嘉世咨詢-2023天然氣行業(yè)簡析報(bào)告

MARKETANALYSIS版權(quán)歸屬上海嘉世營銷咨詢有限公司商業(yè)合作/內(nèi)容轉(zhuǎn)載/更多報(bào)告氣層氣凝聚氣油田伴生氣液化天然氣壓縮天然氣管道天然氣非常規(guī)天然氣分銷管道管道直供車船配送國產(chǎn)氣天然氣加工凈化進(jìn)口氣氣層氣凝聚氣油田伴生氣液化天然氣壓縮天然氣管道天然氣非常規(guī)天然氣分銷管道管道直供車船配送國產(chǎn)氣天然氣加工凈化進(jìn)口氣?天然氣作為“最清潔的化石能源”，其價(jià)值即存在于由低碳代替高碳，以逐步實(shí)現(xiàn)向清潔能源轉(zhuǎn)型的進(jìn)程。?作為氣體能源的天然氣，是一種以甲烷為主要成分的復(fù)雜烴類混合物，雜質(zhì)包括乙烷、丙烷和少量其他重?zé)N類及若干不可燃?xì)怏w，如氮?dú)?、水、硫化氫和二氧化碳?目前天然氣主要應(yīng)用于民用燃料、工業(yè)燃料、燃?xì)獍l(fā)電、交通燃料和化工原料等領(lǐng)域。 常規(guī)天然氣常規(guī)天然氣 ?2022年俄烏沖突后，全球天然氣供應(yīng)格局出現(xiàn)重大調(diào)整。歐洲提出“REPowerEU”的能源獨(dú)立計(jì)劃，希望加速擺脫對俄羅斯的天然氣依賴，同時(shí)俄羅斯實(shí)行反制裁措施，對歐管道氣量大幅下降。為彌補(bǔ)管道氣量的缺口，歐洲以溢價(jià)吸引全球LNG資源加速流向歐洲。?歐盟通過大量進(jìn)口LNG、發(fā)展可再生氣體以及推進(jìn)電氣化等措施逐漸擺脫對俄羅斯管道氣的依賴，俄方隨后采取一系列反制裁措施，減少對歐管道氣供應(yīng)，歐盟天然氣供應(yīng)格局發(fā)生根本性改變。 +氣+----頂-伏- ?2021年下半年至年底，產(chǎn)能周期驅(qū)動(dòng)下天然氣供需矛盾開始顯現(xiàn)。由于2016年以來天然氣投資不足，導(dǎo)致增產(chǎn)能力和LNG出口液化能力增量有限，全球供需矛盾開始顯現(xiàn)，氣價(jià)出現(xiàn)上行態(tài)勢。?2022年2月底俄烏沖突事件爆發(fā)，歐盟表示將對俄羅斯的能源進(jìn)行制裁。3月8日，歐盟宣布計(jì)劃在今年削減2/3從俄羅斯進(jìn)口的天然氣，市場對俄羅斯斷供后歐洲天然氣供應(yīng)狀況的擔(dān)憂日益加劇，氣價(jià)由2月22日的23.8美元/百萬英熱飆升至3月8日的69美元/百萬英熱，期間漲幅達(dá)190.3%。?2022年6月以來，隨著俄羅斯管道氣量的持續(xù)下降以及美國自由港事故導(dǎo)致美國LNG出口能力受限，歐洲氣價(jià)出現(xiàn)了一輪持續(xù)近3個(gè)月的氣價(jià)大幅上漲期。 2021年以來國際三大天然氣市場現(xiàn)貨價(jià)格走勢（美元/百萬英熱）歐洲TTF現(xiàn)貨—美國HH現(xiàn)貨—中國現(xiàn)貨90.080.070.060.050.040.030.020.00.0的若干意見》;6月《關(guān)于加強(qiáng)配氣?目前行業(yè)內(nèi)天然氣各種定價(jià)機(jī)制分為兩大類八種。國際市場中，進(jìn)口定價(jià)一度以O(shè)PE（油價(jià)聯(lián)動(dòng)）為主，而國內(nèi)市場中亞太、歐美以GOG（氣對氣競爭定價(jià)）和OPE為主，獨(dú)聯(lián)體、中東以RCS（服務(wù)成本定價(jià)）、RSP（社會(huì)&政府監(jiān)管定價(jià)）為主。?中國天然氣的國內(nèi)市場定價(jià)正由RSP轉(zhuǎn)變向RCS；PNG進(jìn)口定價(jià)幾乎全為OPE，LNG（液化天然氣）進(jìn)口定價(jià)包含OPE和GOG。