企業(yè)改制上市中的相關(guān)問題秦榮生

企業(yè)改制上市中的相關(guān)問題北京國家會計學院秦榮生教授2023/1/191導言中國的中小企業(yè)平均壽命僅有2.9年。每年都有30%左右的中小企業(yè)關(guān)門倒閉，在企業(yè)倒閉的眾多原因中，62%是由于融資問題得不到解決而導致的。據(jù)有關(guān)國際組織面向全球企業(yè)的抽樣調(diào)查顯示，在所有阻礙企業(yè)發(fā)展的因素中，“融資難”與“高稅率”、“腐敗”并列三大最主要原因。資金是企業(yè)的血液，“貧血”或“失血過多”是會導致人不能正常生活，融資如同企業(yè)輸血、造血，是企業(yè)發(fā)展過程中最重要的工作之一。2023/1/192講授提綱一、企業(yè)改制上市的利弊分析二、股份公司股票發(fā)行、上市的條件三、企業(yè)改制過程中應(yīng)關(guān)注的相關(guān)問題四、提高企業(yè)IPO工作質(zhì)量的建議

2023/1/193

一、企業(yè)改制上市的利弊分析2023/1/194（一）企業(yè)上市融資的動力分析

1、打開融資渠道要解決資金這一難題，爭取首次公開發(fā)行股票并成功上市可以說是最好的一條輸血管道。從上市公司股權(quán)融資偏好的行為上不難看出“上市”是維持企業(yè)造血機能的強心劑。

2、提升企業(yè)價值能上市的企業(yè)往往是行業(yè)里的佼佼者，知名度的提升帶給企業(yè)的是無形價值和品牌效益。若用資金衡量企業(yè)價值，那上市后殼資源的價值就得到顯著提高。此外，企業(yè)上市后規(guī)模擴大，資金較充足，有利于通過資金的良性循環(huán)實現(xiàn)資產(chǎn)增值。

2023/1/195（一）企業(yè)上市融資的動力分析3、促使企業(yè)規(guī)范運作上市公司形成股東授權(quán)、董事決策、經(jīng)理經(jīng)營、監(jiān)事監(jiān)督的權(quán)力制衡機制；獨立董事也成為把關(guān)公司治理結(jié)構(gòu)質(zhì)量的重要角色；上市對企業(yè)獨立運營能力和持續(xù)生產(chǎn)能力有高標準的要求；公司還得制定一套嚴格的信息披露制度，使得公司操作透明化。

4、參與資本運作通過資本市場的并購重組，吸收外資和民營資本的加入實現(xiàn)股權(quán)的多元化也有利于解決“一股獨大”、“內(nèi)部控制”的歷史難題。此外，在資本市場上運用股票期權(quán)的激勵作用也可使得公司經(jīng)理人實現(xiàn)自身利益和公司利益相結(jié)合的好處。

2023/1/196（二）企業(yè)上市融資的隱患分析

1、資格維持壓力上市公司要維持其上市資格必須得面臨許多壓力：如果上市公司連續(xù)兩年出現(xiàn)虧損，公司將被視為財務(wù)狀況異常而被特別處理；如果上市公司連續(xù)三年出現(xiàn)虧損，公司將被處以暫停股票上市；若在期限內(nèi)仍然無法扭虧為盈、不再具備上市條件的，公司將最終受到終止上市的處罰。上市公司若要實現(xiàn)再融資又面臨著諸多資格要求：增發(fā)要求公司三年平均凈資產(chǎn)收益率6%。可轉(zhuǎn)債發(fā)行的要求為“最近三個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%?！?023/1/197（二）企業(yè)上市融資的隱患分析2、多方監(jiān)管公司上市后在眾目睽睽下接受多方的監(jiān)管：一是中介機構(gòu)如會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所；二是政府監(jiān)管部門如證監(jiān)會、國資委、各地的證券監(jiān)管局等；三是社會公眾和新聞媒體。

3、信息披露義務(wù)上市公司必須認真履行對投資者的信息披露義務(wù)，我國上市公司信息披露的內(nèi)容主要有四大部分：招股說明書（或其他募集資金說明書）、上市公告書、定期報告（中期報告和年度報告）、臨時報告（如預(yù)警預(yù)虧制度）。

2023/1/198

二、股份公司股票發(fā)行、上市的條件2023/1/199〔一〕主板企業(yè)發(fā)行新股的條件

股份有限公司發(fā)行新股，必須具備以下條件：1、發(fā)行人主體資格要求發(fā)行人應(yīng)當是依法設(shè)立且合法存續(xù)三年的股份有限公司，主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛，生產(chǎn)經(jīng)營符合國家產(chǎn)業(yè)政策，最近三年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和實際控制人、董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，股權(quán)清晰。2、發(fā)行人獨立性要求發(fā)行人應(yīng)當具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場獨立經(jīng)營的能力，要求發(fā)行人的資產(chǎn)完整、人員獨立、財務(wù)獨立、機構(gòu)獨立、業(yè)務(wù)獨立。

