電線電纜行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景分析報(bào)告

電線電纜行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景分析報(bào)告

按照部門(mén)聯(lián)合、政企合作的原則，國(guó)家質(zhì)檢總局、工業(yè)和信息化部、中國(guó)機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)、中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)、國(guó)家電網(wǎng)公司、南方電網(wǎng)公司等單位成立電線電纜產(chǎn)品質(zhì)量提升聯(lián)合工作組，負(fù)責(zé)研究全國(guó)電線電纜質(zhì)量總體形勢(shì)，提出質(zhì)量提升工作措施，督促檢查各地落實(shí)情況。組長(zhǎng)單位由國(guó)家質(zhì)檢總局、工業(yè)和信息化部承擔(dān)，聯(lián)合工作組辦公室設(shè)在國(guó)家質(zhì)檢總局產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督司，負(fù)責(zé)聯(lián)合工作組的日常工作。企業(yè)是電線電纜產(chǎn)品質(zhì)量安全的責(zé)任主體，要牢固樹(shù)立質(zhì)量責(zé)任意識(shí)，全面落實(shí)企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量主體責(zé)任。一是要貫徹落實(shí)國(guó)家質(zhì)檢總局、工業(yè)和信息化部聯(lián)合制定的《關(guān)于生產(chǎn)企業(yè)全面落實(shí)產(chǎn)品質(zhì)量安全主體責(zé)任的指導(dǎo)意見(jiàn)》的各項(xiàng)要求，建立和完善企業(yè)質(zhì)量責(zé)任人制度和質(zhì)量管理體系，實(shí)行從原材料進(jìn)廠把關(guān)、生產(chǎn)過(guò)程控制和出廠檢驗(yàn)全過(guò)程質(zhì)量管理，建立健全原材料和產(chǎn)品臺(tái)帳制度，依法誠(chéng)信生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。二是鼓勵(lì)企業(yè)實(shí)行產(chǎn)品質(zhì)量自我承諾，并通過(guò)各種形式向社會(huì)公開(kāi)，接受監(jiān)管部門(mén)、社會(huì)和媒體的監(jiān)督。三是要加大技術(shù)升級(jí)和新產(chǎn)品研發(fā)力度，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升自主創(chuàng)新和質(zhì)量保障能力。電線電纜行業(yè)周期性、季節(jié)性與區(qū)域性特點(diǎn)電線電纜行業(yè)主要由國(guó)家電力部門(mén)及其各地附屬單位對(duì)于電網(wǎng)的建設(shè)和改造投資所主導(dǎo)，存在一定的周期性、季節(jié)性與區(qū)域性特征。（一）電線電纜行業(yè)周期性電線電纜的主要需求來(lái)自于國(guó)家對(duì)于電網(wǎng)建設(shè)與改造的投資，而電網(wǎng)建設(shè)與改造的需求主要由用電需求所驅(qū)動(dòng)。用電需求作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的重要指標(biāo)，直接反映了宏觀經(jīng)濟(jì)周期。因此，電線電纜行業(yè)的整體收入狀況與宏觀經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān)，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)周期較為敏感。（二）電線電纜行業(yè)季節(jié)性電線電纜行業(yè)下游客戶主要為以國(guó)家電網(wǎng)、供電局及其相關(guān)附屬單位為代表的電力部門(mén)客戶和按項(xiàng)目劃分的工程類商業(yè)客戶，其中電力部門(mén)客戶占絕大部分。因此，電力部門(mén)的招投標(biāo)時(shí)間與項(xiàng)目建設(shè)時(shí)間將直接影響電線電纜生產(chǎn)商的收入確認(rèn)時(shí)間。一般而言，電力部門(mén)于每年二、三季度進(jìn)行招投標(biāo)，電線電纜制造企業(yè)下半年交貨，大型工程項(xiàng)目也主要于下半年開(kāi)工建設(shè)。