第四講 銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理(金融業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管理-上海財(cái)經(jīng)大學(xué),趙曉菊)

金融業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管理上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院趙曉菊第四講銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

一、銀行流動(dòng)性定義商業(yè)銀行的流動(dòng)性是指商業(yè)銀行滿足存款客戶提現(xiàn)和借款人正常貸款需求的能力如果商業(yè)銀行流動(dòng)性不足，就產(chǎn)生了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)定義

按香港金融管理局的定義，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)無(wú)法將資產(chǎn)變現(xiàn)或取得足夠資金，以致不能履行到期責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)(“資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)”)，或指由于市場(chǎng)深度不足或失序，以致機(jī)構(gòu)在處理或抵銷資產(chǎn)某些風(fēng)險(xiǎn)時(shí)無(wú)法不使市價(jià)顯著下跌(稱為“市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)”)。商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因

◆“借短貸長(zhǎng)”的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

◆客戶投資行為變化

◆突發(fā)性風(fēng)險(xiǎn)二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)存款擠兌行為的理論分析擠兌產(chǎn)生的直接原因：

對(duì)銀行償付能力的懷疑和對(duì)存款發(fā)生損失或被凍結(jié)的恐懼二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)存款擠兌行為的博弈分析單個(gè)存款人其他存款人提前支取到期支取安渡危機(jī)清盤(pán)安渡危機(jī)清盤(pán)提前支取到期支取本金本金本金本息80%80%50%本金本金本金50%50%50%本息本息本息三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理演變資產(chǎn)管理理論

◆商業(yè)貸款理論（真實(shí)票據(jù)理論）短期貸款；真實(shí)商業(yè)票據(jù)擔(dān)保；自我清償

◆資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論

以政府債券轉(zhuǎn)換獲得流動(dòng)性

◆預(yù)期收入理論

銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性與該資產(chǎn)的預(yù)期收入相關(guān)三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理演變負(fù)債管理理論

◆理論觀點(diǎn)

★銀行可以通過(guò)貨幣管理來(lái)獲取流動(dòng)性；

★強(qiáng)調(diào)以合理價(jià)格獲得資金及有效使用資金◆籌資的新金融工具

★銀行同業(yè)拆借基金

★大面額可轉(zhuǎn)讓定期存單

★歐洲美元存單

★回購(gòu)協(xié)議等三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理演變資產(chǎn)負(fù)債管理理論

◆理論觀點(diǎn)

★銀行應(yīng)該隨經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化動(dòng)態(tài)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

★銀行應(yīng)該考慮信貸風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行流動(dòng)性的影響資產(chǎn)負(fù)債管理理論

◆巴塞爾協(xié)議強(qiáng)調(diào)表內(nèi)外業(yè)務(wù)統(tǒng)一管理四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量財(cái)務(wù)比率指標(biāo)

◆現(xiàn)金比率◆存貸款比率◆核心存款與總資產(chǎn)的比率◆貸款總額與核心存款的比率◆流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率◆流動(dòng)性資產(chǎn)與易變性負(fù)債的比率◆存款增減額與存款平均余額的比率◆流動(dòng)資產(chǎn)和可用頭寸與未履約的貸款承諾的比率四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量市場(chǎng)信息指標(biāo)

◆公眾信心◆銀行籌資成本的高低；◆資產(chǎn)出售時(shí)候的損失：◆滿足資信好的客戶的資金需求的能力；◆向央行借款的情況：◆票據(jù)的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和貼現(xiàn)：◆資信評(píng)級(jí)：◆中間業(yè)務(wù)的情況（信用是否被認(rèn)可）五、流動(dòng)性性風(fēng)險(xiǎn)的管理流動(dòng)性缺口

流動(dòng)性缺口=資金使用-資金來(lái)源上式大于0，則為正缺口：意味著未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)資金的供給不能滿足資金的需求，應(yīng)選擇最佳途徑補(bǔ)充新資金；上式小于0，則為負(fù)缺口：意味著銀行在未來(lái)一定時(shí)期有現(xiàn)金流量的盈余，應(yīng)選擇最佳途徑運(yùn)用資金；零缺口為極其偶然的現(xiàn)象。五、流動(dòng)性性風(fēng)險(xiǎn)的管理巴塞爾委員會(huì)關(guān)于流動(dòng)性的計(jì)量與管理框架

以主要國(guó)際銀行采用的方法和技術(shù)為基礎(chǔ)，提出三種可供借鑒的情況：“正常情況”、“銀行內(nèi)部出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)情況”以及“整個(gè)市場(chǎng)出現(xiàn)某種危機(jī)情況”。銀行須盡可能考慮到每種環(huán)境下任何可能出現(xiàn)的有利或不利的重大流動(dòng)性變動(dòng)，并估測(cè)現(xiàn)金流量在不同情況下可能的變動(dòng)，以確定每一類資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)金流量在不同環(huán)境下的不同時(shí)間安排。

流動(dòng)性缺口管理◆流動(dòng)性管理的購(gòu)買(mǎi)法（負(fù)債管理）通過(guò)在金融市場(chǎng)拆借資金、發(fā)行存款證、票據(jù)、發(fā)行證券籌措資金