2023/1/1910〔一〕主板企企業(yè)發(fā)行新股股的條件3、發(fā)行人規(guī)范范運行要求發(fā)行人已經(jīng)依依法建立健全全股東大會、、董事會、監(jiān)監(jiān)事會、獨立立董事、董事事會秘書制度度并能夠依法法履行職責，，董事、監(jiān)事事和高級管理理人員知悉其其法定義務(wù)、、責任和任職職資格，內(nèi)部部控制制度健健全，明確對對外擔保的審審批權(quán)限和審審議程序。4、發(fā)行人財務(wù)務(wù)會計要求發(fā)行人資產(chǎn)質(zhì)質(zhì)量良好，資資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)構(gòu)合理，盈利利能力較強，，現(xiàn)金流量正正常，內(nèi)部控控制有效，財財務(wù)報表的編編制符合企業(yè)業(yè)會計準則和和相關(guān)會計制制度的規(guī)定。。2023/1/111〔一〕主板企企業(yè)發(fā)行新股股的條件發(fā)行人應(yīng)當符符合下列財務(wù)務(wù)會計指標要要求：⑴最近三個會會計年度凈利利潤均為正數(shù)數(shù)且累計超過過人民幣三千千萬元，凈利利潤以扣除非非經(jīng)常性損益益前后較低者者為計算依據(jù)據(jù)。⑵最近三個會會計年度經(jīng)營營活動產(chǎn)生的的現(xiàn)金流量凈凈額累計超過過人民幣五千千萬元；或最最近三個會計計年度營業(yè)收收入累計超過過人民幣三億億元。⑶發(fā)行前股本本總額不少于于人民幣三千千萬元。⑷最近一期期期末無形資產(chǎn)產(chǎn)（扣除土地地使用權(quán)、水水面養(yǎng)殖權(quán)和和采礦權(quán)等后后）占凈資產(chǎn)產(chǎn)的比例不高高于百分之二二十。⑸最近一期期期末不存在未未彌補虧損。。2023/1/112〔一〕主板企企業(yè)發(fā)行新股股的條件5、發(fā)行人募集集資金運用要要求募集資金應(yīng)當當有明確的使使用方向，原原則上應(yīng)當用用于主營業(yè)務(wù)務(wù)，應(yīng)當與發(fā)發(fā)行人現(xiàn)有生生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模模、財務(wù)狀況況、技術(shù)水平平和管理能力力等相適應(yīng)，，應(yīng)當符合國國家法律、法法規(guī)和規(guī)章的的規(guī)定。募集集資金投資項項目實施后，，不會產(chǎn)生同同業(yè)競爭或者者對發(fā)行人的的獨立性產(chǎn)生生不利影響。。2023/1/113（二）主板企企業(yè)股票上市市法定條件股份有限公司司申請其股票票上市應(yīng)符合合下列條件：：1、股票經(jīng)國務(wù)務(wù)院證管部門門批準已向社社會公開發(fā)行行；2、公司股本總總額不少于人人民幣五千萬萬元；3、開業(yè)時間在在三年以上，，最近三年連連續(xù)盈利；4、持有股票面面值達人民幣幣一千元以上上的股東人數(shù)數(shù)不少于一千千人，向社會會公開發(fā)行的的股份達公司司股份總數(shù)的的百分之二十十五以上；公公司股本總額額超過人民幣幣四億元的，，其向社會公公開發(fā)行股份份的比例為百百分之十五以以上；5、公司在最近近三年內(nèi)無重重大違法行為為，財務(wù)會計計報告無虛假假記載；6、國務(wù)院規(guī)定定的基本條件件。2023/1/114發(fā)行人應(yīng)應(yīng)當是依依法設(shè)立立且持續(xù)續(xù)經(jīng)營三三年以上上的股份份有限公公司，注注冊資本本已足額額到位，，主要資資產(chǎn)不存存在重大大權(quán)屬糾糾紛，主主要經(jīng)營營一種業(yè)業(yè)務(wù)，發(fā)發(fā)行人最最近兩年年內(nèi)主營營業(yè)務(wù)和和董事、、高級管管理人員員均沒有有發(fā)生重重大變化化，實際際控制人人沒有發(fā)發(fā)生變更更。發(fā)行人募募集資金金應(yīng)當具具有明確確的用途途，應(yīng)當當用于主主營業(yè)務(wù)務(wù)。募集集資金數(shù)數(shù)額和投投資項目目應(yīng)當與與發(fā)行人人現(xiàn)有生生產(chǎn)經(jīng)營營規(guī)模、、財務(wù)狀狀況、技技術(shù)水平平和管理理能力等等相適應(yīng)應(yīng)。發(fā)行人應(yīng)應(yīng)當建立立募集資資金專項項存儲制制度，募募集資金金應(yīng)當存存放于董董事會決決定的專專項賬戶戶。（三）創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板企企業(yè)發(fā)行行新股的的條件2023/1/115（三）創(chuàng)業(yè)板板企業(yè)發(fā)行新新股的條件發(fā)行人的財務(wù)務(wù)狀況應(yīng)當符符合下列要求求：（1）最近兩兩年連續(xù)盈利利，最近兩年年凈利潤累計計不少于一千千萬元，且持持續(xù)增長；或或者最近一年年盈利，且凈凈利潤不少于于五百萬元，，最近一年營營業(yè)收入不少少于五千萬元元，最近兩年年營業(yè)收入增增長率均不低低于百分之三三十。凈利潤潤以扣除非經(jīng)經(jīng)常性損益前前后孰低者為為計算依據(jù)；；（2）發(fā)行前前凈資產(chǎn)不少少于兩千萬元元；（3）最近一一期末不存在在未彌補虧損損；（4）發(fā)行后后股本總額不不少于三千萬萬元。2023/1/116三、、企業(yè)業(yè)改改制制過過程程中中應(yīng)應(yīng)關(guān)關(guān)注注的的相相關(guān)關(guān)問問題題2023/1/1171、公司治治理結(jié)構(gòu)構(gòu)規(guī)范，，日常運運作符合合要求公司能依依據(jù)《公司法》等法律法法規(guī)建立立完善的的治理結(jié)結(jié)構(gòu)并規(guī)規(guī)范運作作，實際際運作中中沒有違違反相關(guān)關(guān)規(guī)定或或與相關(guān)關(guān)規(guī)定不不一致的的情況，，符合下下列要求求：⑴發(fā)行人人已建立立了健全全的股東東大會、、董事會會、監(jiān)事事會、獨獨立董事事、董事事會秘書書制度，，相關(guān)機機構(gòu)和人人員能夠夠依法履履行職責責；⑵發(fā)行人人董事、、監(jiān)事、、高級管管理人員員的任職職符合法法律、行行政法規(guī)規(guī)的規(guī)定定；⑶發(fā)行人人董事、、監(jiān)事、、高級管管理人員員已經(jīng)了了解與股股票發(fā)行行上市有有關(guān)的法法律法規(guī)規(guī)，知悉悉上市公公司及其其董事、、監(jiān)事、、高級管管理人員員的法定定義務(wù)和和責任；；2023/1/1181、公司治治理結(jié)構(gòu)構(gòu)規(guī)范，，日常運運作符合合要求⑷發(fā)行人人的內(nèi)部部控制制制度健全全且被有有效執(zhí)行行，能夠夠合理保保證財務(wù)務(wù)報告的的可靠性性、生成成經(jīng)營的的合法性性、營運運的效率率與效果果；⑸最近三年年不得有重重大違法行行為。⑹公司制定定并嚴格執(zhí)執(zhí)行信息披披露管理制制度，明確確信息披露露責任人，，信息披露露真實、準準確、完整整、及時、、公平。2023/1/1191、公公司司治治理理結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)規(guī)規(guī)范范，，日日常常運運作作符符合合要要求求從實實際際運運作作效效果果來來看看，，我我國國公公司司治治理理仍仍存存在在比比較較嚴嚴重重的的缺缺陷陷，，主主要要有有：：⑴大大股股東東操操縱縱股股東東大大會會。。⑵董董事事會會行行同同虛虛設(shè)設(shè)。。⑶獨獨立立董董事事““不不獨獨立立””。。⑷監(jiān)監(jiān)事事會會““不不監(jiān)監(jiān)事事””。。2023/1/1201、公司司治理理結(jié)構(gòu)構(gòu)規(guī)范范，日日常運運作符符合要要求公司治治理的的價值值：1、公司治治理是是企業(yè)業(yè)的上上層建建筑。。2.公司創(chuàng)創(chuàng)業(yè)的的時候候,不會產(chǎn)產(chǎn)生影影響。。3.公司成成長的的時候候,起重要要影響響。4.公司成成長起起來后后,尤其是是成為為行業(yè)業(yè)領(lǐng)頭頭羊以以后,起決定定性影影響!先進的的公司司治理理,制造先先進的的公司司!2023/1/121中國民民營企企業(yè)““四同同周期期”––無公司司治理理

