《衍生金融工具運(yùn)用研究【論文】》8200字

衍生金融工具在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的運(yùn)用研究目錄TOC\o"1-3"\h\u30682引言 625811相關(guān)概念闡述 644851.1衍生金融工具的產(chǎn)生與發(fā)展 652481.2衍生金融工具的概念及分類(lèi) 711781.2.1衍生金融工具的概念 7149401.2.2衍生金融工具的分類(lèi) 7295252衍生金融工具在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問(wèn)題 8134042.1企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題 8320952.1.1籌資困難 8200362.1.2應(yīng)收賬款、存貨日常管理不規(guī)范 8100442.1.3內(nèi)控薄弱，資產(chǎn)疏于管理 828262.2衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)存在的問(wèn)題 9241732.2.1沒(méi)有相應(yīng)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則加以規(guī)定 9181862.2.2會(huì)產(chǎn)生一組衍生金融工具之間對(duì)沖盈虧的現(xiàn)象 918732.2.3個(gè)別企業(yè)在初始確認(rèn)時(shí)存在非實(shí)物形態(tài)的套期對(duì)象 9124982.3衍生金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量存在的問(wèn)題 10110742.3.1公允價(jià)值的計(jì)量有一定的主觀操縱性 10300282.3.2金融工具不存在活躍市場(chǎng) 10206212.3.3衍生金融工具種類(lèi)繁多 1087953促進(jìn)我國(guó)衍生金融工具會(huì)計(jì)發(fā)展的建議 1049133.1.企業(yè)財(cái)務(wù)管理的解決辦法的建議 1169403.1.1增強(qiáng)融資能力，拓寬融資渠道 1132093.1.2強(qiáng)化資產(chǎn)管理，加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制 1149663.1.3完善財(cái)務(wù)管理制度 11187653.2會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不斷完善 12297783.3內(nèi)部控制和內(nèi)部審計(jì)的完善 1218569結(jié)論 1322972參考文獻(xiàn) 14引言目前中國(guó)金融業(yè)的發(fā)展越來(lái)越快，各種衍生金融工具將被銀行和其他金融機(jī)構(gòu)廣泛使用。會(huì)計(jì)的發(fā)展必須適應(yīng)這一點(diǎn)，以便更好地規(guī)范和指導(dǎo)金融業(yè)的發(fā)展。目前國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于金融工具的規(guī)定很少。多年來(lái)，國(guó)際會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)一直致力于研究和建立衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并取得突破性進(jìn)展，形成了較為完善的衍生品會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系。然而，次貸危機(jī)的爆發(fā)會(huì)將衍生金融工具推向最前沿，復(fù)雜的會(huì)計(jì)核算標(biāo)準(zhǔn)使其難以理解，可操作性較差，公允價(jià)值本身的缺陷更放大了危機(jī)的后果。因此，現(xiàn)有研究成果的基礎(chǔ)上，衍生金融工具會(huì)計(jì)的定義，梳理并指出一些存在的問(wèn)題在當(dāng)前衍生金融工具會(huì)計(jì)、提供衍生品的改進(jìn)會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)，本文的研究如下：（1）理論意義的意義：鑒于目前學(xué)術(shù)界的衍生金融工具對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的影響研究較多，但大多數(shù)的研究主要是定性方面，必須進(jìn)一步研究，本文將使用定性和定量相結(jié)合的方法來(lái)研究，有利于豐富的學(xué)術(shù)理論衍生金融工具研究的系統(tǒng)，具有一定的理論意義；（2）實(shí)際意義：本文的研究可以提供衍生金融工具會(huì)計(jì)界對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的識(shí)別和測(cè)量方法，以確保這些經(jīng)濟(jì)核算的準(zhǔn)確性，對(duì)衍生金融工具會(huì)計(jì)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的應(yīng)用，從而促進(jìn)衍生金融工具的發(fā)展，傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)在我國(guó)，也有一定的現(xiàn)實(shí)意義。