房地產私募基金案例（合集6篇）

第26頁共26頁房地產私募基金案例〔合集6篇〕篇1：房地產私募基金案例初，天津市房地產市場不斷升溫，房價節(jié)節(jié)高升，本市某大型民營房地產集團公司(下稱H公司)正在開發(fā)一住宅工程，該公司已獲得工程地塊的土地使用權，并以土地使用權為主要資產成立了一家中外合作企業(yè)性質的工程公司。203月，在工程開發(fā)過程中，因資金缺乏，希望引進資金雄厚的合作伙伴，完成工程的開發(fā)。某美國私募股權基金(下稱P公司)看好天津房地產市場，通過調研，相信此工程可以在短期內獲得良好的回報。H公司是一家長期從事房地產開發(fā)的企業(yè)，有豐富的開發(fā)經歷和良好的市場前景，亦希望通過與P公司的合作，翻開一條新的融資渠道，進步企業(yè)經營管理程度，為下一步進軍資本市場積累經歷。雙方一拍即合，很快開場關于合作的詳細磋商。這也是本市第一起境外私募基金與本市房地產公司合作的工程。本律師從雙方開場合作會談時，作為H公司的專項法律參謀，全程參與了此工程的法律效勞。經過歷時三個月的緊張工作，雙方于年5月在上海一攬子簽署了全部共計16個與此次合作有關的協(xié)議和文件。此次合作，開啟了天津民營房地產企業(yè)和境外私募股權基金合作的先河，為H公司拓展融資渠道，進步管理程度，開拓國際市場起到了很大的促進作用，對公司開展具有戰(zhàn)略意義。篇2：房地產私募基金案例凱德集團原名嘉德置地，是亞洲規(guī)模最大的房地產集團之一，總部設在新加坡，并在新加坡上市，地產業(yè)務主要集中于核心市場新加坡和中國。凱德集團房地產業(yè)務多元化，包括住宅、辦公樓、購物商場、效勞公寓和綜合體，并擁有澳洲置地、凱德商用、雅詩閣公寓信托、凱德商務產業(yè)信托、凱德商用新加坡信托、凱德商用馬來西亞信托、凱德商用中國信托和桂凱信托等多家上市公司。凱德基金的起步于凱德集團輕戰(zhàn)略確實定，年新成立的嘉德集團提出了詳細而明確的戰(zhàn)略轉型目的和執(zhí)行方案，而這一戰(zhàn)略重組規(guī)劃成為嘉德將來地產金融業(yè)務成功開展的根底。經過十余年開展，今天凱德集團已構建了一個由6只REITS和16只私募地產基金組成的基金平臺，管理資產總額到達410億美元，其中私募基金規(guī)模占到166億，而投資于中國的私募基金規(guī)模到達近半。篇3：房地產私募基金案例由于銀根緊縮，多家銀行傳出暫停房地產貸款的消息，不少房地產企業(yè)出現資金緊張的窘境。在此背景下，融資門檻較低、資金回報率相對合理的房地產私募基金成為開發(fā)商的融資新途徑。據理解，隨著中國房地產私募基金興起，湖南多家房地產基金管理公司相繼成立，開場發(fā)行產品，募集資金并投資外鄉(xiāng)房地產工程。華盛麓峰子公司財信華盛旗下一只6000萬規(guī)模的房地產私募基金于近期實現成功提早退出，年收益率到達18%。成為湖南省首只成功退出的房地產私募基金，也是我省房地產工程通過私募基金融資的第一個成功案例。篇4：私募基金法律意見書根據中國證券投資基金業(yè)協(xié)會2月5日所發(fā)布的“關于進一步標準私募基金管理人登記事項假設干問題的公告“之規(guī)定，新申請私募基金管理人登記、已登記的私募基金管理人發(fā)生局部重大事項變更，需通過私募基金登記備案系統(tǒng)提交中國律師事務所出具的法律意見書。法律意見書對申請機構的登記申請材料、工商登記情況、專業(yè)化經營情況、股權構造、實際控制人、關聯(lián)方及分支機構情況、運營根本設施和條件、風險管理制度和內部控制制度、外包情況、合法合規(guī)情況、高管人員資質情況等逐項發(fā)表結論性意見。自公揭發(fā)布之日起，以下四種情形需要提交《私募基金管理人登記法律意見書》：一、新申請私募基金管理人登記機構，需通過私募基金登記備案系統(tǒng)提交《私募基金管理人登記法律意見書》作為必備申請材料。