智能支付終端市場向多元化發(fā)展分析

智能支付終端市場向多元化發(fā)展分析

智能POS正從支付工具變成集“支付入口+數(shù)據(jù)采集+運營管理+金融服務”為一體的綜合商戶服務平臺.智能POS機位于基于互聯(lián)網(wǎng)的電子支付產(chǎn)業(yè)鏈的中間位置,對上下游環(huán)節(jié)起到關鍵的連接作用.向上延伸,可以對接第三方軟件開發(fā)者等進行商鋪業(yè)務推廣等.向下延伸,可以為銀行卡收單機構(gòu)、銀聯(lián)等提供支付入口,為商家提供經(jīng)營數(shù)據(jù)分析、會員營銷管理、金融服務等各類增值項目.

中國2018年GDP總量超過90萬億,成為全球第二大經(jīng)濟體.人均GDP接近6萬元,已經(jīng)進入到跨越中等收入國家陷阱的關鍵階段.但因為貿(mào)易戰(zhàn)的到來,國家經(jīng)濟在傳統(tǒng)的投資、出口兩端陷入一定程度的困境,亟待尋找未來的增長點,而拉動內(nèi)需、促進消費升級成為最重要的戰(zhàn)略重心,未來整個消費零售的產(chǎn)業(yè)鏈將長期受益于這一趨勢.2008-2018中國總體GDP規(guī)模及增長率

2008-2018年人均GDP規(guī)模及增長率

隨著居民可支配收入的提高,中國消費者的消費需求快速升級,愿意為更高端、更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務進行付費,與此相對應的是對支付全流程的體驗提出了更高的要求.與整體經(jīng)濟承壓的現(xiàn)狀相比,中國社會消費品零售總額和人均可支配收入仍然處于快速增長區(qū)間,增速維持在10%上下,并未呈現(xiàn)明顯下降,為提振消費、促進內(nèi)需的國家戰(zhàn)略奠定了堅實的基礎.2014-2018年社會消費品零售總額及增長率

2014-2018年居民人均可支配收入及增長率

2008-2018年,中國線下商戶的電子化支付的環(huán)境持續(xù)優(yōu)化,銀行卡跨行支付系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)商戶以及聯(lián)網(wǎng)POS機具的數(shù)量連年增長,國民基本已完成電子化支付的普及教育.隨著監(jiān)管機構(gòu)在2016年以來重點整治收單行業(yè),加上二維碼支付的沖擊,支付終端數(shù)量增速放緩,但以拉卡拉等率先推出的智能POS為代表的新型收單終端正迎來新一輪升級,或許將進一步擠壓傳統(tǒng)的POS機支付,為用戶帶來更優(yōu)的支付體驗.2008-2018年跨行支付系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)商戶

2008-2018年聯(lián)網(wǎng)POS機具及增長率

中國手機網(wǎng)民規(guī)模2018年繼續(xù)增加,至7.88億人次.同時,根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,支付領域APP活躍用戶2018年整體保持穩(wěn)定,到四季度活躍用戶再創(chuàng)新高,超過6.5億人次.移動支付APP活躍用戶保持規(guī)模性穩(wěn)定,說明移動支付廠商要堅持從規(guī)模性運營到精細化運營轉(zhuǎn)變的發(fā)展之路.2014-2018年手機網(wǎng)民規(guī)模

移動支付全面滲透生活場景,推動支付終端多元化.

線上購物,移動支付解決了互聯(lián)網(wǎng)購物的信用問題,電子商務及網(wǎng)絡消費成為常態(tài).惠普金融移動支付服務滿足長尾原則,推動農(nóng)村金融、消費金融發(fā)展,健全農(nóng)村征信體系.電子轉(zhuǎn)賬,移動支付通過社交關系、場景覆蓋,拓寬用戶賬戶余額使用途徑.線下掃碼,掃碼支付在居民生活場景中普及,財付通、支付寶通過營銷戰(zhàn)和補貼推廣培養(yǎng)了龐大的用戶群體.跨境支付,海外購物、跨境電商、留學及大額貿(mào)易等跨境支付場景催動移動支付向跨境領域發(fā)展.

