PPP項目財務(wù)測算公式匯總

項目（全）投資現(xiàn)金流量表一、現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入=補(bǔ)貼收入+其他收入+銷項稅+回收固定資產(chǎn)余值+回收流動資金=（可用性服務(wù)費+運維績效服務(wù)費-第三方收入）+（可用性服務(wù)費+運維績效服務(wù)費）÷（1+增值稅稅率）×增值稅稅率+其他收入+回收固定資產(chǎn)余值+回收流動資金1、補(bǔ)貼收入=財政補(bǔ)貼測算表中的“財政補(bǔ)貼總額”=可用性服務(wù)費+運維績效服務(wù)費-第三方收入（使用者付費）①可用性服務(wù)費=年均建設(shè)成本×POWER（1+折現(xiàn)率，n）（現(xiàn)值P求終值F）×（1+合理利潤率）=注：項目全部建設(shè)成本=資金籌措表中的“資金籌措”-“政府方占股”POWER：返回數(shù)字乘冪的計算結(jié)果。POWER（底數(shù)，指數(shù)）②運維績效服務(wù)費=運營成本×（1+合理利潤率）=總成本費用表中的“經(jīng)營成本（不含稅）”×（1+增值稅稅率）×（1+合理利潤率）注：總成本費用表中的“經(jīng)營成本（不含稅）”=外購原材料+外購燃料及動力費+工資及福利費+養(yǎng)護(hù)費+其他費用2、其他收入=其他收入估算表中的“其他收入”3、銷項稅=稅費估算表中“銷項稅額”=營業(yè)收入-不含稅價格=（財政補(bǔ)貼收入+第三方收入）-（財政補(bǔ)貼收入+第三方收入）÷（1+增值稅稅率）=（可用性服務(wù)費+運維績效服務(wù)費）-（可用性服務(wù)費+運維績效服務(wù)費）÷（1+增值稅稅率）=（可用性服務(wù)費+運維績效服務(wù)費）÷（1+增值稅稅率）×增值稅稅率財政補(bǔ)貼收入=財政補(bǔ)貼測算表中的“財政補(bǔ)貼總額”=可用性服務(wù)費+運維績效服務(wù)費-第三方收入4、回收固定資產(chǎn)余值=固定資產(chǎn)折舊與無形資產(chǎn)攤銷估算表中計計算期最后一年“折舊凈值”5、回收流動資金=流動資金估算表中計算期最后一年“流動資金”=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債=（應(yīng)收賬款+存貨+現(xiàn)金+預(yù)付賬款）-（應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款）注：存貨=原材料+燃料及動力+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品二、現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出=建設(shè)投資+流動資金+經(jīng)營成本+應(yīng)納增值稅+進(jìn)項稅+附加稅+維持運營投資1、建設(shè)投資=資金籌措表中的“建設(shè)投資”2、流動資金=流動資金估算表中的“流動資金”=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債項目資本金現(xiàn)金流量表一、現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入=補(bǔ)貼收入+其他收入+銷項稅+回收固定資產(chǎn)余值+回收流動資金（各項公式及鏈接同“項目（全）投資現(xiàn)金流量表”）二、現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出=社會資本方資本金+借款本金償還+借款利息支付+經(jīng)營成本+應(yīng)納增值稅+進(jìn)項稅+附加稅+所得稅+維持運營投資1、社會資本方資本金=資金籌措表中的“社會資本方占股”2、借款本金償還=借款還本付息估算表中的“借款本金償還”=借款總額÷運營期期限3、借款利息支付=借款還本付息估算表中的“借款本金償還”=（期初貸款本息累計+本期貸款）×年貸款利率建設(shè)期利息=（期初貸款本息累計+本期貸款÷2）×年貸款利率所得稅=損益表（利潤表）中的“所得稅”=應(yīng)納稅所得額×25%=（利潤總額-彌補(bǔ)以前年度虧損）×25%=（營業(yè)收入-總成本費用-附加稅-彌補(bǔ)以前年度虧損）×25%（其它各項公式及鏈接同“項目（全）投資現(xiàn)金流量表”）三、凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出四、IRR、NPV的計算IRR、NPV的計算同“項目（全）投資現(xiàn)金流量表”。PSC值測算表PSC值=初始PSC值+競爭性中立調(diào)整值+項目全部風(fēng)險成本=（建設(shè)凈成本+運營維護(hù)凈成本）+競爭性中立調(diào)整值+項目全部風(fēng)險成本=[（建設(shè)成本-資本性收益）+（運營維護(hù)成本-第三方收入+其他成本）]+競爭性中立調(diào)整值+（可轉(zhuǎn)移風(fēng)險承擔(dān)成本+自留風(fēng)險承擔(dān)成本）1、建設(shè)成本=項目總投資=建設(shè)投資+建設(shè)期利息+流動資金2、運營維護(hù)成本=運營成本+財務(wù)費用=總成本費用表中的“經(jīng)營成本”×（1+增值稅率）+財務(wù)費用=外購原材料+燃料及動力費+工資及福利費+管理費用+銷售費用+財務(wù)費用3、競爭性中立調(diào)整值主要是采用政府傳統(tǒng)投資方式比采用PPP模式實施項目少支出的費用，通常包括少支出的土地費用、行政審批費用、有關(guān)稅費（增值稅、附加稅、所得稅）等。4、項目全部風(fēng)險成本=項目建設(shè)運營成本×10%=（建設(shè)成本+運營維護(hù)成本）×10%=可轉(zhuǎn)移風(fēng)險承擔(dān)成本+自留風(fēng)險承擔(dān)成本可轉(zhuǎn)移風(fēng)險承擔(dān)成本=項目全部風(fēng)險成本×80%自留風(fēng)險承擔(dān)成本=項目全部風(fēng)險成本×20%PSC值NPV=PSC值×POWER（1+折現(xiàn)率,-折現(xiàn)年數(shù)）（終值F求現(xiàn)值P）PPP值測算表PPP值=財政支出總額=股權(quán)投資+運營補(bǔ)貼+風(fēng)險承擔(dān)+配套投入=PPP值測算表中的“政府建設(shè)運營維護(hù)凈成本”+“政府自留風(fēng)險承擔(dān)成本”=政府建設(shè)成本+運營維護(hù)成本+項目全部風(fēng)險成本×20%=資金籌措表中“政府方占股”+（政府運營維護(hù)成本+運營補(bǔ)貼金額）+（政府建設(shè)成本+運營維護(hù)成本）×10%×20%=資金籌措表中“政府方占股”+（政府運營維護(hù)成本+財政補(bǔ)貼測算表中的“財政補(bǔ)貼總額”）+[資金籌措表中“政府方占股”+（政府運營維護(hù)成本+財政補(bǔ)貼測算表中的“財政補(bǔ)貼總額”）]×10%×20%PPP值NPV=PPP值×POWER（1+折現(xiàn)率,-折現(xiàn)年數(shù)）（終值F求現(xiàn)值P）財政支出責(zé)任測算表財政支出責(zé)任=股權(quán)投資支出+運營補(bǔ)貼支出+風(fēng)險承擔(dān)支出+配套投入指出=財政支出測算表中的“政府建設(shè)成本”+“政府補(bǔ)貼支