《財務(wù)管理學》作業(yè)集答案(專本科函授)

..1.答：根據(jù)企業(yè)資金運動的容，企業(yè)財務(wù)管理的容包括：資金籌集管理、資金投放管理、資金耗費管理、資金收入和分配管理。此外，還包括企業(yè)設(shè)立、合并、分立、改組、解散、破產(chǎn)的財務(wù)處理。財務(wù)管理區(qū)別于其他管理的特點，在于它是一種價值管理，是對企業(yè)再生產(chǎn)過程中的價值運動所進行的管理，這種管理靈敏度高，涉及面廣，綜合性強。2.答：我國目前企業(yè)財務(wù)法規(guī)制度，主要有以下三個層次：(1)企業(yè)財務(wù)通則；(2)分行業(yè)的企業(yè)財務(wù)制度；(3)企業(yè)部財務(wù)管理辦法。3.(1)成本效益原則；(2)資源合理配置原則；(3)利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則；(4)奉獻與收益均衡原則。4.(1)宏觀經(jīng)濟環(huán)境和微觀經(jīng)濟環(huán)境；(2)法律環(huán)境和稅收環(huán)境；(3)金融環(huán)境和資本市場；(4)經(jīng)理人才市場。5.答：財務(wù)管理基本職能是組織職能。財務(wù)經(jīng)理級以上人員的職責是從事財務(wù)組織、財務(wù)關(guān)系協(xié)調(diào)等。一般的財務(wù)管理人員主要從事日常性財務(wù)管理工作的人員，其工作的重點1.答：改革開放以來，人們把提高經(jīng)濟效益作為理財目標，如何用具體的財務(wù)指標來衡量經(jīng)濟效益最大化的問題。對此，主要存在以下幾種具體觀點：一、單項選擇題1.D2.A3.D.《財務(wù)管理學》作業(yè)集答案第一章財務(wù)管理的基本理論4.C5.C6.D....1.BDE2.BCDE3.ABCD4.ABCDE1.財務(wù)管理是基于企業(yè)再生產(chǎn)過程中客觀存在的財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，是組織企業(yè)資金活動、處理企業(yè)同各方面的財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟管理工作，是企業(yè)管理的重要組成2.企業(yè)價值最大化目標是指通過企業(yè)合理經(jīng)營，在充分考慮貨幣時間價值、風險與報酬關(guān)系、保證企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上是企業(yè)總價值達到最大。3.所謂財務(wù)管理原則就是在組織企業(yè)財務(wù)活動及處理各種財務(wù)關(guān)系時所應(yīng)遵循的基本規(guī)。4.資金投放是指企業(yè)將從各種渠道取得的資金投入企業(yè)經(jīng)營過程及其他企業(yè)，以期獲取收1.答：根據(jù)企業(yè)資金運動的容，企業(yè)財務(wù)管理的容包括：資金籌集管理、資金投放管理、資金耗費管理、資金收入和分配管理。此外，還包括企業(yè)設(shè)立、合并、分立、改組、解散、破產(chǎn)的財務(wù)處理。財務(wù)管理區(qū)別于其他管理的特點，在于它是一種價值管理，是對企業(yè)再生產(chǎn)過程中的價值運動所進行的管理，這種管理靈敏度高，涉及面廣，綜合性強。2.答：我國目前企業(yè)財務(wù)法規(guī)制度，主要有以下三個層次：(1)企業(yè)財務(wù)通則；(2)分行業(yè)的企業(yè)財務(wù)制度；(3)企業(yè)部財務(wù)管理辦法。3.(1)成本效益原則；(2)資源合理配置原則；(3)利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則；(4)奉獻與收益均衡原則。4.(1)宏觀經(jīng)濟環(huán)境和微觀經(jīng)濟環(huán)境；(2)法律環(huán)境和稅收環(huán)境；(3)金融環(huán)境和資本市場；(4)經(jīng)理人才市場。5.答：財務(wù)管理基本職能是組織職能。財務(wù)經(jīng)理級以上人員的職責是從事財務(wù)組織、財務(wù)關(guān)系協(xié)調(diào)等。一般的財務(wù)管理人員主要從事日常性財務(wù)管理工作的人員，其工作的重點....1.