1相關(guān)概念闡述1.1衍生金融工具的產(chǎn)生與發(fā)展衍生品最基本的原因是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。除了商品期貨和期貨的早期交易，現(xiàn)代的典型衍生工具在1972年后誕生。20世紀(jì)70年代，布雷頓森林體系崩潰，浮動(dòng)匯率制取代固定匯率制，促使國(guó)際金融市場(chǎng)匯率頻繁波動(dòng)，成為衍生金融工具的避風(fēng)港。20世紀(jì)80年代以來(lái)的金融自由化浪潮進(jìn)一步推動(dòng)了衍生品的發(fā)展。主要發(fā)達(dá)國(guó)家取消了存款利率上限，并逐步放開(kāi)利率。資本市場(chǎng)的全球化打破了一些限制，拓寬了地域范圍，使業(yè)務(wù)多元化，金融機(jī)構(gòu)之間也可以開(kāi)展業(yè)務(wù)往來(lái)。與此同時(shí)，外匯管制放松，金融市場(chǎng)開(kāi)放，對(duì)資本自由流動(dòng)的限制也不那么嚴(yán)格。在這樣的環(huán)境下，外匯風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)不斷擴(kuò)大，傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)本身難以避免市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，各種衍生金融工具不斷推出。此外，金融機(jī)構(gòu)也開(kāi)始利用衍生金融工具追逐利潤(rùn)，賺取巨額利潤(rùn)。新技術(shù)革命為金融衍生產(chǎn)品的產(chǎn)生和發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)和手段。衍生金融工具出現(xiàn)以來(lái)，發(fā)展速度極快，營(yíng)業(yè)額快速增長(zhǎng)，新品種不斷涌現(xiàn)，市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)大。在短短幾十年的發(fā)展歷程中，全球衍生品市場(chǎng)的金融衍生品已經(jīng)超過(guò)1000個(gè)，成為國(guó)際資本市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。1.2衍生金融工具的概念及分類(lèi)1.2.1衍生金融工具的概念（1）國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)在IAS39金融工具：確認(rèn)和計(jì)量的衍生金融工具的定義，它是一個(gè)金融工具具有以下三個(gè)特征：首先是其價(jià)值隨著利率，利率，信用評(píng)級(jí)，或索引，特定的商品價(jià)格，證券價(jià)格、匯率或類(lèi)似變量的變化和改變；第二，不需要初始凈投資，或要求較少的初始凈投資；第三是未來(lái)日期的解決。（2）FASB在1998年6月發(fā)布了SFASl33“衍生品和套期會(huì)計(jì)活動(dòng)”，在衍生品的監(jiān)管中定義如下：同時(shí)具有以下描述金融工具或其他合同的特點(diǎn)。一個(gè)目標(biāo)是一個(gè)或多個(gè)目標(biāo)，也有一個(gè)或多個(gè)名義金額或支付條件，或兩者都有，這些條件決定了多少結(jié)算金額，并決定是否需要結(jié)算；第二，不需要或不需要較少的初始凈投資；第三，該條款要求或允許凈金額用于結(jié)算，或用于交付資產(chǎn)。但對(duì)于資產(chǎn)的接受者來(lái)說(shuō)，交割資產(chǎn)的結(jié)算方式與凈結(jié)算方式之間沒(méi)有很大的區(qū)別。（3）在中國(guó)頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，“金融工具的確認(rèn)和計(jì)量”是指IAS39的定義，衍生金融工具的定義與IASB基本一致。這里我就不細(xì)講了。衍生金融工具在會(huì)計(jì)中的定義是由現(xiàn)行衍生金融工具合同的特征定義的，即特征定義法。這種定義方法更具體、清晰，體現(xiàn)了階段性，充分考慮了會(huì)計(jì)的要求。然而，衍生金融工具的不斷發(fā)展和創(chuàng)新，其定義也需要不斷完善，在這種定義方法中不能完全概括。1.2.2衍生金融工具的分類(lèi)隨著金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，各種金融衍生工具應(yīng)運(yùn)而生。衍生金融工具的分類(lèi)現(xiàn)在一般按合同類(lèi)型分類(lèi)。根據(jù)合同的類(lèi)型，我們可以將衍生品分為四種基本類(lèi)型：遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換。

