3金融機構體系

1、2021/9/111第四章 金融機構體系2021/9/112本章主要內容金融體系概述我國的金融機構體系2021/9/113第一節(jié) 金融體系概述金融體系概念金融體系是由金融機構和監(jiān)管機構通過法律、經濟習慣等協調，在一定經濟體制中形成的有關資金的集中、流動、分配和再分配的系統。金融體系構成 金融機構體系、金融監(jiān)管體系、信用體系、法律體系等。資金的流出方（盈余方）和流入方（短缺方）連接兩者之間的金融中介機構和金融市場對這一系統進行管理的中央銀行和其他金融監(jiān)管機構2021/9/114資金融通過程資金盈余方資金短缺方金融中介機構金融市場間接融資占主導成本：專業(yè)化降低信息成本、合約成本(談判、監(jiān)督執(zhí)行等)

2、風險：多樣化、期限的轉換間接融資直接融資2021/9/115金融中介機構通過發(fā)放對自身的要求權來獲得資金，然后用這些資金購買債券或發(fā)放貸款，從而在資金盈余方和短缺方之間發(fā)揮中介作用的金融機構金融中介劃分及其包括的范圍 金融中介、金融中介機構、金融機構 1. 三個詞組交替使用，通常情況下，意思沒有區(qū)別。 2. “中介”狹義的使用：借貸的中介；有時就是指銀行。 3. “中介”廣義的使用：金融領域中一切從事經營活動的機構，乃至擴及自然人。 2021/9/116 聯合國統計署的分類：揭示金融活動的特點，反映貨幣創(chuàng)造過程2021/9/117國民經濟基本單位（1）金融公司部門。主要是指從事金融中介活動和輔

3、助性金融活動的機構單位。（2）非金融公司部門。主要是指從事生產市場性貨物與非金融服務的機構單位。（3）一般政府部門。主要是指負有政治責任、經濟調節(jié)以及對收入和財富進行再分配的作用、并生產用于公共消費的非市場性服務的機構單位。（4）住戶部門。包括居民家庭和非法人企業(yè)的業(yè)主。（5）為住戶服務的非營利機構部門。例如專門的慈善機構和社會慈善機構。2021/9/118 國民核算體系（SNA）按機構的分類： （1）中央銀行； （2）其他存款公司； （3）不是通過吸納存款籌集資金的投資公司、 金融租賃公司，以及消費信貸公司等； （4）金融輔助機構，如各類經紀人； （5）保險公司和養(yǎng)老基金。 其他劃分：(1）

4、存款型金融結構 （2）契約型儲蓄機構 （3）投資型金融機構2021/9/119存款型金融機構 是指接受個人和機構存款，并發(fā)放貸款的金融中介機構。包括商業(yè)銀行吸收支票存款、儲蓄存款和定期存款來籌集資金，用于發(fā)放工商業(yè)貸款、消費者貸款和抵押貸款，購買政府債券金融中介機構儲蓄銀行是專門辦理居民儲蓄并以吸收儲蓄存款為主要資金來源的金融機構。儲蓄貸款協會（美國）住房儲蓄銀行信用社是一種互助合作性質的金融組織，其資金主要來源于合作社成員繳納的股金和吸收存款。美國儲蓄信貸協會 是一種在政府支持和監(jiān)管下專門從事儲蓄業(yè)務和住房抵押貸款的非銀行金融機構，通常采用互助合作制或股份制的組織形式。美國共有4700家儲蓄

5、信貸協會，其中55在聯邦政府注冊，45在州政府注冊。在美國是十分重要的存款性金融機構。 2021/9/1110契約型儲蓄機構（合約性儲蓄機構）以合約方式定期、定量地從持約人手中收取資金，并按合約規(guī)定向持約人提供保險服務或養(yǎng)老金。包括：保險公司專門經營保險業(yè)務的機構，人壽保險公司及財產和意外災難保險公司。資金來源主要是保費收入，資金運用主要有理賠、投資。養(yǎng)老基金（pension funds）養(yǎng)老基金通過發(fā)行基金股份或受益憑證，募集社會上的養(yǎng)老保險資金，委托專業(yè)基金管理機構用于產業(yè)投資、證券投資或其他項目的投資，以實現保值增值的目的。2021/9/1111投資型金融機構：包括投資銀行、金融公司、共

6、同基金、貨幣市場共同基金、對沖基金、信托公司投資銀行（Investment bank）投資銀行( investment banking,corporate finance）是主要從事證券發(fā)行、承銷、交易、企業(yè)重組、兼并與收購、投資分析、風險投資、項目融資等業(yè)務的非銀行金融機構，是資本市場上的主要金融中介。（美林、高盛、摩根斯坦利、中國國際金融公司）證券承銷最基本業(yè)務發(fā)行、承銷、分銷，賺取傭金資產證券化(Asset Securitization)將缺乏流動性的資產轉換為在金融市場上可出售的證券的行為。兼并與收購（Merger & Acquisition）2021/9/1112當一家發(fā)行人通過證券

7、市場籌集資金時，就要聘請證券經營機構來幫助它銷售證券。證券經營機構借助自己在證券市場上的信譽和營業(yè)網點，在規(guī)定的發(fā)行有效期限內將證券銷售出去，這一過程稱為承銷。證券承銷主要有四種方式：代銷承銷商代理發(fā)售證券，并發(fā)售期結束后，將未出售證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式（委托代理關系，下面證劵買賣關系）；助銷承銷商按承銷合同規(guī)定，在約定的承銷期滿后對剩余的證券出資買進（余額包銷），或者按剩余部分的數額向發(fā)行人貸款，以保證發(fā)行人的籌資、用資計劃順利實現。我國的證券法將余額包銷歸入包銷方式。包銷承銷商以自己的資金購買計劃發(fā)行的全部或部分證券，然后再向公眾出售，承銷期滿時未銷出部分仍由承銷商自己持有的一種承

