債券發(fā)行法律意見書

1、關(guān)于XX年XX有限公司公司債券發(fā)行的法律建議或意見書 xx*律師事務(wù)所二*年*月關(guān)于年QDSD有限公司公司債券發(fā)行的法律建議或意見書第一部分 引言一、出具本法律建議或意見書的依據(jù)BJDR事務(wù)所（以下簡稱“本所”）根據(jù)與QDSD有限公司（以下簡稱“發(fā)行人”或“公司”）簽訂的法律事務(wù)委托協(xié)議，指派*律師、*律師 (下稱“本所律師”）作為發(fā)行人xx年公司債券發(fā)行的專項法律咨詢顧問，出具本法律建議或意見書。本所根據(jù)中華人民共和同證券法（下稱“證券法”)、企業(yè)債券管理條例（下稱“債券條例”)、國家發(fā)展改革委關(guān)于進一步改進和加強企業(yè)債券管 理工作的通知（發(fā)改財金xx1134號，下稱“債券管理通知”)、國家

2、發(fā)展改革委關(guān)于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準程序行關(guān)事項的通知（發(fā) 財金（xx) 7號，下稱“通知”）等關(guān)于法律、行政法規(guī)和規(guī)范性資料文件的規(guī)定，依照律師行業(yè)公認的業(yè)務(wù)標準、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)稍神，就發(fā)行人發(fā)行xx年公司債券（下稱“本次發(fā)行”或“本期債券發(fā)行”）事項，出具本法 律建議或意見書。二、本所律師聲明事項1、本所律師依據(jù)本法律建議或意見書出具之前已經(jīng)發(fā)生或存在或其它需要說明的事實和我國現(xiàn)行法律、行政法規(guī)和規(guī)范性資料文件發(fā)表法律建議或意見。2、本所律師已經(jīng)對與出具本法律建議或意見書有關(guān)的所有資料文件資料文件資料進行審查判斷， 并據(jù)此出具法律建議或意見。3、本所律師已經(jīng)依照企業(yè)債券發(fā)行

3、相關(guān)規(guī)定的需求對本次發(fā)行的合法性及 對本次發(fā)行有中重大影響的法律問題發(fā)表法律建議或意見，法律建議或意見書不存在慮假記載、嚴重誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏。4、本所律師同意將本法律建議或意見書作為發(fā)行人本次發(fā)行所必備的法定資料文件， 隨其他公司債券申報材料一并上報，并依法對本所律師出具的法律建議或意見承捫相應(yīng) 的法律責(zé)任。5、發(fā)行人己向本所律師作出承諾，保證己全面地提供了本所律師認為出具本法律建議或意見書所必需的、真實的原始書面材料、副本材料、復(fù)印材料或書面證明, 并保證提供與本所律師的所有資料文件的復(fù)印件與原件相符，所有資料文件之上的簽名、 印章均為真實。6、本法排建議或意見十：；所評述的事項，僅限于

4、本法律建議或意見丨5出其之日以前己發(fā)生 和存作的書實，并.11僅就發(fā)行人本次發(fā)行饤關(guān)的法律問題根裾本所律師對我W現(xiàn) 行有效的法律、行政法規(guī)和規(guī)范性資料文件的砰解發(fā)表建議或意見。對發(fā)行人的簾計、信用 評級、資產(chǎn)評估等專業(yè)率項，本法律建議或意見書不作實質(zhì)性.評述。7、對于本法排建議或意見丨$至關(guān)重要而乂無法得到獨立證據(jù)支持的事實，本所徘 師依賴于釘關(guān)政府部門、發(fā)行人或其他衍關(guān)機構(gòu)及部門所出具的證明資料文件而出具 本法律建議或意見書。本所律師根據(jù)證券法、債券條例、債券管現(xiàn)通知、通知 W關(guān)規(guī)定的要求，依照律師行、丨k公認的、丨k務(wù)標準、道徳規(guī)范和勤勉盡責(zé)粘神，對 發(fā)行人提供的行關(guān)資料文件和事實進行了核