從趨勢上來看，首先全球國內(nèi)市場的定價(jià)機(jī)制市場化水平都在持續(xù)提高，其次是市場定價(jià)機(jī)制中，OPE占比持續(xù)下降而GOG明顯上升，天然氣較原油的價(jià)格獨(dú)立性正在提升。我國天我國天然氣市場改革歷程價(jià)格政策的通知》;元/方(化肥暫不調(diào)整); ?2023年1月，國家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于組織簽訂2023年天然氣中長期合同的通知》，要求上游供氣單位須足額保供，對居民用氣和農(nóng)村“煤改氣”用氣需求合同實(shí)現(xiàn)全覆蓋。?2023年，兩會(huì)報(bào)告明確提出建立健全城鎮(zhèn)燃?xì)饨K端銷售價(jià)格與采購成本聯(lián)動(dòng)機(jī)制，積極推進(jìn)天然氣上下游價(jià)格聯(lián)絡(luò)機(jī)制的建立。國家層面持續(xù)推進(jìn)天然氣價(jià)格上下游聯(lián)動(dòng)機(jī)制及上下游中長期合同簽訂出臺(tái)機(jī)構(gòu)文件名稱文件內(nèi)容國務(wù)院2018年9月《關(guān)于促進(jìn)天然氣協(xié)調(diào)穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》加快建立上下游天然氣價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制按照"管住中間、放開兩頭”的改革方向,根據(jù)天然氣管網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)2021年5月《關(guān)于"十四五”時(shí)期深化價(jià)格體制改革行動(dòng)方案的通知》施獨(dú)立運(yùn)營及勘探開發(fā)、供氣和銷售主體多元化進(jìn)程,穩(wěn)步推進(jìn)天然氣門站價(jià)格市場化改革,完善終端銷售價(jià)格與采購成本聯(lián)動(dòng)機(jī)制。國家發(fā)改委2023年1月《關(guān)于組織簽訂2023年天然氣中長期合同的通知》明確農(nóng)村“煤改氣”的民生用氣屬性與地位;要求上游供氣單位須足額保供,對居民用氣和農(nóng)村“煤改氣”用氣需求合同實(shí)現(xiàn)全覆蓋。2023年3月《2022年國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展計(jì)劃執(zhí)行情況與2023年國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展計(jì)劃草案》建立健全城鎮(zhèn)燃?xì)饨K端銷售價(jià)格與采購成本聯(lián)動(dòng)機(jī)制0?2022年全年天然氣消費(fèi)量下滑1.7%，2022年受高氣價(jià)等影響，我國天然氣消費(fèi)量出現(xiàn)小幅下滑。明年隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)情況改善、國際氣價(jià)回歸平穩(wěn)，我國天然氣消費(fèi)量有望迎來恢復(fù)性增長。按能源消費(fèi)彈性系數(shù)法測算，假設(shè)2022年GDP增速4%，2023年GDP增速恢復(fù)至5%，2023年我國天然氣消費(fèi)量將達(dá)到3724億方，在2022年消費(fèi)量小幅下滑的基礎(chǔ)上同比增長約6.9%。?根據(jù)《碳達(dá)峰碳中和愿景下中國能源需求預(yù)測與轉(zhuǎn)型發(fā)展趨勢》的預(yù)測，2030年天然氣消費(fèi)占比為12.0%。