8、銷方式。 包銷有兩種方式：一種全額包銷，一種是定額包銷。承銷團承銷指兩個以上的證券承銷商共同接受發(fā)行人的委托向社會公開發(fā)售某一證券的承銷方式。 我國證券法規(guī)定，向社會公開發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的應當由承銷團承銷。2021/9/1113金融公司（financial company）通過出售商業(yè)票據、發(fā)行股票或債券以及向商業(yè)銀行借款等方式來籌集資金，并向消費者或小型企業(yè)發(fā)放貸款。汽車金融公司消費金融公司首批獲準的發(fā)起人（中國銀行、寧波銀行、成都銀行）2010共同基金（投資基金）（mutual fund）通過發(fā)行股票或受益憑證募集社會閑散資金，再以適度分散的組合方式投資于各種金融資

9、產，以獲取收益。2021/9/1114（1）按形式和法律地位：契約型基金又稱信托型基金或單位信托基金，是由基金經理人（即基金管理公司）與代表受益人權益的信托人（托管人）之間訂立信托契約而發(fā)行受益單位憑證，由經理人依照信托契約從事信托資產管理，由托管人作為基金資產的名義持有人負責保管基金資產的集合證券投資方式（本身不是一個經營主體，英國）；公司型基金：依法設立，以發(fā)行股份方式募集資金，投資者作為基金公司股東面目出現（美國）。（2）變現方式：開放型基金，基金發(fā)行的單位和受益憑證不固定,可按每股凈資產價值贖回或發(fā)行。適應性:大規(guī)模投資(變現性強)；一定比例的現金資產(成本較高) 。交易:首次發(fā)行一段

10、時間后進入店頭市場交易,一般不進入證券市場交易，價格不受市場供求關系影響。封閉式基金，投資公司規(guī)定基金發(fā)行總數,即發(fā)行總數,之告成立。買賣交易:二級市場交易。適應性:發(fā)育不成熟,市場量小的資本市場,防止國際資本沖擊。成本相對低：資產不頻繁變動,有穩(wěn)定收益,也無須準備現金資產。供求關系決定價格。（3）注冊地區(qū):國內基金: 外國的投資公司經本國政府同意,在本國設立基金. 募集對象:國內 ； 投資對象:國內證券。海外基金:(離岸基金 OFFSHORE FUNDS) 一國基金公司在另一國設立募集基金,并把基金用于第三國(注冊地外)進行投資的基金。（4）投資地區(qū)不同：區(qū)域基金和環(huán)球基金 。（5）投資收益

11、：成長型基金和收入型基金。2021/9/1115貨幣市場共同基金（Money market mutural fund）出售股份募集資金，投資對象僅限于安全性高、流動性大的貨幣市場金融工具。投資于短期國債、銀行存款流動性好、資本安全性高投資成本低（基金管理年費：基金凈值的0.25%1%）開放式基金2021/9/1116對沖基金（Hedge fund）基于最新的投資理論和極其復雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產品的杠桿效用，承擔高風險。追求高收益的投資模式。 （量子基金Quantum Fund）投資活動的復雜性（金融衍生品期貨、期權、掉期）投資效應的高杠桿性籌資方式的私募性操作方式的隱蔽

12、性和靈活性為了保護投資者，北美的證券管理機構嚴格限制普通投資者介入，如規(guī)定每個對沖基金的投資者應少于100人，最低投資額為100萬美元等，長期資本管理最低投資額為1000萬美元。2021/9/1117信托公司（Trust companies）以受托人的身份，代理委托人管理委托資產的金融企業(yè)，一般以代人理財為內容。“受人之托，代人理財”。（中國國際信托投資公司中信集團）2021/9/1118金融體系的主要功能:金融發(fā)展的核心標志是什么？清算和支付功能風險管理功能提供信息功能金融體系功能聚集儲蓄的功能不同時間和空間間轉移資源的功能改善、激勵功能金融結構視角和金融功能視角：20世紀90年代前，分析金

13、融體系的問題以現有的金融機構和組織結構作為既定的分析前提，先明確現有的金融機構，再制定不同的規(guī)章制度，由于金融機構的形式、內容及組織等隨著經濟金融環(huán)境的變化一直處于動態(tài)的調整中，法律、制度規(guī)范滯后。90年代以后根據金融基本功能具有相對穩(wěn)定性的觀點，從金融功能視覺分析金融體系的問題。2021/9/1119金融服務業(yè)與一般產業(yè)的異同（金融的脆弱性） 1. 很難概括全面、準確；主要區(qū)別： a. 資產負債表中，金融資產比率極高； b. 營運資本規(guī)模對各自的權益資本的比率極高； c. 均屬高風險產業(yè)； d. 通常處于政府的嚴格監(jiān)管之下；而且往往是國有化、非國有化的焦點 2. 金融中介與其他產業(yè)部門的共性

14、： 其經濟活動的目標，與其他產業(yè)同樣追求利潤。2021/9/1120第二節(jié) 我國金融機構體系金融監(jiān)管部門中央銀行、銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會銀行四大、其他股份制、城市商業(yè)銀行、農村信用社證券保險信托境內外資、華僑、合資金融機構2021/9/11212007年第二季度中國銀行業(yè)金融機構的境內本外幣資產總額達到459288.8億人民幣 國有商業(yè)銀行資產總額為253470.2億人民幣，占銀行業(yè)金融機構的55.2%股份制商業(yè)銀行資產總額為56902.9億人民幣，占銀行業(yè)金融機構的12.4%城市商業(yè)銀行資產總額26806.4億人民幣，占銀行業(yè)金融機構的5.8%其他類金融機構資產總額為122109.3億人民幣

15、，占銀行業(yè)金融機構的26.6%2010年末，我國銀行業(yè)金融機構境內本外幣資產總額為94.3萬億元，比上年同期增長19.7%。分機構類型看，大型商業(yè)銀行資產總額45.9萬億元，增長14.4%；股份制商業(yè)銀行資產總額14.9萬億元，增長26.1%；城市商業(yè)銀行資產總額7.9萬億元，增長38.2%；其他類金融機構資產總額25.7萬億元，增長21%。2021/9/1122金融監(jiān)管部門中央銀行發(fā)展歷程發(fā)展趨勢職能中國人民銀行1948年12月1日1982年7月1982年7月，國務院授權中國人民銀行行使中央銀行的職能1986年1月，從法律上把中國人民銀行作為中央銀行的地位固定下來。國務院發(fā)布了中華人民共和國

