2020年基金從業(yè)資格考試《證券投資基金》考前沖刺習題及答案

2020年基金從業(yè)資格考試《證券投資基金》考前沖刺習題及答案1.( )是指按照目前市場價格回購企業(yè)股票，此法透明度較高。1.( )是指按照目前市場價格回購企業(yè)股票，此法透明度較高。A.場外協(xié)議回購B.場內(nèi)市場回購C.要約回購D.憑證回購『正確答案』B企業(yè)股票，此法透明度較高。2.( )又稱違約風險，是企業(yè)在付息日或負債到期日無法以現(xiàn)金支付利息或償還本金的風險，嚴重時可能導致企業(yè)破產(chǎn)或倒閉。A.經(jīng)營風險B.財務風險C.流動性風險D.市場風險『正確答案』B3.( )指的是每張可轉換債券能夠轉換成的普通股股數(shù)。A.轉換價格B.轉換比例C.轉換數(shù)量D.轉換利率『正確答案』B成的普通股股數(shù)。下列選項中，不屬于可以回購本公司股票的情形是( )A.公司減少注冊資本C.與持有本公司股份的其他公司合并D.將股份獎勵給本公司職工『正確答案』B『答案解析』本題考查股票回購?！豆痉ā芬?guī)定，公司除減少注冊資本、與持有本公司股份的其他公司合并、將股份獎勵給本公司職工外，不得回購本公司股票。A.流動性風險B.匯率風險C.市場風險D.利率風險『正確答案』B跨國投資的風險指的是匯率風險。分配股票股利后，股東的持股比例( )，權益總額( )。A.不變;不變B.增長;減少C.減少;增長D.不變;減少『正確答案』A『答案解析』本題考查分配股票股利。分配股票股利時，股東的持股比例、權益總額不變。風險溢價是為( )的投資者購買風險資產(chǎn)而向他們提供的一種額外的期收益率。A.風險偏好B.風險厭惡C.風險中性D.所有『正確答案』B資產(chǎn)而向他們提供的一種額外的期望收益率。8.( 總和，是衡量整體經(jīng)濟活動的總量指標。A.利率B.匯率C.國內(nèi)生產(chǎn)總值D.財政預算『正確答案』C按照( )，當股票(或大盤)放量上漲或者呈現(xiàn)價升量增的態(tài)勢時，則股有望再續(xù)升勢。A.道氏理論BC.“量價”理論體系以上三項均有可能『正確答案』C『答案解析』本題考查“量價”理論體系。按照“量價”理論體系，當股票(或大盤)放量上漲或者呈現(xiàn)價升量增的態(tài)勢時，則股票有望再續(xù)升勢。道氏理論認為股票的趨勢( )A.長期趨勢B.中期趨勢D.以上三種均是『正確答案』D『答案解析』本題考查道氏理論。股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢：長期趨勢、中期趨勢、短期趨勢。不屬于宏觀經(jīng)濟指標的( )A.通貨膨脹B.失業(yè)率C.匯率D.就業(yè)率『正確答案』D貨膨脹率、利率、匯率、預算赤字、失業(yè)率、采購經(jīng)理指數(shù)。測量通貨膨脹主要采用的物價指數(shù)( )A.居民消費價格指數(shù)B.生產(chǎn)者物價指數(shù)C.商品價格指數(shù)D.以上三者均是『正確答案』D居民消費價格指數(shù)、生產(chǎn)者物價指數(shù)和商品價格指數(shù)。大量新技術被采用，新產(chǎn)品被研制但尚未大批量生產(chǎn)，銷售收入和收急劇膨脹是指行業(yè)發(fā)展的( )。A.初創(chuàng)期B.成長期C.成熟期D.衰退期『正確答案』A新產(chǎn)品被研制但尚未大批量生產(chǎn)，銷售收入和收益急劇膨脹。過濾法則的基本假設是股票價格( )的。不相關序列負相關C.沒有關系D.『正確答案』D相關的。行業(yè)的衰退期時，行業(yè)的增長速( )經(jīng)濟增速A.超過B.低于D.高于或低于『正確答案』B于經(jīng)濟增速。技術分析不會通過( )研究市場行為A.漲跌幅B.成交量C.股價D.理論價格『正確答案』D『答案解析』本題考查技術分析。技術分析是通過股價、成交量、漲跌幅、圖形走勢等研究市場行為。股利貼現(xiàn)模型包含( )A.零增長模型B.不變增長模型C.多元增長模型D.以上三種均是『正確答案』D18.( 流，則就可以建立估價模型對普通股進行估值。自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型C.超額收益貼現(xiàn)模型D.股利貼現(xiàn)模型『正確答案』D行估值。19.定該公司價值的方法。內(nèi)在價值法B.相對價值法C.市場價值法D.『正確答案』B率、市凈率等指標與其競爭者對比，以決定該公司價值的方法。20.股票估值方法中，股票市價與銷售收入的比率( )A.企業(yè)價值倍數(shù)市盈率C.市銷率D.『正確答案』C『答案解析』本題考查市銷率模型。市銷率是股票市價與銷售收入的比率。21.A.市凈率B.市盈率C.市現(xiàn)率『正確答案』B揭示了盈余和估價之間的關系。22.( 較準確地反映了上市公司在一定時期內(nèi)為股東創(chuàng)造的價值。