5、查和驗證，現(xiàn)出具法律S見書。8、本法律建議或意見書僅供發(fā)行人為本次發(fā)行之H的使用，未經(jīng)本所律師書i&丨同 意，不得用作任何Jt他H的，或山任何他人予以引用和依賴。第二部分 正文一、發(fā)行人本次發(fā)行的主體資格/資質(zhì)(一）發(fā)行人于*年*月*日在xx省xx行政管理局登記注冊設(shè)立；發(fā) 行人自設(shè)立之日至今，通過/歷年xx年檢。(二）發(fā)行人現(xiàn)持有xx省xx行政管理局核發(fā)的注冊號為*的企 、丨k法人營.業(yè)執(zhí)照，注冊資本*億元人Aim，法定代表人為*,住所地為*市 *號，企業(yè)性質(zhì)為有限貢任公司(國有獨資)，其經(jīng)營范_為：*綜上所述，發(fā)行人系依法設(shè)立并有效存續(xù)的有限責(zé)任公司，具備本期債券發(fā) 行的主休資格/資質(zhì)。二

6、、本次發(fā)行的授權(quán)及批準(一）*年*)J*U,發(fā)行人爿開*屆*次董事會會議，審議通過了發(fā)行 公司債券（下稱“本期債券”）的相關(guān)事宜，同意本期債券的發(fā)行規(guī)模為人民03 30 億元，本期債券所募集的資金，將W于*項0的逑設(shè)、置換銀行貸款、調(diào) 整財務(wù)結(jié)構(gòu)，補充營運資金；本期債券的期限最長不超過10年期。發(fā)行人上述董事會會議系依照公司章程規(guī)定的召集、#開程序和表決方式進 行的，發(fā)行人上述會議決議介法W效。根據(jù)發(fā)行人章程的規(guī)定，發(fā)行人山此取得 了本次發(fā)行的公司內(nèi)部授權(quán)。(二）*年*w*日，xx畨人民政府國荷資產(chǎn)監(jiān)僻管理委員會以關(guān) 于M意QDSD有限公司申丨杏發(fā)行企業(yè)債券的批復(fù)（浙網(wǎng)資法產(chǎn)（20*) * 號

7、）同意發(fā)行人發(fā)行30億元企業(yè)僨券。綜上，本所律師認為，發(fā)行人本期債券發(fā)行除的需取得國家發(fā)展和改單委員 會核準外，Q經(jīng)庖行了其他必備的授權(quán)及批準程序。三、本次發(fā)行的實質(zhì)條件本所律師經(jīng)簾齊后認為，根據(jù)證券法、債券條例、債券管理通知、 通知的規(guī)定，發(fā)行人本次發(fā)行具備公司債券發(fā)行的實質(zhì)性條件：(一）公司凈資產(chǎn)規(guī)模根據(jù)xx*會計師事務(wù)所有限公司（下稱“xx*”）出:H的浙*會審 28*號審訃報告，截止*年*月*日，發(fā)行人的凈資產(chǎn)額為人民丨丁*萬元（不包括少數(shù)股東權(quán)益），符介證券法、債券條例、債券管理通知 及通知關(guān)于發(fā)行人凈資產(chǎn)規(guī)模之關(guān)于規(guī)定。(二）累積債券余額及償付怡況根據(jù)xx*出具的浙*會申xx*號申

8、計報告，截止*年*月*曰， 發(fā)行人凈資產(chǎn)為人wm*萬元（不包括少數(shù)股東權(quán)益）：發(fā)行人本期債券屮 請發(fā)行額度為30億元人民iTh發(fā)行人于xx年1xx月發(fā)行了 7年期14億元 人民幣的公司債券；發(fā)行人控股子公司QDSD*股份有限公司于*年*月發(fā) 行了*年期*億元人Uiifj的公司債券。發(fā)行人本次發(fā)行后，累積債券余額不超過 發(fā)行人凈資產(chǎn)的40%。另經(jīng)本所律師合理審查，截1丨:本法律建議或意見1$出只之U,發(fā)行人及其子公司己 發(fā)行的公司債券及其他債務(wù)不存在違約或者延遲支付本息的情形。發(fā)行人本次發(fā)行符合證券法、債券管理通知、通知之行關(guān)規(guī)定。(三）發(fā)行人最近三年平均可分配利潤（凈利潤）足以支付公司債券一印