16、暫行條理，明確規(guī)定：中國人民銀行是國務院領導和管理全國金融事業(yè)的國家機關，是國家的中央銀行90年代后，中國人民銀行開始真正發(fā)揮了對金融進行宏觀調控的作用2021/9/1123銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會職責目的銀監(jiān)會依照法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件和程序，審查批準銀行業(yè)金融機構的設立、變更、終止以及業(yè)務范圍對銀行業(yè)金融機構的董事和高級管理人員實行任職資格管理對銀行業(yè)金融機構業(yè)務進行監(jiān)督和管理負責統一編制全國銀行業(yè)金融機構的統計數據、報表，并按照國家有關規(guī)定予以公布負責國有重點銀行業(yè)金融機構監(jiān)事會的日常管理工作 承辦國務院交辦的其他事項銀監(jiān)會通過審慎有效的監(jiān)管,保護廣大存款人和消費者的利益通過審慎有效的監(jiān)管

17、,增進市場信心通過宣傳教育工作和相關信息披露,增進公眾對現代金融的了解努力減少金融犯罪 2021/9/1124監(jiān)管對象銀行監(jiān)管一部（負責監(jiān)管國有商業(yè)銀行）銀行監(jiān)管二部（負責監(jiān)管股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和城市合作信用社）銀行監(jiān)管三部（負責監(jiān)管外資銀行）銀行監(jiān)管四部（負責監(jiān)管資產管理公司、政策性銀行和郵政儲蓄銀行） 非銀行金融機構監(jiān)管部（負責監(jiān)管信托投資公司、財務公司和金融租賃公司等非銀行金融機構）合作金融監(jiān)管部（負責監(jiān)管農村信用社和農村商業(yè)銀行）2021/9/1125證券業(yè)監(jiān)督管理委員會基本情況職責1992年10月，中國證監(jiān)會成立經國務院授權，中國證監(jiān)會依法對全國證券期貨市場進行集中統一監(jiān)管

18、中國證監(jiān)會在省、自治區(qū)、直轄市和計劃單列市設立了36個證券監(jiān)管局，以及上海、深圳證券監(jiān)管專員辦事處法規(guī)：研究和擬定證券期貨市場的方針政策、發(fā)展規(guī)劃；起草證券期貨市場的有關法律、法規(guī)；制定證券期貨市場的有關規(guī)章、規(guī)則和辦法機構和人員：證券期貨交易所、監(jiān)管證券期貨經營機構、證券投資基金管理公司、證券登記清算公司、期貨清算機構、證券期貨投資咨詢機構、證券資信評級機構、上市公司、會計師事務所、資產評估機構、律師事務所及其從事證券期貨中介業(yè)務的成員證券期貨業(yè)務活動：監(jiān)管股票、可轉換債券、證券公司債券、企業(yè)債券、期貨合約和國務院確定由證監(jiān)會負責的債券和其他證券的發(fā)行、上市、交易、托管和結算；監(jiān)管證券投資基

19、金活動；依法對證券期貨違法違規(guī)行為進行調查、處罰國際事務：歸口管理證券期貨行業(yè)的對外交往和國際合作事務其他：國務院交辦的其他事項2021/9/1126保險業(yè)監(jiān)督管理委員會基本情況保監(jiān)會中國保險監(jiān)督管理委員會（簡稱中國保監(jiān)會）成立于1998年11月18日，是國務院直屬事業(yè)單位根據國務院授權履行行政管理職能，依照法律、法規(guī)統一監(jiān)督管理全國保險市場，維護保險業(yè)的合法、穩(wěn)健運行2003年，由國務院直屬副部級事業(yè)單位改為國務院直屬正部級事業(yè)單位，并相應增加職能部門、派出機構和人員編制 中國保險監(jiān)督管理委員會內設15個職能機構，并在全國各省、直轄市、自治區(qū)、計劃單列市設有35個派出機構2021/9/112

20、7-職責保監(jiān)會主要職責法規(guī)：擬定保險業(yè)發(fā)展的方針政策，制定行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃；起草保險業(yè)監(jiān)管的法律、法規(guī)；制定業(yè)內規(guī)章機構：審批保險公司及其分支機構、保險集團公司、保險控股公司、保險資產管理公司、境外保險機構代表處、保險代理公司、保險經紀公司、保險公估公司等保險中介機構及其分支機構的設立、的合并、分立、變更、解散，決定接管和指定接受；參與、組織保險公司的破產、清算人員：審查、認定各類保險機構高級管理人員的任職資格；制定保險從業(yè)人員的基本資格標準產品：審批關系社會公眾利益的保險險種、依法實行強制保險的險種和新開發(fā)的人壽保險險種等的保險條款和保險費率，對其他保險險種的保險條款和保險費率實施備案管理

21、行為：依法監(jiān)管保險公司的償付能力和市場行為；負責保險保障基金的管理，監(jiān)管保險保證金；根據法律和國家對保險資金的運用政策，制定有關規(guī)章制度，依法對保險公司的資金運用進行監(jiān)管標準與統計：制定保險行業(yè)信息化標準；建立保險風險評價、預警和監(jiān)控體系，跟蹤分析、監(jiān)測、預測保險市場運行狀況，負責統一編制全國保險業(yè)的數據、報表，并按照國家有關規(guī)定予以發(fā)布其他：承辦國務院交辦的其他事項2021/9/1128中國金融監(jiān)管的發(fā)展第一階段：“大一統”1998年以前由中國人民銀行統一實施金融監(jiān)管第二階段： “分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管、三會分工”從1998年開始到2003年中國銀行監(jiān)督管理委員會正式組建，正式確立了“分業(yè)經營、