答：改革開放以來，人們把提高經(jīng)濟效益作為理財目標，如何用具體的財務(wù)指標來衡量經(jīng)濟效益最大化的問題。對此，主要存在以下幾種具體觀點：(1)產(chǎn)值最大化。在高度集中的計劃經(jīng)濟模式下，企業(yè)的財產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)高度集中，企業(yè)的主要任務(wù)是執(zhí)行國家下達的總產(chǎn)值指標。在整個經(jīng)濟工作中，把產(chǎn)值放在中心地位，片面追求發(fā)展速度，在經(jīng)營和財務(wù)活動中，不僅以產(chǎn)定銷、遺產(chǎn)定利、以產(chǎn)值核資金，編制計劃以產(chǎn)量、產(chǎn)值決定其他各項指標，而且要求各項工作把保產(chǎn)值放在首位?？偖a(chǎn)值最大化目標決定了企業(yè)只重視投入，進行外延擴大再生產(chǎn)，而不重視挖掘潛力，進行涵擴大再生產(chǎn)。因為產(chǎn)值最大化目標存在缺點，因此，把產(chǎn)值最大化作為企業(yè)財務(wù)管理目標不符合財務(wù)活動的規(guī)律。(2)利潤最大化。在市場經(jīng)濟條件下，在企業(yè)自主經(jīng)營的條件下，利潤的多少不僅體現(xiàn)了企業(yè)對國家的貢獻，而且與企業(yè)和職工的利益息息相關(guān)。因此，利潤最大化逐步成為企業(yè)財務(wù)管理目標。但是，以利潤最大化作為企業(yè)財務(wù)管理目標也存在如下弊端：A.沒有考慮資金時間價值，沒有考慮利潤發(fā)生的時間。B.沒有考慮利潤和所承擔風險大顧企業(yè)目前的最大利潤，而不顧企業(yè)的長遠發(fā)展和國家的整體利益。所以，現(xiàn)代財務(wù)理論認為，利潤最大化不是財務(wù)管理的最優(yōu)目標。(3)資本利潤最大化或每股利潤最大化。這兩個指標是把企業(yè)實現(xiàn)的利潤額同投入的自有資本或股本股數(shù)進行對比，能夠說明企業(yè)的盈利水平，但仍不能避免第一、第二、第(4)企業(yè)價值最大化或股東財富最大化。這一目標考慮了資金時間價值和風險問題，而且充分體現(xiàn)了對企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求，有利于制約企業(yè)追求短期利益行為的傾向。第二章財務(wù)分析1.D2.A3.D4.C5.B6.B7.C8.A9.B10.B11.B12.D13.C14.B15.B1.ABE2.ABCD3.ABD4.ABC5.ACD6.CD7.AD8.ABE9.AD10.ABCDE1.財務(wù)分析是以企業(yè)財務(wù)報告提供的信息為主要依據(jù)對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行比較、評價，并據(jù)以擬定對策的管理工作。它是企業(yè)經(jīng)營覺得和有關(guān)方面進行管理的可靠....2.比率分析法是指利用財務(wù)報表中兩項相關(guān)數(shù)值的比率解釋企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法。在財務(wù)分析中，比率分析法應(yīng)用得比較廣泛。3.償債能力是指企業(yè)對清償各種到期債務(wù)的承受能力或保證程度。1.答：財務(wù)分析的中心是財務(wù)報表分析，其數(shù)據(jù)也主要來源于公開化的財務(wù)報表。但財務(wù)分析與財務(wù)報表分析不同。后者是以財務(wù)報表所提供的資料為起點，以研究信息的相關(guān)性為手段，據(jù)此得出評價結(jié)論，為廣大報表使用者所利用。前者是指對資金籌集和運用等財務(wù)活動的分析，涉及整個財務(wù)管理，使用的數(shù)據(jù)不限于財務(wù)報表，更多的使用對于未來的預(yù)測數(shù)據(jù)。財務(wù)分析出了對財務(wù)報表的分析外，還要掌握財務(wù)報表以外的情況，要把收集財務(wù)報表以外的各種情況和信息作為財務(wù)分析的重要容。2.答：(1)有利于企業(yè)經(jīng)營管理者進行經(jīng)營決策和改善經(jīng)營管理。(2)有利于投資者作出投資決策和債權(quán)人制定信用政策。(3)有利于管家財稅機關(guān)等政府部門加強稅利征管和有關(guān)政府部門制定宏觀調(diào)控措施。3.答：財務(wù)分析的方法主要有三種：(1)比較分析法；(2)比率分析法；(3)趨勢分析法。4.