2衍生金融工具在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問(wèn)題2.1企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題2.1.1籌資困難企業(yè)籌資困難，一是缺乏相應(yīng)的抵押擔(dān)保。如果企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模有限，使廉價(jià)的土地、廠房和機(jī)器設(shè)備等的抵押擔(dān)保價(jià)值有限，而銀行通常又太不接受除不動(dòng)產(chǎn)以外的抵押擔(dān)保物品，企業(yè)也很難找到合適的人來(lái)做貸款擔(dān)保，這就導(dǎo)致了金融貸款機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的融資貸款比較小心謹(jǐn)慎，銀行給予這類(lèi)中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)通過(guò)率較小。二是，籌資成本高、手續(xù)繁雜耗時(shí)。當(dāng)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率呈增高的趨勢(shì)發(fā)展，以致銀行貸款機(jī)構(gòu)企業(yè)的信用評(píng)估等級(jí)下降。企業(yè)即使是爭(zhēng)取到了貸款的機(jī)會(huì)，還要經(jīng)過(guò)各種各樣的貸款辦理手續(xù)以及比較高的貸款利率。三是，資本市場(chǎng)不健全。實(shí)際上，如今的資本市場(chǎng)缺少為中小企業(yè)進(jìn)行融資的市場(chǎng)。資本市場(chǎng)入市門(mén)檻過(guò)高，導(dǎo)致大部分發(fā)展中的企業(yè)發(fā)展規(guī)模難以達(dá)到入市要求，這使得很多新的企業(yè)無(wú)法通過(guò)發(fā)行債券和股票進(jìn)行投資和融資。2.1.2應(yīng)收賬款、存貨日常管理不規(guī)范企業(yè)在參與應(yīng)收賬款和存貨的日常管理時(shí)，意識(shí)比較薄弱，追求利益最大化原則，不斷盲目擴(kuò)大生產(chǎn)銷(xiāo)售規(guī)模，因此企業(yè)有大量的帳目和存貨，導(dǎo)致企業(yè)流動(dòng)資金越來(lái)越少，使企業(yè)缺乏相應(yīng)對(duì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。同時(shí)，又因?yàn)槠髽I(yè)沒(méi)有構(gòu)建出與本企業(yè)相匹配的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，使應(yīng)收賬款與存貨的管理缺乏科學(xué)性，沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的財(cái)務(wù)人員對(duì)應(yīng)收賬款的壞賬、欠款等以及對(duì)存貨的存放、管理等進(jìn)行及時(shí)處理，崗位分工不明確，最終使企業(yè)賬面上留存大量的應(yīng)收款項(xiàng)，導(dǎo)致應(yīng)收賬款的能力越來(lái)越弱，存貨變現(xiàn)也同理，導(dǎo)致資金流動(dòng)越來(lái)越差。此外，很多企業(yè)也沒(méi)有完善相關(guān)信用管理的措施。出于對(duì)客戶(hù)的信任，企業(yè)不評(píng)估客戶(hù)的信用水平，沒(méi)有進(jìn)行有關(guān)信用篩選與審查，隨意的給予客戶(hù)賒銷(xiāo)，因此，企業(yè)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)增大，收款可能性降低，企業(yè)壞賬損失增加。2.1.3內(nèi)控薄弱，資產(chǎn)疏于管理因?yàn)楹芏嗥髽I(yè)的所有權(quán)和管理權(quán)在通常情況下是合并的，所以當(dāng)企業(yè)家盲目追求利潤(rùn)最大化時(shí)，往往就會(huì)忽視財(cái)務(wù)管理制度的發(fā)展。長(zhǎng)久以來(lái)，企業(yè)內(nèi)部控制制度得不到完善與發(fā)展，更不用說(shuō)企業(yè)能有一個(gè)科學(xué)、有效、健全的財(cái)務(wù)管理制度去運(yùn)作企業(yè)。除此之外，即使企業(yè)有財(cái)務(wù)管理制度，但是由于林林總總的原因，在現(xiàn)行的財(cái)務(wù)管理體制的實(shí)施過(guò)程中，上層領(lǐng)導(dǎo)不愿意遵守既定的規(guī)則，領(lǐng)導(dǎo)擁有最終的發(fā)言權(quán)和行使決定權(quán)，因此，企業(yè)的決策不受財(cái)務(wù)管理體制的限制，不能從財(cái)務(wù)部門(mén)取得有效的財(cái)務(wù)分析和財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，形成有效的管理機(jī)制，因此，其財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和可靠性無(wú)法得到有效保證。