22、分業(yè)監(jiān)管、三會分工”的金融監(jiān)管體制第三階段：監(jiān)管協調期2003年6月：銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會簽署在金融監(jiān)管方面分工合作的備忘錄。該備忘錄規(guī)定，“會議成員由三方機構的主席組成，由主席或其授權的副主席參加”。備忘錄還規(guī)定，三方監(jiān)管聯席會議每個季度將召開一次監(jiān)管聯席會議是三個監(jiān)管機構最高決策者的碰頭會和協調會2021/9/1129必要性證券公司融資、保險資金入市、信托投資公司從事證券業(yè)務等，均涉及了不同監(jiān)管機構的協調與合作問題，這些問題靠任何單一的監(jiān)管機構都無法完成，而且，如果協調不力，很容易產生重復監(jiān)管、交叉監(jiān)管和監(jiān)管真空的出現發(fā)展情況最早的分工合作機制始于2000年。當年9月，三大監(jiān)管機構央行、

23、證監(jiān)會和保監(jiān)會首次召開三方監(jiān)管聯席會議第一次監(jiān)管聯席會議2003年9月18日召開，明確三方（銀監(jiān)會）應就重大監(jiān)管事項和跨行業(yè)、金融控股集團的監(jiān)管、跨境監(jiān)管中的復雜問題進行及時磋商，并明確了按季召開聯席會議的工作機制第二次監(jiān)管聯席會議2004年3月召開問題監(jiān)管聯席會議通過的任何一項政策都不是單一的，而是涉及到若干相關部門。由于各部門的職能沖突和行政管轄壁壘，因而，很可能存在部門利益優(yōu)先、整體利益次要的情形。當某一種利益占上風的時候，就會由某一種政策來主導，而部門利益不斷角力的結果，便可能導致政策的左右搖擺2021/9/1130案例1：貨幣市場基金2003年初，數家基金公司將貨幣市場基金推出方案上

24、報證監(jiān)會，之后，因銀監(jiān)會和證監(jiān)會在政策協調上未達成一致：以貨幣市場金融工具為投資對象的基金，監(jiān)管權到底該歸屬證監(jiān)會，央行，還是銀監(jiān)會？案例2：商業(yè)銀行發(fā)行次級債2003年底，銀監(jiān)會通過一項政策，銀行得以通過發(fā)行次級債增加資本實力2004年3月末，保監(jiān)會卻發(fā)文對保險公司買入次級債進行限制2004年6月下旬，央行與銀監(jiān)會聯合發(fā)文，以允許商業(yè)銀行互持次級債的方式解決了發(fā)行通道的問題，一周后，保監(jiān)會也對其政策進行了調整，放寬了保險公司投資次級債的限制案例解決思路1建立央行與監(jiān)管機構之間暢通的信息交流（通過央行在監(jiān)管聯席會議中扮演重要角色，能夠讓監(jiān)管聯席會議制度避免流于形式。從2004年3月至今，央行分

25、別與監(jiān)管機構聯合發(fā)布了超過10個政策性文件，其中多項涉及三方監(jiān)管聯席會議應該協調的內容）2金融監(jiān)管聯席會議制度3設立金融再監(jiān)管局2021/9/1131次級債務（Subordinated Debt）次級債務是指固定期限不低于5年（包括5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補銀行日常經營損失，且該項債務的索償權排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務。 次級債務在大多數國家已成為銀行附屬資本（具體包括：非公開儲備、資產重估儲備、普通準備金或普通呆帳準備金、混合資本工具及長期債務）的重要來源，對銀行提高流動性、降低融資成本、加強市場約束力等具有重要作用。 次級債務計入資本條件：不得由銀行或第三方提供擔

26、保，并且不得超過商業(yè)銀行核心資本（核心資本又稱一級資本，具體包括實收資本和公開儲備。核心資本至少應占全部資金的50%）的50%。2021/9/1132銀行中國工商銀行發(fā)展歷程中國工商銀行中國工商銀行是成立最晚，資產規(guī)模最大的國有商業(yè)銀行1984年1月經國務院批準成立，原為國家專業(yè)銀行，專門從事原來由中國人民銀行辦理的城市工商信貸、城鎮(zhèn)儲蓄和結算業(yè)務，以辦理國內金融業(yè)務為主，同時辦理國際業(yè)務2006年A+H同步發(fā)行上市成功，標志著中國工商銀行完成了從國有獨資商業(yè)銀行到股份制商業(yè)銀行，再到國際公眾持股公司的歷史性跨越2021/9/1133優(yōu)勢中國工商銀行規(guī)模最大：397,339員工，16,227家

27、境內機構，203家境外分支機構和遍布全球的1,562家代理行。2010年末，總資產達134,586.22億元，總市值達2,335億美元，居全球上市銀行之首。 國內最大的QDII托管：截至2006年末，托管資產總額4,634億元，成為國內最大的QDII（資本項目未開放）托管銀行。2006年，蟬聯環(huán)球托管雜志“中國最佳托管銀行”，榮獲香港財資雜志“中國最佳托管銀行”擁有中國最大的個人銀行客戶基礎：截至2006年末，個人貸款和存款余額均列中國商業(yè)銀行之首，個人存款余額33,143.50億元，內個人貸款余額5,761.09億元，市場份額分別為15.0%和19.7% 銀行卡消費額、跨行交易量同業(yè)占比繼續(xù)

28、保持市場第一：2006年，年發(fā)卡量18,863萬張；年消費額3,700億元。其中，信用卡發(fā)卡量1,047萬張，年消費額1,050億元，為國內最大的信用卡發(fā)卡行2021/9/1134QDII是Qualified domestic institutional investor (合格的境內機構投資者)的首字縮寫。它是在一國境內設立，經該國有關部門批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券業(yè)務的證券投資基金。QFII制度的全稱是合格的境外機構投資者（Qualified Foreign Institutional Investor）制度，是指允許合格的境外機構投資者，在一定規(guī)定和限制下匯入一定額度的外

29、匯資金，并轉換為當地貨幣，通過嚴格監(jiān)管的專門賬戶投資當地證券市場，其資本利得、股息等經過批準后可轉換為外匯匯出的一種市場開放模式。2021/9/1135中國銀行發(fā)展歷程發(fā)展歷程1905年（清光緒31年）清朝建立的戶部銀行1908年，戶部銀行更名為大清銀行1912年1月，改組為中國銀行，履行中華民國的中央銀行職能1928年，確定為經營國際匯兌、兌換的專業(yè)銀行1949年，中央人民政府接管了中國銀行1953年10月，指定中國銀行為國家特許的外匯專業(yè)銀行1979年3月，為適應經濟改革的需要，經國務院批準，中國銀行從中國人民銀行中分離出來，成為指定經營外匯的專業(yè)銀行。同時，還成立了國家外匯管理局，與中國