答：(1)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：①應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=賒銷收入凈額÷應(yīng)收帳款平均金額②應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)(2)存貨周轉(zhuǎn)率：①存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷貨成本÷平均存貨②存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)(3)營運資金存貨率：營運資金存貨率=存貨÷凈營運資金×100℅流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額÷流動資產(chǎn)平均凈額(5)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額÷固定資產(chǎn)平均凈額(6)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額÷資產(chǎn)平均總額..../100籌資。項目19992000銷售凈利率22.86%27.06%轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)股利支付率43.55%46.84%可持續(xù)增長率29.53%30.66%3.解：流動負債=600000÷1.5=400000(1)流動比率=(160000-80000+600000)÷(80000+400000)=1.42率用抵押借款購買房屋+用短期借款購買存貨+支付現(xiàn)金股利-支付股票股利0-償還長期銀行借款-將持有債券換為普通股票0解：(1)流動比率=3940÷1800=2.19(2)速動比率=(3940-880)÷1800=1.7(3)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=15000÷[(1080+1200)÷2]=13.16(4)存貨周轉(zhuǎn)率=8500÷[(808+880)÷2]=10.07(5)已獲利息倍數(shù)=(4400+60)÷60=74.33(6)負債比率=(1800+500)÷6400=0.36....(7)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=15000÷6400=2.34(8)毛利率=(15000-8500)÷15000=0.43(9)成本費用利潤率=2200÷(15000-4310)=20.58℅(10)凈利潤率=2200÷15000=14.67℅第三章財務(wù)預(yù)算1.C2.B3.A4.B5.C6.D7.B8.D9.C10.C11.B12．B1.ABCDE2.ABC3.AB4.ACD5.BC6.ABD7.ACD8.AC9.ABCD10.CD11.ABD1.預(yù)算：就是指對企業(yè)未來經(jīng)濟活動目標及其安排的數(shù)量化、具體化的描述。2.全面預(yù)算：是從企業(yè)全局出發(fā)，對企業(yè)一定時期的銷售、生產(chǎn)、采購、成本、費用以及財務(wù)狀況等方面的預(yù)算進行匯總、協(xié)調(diào)而統(tǒng)一編制的預(yù)算。1.解：新增固定設(shè)備，每年計提的折舊額=(320000-20000)/10=30000(元)新增固定設(shè)備后新增的凈利潤=(250000-178000-30000)*(1-35%)=27300(元)NCF=—320000(元)0NCF=30000+27300=57300(元)1~9NCF=30000+27300+20000=77300(元)10凈現(xiàn)值=—320000+57300*(P/A，12%，9)+77300*(P/F，12%，10)=—320000+57300*5.650+77300*0.322=28635.6(元)>0所以森公司添置一臺固定設(shè)備是可行的。B＝A＋(－500)＝2000－500＝1500(萬元)E＝37000＋3000－D＝37000＋3000－2000＝38000(萬元)F＝2500－3000＝－500(萬元)....H＝4000×50％＝2000(萬元)I＝H－G＝2000－(－1000)＝3000(萬元)3.