因此，電線電纜生產(chǎn)企業(yè)下半年收入往往要好于上半年，行業(yè)表現(xiàn)出一定的季節(jié)性。（三）電線電纜行業(yè)區(qū)域性電線電纜行業(yè)主要需求來(lái)源于電網(wǎng)建設(shè)與改造投資，各地區(qū)電網(wǎng)建設(shè)與改造計(jì)劃所存在的一定差異導(dǎo)致各地區(qū)電線電纜市場(chǎng)需求存在區(qū)域性特征。從產(chǎn)業(yè)布局來(lái)看，我國(guó)電線電纜行業(yè)產(chǎn)業(yè)集群現(xiàn)象較為顯著，銷售產(chǎn)值主要集中在江蘇、廣東、山東、浙江和安徽，存在較為明顯的區(qū)域性特征。電線電纜行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)（一）電線電纜業(yè)內(nèi)橫向兼并重組，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)行業(yè)企業(yè)多、規(guī)模小、集中度低已成為當(dāng)前制約我國(guó)電線電纜行業(yè)良性發(fā)展的瓶頸。做強(qiáng)做大企業(yè)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)作為突破這一瓶頸的必要措施，已納入電線電纜行業(yè)十二五發(fā)展規(guī)劃的重點(diǎn)目標(biāo)，奠定了我國(guó)電線電纜行業(yè)的中長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)。隨著加工成本上升、銷售環(huán)境惡化以及銅價(jià)波動(dòng)，多家中小型電纜企業(yè)面臨停產(chǎn)或倒閉；尤其是生產(chǎn)低端產(chǎn)品的企業(yè)，原本十分有限的利潤(rùn)空間被大幅壓縮。與此相對(duì)，規(guī)模領(lǐng)先的企業(yè)憑借規(guī)模優(yōu)勢(shì)有效降低成本，提高市場(chǎng)份額，利用資金優(yōu)勢(shì)推動(dòng)新品研發(fā)和橫向并購(gòu)，依靠品牌和網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)保證營(yíng)銷渠道暢通。在產(chǎn)業(yè)集聚地建設(shè)的推動(dòng)下，業(yè)內(nèi)企業(yè)橫向兼并重組將使電線電纜行業(yè)由分散型制造向集中型制造轉(zhuǎn)變，產(chǎn)業(yè)集中度不斷提高。預(yù)計(jì)至十二五期末，我國(guó)將形成十家以上銷售額超百億且具一定國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大型企業(yè)；形成一批產(chǎn)品各具特色、專業(yè)制造能力強(qiáng)、配套較為齊全、差異化發(fā)展的區(qū)域線纜產(chǎn)業(yè)集群；形成一批具有專業(yè)生產(chǎn)特色以及區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的中小電線電纜廠商。（二）電線電纜產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向明顯，高端電纜產(chǎn)品供不應(yīng)求繼高速鐵路、高速公路之后，發(fā)改委已將超高壓、特高壓電網(wǎng)規(guī)劃為下一個(gè)高速目標(biāo)。根據(jù)國(guó)家電網(wǎng)對(duì)我國(guó)電網(wǎng)建設(shè)整體發(fā)展趨勢(shì)的判斷，將從低壓走向高壓超高壓特高壓；從小截面改換大截面、特大截面；從模擬電網(wǎng)走向智能電網(wǎng)（光纖到戶），全國(guó)城鄉(xiāng)電網(wǎng)建設(shè)與農(nóng)村電器化工程將邁入第二階段徹底改造，從規(guī)范化要求上升為精細(xì)化、高標(biāo)準(zhǔn)、高技術(shù)的更高要求。（三）高壓超高壓電纜、節(jié)能導(dǎo)線應(yīng)用日益廣泛從全球主要經(jīng)濟(jì)體其電線電纜行業(yè)技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，其發(fā)展路徑與方向以大容量、超高壓、無(wú)油化、抗短路、高可靠、免維護(hù)為共同特征。目前，隨著電力傳輸容量的日益增加，各電壓等級(jí)交聯(lián)電纜已逐漸取代傳統(tǒng)純油紙絕緣電力電纜，高壓及超高壓交聯(lián)電纜的應(yīng)用日益廣泛。