同心協(xié)力

同床異夢

同室操戈

同歸于盡跨度現(xiàn)象原因解決思路短1年長2年短第2年長第3~4年短第3年長第5~6年短第4年長第7~8年不計較個人利益沒有書面規(guī)定全身心投入積小怨為大歧義爭權(quán)爭利爭人爭名互相不說話互相不服互相指責下屬不知所措分手打官司惡性競爭反目成仇過去的信用未來的憧憬現(xiàn)實的力量生存的需要有了錢，想分戰(zhàn)略有分歧如果有親戚，還有個人利益缺少外來幫助者沒有找到解決辦法沒有調(diào)整好心態(tài)沒有良好健康文化沒有進一步努力參與者本身的素質(zhì)周圍影響者的作用有沒有良好的出路安排憑實力而不是理性理性的規(guī)定全面的規(guī)定書面的規(guī)定如同風險投資公司投資的公司及時對治理結(jié)構(gòu)、決策方式、管理流程、組織結(jié)構(gòu)、業(yè)績考核、企業(yè)文化進行書面化、規(guī)范化理性化內(nèi)部妥協(xié)法律化外部規(guī)范保持和而不同調(diào)整管理模式從操作管理變?yōu)樨攧?wù)管理和平分手重組分立引入新投資者關(guān)閉2023/1/1222、股本本演變變合法法，不不存在在法律律障礙礙企業(yè)改改制中中股本本演變變是否否規(guī)范范，應(yīng)應(yīng)關(guān)注注：⑴歷次次驗資資報告告。⑵公司司股本本形成成的過過程及及股東東資本本投入入情況況。⑶歷次次股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓讓及相相關(guān)手手續(xù)是是否完完備。。⑷集體體資產(chǎn)產(chǎn)量化化或獎獎勵給給個人人的，，關(guān)注注集體體資產(chǎn)產(chǎn)量化化或獎獎勵給給個人人的合合法性性，上上報時時應(yīng)提提供省省級政政府出出具的的確認認文件件。⑸國有有資產(chǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓讓給個個人，，關(guān)注注轉(zhuǎn)讓讓價格格的確確認情情況，，是否否履行行了評評估確確認手手續(xù)，，轉(zhuǎn)讓讓行為為是否否經(jīng)有有權(quán)的的國有有資產(chǎn)產(chǎn)管理理部門門的批批準，，轉(zhuǎn)讓讓款的的來源源及支支付情情況。。2023/1/1232、股本演演變合法法，不存存在法律律障礙⑹對于公公司的股股東人數(shù)數(shù)進行調(diào)調(diào)查，特特別關(guān)注注委托持持股、信信托持股股等實際際股東與與名義股股東不一一致的情情形。⑺公司主主要股東東所持的的股權(quán)是是否被質(zhì)質(zhì)押。⑻關(guān)注實實際控制制人的變變化。⑼特別關(guān)關(guān)注股東東人數(shù):設(shè)立股份份有限公公司，發(fā)發(fā)起人應(yīng)應(yīng)介于2～200人之間。。目前為為數(shù)不少少的擬上上市公司司的股東東人數(shù)均均超過200人，其主主要通過過以下幾幾種形式式：以職工持持股會或或合股基基金會的的形式持持有擬上上市公司司股權(quán)。。擬上市公公司的股股東為股股份合作作制企業(yè)業(yè)，而該該股份合合作制企企業(yè)有超超過200名的員工工投資設(shè)設(shè)立。擬上市公公司的股股東為經(jīng)經(jīng)當?shù)厥∈∪嗣裾鷾蕼试O(shè)立的的股份有有限公司司，股東東人數(shù)超超過200人。通過代持持關(guān)系使使得擬上上市公司司的直接接和間接接股東人人數(shù)超過過200人。2023/1/1243、主營業(yè)業(yè)務(wù)應(yīng)突突出，非非經(jīng)常性性損益較較小公司申請請公開發(fā)發(fā)行股票票，應(yīng)有有明確的的主營業(yè)業(yè)務(wù)，其其營業(yè)收收入和凈凈利潤應(yīng)應(yīng)主要來來自于主主營業(yè)務(wù)務(wù)，不存存在其凈凈利潤主主要來自自于非經(jīng)經(jīng)常性損損益和合合并財務(wù)務(wù)報表范范圍以外外的投資資收益，，其經(jīng)營營模式、、產(chǎn)品或或服務(wù)的的品種結(jié)結(jié)構(gòu)沒有有發(fā)生重重大變化化，其行行業(yè)地位位或者所所處行業(yè)業(yè)的經(jīng)營營環(huán)境沒沒有發(fā)生生重大變變化。公司申請請在創(chuàng)業(yè)業(yè)板市場場公開發(fā)發(fā)行股票票，規(guī)定定只能經(jīng)經(jīng)營一種種業(yè)務(wù)，，不得多多元化經(jīng)經(jīng)營。2023/1/1253、主營業(yè)業(yè)務(wù)應(yīng)突突出，非非經(jīng)常性性損益較較小公司無論論是新設(shè)設(shè)還是改改制，都都應(yīng)該有有明確的的主營業(yè)業(yè)務(wù)，且且主營業(yè)業(yè)務(wù)所帶帶來的收收入和利利潤應(yīng)占占較大的的比重。。要求公公司主營營業(yè)務(wù)突突出，并并不意味味著公司司只能有有一個主主營業(yè)務(wù)務(wù)，可以以有兩個個主營業(yè)業(yè)務(wù)。縱覽世界界企業(yè)中中,世界500強中大多多數(shù)企業(yè)業(yè)選擇單單一或雙雙元業(yè)務(wù)務(wù)作為主主要業(yè)務(wù)務(wù)，同時時，多元元化模式式企業(yè)的的比重明明顯下降降。2023/1/1262008年，8.1%的世界界500強企業(yè)業(yè)是多多元化化模式式2008年500強不同業(yè)業(yè)務(wù)種種類的的企業(yè)業(yè)數(shù)量量比例例（主主要業(yè)業(yè)務(wù)））49.3%42.6%8.1%單一業(yè)業(yè)務(wù)雙元業(yè)業(yè)務(wù)多元業(yè)業(yè)務(wù)2023/1/1272008年,56.1%的國資資委直直屬中中央企企業(yè)都都采用用多元元化模模式152家國資資委企企業(yè)中中不同同主業(yè)業(yè)數(shù)量量的企企業(yè)數(shù)數(shù)量（N為主業(yè)業(yè)數(shù)量量）43.9%28.0%28.1%N<3N=3N>=4資料來來源:國資委委主任任李榮榮融2008年度的的公開開報告告2023/1/1283、主營營業(yè)務(wù)務(wù)應(yīng)突突出，，非經(jīng)經(jīng)常性性損益益較小小非經(jīng)常常性損損益是是指公公司發(fā)發(fā)生的的與經(jīng)經(jīng)營業(yè)業(yè)務(wù)無無直接接關(guān)系系，以以及雖雖與經(jīng)經(jīng)營業(yè)業(yè)務(wù)相相關(guān),但由于其性性質(zhì)、金額額或發(fā)生頻頻率，影響響了真實、、公允地反反映公司正正常盈利能能力的各項項收入、支支出。