解：⑴計算經(jīng)營現(xiàn)金收入經(jīng)營現(xiàn)金收入＝4000×80％＋50000×50％＝28200(元)⑵計算經(jīng)營現(xiàn)金支出經(jīng)營現(xiàn)金支出＝8000×70％＋5000＋8400＋16000＋900＝35900(元)⑶計算現(xiàn)金余缺現(xiàn)金余缺＝8000＋28200－(35900＋10000)＝－9700(元)⑷確定資金籌措或運用數(shù)額⑸確定最佳現(xiàn)金期末余額最佳現(xiàn)金期末余額＝15000－9700＝5300(元)4.解：(1)經(jīng)營性現(xiàn)金流入＝40000×70%＋41000×20%＋36000×10%＝39800(萬元)(2)經(jīng)營性現(xiàn)金流出＝8000×70%＋5000＋8400＋(8000－4000)＋1000＋1900＋40000(3)現(xiàn)金余缺＝80＋39800－29900－12000＝-2020(萬元)(短缺)(4)應(yīng)向銀行借款的最低金額＝100＋2020＝2120(萬元)(5)4月末應(yīng)收賬款余額＝40000×30%＋41000×10%＝16100(萬元)第四章貨幣時間價值原理1.B2.C3.C4.C5.D1.ABD2.AD1.資金時間價值是指資金在周轉(zhuǎn)使用中由于時間因素而形成的差額價值，實質(zhì)上是資金周2.投資風險價值是指投資者由于冒著風險進行投資而獲得的超過資金十佳價值的額外收益，又稱投資風險收益、投資風險報酬。3.單利是指只就本金計息，利息不再生息的一種計息方式。4.年金是指一定期間每期相等金額的收付款項。....1.答：資金時間價值的大小通常以利息率(或利息額)表示。資金時間價值的實際容是社會資金利潤率。各種形式的利息率(貸款利率、股利率、債券利率等)的水平，就是根據(jù)社會資金利潤率確定的。但一般的利息率除了包括資金時間價值因素外，還要包括風險價值合同膨脹因素。作為資金時間價值表現(xiàn)形式的利息率，應(yīng)以社會平均資金利潤率為基礎(chǔ)，而又不應(yīng)高潤率。2.答：年金是指一定期間每期相等金額的收付款項。年金按收付款方式不同可分為以下幾(1)普通年金，又稱為后付年金，是指每期期末收款、付款的年金。(2)先付年金，又稱預(yù)付年金，是指每期期初收款、付款的年金。(3)延期年金，是指距今若干期以后發(fā)生的每期期末收款、付款的年金。(4)永續(xù)年金，是指無期限連續(xù)收款、付款的年金。五、答：資金時間價值是貨幣資金在價值運動中形成的客觀屬性，只要有商品經(jīng)濟存在，只要有借貸關(guān)系存在，它必然要發(fā)生作用。因此，它并非資本主義社會特有的現(xiàn)象，在我國也具有資金時間價值存在的客觀基礎(chǔ)，因而對它也不容忽視。運用資金時間價值的必要性，可從以下兩方面來理解：(1)資金時間價值代表著無風險的社會平均資金利潤率，它應(yīng)是企業(yè)資金利潤率的最低限度，因而它是衡量企業(yè)經(jīng)濟效益、考核經(jīng)營成果的重要依據(jù)。(2)資金時間價值揭示了不同時點上資金之間的換算關(guān)系，因而它是進行籌資決策、投資決策可少的計量手段。解：(1)計算2002年年初投資額的終值：1000000×(1+10℅×2)=1200000(元)(2)計算各年現(xiàn)金流入量2002年年初的現(xiàn)值：2002年：200000×[1÷(1+10℅×1)]=200000×0.909=181800(元)2003年：300000×[1÷(1+10℅×2)]=300000×0.833=249900(元)2004年：400000×[1÷(1+10℅×3)]=400000×0.769=307600(元)2005年：500000×[1÷(1+10℅×4)]=500000×0.714=357000(元)合計:1096300(元)解：(1)若每年復(fù)利一次，三年后，即2005年1月1日該筆存款的本利和為：....100×(1+)3=100×1.331=133.10(元)(2)若每季復(fù)利一次，則三年后的終值應(yīng)是：100×[1+(10÷4)℅]34=100×1.345=134.50(元)=50000×2.09×1.09=113905(元)(2)計算各年現(xiàn)金流入量2002年年初的現(xiàn)值：35000×4[1÷(1+9℅)t]=35000×3.24=113400(元)i=1051.83≈1052(萬元)(2)流入資金現(xiàn)值之和IFA根據(jù)計算可知，該方案不可取。