二、對于公揭發(fā)布之日前已提交申請但尚未辦結登記的私募基金管理人申請機構，應按照上述要求提交《私募基金管理人登記法律意見書》。三、已登記且尚未備案私募基金產品的私募基金管理人，應當在首次申請備案私募基金產品之前按照上述要求補提《私募基金管理人登記法律意見書》。四、已登記且備案私募基金產品的私募基金管理人，中國基金業(yè)協(xié)會將視詳細情形要求其補提《私募基金管理人登記法律意見書》。對于已登記的私募基金管理人申請變更控股股東、變更實際控制人、變更法定代表人執(zhí)行事務合伙人等重大事項或中國基金業(yè)協(xié)會審慎認定的其他重大事項的，應提交《私募基金管理人重大事項變更專項法律意見書》。《私募基金管理人重大事項變更專項法律意見書》的要求參見上述《私募基金管理人登記法律意見書》的相關要求。本人作為私募基金投資專業(yè)律師，現根據公告附件《私募基金管理人登記法律意見書指引》之要求，起草《私募基金管理人登記法律意見書》模板，供私募基金管理人及開展私募基金專項法律效勞律師事務所參考借鑒。特別提示：該《私募基金管理人登記法律意見書》模板系簡單的模板格式，實際業(yè)務操作中需要根據各家私募基金管理人申請登記機構的詳細情況，在專業(yè)律師進展充分盡職調查的根底上，按照法律、法規(guī)進展更為詳細的起草擬定，以滿足基金業(yè)協(xié)會的要求，到達私募基金管理人順利登記的目的。篇5：私募基金法律意見書***基金管理(北京)：根據《律師法)、《律師事務所從事證券法律業(yè)務管理方法》、《律師事務所證券法律業(yè)務執(zhí)業(yè)規(guī)那么(試行)》、《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)視管理暫行方法》、《私募投資基金管理人登記和基金備案方法(試行)》、《關于進一步標準私募基金管理人登記事項假設干問題的公告》之規(guī)定，本律師事務所受***基金管理(北京)(以下簡稱：公司)委托，在對公司及相關資料進展充分盡職調查的根底上，出具本《法律意見書》如下，并保證本《法律意見書》不存在虛假記載、誤導性陳述及重大遺漏。一、公司工商登記情況公司根本信息公司名稱：***基金管理(北京)公司住所：北京市**區(qū)**路**號法定代表人：***注冊資本：人民幣5000萬成立日期：1月2日營業(yè)期限：201月1日至2045年1月1日經營范圍：投資管理、管理或受托管理非證券類股權投資及相關咨詢效勞。公司存續(xù)沿革：年1月2日，股東***、***共同出資設立***基金管理(北京)。***會計師事務所于12月1日出具第***號驗資報告，審驗股東***、***于月30日實繳出資共計人民幣5000萬元。公司設立時，各股東出資額及出資比例如下：序號股東名稱出資額(萬元)占注冊資本比例(%)1***300060.002***40.00合計5000.0000100.00結論：***基金管理(北京)為在中國境內依法設立，并截止本《法律意見書》出具之日有效存續(xù)。二、根據***基金管理(北京)工商登記文件顯示，其經營范圍是：投資管理、管理或受托管理非證券類股權投資及相關咨詢效勞。結論：***基金管理(北京)的工商登記所記載經營范圍符合國家相關法律法規(guī)規(guī)定，其名稱和經營范圍中含有”基金管理“、”投資管理“、”股權投資“文字和描繪。三、根據***基金管理(北京)的工商登記顯示，其經營范圍為：投資管理、管理或受托管理非證券類股權投資及相關咨詢效勞。并結合公司所提交的相關業(yè)務資料顯示，顯示公司的主營業(yè)務系私募基金管理業(yè)務。在工商登記記載的經營范圍或公司實際經營的業(yè)務中，沒有兼營與私募投資基金業(yè)務存在沖突的業(yè)務;沒有兼營與”投資管理“的買方業(yè)務存在沖突的業(yè)務;沒有兼營其他非金融業(yè)務。結論：***基金管理(北京)遵循專業(yè)化經營的原那么，公司經營的業(yè)務系私募基金管理業(yè)務。