節(jié)能導(dǎo)線作為用于高壓、特高壓輸電線路領(lǐng)域的重要試點(diǎn)工程，將于2014年起全面推廣并取代原有普通鋼芯鋁絞線。根據(jù)國(guó)家電網(wǎng)【2013】99號(hào)文件，2012年啟動(dòng)的輸電線路用鋁合金節(jié)能導(dǎo)線30項(xiàng)工程試點(diǎn)應(yīng)用中的研制成果和運(yùn)行節(jié)能效果顯著。2013年全國(guó)27個(gè)省將有450個(gè)電網(wǎng)試點(diǎn)工程項(xiàng)目用于110KV、220KV、500KV、1000KV輸電線路用鋁合金節(jié)能導(dǎo)線，產(chǎn)值近100億元。低成本、高能效的節(jié)能導(dǎo)線將迎來(lái)較長(zhǎng)的黃金發(fā)展期。（四）特種電纜市場(chǎng)逐步加速受益于國(guó)家對(duì)于各類項(xiàng)目安全性要求的不斷提高，以安全型、綠色型電纜為重要特征的特種電纜已成為電線電纜行業(yè)全新增長(zhǎng)點(diǎn)，市場(chǎng)前景廣闊。從行業(yè)格局來(lái)看，特種電纜競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境也相對(duì)溫和，具備特種電纜生產(chǎn)技術(shù)和規(guī)模的企業(yè)較少，市場(chǎng)需求旺盛，基本處于供不應(yīng)求狀態(tài)。建立質(zhì)量信用信息共享共用機(jī)制以組織機(jī)構(gòu)代碼實(shí)名制為基礎(chǔ)，利用信息化、電子化手段，推動(dòng)建立各部門(mén)、行業(yè)協(xié)會(huì)、電線電纜重點(diǎn)使用單位之間質(zhì)量信用信息的互聯(lián)互通機(jī)制，實(shí)現(xiàn)企業(yè)證照信息、產(chǎn)品抽查信息、分類管理信息、質(zhì)量違法信息、用戶投訴信息、質(zhì)量事故信息、行業(yè)檢查信息的全面共享。二是各部門(mén)、各協(xié)會(huì)和各用戶單位要把質(zhì)量信用信息充分應(yīng)用到日常管理工作中，對(duì)于有用戶投訴和因產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題引發(fā)事故的，準(zhǔn)入許可部門(mén)要全面調(diào)查核實(shí)、依法處理；行業(yè)主管部門(mén)要將質(zhì)量信用信息作為享受產(chǎn)業(yè)扶持政策的重要考核指標(biāo)；使用單位要優(yōu)先采用質(zhì)量長(zhǎng)期穩(wěn)定合格的產(chǎn)品，對(duì)證照不全、監(jiān)督抽查不合格以及存在其他質(zhì)量違法行為的企業(yè)，要建立黑名單，取消投標(biāo)資格，不納入采購(gòu)名單。三是要加大對(duì)質(zhì)量信用信息的社會(huì)公開(kāi)力度，有效消除生產(chǎn)企業(yè)、監(jiān)管部門(mén)、使用單位之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題，通過(guò)發(fā)揮市場(chǎng)調(diào)節(jié)的基礎(chǔ)性作用，切實(shí)提高質(zhì)量違法成本，最大限度地?cái)D壓質(zhì)量違法企業(yè)的生存空間，不斷凈化電線電纜行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。電線電纜行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因素（一）電線電纜行業(yè)原材料價(jià)格大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)電線電纜行業(yè)屬于資本密集型行業(yè)，以料重工輕為主要特征。主要原材料銅、鋁的成本約占各電線電纜生產(chǎn)廠商其主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的70%至80%。原材料供應(yīng)價(jià)格的變化將直接影響行業(yè)生產(chǎn)成本和盈利能力，進(jìn)而影響行業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。