第五章資金籌集管理1.C2.D3.B4.C5.A6.A7.C8.B9.C10.D1.ACDE2.DE3.ABCE4.ABCD5.BCDE6.CDE7.ABD8.CE9.BCDE10.ABDE1.答：企業(yè)籌集資金是指企業(yè)型外部有關(guān)單位或個人以及從企業(yè)部籌措和集中生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的財務(wù)活動。企業(yè)資助籌集資金，既是商品經(jīng)濟發(fā)展的客觀需求，也是經(jīng)濟體制改革的一項重要容，其必然性主要在于以下幾個方面：(1)企業(yè)自主經(jīng)營要求企業(yè)享有籌資的自主權(quán)；(2)企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展要求充分利用社會的資金潛力；....(3)橫向經(jīng)濟聯(lián)合引起資金的橫向流動；(4)社會閑散資金形成企業(yè)資金籌集的可靠來源。2.答：金融市場是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方借助于信用工具進行交易而融通資金的市場，廣而言之，是實現(xiàn)貨幣借貸和資金融通，辦理各種票據(jù)和有價證券交易活動的市場。金融市場(1)金融市場是以資金為交易對象的市場；(2)金融市場可以是有形的市場，也可以是無形的市場。3.答：(1)有到期日，需按期還本，可以有不同的發(fā)行主體；(2)收益穩(wěn)定；投資風險較小；(3)債權(quán)人無權(quán)參與經(jīng)營決策4.答：融資租賃是由租賃公司按承擔單位要求出資購買設(shè)備，在較長的挈約或合同期提供給承租單位使用的信用業(yè)務(wù)。它是以融通資金為主要目的的租賃。其主要特點有：(1)出租的設(shè)備由承租企業(yè)提出要求購買或者由承租企業(yè)直接從制造商或銷售那里選定；(2)租賃期較長，接近于資產(chǎn)的有效使用期，在租賃期間雙方無權(quán)取消合同；(3)由承租企業(yè)負責設(shè)備的維修、保養(yǎng)和保險，承租企業(yè)無權(quán)拆卸改裝；(4)租賃期滿，按事先約定的方法處理設(shè)備，包括退還租賃公司、繼續(xù)租賃、企業(yè)留購。對增加所有者(普通股持有者)收益的作用。因為在企業(yè)資金總額中有一部分僅支付固定性資金成本(如債券利息)的資金來源，當息稅前利潤增大時，在一般情況下，每一元利潤所負擔的固定性資金就相對減少，從而使得每一普通股分得的利潤有所增加。普通股每股利潤的變動率對于息稅前利潤的變動率的比率，能夠反映這種財務(wù)杠桿作用的大小程度，稱為財務(wù)杠桿系數(shù)(DFL)。80÷(200÷500)=200萬元÷(300÷500)=100萬元(2)各籌資總額圍資金的邊際成本0-75萬8%*0.4+14%*0.6=11.6%00萬9%*0.4+14%*0.6=12%....9%*0.4+16%*0.6=13.2%200萬元以上10%*0.4+16%*0.6=13.6%(2)企業(yè)加權(quán)平均資金成本：79%*0.1+6.22%*0.15+12.5%*0.25+20.77%*0.4+20%*0.12分=14.845%3.解：債券成本=9%(1－33%)/(1－3%)=6.2%普通股成本=11%(1－3%)+5%=16.3%優(yōu)先股成本=8%/(1－3%)=8.2%加權(quán)平均成本=6.2%×(1600/3000)+16.3%×(1000/3000)+8.2%×(400/3000)=9.8%4.解：(1)財務(wù)杠桿系數(shù)為：=1.3640普通股每股利潤為:(2)若息稅前利潤增長15℅，則每股利潤增長金額為：1.23×(15℅×1.364)=1.23×20.46℅=0.25(元)5.解：(1)2002年年初預(yù)測的籌資無差別點經(jīng)營收益：(400+400)×10℅=80(萬元)0080=20....2020(2)2002年年末實際指標：020(3)2003年年初預(yù)測的籌資無差別點經(jīng)營收益：(400+600)×10℅=100(萬元)00020(1)該方案可行。第六章投資管理1.C2.C3.C4.C5.B6.B7.D8.D9.A10.C1.BCD2.ABCD3.ABCE4.ABC5.AC6.BD7.ABCE8.ABCE1.