貨幣銀行學語第一次語音答疑日

2014年春季貨幣銀行學語音答疑李智慧語音答疑主要內容一、課程簡介二、教材和視頻教學課件介紹三、學習方法和學習資源介紹四、課程內容串講（1-9章）五、雙向節(jié)流（學習中的問題、考試等）一、課程簡介貨幣銀行金融市場貨幣銀行學（MonetaryBanking）——核心內容是貨幣供給和需求、利率的決定以及由此而產生的對宏觀金融經濟現象的解釋和相應的政策建議。學習目標掌握金融領域的基本概念和體系結構了解金融運行的基本原理認識金融在經濟中的地位和作用通過這門課的學習，能夠對中國金融體系的運行有更全面的理解，同時也為學習其他金融類課程打好基礎。二、教材和視頻教學課件介紹1、視頻教學課件：王大樹，《貨幣銀行學》教學視頻，北京大學繼續(xù)教育學院。2、教材：易綱、吳有昌著，《貨幣銀行學》，上海人民出版社，1999年。二、教材和視頻教學課件介紹3、其他參考書目：1）米什金(1998)《貨幣金融學》，中國人民大學出版社2）羅斯（1999）《貨幣與資本市場》，機械工業(yè)出版社

3）姚長輝（1998）《貨幣銀行學》，北京大學出版社4）饒余慶（1983）《現代貨幣銀行學》，中國社會科學出版社5）羅斯（2001）《商業(yè)銀行管理》，機械工業(yè)出版社視頻教學課件章節(jié)1234567891011121314151617對應教材章節(jié)12345678910111213、142115無16二、教材和視頻教學課件介紹三、學習方法和學習資源介紹1、理論聯系實際2、理解記憶3、認真完成作業(yè)4、關注課程論壇5、參加語音答疑6、積極與老師溝通成績+應用課程考核方法成績組成部分作業(yè)平時表現語音答疑期末成績合計比例205570100四、課程內容串講（1-9章）第一章

導論第二章貨幣第三章利率的計算第四章風險與收益第五章金融體系第六章商業(yè)銀行：業(yè)務與管理第七章銀行監(jiān)管第八章金融市場第九章中央銀行課程主要構架課程主要內容第一章

導論1）貨幣的定義2)貨幣的起源與演變3)貨幣的職能4)貨幣層次的劃分5)貨幣與經濟的關系第二章

貨幣掌握：貨幣的定義（狹義貨幣和廣義貨幣的內容）；貨幣制度；貨幣的職能；格萊欣定律（Gresham’sLaw）；貨幣層次的劃分重點：貨幣的定義；貨幣層次的劃分；貨幣的職能第二章

貨幣當代版通貨膨脹：津巴布韋新貨幣1萬億元變1元2009年2月4日，津巴布韋啟用新貨幣，共包括７種面額的紙幣。新貨幣１津元相等于原來的１萬億津元，即在舊貨幣面值后去掉12個零。津巴布韋中央銀行行長迪恩·戈諾表示，“我十分抱歉，昨天的萬億富翁今天會買不起他們愛喝的飲料?！卑l(fā)端于2001年的津國通脹，現已達到令人震驚的2000000%，貨幣面值已低于紙的價值。津巴布韋通貨膨脹嚴重買塊面包要80萬，購物時必須用袋子拎著錢

世界上最大面額的鈔票2.5億津元賣果蔬的婦女從滿是鈔票的籃子里找零100美元可以兌換多少津巴布韋貨幣?19-6貨幣供應量(年底余額)單位：億元（來源：《中國統(tǒng)計年鑒》）年份貨幣和準貨幣M2

貨幣M1

準貨幣

流通中現金M0活期存款定期存款儲蓄存款其他存款

199015293.46950.72644.44306.38342.7

199119349.98633.33177.85455.510716.6

199225402.211731.54336.07395.213670.7

199676094.928514.88802.019712.847580.15041.938520.84017.41998104498.538953.711204.227749.565544.98301.953407.53835.51999119897.945837.313455.532381.874060.69476.859621.84962.02000134610.453147.214652.738494.581463.211261.164332.45869.72003221222.884118.619746.064372.6137104.320940.4103617.712546.22004254107.095969.721468.374501.4158137.225382.2119555.413199.72005298755.7107278.824031.783247.1191476.933100.0141051.017325.92006345603.6126035.127072.698962.5219568.538723.1161587.319249.12007403442.2152560.130375.2122184.9250882.146932.5172534.231415.4格雷欣法則(Gresham'sLaw)亦稱“劣幣驅逐良幣規(guī)律”.指在復本位貨幣制度下,兩種實際價值不同而名義價值相同的鑄幣同時流通時,必然出現實際價值較高的良幣被貯藏、融化或輸出國外,而實際價值較低的劣幣充斥市場的現象.