在工商登記記載的經營范圍或公司實際經營的業(yè)務中，沒有兼營與私募投資基金業(yè)務存在沖突的業(yè)務;沒有兼營與”投資管理“的買方業(yè)務存在沖突的業(yè)務;沒有兼營其他非金融業(yè)務。四、公司的股權構造根據***基金管理(北京)工商登記記載，其股東為***、***。其中股東***出資3000萬元，占有公司60%股份;股東***出資2000萬元，占有公司40%股份。并結合公司所提交的其他相關資料，顯示公司沒有直接或間接控股或參股的境外股東。結論：***基金管理(北京)沒有直接或間接控股或參股的境外股東。五、根據***基金管理(北京)工商登記記載，并結合公司所提交的其他相關資料，顯示其公司股東為***、***。未顯示***基金管理(北京)有其他實際控制人。結論：**基金管理(北京)沒有實際控制人。六、根據***基金管理(北京)工商登記記載，并結合公司所提交的其他相關資料，未發(fā)現***基金管理(北京)有子公司、分支機構和其他關聯(lián)方。結論：***基金管理(北京)沒有子公司、分支機構和其他關聯(lián)方。七、根據公司工商登記文件及其他相關資料顯示：(一)公司有員工20人，其中5人具有基金從業(yè)資格，公司所有高管均具有銀行、基金、證券、風控、合規(guī)等符合要求的從業(yè)經歷。且全部高管最近三年沒有重大失信記錄，未被中國證監(jiān)會采取市場禁入措施。(二)公司營業(yè)場所位于北京市**區(qū)**路**號，營業(yè)面積500平方，具有獨立的總經理室、財務部、風控部、合規(guī)部、市場部、會議室等部門，并配置有電腦、視頻設施、機、打印機等完善的辦公設備。(三)公司財務報表及**銀行出具的對賬單顯示，截止2023年**月**日，其賬面流動資金***萬元，公司凈資產***萬元。結論：***基金管理(北京)具有按照規(guī)定開展私募基金管理業(yè)務所需的從業(yè)人員、營業(yè)場所、資本金等企業(yè)運營根本設施和條件。八、根據***基金管理(北京)所提供的資料和文件顯示，其制定了完善的風險管理和內部控制制度。有”私募基金投資風險管理制度和流程“、”私募基金管理內部控制制度“、”私募基金投資評價方法“、“投資委員會投資表決方法”、”信息披露管理方法“、”關聯(lián)交易管理方法“、”利益沖突投資交易管理方法“、”機構內部交易管理方法“、”防范內幕交易管理方法“、”合格投資者風險提醒管理方法“、”合格投資者內部審核流程管理方法“、”私募基金產品宣傳推介及募集管理方法“及其他相關管理方法。各項管理制度之間形成了有效的分工和制約。結論：***基金管理(北京)已經制定了風險管理和內部控制制度。并根據其擬申請的私募基金管理業(yè)務類型建立了與之相適應的各項制度。九、根據***基金管理(北京)提供的資料，并經調查核實，公司私募基金的募集擬通過公司自身的通道和才能對外宣介、募集及管理效勞。沒有和其他機構簽署基金外包效勞協(xié)議。結論：***基金管理(北京)沒有和其他機構簽署基金外包效勞協(xié)議。十、經核實***基金管理(北京)所提供的公司高管及相關資質證書，顯示公司的法定代表人兼總經理***、執(zhí)行事務合伙人委派代表***、副總經理***、首席合規(guī)官***、首席風控官***均具有基金從業(yè)資格。其高管崗位的設置符合中國基金業(yè)協(xié)會的要求。結論：***基金管理(北京)高管人員具有基金從業(yè)資格，公司高管設置符合中國基金業(yè)協(xié)會的要求。十一、經調查核實企業(yè)征信記錄、企業(yè)信息工商登記及公示系統(tǒng)、基金業(yè)協(xié)會備案登記公示系統(tǒng)、司法信息公示系統(tǒng)等系統(tǒng)信息。并結合公司所提及的相關資料，未顯示***基金管理(北京)受到刑事處分、金融監(jiān)管部門行政處分或者被采取行政監(jiān)管措施;公司及其高管人員未受到行業(yè)協(xié)會的紀律處分;未在資本市場誠信數據庫中存在負面信息;未被列入失信被執(zhí)行人;未被列入全國企業(yè)信譽信息公示系統(tǒng)的經營異常名錄或嚴重違法;未在“信譽中國”網站上存在不良信譽記錄。