中國證監(jiān)會會特別指出出，注冊會會計師應(yīng)單單獨對非經(jīng)經(jīng)常性損益益項目予以以充分關(guān)注注，對公司司在財務(wù)報報告附注中中所披露的的非經(jīng)營性性損益的真真實性、準準確性與完完整性進行行核實。中國證監(jiān)會會將扣除非非經(jīng)常性損損益后的盈盈利作為發(fā)發(fā)行新股、、再融資及及ST公司摘帽的的考核標準準。非經(jīng)常性損損益應(yīng)包括括以下項目目：2023/1/1292、主營業(yè)務(wù)務(wù)應(yīng)突出，，非經(jīng)常性性損益較小?。?）處置置長期股權(quán)權(quán)投資、固固定資產(chǎn)、、在建工程程、無形資資產(chǎn)、其他他長期資產(chǎn)產(chǎn)產(chǎn)生的損損益；（2）越權(quán)權(quán)審批或無無正式批準準文件的稅稅收返還、、減免；（3）各種種形式的政政府補貼；；（4）計入入當期損益益的對非金金融企業(yè)收收取的資金金占用費；；（5）短短期投資資損益，，但經(jīng)國國家有關(guān)關(guān)部門批批準設(shè)立立的有經(jīng)經(jīng)營資格格的金融融機構(gòu)獲獲得的短短期投資資損益除除外；（6）委托投投資損益；（7）扣除公公司日常根據(jù)據(jù)企業(yè)會計制制度規(guī)定計提提的資產(chǎn)減值值準備后的其其他各項營業(yè)業(yè)外收入、支支出；（8）因不可可抗力因素，，如遭受自然然災(zāi)害而計提提的各項資產(chǎn)產(chǎn)減值準備；；（9）以前年年度已經(jīng)計提提各項減值準準備的轉(zhuǎn)回；；（10）債務(wù)務(wù)重組損益；；（11）資產(chǎn)產(chǎn)置換損益；；（12）交易易價格顯失公公允的交易產(chǎn)產(chǎn)生的超過公公允價值部分分的損益；（13）比較較財務(wù)報表中中會計政策變變更對以前期期間凈利潤的的追溯調(diào)整數(shù)數(shù)。2023/1/1304、公司與控股股股東不得存存在同業(yè)競爭爭公司的業(yè)務(wù)應(yīng)應(yīng)當獨立，獨獨立于控股股股東、實際控控制人及其控控制的其他企企業(yè)，與控股股股東、實際際控制人及其其控制的其他他企業(yè)間不得得有同業(yè)競爭爭?！翱毓晒蓶|不不得與上市公公司從事相同同產(chǎn)品的生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營，以避避免同業(yè)競爭爭”，適用于于一切直接、、間接地控制制公司或有重重大影響的自自然人或法人人及其控制的的法人單位與與公司從事相相同、相似的的業(yè)務(wù)。是否同業(yè)競爭爭的法律審查查，主要應(yīng)從從業(yè)務(wù)的性質(zhì)質(zhì)、業(yè)務(wù)的客客戶對象、產(chǎn)產(chǎn)品或勞務(wù)的的可替代性、、市場差別等等方面判斷，，并充分考慮慮對公司及其其他股東的客客觀影響等諸諸方面因素。。2023/1/1314、公司與控股股股東不得存存在同業(yè)競爭爭審查業(yè)務(wù)是否否形成競爭，，應(yīng)采取全方方位、動態(tài)的的方法。避免免出現(xiàn)為了反反同業(yè)競爭，，而扼殺本不不形成競爭的的業(yè)務(wù)，損害害上市公司和和關(guān)聯(lián)相對方方的商業(yè)機會會，進而損害害關(guān)聯(lián)方或上上市公司的利利益，并阻礙礙股東利益最最大化和上市市公司邊際效效益最大化。。如有充分依據(jù)據(jù)說明與競爭爭方從事的業(yè)業(yè)務(wù)有不同的的客戶對象、、不同的市場場區(qū)域等，存存在明顯細分分市場差別，，而且該市場場細分是客觀觀的、切實可可行的，不會會產(chǎn)生實質(zhì)性性同業(yè)競爭的的，則要求公公司充分披露露其與競爭方方存在經(jīng)營相相同、相似業(yè)業(yè)務(wù)及市場差差別情況。2023/1/1324、公司與控控股股東不不得存在同同業(yè)競爭對于客觀存存在同業(yè)競競爭的，應(yīng)應(yīng)視為違反反規(guī)定，要要求公司提提出解決同同業(yè)競爭的的措施。包包括（但不不限于）：：⑴針對現(xiàn)實實存在的同同業(yè)競爭，，要通過切切實可行方方式(例如如發(fā)行上市市后的收購購、委托經(jīng)經(jīng)營等)將將相競爭的的業(yè)務(wù)集中中到公司或或競爭方經(jīng)經(jīng)營。⑵競爭方將將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓讓給無關(guān)聯(lián)聯(lián)關(guān)系的第第三方。⑶競爭方單單方面書面面承諾做出出避免競爭爭和利益沖沖突的具體體可行措施施。2023/1/1335、、資資產(chǎn)產(chǎn)獨獨立立完完整整，，資資產(chǎn)產(chǎn)的的質(zhì)質(zhì)量量良良好好資產(chǎn)產(chǎn)的的獨獨立立完完整整的的關(guān)關(guān)注注要要點點：：⑴公公司司應(yīng)應(yīng)擁擁有有基基本本生生產(chǎn)產(chǎn)系系統(tǒng)統(tǒng)、、輔輔助助生生產(chǎn)產(chǎn)系系統(tǒng)統(tǒng)、、供供應(yīng)應(yīng)系系統(tǒng)統(tǒng)、、銷銷售售系系統(tǒng)統(tǒng)以以及及其其他他與與生生產(chǎn)產(chǎn)加加工工服服務(wù)務(wù)相相關(guān)關(guān)的的設(shè)設(shè)施施（（產(chǎn)產(chǎn)、、供供、、銷銷、、研研）），，如如果果涉涉及及股股東東以以經(jīng)經(jīng)營營性性資資產(chǎn)產(chǎn)出出資資的的，，應(yīng)應(yīng)并并辦辦理理產(chǎn)產(chǎn)權(quán)權(quán)變變更更手手續(xù)續(xù)。。