貨幣銀行學(xué)語第一次語音答疑日

2014年春季貨幣銀行學(xué)語音答疑李智慧語音答疑主要內(nèi)容一、課程簡介二、教材和視頻教學(xué)課件介紹三、學(xué)習(xí)方法和學(xué)習(xí)資源介紹四、課程內(nèi)容串講（1-9章）五、雙向節(jié)流（學(xué)習(xí)中的問題、考試等）一、課程簡介貨幣銀行金融市場貨幣銀行學(xué)（MonetaryBanking）——核心內(nèi)容是貨幣供給和需求、利率的決定以及由此而產(chǎn)生的對宏觀金融經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的解釋和相應(yīng)的政策建議。學(xué)習(xí)目標(biāo)掌握金融領(lǐng)域的基本概念和體系結(jié)構(gòu)了解金融運(yùn)行的基本原理認(rèn)識金融在經(jīng)濟(jì)中的地位和作用通過這門課的學(xué)習(xí)，能夠?qū)χ袊鹑隗w系的運(yùn)行有更全面的理解，同時也為學(xué)習(xí)其他金融類課程打好基礎(chǔ)。二、教材和視頻教學(xué)課件介紹1、視頻教學(xué)課件：王大樹，《貨幣銀行學(xué)》教學(xué)視頻，北京大學(xué)繼續(xù)教育學(xué)院。2、教材：易綱、吳有昌著，《貨幣銀行學(xué)》，上海人民出版社，1999年。二、教材和視頻教學(xué)課件介紹3、其他參考書目：1）米什金(1998)《貨幣金融學(xué)》，中國人民大學(xué)出版社2）羅斯（1999）《貨幣與資本市場》，機(jī)械工業(yè)出版社

3）姚長輝（1998）《貨幣銀行學(xué)》，北京大學(xué)出版社4）饒余慶（1983）《現(xiàn)代貨幣銀行學(xué)》，中國社會科學(xué)出版社5）羅斯（2001）《商業(yè)銀行管理》，機(jī)械工業(yè)出版社視頻教學(xué)課件章節(jié)1234567891011121314151617對應(yīng)教材章節(jié)12345678910111213、142115無16二、教材和視頻教學(xué)課件介紹三、學(xué)習(xí)方法和學(xué)習(xí)資源介紹1、理論聯(lián)系實(shí)際2、理解記憶3、認(rèn)真完成作業(yè)4、關(guān)注課程論壇5、參加語音答疑6、積極與老師溝通成績+應(yīng)用課程考核方法成績組成部分作業(yè)平時表現(xiàn)語音答疑期末成績合計比例205570100四、課程內(nèi)容串講（1-9章）第一章

導(dǎo)論第二章貨幣第三章利率的計算第四章風(fēng)險與收益第五章金融體系第六章商業(yè)銀行：業(yè)務(wù)與管理第七章銀行監(jiān)管第八章金融市場第九章中央銀行課程主要構(gòu)架課程主要內(nèi)容第一章

導(dǎo)論1）貨幣的定義2)貨幣的起源與演變3)貨幣的職能4)貨幣層次的劃分5)貨幣與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系第二章

貨幣掌握：貨幣的定義（狹義貨幣和廣義貨幣的內(nèi)容）；貨幣制度；貨幣的職能；格萊欣定律（Gresham’sLaw）；貨幣層次的劃分重點(diǎn)：貨幣的定義；貨幣層次的劃分；貨幣的職能第二章

貨幣當(dāng)代版通貨膨脹：津巴布韋新貨幣1萬億元變1元2009年2月4日，津巴布韋啟用新貨幣，共包括７種面額的紙幣。新貨幣１津元相等于原來的１萬億津元，即在舊貨幣面值后去掉12個零。津巴布韋中央銀行行長迪恩·戈諾表示，“我十分抱歉，昨天的萬億富翁今天會買不起他們愛喝的飲料。”發(fā)端于2001年的津國通脹，現(xiàn)已達(dá)到令人震驚的2000000%，貨幣面值已低于紙的價值。津巴布韋通貨膨脹嚴(yán)重買塊面包要80萬，購物時必須用袋子拎著錢

世界上最大面額的鈔票2.5億津元賣果蔬的婦女從滿是鈔票的籃子里找零100美元可以兌換多少津巴布韋貨幣?19-6貨幣供應(yīng)量(年底余額)單位：億元（來源：《中國統(tǒng)計年鑒》）年份貨幣和準(zhǔn)貨幣M2

貨幣M1

準(zhǔn)貨幣

流通中現(xiàn)金M0活期存款定期存款儲蓄存款其他存款

199015293.46950.72644.44306.38342.7

199119349.98633.33177.85455.510716.6

199225402.211731.54336.07395.213670.7

199676094.928514.88802.019712.847580.15041.938520.84017.41998104498.538953.711204.227749.565544.98301.953407.53835.51999119897.945837.313455.532381.874060.69476.859621.84962.02000134610.453147.214652.738494.581463.211261.164332.45869.72003221222.884118.619746.064372.6137104.320940.4103617.712546.22004254107.095969.721468.374501.4158137.225382.2119555.413199.72005298755.7107278.824031.783247.1191476.933100.0141051.017325.92006345603.6126035.127072.698962.5219568.538723.1161587.319249.12007403442.2152560.130375.2122184.9250882.146932.5172534.231415.4格雷欣法則(Gresham'sLaw)亦稱“劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律”.指在復(fù)本位貨幣制度下,兩種實(shí)際價值不同而名義價值相同的鑄幣同時流通時,必然出現(xiàn)實(shí)際價值較高的良幣被貯藏、融化或輸出國外,而實(shí)際價值較低的劣幣充斥市場的現(xiàn)象.