9、:的 利息。根據(jù)xx*出具的浙*會審xx*號審計報告，發(fā)行人20*年、20*年 及2*年的凈利潤分別為人民ffl*萬元、*萬元及*萬元， 發(fā)行人20年、20*年及20*年的歸誠丁母公司所有者的凈利潤分別為人K幣 *萬元、*萬元及*萬元，符合證券法、債券條例、債 券管理通知及通知之關(guān)于規(guī)定。(四）募集資金用途報椐發(fā)行人提供的xx年QDSD宵限公司公司債券募集說明書（下 稱“募集說明書”)，本期僨券募集資金30億元人K幣，K屮18億元將用于* xx段項0的逑設(shè)，6億元將川于歸還部分銀行貸款、調(diào)整公司偵務(wù)結(jié)構(gòu)，6億 元將用于補充營運資金。*xx段線路起自西坑口（皖浙界），接xx省擬建的黃III至xx

10、高 速公路xx段，經(jīng)馬金、開化、芳村、常山（五M)、江山、峽口，止于什八都 (浙閩界），接福逑宵在逑的浦城（浙閩界）至xx髙速公路，全長約*公M， 總投資*億元。*xx段項Sxx行性研究報告經(jīng)園家發(fā)展和改革委 員會發(fā)改交運xx*號文批準。發(fā)行人本期憤券發(fā)行募集資金中的6億元用于歸還合計6億元的貸款人為 為*銀行*市分行的兩筆貸款，上述銀行已同意發(fā)行人以偵還貸。本所律師經(jīng)vtm后認為，發(fā)行人本期憤券發(fā)行籌集的資金，所投固定資產(chǎn)投 資項H,符合國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展方向，并己取得宵權(quán)部門的批準；川于調(diào) 整偵務(wù)結(jié)構(gòu)的，發(fā)行人己提供銀行同意以偵還貸的證明；用于補充背運資僉的， 未超過發(fā)偵總額的20%。

11、發(fā)行人本次發(fā)行符合證券法、債券條例、債券 管理通知及通知之行關(guān)規(guī)定。(五）本期債券利率根據(jù)幕集說明書，發(fā)行人本次發(fā)行的公司債券為10年期W定利率債券，附 發(fā)行人調(diào)整票1丨1丨利率選抒權(quán)及投資者丨I佔選抒權(quán)。本期債券在存續(xù)期內(nèi)前5年 的敁終票而年利率將由發(fā)行人與主承銷商依照國家關(guān)于規(guī)定，協(xié)商一致確定，并 報W家關(guān)于主管部門備案，在債券存續(xù)期內(nèi)前5年同定不變；在本期債券存續(xù) 期的第5年末，發(fā)行人可選擇調(diào)整票而利率，債券票而年利率為債券存續(xù)期前5 年票而年利率加上上調(diào)艱點，在債券存續(xù)期后5年固定不變。本期債券采用單 利按年計息，不計復(fù)利，逾期不另計利息。發(fā)行人本次發(fā)行符合證券法、通知之關(guān)于規(guī)定。(六

12、）違法違規(guī)狀況根據(jù)發(fā)行人的承諾并經(jīng)本所律師合現(xiàn)簾杏，發(fā)行人敁近三年沒有重人違法違 規(guī)行為，符合通知之關(guān)于規(guī)定。(七）發(fā)行人財務(wù)會計制度符介W家法律、法規(guī)的規(guī)定。根據(jù)xx*出具的浙*會審丨xx1*號審計報告，發(fā)行人的財務(wù)報表己經(jīng) 依照企、丨k會計準則和企仆會計制度的規(guī)定編制，在所有重大方面公允反映了 發(fā)行人20*年1xx月31日、20*年1xx月31日和20*年1xx月31日的財務(wù)狀況 以及xx年度、xx /十:度及xx /十:度的經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。椐此，本所律師合理判斷，發(fā)行人本次發(fā)行符合債券條例之介關(guān)規(guī)定。(八）償偵能力報據(jù)中誠信_際信用評級有限責(zé)仟公司（下稱“中誠信公司”）出其的xx 年