⑵公公司司資資產(chǎn)產(chǎn)結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)合合理理，，發(fā)發(fā)行行前前一一年年末末凈凈資資產(chǎn)產(chǎn)在在總總資資產(chǎn)產(chǎn)中中所所占占比比例例一一般般不不低低于于百百分分之之三三十十，，無無形形資資產(chǎn)產(chǎn)在在凈凈資資產(chǎn)產(chǎn)中中所所占占比比例例不不高高于于百百分分之之二二十十。。上上述述比比例例按按經(jīng)經(jīng)審審計計的的發(fā)發(fā)行行主主體體（（母母公公司司））財財務(wù)務(wù)報報表表數(shù)數(shù)據(jù)據(jù)計計算算，，其其中中無無形形資資產(chǎn)產(chǎn)按按扣扣除除土土地地使使用用權(quán)權(quán)、、水水面面養(yǎng)養(yǎng)殖殖權(quán)權(quán)后后的的余余額額計計算算。。2023/1/1345、資資產(chǎn)獨立立完整，，資產(chǎn)的的質(zhì)量良良好⑶公司應(yīng)應(yīng)擁有與與主營業(yè)業(yè)務(wù)相關(guān)關(guān)的商標標、專利利、非專專利技術(shù)術(shù)所有權(quán)權(quán)，并辦辦理產(chǎn)權(quán)權(quán)變更手手續(xù)。⑷公司原原則上應(yīng)應(yīng)取得完完整的土土地使用用權(quán)，如如以租賃賃方式從從主發(fā)起起人合法法取得土土地使用用權(quán)的，，應(yīng)明確確租賃期期及付費費方式，，以及期期后公司司的優(yōu)先先選擇權(quán)權(quán)。⑸公司的的重要資資產(chǎn)不存存在質(zhì)押押等限制制性條件件，沒有有因法律律訴訟等等重大爭爭議、潛潛在糾紛紛等不確確定因素素。⑹資產(chǎn)取取得過程程的合法法、合規(guī)規(guī)性，土土地、房房產(chǎn)、知知識產(chǎn)權(quán)權(quán)應(yīng)取得得相應(yīng)的的權(quán)屬證證書，租租賃資產(chǎn)產(chǎn)的租賃賃合同的的合法性性、有效效性。2023/1/1356、應(yīng)避避免公公司與與控股股股東東的大大額關(guān)關(guān)聯(lián)交交易不公允允的關(guān)關(guān)聯(lián)交交易是是大股股東侵侵占上上市公公司利利益、、操縱縱上市市公司司利潤潤的重重要手手段之之一。。公司應(yīng)應(yīng)在最最近三三年特特別是是最近近一個個會計計年度度的營營業(yè)收收入或或凈利利潤對對關(guān)聯(lián)聯(lián)方不不存在在重大大依賴賴。《公司司法》》規(guī)定定：本本法所所稱關(guān)關(guān)聯(lián)關(guān)關(guān)系，，是指指公司司控股股股東東、實實際控控制人人與其其直接接或者者間接接控制制的企企業(yè)的的關(guān)系系，公公司董董事、、監(jiān)事事、高高級管管理人人員及及其近近親屬屬與其其直接接或者者間接接控制制的企企業(yè)之之間的的關(guān)系系，及及可能能導致致公司司利益益轉(zhuǎn)移移的其其他特特殊關(guān)關(guān)系。。2023/1/1366、應(yīng)應(yīng)避免免公司司與控控股股股東的的大額額關(guān)聯(lián)聯(lián)交易易公司應(yīng)應(yīng)具有有直接接面向向市場場獨立立經(jīng)營營的能能力，，與控控股股股東及及其全全資或或控股股企業(yè)業(yè)，在在產(chǎn)品品銷售售或原原材料料采購購方面面的交交易額額，占占主營營業(yè)務(wù)務(wù)收入入或外外購原原材料料金額額的比比例均均不能能太大大。具有開開展生生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營所所必備備的資資產(chǎn)，，最近近一年年和最最近一一期，，以承承包、、委托托經(jīng)營營、租租賃或或其他他類似似方式式，依依賴控控股股股東及及其全全資或或控股股企業(yè)業(yè)的資資產(chǎn)進進行生生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營所所產(chǎn)生生的收收入均均不能能占其其主營營業(yè)務(wù)務(wù)收入入太大大。2023/1/1376、應(yīng)應(yīng)避免免公司司與控控股股股東的的大額額關(guān)聯(lián)聯(lián)交易易公司司應(yīng)應(yīng)完完整整披披露露關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)方方關(guān)關(guān)系系并并按按重重要要性性原原則則恰恰當當披披露露關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)交交易易：：⑴上市公司司與關(guān)聯(lián)自自然人發(fā)生生的交易金金額在30萬元以上上的關(guān)聯(lián)交交易,應(yīng)當當及時披露露。⑵⑵上上市公司與與關(guān)聯(lián)法人人發(fā)生的交交易金額在在300萬萬元以上,且占公司司最近一期期經(jīng)審計凈凈資產(chǎn)絕對對值0.5%以上的的關(guān)聯(lián)交易易,應(yīng)當及及時披露。。⑶⑶上市市公司與關(guān)關(guān)聯(lián)人發(fā)生生的交易金金額在3000萬元元以上,且且占上市公公司最近一一期經(jīng)審計計凈資產(chǎn)絕絕對值5%以上的關(guān)關(guān)聯(lián)交易,除應(yīng)當及及時披露外外,還應(yīng)當當聘請具有有執(zhí)行證券券、期貨相相關(guān)業(yè)務(wù)資資格的中介介機構(gòu),對對交易標的的進行審計計或者評估估,并將該該交易提交交股東大會會審議。