結論：***基金管理(北京)未受到刑事處分、金融監(jiān)管部門行政處分或者被采取行政監(jiān)管措施;公司及其高管人員未受到行業(yè)協(xié)會的紀律處分;公司高管不存在《公司法》規(guī)定的制止任職的情形;未在資本市場誠信數據庫中存在負面信息;未被列入失信被執(zhí)行人;未被列入全國企業(yè)信譽信息公示系統(tǒng)的經營異常名錄或嚴重違法;未在“信譽中國”網站上存在不良信譽記錄十二、經查詢核實法院涉訴、涉執(zhí)行信息公示系統(tǒng)及商事、勞動仲裁機構仲裁信息系統(tǒng)，并結合***基金管理(北京)提供相關資料，未發(fā)現***基金管理(北京)在最近三年內涉及訴訟和仲裁。結論：***基金管理(北京)在最近三年沒有涉入訴訟和仲裁。十三、經查詢、核實、比照***基金管理(北京)所提供的所有資料和信息，顯示公司向中國基金業(yè)協(xié)會提交的登記申請材料真實、準確、完好，不存在虛假性記載、誤導性陳述或重大遺漏。結論：***基金管理(北京)向中國基金業(yè)協(xié)會提交的登記申請材料真實、準確、完好，不存在虛假性記載、誤導性陳述或重大遺漏。十四、經辦律師及律師事務所認為需要說明的其他事項。(略)整體結論意見：***基金管理(北京)向中國基金業(yè)協(xié)會提交的登記申請材料真實、準確、完好，不存在虛假性記載、誤導性陳述或重大遺漏。公司關于私募基金管理人登記申請符合中國基金業(yè)協(xié)會的相關要求。***律師事務所(蓋章)***律師(簽名)***律師(簽名)20**月**日篇6：私募基金法律意見書私募基金法律意見書模板基金管理(北京)：根據《律師法)、《律師事務所從事證券法律業(yè)務管理方法》、《律師事務所證券法律業(yè)務執(zhí)業(yè)規(guī)那么(試行)》、《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)視管理暫行方法》、《私募投資基金管理人登記和基金備案方法(試行)》、《關于進一步標準私募基金管理人登記事項假設干問題的公告》之規(guī)定，本律師事務所受基金管理(北京)(以下簡稱：公司)委托，在對公司及相關資料進展充分盡職調查的根底上，出具本《法律意見書》如下，并保證本《法律意見書》不存在虛假記載、誤導性陳述及重大遺漏。一、公司工商登記情況公司根本信息公司名稱：基金管理(北京)公司住所：北京市**區(qū)路號法定代表人：注冊資本：人民幣5000萬成立日期：20xx年1月2日營業(yè)期限：20xx年1月1日至2045年1月1日經營范圍：投資管理、管理或受托管理非證券類股權投資及相關咨詢效勞。公司存續(xù)沿革：20xx年1月2日，股東、共同出資設立基金管理(北京)。會計師事務所于20xx年12月1日出具【20xx】第號驗資報告，審驗股東、于20xx年11月30日實繳出資共計人民幣5000萬元。公司設立時，各股東出資額及出資比例如下：序號股東名稱出資額(萬元)占注冊資本比例(%)1300060.00220xx40.00合計5000.0000100.00結論：基金管理(北京)為在中國境內依法設立，并截止本《法律意見書》出具之日有效存續(xù)。二、根據基金管理(北京)工商登記文件顯示，其經營范圍是：投資管理、管理或受托管理非證券類股權投資及相關咨詢效勞。結論：基金管理(北京)的工商登記所記載經營范圍符合國家相關法律法規(guī)規(guī)定，其名稱和經營范圍中含有”基金管理“、”投資管理“、”股權投資“文字和描繪。三、根據基金管理(北京)的工商登記顯示，其經營范圍為：投資管理、管理或受托管理非證券類股權投資及相關咨詢效勞。并結合公司所提交的相關業(yè)務資料顯示，顯示公司的主營業(yè)務系私募基金管理業(yè)務。