經(jīng)濟附加值模型C.股利貼現(xiàn)模型D.股權資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型『正確答案』A司在一定時期內(nèi)為股東創(chuàng)造的價值。23.( A.基金分類B.基金業(yè)績D.基金星級評價『正確答案』C總體情況。以下關于全球投資業(yè)績標準的收益率計算說法錯誤的( )。須采用總收益率，即包括實現(xiàn)的和未實現(xiàn)的回報以及損失并加上收入對外現(xiàn)金流的方法在計算總收益時，須計入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的收益『正確答案』D我國提供基金評價業(yè)務的公司不包( )A.銀河證券B.晨星公司CD.上海證券『正確答案』C會是監(jiān)管部門，不提供基金評價業(yè)務。201011每周B.每月CD.每年『正確答案』B常見的基金回報率計算期間不包( )A.最近三月最近九月最近一年D.『正確答案』B五年、最近十年。下列關于夏普比率和特雷諾比率的說法中，不正確的是()。A.夏普比率以基金的β值作為風險度量指標，是一種單位風險收益率B.夏普比率數(shù)值越大，基金的績效越好C.特雷諾比率的不足是無法衡量基金經(jīng)理的風險分散程度D.特雷諾比率使用的是系統(tǒng)風險，夏普比率使用的是全部風險『正確答案』AA用某一時期內(nèi)投資組合平均超額收益除以這個時期收益的標準差的( )。B.詹森比率C.信息比率D.夏普比率『正確答案』D額收益除以這個時期收益的標準差其他情況不變時，當基金的分散程度提高時，基金的特雷諾比率將( )A.變小C.不變D.變大『正確答案』B判斷。下列關于夏普比率說法錯誤的是()。準差內(nèi)兩者都是在不斷變化的D.夏普比率數(shù)值越小，代表單位風險超額回報率越高，基金業(yè)績越好『正確答案』D報率越高，基金業(yè)績越好。投資者購買證券、基金等投資產(chǎn)品，關心的是在持有期間所獲得的收率。持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于( )。A.利息收益和價差收益B.股息和紅利C.投資收益和股息收益D.資產(chǎn)回報和收入回報『正確答案』D關心的是在持有期間所獲得的收益率。持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于兩部分：資產(chǎn)回報和收入回報。資產(chǎn)回報是指股票、債券、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價格的增加/減少;而收入回報包括分紅、利息、租金等?；鸬? )就是基金相對于一定的業(yè)績比較基準的收益A.持有期間收益B.絕對收益C.風險收益D.相對收益『正確答案』D業(yè)績比較基準的收益?；鹗找媛实挠嬎惴椒僭O紅利以除息前一日( )減去每份基金分的單位凈值為計算基準立即進行了再投資。綜合值單位凈值C.全部價值D.『正確答案』B以除息前一日的單位凈值減去每份基金分紅的單位凈值為計算基準立即進行了再投資。以下關于詹森α說法不正確的是( )。詹森αCAMP若不存在顯著差異若α>0若α>0『正確答案』D『答案解析』本題考查詹森α。若現(xiàn)。詹森α等于零，說明( )A.無法判斷B.基金表現(xiàn)與比較基準的表現(xiàn)相當C.基金表現(xiàn)好于市場指數(shù)的表現(xiàn)D.基準表現(xiàn)差于市場指數(shù)的表現(xiàn)『正確答案』B『答案解析』本題考查詹森α。若α=0，說明基金組合的收益率與處于相同風險水平的被動組合的收益率不存在顯著差異。下列關于業(yè)績比較基準說法正確的( )。績比較基準，并進而評估基金的絕對收益業(yè)績比較基準的選取服從于投資范圍D.事后確定的業(yè)績基準可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引『正確答案』B以為基金經(jīng)理投資管理提供指引。38．( A.基金利潤B.基金資產(chǎn)D.基金所有者權益『正確答案』A成果。利潤包括收入減去費用后的凈額、直接計入當期利潤的利得和損失等?；鸬耐顿Y收益不包( )。A.資產(chǎn)支持證券利息收入B.債券投資收益C.股利收益D.衍生工具收益『正確答案』A利收益等。根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，下列關于封閉式基金益分配說法錯誤的是( )。每年不得少于一次C.只能采用現(xiàn)金分紅D.基金收益分配后基金份額凈值必須高于面值『正確答案』D份額凈值不得低于面值。下列關于貨幣市場基金的利潤分配的說法，不正確的( )A.每周五進行利潤分配時，將同時分配周六和周日的利潤B.每周一至周四進行利潤分配時，僅對當日利潤進行分配C.