（二）電線電纜行業(yè)宏觀經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)規(guī)劃調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)電線電纜行業(yè)的盈利能力與宏觀經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān)，如果行業(yè)景氣度下降或國(guó)家出臺(tái)嚴(yán)厲的宏觀調(diào)控政策，存在導(dǎo)致電線電纜行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生較大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，以國(guó)家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)為代表的電力部門(mén)其自身亦會(huì)制定電網(wǎng)建設(shè)改造的相關(guān)規(guī)劃，如果相關(guān)規(guī)劃發(fā)生較大調(diào)整，將對(duì)電線電纜制造廠商的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成一定影響。（三）電線電纜行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)目前，國(guó)內(nèi)電線電纜制造廠商眾多，市場(chǎng)集中度較低，中低端產(chǎn)品同質(zhì)化較為嚴(yán)重，價(jià)格戰(zhàn)仍是當(dāng)前的主要競(jìng)爭(zhēng)手段。其中，中低壓電力電纜和普通電纜行業(yè)其低技術(shù)壁壘、低投資造成了該領(lǐng)域的低行業(yè)門(mén)檻，價(jià)格戰(zhàn)尤為突出。因此，電線電纜行業(yè)中低端產(chǎn)品存在激烈競(jìng)爭(zhēng)造成盈利能力下降的風(fēng)險(xiǎn)。而高端產(chǎn)品由于技術(shù)含量高、工藝復(fù)雜存在較高的技術(shù)壁壘，國(guó)內(nèi)具有相關(guān)生產(chǎn)能力的廠家不多，如110KV以上全國(guó)僅有20多家生產(chǎn)企業(yè)，220KV以上的僅有10多家，且電線電纜行業(yè)具有向高端產(chǎn)品的發(fā)展態(tài)勢(shì)。同時(shí)，國(guó)內(nèi)鋁合金導(dǎo)線市場(chǎng)需求的擴(kuò)大，這些企業(yè)逐漸掌握110KV及以上產(chǎn)品、鋁合金導(dǎo)線等高端產(chǎn)品的工藝技術(shù)后，高端電線電纜產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將日益激烈。電線電纜行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈分析（一）電線電纜行業(yè)上游產(chǎn)業(yè)分析電線電纜行業(yè)上游為原材料供應(yīng)商，即提供銅、鋁、絕緣料、屏蔽料、護(hù)套料等原材料的企業(yè)。其中，銅材和鋁材是電線電纜企業(yè)最主要原材料，占直接材料比重分別約為80%和90%。我國(guó)銅、鋁資源豐富，市場(chǎng)供應(yīng)充足，但受市場(chǎng)供需影響價(jià)格易波動(dòng)。銅、鋁價(jià)格的大幅波動(dòng)給電線電纜生產(chǎn)企業(yè)帶來(lái)了巨大的經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)。不僅如此，電線電纜制造商采用套期保持方式力圖平滑成本，但實(shí)際效果并不理想。一方面，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不斷變化，企業(yè)難以準(zhǔn)確把握銅價(jià)波動(dòng)趨勢(shì)；另一方面，套期保值產(chǎn)生的投資收益波動(dòng)范圍極大，甚至可能超過(guò)主業(yè)盈利規(guī)模，對(duì)行業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況產(chǎn)生重大影響。絕緣料作為電線電纜的重要材料，其市場(chǎng)供給情況因產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域的不同而有較大差異。目前，中低壓電纜絕緣料主要由國(guó)內(nèi)供給，供應(yīng)充足，其中低壓電纜用絕緣料處于供大于求的狀況；高壓、超高壓電纜用絕緣料主要依賴進(jìn)口。（二）電線電纜行業(yè)下游產(chǎn)業(yè)分析電線電纜行業(yè)下游客戶主要為以國(guó)家電網(wǎng)、各電力企業(yè)、供電局、發(fā)電廠為代表的電力部門(mén)客戶，以及交通運(yùn)輸、建筑、鐵路、石化等多個(gè)行業(yè)的商用客戶。