13、QDSD有限公司公司債券信用評級報吿，發(fā)行人主體信用等級為AAK 本期債券的信用等級為AAA。經(jīng)審査上述報告，并結(jié)合xx*出具的浙*會審xx*號簾計報告及發(fā) 行人前三年現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)，本所攤師認為，發(fā)行人現(xiàn)金流狀況&好，具有較強 的到期償債能力，符合債券條例、債券管理通知之苻關(guān)規(guī)定。綜上所述，本所律師認為，發(fā)行人本次發(fā)行符合證券法、債券條例、 債券管現(xiàn)通知及通知規(guī)定的發(fā)行公司債券的相關(guān)實質(zhì)性條件。四、本次發(fā)行的募集說明書和募集說明書摘要(一）發(fā)行人本次發(fā)行的債券募集說叨15和募集說明丨5摘要詳細披露了以下 內(nèi)容.聲明及提示、釋義、債券發(fā)行依據(jù)、本期債券發(fā)行的關(guān)于機構(gòu)、發(fā)行概要、 承銷方式、認購

14、與托管、債券發(fā)行M點、認購人承諾、發(fā)行人調(diào)整票而利率和投 資者冋售實施辦法的商定以及本總兌付辦法、發(fā)行人基本tm兄、發(fā)行人業(yè)務(wù)怙況、 發(fā)行人財務(wù)情況、已發(fā)行尚未兌付的債券、努集資金W途、償偵保證措施、風(fēng)險 與對策、信用評級、法律建議或意見、其他應(yīng)說叨的棗項、備查資料文件。其中，募鬼說明 書和藉集說明書摘要引用的法律S見書的內(nèi)容已經(jīng)本所律師審査。(二）經(jīng)本所律師合理審査，本次發(fā)行的蕎糶說叨|彡及其摘耍的基本格式和主 要內(nèi)容H錄符介通知的規(guī)記，葯集說明書屮和募集說明書摘要引用的法律意 見書內(nèi)容適當(dāng)。五、本次發(fā)行的信用評級(一）本期債券發(fā)行發(fā)行人委托屮誠信公司對發(fā)行人的“企業(yè)主休長期信W 等級”及“

15、xx年債券信用等級”進行信用評級。屮誠信公司現(xiàn)持有國家xx行政管觀總R核發(fā)的注冊號為企合M副字第 000831號的企彳k法人營.彳k執(zhí)照，經(jīng)營范剛為：債券、基金金ffl機構(gòu)評級、Ik務(wù) 及相關(guān)信總服務(wù)（境內(nèi)證券投資；y;僉和證券經(jīng)營機構(gòu)的評級業(yè)務(wù)及相關(guān)倍總服務(wù) 除外)。經(jīng)本所律師合理審查，屮誠信公司承捎過xx年以后下達企業(yè)債券發(fā)行規(guī) 模的企、Ik債券評級、Ik務(wù)，符合債券管理通知的相關(guān)規(guī)定，中誠信公司可以對 本期債券進行信用評級。(二）根扼屮誠信公司出只的xx年:QDSD有限公司公司債券信川評級報告，發(fā)行人主體信川等級為AAf，本期債券的信用等級為AAA。本所律師經(jīng)審查后認為，發(fā)行人本次發(fā)行的

16、信評級符合債券管理通知 的規(guī)定。六、本期債券的擔(dān)保(一）xx省*有限公司（以下稱“擔(dān)保人”）為本次發(fā)行的債券到期兌付 提供無條件的不可撤銷的枳保。報椐xx將人民政府關(guān)于組建xx將*宵限公司的通知（浙政發(fā) xx*號）批準，主耍以xx省*公司和xx省*公司截土 xx年*年 的凈資產(chǎn)為貓礎(chǔ)組逑xx宵*有限公司。擔(dān)保人于*年*“*3(經(jīng)浙 江稭xx行政管現(xiàn)局登記注冊設(shè)立。擔(dān)保人系經(jīng)xx鋝人民政府批準設(shè)立，111xx將人民政府國存資產(chǎn)監(jiān)督管理 委W會作為出資人的網(wǎng)行獨資公司，并經(jīng)xx竹人民政府授權(quán)為竹級能源類網(wǎng)有 資產(chǎn)營運機構(gòu)。擔(dān)保人觀持有xx宵xx行政管理局頒發(fā)的注冊號為* 的企業(yè)法人背業(yè)執(zhí)照，注冊資

