xì)參見(jiàn)見(jiàn)專(zhuān)欄12-1：同業(yè)業(yè)業(yè)務(wù)解讀。專(zhuān)欄12-1 同業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)解讀 銀行業(yè)快訊2012年中國(guó)十大上市銀行業(yè)績(jī).普華永道,分析專(zhuān)題報(bào)告.第30頁(yè) 銀行業(yè)快訊2012年中國(guó)十大上市

55、銀行業(yè)績(jī).普華永道,分析專(zhuān)題報(bào)告.第30頁(yè)2008年以來(lái)來(lái)，十大上市市銀行的同業(yè)業(yè)資產(chǎn)規(guī)模持持續(xù)增長(zhǎng)，截截至20122年末已經(jīng)達(dá)達(dá)到9.022萬(wàn)億元，較較2008年底底增長(zhǎng)了2224%，其中中2012年增增長(zhǎng)了34%，多家銀行行的增速超過(guò)過(guò)了70%，部分分銀行以成倍倍的速度增長(zhǎng)長(zhǎng)。受益于同同業(yè)代付業(yè)務(wù)務(wù)的快速發(fā)展展，同業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)在20111年至20122年上半年取取得了較快增增長(zhǎng)。而隨著著行業(yè)的規(guī)范范，20122年末同業(yè)代代付業(yè)務(wù)處于于收縮狀態(tài)，但但同業(yè)市場(chǎng)也也創(chuàng)造出新的的產(chǎn)品。以前，銀行通過(guò)過(guò)信貸資產(chǎn)的的大規(guī)模擴(kuò)張張實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，而而這種增長(zhǎng)模模式隨著中國(guó)國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模模式的轉(zhuǎn)變，也也亟待轉(zhuǎn)型。在在

56、尋找轉(zhuǎn)型的的過(guò)程中，銀銀行原有的信信貸資產(chǎn)正在在向同業(yè)化、表表外化、證券券化的趨勢(shì)演演變，通過(guò)不不同的方式將將資產(chǎn)騰挪出出來(lái)，以支持持金融城鎮(zhèn)化化、小微企業(yè)業(yè)金融等新業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展。同同業(yè)創(chuàng)新業(yè)務(wù)務(wù)正是這一過(guò)過(guò)程中的產(chǎn)物物，通過(guò)這一一模式，信貸貸資產(chǎn)逐步以以同業(yè)資產(chǎn)的的形式在銀行行間相互傳導(dǎo)導(dǎo)，但其中蘊(yùn)蘊(yùn)含的各類(lèi)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)并未轉(zhuǎn)移移出銀行體系系。相比之下下，企業(yè)通過(guò)過(guò)發(fā)債直接向向社會(huì)融資，推推進(jìn)資產(chǎn)證券券化，由非銀銀行機(jī)構(gòu)投資資持有，使信信用風(fēng)險(xiǎn)得以以分散，使信信用風(fēng)險(xiǎn)得以以分散，疏堵堵兼有，才能能為銀行轉(zhuǎn)型型創(chuàng)造良好的的條件，也是是國(guó)際上銀行行業(yè)多年來(lái)的的發(fā)展趨勢(shì)。在在這一過(guò)程中中，銀行應(yīng)當(dāng)當(dāng)積極調(diào)

57、整自自己的風(fēng)險(xiǎn)管管理架構(gòu)，充充分評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)分散對(duì)銀行行現(xiàn)有管理模模式的影響，同同時(shí)加強(qiáng)對(duì)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)型過(guò)程中面面臨的道德風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)等不同風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)因素的管管理。在同業(yè)業(yè)務(wù)方面面，尤其是買(mǎi)買(mǎi)入返售金融融資產(chǎn)的運(yùn)用用上，股份制制銀行和城市市商業(yè)銀行相相比大型商業(yè)業(yè)銀行，前者者買(mǎi)入返售金金融資產(chǎn)占總總資產(chǎn)的比重重更高，例如如截至20112年12月月31日，116家上市銀銀行買(mǎi)入返售售金融資產(chǎn)占占總資產(chǎn)比平平均為5.66%，興業(yè)銀銀行和民生銀銀行買(mǎi)入返售售金融資產(chǎn)金金額分別為77,928億億元、7,3327億元，占占總資產(chǎn)的比比重分別為224.4%、222.8%，詳詳細(xì)可參考圖圖12-9：2012年底底上

58、市銀行買(mǎi)買(mǎi)入返售金融融資產(chǎn)所示。從中可可以發(fā)現(xiàn)，中中國(guó)銀行在買(mǎi)買(mǎi)入返售金融融資產(chǎn)上配置置的資產(chǎn)在116家A股上上市銀行中占占比最低，僅僅為0.8%，且全部為為債券類(lèi)資產(chǎn)產(chǎn)，股份制商商業(yè)銀行里中中信銀行占比比最低，僅為為2.3%，這這與各個(gè)銀行行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展展戰(zhàn)略直接相關(guān)。買(mǎi)入返售金融的的基礎(chǔ)資產(chǎn)一一般包括債券券、票據(jù)、信信托及其他受受益權(quán)、信貸貸資產(chǎn)、應(yīng)收收租賃款等。近近些年買(mǎi)入返返售金融資產(chǎn)產(chǎn)大幅增加，從從基礎(chǔ)資產(chǎn)來(lái)來(lái)看主要是貼貼現(xiàn)票據(jù)和受受益權(quán)大幅增增加，例如民民生銀行20012年年報(bào)報(bào)顯示，其買(mǎi)買(mǎi)入返售中貼貼現(xiàn)票據(jù)從22011年底底的1,2995億元大幅幅增加到20012年底的的6,168

59、8億元，增幅幅高達(dá)3766.3%，信信托及其他受受益權(quán)則從零零增長(zhǎng)至9667億元，詳詳細(xì)數(shù)據(jù)可參參考表12-2：農(nóng)行、中中行、興業(yè)、民民生20122年底買(mǎi)入返返售金融資產(chǎn)產(chǎn)明細(xì)。表12-2 農(nóng)行、中行行、興業(yè)、民民生20122年底買(mǎi)入返返售金融資產(chǎn)產(chǎn)明細(xì)農(nóng)業(yè)銀行中國(guó)銀行興業(yè)銀行民生銀行人民幣百萬(wàn)元2012年2011年2012年2011年2012年2011年2012年2011年貼現(xiàn)票據(jù)307,0477169,2288-370,4522192,6644616,8055129,5088信托受益權(quán)及其其他394,7155283,120096,771-債券506,0733357,266698,04816

60、3,698823,26525,61019,0869,361長(zhǎng)期應(yīng)收款1,074315-2,153信貸資產(chǎn)1,5002,951-3,29125,270-原值小計(jì)814,6200529,445598,048163,6988792,7977526,9799732,6622141,0222減：減值準(zhǔn)備-(5)賬面價(jià)值小計(jì)814,6200529,440098,048163,6988792,7977526,9799732,6622141,0222資料來(lái)源：農(nóng)業(yè)業(yè)銀行、中國(guó)國(guó)銀行、民生生銀行、興業(yè)業(yè)銀行20112年年度報(bào)報(bào)告結(jié)合其它生息資資產(chǎn)、付息負(fù)負(fù)債以及利潤(rùn)潤(rùn)表的凈利息息收入部分進(jìn)進(jìn)行凈息差和和凈利差分