XXXX年第一季度經(jīng)營(yíng)

中國(guó)通信建設(shè)第四工程局有限公司2011年第一季度市場(chǎng)分析18一月20231公司總體經(jīng)營(yíng)概況市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)分析2目錄存在的問(wèn)題和舉措一二三累計(jì)收入完成時(shí)序進(jìn)度，簽訂合同超出時(shí)序進(jìn)度分析期內(nèi)實(shí)現(xiàn)累計(jì)收入11439萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)3.3%，完成預(yù)算目標(biāo)的25%，達(dá)到時(shí)序進(jìn)度簽訂國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)合同15441萬(wàn)元，國(guó)際分包合同2917萬(wàn)元，共計(jì)18358萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)62.4%，完成年度目標(biāo)的32.2%，超出時(shí)序進(jìn)度，市場(chǎng)開(kāi)發(fā)卓有成效，凈利潤(rùn)完成時(shí)序進(jìn)度，毛利率低于年度預(yù)算值，現(xiàn)金流為負(fù)完成凈利潤(rùn)438萬(wàn)元，同比下降5.8%，完成預(yù)算目標(biāo)的25%，達(dá)到時(shí)序進(jìn)度實(shí)現(xiàn)毛利1195萬(wàn)元，毛利率為10.45%，低于年度預(yù)算值現(xiàn)金流為-2079萬(wàn)元，但不會(huì)影響現(xiàn)金流為正的年度預(yù)算目標(biāo)勞務(wù)用工人數(shù)低于預(yù)算值分析期末員工人數(shù)為662人，同比減少17人，低于預(yù)算值總體評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)收入本分析期內(nèi)完成業(yè)務(wù)收入11439萬(wàn)元，較去年同期增長(zhǎng)3.3%，完成全年預(yù)算46019萬(wàn)元的25%，達(dá)到時(shí)序進(jìn)度公司總體經(jīng)營(yíng)情況單位：萬(wàn)元4共新簽合同18358萬(wàn)元，較去年同期增長(zhǎng)62.4%，完成年度合同目標(biāo)57100萬(wàn)元的32.2%，超出時(shí)序進(jìn)度簽訂合同凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)438萬(wàn)元，較去年同期下降5.8%，完成全年預(yù)算1741萬(wàn)元的25%，達(dá)到時(shí)序進(jìn)度公司總體經(jīng)營(yíng)情況單位：萬(wàn)元5毛利率為10.45%，較去年同期12.64%有所下降，沒(méi)有達(dá)到年度預(yù)算值10.78%毛利率現(xiàn)金流本期現(xiàn)金流為-2079萬(wàn)元，較去年同期有所好轉(zhuǎn)，不會(huì)影響實(shí)現(xiàn)全年現(xiàn)金流預(yù)算值為正的目標(biāo)公司總體經(jīng)營(yíng)情況單位：萬(wàn)元6截止第一季度公司共有員工662人，較去年同期減少17人勞務(wù)用工單位：人市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)分析7目錄存在的問(wèn)題和舉措公司總體經(jīng)營(yíng)概況一二三8收入分析-客戶維度2010年同期2011年本期增長(zhǎng)率預(yù)算完成率集團(tuán)內(nèi)收入189220468.13%19.12%集團(tuán)外收入918093942.33%26.60%各客戶收入增長(zhǎng)及預(yù)算完成情況8.1%7.5%-53.1%6.2%-3.8%增長(zhǎng)率19.12%25.98%16.39%17.91%89.77%預(yù)算完成率2011年第一季度，公司來(lái)自集團(tuán)內(nèi)收入增長(zhǎng)8.13%，完成預(yù)算19.12%，低于時(shí)序進(jìn)度；來(lái)自集團(tuán)外收入增長(zhǎng)2.33%，完成預(yù)算26.6%，高于時(shí)序進(jìn)度。結(jié)構(gòu)變化+0.8+2.7-3.1+0.1-0.5國(guó)內(nèi)施工下降2.9%，占比下降4.9個(gè)百分點(diǎn)；網(wǎng)維網(wǎng)優(yōu)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)62.5%，占比增加6.7個(gè)百分點(diǎn)；國(guó)際施工下降13.5%，占比下降0.5個(gè)百分點(diǎn)。