投資者于周五申購或轉換轉入的基金份額享有周五、周六、周日的利潤D.投資者于周五贖回或轉換轉出的基金份額享有周五、周六、周日的利潤『正確答案』C『答案解析』本題考查貨幣市場基金的利潤分配。選項C錯誤，投資者于周五申購或轉換轉入的基金份額不享有周五和周六、周日的利潤。以下關于基金利潤分配的表述，錯誤的( )A.封閉式基金的利潤分配每年不得少一次B.開放式基金的分紅方式有兩種C.封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的80%D.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅『正確答案』C90%。以下關于基金利潤來源的說法錯誤的( )。A.基金利潤來源主要包括利息收入、投資收益、其他收入和公允價值變動損益B.ETF替代損益、衍生工具投資產(chǎn)生的相關損益屬于基金的投資收益C買入返售金融資產(chǎn)收入等D.金的其他收入『正確答案』B『答案解析』本題考查基金利潤。ETF替代損益屬于基金的其他收入44.以下關于基金利潤財務指標的表述，正確的( )。未分配利潤C.未分配利潤余額年末不結轉D.本期利潤不包括未實現(xiàn)的估值增值或減值『正確答案』B則期末可供分配利潤等于期末未分配利潤;未分配利潤將轉入下期分配;本期利潤包括了未實現(xiàn)的估值增值或減值。目前我國對投資(包括個人和機構投資者)買賣基金份額)印花稅A.免征B.對賣方征收C.對買方征收D.對買賣雙方征收『正確答案』A『答案解析』本題考查基金稅收。目前，我國對投資者(包括個人和機構投資者)買賣基金份額，免征印花稅。從2008年9月19日起，基金賣出股票按照( )的稅率征收印花稅A.0.30%B.3%C.0.5%『正確答案』D20089190.1%(即千分之一)的稅率征收印花稅，對買入交易不再征收印花稅。關于基金稅收的表述，錯誤的( )。A.目前，我國證券投資基金買入股票時暫不征收印花稅B.基金管理人以發(fā)行基金方式募集資金，不征收營業(yè)稅C.證券投資基金取得的債券差價收入依照稅法的規(guī)定征收企業(yè)所得稅D.個人所得稅『正確答案』C包括買賣股票、債券的差價收入，股權的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。A.非銀行金融機構B.投資企業(yè)C.證券投資基金D.基金管理公司『正確答案』C息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。我國以發(fā)行證券投資基金方式募集資( )營業(yè)稅A.不征收5%稅率征收4%稅率征收10%稅率征收『正確答案』A資金不屬于營業(yè)稅的征稅范圍，不征收營業(yè)稅。關于投資人投資基金的稅收，說法正確的( )A.對金融機構買賣基金的差價收入不征收營業(yè)稅B.對非金融機構買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅C.對機構投資者買賣基金份額暫免征收印花稅D.對機構投資者買賣基金份額獲得的差價收入，不征收企業(yè)所得稅『正確答案』C賣基金份額獲得的差價收入，應并入企業(yè)的應納稅所得額，征收企業(yè)所得稅。A.銀行買賣基金份額的差價收入非銀行金融機構買賣基金份額的差價收入基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入『正確答案』C價收入，免征營業(yè)稅。根據(jù)有關規(guī)定，對機構投資者買賣基金份額暫免征( )A.增值稅B.營業(yè)稅C.印花稅D.契稅『正確答案』C者買賣基金份額獲得的差價收入，應征收企業(yè)所得稅;機構投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。對基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲蓄存款利息收入，由上市稅。A.10%B.15%C.20%D.25%『正確答案』C20%的個人所得稅。基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，( )營業(yè)稅A.免征緩征5%稅率征收3%稅率征收『正確答案』A買賣股票、債券的差價收入，免征營業(yè)稅。目前在我國對個人投資者從基金份額中獲得的企業(yè)債券的利息收入由( )在向基金派發(fā)利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。B.基金管理公司C.中央結算公司D.基金托管銀行『正確答案』A『答案解析』本題考查基金稅收。目前，在我國，對個人投資者從基金份額中獲得的企業(yè)債券的利息收入，由發(fā)行債券的企業(yè)在向基金派發(fā)利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。下列關于機構投資者投資基