30、銀行一套班子，兩塊牌子1982年8月，國家外匯管理局并入中國人民銀行，中國銀行成為外匯外貿專業(yè)銀行1994年，成為國有獨資商業(yè)銀行， 2004年8月26日，中國銀行股份有限公司掛牌成立 ，提供綜合性金融服務2006年7月，A股發(fā)行上市2021/9/1136特色中國銀行中國銀行的業(yè)務范圍涵蓋商業(yè)銀行、投資銀行和保險領域，旗下有中銀香港、中銀國際、中銀保險等控股金融機構，在全球范圍內為個人和公司客戶提供全面和優(yōu)質的金融服務中國銀行是中國國際化程度最高的商業(yè)銀行。1929年，中國銀行在倫敦設立了中國金融業(yè)第一家海外分行。此后，中國銀行在世界各大金融中心相繼開設分支機構。目前，中國銀行擁有遍布全球28

31、個國家和地區(qū)的機構網絡，其中境內機構超過10，000家，境外機構600多家，1994年和1995年，中國銀行先后成為香港、澳門的發(fā)鈔銀行2012年“全球1000家大銀行”排名中國銀行以1111.73億美元的資本總額位居第9位，在稅前利潤排行榜中，中國銀行以267.65億美元排名全球銀行第3位。 2021/9/1137中國建設銀行發(fā)展歷程特色主要經營領域包括公司銀行業(yè)務、個人銀行業(yè)務和資金業(yè)務，多種產品和服務（如基本建設貸款、住房按揭貸款和銀行卡業(yè)務等）在中國銀行業(yè)居于市場領先地位發(fā)展歷程1954年，成立中國人民建設銀行，財政部下屬的一家國有獨資銀行，負責管理和分配根據國家經濟計劃撥給建設項目和

32、基礎建設相關項目的政府資金1979年，中國人民建設銀行成為一家國務院直屬的金融機構，并逐漸承擔了更多商業(yè)銀行的職能1994年，成為一家綜合性的商業(yè)銀行1996 年，中國人民建設銀行更名為中國建設銀行2004年9月17日成立為一家股份制商業(yè)銀行2005年10月27日在香港聯合交易所上市交易2007年9月，A股發(fā)行上市2021/9/1138戰(zhàn)略重點發(fā)展戰(zhàn)略重點客戶：加強與大型企業(yè)客戶傳統良好關系，關注電力、電訊、石油和燃氣以及基礎設施等戰(zhàn)略性龍頭企業(yè)，選擇性地發(fā)展與中小企業(yè)客戶的關系產品：發(fā)展批發(fā)和零售產品，專注中間業(yè)務，包括支付和結算服務、個人理財業(yè)務和公司財務管理。積極發(fā)展本行的個人銀行業(yè)務，

33、專注住房按揭和儲蓄產品多樣化，并建立業(yè)內領先的信用卡業(yè)務重點區(qū)域：重點發(fā)展長江三角洲、珠江三角洲和環(huán)渤海地區(qū)等經濟較發(fā)達地區(qū)市場的主要城市，并加快發(fā)展中國內陸省份的省會城市2021/9/1139中國農業(yè)銀行發(fā)展歷程特色中國農業(yè)銀行網點遍布中國城鄉(xiāng)，成為國內網點最多、業(yè)務輻射范圍最廣的大型國有商業(yè)銀行中國農業(yè)銀行是服務領域最廣，服務對象最多，業(yè)務功能齊全的銀行發(fā)展歷程（三起三落）第一次成立和撤消：1951年8成立了農業(yè)合作銀行。1952年，精簡機構，并入了中國人民銀行第二次成立和撤消：1955年3月，成立中國農業(yè)銀行，作為國家管理農業(yè)信貸工作的專業(yè)銀行。1957年4月12日與中國人民銀行合并第三

34、次成立和撤消：1963年10月再次成立中國農業(yè)銀行，并歸國務院直接領導。1965年11月，和中國人民銀行再次合并1979年2月，恢復中國農業(yè)銀行2010年7月15日，農業(yè)銀行在上海掛牌上市2021/9/1140其他股份制銀行交通銀行、招商銀行、中信銀行深圳發(fā)展銀行、浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行中國光大銀行、中國民生銀行、廣東發(fā)展銀行華夏銀行、恒豐銀行、浙商銀行、渤海銀行2021/9/1141交通銀行1908年（光緒三十四年）：始建交通銀行，是中國早期四大銀行之一，也是中國早期的發(fā)鈔行之一1958年，除香港分行仍繼續(xù)營業(yè)外，交通銀行國內業(yè)務分別并入當地中國人民銀行和在交通銀行基礎上組建起來的中國人民建

35、設銀行1986年7月24日，作為金融改革的試點，國務院批準重新組建交通銀行1987年4月1日，重新組建后的交通銀行正式對外營業(yè)，成為中國第一家全國性的國有股份制商業(yè)銀行，總行設在上海2004年6月，成功引進了匯豐銀行、社?；?、中央匯金公司等境內外戰(zhàn)略投資者，并著力推進體制機制的良性轉變 2005年6月23日，交通銀行在香港成功上市，成為首家在境外上市的中國內地商業(yè)銀行招商銀行1987年4月8日，成立，是我國第一家完全由企業(yè)法人持股的股份制商業(yè)銀行，總行設在深圳2002年4月9日在上交所掛牌（股票代碼：600036），是國內第一家采用國際會計標準上市的公司2006年9月22日，招商銀行(396

36、8.HK)在香港聯合交易所正式掛牌上市目前，招商銀行總資產超過1萬億元。在英國銀行家雜志發(fā)布的中國銀行業(yè)100強最新排行榜中，按照一級資本排序，招商銀行位居第六特點：堅持“科技興行”的發(fā)展戰(zhàn)略，秉承“因您而變”的經營理念 1995年7月推出的銀行卡“一卡通” 1999年9月在國內首家全面啟動的網上銀行“一網通” 2002年12月，招商銀行在國內率先推出一卡雙幣國際標準信用卡截至2007年7月26日，招商銀行信用卡總發(fā)卡量突破1500萬張，在國內雙幣信用卡市場上占據超過三分之一的市場份額 2021/9/1142中信銀行1987年4月，中國人民銀行批準中信銀行為中信公司所屬的國營綜合性銀行，是中國