單位：萬(wàn)元9收入分析-客戶維度10單位：萬(wàn)元2011年本期經(jīng)營(yíng)區(qū)域21個(gè)，有廣東、江蘇、河南、青海、福建、山東共6個(gè)強(qiáng)勢(shì)區(qū)域，新疆、陜西、上海、廣西、四川共5個(gè)中勢(shì)區(qū)域強(qiáng)勢(shì)區(qū)域收入占比﹥5%中勢(shì)區(qū)域收入占比2-5%收入分析-區(qū)域維度（國(guó)內(nèi)）29%19%93%15%197%696%-20%114%-58%91%-55%-96%-83%-82%-75%增長(zhǎng)率南方19省收入8457萬(wàn)元，國(guó)內(nèi)占占比79.4%收入較高的有有：廣東3189萬(wàn)元、江蘇2431萬(wàn)元，青海678萬(wàn)元，福建613萬(wàn)元、新疆428萬(wàn)元、陜西310萬(wàn)元，上海233萬(wàn)元單位：萬(wàn)元南方19省11收入分析-區(qū)域維度（國(guó)國(guó)內(nèi)）12.8%-40.5%-42.2%-96%-2.7%增長(zhǎng)率北方12省收入2195萬(wàn)元，國(guó)內(nèi)占占比20.6%收入較高的有有河南1502萬(wàn)元，山東554萬(wàn)元、內(nèi)蒙122萬(wàn)元單位：萬(wàn)元北方12省12收入分析-區(qū)域維度（國(guó)國(guó)內(nèi)）單位：萬(wàn)元國(guó)際收入787萬(wàn)元，來(lái)自坦桑尼亞。13收入分析-區(qū)域維度（國(guó)國(guó)際）合同分析-客戶維度2011年新簽合同18358萬(wàn)元，凈增7053萬(wàn)元，同比增增長(zhǎng)62.4%；與去年同期期相比，電信信增加678萬(wàn)元，占比下下降1.1個(gè)百分點(diǎn)，移移動(dòng)增加2287萬(wàn)元，占比下下降18.9個(gè)百分點(diǎn)，聯(lián)聯(lián)通增加1470萬(wàn)元，占比上上升6.8個(gè)百分點(diǎn)，集集團(tuán)客戶減少少82萬(wàn)元，占比下下降0.8個(gè)百分點(diǎn)，國(guó)國(guó)際增加2700萬(wàn)元，占比上上升14個(gè)百分點(diǎn)。單位：萬(wàn)元14合同分析-專業(yè)維度國(guó)內(nèi)設(shè)備合同同額增加888萬(wàn)元，占比下下降9個(gè)百分點(diǎn)，國(guó)國(guó)內(nèi)管線合同同額大幅增加加4057萬(wàn)元，占比上上升7個(gè)百分點(diǎn)，網(wǎng)網(wǎng)維網(wǎng)優(yōu)合同同額減少591萬(wàn)元，占比下下降12個(gè)百分點(diǎn)，國(guó)國(guó)際施工合同同額增加2700萬(wàn)元，占比上上升14個(gè)百分點(diǎn)。單位：萬(wàn)元15882-178112666510224-386261-543540611-108-42增加額15%-11%2396%2%77%-52%1374%-21%103%286%15%-94%-100%增長(zhǎng)率35001700500100082575075010050050650250250150250025本期目標(biāo)值193.9%83.1%234.6%66.5%77.1%68.5%48.0%280.0%40.6%138.0%8.3%18.4%4.4%4.7%0.0%0.0%完成率合同分析-區(qū)域維度（南南方19省）南方十九省合合同額12219萬(wàn)元，國(guó)內(nèi)占占比79.1%廣東6788萬(wàn)元、江蘇1413萬(wàn)元、廣西1173萬(wàn)元、新疆665萬(wàn)元、福建636萬(wàn)元、青海514萬(wàn)元、上海360萬(wàn)元、云南280萬(wàn)元、甘肅203萬(wàn)元單位：萬(wàn)元1610556734468948-450增加額397%104%-100%增長(zhǎng)率200025005005000525目標(biāo)值66%53%89%18%0%完成率北方12省合同額3222萬(wàn)元，國(guó)國(guó)內(nèi)占比比20.9%河南1318萬(wàn)元、山山東1321萬(wàn)元、山山西446萬(wàn)元、內(nèi)內(nèi)蒙古89萬(wàn)元單位：萬(wàn)萬(wàn)元17合同分析析-區(qū)域維度度（北方方12?。?697-55227411538-749-109增加額-35%-51%15%2%821%76%-100%-100%增長(zhǎng)率合同分析析-區(qū)域維度度（南方19?。?電信單位：萬(wàn)萬(wàn)元南方19省電信合合同額979萬(wàn)元，國(guó)國(guó)內(nèi)占比比6.3%新疆429萬(wàn)元、上上海360萬(wàn)元1859