在工商登記記載的經營范圍或公司實際經營的業(yè)務中，沒有兼營與私募投資基金業(yè)務存在沖突的業(yè)務;沒有兼營與”投資管理“的買方業(yè)務存在沖突的業(yè)務;沒有兼營其他非金融業(yè)務。結論：基金管理(北京)遵循專業(yè)化經營的原那么，公司經營的業(yè)務系私募基金管理業(yè)務。在工商登記記載的經營范圍或公司實際經營的業(yè)務中，沒有兼營與私募投資基金業(yè)務存在沖突的業(yè)務;沒有兼營與”投資管理“的買方業(yè)務存在沖突的業(yè)務;沒有兼營其他非金融業(yè)務。四、公司的股權構造根據基金管理(北京)工商登記記載，其股東為、。其中股東出資3000萬元，占有公司60%股份;股東出資20xx萬元，占有公司40%股份。并結合公司所提交的其他相關資料，顯示公司沒有直接或間接控股或參股的境外股東。結論：基金管理(北京)沒有直接或間接控股或參股的境外股東。五、根據基金管理(北京)工商登記記載，并結合公司所提交的其他相關資料，顯示其公司股東為、。未顯示基金管理(北京)有其他實際控制人。結論：基金管理(北京)沒有實際控制人。六、根據基金管理(北京)工商登記記載，并結合公司所提交的其他相關資料，未發(fā)現基金管理(北京)有子公司、分支機構和其他關聯(lián)方。結論：基金管理(北京)沒有子公司、分支機構和其他關聯(lián)方。七、根據公司工商登記文件及其他相關資料顯示：(一)公司有員工20人，其中5人具有基金從業(yè)資格，公司所有高管均具有銀行、基金、證券、風控、合規(guī)等符合要求的從業(yè)經歷。且全部高管最近三年沒有重大失信記錄，未被中國證監(jiān)會采取市場禁入措施。(二)公司營業(yè)場所位于北京市**區(qū)路號，營業(yè)面積500平方，具有獨立的總經理室、財務部、風控部、合規(guī)部、市場部、會議室等部門，并配置有電腦、視頻設施、機、打印機等完善的辦公設備。(三)公司財務報表及**銀行出具的對賬單顯示，截止20xx年**月**日，其賬面流動資金*萬元，公司凈資產*萬元。結論：基金管理(北京)具有按照規(guī)定開展私募基金管理業(yè)務所需的從業(yè)人員、營業(yè)場所、資本金等企業(yè)運營根本設施和條件。八、根據基金管理(北京)所提供的資料和文件顯示，其制定了完善的風險管理和內部控制制度。有”私募基金投資風險管理制度和流程“、”私募基金管理內部控制制度“、”私募基金投資評價方法“、“投資委員會投資表決方法”、”信息披露管理方法“、”關聯(lián)交易管理方法“、”利益沖突投資交易管理方法“、”機構內部交易管理方法“、”防范內幕交易管理方法“、”合格投資者風險提醒管理方法“、”合格投資者內部審核流程管理方法“、”私募基金產品宣傳推介及募集管理方法“及其他相關管理方法。各項管理制度之間形成了有效的分工和制約。結論：基金管理(北京)已經制定了風險管理和內部控制制度。并根據其擬申請的私募基金管理業(yè)務類型建立了與之相適應的各項制度。九、根據基金管理(北京)提供的資料，并經調查核實，公司私募基金的募集擬通過公司自身的通道和才能對外宣介、募集及管理效勞。沒有和其他機構簽署基金外包效勞協(xié)議。結論：基金管理(北京)沒有和其他機構簽署基金外包效勞協(xié)議。十、經核實基金管理(北京)所提供的公司高管及相關資質證書，顯示公司的法定代表人兼總經理、執(zhí)行事務合伙人委派代表、副總經理、首席合規(guī)官、首席風控官均具有基金從業(yè)資格。其高管崗位的設置符合中國基金業(yè)協(xié)會的要求。結論：基金管理(北京)高管人員具有基金從業(yè)資格，公司高管設置符合中國基金業(yè)協(xié)會的要求。十一、經調查核實企業(yè)征信記錄、企業(yè)信息工商登記及公示系統(tǒng)、基金業(yè)協(xié)會備案登記公示系統(tǒng)、司法信息公示系統(tǒng)等系統(tǒng)信息。