按照1億噸標(biāo)準(zhǔn)煤對應(yīng)799億方天然氣進(jìn)行換算，2030年天然氣消費(fèi)量為5762億方，2022-2030年天然氣消費(fèi)量復(fù)合增速為5.8%，行業(yè)持續(xù)增長。 國內(nèi)天然氣產(chǎn)量持續(xù)增長 國內(nèi)天然氣的消費(fèi)量及進(jìn)口數(shù)量 國內(nèi)天然氣需求主要集中在華東、華北市場 國內(nèi)天然氣需求主要集中在華東、華北市場0 2015-2022天然氣下游消費(fèi)結(jié)構(gòu)32.0%8.0%9.0%40.0%?從行業(yè)分布來看，2021年需求主要來自工業(yè)燃料和城鎮(zhèn)燃?xì)庑袠I(yè)，占比分別為40%、32%，分別較2018年變動(dòng)+1.4pct、-1.9pct；其他需求來自發(fā)電用氣以及化工用氣部門，占比分別為18%、10%，較2018年變動(dòng)+0.7pct、-0.2pct。?從消費(fèi)地分布來看，2021年天然氣消費(fèi)主要集中在華東、華北以及華南市場，分別消費(fèi)1062、743以及479億方天然氣，分別約占總消費(fèi)量的29.0%、20.3%以及13.1%，同比分別變動(dòng)13.3%、15.2%以及23.8%。2021年消費(fèi)排名前五的省份為廣東、江蘇、四川、山東以及河北省，消費(fèi)量分別為364、314、268、237以及228億方，分別占當(dāng)前表觀消費(fèi)量比重為9.8%、8.4%、7.2%、6.4%以及6.1%。 0u產(chǎn)量u進(jìn)口管道氣 0u產(chǎn)量u進(jìn)口管道氣進(jìn) 中國大陸三條天然氣進(jìn)口管道線分布情況克拉斯諾雅爾斯克戈?duì)栔Z-阿爾泰斯克伊爾庫茨克赤塔霍爾果斯···.上海··布里亞特?2022年全球液化天然氣貿(mào)易格局發(fā)生轉(zhuǎn)變，美國縮減對華出口液化天然氣以增加對歐洲地區(qū)的出口，致使我國2022年LNG進(jìn)口量減少1549萬噸至6344萬噸，同比下降19.6%，而2022年亞洲地區(qū)液化天然氣進(jìn)口約2.52億噸，同比減少2104萬噸，減少量主要來自我國。?預(yù)計(jì)2023-2025年我國LNG進(jìn)口需求將維持在860萬噸/年左右，較2022年增長約3%，對進(jìn)口LNG資源量的依賴度將邊際下降。?中國天然氣供需展望：國內(nèi)增產(chǎn)和俄管道氣量的增長可基本滿足未來3年我國天然氣需求的增量部分，對進(jìn)口LNG資源量的依賴程度或?qū)⑦呺H下降。?2022年，中石油、中石化和中海油三家央企天然氣產(chǎn)量占國內(nèi)總產(chǎn)量88.6%。2022年，國內(nèi)天然氣產(chǎn)量2177.9億立方米，其中，中石油、中石化、中海油天然氣產(chǎn)量分別達(dá)到1324.0、353.7、252.9億立方米，占國內(nèi)天然氣產(chǎn)量的60.8%、16.2%、11.6%。國內(nèi)三大油氣能源央企主導(dǎo)天然氣上游市場，行業(yè)集中度較高，預(yù)期將進(jìn)一步提升。?2022年城燃銷氣量前五的企業(yè)華潤燃?xì)?、昆侖能源、新奧能源、中國燃?xì)狻⒏廴A智慧能源市占率分別為10%、8%、7%、6%、4%。城燃零售氣量CR5較為穩(wěn)定，有逐年小幅擴(kuò)大趨勢，2022年達(dá)到35%。 252.9,,其他,其他, 城燃板塊2022年銷氣量前五企業(yè)華潤燃?xì)饫瞿茉葱聤W能源中國燃?xì)飧廴A智慧能源其他?2022年5月，國家發(fā)改委在《關(guān)于“十四五”時(shí)期深化價(jià)格機(jī)制改革行動(dòng)方案的通知》明確提出“穩(wěn)步推進(jìn)天然氣門站價(jià)格市場化改革，完善終端銷售價(jià)格與采購成本聯(lián)動(dòng)機(jī)制”。?2023年兩會(huì)上，國家發(fā)改委在《2022年國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展計(jì)劃執(zhí)行情況與2023年國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展計(jì)劃草案》中提到，要建立健全城鎮(zhèn)燃?xì)饨K端銷售價(jià)格與采購成本聯(lián)動(dòng)機(jī)制。?