1）利率的概念2）利率的分類3）單利與復(fù)利4）未來值與現(xiàn)值5)到期收益率第三章利率的計算第三章利率的計算掌握：未來值與現(xiàn)值；到期收益率、持有期收益率的計算及決定因素；債券的類型：息票債券、統(tǒng)一公債（永久債券）、折扣債券、永久債券。重點(diǎn)：各種類型現(xiàn)金流的利率計算，各種債券收益率計算。1、利率的分類年利、月利、日利（拆息）固定利率、浮動利率市場利率、官方利率短期利率、長期利率名義利率、實(shí)際利率2、單利、復(fù)利與現(xiàn)值單利公式：單利現(xiàn)值：復(fù)利公式：復(fù)利現(xiàn)值：連續(xù)復(fù)利：連續(xù)復(fù)利現(xiàn)值：

72法則，現(xiàn)金流翻番需要多少年？所謂的“72法則”就是以1%的復(fù)利來計息，經(jīng)過72年以后，你的本金就會變成原來的一倍。這個公式好用的地方在于它能以一推十，例如：利用5%年報酬率的投資工具，經(jīng)過14.4年(72/5)本金就變成一倍；利用12%的投資工具，則要六年左右(72/12)，才能讓一塊錢變成二塊錢。3、到期收益率計算常見的債務(wù)工具（1）普通貸款（2）分期付款的貸款（3）息票債券（4）永久債券（5）折扣債券（零息債券）利率計量公式的運(yùn)用思考：住房按揭貸款的現(xiàn)值1)資產(chǎn)的定義及分類2)資產(chǎn)需求理論3)收益與風(fēng)險4)收益與資產(chǎn)選擇行為5)資產(chǎn)組合理論第四章風(fēng)險與收益第四章風(fēng)險與收益掌握：資產(chǎn)的分類；影響資產(chǎn)需求的因素；資產(chǎn)組合理論及計算。資產(chǎn)需求理論、收益與風(fēng)險、單一資產(chǎn)的風(fēng)險、收益與資產(chǎn)選擇行為、影響資產(chǎn)的主要因素。重點(diǎn)：資產(chǎn)組合收益和風(fēng)險的衡量和計算收益和風(fēng)險的關(guān)系

“重賞之下必有勇夫”-風(fēng)險高，收益高收益和風(fēng)險是一對孿生兄弟2、通過資產(chǎn)組合降低風(fēng)險“不要把所有雞蛋都放到一個籃子里?！辟Y產(chǎn)組合的收益與風(fēng)險的計算金融中介金融工具和市場金融體系第五章金融體系第五章金融體系掌握：金融體系的基本功能；直接金融和間接金融；金融中介機(jī)構(gòu)在金融市場中的作用及其存在的理由；五種類型金融機(jī)構(gòu)及常見的金融資產(chǎn)和工具重點(diǎn)：間接金融、直接金融、金融機(jī)構(gòu)、金融工具直接金融直接金融是指資金短缺單位直接在證券市場上向資金盈余單位發(fā)放某種憑證（即金融工具），比如債券或股票；當(dāng)盈余單位花錢向短缺單位購買這些憑證時，資金就從盈余單位轉(zhuǎn)移到了短缺單位手中。

一級市場、二級市場一級市場：發(fā)行市場（資金短缺單位）二級市場：交易市場（資金盈余單位），一級市場的發(fā)行價格取決于二級市場的交易情況，二級市場對資金融通具有重要意義，同時對證券發(fā)行單位其監(jiān)督作用，在公司治理結(jié)構(gòu)中扮演重要角色。間接金融間接金融是指資金盈余單位把資金存放（或投資）到銀行等金融中介機(jī)構(gòu)中去，再由這些機(jī)構(gòu)以貸款或證券投資的形式將資金轉(zhuǎn)移到資金短缺單位手中。好處在于：第一、可以減少信息成本和合約成本第二、可以通過多樣化降低風(fēng)險第三、可以實(shí)現(xiàn)期限的轉(zhuǎn)換。弊端在于：對于企業(yè)來說成本較高。衍生金融工具金融衍生工具，又稱金融衍生產(chǎn)品，是一種合約，是指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量（作為合約標(biāo)的物的某一金融工具、指數(shù)或其它投資工具）之上，其價格決定于后者變動的派生金融產(chǎn)品。衍生金融工具的主要作用是促進(jìn)金融市場的穩(wěn)定和發(fā)展,有利于加速經(jīng)濟(jì)信息的傳遞,其價格形成有利于資源的合理配置和資金的有效流動,還可以增強(qiáng)國家金融宏觀調(diào)控的能力，有分割，轉(zhuǎn)移風(fēng)險，提高金融市場經(jīng)濟(jì)效率的作用。遠(yuǎn)期合約；期貨合約；期權(quán)合約；互換協(xié)議商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的管理商業(yè)銀行第六章商業(yè)銀行第六章商業(yè)銀行掌握：銀行的基本業(yè)務(wù)、銀行管理、商業(yè)銀行的資產(chǎn)、負(fù)債與資本、銀行、信息不對稱、逆向選擇、道德風(fēng)險、法定準(zhǔn)備金、超額準(zhǔn)備金、同業(yè)拆借、中間業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)、貸款承諾、信貸額度、循環(huán)貸款承諾、票據(jù)發(fā)行便利、貸款銷售、支票存款、非交易存款、商業(yè)銀行管理原則重點(diǎn)：商業(yè)銀行經(jīng)營的業(yè)務(wù)；商業(yè)商業(yè)銀行管理原則網(wǎng)上流行的銀行縮寫四大國有銀行：中國建設(shè)銀行——CBC