17、本為人民幣*億元，法定代表人吳網(wǎng)潮，住所 地xx市*號。捫保人的經(jīng)營范M為：經(jīng)宵國家授權(quán)的集閉公珣及其所屈 企業(yè)的W存資產(chǎn)和W宵股權(quán)；實業(yè)投資開發(fā)，技術(shù)咨詢服務(wù)。截至20*年底，擔(dān)保人資產(chǎn)總額*萬元，所有者權(quán)益*萬元； 20*年實現(xiàn)營業(yè)收入*萬元，凈利潤*萬元。20*年，屮誠信閑際 信用評級有限責(zé)任公司給予擔(dān)保人主體評級AAA。本所律師經(jīng)VK查后認為，xx省*有限公司作為依法設(shè)立并有效存續(xù)的_ 有獨資公司，符合中華人民共和國民法典（下稱“民法典”)、債券條例 等法律、行政法規(guī)規(guī)定的擔(dān)保人主體資格/資質(zhì)。(二）択保人已出具抱保函，由擔(dān)保人為發(fā)行人本次發(fā)行的公司債券的到 期兌付提供無條件的+吋撤銷

18、的連帶貴任保證擔(dān)保。擔(dān)保函主要內(nèi)容包括： 被捫保的債券種類和數(shù)額、債券的到期円、保證的方式、保證責(zé)任的承:U、保證 范W、保證的期M、發(fā)行人財務(wù)信總披露、債券的轉(zhuǎn)讓或出質(zhì)、主債權(quán)的變更、 加速到期、擔(dān)保函的生效等。擔(dān)保函的內(nèi)容與格式符合債券管理通知的 相關(guān)規(guī)定。枳保人承諾，在本次發(fā)行的公司債券存續(xù)期及到期之丨丨起二年內(nèi)，如發(fā)行人 未能按期兌付債券本金及利息，捫保人保證將債券本金及利息，以及違約金、損 害賠償金、實現(xiàn)偵權(quán)的費用和他應(yīng)支付的費用，劃入債券登記托管機構(gòu)或主承 鍆商指派的賬戶。本所律師經(jīng)審奔后認為，枳保人具備為本期債券發(fā)行提供枳保的主體資格/資質(zhì)， 發(fā)行人本期債券發(fā)行所取得的擔(dān)保符合民

19、法典、債券條例、通知等關(guān)于法律、行政法規(guī)的規(guī)定，擔(dān)保合法苻效。七、本期債券發(fā)行的承銷(一）主承銷商的主體資格/資質(zhì)根據(jù)發(fā)行人與*證券股份有限公司（下稱“*”)、*證券有限責(zé)仟公司 (下稱“*證券”）簽署的xx年QDSD有限公司公司債券承銷協(xié)議（下 稱“承銷協(xié)議”),發(fā)行人確定由*與*證券聯(lián)合作為本期債券發(fā)行的主承銷商。*現(xiàn)持有xx市xx行政管理局核發(fā)的注冊號為*號的企業(yè)法 人營業(yè)執(zhí)照，經(jīng)營范M為.證券的代現(xiàn)買賣；代現(xiàn)證券的還本付息和分紅派息; 證券的代保管、鑒證；代理證券登記幵戶：證券的營買賣；證券的承銷和t市 推推；證券投資&丨句；資產(chǎn)管理；發(fā)起設(shè)立證券投資基金和基金管理公司；十W 證監(jiān)會批

20、準的其他業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)（不鈕含新聞，出版，教宵，匳療保健, 藥品和醫(yī)療器械的互聯(lián)M信總內(nèi)容和互聯(lián)N電子公告服務(wù)）。*現(xiàn)持脊中園證券監(jiān)捋管理委員會核發(fā)的編號為*號中華人Wrt和 W經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證，經(jīng)背范網(wǎng)為：證券（含境內(nèi)上市外資股）的代理買賣; 代現(xiàn)證券的還本付息、分紅派息：證券代保管、鑒證：代現(xiàn)登記開戶，證券的內(nèi) 營買賣；證券（食境內(nèi)上市外資股）的承銷（含主承銷）；客戶資產(chǎn)管理：證券 投資咨詢（含財務(wù)咨詢顧問）；中網(wǎng)證監(jiān)會批準的其他業(yè)務(wù)。*證券現(xiàn)持有xx竹xx市xx行政管理局核發(fā)的注冊號為*號 的企、Ik法人背、丨k執(zhí)照，經(jīng)營范_為：證券（含境內(nèi)上市外資股）的代現(xiàn)買賣; 代理證券的還

