淺析銀行業(yè)混改

銀行業(yè)混改：邏輯、問題與展望

——以交通銀行為例1、銀行業(yè)混改是什么？銀行業(yè)混改全稱銀行業(yè)混和所有制改革十八屆三中全會(huì)《決定》提出“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”。盡管沒有專門提及國有商業(yè)銀行改革的具體要求，但提出了關(guān)于進(jìn)一步深化國有企業(yè)改革的原則，國有商業(yè)銀行的混合所有制改革也應(yīng)遵循這些原則?！稕Q定》指出，“擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外開放，在加強(qiáng)監(jiān)管前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)”。從宏觀從宏觀層面看，混合所有制可理解為一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中將存在國有資本、社會(huì)資本、境外資本等多種形式的非公有制資本。從微觀層面看，發(fā)展混合所有制就是要調(diào)整產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、改善公司治理，有些銀行可以保持國有控股地位，有些銀行則完全放手給非公有制資本。2、銀行業(yè)為何要改革？銀行業(yè)現(xiàn)狀1、銀行利潤(rùn)率增幅不斷下降，傳統(tǒng)的粗放型增長(zhǎng)方式將失去發(fā)展基礎(chǔ)。國家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型導(dǎo)致原本受益于投資驅(qū)動(dòng)發(fā)展模式的市場(chǎng)主體出現(xiàn)經(jīng)營困難。2013年以來，國有企業(yè)的利潤(rùn)水平不斷下降，房地產(chǎn)行業(yè)也因各種因素的多重作用出現(xiàn)了周期性的拐點(diǎn)，銀行失去了傳統(tǒng)高質(zhì)量的客戶基礎(chǔ)，宏觀經(jīng)濟(jì)層面反應(yīng)為有效信貸需求不足。大型國有銀行利潤(rùn)率增幅不斷下降數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)（/diaochatongjisi/116219/index.html）數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)（/diaochatongjisi/116219/index.html）銀行企業(yè)的凈利潤(rùn)和凈利潤(rùn)增值率排名數(shù)據(jù)來源：新浪財(cái)經(jīng)（/realstock/company/sh601988/nc.shtml）凈利潤(rùn)排名：前1-10名凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率排名：40-50名銀行業(yè)現(xiàn)狀2、有效信貸需求不足與中小企業(yè)缺少融資渠道并存。傳統(tǒng)銀行的服務(wù)主體并不是中小微企業(yè)，造成現(xiàn)實(shí)中小微企業(yè)強(qiáng)烈的融資需求與銀行的資金供給無法形成有效對(duì)接。現(xiàn)有銀行業(yè)的經(jīng)營模式在服務(wù)大型企業(yè)等客戶方面已經(jīng)形成了效率較高的經(jīng)營模式，我國銀行體系特別是大中型銀行適應(yīng)新的業(yè)務(wù)模式需要較長(zhǎng)時(shí)間。成本因素也抑制了銀行開發(fā)小微客戶的積極性。原有經(jīng)營模式造成了銀行對(duì)客戶存在較高邊際成本，銀行自然有動(dòng)力去選擇貸款體量大、附加價(jià)值高的客戶。新增信貸規(guī)模疲軟數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)（/diaochatongjisi/116219/index.html）銀行業(yè)整體信心不足數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)（/diaochatongjisi/116219/index.html）銀行業(yè)現(xiàn)狀3、中小民營銀行的設(shè)立將加劇銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。從國家推動(dòng)本次銀行業(yè)深化改革的力度看，對(duì)內(nèi)資的開放程度遠(yuǎn)高于對(duì)外資的開放程度，而且境內(nèi)資本發(fā)起設(shè)立的銀行天然避開了外資經(jīng)營部分業(yè)務(wù)的限制條件。本次改革發(fā)起設(shè)立民營銀行的大都是有實(shí)體經(jīng)驗(yàn)的產(chǎn)業(yè)資本，更加貼近實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求，其中騰訊和阿里更是有著豐富的互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)驗(yàn)。中小型銀行信貸規(guī)模數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)（/diaochatongjisi/116219/index.html）銀行業(yè)現(xiàn)狀4、銀行機(jī)構(gòu)的公司治理有待完善。雖然國有大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行基本具備了其他所有制形式的股東，但一些持股的民間資本在董事任命、銀行經(jīng)營決策等方面依然沒有發(fā)言權(quán)，存在著委托代理鏈條“過長(zhǎng)”和“斷鏈”的問題，影響經(jīng)營決策效率。沒有員工和管理層持股的配套政策，難以形成有效的約束激勵(lì)機(jī)制，董事會(huì)、管理層和員工的利益存在不協(xié)調(diào)的問題。加之近期銀行業(yè)高管層在不斷降薪，如何形成有效的激勵(lì)機(jī)制也值得進(jìn)一步研究。

存在問題：有名無實(shí)、決策功能不足內(nèi)部制衡機(jī)制不健全、改革相對(duì)滯后市場(chǎng)環(huán)境：外部經(jīng)營環(huán)境深刻變化挑戰(zhàn)和沖擊解決方法：深化混合所有制改革銀行業(yè)現(xiàn)狀小結(jié)：3、以交行為例的混改分析3.1為何交行先行1、地理位置交行是唯一一家總部在上海的國有大行，上海金融自由化程度較其他地區(qū)高，也是國資改革的先行地區(qū)2、歷史原因交行歷來是改革排頭兵，是我國第一家股份制銀行3、股權(quán)結(jié)構(gòu)包括了國資、外資、民資