37、改革開放中最早成立的新興商業(yè)銀行之一，是中國最早參與國內外金融市場融資的商業(yè)銀行2007年4月27日，中信銀行在上海交易所和香港聯合交易所成功同步上市 深圳發(fā)展銀行1987年12月28日，深圳發(fā)展銀行宣告成立2004年，深圳發(fā)展銀行成功引進國際戰(zhàn)略投資者，從而成為國內首家外資作為第一大股東的中資股份制商業(yè)銀行特點：2005年，深發(fā)展開始向零售業(yè)務的全面轉型構建深發(fā)展零售銀行全方位的產品和服務體系：財富管理中心、個人貸款中心、汽車融資中心、信用卡中心、客戶服務中心2021/9/1143浦東發(fā)展銀行1992年8月28日，經中國人民銀行批準設立，總行設在上海1999年，經中國人民銀行、中國證監(jiān)會正式

38、批準，獲準公開發(fā)行股股票，并在上海證券交易所正式掛牌上市（股票交易代碼： 600000 ）主要目標：積極探索和推進金融改革與創(chuàng)新，為把上海盡早建成國際經濟、金融、貿易中心之一服務興業(yè)銀行1988年8月，經國務院、中國人民銀行批準成立的首批股份制商業(yè)銀行之一，總行設在福建省福州市2007年2月5日，正式在上海證券交易所掛牌上市（股票代碼：601166），注冊資本50億元優(yōu)勢根據英國銀行家雜志于 2006 年 6 月首次發(fā)布的中國銀行 100 強排行，興業(yè)銀行平均資本利潤率列各家全國性銀行首位，一級資本和資產總額均列全國第十位 2021/9/1144中國光大銀行中國光大銀行成立于1992年8月，1

39、997年1月完成股份制改造，成為國內第一家國有控股并有國際金融組織參股的全國性股份制商業(yè)銀行中國民生銀行1996年1月12日,于北京正式成立，是我國首家主要由非公有制企業(yè)入股的全國性股份制商業(yè)銀行2000年12月19日，中國民生銀行A股股票（600016）在上海證券交易所掛牌上市2003年3月18日，中國民生銀行40億可轉換公司債券在上交所正式掛牌交易2004年11月8日，中國民生銀行通過銀行間債券市場成功發(fā)行了58億元人民幣次級債券，成為中國第一家在全國銀行間債券市場成功私募發(fā)行次級債券的商業(yè)銀行2005年10月26日，民生銀行成功完成股權分置改革，成為國內首家完成股權分置改革的商業(yè)銀行，為

40、中國資本市場股權分置改革提供了成功范例廣東發(fā)展銀行1988 年 9 月,經國務院和中國人民銀行批準成立,總部設在中國廣州市2006年，廣東發(fā)展銀行成功完成改革重組工作，引入了花旗集團、IBM信貸等世界一流的國外企業(yè)和中國人壽、國家電網、中信信托等實力雄厚的國內知名企業(yè)，新引進的投資者團隊獲得廣東發(fā)展銀行的控股權和經營管理權 2021/9/1145華夏銀行1992年，成立于北京1995年華夏銀行實行股份制改革，成為一家全國性股份制商業(yè)銀行2003年9月，華夏銀行公開發(fā)行股票，并在上海證券交易所掛牌上市交易(股票代碼600015)，成為全國第五家上市銀行2005年11月華夏銀行引進戰(zhàn)略投資者，與德

41、意志銀行簽署了股份轉讓協議、全面長期戰(zhàn)略合作協議、全面技術支持和協助協議、信用卡業(yè)務合作協議恒豐銀行2003年經中國人民銀行批準由煙臺住房儲蓄銀行整體改制為全國性股份制商業(yè)銀行，英文名稱為Evergrowing Bank Co,ltd2021/9/1146浙商銀行 2004年8月18日，經中國銀監(jiān)會批準設立的全國第十二家股份制商業(yè)銀行，全稱為“浙商銀行股份有限公司”，英文全稱為“CHINA ZHESHANG BANK CO., LTD.”，英文簡稱“CZB”，注冊資本150073萬元，總行設在杭州浙商銀行前身為“浙江商業(yè)銀行”，是1993年3月20日經中國人民銀行批準，由中國銀行、南洋商業(yè)銀行

42、、交通銀行和浙江省國際信托投資公司四家共同出資4000萬美元設立的中外合資銀行2004年6月30日，中國銀監(jiān)會批準同意浙江商業(yè)銀行從外資銀行重組為一家以浙江民營資本為主體的中資股份制商業(yè)銀行，并更名為浙商銀行股份有限公司，總行從寧波遷址到杭州營業(yè)。浙商銀行共有股東14家，其中13家是民營企業(yè)，民營資本占85.71%渤海銀行2005年12月31日,成立于天津是第一家在發(fā)起設立階段就引入境外戰(zhàn)略投資者的中資商業(yè)銀行第一大股東：天津泰達投資控股有限公司擁有25%的股權第二大股東：渣打銀行（香港）有限公司擁有19.99%的股權第三大股東：中國遠洋運輸（集團）總公司擁13.67%的股權2021/9/11

43、472021/9/1148上市銀行比較資產與市值：工行最高2006年10月27日，中國工商銀行A+H同步發(fā)行上市成功，創(chuàng)下了全球資本市場有史以來發(fā)行規(guī)模最大等多項紀錄，被國際媒體和金融業(yè)譽為IPO第一股。截至2006年末，工商銀行資本凈額達到5,308.05億元，總市值超過2500億美元，而且躋身于亞洲最大、全球排名前三位的上市銀行業(yè)績增長：深發(fā)展第一2005年和2006年年報顯示，八家銀行的每股收益分別是：工商銀行0.15元、0.15元；中國銀行0.15元、0.17元；招商銀行0.38元、0.48；浦發(fā)銀行0.635元、0.77元；華夏銀行0.31元、0.35元；民生銀行0.37元、0.38