電線電纜下游行業(yè)均屬于與宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展緊密相關(guān)的行業(yè)，宏觀經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)將直接在電力電纜下游行業(yè)得以體現(xiàn)，進(jìn)而影響電線電纜行業(yè)。從十一五至十二五，我國(guó)各行業(yè)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，電網(wǎng)建設(shè)亦不斷加速。2009年至2013年五年期間，電網(wǎng)建設(shè)投資逐年上升，已累計(jì)完成投資額超1．8萬(wàn)億元。同時(shí)，隨著城鎮(zhèn)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，軌道交通、航空航天等眾多建設(shè)項(xiàng)目將為電線電纜行業(yè)創(chuàng)造更多市場(chǎng)需求。全面落實(shí)企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量主體責(zé)任企業(yè)是電線電纜產(chǎn)品質(zhì)量安全的責(zé)任主體，要牢固樹(shù)立質(zhì)量責(zé)任意識(shí)，全面落實(shí)企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量主體責(zé)任。一是要貫徹落實(shí)國(guó)家質(zhì)檢總局、工業(yè)和信息化部聯(lián)合制定的《關(guān)于生產(chǎn)企業(yè)全面落實(shí)產(chǎn)品質(zhì)量安全主體責(zé)任的指導(dǎo)意見(jiàn)》的各項(xiàng)要求，建立和完善企業(yè)質(zhì)量責(zé)任人制度和質(zhì)量管理體系，實(shí)行從原材料進(jìn)廠把關(guān)、生產(chǎn)過(guò)程控制和出廠檢驗(yàn)全過(guò)程質(zhì)量管理，建立健全原材料和產(chǎn)品臺(tái)帳制度，依法誠(chéng)信生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。二是鼓勵(lì)企業(yè)實(shí)行產(chǎn)品質(zhì)量自我承諾，并通過(guò)各種形式向社會(huì)公開(kāi)，接受監(jiān)管部門(mén)、社會(huì)和媒體的監(jiān)督。三是要加大技術(shù)升級(jí)和新產(chǎn)品研發(fā)力度，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升自主創(chuàng)新和質(zhì)量保障能力。完善重點(diǎn)領(lǐng)域和重點(diǎn)環(huán)節(jié)產(chǎn)品質(zhì)量管控制度推動(dòng)建立完善電力，交通，建筑等重點(diǎn)領(lǐng)域業(yè)主單位、施工單位特別是重點(diǎn)工程和大額采購(gòu)部門(mén)產(chǎn)品采購(gòu)質(zhì)量把關(guān)制度，突出企業(yè)質(zhì)量信用和質(zhì)量安全保障能力，鼓勵(lì)業(yè)主單位推行第三方驗(yàn)貨檢驗(yàn)和重點(diǎn)產(chǎn)品監(jiān)造模式。二是改革完善電纜采購(gòu)方招標(biāo)模式，鼓勵(lì)采用報(bào)價(jià)成本分析方案，推行標(biāo)的價(jià)方式評(píng)標(biāo)，并將電纜相關(guān)技術(shù)規(guī)范和設(shè)計(jì)要求納入合同文本予以監(jiān)督。三是強(qiáng)化電線電纜企業(yè)嚴(yán)格按照合同保障產(chǎn)品質(zhì)量安全的能力，探索產(chǎn)品價(jià)格與原材料成本價(jià)格為核心的價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制，鼓勵(lì)買(mǎi)賣(mài)雙方實(shí)行開(kāi)口約定合同。嚴(yán)格出口電線電纜產(chǎn)品檢驗(yàn)監(jiān)管繼續(xù)深化出口工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)分類管理制度。嚴(yán)格依法落實(shí)出口電線電纜生產(chǎn)企業(yè)的日常監(jiān)管與產(chǎn)品檢驗(yàn)，對(duì)出現(xiàn)嚴(yán)重質(zhì)量問(wèn)題的企業(yè)依法實(shí)施降類和加