最后使內(nèi)部控制形同虛設(shè)，使得固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等管理混亂，會(huì)計(jì)工作崗位職責(zé)不明確等問(wèn)題的產(chǎn)生。2.2衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)存在的問(wèn)題按照我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，衍生金融工具以公允價(jià)值為計(jì)量基礎(chǔ)，在表內(nèi)加以確認(rèn)。公允價(jià)值是指熟悉市場(chǎng)情況的買(mǎi)賣(mài)雙方，在公平交易和自愿原則下所確定的價(jià)格，根據(jù)公允價(jià)值估值時(shí)輸入的數(shù)值層次，分為三個(gè)層次。與使用賬面價(jià)值進(jìn)行比較，使用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，符合其衍生工具交易以?xún)纛~結(jié)算的實(shí)質(zhì)，能避免擴(kuò)大財(cái)務(wù)報(bào)表中衍生工具數(shù)額，具有重要意義。此外，用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，還使得衍生金融工具所涵蓋的會(huì)計(jì)信息更具相關(guān)性、可預(yù)測(cè)性和可比性。衍生金融工具與傳統(tǒng)會(huì)計(jì)要素之間存在著很大的差異。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，以交易價(jià)格和歷史成本為主線，只確認(rèn)發(fā)生的交易或事件。衍生金融工具是一種已經(jīng)存在或已經(jīng)存在的合同，本合同的簽訂將帶來(lái)一定的權(quán)利或義務(wù)，并將產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益或資源的流入或流出。這種權(quán)利和義務(wù)不是由過(guò)去發(fā)生的交易或事件引起的，而是由將來(lái)發(fā)生的交易或事件引起的。因此，衍生金融工具中所包含的權(quán)利或義務(wù)很難認(rèn)定為傳統(tǒng)資產(chǎn)或負(fù)債。由于當(dāng)前衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則作區(qū)分和潛在的金融工具，衍生金融工具都有自己的特殊性，和衍生金融工具的不斷創(chuàng)新使相關(guān)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)更復(fù)雜，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂速度難以滿(mǎn)足衍生金融工具的發(fā)展變化，所以有許多問(wèn)題在會(huì)計(jì)的認(rèn)可。2.2.1沒(méi)有相應(yīng)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則加以規(guī)定企業(yè)可以根據(jù)需要選擇會(huì)計(jì)確認(rèn)方法，以達(dá)到規(guī)范利潤(rùn)的目的。例如，近年來(lái)，新創(chuàng)建的資產(chǎn)證券化交易，資產(chǎn)證券化的終止問(wèn)題非常復(fù)雜，但沒(méi)有相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)。2.2.2會(huì)產(chǎn)生一組衍生金融工具之間對(duì)沖盈虧的現(xiàn)象當(dāng)企業(yè)“打包”類(lèi)似的衍生金融工具時(shí)，它們只顯示了包裝資產(chǎn)的整體風(fēng)險(xiǎn)，這使得個(gè)體衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有得到充分的體現(xiàn)。2.2.3個(gè)別企業(yè)在初始確認(rèn)時(shí)存在非實(shí)物形態(tài)的套期對(duì)象如購(gòu)買(mǎi)合同、銷(xiāo)售協(xié)議等，企業(yè)用衍生金融工具進(jìn)行套期保值是合理的，但如果在企業(yè)中途取消合同，衍生金融工具的作用將從套期保值轉(zhuǎn)向投機(jī)。這肯定會(huì)扭曲衍生品，讓股東和債權(quán)人更有風(fēng)險(xiǎn)。2.3衍生金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量存在的問(wèn)題目前我國(guó)相關(guān)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，按照金融學(xué)將衍生金融工具分為遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和掉期，而在對(duì)其的計(jì)量上，卻要求按照衍生金融工具使用目的進(jìn)行處理。