1）利率的概念2）利率的分類3）單利與復利4）未來值與現值5)到期收益率第三章利率的計算第三章利率的計算掌握：未來值與現值；到期收益率、持有期收益率的計算及決定因素；債券的類型：息票債券、統(tǒng)一公債（永久債券）、折扣債券、永久債券。重點：各種類型現金流的利率計算，各種債券收益率計算。1、利率的分類年利、月利、日利（拆息）固定利率、浮動利率市場利率、官方利率短期利率、長期利率名義利率、實際利率2、單利、復利與現值單利公式：單利現值：復利公式：復利現值：連續(xù)復利：連續(xù)復利現值：

72法則，現金流翻番需要多少年？所謂的“72法則”就是以1%的復利來計息，經過72年以后，你的本金就會變成原來的一倍。這個公式好用的地方在于它能以一推十，例如：利用5%年報酬率的投資工具，經過14.4年(72/5)本金就變成一倍；利用12%的投資工具，則要六年左右(72/12)，才能讓一塊錢變成二塊錢。3、到期收益率計算常見的債務工具（1）普通貸款（2）分期付款的貸款（3）息票債券（4）永久債券（5）折扣債券（零息債券）利率計量公式的運用思考：住房按揭貸款的現值1)資產的定義及分類2)資產需求理論3)收益與風險4)收益與資產選擇行為5)資產組合理論第四章風險與收益第四章風險與收益掌握：資產的分類；影響資產需求的因素；資產組合理論及計算。資產需求理論、收益與風險、單一資產的風險、收益與資產選擇行為、影響資產的主要因素。重點：資產組合收益和風險的衡量和計算收益和風險的關系

“重賞之下必有勇夫”-風險高，收益高收益和風險是一對孿生兄弟2、通過資產組合降低風險“不要把所有雞蛋都放到一個籃子里?！辟Y產組合的收益與風險的計算金融中介金融工具和市場金融體系第五章金融體系第五章金融體系掌握：金融體系的基本功能；直接金融和間接金融；金融中介機構在金融市場中的作用及其存在的理由；五種類型金融機構及常見的金融資產和工具重點：間接金融、直接金融、金融機構、金融工具直接金融直接金融是指資金短缺單位直接在證券市場上向資金盈余單位發(fā)放某種憑證（即金融工具），比如債券或股票；當盈余單位花錢向短缺單位購買這些憑證時，資金就從盈余單位轉移到了短缺單位手中。

一級市場、二級市場一級市場：發(fā)行市場（資金短缺單位）二級市場：交易市場（資金盈余單位），一級市場的發(fā)行價格取決于二級市場的交易情況，二級市場對資金融通具有重要意義，同時對證券發(fā)行單位其監(jiān)督作用，在公司治理結構中扮演重要角色。間接金融間接金融是指資金盈余單位把資金存放（或投資）到銀行等金融中介機構中去，再由這些機構以貸款或證券投資的形式將資金轉移到資金短缺單位手中。好處在于：第一、可以減少信息成本和合約成本第二、可以通過多樣化降低風險第三、可以實現期限的轉換。弊端在于：對于企業(yè)來說成本較高。衍生金融工具金融衍生工具，又稱金融衍生產品，是一種合約，是指建立在基礎產品或基礎變量（作為合約標的物的某一金融工具、指數或其它投資工具）之上，其價格決定于后者變動的派生金融產品。衍生金融工具的主要作用是促進金融市場的穩(wěn)定和發(fā)展,有利于加速經濟信息的傳遞,其價格形成有利于資源的合理配置和資金的有效流動,還可以增強國家金融宏觀調控的能力，有分割，轉移風險，提高金融市場經濟效率的作用。遠期合約；期貨合約；期權合約；互換協(xié)議商業(yè)銀行資產負債表商業(yè)銀行的中間業(yè)務和表外業(yè)務商業(yè)銀行的管理商業(yè)銀行第六章商業(yè)銀行第六章商業(yè)銀行掌握：銀行的基本業(yè)務、銀行管理、商業(yè)銀行的資產、負債與資本、銀行、信息不對稱、逆向選擇、道德風險、法定準備金、超額準備金、同業(yè)拆借、中間業(yè)務、信托業(yè)務、表外業(yè)務、貸款承諾、信貸額度、循環(huán)貸款承諾、票據發(fā)行便利、貸款銷售、支票存款、非交易存款、商業(yè)銀行管理原則重點：商業(yè)銀行經營的業(yè)務；商業(yè)商業(yè)銀行管理原則網上流行的銀行縮寫四大國有銀行：中國建設銀行——CBC

