技術(shù)升級促使行業(yè)內(nèi)部洗牌

技術(shù)升級促使行業(yè)內(nèi)部洗牌生產(chǎn)技術(shù)升級背景下的顯示面板行業(yè)隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，液晶顯示設(shè)備的需求范圍越來越大，無論是電視、智能手機(jī)、電腦、投影設(shè)備，消費(fèi)者對于顯示設(shè)備的顯示效果要求也越來越高。目前主流顯示設(shè)備的技術(shù)路徑主要是TFT-LCD與OLED兩種，其中LCD技術(shù)較為成熟，其顯示面板由上下兩片平行玻璃基板和基板之間的液晶盒構(gòu)成，LCD的上基板設(shè)置有彩色濾光片，下基板上設(shè)有薄膜晶體管（TFT），通過改變晶體管上的電壓來控制每個像素點(diǎn)以此達(dá)到出光的目的。但由于LCD本身不發(fā)光，因此需要借助背光源即背光模組，來實(shí)現(xiàn)飽滿的色彩顯示效果。OLED技術(shù)相比于LCD技術(shù)最大的不同在于可以自發(fā)光，通過很薄的有機(jī)圖層和蓋板實(shí)現(xiàn)成像。由于無需裝配背光模組，OLED技術(shù)下的屏幕更加輕便且反應(yīng)速度更快，耗電量低，這些性能方面的優(yōu)勢將有助于手機(jī)等設(shè)備的功能升級。OLED與LCD屏幕性能對比OLED技術(shù)在手機(jī)屏幕上的大規(guī)模應(yīng)用始于2017年，早期的OLED技術(shù)由于尚處于探索階段尚不成熟，生產(chǎn)成本較高。但是OLED技術(shù)的出現(xiàn)給了廠商壓縮顯示屏幕成本的空間，因此得以大量推廣。目前5.7英寸的OLED面板成本與6.0英寸的LCD面板成本接近，且隨著技術(shù)進(jìn)步未來還將有成本下降空間，據(jù)估計(jì)2021年OLED面板在手機(jī)屏幕領(lǐng)域的份額將超過50%。2016-2022年智能手機(jī)各類屏幕面板出貨量相關(guān)報告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《》；二、5G技術(shù)推動相關(guān)需求擴(kuò)張由于近幾年將是5G技術(shù)全面推廣的關(guān)鍵階段，因此視頻分辨率將會出現(xiàn)飛躍式的發(fā)展，從而拉動顯示設(shè)備的替代需求。以電視為例，液晶電視近年來已經(jīng)出現(xiàn)屏幕不斷增大、分辨率不斷增加的趨勢，2018年全球液晶電視平均出貨屏幕尺寸達(dá)到44英寸，這個數(shù)字還在以每年1英寸的速度增長。如華為、小米等新進(jìn)廠商也將目光轉(zhuǎn)向55寸左右的大屏電視，這將極大拉動顯示設(shè)備的需求，改變顯示屏幕設(shè)備的供需格局。2020年將全面進(jìn)入8K時代，其分辨率、刷新率都將遠(yuǎn)超4K，超高分辨率顯示設(shè)備的需求已經(jīng)可期。4K與8K基本技術(shù)參數(shù)要求而在5G技術(shù)實(shí)現(xiàn)普遍應(yīng)用之后4K乃至8K超高清技術(shù)也將成為可能。2019年廣電總局等有關(guān)部門發(fā)布《超高清視頻產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計(jì)劃（2019-2022年）》其中要求到2020年符合高動態(tài)范圍、寬色域、高幀率的4K電視終端銷量占電視總銷量比例的40%。5G技術(shù)的逐漸普及讓電視媒體有了超高清節(jié)目的制作能力，因此OLED屏幕將成為未來超高清電視的標(biāo)配。三、產(chǎn)能轉(zhuǎn)移改變競爭格局目前顯示屏幕設(shè)備的主要產(chǎn)能集中在東亞的韓國、日本、中國臺灣、中國大陸，而在這一波顯示設(shè)備技術(shù)迭代的浪潮中產(chǎn)能轉(zhuǎn)移也在進(jìn)行當(dāng)中。由于業(yè)績下滑與產(chǎn)能升級的影響，三星顯示器決定到2020年12月之后停止LCD面板的繼續(xù)生產(chǎn)，國外的主要競爭對手LGD也將逐步退出LCD屏幕的產(chǎn)能，預(yù)計(jì)未來LCD市場我國廠商份額將提升到八成以上。而在OLED領(lǐng)域三星顯示占絕對優(yōu)勢，2019年OLED出貨量占總額的85%以上，而國內(nèi)廠商以京東方、和輝光電為主，占比約在6%左右。從各大國內(nèi)廠商的產(chǎn)能布局來看。未來幾年LCD屏幕依然是主要發(fā)力方向。2019年世界LCD/OLED設(shè)備產(chǎn)能分布情況2020年1季度的新冠肺炎疫情給各大電子行業(yè)帶來了極大的消極影響，2020年1季度顯示器件行業(yè)收入662.77億元，同比下降23.3%。國內(nèi)的主要顯示設(shè)備廠商如京東方營收同比下降3.3%，而韓國的LGD營收同比下降4.9%。受到手機(jī)出貨數(shù)量萎靡、電腦電視等產(chǎn)品市場環(huán)境下行壓力較大的影響，2019年以來顯示器件市場就已經(jīng)長期在低位徘徊。但是疫情在各國蔓延程度不同導(dǎo)致產(chǎn)能恢復(fù)狀況不平衡，由于二季度韓國、日本等主要產(chǎn)能地復(fù)工復(fù)產(chǎn)不及預(yù)期，2020年下半年國內(nèi)顯示設(shè)備行業(yè)有望在3季度小幅增長，盈利能力有所提高。2020Q1主要顯示面板制造商營收增速四、國產(chǎn)面板企業(yè)異軍突起由于人工成本以及土地廠房等方面具有優(yōu)勢，我國在近年來承接日本韓國等地轉(zhuǎn)移的顯示設(shè)備產(chǎn)能成效明顯。我國主要的顯示設(shè)備供應(yīng)商包括京東方、維信諾、和輝光電、深天馬和TCL等，其中京東方是我國目前產(chǎn)能最大的顯示面板生產(chǎn)商，2019年京東方就產(chǎn)出了3910萬塊OLED面板并計(jì)劃布置15條半導(dǎo)體器件產(chǎn)品生產(chǎn)線，覆蓋各種技術(shù)類型。未來我國在占據(jù)LCD市場主要地位的同時也將提升OLED產(chǎn)能。顯示面板產(chǎn)業(yè)鏈一覽但是從全產(chǎn)業(yè)鏈的角度來看，我國顯示面板生產(chǎn)尚不能實(shí)現(xiàn)上游裝備全部國產(chǎn)化，關(guān)鍵技術(shù)仍需進(jìn)一步突破。而上游設(shè)備如玻璃基板、彩色聚光片主要由日本、美國廠商把持。在2019年全球顯示產(chǎn)業(yè)1972億美元的產(chǎn)值中我國在上游材料的占比只有15%，在面板制程的核心設(shè)備上較為落后，尚未突破核心技術(shù)。