21、本付總、分紅派總；證券的代保管、鑒證；代理登記開戶；證券的 自背買賣；證券（含境內(nèi)上市外資股）的承銷；證券投資咨詢（含財務(wù)顧M), 中國證券監(jiān)管理機構(gòu)批準的其他業(yè)務(wù)。*證券現(xiàn)持有中國證券監(jiān)督管理委員會核發(fā)的編號為*號中華人民 狀和W經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證，經(jīng)營范W為.證券（貪境內(nèi)上市外資股）的代理 買賣；代理證券的還本付息、分紅派息；證券代保管、鑒證；代理登記開戶；證 券的自營買賣；證券的承銷；證券投資咨詢（含財務(wù)咨詢顧問）；中W證監(jiān)會批準的 其他業(yè)務(wù)。本所律師經(jīng)市査后認為，*與*證券具備關(guān)于法律、行政法規(guī)和規(guī)范性文 件規(guī)定的擔(dān)任主承銷商的主休資格/資質(zhì)。(二）承銷協(xié)議發(fā)行人已與*、*證券簽署本期

22、債券發(fā)行的承銷協(xié)議，商定了釋義、本期 債券、發(fā)行、上市和托管、承銷責(zé)任、先決條件、募集費用的劃付、與本期債券 行關(guān)的費川、付息和本金兌付、陳述和保證、發(fā)行人的義務(wù)、主承銷商的義務(wù)、 稅款、迪約責(zé)任、不可抗力事件及免責(zé)、保密、通知及送達、終丨丨:、適川法律和 管轄權(quán)、其他規(guī)定等。本所律師經(jīng)審查后認為，承銷協(xié)議的內(nèi)咨及形式符合W關(guān)法律、行政法規(guī)和 規(guī)范性資料文件的規(guī)定，合法行效。(三）承銷iH辦議*、*證券作為主承銷商，已與承銷_成員簽署了2*年QDSD有 限公司公司債券承銷m協(xié)議（下稱“承銷閉協(xié)議”)，商定/本期債券概要、承 銷安排、承銷責(zé)仟、銷愾傭金、認購、登記和托管、乙各方的義務(wù)、利息支付

23、和本金兌付、甲乙各方的陳述、保證和承諾、先決條件、+可抗力及免責(zé)、保密、 終ih、違約責(zé)仟、通知及送達、轉(zhuǎn)讓、爭議的解決等。本所律師經(jīng)審査后認為，承銷閉協(xié)議的內(nèi)容及形式符介行關(guān)法律、行政法規(guī) 和規(guī)范性資料文件的規(guī)定，合法有效。八、本次發(fā)行的申報材料發(fā)行人本次發(fā)行的申報材料主要包括：發(fā)行人關(guān)于本次債券發(fā)行的申請報 告、主承銷商對發(fā)行本次債券的推薦書、QDSD有限公司公開發(fā)行30億元公司債券討行性研究報告、發(fā)行人xxxx年度審訃報告（連審）及近 一期的財務(wù)報告、xx竹*有限公司xx年度審計報告及M近一期的財務(wù)報 告、xx年xx限公司公司債券募說叨|$、xx年QDSD有 限公司公司債券募集說明節(jié)摘要

24、、xx年QDSD有限公司公司債券承銷協(xié) 議、xx年QDSD有限公司公司債券承銷團協(xié)議、捫保確、信用評級 報告、關(guān)于xx年QDSD有限公司公司債券發(fā)行的法律建議或意見|$等。本所律師審齊了發(fā)行人本次發(fā)行的屮報材料，本所徘師認為，發(fā)行人本次發(fā) 行的中報材料符合通知的要求。九、本期債券發(fā)行的總體結(jié)論性建議或意見(一：)發(fā)行人系依法設(shè)立并有效存續(xù)的有限責(zé)任公司，具窬本期債券發(fā)行的主 體資格/資質(zhì)。(二)發(fā)行人已取得向W家發(fā)展和改:委員會提交正式發(fā)行屮請前必須取得 的所有批準和授權(quán)，該等己經(jīng)取得的批準和授權(quán)合法有效。(三)發(fā)行人發(fā)行本期債券符合證券法、債券條例、債券管理通知、通 知等法律、彳/政法規(guī)和規(guī)范性資