根據(jù)準(zhǔn)則，主要處理方法有兩種：按以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債來(lái)處理和按套期保值來(lái)處理，后者使用的前提是要滿(mǎn)足規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和套期保值目的，具體又分為公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)方法、現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)方法和境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期會(huì)計(jì)方法。公允價(jià)值會(huì)計(jì)方法與套期會(huì)計(jì)方法從結(jié)果看，核心區(qū)別是對(duì)公允價(jià)值變動(dòng)引起的浮動(dòng)盈虧處理不同，前者的浮動(dòng)盈虧計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益，最終影響利潤(rùn)，其結(jié)果是導(dǎo)致凈利潤(rùn)的大幅波動(dòng)，后者浮動(dòng)盈虧計(jì)入其他綜合收益，影響綜合收益總額。衍生金融工具會(huì)計(jì)與傳統(tǒng)會(huì)計(jì)要素不同，需要使用公允價(jià)值相對(duì)客觀地計(jì)量衍生金融工具，公允價(jià)值也有許多弊端。2.3.1公允價(jià)值的計(jì)量有一定的主觀操縱性在會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性來(lái)看，公允價(jià)值計(jì)量要強(qiáng)于攤余成本計(jì)量，對(duì)決策者更有用。由于交易合同的簽訂時(shí)間和計(jì)量方法是可選的，可以通過(guò)選擇不同的公允價(jià)值信息操縱方式，使會(huì)計(jì)報(bào)表的編制者產(chǎn)生影響，從而影響會(huì)計(jì)信息的可靠性。與此同時(shí)，由于不同企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)告的時(shí)間有一定的差異，在這種情況下，衍生金融工具的公允價(jià)值可能出現(xiàn)很大的波動(dòng)，對(duì)于聲明用戶(hù)，將嚴(yán)重影響會(huì)計(jì)信息的可比性和可靠性，從而提高衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)。2.3.2金融工具不存在活躍市場(chǎng)根據(jù)第52條對(duì)金融工具的確認(rèn)和計(jì)量，企業(yè)應(yīng)采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值，其結(jié)果應(yīng)反映估值日在公平交易中可以利用交易價(jià)格。由于客觀環(huán)境判斷的主觀性，不同的企業(yè)采用不同的估值模型，其盈虧變化隨著公允價(jià)值的變化而變化很大。此外，目前我國(guó)只有少數(shù)幾家銀行具有使用估值技術(shù)的能力，運(yùn)營(yíng)成本相對(duì)較大。2.3.3衍生金融工具種類(lèi)繁多創(chuàng)新，這使得金融工具的公允價(jià)值的確認(rèn)和標(biāo)準(zhǔn)是非常困難的，預(yù)計(jì)使用內(nèi)部折扣，或采取不公開(kāi)交易條件下的市場(chǎng)價(jià)值換取這些難以明確標(biāo)準(zhǔn)衍生金融工具測(cè)量，每個(gè)企業(yè)使用不同的標(biāo)準(zhǔn)可能是基于自己的利益操縱會(huì)計(jì)信息，使企業(yè)相同數(shù)量的衍生金融工具根據(jù)不同的測(cè)量，從而導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息缺乏可比性。3促進(jìn)我國(guó)衍生金融工具會(huì)計(jì)發(fā)展的建議3.1.企業(yè)財(cái)務(wù)管理的解決辦法的建議3.1.1增強(qiáng)融資能力，拓寬融資渠道當(dāng)企業(yè)融資渠道過(guò)于單一，自身財(cái)務(wù)管理不規(guī)范健全，引起資金積累數(shù)量有限，進(jìn)而影響企業(yè)未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大和發(fā)展。因此，企業(yè)想要解決資金短缺和資金周轉(zhuǎn)的問(wèn)題，就需要企業(yè)拓寬融資渠道，增強(qiáng)自身汲取資金的能力。首先，一個(gè)企業(yè)要想吸引投資者投資，就需要具備有多方面的優(yōu)點(diǎn)，例如優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)、廣闊的市場(chǎng)、先進(jìn)的技術(shù)、良好的企業(yè)形象，等等。想要發(fā)展融資，良好的企業(yè)形象是一切的基本。因此企業(yè)必須樹(shù)立良好的信用形象，及時(shí)還款，誠(chéng)信可靠。畢竟在高風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，沒(méi)有哪一家金融貸款機(jī)構(gòu)或投資者愿意將資金投放在一個(gè)沒(méi)有償付能力的企業(yè)身上。