2023/1/1386、應(yīng)避免公公司與控股股股東的大大額關(guān)聯(lián)交交易發(fā)行人在報報告期內(nèi)存存在重大關(guān)關(guān)聯(lián)交易的的，要求：：⑴發(fā)行人獨獨立董事應(yīng)應(yīng)對關(guān)聯(lián)交交易的公允允性以及是是否履行法法定批準程程序發(fā)表意意見；⑵發(fā)行人律律師應(yīng)對關(guān)關(guān)聯(lián)交易的的合法性發(fā)發(fā)表法律意意見；⑶申報會計計師應(yīng)重點點關(guān)注關(guān)聯(lián)聯(lián)交易對發(fā)發(fā)行人財務(wù)務(wù)狀況和經(jīng)經(jīng)營業(yè)績的的影響，發(fā)發(fā)表專項意意見；⑷承銷商應(yīng)應(yīng)在盡職調(diào)調(diào)查報告中中對此類關(guān)關(guān)聯(lián)交易是是否影響發(fā)發(fā)行人生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營的獨獨立性發(fā)表表意見，并并提供充分分依據(jù)。2023/1/1397、經(jīng)營具具有連續(xù)性性，經(jīng)營業(yè)業(yè)績可連續(xù)續(xù)計算股份公司應(yīng)應(yīng)合法設(shè)立立，經(jīng)營具具有連續(xù)性性，最近三三年經(jīng)營業(yè)業(yè)績可以連連續(xù)計算，，應(yīng)關(guān)注：：⑴公司最近近三年是否否進行了評評估調(diào)帳；；⑵公司最近近三年的主主營業(yè)務(wù)是是否發(fā)生重重大變更；；⑶公司最近近三年是否否發(fā)生重大大資產(chǎn)重組組；⑷是否出現(xiàn)現(xiàn)經(jīng)營中斷斷；⑸有限責任任公司是否否以整體變變更的方式式設(shè)立股份份有限公司司；⑹公司最近近3年內(nèi)，，董事、監(jiān)監(jiān)事、高管管變動不超超過2/3；⑺公司最近近一年內(nèi)的的重大收購購必須與主主營業(yè)務(wù)有有關(guān)，且對對公司收入入及利潤的的影響程度度有限。2023/1/1408、公司發(fā)發(fā)行股票票前資產(chǎn)產(chǎn)重組應(yīng)應(yīng)合規(guī)為規(guī)范企企業(yè)首發(fā)發(fā)上市前前進行業(yè)業(yè)務(wù)重組組整合以以實現(xiàn)整整體發(fā)行行上市行行為，申申請首次次公開發(fā)發(fā)行股票票并上市市的公司司最近3年內(nèi)存在在對同一一公司控控制權(quán)人人下相同同、類似似或相關(guān)關(guān)業(yè)務(wù)進進行重組組情況的的，如同同時符合合以下兩兩個條件件，則被被視為主主營業(yè)務(wù)務(wù)沒有發(fā)發(fā)生重大大變化：：一是被重重組方應(yīng)應(yīng)當自報報告期期期初起即即與發(fā)行行人受同同一公司司控制權(quán)權(quán)人控制制，如果果被重組組方是在在報告期期內(nèi)新設(shè)設(shè)立的，，應(yīng)當自自成立之之日即與與發(fā)行人人受同一一公司控控制權(quán)人人控制；；二是被重重組進入入發(fā)行人人的業(yè)務(wù)務(wù)與發(fā)行行人重組組前的業(yè)業(yè)務(wù)具有有相關(guān)性性（相同同、類似似行業(yè)或或同一產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的的上下游游）。2023/1/1418、公司發(fā)行股股票前資產(chǎn)重重組應(yīng)合規(guī)發(fā)行人報告期期內(nèi)存在對同同一公司控制制權(quán)人下相同同、類似或相相關(guān)業(yè)務(wù)進行行重組的，應(yīng)應(yīng)根據(jù)影響情情況按照以下下要求執(zhí)行：：⑴被重組方重重組前一個會會計年度末的的資產(chǎn)總額或或前一個會計計年度的營業(yè)業(yè)收入或利潤潤總額達到或或超過重組前前發(fā)行人相應(yīng)應(yīng)項目100%的，發(fā)行人重重組后運行一一個會計年度度后方可申請請發(fā)行；⑵被重組方重重組前一個會會計年度末的的資產(chǎn)總額或或前一個會計計年度的營業(yè)業(yè)收入或利潤潤總額達到或或超過重組前前發(fā)行人相應(yīng)應(yīng)項目50%，但不超過100%的，保薦機構(gòu)構(gòu)和發(fā)行人律律師應(yīng)發(fā)表相相關(guān)意見；2023/1/1428、公司司發(fā)行行股票票前資資產(chǎn)重重組應(yīng)應(yīng)合規(guī)規(guī)⑶被重重組方方重組組前一一個會會計年年度末末的資資產(chǎn)總總額或或前一一個會會計年年度的的營業(yè)業(yè)收入入或利利潤總總額達達到或或超過過重組組前發(fā)發(fā)行人人相應(yīng)應(yīng)項目目20%的，申申報財財務(wù)報報表至至少須須包含含重組組完成成后的的最近近一期期資產(chǎn)產(chǎn)負債債表。。被重組組方重重組前前一會會計年年度與與重組組前發(fā)發(fā)行人人存在在關(guān)聯(lián)聯(lián)交易易的，，資產(chǎn)產(chǎn)總額額、營營業(yè)收收入或或利潤潤總額額按照照扣除除該等等交易易后的的口徑徑計算算。發(fā)行人人提交交首發(fā)發(fā)申請請文件件前一一個會會計年年度或或一期期內(nèi)發(fā)發(fā)生多多次重重組行行為的的，重重組對對發(fā)行行人資資產(chǎn)總總額、、營業(yè)業(yè)收入入或利利潤總總額的的影響響應(yīng)累累計計計算。2023/1/1439、公司司在上上市前前的私私募融融資應(yīng)應(yīng)適度度公司在在上市市前可可能會會進行行幾輪輪私募募融資資，這這些私私募行行為可可以統(tǒng)統(tǒng)稱為為上市市前私私募融融資。。在企業(yè)業(yè)的初初創(chuàng)和和成長長階段段進行行的培培養(yǎng)型型私募募風險險較高高，而而當企企業(yè)發(fā)發(fā)展成成熟，，并已已經(jīng)邁邁向了了即將將上市市的門門檻，，這時時所進進行私私募融融資被被稱Pre-IPO，Pre-IPO的風險險相對對較小小，其其投資資人可可能是是培養(yǎng)養(yǎng)企業(yè)業(yè)的私私募投投資者者，也也可能能會有有新的的專門門從事事Pre-IPO的私募募投資資人進進駐。。但是應(yīng)應(yīng)當把把握的的私募募規(guī)模模為：：私募募完成成后不不會導導致發(fā)發(fā)行人人最近近三年年內(nèi)控控股股股東或或?qū)嶋H際控制制人、、董事事、高高級管管理人人員發(fā)發(fā)生重重大變變化。。