答：股票按投資主體不同，分為國家股、法人股、個人股和外資股。國家股為有權(quán)代表國家投資的部門或機構(gòu)以國有資產(chǎn)向公司投資形式的股份。法人股為企業(yè)法人以其依法可支配的資產(chǎn)向公司投資形成的股份。個人股為社會個人或本公司職工以個人合法財產(chǎn)投入公司形成的股份。外資股為外國和我國港、澳、臺地區(qū)投資這一購買人民幣特種股票形式向公司投資形成的股....2.答：(1)固定資產(chǎn)的特點：使用中固定資產(chǎn)價值的雙重存在；投資的集中性和回收的分散性；價值補償和實物更新分別進行(2)管理的基本要求：保證固定資產(chǎn)的完整無缺；提高固定資產(chǎn)的利用效果；正確核定固定資產(chǎn)需要量；有計劃地計提折舊；進行固定資產(chǎn)投資的預(yù)測。3.答：公司發(fā)行股票主要有兩種情況，一是公司設(shè)立發(fā)行始發(fā)股，二是公司增資發(fā)行新股。公司設(shè)立發(fā)行始發(fā)股的基本程序如下：(1)發(fā)起人議定注冊資本，并認繳股款；(2)提出發(fā)行股票的申請；(3)公告招股說明書，制作認股書，簽訂承銷協(xié)議；(4)找人股份，繳納股款，交割股票。公司增資發(fā)行新股的基本程序如下：(1)作出發(fā)行新股的決議；(2)提出發(fā)行新股的申請；(3)公告招股說明書，制作認股書，簽訂承銷協(xié)議；(4)找人股份，繳納股款，交割股票。4.答：按使用情況分類，可以分析企業(yè)固定資產(chǎn)利用程度，促使企業(yè)提高固定資產(chǎn)利用效率，并且保證正確計算折舊。5.答：加強固定資產(chǎn)管理，保護固定資產(chǎn)完整無缺，充分挖掘潛力，不斷改進固定資產(chǎn)利用情況，提高固定資產(chǎn)使用的經(jīng)濟效果，不僅有利于增大產(chǎn)品產(chǎn)量，增加產(chǎn)品品種、提高產(chǎn)品質(zhì)增強國民經(jīng)濟實力。這對于貫徹執(zhí)行黨的基本路線，加快社會主義現(xiàn)代化建設(shè)，具有重大意根據(jù)固定資產(chǎn)的經(jīng)濟性質(zhì)和周轉(zhuǎn)的特點，企業(yè)固定資產(chǎn)管理的基本要：(1)保證固定資產(chǎn)的完整無缺，要能報請一本固定資產(chǎn)家底帳。(2)提高固定資產(chǎn)的完好程度和利用效果。據(jù)統(tǒng)計，目前全國工業(yè)企業(yè)的固定資產(chǎn)，尚有約三(3)正確核定固定資產(chǎn)需用量。做好這方面工作，可以促使各類固定資產(chǎn)合理配置，提供固定(4)正確計算固定資產(chǎn)折舊額，有計劃地計提固定資產(chǎn)折舊。正確做好這方面工作，可以保證固定資產(chǎn)更新的資金供應(yīng)。要進行固定資產(chǎn)投資的預(yù)測。做好這方面工作，既要研究投資項目的必要性，又要分析技術(shù)上的可行性，還要分析經(jīng)濟上的合理性，為進行投資決策提供依據(jù)?？茖W的進行固定資產(chǎn)投資預(yù)測是固定資金管理的一項重要要求。....1.解：按工作量法(工作小時法)計算折舊(1)每小時折舊額：=64(元)(2)第一年折舊額：3000×64=192000(元)2.解：固定資產(chǎn)折舊計劃指標的計算(1)計劃年末固定資產(chǎn)總值6000000＋400000＋600000－240000－100000－300000＝6360000(元)(2)計劃其末應(yīng)計折舊固定資產(chǎn)總值： (6000000－800000)＋400000＋600000＋200000＋80000－240000－300000－120000(3)計劃年度應(yīng)計折舊固定資產(chǎn)平均總值：(6000000－800000)＋400000×9＋600000×6＋200000×3－240000×123－300000×1212126＝5200000＋300000＋300000＋50000－180000－150000＝5520000(元)(4)計劃年度應(yīng)提取的折舊額：5520000×6℅=331200(元)4000(10－7)－固定成本=0(2)邊際利潤率=(10－7)/10=30%設(shè)新單價為P新單位變動成本=3+2×(1+20%)+2=7.4P=10.574.