在天然氣價(jià)格市場化改革深化的背景下，各地省、市政府逐漸完善包括居民用戶在內(nèi)的天然氣上下游價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制。?隨著天然氣價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制在全國的持續(xù)落地，企業(yè)順價(jià)滯后期有望持續(xù)縮短，上游價(jià)格波動(dòng)對公司造成的經(jīng)營成本壓力將減弱，企業(yè)城燃成本順價(jià)難的痛點(diǎn)有望得到改善，毛差將迎來觸底反彈。全國重全國重點(diǎn)區(qū)域的價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制《成都市居民用氣上下游價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制》《成都市非居民用氣上下游價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制》《甘肅省關(guān)于建立健全天然《深圳市管道天然氣上下游價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制》格上下游聯(lián)動(dòng)機(jī)制的通知》《西安市發(fā)展和改革委員會(huì)聯(lián)動(dòng)機(jī)制的通知》《關(guān)于建立健全湖南省天然?根據(jù)《國際石油經(jīng)濟(jì)》期刊統(tǒng)計(jì)，截至2020年底我國共有城燃企業(yè)6000余家，而全國僅有2800余縣級(jí)行政單位，目前我國部分區(qū)域仍存在城燃企業(yè)過多的情況，導(dǎo)致燃?xì)馐袌鲑Y源分散、價(jià)格無法統(tǒng)一，對供氣安全性有較大影響。?浙江、廣東、河北、河南等多地先后發(fā)文提出管理意見，希望城燃國有企業(yè)發(fā)揮帶頭作用完成城燃企業(yè)規(guī)模化、集團(tuán)化建設(shè)，基本形成一城一企的管道燃?xì)饨ㄔO(shè)經(jīng)營格局，政策推動(dòng)下市場整合步伐加快。 全國多地出臺(tái)“一城一企”城燃改革政策工作要點(diǎn)的通知》《廣東省城鎮(zhèn)燃?xì)獍l(fā)展“十四五”規(guī)劃》作建議方案(征求意見稿)》(2023-2025年)的通知》 國內(nèi)天然氣消費(fèi)量省份地區(qū)分布情況0?根據(jù)住建部數(shù)據(jù)，在計(jì)算暫住人口的情況下，2021年天然氣在全國縣城人口中實(shí)際普及率僅55.54%，且不同地區(qū)發(fā)展水平差異極高。其中，在資源較為豐富的川渝及新疆的縣城區(qū)域，天然氣覆蓋率已超過80%，而在資源較為匱乏的地區(qū)普及率仍然較低。?華北地區(qū)煤改氣政策為天然氣在鄉(xiāng)村用戶的普及提供了史無前例的機(jī)遇，但受農(nóng)村地區(qū)大范圍應(yīng)用管道天然氣經(jīng)濟(jì)性較低影響，在2021年之后，鄉(xiāng)村用戶的高增速難以為繼。2021年2021年縣城天然氣滲透率全國分布情況西藏廣西云南貴州黑龍江海南廣東內(nèi)蒙古江西甘肅福建青海湖南吉林遼寧浙江全國寧夏湖北河南山西安徽陜西江蘇河北