2023/1/1449、公司司在上上市前前的私私募融融資應(yīng)應(yīng)適度度企業(yè)上上市前前私募募的意意義有有：⑴通過過私募募可以以提供供企業(yè)業(yè)在上上市前前快速速擴張張所必必須的的資金金。⑵通過過私募募可以以改善善企業(yè)業(yè)治理理結(jié)構(gòu)構(gòu)、財財務(wù)制制度和和信息息透明明度。。⑶通通過過私私募募，，使使得得公公司司股股權(quán)權(quán)多多樣樣化化。。⑷通通過過私私募募可可以以幫幫助助尋尋找找好好的的投投資資銀銀行行。。⑸選擇擇合適適的上上市時時機。。⑹通過私募募使企業(yè)在在上市標準準上做了一一輪預(yù)演。。2023/1/14510、公司的收收入確認應(yīng)應(yīng)符合會計計準則從全球范圍圍來看，會會計職業(yè)是是一門古老老的職業(yè)，，過去50年，會計專專業(yè)體系幾幾乎沒有什什么特別大大的變化，，但我們的的經(jīng)濟生活活由于受科科學技術(shù)進進步的影響響卻已發(fā)生生了翻天覆覆地的變化化。但經(jīng)濟生活活中的這種種微妙變化化卻并沒有有引起會計計體系的相相應(yīng)變化，，企業(yè)難以以客觀地計計量收入，，而企業(yè)經(jīng)經(jīng)營失敗卻卻又通常與與這些收入入計量相關(guān)關(guān)聯(lián)。這就就致使CPA不能提前預(yù)預(yù)告企業(yè)經(jīng)經(jīng)營的風險險,加之在新技技術(shù)推動下下的金融領(lǐng)領(lǐng)域中的諸諸多創(chuàng)新工工具，更進進一步增加加了CPA衡量公司財財務(wù)風險和和經(jīng)營風險險的難度，，從而使CPA行業(yè)置身于于一種高風風險的行業(yè)業(yè)。2023/1/14610、公司的收收入確認應(yīng)應(yīng)符合會計計準則《企業(yè)會計準準則——收入》規(guī)定，銷售售商品的收收入只有在在符合以下下全部條件件的情況下下才能予以以確認：（1）企業(yè)已將將商品所有有權(quán)上的主主要風險和和報酬轉(zhuǎn)移移給購貨方方；（2）企業(yè)既沒沒有保留通通常與所有有權(quán)相聯(lián)系系的繼續(xù)管管理權(quán)，也也沒有對已已售出商品品實施控制制；（3）收入的金金額能夠可可靠地計量量；（4）相關(guān)的經(jīng)經(jīng)濟利益很很可能流入入企業(yè)；（5）相關(guān)的已已發(fā)生或?qū)l(fā)生的成成本能可靠靠地計量。。2023/1/14710、公公司司的的收收入入確確認認應(yīng)應(yīng)符符合合會會計計準準則則特殊行業(yè)的收收入確認政策策，值得研究究的有：⑴系統(tǒng)集成的的收入確認。。⑵“形式買斷斷”模式的收收入確認。⑶游戲卡的收收入確認。⑷房地產(chǎn)企業(yè)業(yè)的收入確認認。⑸電梯生產(chǎn)公公司的收入確確認。⑹商品遠期銷銷售的收入確確認。2023/1/14811、公司應(yīng)應(yīng)依法納稅，，稅務(wù)優(yōu)惠符符合規(guī)定公司各項稅收收應(yīng)符合相關(guān)關(guān)法律法規(guī)的的規(guī)定：⑴依法納稅；；⑵發(fā)行人執(zhí)行行的稅率、稅稅種應(yīng)合法合合規(guī)；⑶稅務(wù)優(yōu)惠政政策符合國家家法律法規(guī)的的規(guī)定；⑷經(jīng)營成果對對稅收優(yōu)惠政政策不存在嚴嚴重依。公司應(yīng)提供近近三年及最近近一期納稅申申報表和完稅稅證明，納稅稅申報表包括括所得稅納稅稅申報表、增增值稅納稅申申報表和營業(yè)業(yè)稅納稅申報報表；完稅證證明是指中華華人民共和國國稅收轉(zhuǎn)帳專專用完稅證或或稅收繳款書書。2023/1/14911、、公司司應(yīng)依依法納納稅，，稅務(wù)務(wù)優(yōu)惠惠符合合規(guī)定定⑴所得得稅納納稅申申報表表的稅稅前利利潤與與原企企業(yè)報報表的的利潤潤總額額應(yīng)存存在對對應(yīng)關(guān)關(guān)系，，增值值稅或或營業(yè)業(yè)稅納納稅申申報表表的應(yīng)應(yīng)稅收收入與與原企企業(yè)報報表的的相應(yīng)應(yīng)收入入也應(yīng)應(yīng)存在在對應(yīng)應(yīng)關(guān)系系。⑵公司司應(yīng)出出具主主要稅稅種的的期初初未交交數(shù)、、已交交稅額額、期期末未未交數(shù)數(shù)、有有關(guān)稅稅收優(yōu)優(yōu)惠的的詳細細說明明，提提供公公司（（股份份公司司設(shè)立立前為為原企企業(yè)））享受受稅收收優(yōu)惠惠或財財政補補貼的的證明明文件件及申申報會會計師師出具具的鑒鑒證意意見。。對于公司發(fā)發(fā)行上市前前享受的稅稅收優(yōu)惠或或財政補貼貼，應(yīng)由相相關(guān)部門提提供證明；；對于公司司發(fā)行上市市后享受的的稅收優(yōu)惠惠或財政補補貼，必須須提供相應(yīng)應(yīng)的有效批批準文件。。2023/1/15011、公公司應(yīng)依依法納稅稅，稅務(wù)務(wù)優(yōu)惠符符合規(guī)定定⑶關(guān)于稅稅收減免免與返回回問題先征后返返的增值值稅于實實際收到到時，計計入收到到當期的的補助收收入。消消費稅、、營業(yè)稅稅等其他他流轉(zhuǎn)稅稅于實際際收到時時減收到到當期的的相關(guān)稅稅金。先先征后返返的所得得稅于實實際收到到時沖減減當期的的所得稅稅費用。。⑷公司應(yīng)應(yīng)提供主主管稅收收征管機機構(gòu)出具具的報告告期內(nèi)公公司是否否存在稅稅收違規(guī)規(guī)的證明明2023/1/15112、公司的的生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營符合合國家的的環(huán)保政政策公司從事事相關(guān)產(chǎn)產(chǎn)品的生生產(chǎn)和銷銷售，不不屬于重重污染行行業(yè)，不不會對環(huán)環(huán)境造成成的不良良后果。。公司應(yīng)應(yīng)注重環(huán)環(huán)境保護護和治理理工作，，本著發(fā)發(fā)展生產(chǎn)產(chǎn)與環(huán)境境保護并并重的原原則，按按照環(huán)保保要求對對生產(chǎn)進進行全過過程控制制，改進進生產(chǎn)工工藝和生生產(chǎn)設(shè)備備，把生生產(chǎn)過程程產(chǎn)生的的污染物物減少到到最低限限度，以以減少環(huán)環(huán)保要求求趨于嚴嚴格給公公司帶來來的不利利影響。。