其次，因?yàn)槠髽I(yè)的社會(huì)信用度較低，尤其是信用體系本身就不完善的企業(yè)，所以容易給貸款機(jī)構(gòu)留下易拖欠、易推脫還款的印象，進(jìn)一步還會(huì)妨礙了具有社會(huì)信用良好、社會(huì)信用體系完善的中小企業(yè)享受良好的貸款機(jī)遇，最后造成企業(yè)融資更加困難。所以，企業(yè)要不斷提高社會(huì)信用水平，完善社會(huì)信用體系，增強(qiáng)企業(yè)信用意識(shí)，在借款期限內(nèi)及時(shí)或提前制定企業(yè)還款計(jì)劃，不推脫還款，準(zhǔn)時(shí)歸還，為了維持企業(yè)良好的銀行賬戶(hù)，為企業(yè)未來(lái)借款融資創(chuàng)造一個(gè)有利的條件。此外，銀行也需要增加對(duì)企業(yè)的貸款額度，將風(fēng)險(xiǎn)共享機(jī)制引入到多源貸款當(dāng)中，多渠道分散貸款風(fēng)險(xiǎn)，增加對(duì)企業(yè)融資的支持，并幫助企業(yè)走上和平發(fā)展的道路以及實(shí)現(xiàn)企業(yè)融資現(xiàn)代化。3.1.2強(qiáng)化資產(chǎn)管理，加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制在企業(yè)中，財(cái)務(wù)管理通常具有很高的地位和作用，在新經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的背景下，中小企業(yè)一方面要加強(qiáng)對(duì)財(cái)產(chǎn)物資的管理，健全財(cái)務(wù)管理，提高資產(chǎn)管理意識(shí)，把財(cái)產(chǎn)物資的管理當(dāng)作企業(yè)財(cái)務(wù)管理未來(lái)發(fā)展的重點(diǎn)管理內(nèi)容。例如，企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)存貨的管理，對(duì)產(chǎn)品的需求要有一個(gè)科學(xué)的預(yù)測(cè)和分析，減少不必要的生產(chǎn)與銷(xiāo)售，通過(guò)提高存貨周轉(zhuǎn)率，來(lái)進(jìn)一步提升企業(yè)的流動(dòng)性以及資產(chǎn)變現(xiàn)能力；另一方面，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理，建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度和待收賬戶(hù)信用評(píng)估制度，具體方法上可以對(duì)賬戶(hù)進(jìn)行調(diào)查，從還款時(shí)間、借款金額等展開(kāi)調(diào)查；聘請(qǐng)專(zhuān)門(mén)財(cái)務(wù)人員對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行定期核對(duì)檢查，同時(shí)聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)工作人員對(duì)未收的應(yīng)收賬款進(jìn)行相應(yīng)的催賬，嚴(yán)防賬齡較長(zhǎng)、收不回款的問(wèn)題，使企業(yè)死賬、壞賬得到大幅度降低，提升企業(yè)資金的流動(dòng)性，提高貸款償債能力。3.1.3完善財(cái)務(wù)管理制度為避免企業(yè)出現(xiàn)上述問(wèn)題，必須對(duì)財(cái)務(wù)管理加以重視，企業(yè)必須與時(shí)俱進(jìn)，不斷創(chuàng)新，持續(xù)優(yōu)化財(cái)務(wù)管理體質(zhì)，提升企業(yè)水平。第一，確保完善的財(cái)務(wù)管理。企業(yè)應(yīng)該根據(jù)合理性與針對(duì)性原則，制定與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展相適應(yīng)的財(cái)務(wù)管理制度，確保財(cái)務(wù)管理制度在企業(yè)內(nèi)部得到有效實(shí)施，以此提高企業(yè)自身管理水平。第二，建立以財(cái)務(wù)管理事務(wù)為主的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，合理配置財(cái)務(wù)資源，確保不同問(wèn)題的標(biāo)準(zhǔn)化。同時(shí)根據(jù)目前事業(yè)的發(fā)展情況，完善財(cái)務(wù)管理的范圍，將資金、預(yù)算、審計(jì)等的管理事項(xiàng)納入財(cái)務(wù)管理體系，并在條例中明確體現(xiàn)，為工作提供有效的保證。在運(yùn)用財(cái)務(wù)管理體系時(shí)，提高財(cái)務(wù)管理意識(shí)和力度，并通過(guò)體系的運(yùn)用來(lái)改進(jìn)財(cái)產(chǎn)和物資的管理方法，加強(qiáng)管理水平，提高工作效率，為健全財(cái)務(wù)管理制度和有效提高財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)防范打下一定的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。