44、元；興業(yè)銀行：0.61元、0.94元；S深發(fā)展A 0.18元、0.67元資本充足率：工行領先截至2006年末，工商銀行資本凈額達到5308.05億元，核心資本凈額達到4620.19億元，資本充足率和核心資本充足率分別達到14.05%和12.23%；中國銀行資本充足率為13.59%，核心資本充足率為11.44%中間業(yè)務收入：招行增長迅速招商銀行信用卡數量突破一千萬張2021/9/1149城市商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行是經國務院批準，在部分城市信用社基礎上組建起來的80年代中期，由于城市私營、個體經濟的蓬勃興起，城市信用社發(fā)展加速1994年底，全國共有城市信用合作社5200家，但存在規(guī)模小、資金成本高、

45、股權結構不合理、內控體制不健全等問題，經營風險日益顯現和突出1995年國務院決定組建城市合作銀行，1997年統一更名為城市商業(yè)銀行2006年，全國城市商業(yè)銀行實現利潤136億元，資本充足率達8.48%，不良貸款率降至4.8%。截至2006年末，全國城市商業(yè)銀行資產總額為2.57萬億元，較1999年末增長364%；負債總額為2.45萬億元，增長362%城市商業(yè)銀行的成長和發(fā)展更多地源于和受益于“本地資源”，依據對客戶資質和對所服務社區(qū)金融業(yè)務的理解作出決策2021/9/1150城市商業(yè)銀行發(fā)展方向重組改造和聯合以及跨區(qū)域發(fā)展前提要嚴格按照風險評級結果和準入標準來制訂城商行的發(fā)展規(guī)劃重組聯合要有助

46、于綜合處置不良資產方式支持城商行收購國有商業(yè)銀行撤并的機構和網點并購周邊城市信用社可向本行政區(qū)域內經濟金融發(fā)展狀況良好、城市化程度較高的市轄縣和縣級市延伸，擴大覆蓋范圍同一行政區(qū)域和經濟區(qū)域內尚不具備跨區(qū)域發(fā)展條件的城商行還可自愿按照市場原則實現重組聯合2001年，深圳、南京、貴陽、大連、武漢、杭州城市商業(yè)銀行發(fā)起構建了“六行戰(zhàn)略合作體系”2002年，以大連市商業(yè)銀行為聯盟主席的東北地區(qū)14家城市商業(yè)銀行共同組建了“東北城市商業(yè)銀行合作聯盟”2004年5月，南京市商業(yè)銀行聯合江蘇省內10家商業(yè)銀行及杭州、大連、貴陽、武漢、深圳等城市商業(yè)銀行跨區(qū)聯動，共同發(fā)起成立了兩只銀行間債券市場資金聯合投資

47、項目，運作資金總額達1.8億元人民幣2021/9/1151排名實力規(guī)模穩(wěn)健性最新排名上年排名銀行名稱一級資本（億元人民幣）一級資本百分比變化（%）資產（億元人民幣）資產排名資產百分比變化（%）最新資本資產比（%）上年資本資產比（%）最新資產資本排名上年資本資產比排名13中國工商銀行4620.19 80.8 755087.51 116.3 6.15 3.96 258122中國銀行4100.99 62.1 53276.50 412.4 7.70 5.34 122931中國建設銀行3302.04 16.2 54485.11 218.8 6.06 6.20 281544中國農業(yè)銀行892.13 12.

48、1 53439.43 312.0 1.67 1.67 1009855交通銀行831.38 15.1 17194.83 520.8 4.84 5.07 633966中國招商銀行531.25 123.3 9341.02 627.3 5.69 3.24 407577中信銀行311.06 45.8 7068.59 715.5 4.40 3.49 756989上海浦東發(fā)展銀行234.40 58.6 6893.40 920.2 3.40 2.58 889098中國民生銀行184.49 20.7 7004.49 825.7 2.63 2.74 91871010興業(yè)銀行158.64 31.0 6177.04

49、1030.3 2.57 2.56 93911113上海銀行121.40 28.6 2700.43 1212.8 4.50 3.94 73591212華夏銀行111.81 11.9 4450.43 1115.0 2.51 2.81 95851314北京銀行87.99 23.5 2325.58 1411.4 3.78 3.41 836314na北京農村商業(yè)銀行68.20 6.3 1547.41 1520.7 4.41 5.00 74na1516深圳發(fā)展銀行63.79 26.5 2605.76 1313.7 2.45 2.20 97972007年度中國銀行業(yè)100強排行榜 2021/9/1153政策

50、性銀行1994年以后，為了適應國有專業(yè)銀行向商業(yè)銀行的轉化以及政策性業(yè)務與商業(yè)性業(yè)務的分離，國家正式成立了3家直屬國務院領導的國有化政策性銀行界定由政府發(fā)起、組織，以國家信用為基礎，不以盈利為目的，執(zhí)行國家產業(yè)政策和區(qū)域政策，在特定領域從事資金融通，支持、保護相關生產與經營，促進國民經濟協調發(fā)展的特殊金融機構特征具有政策性和金融性雙重特征，著重于政策性2021/9/1154政策性銀行國家開發(fā)銀行中國進出口銀行業(yè)務：原來由中國人民建設銀行從事的政策性貸款業(yè)務主要任務：建立穩(wěn)定的資金來源，籌集和引導社會資金用于國家重點建設項目資金來源：主要依靠財政撥款和發(fā)行金融債券主要任務：根據國家的產業(yè)政策與外

51、貿政策，為機電產品和成套設備等資本性貨物進出口提供政策性金融支持資本金：國家財政撥付，其資金來源主要依靠在境內外發(fā)行金融債券來籌集 2021/9/1155中國農業(yè)發(fā)展銀行國家開發(fā)銀行中國進出口銀行中國農業(yè)發(fā)展銀行主要任務：對農業(yè)基本建設、重點工程項目及農產品生產流通提供政策性支持資本金：由國家財政撥付，其資金來源主要依靠在境內外發(fā)行金融債券來籌集 一般來說，政策性銀行貸款利率較低、期限較長，有特定的服務對象，其放貸支持的主要是商業(yè)性銀行在初始階段不愿意進入或涉及不到的領域國家開發(fā)銀行服務于國民經濟發(fā)展的能源、交通等“瓶頸”行業(yè)和國家需要優(yōu)先扶持領域，包括西部大開發(fā)、振興東北老工業(yè)基地等，這些領