（ConstructionBankofChina）——“存不存？”

中國銀行（BC，BankofChina）——“不存！”

中國農(nóng)業(yè)銀行（ABC，AgricultureBankofChina）——“啊，不存?”

中國工商銀行（ICBC）——“愛存不存!”

民生銀行（CMSB）——“存嗎？傻B!”

招商銀行（CMBC）——“存嗎？？白癡!”

興業(yè)銀行（CIB）——“存一百”!

國家開發(fā)銀行（CDB）——“存點(diǎn)吧”!

北京市商業(yè)銀行（BCCB）——“白存存不？”

匯豐銀行（HSBC）——“還是不存”1)銀行監(jiān)管的基本內(nèi)容2)巴塞爾協(xié)議3)存款保險制度第七章銀行監(jiān)管第七章銀行監(jiān)管掌握：銀行面臨的風(fēng)險：信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、系統(tǒng)性風(fēng)險、非系統(tǒng)性風(fēng)險；銀行監(jiān)管的基本內(nèi)容；巴塞爾協(xié)議；存款保險制度；核心資本、附屬資本、普通準(zhǔn)備金重點(diǎn)：銀行監(jiān)管的基本內(nèi)容，巴塞爾協(xié)議1、商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險信用風(fēng)險國家風(fēng)險市場風(fēng)險利率風(fēng)險流動性風(fēng)險操作風(fēng)險法律風(fēng)險聲譽(yù)風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)《有效銀行監(jiān)管的核心原則》，19972、銀行監(jiān)管的基本內(nèi)容一、對商業(yè)銀行設(shè)立和變更事項(xiàng)的審批二、銀行營運(yùn)過程中的監(jiān)管資本充足率要求流動性要求資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)管內(nèi)部控制制度的監(jiān)管風(fēng)險集中和風(fēng)險暴露的監(jiān)管金融市場證券市場期貨市場期權(quán)市場第八章金融市場第八章金融市場掌握：投資銀行、現(xiàn)貨市場、期貨市場、一級市場、二級市場、場外（OTC）市場、有效市場理論，弱有效的金融市場、半強(qiáng)有效的金融市場、強(qiáng)有效的金融市場；期貨交易方式；套期保值重點(diǎn)：證券市場的分類（結(jié)構(gòu)）證券市場的結(jié)構(gòu)證券發(fā)行市場證券交易市場證券市場的管理證券發(fā)行市場私下發(fā)行：面向特定投資者，不能直接公開上市。主要發(fā)行對象是公司職工或股東、保險公司或養(yǎng)老基金等機(jī)構(gòu)投資者、與公司關(guān)系密切的其他企業(yè)。私下發(fā)行可以由發(fā)行公司自己發(fā)行，也可以由金融投資銀行協(xié)助完成。公開發(fā)行：必須向有關(guān)主管部門和市場提供各種財務(wù)報表和資料，經(jīng)主管部門審批注冊后方可發(fā)行。需要投資銀行幫助，投資主要做兩方面的工作：證券設(shè)計、證券銷售公開發(fā)行的方式：代銷、助銷、包銷三種方式。證券交易市場證券交易市場，也叫二級市場，是已發(fā)行的證券在投資者之間流通的市場。它有兩種基本的組織形式：證券交易所和場外交易市場。證券交易所是集中交易已發(fā)行證券的場所。通常有兩種組織形式：會員制和公司制。場外交易市場：柜臺市場也稱店頭市場，它是在證券交易所場外，在證券商的柜臺上進(jìn)行交易的市場。該市場交易的主要是上市掛牌股票和已發(fā)行但尚未上市掛牌的股票。柜臺市場有固定的場所，柜臺市場的交易不是競價交易，而是通過協(xié)商議價確定成交。未上市掛牌的股票在柜臺市場進(jìn)行交易，可以不斷完善與成熟，等股票價位得到合理調(diào)整后，再到證券交易所掛牌交易，這有利于股票交易的健康發(fā)展。1)中央銀行的產(chǎn)生和發(fā)展2