畢業(yè)論文論中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的防范與控制

畢業(yè)論文論中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的防范與控制一、財(cái)務(wù)危機(jī)的內(nèi)涵及其對(duì)中小企業(yè)產(chǎn)生的影響（一）中小企業(yè)的定義中小企業(yè)，簡(jiǎn)稱SMES(smallandmedium-sizedenterprises)有廣義和狹義兩個(gè)概念。從廣義上來說，中小企業(yè)是指除了大型企業(yè)之外的微型、小型以及中型企業(yè)。從狹義上來說，中小企業(yè)是指除了大型和微型企業(yè)之外的中型和小型企業(yè)。賴新英.國內(nèi)中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)成因與特征研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2009,(15):190-191.本文采用狹義上的中小企業(yè)定義，具體的指標(biāo)是：企業(yè)從業(yè)人員在10-2000人之間，營業(yè)收入在50萬元到3億元之間，資產(chǎn)總額在50萬元到4億元之間的企業(yè)。賴新英.國內(nèi)中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)成因與特征研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2009,(15):190-191.百度百科.中小企業(yè),/link?url=dU5yQLNFSsfNq1xhdy96t_xpsfT-kwJfL_AolJth5dTIP8BHGkbbitLOeoLSrXsnKc2sgi9z6RvcAb9CJTlJvmYAe5mOo24RCU4MWBscvHm5L4BPfh26RYzPO_7ZqMNO（二）財(cái)務(wù)危機(jī)的定義財(cái)務(wù)危機(jī)（FinancialDistress），是指“中小企業(yè)由于經(jīng)營不善導(dǎo)致企業(yè)無法按時(shí)償還債務(wù)而出現(xiàn)的危機(jī)。一般而言，財(cái)務(wù)危機(jī)并不是根據(jù)中小企業(yè)盈利狀況進(jìn)行定義分析的，而是根據(jù)他們償還到期債務(wù)的能力進(jìn)行定義的”。張占麗,臧建玲.中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的問題及控制[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化,2015(9):178-179.（三）財(cái)務(wù)危機(jī)對(duì)中小企業(yè)產(chǎn)生的影響中小企業(yè)受到財(cái)務(wù)危機(jī)的影響主要表現(xiàn)在生產(chǎn)經(jīng)營、發(fā)展?jié)摿?、?jīng)營秩序、員工積極性、競(jìng)爭(zhēng)力等方面。首先，財(cái)務(wù)危機(jī)使得中小企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營受阻。中小企業(yè)由于歷史遺留問題，資金占用以及銀行提供給企業(yè)的貸款利息每年都在上漲，導(dǎo)致中小企業(yè)的經(jīng)營利潤(rùn)不斷縮減，影響了正常的生產(chǎn)經(jīng)營。[1]其次，財(cái)務(wù)危機(jī)降低了中小企業(yè)發(fā)展的潛力，使得發(fā)展后勁不夠充足。[2]出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的中小企業(yè)資金虧損嚴(yán)重，無法投入足夠的資金對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)品進(jìn)行研發(fā)，使得公司產(chǎn)品更新?lián)Q代速率慢，使得發(fā)展?jié)摿p小，發(fā)展后勁不足。[3]然后，財(cái)務(wù)危機(jī)破壞了中小企業(yè)正常的經(jīng)營秩序，使得中小企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理混亂，管理者無法進(jìn)行合理的、科學(xué)的決策，導(dǎo)致經(jīng)營秩序被破壞，很容易導(dǎo)致破產(chǎn)。[4]再然后，財(cái)務(wù)危機(jī)嚴(yán)重二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的主要表現(xiàn)形式（一）產(chǎn)銷嚴(yán)重脫節(jié)中小企業(yè)很多管理者過于重視擴(kuò)大生產(chǎn)，增加產(chǎn)品產(chǎn)量，并且很多中小企業(yè)管理者認(rèn)為只有生產(chǎn)更多的產(chǎn)品才能贏得市場(chǎng)，保障企業(yè)的健康發(fā)展。這是一種非常錯(cuò)誤的理念。他們對(duì)在企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮重要作用的市場(chǎng)需求沒有引起足夠的重視。中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)市場(chǎng)的實(shí)際需要來確定產(chǎn)品的生產(chǎn)量，這樣才能實(shí)現(xiàn)資源和資金的合理利用。產(chǎn)銷嚴(yán)重脫節(jié)。但是很多中小企業(yè)對(duì)市場(chǎng)需求沒有進(jìn)行充分的調(diào)研，產(chǎn)品的生產(chǎn)與市場(chǎng)需求脫節(jié)，造成中小企業(yè)很多資金和資源的浪費(fèi)。另外，中小企業(yè)的管理者沒有對(duì)消費(fèi)者產(chǎn)品需求進(jìn)行詳細(xì)的分析。