公司的生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營在各各個方面均均符合國家家有關(guān)環(huán)境境保護法律律、法規(guī)和和規(guī)章要求求，不存在在因環(huán)境保保護的違法法、違規(guī)事事項或與環(huán)環(huán)境保護有有關(guān)的其他他事項(包括已經(jīng)發(fā)發(fā)生的、正正在發(fā)生的的或潛在發(fā)發(fā)生的事項項)而被政府有有關(guān)部門調(diào)調(diào)查、處罰罰、強制執(zhí)執(zhí)行及被提提起訴訟的的情形。2023/1/15213、公司的員員工待遇符符合國家的的相關(guān)政策策公司應(yīng)與員員工簽訂勞勞動合同，，依法規(guī)范范用工，不不僅是維護護員工的合合法權(quán)益，，也是維護護企業(yè)自己己的合法權(quán)權(quán)益。公司應(yīng)按照照國家有關(guān)關(guān)政策規(guī)定定為員工繳繳納養(yǎng)老、、醫(yī)療、工工傷、生育育、失業(yè)五五項社會保保險和住房房公積金，，同時還享享受國家規(guī)規(guī)定的其他他福利待遇遇。公司應(yīng)保證證落實員工工的福利和和待遇，包包括享受休休假制度和和每年漲薪薪待遇。2023/1/15314、公司司應(yīng)歸納總總結(jié)自己的的特色、優(yōu)優(yōu)勢公司應(yīng)突出出自己經(jīng)營營模式、產(chǎn)產(chǎn)品或服務(wù)務(wù)的品種結(jié)結(jié)構(gòu)、持續(xù)續(xù)盈利能力力的特色、、優(yōu)勢：⑴公司的經(jīng)營規(guī)模模、經(jīng)營模模式、產(chǎn)品品或技術(shù)的的優(yōu)勢情況況。⑵公司的行行業(yè)地位或或者在所在在行業(yè)中的的獨特的盈盈利模式。。⑶公司在商商標、專利利、專有技技術(shù)以及特特許經(jīng)營權(quán)權(quán)等方面的的優(yōu)勢。⑷公司的資資產(chǎn)質(zhì)量高高、盈利能能力強、現(xiàn)現(xiàn)金流量充充足，財務(wù)務(wù)狀況好。。2023/1/15415、公司募集集資金投向向應(yīng)符合規(guī)規(guī)定公司募集資資金投向應(yīng)應(yīng)符合下列列規(guī)定：⑴募集資金金應(yīng)當有明明確的使用用方向，原原則上應(yīng)當當用于主營營業(yè)務(wù)，且且有良好的的盈利能力力。⑵募集資金金金額和投投資項目應(yīng)應(yīng)當與發(fā)行行人現(xiàn)有生生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)規(guī)模、財務(wù)務(wù)狀況、技技術(shù)水平和和管理能力力等相適應(yīng)應(yīng)。⑶募集資金金投資項目目應(yīng)當符合合國家產(chǎn)業(yè)業(yè)政策、投投資項目管管理、環(huán)境境保護、土土地管理及及其他法律律、法規(guī)和和規(guī)章的規(guī)規(guī)定。⑷募集資金金投資項目目實施后，，不會產(chǎn)生生同業(yè)競爭爭或者對發(fā)發(fā)行人的獨獨立性產(chǎn)生生不利影響響。2023/1/155四、提高企企業(yè)IPO工作質(zhì)量的的建議1、加強溝溝通和協(xié)調(diào)調(diào)內(nèi)部溝通：：中介機構(gòu)構(gòu)之間，中中介機構(gòu)與與發(fā)行人之之間。外部溝通：：監(jiān)管部門門，政府部部門，環(huán)保保部門，財財稅部門，，社保部門門。各中介機構(gòu)構(gòu)之間的關(guān)關(guān)系協(xié)調(diào)十十分重要。。注冊會計師師一般不主主動參與外外部部門的的溝通，但但為保證各各部門反饋饋文件符合合審計工作作的要求，，注冊會計計師會主動動參與起草草相關(guān)文件件。2023/1/156四、提高企企業(yè)IPO工作質(zhì)量的的建議2、科學學的時間和和工作安排排⑴工作安排排的基本原原則：易早早不易遲、、嚴格按工工作時間表表實施。⑵幾個重要要事項的時時間點：敦促券商盡盡早確定上上市方案：：募集資金金項目、時時間表、審審計報告基基準日等審計報告的的編寫：越越早越好。。從初步完完成審計工工作后就開開始審計報報告的編寫寫、隨時發(fā)發(fā)現(xiàn)問題隨隨時與公司司、券商或或律師溝通通。2023/1/157四、提高企企業(yè)IPO工作質(zhì)量的的建議發(fā)改部門的的批復：根根據(jù)募集資資金擬投資資項目的規(guī)規(guī)模，取得得相關(guān)發(fā)改改部門的文文件批復。。環(huán)保的批復復：催促公公司盡早開開始與環(huán)保保部門溝通通，盡早進進入程序。。其他政府部部門的證明明：確定審審計報告基基準日后，，盡早準備備各政府部部門出具的的證明文件件范本并敦敦促公司提提前與各政政府部門溝溝通（包括括工商、稅稅務(wù)、環(huán)保保、勞動和和社會保障障、質(zhì)量監(jiān)監(jiān)督、海關(guān)關(guān)、公積金金中心等））。工作量盡量量向前推，，而不能全全部集中于于后期，避避免出現(xiàn)““忙中出錯錯”和“欲欲速則不達達”。2023/1/158四、提高企企業(yè)IPO工作質(zhì)量的的建議3、企業(yè)上上市成功的的關(guān)鍵因素素⑴客觀上①規(guī)范的公公司治理及及歷史沿革革；②良好的公公司基本面面（核心競競爭力）；；③歷史業(yè)績績的良好體體現(xiàn)；④良好的資資本市場氛氛圍；⑤監(jiān)管環(huán)境境。2023/1/159四、、提提高高企企業(yè)業(yè)IPO工作作質(zhì)質(zhì)量量的的建建議議⑵主主觀觀上上①聘聘請請好好的的中中介介機機構(gòu)構(gòu)并并相相互互配配合合；；②耐耐心心及及決決心心；；③公公司司管管理理層層遠遠大大的的理理想想；；④好好的的““投投資資故故事事””；；⑤關(guān)關(guān)注注細細節(jié)節(jié)。。2023/1/160謝謝謝！！