3.2會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不斷完善我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有關(guān)衍生金融工具的規(guī)定主要借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，需要從以下幾個(gè)方面加以改進(jìn)：（1）衍生金融工具的計(jì)量基礎(chǔ)一一公允價(jià)值計(jì)量屬性存在缺陷。目前我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)雖然取得了一定成績(jī)，但是整體來(lái)看并非是完美無(wú)缺的，公允價(jià)值本質(zhì)上是市場(chǎng)價(jià)值，需要完善的市場(chǎng)做基礎(chǔ)，容易受到多種因素的影響，可靠性較差。此外，在沒(méi)有可靠市場(chǎng)或主要市場(chǎng)條件下，需要估值技術(shù)，而估值技術(shù)又受到模型選擇、輸入值等因素的影響，主觀判斷性較強(qiáng)。因此，需要首先完善市場(chǎng)制度，并在此基礎(chǔ)上對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性進(jìn)行完善。（2）衍生金融工具的計(jì)量方式選擇，目前我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有關(guān)衍生金融工具的計(jì)量方式主要有公允價(jià)值會(huì)計(jì)處理和套期會(huì)計(jì)處理，其選擇標(biāo)準(zhǔn)主要系是否用于套期，相對(duì)比較清晰，但仍會(huì)受到管理層影響。此外，套期會(huì)計(jì)處理下又細(xì)分為現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)處理和公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)處理，兩者之間的選擇則完全依賴(lài)于企業(yè)自身判斷，上述兩種會(huì)計(jì)處理方法對(duì)企業(yè)凈利潤(rùn)的影響是不同的，違背了會(huì)計(jì)信息的可靠性和準(zhǔn)確性原則，急需改善。（3）需加強(qiáng)有關(guān)衍生金融工具的披露要求，目前對(duì)衍生金融工具合約的披露并非強(qiáng)制要求，由于衍生金融工具本身的復(fù)雜性、強(qiáng)杠桿性等特點(diǎn)，僅披露衍生金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的總額完全不能滿(mǎn)足投資者需求，很多企業(yè)將衍生金融工具作為盈余管理的手段，對(duì)其只字不提，只有在某些會(huì)計(jì)期間產(chǎn)生巨額虧損時(shí)才被迫披露相關(guān)細(xì)節(jié)，往往此時(shí)早己對(duì)投資者帶來(lái)了損失，投資者只能從中獲得教訓(xùn)。3.3內(nèi)部控制和內(nèi)部審計(jì)的完善完善的內(nèi)部控制是企業(yè)得以長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的保障，衍生工具運(yùn)用也需要內(nèi)部控制加以約束和協(xié)調(diào)。我們應(yīng)該深刻反思巴林銀行的破產(chǎn)和“中航石油”的巨大損失。他們的失敗是內(nèi)部控制和監(jiān)督不力的結(jié)果。企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立于財(cái)務(wù)部門(mén)的內(nèi)部審計(jì)和內(nèi)部控制部門(mén)，明確其權(quán)利和責(zé)任的劃分。在企業(yè)管理中，要重視內(nèi)部審計(jì)和內(nèi)部控制，確保內(nèi)部審計(jì)的有效運(yùn)行。在具體實(shí)施過(guò)程中，首先要加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的作用，加強(qiáng)實(shí)踐監(jiān)督，確保監(jiān)督檢查的職能能夠獨(dú)立完成。加強(qiáng)內(nèi)部控制的控制，避免過(guò)多的權(quán)力集中，使控制功能失效。第二，發(fā)展金融、會(huì)計(jì)復(fù)合型人才，具備專(zhuān)業(yè)知識(shí)和技能，為衍生金融工具的內(nèi)部監(jiān)督和控制提供強(qiáng)有力的技術(shù)支持。第三，建立明確的獎(jiǎng)懲制度，確保有效實(shí)施內(nèi)部控制制度和各種監(jiān)管措施，防止風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。