產(chǎn)銷嚴(yán)重脫節(jié)是中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的重要表現(xiàn)，造成生產(chǎn)和銷售脫節(jié)，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)庫存不斷增大，生產(chǎn)成本也不斷提升，浪費(fèi)企業(yè)的資源和資金。（二）產(chǎn)品庫存迅速上升，應(yīng)收賬款過多，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展使得中小企業(yè)之間的交流往來更為密切，中小企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，產(chǎn)品庫存迅速上升。當(dāng)庫存達(dá)到一定數(shù)目的時(shí)候，為了快速銷售產(chǎn)品，很多中小企業(yè)采用賒銷的方式，使得很多中小企業(yè)采用賒銷的比例越來越高。所以導(dǎo)致中小企業(yè)的應(yīng)收賬款數(shù)目增長(zhǎng)過多。（三）喪失償還到期債務(wù)的能力償債能力是指中小企業(yè)按時(shí)按量?jī)斶€銀行各種債務(wù)的能力，能夠體現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)能力。中小企業(yè)的債權(quán)人、投資方以及中小企業(yè)的管理者都非常注重償債能力。中小企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大導(dǎo)致存貨量大，為了去庫存，很多中小企業(yè)過于采用賒賬的形式，導(dǎo)致應(yīng)收賬款數(shù)目增大，周轉(zhuǎn)次數(shù)減小，使得中小企業(yè)資金流動(dòng)性非常差，無法按時(shí)償還債務(wù)，從而使得中下企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)產(chǎn)生的原因中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)產(chǎn)生的原因主要有內(nèi)部和外部?jī)蓚€(gè)方面，外部原因一般是政策、法律、自然災(zāi)害等因素，是不可控的原因。而對(duì)于中小企業(yè)自身來說，內(nèi)部原因才是最重要的，可以及時(shí)去解決這方面的問題?？傮w來說，中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)產(chǎn)生的內(nèi)部原因有七個(gè)方面：內(nèi)部控制制度不健全、企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理、營運(yùn)資金流動(dòng)性較差、盲目投資導(dǎo)致可持續(xù)增長(zhǎng)能力不足、生產(chǎn)成本過高、缺乏有效的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制以及缺少核心競(jìng)爭(zhēng)力。（一）內(nèi)部控制制度不健全很多中小企業(yè)對(duì)內(nèi)部控制的認(rèn)識(shí)不夠深入，而且很多中小企業(yè)會(huì)計(jì)人員專業(yè)素養(yǎng)能力和職業(yè)道德水平都無法和大型的企業(yè)相比，職責(zé)管理比較繁多，無法對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行全面深入的管理。同時(shí)，中小企業(yè)內(nèi)部控制無法對(duì)所以部門和生產(chǎn)流通環(huán)節(jié)進(jìn)行有效的監(jiān)督，出現(xiàn)了很多漏洞，甚至財(cái)務(wù)舞弊等亂象。[6]（二）企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理很多中小企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率非常高，往往比具有很強(qiáng)實(shí)力的大型企業(yè)高出5%到10%，使得中小企業(yè)貸款利息壓力非常大，在償還貸款的時(shí)候還需要儲(chǔ)備大量的現(xiàn)金，這些不合理的資本結(jié)構(gòu)會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)經(jīng)營比較困難，會(huì)造成很大幾率的財(cái)務(wù)危機(jī)，導(dǎo)致企業(yè)倒閉。[7]（三）營運(yùn)資金流動(dòng)性較差中小企業(yè)營運(yùn)資金流行性問題一直困擾著企業(yè)的發(fā)展，在日常資金和存貨管理當(dāng)中，很多中小企業(yè)沒有采用科學(xué)的管理手段和調(diào)度方法，往往導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)存貨數(shù)目增大并且資金流動(dòng)性非常差。而且很多中小企業(yè)過于重視賬面利潤(rùn)，卻忽視了企業(yè)現(xiàn)金流的儲(chǔ)存，為了增大企業(yè)內(nèi)銷售額、擴(kuò)大利潤(rùn)，很多中小企業(yè)往往對(duì)相關(guān)客戶的誠信問題并不太重視，對(duì)應(yīng)收賬款的數(shù)目和收回日期限定都非常寬松，導(dǎo)致中小企業(yè)應(yīng)收賬款數(shù)目不斷增大，現(xiàn)金流逐年減少，資產(chǎn)流動(dòng)能力每年都在下降。[8]一旦這些中小企業(yè)出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)，往往沒有足夠的資金進(jìn)行償債，就會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。