52、域的貸款量占其總量的91進出口銀行致力于擴大機電產品和高新技術產品出口以及支持對外承包工程和境外投資項目農發(fā)行主要承擔國家政策性農村金融業(yè)務，代理財政性支農資金撥付，專司糧棉油收購、調銷、儲備貸款業(yè)務等 2021/9/1156證券國際：按照證券的承銷、經紀和自營三大業(yè)務，相應地將證券公司分為三種類別，即證券承銷商、證券經紀商和證券自營商證券承銷商專門從事證券的代理發(fā)行業(yè)務，幫助證券發(fā)行人籌集資金證券經紀商接受投資者的委托，代理證券的買賣，并收取傭金證券自營商自行從事證券的買賣業(yè)務，從中尋求差價回報我國：將證券公司分為綜合類證券公司和經紀類證券公司，并實行分類注冊、分類管理，對不同類別的證券公司

53、頒發(fā)不同業(yè)務范圍的許可證綜合類證券公司，可以從事證券的承銷、經紀和自營業(yè)務經紀類證券公司，專門從事證券經紀業(yè)務2021/9/1157第二節(jié) 我國金融機構體系名次公司名稱總資產1 中國銀河證券股份有限公司43,202,151,590.93 2 國泰君安證券股份有限公司37,530,817,817.53 3 申銀萬國證券股份有限公司34,638,787,450.31 4 中信證券股份有限公司31,594,924,194.63 5 廣發(fā)證券股份有限公司30,059,501,741.00 6 海通證券股份有限公司23,446,028,596.72 7 中信建投證券有限責任公司23,111,834,74

54、0.86 8 華泰證券有限責任公司20,017,937,535.75 9 招商證券股份有限公司18,797,381,744.44 10 東方證券股份有限公司14,932,730,473.04 11 安信證券股份有限公司14,681,453,769.91 12 國信證券有限責任公司14,336,491,435.88 13 光大證券股份有限公司13,689,755,105.25 14 中國建銀投資證券有限責任公司13,187,627,853.99 15 長江證券有限責任公司9,887,832,463.16 16 中國國際金融有限公司9,369,532,918.85 17 平安證券有限責任公司8,8

55、53,278,265.00 18 聯合證券有限責任公司7,911,944,709.11 19 國元證券有限責任公司7,856,867,407.94 20 上海證券有限責任公司7,635,090,382.19 2006年證券公司總資產排名前20位名單 2021/9/1158保險定義保險是投保人根據合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生而造成的財產損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘和達到合同約定的年齡、期限時承擔給付保險金責任的商業(yè)保險行為，從法律角度看，保險是一種合同行為發(fā)展歷程2021/9/1159第二節(jié) 我國金融機構體系發(fā)展歷程初期以外資保險公

56、司為主1805年，東印度公司達衛(wèi)森（D.S.Davidson）在廣州發(fā)起創(chuàng)建諫當保險行，標志著中國保險業(yè)的開端19世紀中葉，上海正式開埠，中國保險業(yè)的中心由此從廣州移向上海1919年12月，被后人稱為“遠東保險之王”的史帶(C.V.Starr)在上海設立美亞保險公司，30年代，美亞集團在中國保險市場控制了近三分之一的業(yè)務新中國保險業(yè)中國人民保險公司1949年10月20日，中國人民保險公司正式成立1996年，中保（集團）公司宣告成立，下設中保財產保險有限公司、中保人壽保險有限公司、中保再保險有限公司1998年10月，中保集團屬下三個子公司成為獨立法人，分別更名為中國人民保險公司，中國人壽保險公司

57、及中國再保險公司中國平安保險公司 1988年3月，中國人民銀行在深圳設立新中國第一家股份制保險公司平安保險公司。1992年6月更名為中國平安保險公司 中國太平洋保險公司1991年4月26日，經中國人民銀行批準，交通銀行在其保險業(yè)務部的基礎上組建了中國太平洋保險公司2021/9/11602021/9/11612021/9/11622021/9/1163信托規(guī)范化管理2007年月日，中國銀監(jiān)會開始實施信托公司管理辦法和信托公司集合資金信托計劃管理辦法信托公司發(fā)展路徑凡能夠按照新辦法開展業(yè)務，且滿足本相關條件的信托投資公司，應當自通知下發(fā)之日起2個月內，向銀監(jiān)會提出變更公司名稱和業(yè)務范圍等事項的申請

58、其他信托投資公司實施過渡期安排。過渡期自新辦法施行之日起，最長不超過3年3年過渡期內，優(yōu)先取得新金融許可證的信托公司在市場份額、專業(yè)結構、業(yè)務競爭力、團隊框架上將與后進者拉開差距目的：推動信托投資公司從“融資平臺”真正轉變?yōu)椤笆苋酥?、代人理財”的專業(yè)化機構，力爭在3至5年內，使信托投資公司發(fā)展成為風險可控、守法合規(guī)、創(chuàng)新不斷、具有核心競爭力的專業(yè)化金融機構2021/9/1164信托投資公司總體排名前十位公司情況表序號簡稱2006年固有資產營業(yè)收入得分2006年末固有資產資產總計得分2006年固有資產凈資產收益率得分2006年信托資產營業(yè)收入得分2006年末信托資產資產合計得分合計得分1中誠信

59、托27,363.0046238,784.003813.47%4577,923.00413,054,217.0045215.002平安信托21,957.0043675,257.004711.83%4168,594.00391,677,267.0043213.003中信信托30,394.8947295,703.88429.49%32266,303.40463,855,105.0146213.004上海國投13,430.5132344,119.494512.83%43127,544.20451,051,539.7040205.005中海信托17,484.0041125,757.002813.84%46101,457.00433,878,171.0047205.006深圳國投10,