市場(chǎng)是在不斷變化的，存在很多不可控的因素，因此，即使理論上最合理的套期也可能存在風(fēng)險(xiǎn)，而由于衍生工具的高杠桿性，對(duì)企業(yè)盈余的影響往往很?chē)?yán)重，因此，需要建立補(bǔ)償機(jī)制，如每年按資產(chǎn)規(guī)模提取一定的專(zhuān)項(xiàng)儲(chǔ)備金，提取減值準(zhǔn)備等，以防由于不可控因素引起的衍生工具虧損風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)論隨著中國(guó)加入WTO，全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程加快，中國(guó)衍生金融工具不斷涌現(xiàn)，會(huì)計(jì)處理受到越來(lái)越多的關(guān)注。近年來(lái)，中國(guó)財(cái)政部也發(fā)布了一系列企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理提出了相關(guān)規(guī)定和要求。這為國(guó)內(nèi)衍生品會(huì)計(jì)的發(fā)展提供了良好的環(huán)境。在衍生金融工具會(huì)計(jì)上，要堅(jiān)持理論研究與實(shí)踐相結(jié)合，根據(jù)實(shí)際使用情況，靈活運(yùn)用會(huì)計(jì)方法，提高衍生金融工具會(huì)計(jì)和實(shí)務(wù)的深度，完善管理機(jī)制，強(qiáng)化會(huì)計(jì)信息披露制度。金融衍生金融工具在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)環(huán)境中的應(yīng)用，對(duì)中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)具有有益的影響。相信通過(guò)不斷完善的金融市場(chǎng)和我國(guó)財(cái)政政策對(duì)衍生金融工具的有效管理，衍生金融工具的會(huì)計(jì)問(wèn)題將得到有效的解決。本文在查閱了大量的相關(guān)文件之后，對(duì)衍生金融工具會(huì)計(jì)處理存在的問(wèn)題進(jìn)行了詳細(xì)的介紹，如衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和信息披露存在的問(wèn)題，針對(duì)問(wèn)題，從完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、加強(qiáng)內(nèi)部控制和健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制等層面進(jìn)行提出問(wèn)題的解決建議，希望可以給我國(guó)企業(yè)衍生金融工具會(huì)計(jì)處理提供一點(diǎn)參考意見(jiàn)，同時(shí)論文在分析寫(xiě)作的過(guò)程中，考慮可能不夠全面，還不能全部的整理出我國(guó)企業(yè)衍生金融工具會(huì)計(jì)處理存在的問(wèn)題，對(duì)應(yīng)的建議也就還存在片面性，這些是以后學(xué)習(xí)工作中，還需要自己源源不斷的去求知，不斷去進(jìn)步，還需要加油呀！參考文獻(xiàn)[1]安荻.衍生金融工具審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)及控制[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技,2018(19):146-148.[2]唐眉.上市銀行衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題研究[J].財(cái)會(huì)通訊,2018(19):14-17.[3]馬施.上市公司衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)與外部監(jiān)管研究[J].技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理研究,2018(05):76-80.[4]王夏威.衍生金融工具的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)及處理[J].財(cái)會(huì)學(xué)習(xí),2018(09):216.[5]王海俠.試析衍生金融工具會(huì)計(jì)核算及信息披露[J].財(cái)會(huì)學(xué)習(xí),2018(06):16-17+22.[6]張衛(wèi)利.衍生金融工具會(huì)計(jì)問(wèn)題研究[J].知識(shí)經(jīng)濟(jì),2018(06):60-61.[7]鐘婭璟.衍生金融工具的計(jì)量屬性研究[J].中國(guó)市場(chǎng),2018(06):47+49.[8]彭世辰,彭宗洲.衍生金融工具會(huì)計(jì)問(wèn)題研究[J].中國(guó)總會(huì)計(jì)師,2018(01):110-111.[9]賴(lài)霧坤.衍生金融工具的會(huì)計(jì)問(wèn)題思考與探討[J].經(jīng)貿(mào)實(shí)踐,2017(24):271-272.[10]曲書(shū)儀.在會(huì)計(jì)處理中衍生金融工具使用的方法及選擇[J].時(shí)代金融,2017(33):152+154.[11]陳凱.衍生金融