98215236

40增加額1%-12%3797%18%74%

75%286%增長(zhǎng)率合同分析析-區(qū)域維度度（南方19?。?移動(dòng)單位：萬(wàn)萬(wàn)元南方19省移動(dòng)合合同10012萬(wàn)元，國(guó)國(guó)內(nèi)占比比64.8%廣東5897萬(wàn)元、江江蘇1340萬(wàn)元、廣廣西1130萬(wàn)元、福福建636萬(wàn)元、青青海505萬(wàn)元、新新疆236萬(wàn)元19865261259-113-141-42增加額5088%1374%139%-98%-100%-100%增長(zhǎng)率合同分析析-區(qū)域維度度（南方19省）-聯(lián)通、集集團(tuán)客戶戶單位：萬(wàn)萬(wàn)元南方19省聯(lián)通合合同1216萬(wàn)元，國(guó)國(guó)內(nèi)占比比7.9%廣東882萬(wàn)元、云云南280萬(wàn)元2012-40-1-30江蘇12萬(wàn)元-2423654464837增加額-60%830%-19%-27%-32%-100%-100%增長(zhǎng)率北方12省電信合同額額1104萬(wàn)元，占比7.1%河南164萬(wàn)元、山東409萬(wàn)元、山西446萬(wàn)元、寧夏48萬(wàn)元、內(nèi)蒙古古37萬(wàn)元單位：萬(wàn)元21合同分析-區(qū)域維度（北北方12省）-電信593691增加額182%313%增長(zhǎng)率北方12省移動(dòng)動(dòng)合同同額1505萬(wàn)元，，占比比9.7%河南593萬(wàn)元、、山東東912萬(wàn)元單位：：萬(wàn)元元22合同分分析-區(qū)域維維度（（北方方12?。?移動(dòng)55452增加額增長(zhǎng)率單位：：萬(wàn)元元23合同分分析-區(qū)域維維度（（北方方12省）-聯(lián)通、、集團(tuán)團(tuán)客戶戶北方12省聯(lián)通通合同同額606萬(wàn)元，，占比比3.9%河南554萬(wàn)元、、內(nèi)蒙蒙古52萬(wàn)元北方12省集團(tuán)團(tuán)客戶戶合同同額7元合同額額/收入比比-客戶維維度本期合合同總額/總收入入比值值為1.6，10年同期期為1.02，比值值大幅幅上升升。單位：：萬(wàn)元元2011年本期期2010年同期期單位：：萬(wàn)元元24本分析析期內(nèi)內(nèi)總體體合同同額/收入比比值大大幅上上升，，網(wǎng)維維網(wǎng)優(yōu)優(yōu)合同同額/收入比比值下下降。。合同額額/收入比比-專業(yè)維維度單位：：萬(wàn)元元2011年本期期2010年同期期單位：：萬(wàn)元元252.10.62.4