解：債券成本=9%(1－33%)/(1－3%)=6.2%普通股成本=11%(1－3%)+5%=16.3%優(yōu)先股成本=8%/(1－3%)=8.2%加權(quán)平均成本=6.2%×(1600/3000)+16.3%×(1000/3000)+8.2%×(400/3000)=9.8%第七章營運資本管理....4.C6.ABDE2.ACE7.ABCE3.ABCDE8.ABE4.ABCDE9.ABCDE5.ABCDABCDE1.答：流動資產(chǎn)在一個生產(chǎn)周期中就能完成一次循環(huán)，并隨著在生產(chǎn)過程周而復(fù)始的進行周轉(zhuǎn)。從企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)來看，流動資產(chǎn)有以下特點：(1)流動資產(chǎn)占用形態(tài)具有變動性；(2)流動資產(chǎn)占用數(shù)量具有波動性；(3)流動資產(chǎn)循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營周期具有一致性。2.答：企業(yè)貨幣資金收支計劃的主要項目是： (1)企業(yè)的貨幣資金收入主要是產(chǎn)品銷售收入，此外，還可能有其他收入，如設(shè)備租賃收入、股利收入、出售資產(chǎn)收入、以及收回應(yīng)收款和取得銀行借款等。 (2)企業(yè)的貨幣資金支出主要是原材料采購支出、工資支出、費用支出、暢懷應(yīng)付款，以及其他支出等。企業(yè)的其他貨幣資金支出包括：上繳稅金、到期債務(wù)的還本付息等。3.答：①個人工資②個人勞務(wù)報酬③個人獎勵④出差旅費及其它⑤個人農(nóng)副產(chǎn)品收購價款⑥個人福利費⑦結(jié)算起點以下小額支出⑧其它支出。4.答:一般來說，應(yīng)從催收費用最小的方法開始逐漸增加費用，即從信函通知、電告催收、派員面談直至訴諸法律。對確實無力支付貨款的客戶，應(yīng)視不同情況處理。如果只是周期性生產(chǎn)下降而財務(wù)狀況長期良好的客戶，應(yīng)適當放寬信用期限，以幫助有價值的客戶度過短期償債能力危機；如果客戶達到破產(chǎn)邊緣，則應(yīng)盡快申請其破產(chǎn)，防止造成更大損失。對于有支付能力而任意拖欠的客戶，則應(yīng)曉之以理，采用多種催收方法進行催收。5.答：核定存貨資金定額的方法，通常有定額日數(shù)計算法、因素分析法、比例計算法和余額計1.解：核定A型號刨床的產(chǎn)成品資金定額(1)A型號刨床平均每日產(chǎn)量：90=16(臺)....天數(shù)：40=2.5(天)640000×6.5=4160000(元)解：計算由于信用條件的變化對企業(yè)銷售利潤、資金成本、現(xiàn)金折扣和壞帳損失的影響位：元AA方案4000×(1-75℅)=+100024000×40℅×2℅=-19220000×(60℅×40℅-6℅)=+7204000×60℅×4℅=-96+1466B方案8000×(1-75℅)=+200028000×50℅×2.5℅=-35020000×(50℅×3℅-6℅)=+9008000×50℅×3℅=-120+24021.對銷售利潤的2.對資金成本的3.對現(xiàn)金折扣的4.對壞帳損失的對企業(yè)利潤影響＊各欄計算結(jié)果的+、-號，系對利潤的影響而言。解：計算確定經(jīng)濟采購批量(1)按逐批測試法計算：存存貨費用 (4)=(3)×2元000480006000(5)=⑴×1600元20004800064000 96000平均庫存量(公斤)(3)=(2)2000600024000每次采購批量(公斤)(2)000480006000(1)1234儲存成本采購費用....8000028800288005(2)按公式計算法計算：2NP214400016000Q=M=2=48000(公斤)4.解：核定甲企業(yè)計劃年度該類原材料的流動資金定額(1600000-200000)×(1+10℅)×(1-5℅)=1463000(元)模擬試題(一)答案一.1.B2.A3.D4.B5.D6.C7.D8.C9.D10.B二.1.ABCD2.ABD3.AC4.ABCD5.BC6.ABC7.ABCD8.BCD.÷500)=75萬元80÷(200÷500)=200萬元60÷(300÷500)=100萬元8%*0.4+14%*0.6=11.6%9%*0.4+14%*0.6=12%9%*0.4+16%*0.6=13.2%200萬元以上10%*0.4+16%*0.6=13.6%1.A公司債券的發(fā)行價格=100*8%(P/A，10%，5)+100*(P/F，10%，5