線下移動支付在技術、場景上的多樣性,倒逼商戶必須同時支持各種支付方式,在此背景下智能POS機滿足了商戶的需求.傳統(tǒng)POS機功能單一,無力應對多種支付方式.而智能POS可以支持微信、支付寶等多種APP掃碼,又能同時聚合了云閃付、生物識別等支付方式,帶來極為便捷的體驗.

一、行業(yè)現(xiàn)狀

移動支付場景滲透逐漸提升,居民消費習慣越加依賴支付終端交易,商業(yè)銀行利益推動、較大的潛在特約商戶規(guī)模以及支付終端機終端存量更換需求都推動著支付終端數(shù)量保持增長.

智能POS的生態(tài)戰(zhàn)略通過吸納B端商戶流量和提供優(yōu)質(zhì)服務兩方面著力.在服務方面,智能POS圍繞支付從橫向和縱向兩個角度延伸.縱向延伸即打通商戶經(jīng)營過程的上下環(huán)節(jié),提供包括會員管理、客戶營銷、數(shù)據(jù)分析等一站式運營優(yōu)化服務；橫向延伸即挖掘商戶其他需求,例如金融增值服務等.因此,隨著滲透率的快速提升,智能POS有望由量變轉(zhuǎn)向質(zhì)變,迎來生態(tài)體系的爆發(fā).2014-2018年全國POS終端保有量規(guī)模

2014-2018年全國商戶規(guī)模及增長率

二、行業(yè)發(fā)展趨勢

未來智能POS機更替?zhèn)鹘y(tǒng)POS機的速度將加快,未來三年智能POS機的數(shù)量也將加速增長.

隨著智能POS機的崛起,POS機廠商的邊界大大拓展,產(chǎn)業(yè)鏈玩家全面進入,機器本身也具備了通過系統(tǒng)來介入終端交易、數(shù)據(jù)和增值服務環(huán)節(jié)的能力,逐漸獲得了更大的議價能力,其業(yè)務范圍也逐漸拓展到交易流水分成和增值服務,并廣泛通過企業(yè)合作和并購的方式,拓展自身的業(yè)務鏈條,建立解決方案閉環(huán).

2015-2020年聯(lián)網(wǎng)POS、智能POS增長率及預測

未來的支付監(jiān)管基調(diào)將是嚴監(jiān)管常態(tài)化.

嚴監(jiān)管的第一階段是央行從頂層設計上逐漸梳理整個支付清算行業(yè)的過程.

付牌照的發(fā)放突然收緊,支付賬戶開立門檻上升,備付金管理、清算業(yè)務明確規(guī)范.

當賬戶端和清結(jié)算方式以及線下收單方面所有曾經(jīng)的“灰色地帶”被央行出臺正式文件堵住后,落實將成為下一個階段的重點.

支付行業(yè)的下半場競爭向著精細化發(fā)展,競爭界限逐漸模糊.支付終端廠家通過戰(zhàn)略升級向聚合支付發(fā)展.

智能POS機已經(jīng)從傳統(tǒng)的制造品,變成了一個入口級的產(chǎn)品,類似于智能手機在移動互聯(lián)網(wǎng)中的地位.所以,除去傳統(tǒng)意義上的代工廠商以外,整個產(chǎn)業(yè)鏈都在將業(yè)務觸角延伸至智能POS行業(yè),通過銷售和傭金方式賺取利潤.

支付領域跑馬圈地的資本擴張時代已經(jīng)結(jié)束,各家難以從競爭對手的市場份額中切出增量部分.同時,支付軟件、硬件由技術區(qū)別化升級為產(chǎn)品區(qū)別化,已成為支付場景的基礎設施,各家無法在軟、硬件產(chǎn)品層面拉開絕對的優(yōu)勢.因此無法在價格上實現(xiàn)超額收益,只能拓展自身的業(yè)務鏈條.智能支付終端廠商與產(chǎn)業(yè)鏈上下游的企業(yè)加速融合,形成聯(lián)盟化運作,拓展業(yè)務維度.

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