0.96.91.61.00.842.81.56.09.60.70.50.3

5.9

11年本期合同/收入比2.40.80.30.40.6

1.20.8

2.50.20.5

0.5

1.3

4.410年同期合同/收入比本期公公司主主要區(qū)區(qū)域市市場(chǎng)合合同額額/收入比比值較較高的的有：：廣東東2.1、山東東2.4、廣西西6.9、新疆疆1.6、山西西42.8、上海海1.5、云南南6.0、甘肅肅9.6單位：：萬(wàn)元元26合同額額/收入比比-區(qū)域維維度（（主要要區(qū)域域市場(chǎng)場(chǎng)）各事業(yè)業(yè)部經(jīng)經(jīng)營(yíng)情情況-收入單位：：萬(wàn)元元本期期內(nèi)內(nèi)，，公公司司第第一一、、二二、、四四、、九九事事業(yè)業(yè)部部超超額額完完成成收收入入時(shí)時(shí)序序進(jìn)進(jìn)度度完成率137%147%69%148%32%95%75%1%173%68%54%27各事事業(yè)業(yè)部部經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)情情況況-合同同單位位：：萬(wàn)萬(wàn)元元本期期內(nèi)內(nèi)，，公公司司第第一一、、二二、、四四、、五五、、九九事事業(yè)業(yè)部部完完成成簽簽訂訂合合同同時(shí)時(shí)序序進(jìn)進(jìn)度度完成率295%173%74%51%105%40%87%0%100%48%23%28各事事業(yè)業(yè)部部經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)情情況況-合同同/收入入比比單位位：：萬(wàn)萬(wàn)元元本期期內(nèi)內(nèi)，，公公司司第第一一、、二二、、三三、、五五、、七七、、十十二二事事業(yè)業(yè)部部合合同同/收入入比比大大于于129各分分公公司司經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)情情況況-投標(biāo)標(biāo)情情況況第一一季季度度公公司司共共投投標(biāo)標(biāo)419個(gè)，中中標(biāo)標(biāo)180個(gè)，未未開(kāi)開(kāi)標(biāo)標(biāo)和和入圍24個(gè)，中標(biāo)標(biāo)率45.6%，投標(biāo)與與中標(biāo)標(biāo)數(shù)量大大幅上上升。。30一二市場(chǎng)經(jīng)經(jīng)營(yíng)分分析31目錄錄存在的的問(wèn)題題和舉舉措三公司總總體經(jīng)經(jīng)營(yíng)概概況外部：：三大運(yùn)運(yùn)營(yíng)商商的總總投資資規(guī)模模呈下降降趨勢(shì)勢(shì)投資主主要轉(zhuǎn)向無(wú)無(wú)線網(wǎng)、傳輸輸網(wǎng)升升級(jí)、、光纖纖寬帶網(wǎng)網(wǎng)、網(wǎng)維、網(wǎng)網(wǎng)優(yōu)移動(dòng)、聯(lián)通通保護(hù)護(hù)下屬屬實(shí)業(yè)業(yè)公司，，市場(chǎng)場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)較為為困難難內(nèi)部：：市場(chǎng)區(qū)區(qū)域、、市場(chǎng)場(chǎng)規(guī)模有待進(jìn)進(jìn)一步步擴(kuò)大大客戶結(jié)結(jié)構(gòu)不不盡合合理：：移動(dòng)動(dòng)業(yè)務(wù)務(wù)獨(dú)大大存在在風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)；電信市場(chǎng)場(chǎng)份額規(guī)模模較??；聯(lián)聯(lián)通業(yè)務(wù)占占比過(guò)低；；集團(tuán)客戶戶業(yè)務(wù)沒(méi)有有大的進(jìn)展展專業(yè)結(jié)構(gòu)仍需持持續(xù)改善：：設(shè)備業(yè)務(wù)務(wù)、高端業(yè)務(wù)、網(wǎng)維維業(yè)務(wù)占比比有待提高高國(guó)際業(yè)務(wù)以以分包為主主，無(wú)自攬國(guó)國(guó)際業(yè)務(wù)缺乏高端技技術(shù)人才，技術(shù)優(yōu)勢(shì)勢(shì)不明顯成本較高，，沒(méi)有價(jià)格競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)面臨的挑戰(zhàn)公司面臨的的問(wèn)題32外部三大運(yùn)營(yíng)商的總投資規(guī)模呈下降趨勢(shì)，投資主要轉(zhuǎn)向無(wú)線網(wǎng)、傳輸網(wǎng)升級(jí)、光纖寬帶網(wǎng)、網(wǎng)維、網(wǎng)優(yōu)，受各種因素影響，對(duì)公司收入及利潤(rùn)有利影響有限；移動(dòng)、聯(lián)通保護(hù)下屬實(shí)業(yè)公司，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為困難，影響公司收入及利潤(rùn)增長(zhǎng)；受物價(jià)、勞動(dòng)力價(jià)格上漲及通貨膨脹因素影響，施工成本不斷攀升，但招標(biāo)價(jià)格有下滑趨勢(shì)，利潤(rùn)空間越來(lái)越小內(nèi)部市場(chǎng)區(qū)域、市場(chǎng)規(guī)模有待進(jìn)一步擴(kuò)大客戶結(jié)構(gòu)不盡合理：移動(dòng)業(yè)務(wù)獨(dú)大存在風(fēng)險(xiǎn)；電信市場(chǎng)份額規(guī)模較小；聯(lián)通業(yè)務(wù)占比過(guò)低；集團(tuán)客戶業(yè)務(wù)沒(méi)有大的進(jìn)展專業(yè)結(jié)構(gòu)仍需持續(xù)改善：設(shè)備業(yè)務(wù)、高端業(yè)務(wù)、網(wǎng)維業(yè)務(wù)占比有待提高國(guó)際業(yè)務(wù)以分包為主，無(wú)自攬國(guó)際業(yè)務(wù)缺乏高端技術(shù)人才，技術(shù)優(yōu)勢(shì)不明顯企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本較高，沒(méi)有價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)34下一步舉措措1、做大做強(qiáng)強(qiáng)做優(yōu)做精精國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，提高高公司生存存能力1.1強(qiáng)化移動(dòng)中中心客戶市市場(chǎng)，業(yè)務(wù)務(wù)收入穩(wěn)中中有升1.2全方位發(fā)展展北方電信信市場(chǎng)業(yè)務(wù)務(wù)