并結合公司所提及的相關資料，未顯示基金管理(北京)受到刑事處分、金融監(jiān)管部門行政處分或者被采取行政監(jiān)管措施;公司及其高管人員未受到行業(yè)協(xié)會的紀律處分;未在資本市場誠信數據庫中存在負面信息;未被列入失信被執(zhí)行人;未被列入全國企業(yè)信譽信息公示系統(tǒng)的經營異常名錄或嚴重違法;未在“信譽中國”網站上存在不良信譽記錄。結論：基金管理(北京)未受到刑事處分、金融監(jiān)管部門行政處分或者被采取行政監(jiān)管措施;公司及其高管人員未受到行業(yè)協(xié)會的紀律處分;公司高管不存在《公司法》規(guī)定的制止任職的情形;未在資本市場誠信數據庫中存在負面信息;未被列入失信被執(zhí)行人;未被列入全國企業(yè)信譽信息公示系統(tǒng)的經營異常名錄或嚴重違法;未在“信譽中國”網站上存在不良信譽記錄十二、經查詢核實法院涉訴、涉執(zhí)行信息公示系統(tǒng)及商事、勞動仲裁機構仲裁信息系統(tǒng)，并結合基金管理(北京)提供相關資料，未發(fā)現基金管理(北京)在最近三年內涉及訴訟和仲裁。結論：基金管理(北京)在最近三年沒有涉入訴訟和仲裁。十三、經查詢、核實、比照基金管理(北京)所提供的所有資料和信息，顯示公司向中國基金業(yè)協(xié)會提交的登記申請材料真實、準確、完好，不存在虛假性記載、誤導性陳述或重大遺漏。結論：基金管理(北京)向中國基金業(yè)協(xié)會提交的登記申請材料真實、準確、完好，不存在虛假性記載、誤導性陳述或重大遺漏。十四、經辦律師及律師事務所認為需要說明的其他事項。(略)整體結論意見：基金管理(北京)向中國基金業(yè)協(xié)會提交的登記申請材料真實、準確、完好，不存在虛假性記載、誤導性陳述或重大遺漏。公司關于私募基金管理人登記申請符合中國基金業(yè)協(xié)會的相關要求。律師事務所(蓋章)律師(簽名)律師(簽名)20xx年**月**日延展閱讀：《私募基金管理登記法律意見書指引》解讀一、按照本指引，經辦執(zhí)業(yè)律師及律師事務所應當勤勉盡責，根據相關法律法規(guī)、《律師事務所從事證券法律業(yè)務管理方法》、《律師事務所證券法律業(yè)務執(zhí)業(yè)規(guī)那么(試行)》及中國基金業(yè)協(xié)會的相關規(guī)定，在盡職調查的根底上對本指引規(guī)定的內容發(fā)說明確的法律意見，制作工作底稿并留存，獨立、客觀、公正地出具《法律意見書》，保證《法律意見書》不存在虛假記載、誤導性陳述及重大遺漏。解讀：此條是對律師進展盡職調查工作的根本性要求，律師應當注意法律意見書指引對內容“明確性”的要求，防止法律意見模棱兩可。二、《法律意見書》應當由兩名執(zhí)業(yè)律師簽名，加蓋律師事務所印章，并簽署日期。用于私募基金管理人登記的《法律意見書》的簽署日期應在私募基金管理人提交私募基金管理人登記申請之日前的一個月內?！斗梢庖姇穲笏秃?，私募基金管理人不得修改其提交的私募登記申請材料;假設確需補充或更正，經中國基金業(yè)協(xié)會同意，應由原經辦執(zhí)業(yè)律師及律師事務所另行出具《補充法律意見書》。解讀：律師應注意《法律意見書》的簽署日期是在私募基金管理人提交私募基金管理人登記申請之日前的一個月內，防止簽署日期晚于規(guī)定日期;另外，要注意《法律意見書》提交后，私募登記材料不得修改，假如修改，需要律師另行出具《補充意見書》。律師在編制和簽署《法律效勞合同》時應考慮需要出具《補充意見書》的情況，合理報價。三、《法律意見書》的結論應當明晰，不得使用“根本符合條件”等模糊措辭。對不符合相關法律法規(guī)和中國證監(jiān)會、中國基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的事項，或已勤勉盡責仍不能對其法律性質或其合法性作出準確判斷的事項，律師事務所及經辦律師應發(fā)表保存意見，并說明相應的理由。解讀：此條仍是對《法律意見書》內容和結論明確性的要求。