（ConstructionBankofChina）——“存不存？”

中國銀行（BC，BankofChina）——“不存！”

中國農業(yè)銀行（ABC，AgricultureBankofChina）——“啊，不存?”

中國工商銀行（ICBC）——“愛存不存!”

民生銀行（CMSB）——“存嗎？傻B!”

招商銀行（CMBC）——“存嗎？？白癡!”

興業(yè)銀行（CIB）——“存一百”!

國家開發(fā)銀行（CDB）——“存點吧”!

北京市商業(yè)銀行（BCCB）——“白存存不？”

匯豐銀行（HSBC）——“還是不存”1)銀行監(jiān)管的基本內容2)巴塞爾協(xié)議3)存款保險制度第七章銀行監(jiān)管第七章銀行監(jiān)管掌握：銀行面臨的風險：信用風險、流動性風險、系統(tǒng)性風險、非系統(tǒng)性風險；銀行監(jiān)管的基本內容；巴塞爾協(xié)議；存款保險制度；核心資本、附屬資本、普通準備金重點：銀行監(jiān)管的基本內容，巴塞爾協(xié)議1、商業(yè)銀行面臨的主要風險信用風險國家風險市場風險利率風險流動性風險操作風險法律風險聲譽風險分類標準根據《有效銀行監(jiān)管的核心原則》，19972、銀行監(jiān)管的基本內容一、對商業(yè)銀行設立和變更事項的審批二、銀行營運過程中的監(jiān)管資本充足率要求流動性要求資產質量監(jiān)管內部控制制度的監(jiān)管風險集中和風險暴露的監(jiān)管金融市場證券市場期貨市場期權市場第八章金融市場第八章金融市場掌握：投資銀行、現貨市場、期貨市場、一級市場、二級市場、場外（OTC）市場、有效市場理論，弱有效的金融市場、半強有效的金融市場、強有效的金融市場；期貨交易方式；套期保值重點：證券市場的分類（結構）證券市場的結構證券發(fā)行市場證券交易市場證券市場的管理證券發(fā)行市場私下發(fā)行：面向特定投資者，不能直接公開上市。主要發(fā)行對象是公司職工或股東、保險公司或養(yǎng)老基金等機構投資者、與公司關系密切的其他企業(yè)。私下發(fā)行可以由發(fā)行公司自己發(fā)行，也可以由金融投資銀行協(xié)助完成。公開發(fā)行：必須向有關主管部門和市場提供各種財務報表和資料，經主管部門審批注冊后方可發(fā)行。需要投資銀行幫助，投資主要做兩方面的工作：證券設計、證券銷售公開發(fā)行的方式：代銷、助銷、包銷三種方式。證券交易市場證券交易市場，也叫二級市場，是已發(fā)行的證券在投資者之間流通的市場。它有兩種基本的組織形式：證券交易所和場外交易市場。證券交易所是集中交易已發(fā)行證券的場所。通常有兩種組織形式：會員制和公司制。場外交易市場：柜臺市場也稱店頭市場，它是在證券交易所場外，在證券商的柜臺上進行交易的市場。該市場交易的主要是上市掛牌股票和已發(fā)行但尚未上市掛牌的股票。柜臺市場有固定的場所，柜臺市場的交易不是競價交易，而是通過協(xié)商議價確定成交。未上市掛牌的股票在柜臺市場進行交易，可以不斷完善與成熟，等股票價位得到合理調整后，再到證券交易所掛牌交易，這有利于股票交易的健康發(fā)展。1)中央銀行的產生和發(fā)展2