四、經辦執(zhí)業(yè)律師及律師事務所應在充分盡職調查的根底上，就下述內容逐項發(fā)表法律意見，并就對私募基金管理人登記申請是否符合中國基金業(yè)協(xié)會的相關要求發(fā)表整體結論性意見。不存在以下事項的，也應明確說明。假設引用或使用其他中介機構結論性意見的應當獨立對其真實性進展核查。(一)申請機構是否依法在中國境內設立并有效存續(xù)。(二)申請機構的工商登記文件所記載的經營范圍是否符合國家相關法律法規(guī)的規(guī)定。申請機構的名稱和經營范圍中是否含有“基金管理”、“投資管理”、“資產管理”、“股權投資”、“創(chuàng)業(yè)投資”等與私募基金管理人業(yè)務屬性親密相關字樣;以及私募基金管理人名稱中是否含有“私募”相關字樣。解讀：上述(一)、(二)點要求與一般盡職調查一樣，律師應重點核實申請機構的經營范圍。(三)申請機構是否符合《私募投資基金監(jiān)視管理暫行方法》第22條專業(yè)化經營原那么，說明申請機構主營業(yè)務是否為私募基金管理業(yè)務;申請機構的工商經營范圍或實際經營業(yè)務中，是否兼營可能與私募投資基金業(yè)務存在沖突的業(yè)務、是否兼營與“投資管理”的買方業(yè)務存在沖突的業(yè)務、是否兼營其他非金融業(yè)務。解讀：中國證監(jiān)會公布的《私募投資基金監(jiān)視管理暫行方法》第22條規(guī)定，同一私募基金管理人管理不同類別私募基金的，應當堅持專業(yè)化管理原那么;管理可能導致利益輸送或者利益沖突的不同私募基金的，應當建立防范利益輸送和利益沖突的機制。此外，根據中國基金業(yè)協(xié)會公布的《私募投資基金管理人內部控制指引》第8條的規(guī)定，私募基金管理人應當遵循專業(yè)化運營原那么，主營業(yè)務明晰，不得兼營與私募基金管理無關或存在利益沖突的其他業(yè)務?！斗梢庖姇敢愤M一步明確申請機構兼營三類業(yè)務可能影響備案登記：與私募投資基金業(yè)務存在沖突的業(yè)務、與“投資管理”的買方業(yè)務存在沖突的業(yè)務、其他非金融業(yè)務。(四)申請機構股東的股權構造情況。申請機構是否有直接或間接控股或參股的境外股東，假設有，請說明穿透后其境外股東是否符合現行法律法規(guī)的要求和中國基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定。解讀：此條為盡職調查和法律意見書制作的難點。要點：A.出資或持股占基金公司注冊資本比例5%以上的股東，應當符合證監(jiān)會公布的《證券投資基金管理公司管理方法》第7條的規(guī)定;持股比例25%以上的股東，應符合第8條的規(guī)定。B.律師主要應弄清目前境外股東直接或間接控制境內私募基金的幾種操作形式以及相關合規(guī)性。C.假如申請機構屬于中外合資基金管理公司的，境外股東應符合證監(jiān)會《證券投資基金管理公司管理方法》第9、10條的規(guī)定。(五)申請機構是否具有實際控制人;假設有，請說明實際控制人的身份或工商注冊信息，以及實際控制人與申請機構的控制關系，并說明實際控制人可以對機構起到的實際支配作用。解讀：按照公司法的規(guī)定，實際控制人是指雖不是公司的股東，但通過投資關系、協(xié)議或者其他安排，可以實際支配公司行為的人。律師應盡量要求申請機構提交完善的投資人資料和協(xié)議，以確定實際控制人對申請機構的實際影響和支配力。另外，律師應關注《國務院關于管理公開募集基金的基金管理公司有關問題的批復》(國函【20xx】132號)中對基金管理公司實際控制人條件的限制性規(guī)定。(六)申請機構是否存在子公司(持股5%以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20%以上的其他企業(yè))、分支機構和其他關聯(lián)方(受同一控股股東/實際控制人控制的金融企業(yè)、資產管理機構或相關效勞機構)。假設有，請說明情況及其子公司、關聯(lián)方是否已登記為私募基金管理人。解讀：律師應關注《證券投資基金