（四）盲目投資導(dǎo)致可持續(xù)增長(zhǎng)能力不足很多中小企業(yè)在投資決策上太看重短期的效益或者是暫時(shí)表現(xiàn)良好的項(xiàng)目，沒有對(duì)未來的發(fā)展水平進(jìn)行充分的預(yù)測(cè)和分析，盲目跟風(fēng)投資，很多時(shí)候都超過了自身承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力的范圍，縮減了企業(yè)資源使用的范圍，造成了投資危機(jī)，導(dǎo)致一系列的問題，比如壞賬、賴賬數(shù)目增大，資金缺口增大等，最終導(dǎo)致投資失敗，企業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)里受阻，出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。（五）生產(chǎn)成本過高很多中小企業(yè)對(duì)成本管理不夠重視，比如，制定公司成本預(yù)算計(jì)劃沒有采用科學(xué)合理的費(fèi)用預(yù)測(cè)方法，造成成本費(fèi)用偏高；還有的中小企業(yè)采購的時(shí)候沒有對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行充分的調(diào)研，導(dǎo)致采購成本增大；還有的中小企業(yè)對(duì)物資管理不夠重視，使得生產(chǎn)的時(shí)候出現(xiàn)很多問題，從而導(dǎo)致生產(chǎn)成本增大；還有的中小企業(yè)銷售收入增長(zhǎng)緩慢，但是銷售相關(guān)的費(fèi)用卻不斷增大。[9]這些都是中小企業(yè)不夠重視成本管理所導(dǎo)致的，必然會(huì)使得中小企業(yè)的利潤(rùn)減少。（六）缺乏有效的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制很多中小企業(yè)不夠重視建設(shè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，尤其是對(duì)相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表填寫、使用都非常不符合規(guī)范，不僅內(nèi)容上不夠完整，無法真實(shí)反映企業(yè)自身財(cái)務(wù)經(jīng)營過程中存在的問題，而且還有很多中小企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表上弄虛作假，這些都導(dǎo)致中小企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警非常匱乏。還有的中小企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警只是停留在理論建設(shè)的表層上。這些都無法讓領(lǐng)導(dǎo)者和決策者根據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)警來判斷財(cái)務(wù)危機(jī)等情況，給公司運(yùn)營帶來不利的影響。（七）缺少核心競(jìng)爭(zhēng)力很多倒閉的中小企業(yè)主要集中在傳統(tǒng)的、沒有核心技術(shù)的、生產(chǎn)價(jià)值鏈比較靠后的行業(yè)領(lǐng)域，比如服裝、陶瓷建材、塑料等。并且我國很大一部分中小企業(yè)的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品都是屬于比較低端的傳統(tǒng)制造業(yè)，缺乏核心的競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)品的研發(fā)缺乏足夠的資金和技術(shù)支持，導(dǎo)致這些中小企業(yè)盈利空間非常小，并且很多產(chǎn)品和業(yè)務(wù)可替代性非常強(qiáng)，很容易受到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響，導(dǎo)致中小企業(yè)資金、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)比較大的問題，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)。[10]四、中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)現(xiàn)狀分析——以新康華公司為例（一）新康華公司簡(jiǎn)介新康華公司是江蘇一家機(jī)械制造企業(yè)，成立于2001年，注冊(cè)資本為2000萬人民幣，主營業(yè)務(wù)是金屬切割、裝配、加工以及機(jī)械鑄造，它的產(chǎn)品主要用在能源企業(yè)、交通機(jī)械等領(lǐng)域，是江蘇比較有名的機(jī)械公司。新康華公司最開始屬于國電華能集團(tuán)，2001年轉(zhuǎn)型成為民營企業(yè)，2008年擴(kuò)大成為中鐵公司某項(xiàng)業(yè)務(wù)的定點(diǎn)加工公司。新康華公司產(chǎn)權(quán)不夠提升，機(jī)械環(huán)境發(fā)展良好的背景下，本應(yīng)該發(fā)展非?？欤菍?shí)際上該公司的情況并非如此，在財(cái)務(wù)上出現(xiàn)了很大的危機(jī)。（二）新康華公司財(cái)務(wù)危機(jī)現(xiàn)狀分析1.盲目投資導(dǎo)致的財(cái)務(wù)危機(jī)危機(jī)企業(yè)投資主要是由項(xiàng)目、金融市場(chǎng)兩個(gè)部分的投資組成。而投資風(fēng)險(xiǎn)則指企業(yè)的投資無法實(shí)現(xiàn)最開始預(yù)期的收益的某種可能性。很多中小企業(yè)往往只在乎如何在短期時(shí)間內(nèi)獲取非常高昂的收入和效益，但是往往不夠重視對(duì)這個(gè)過程中的風(fēng)險(xiǎn)。2011年-2015年新康華的投資情況見表4.1。從表4.1和圖4.1可以看出，新康華公司從2012年開始投資一直虧損，在2014年虧損達(dá)到最高，為100.4萬元。究其原因，可以發(fā)現(xiàn)新康華公司購買股票的短期投資行為非常嚴(yán)重，并且其資金來源超過65%來自企業(yè)自身，35%的資金來自銀行貸款。這些年公司的投資收益一直是負(fù)值，增加了公司的財(cái)務(wù)經(jīng)營難度。新康華公司管理投機(jī)心理是的他們不能采取科學(xué)的投資決策，影響了公司正產(chǎn)的運(yùn)轉(zhuǎn)，降低了高新技術(shù)產(chǎn)品的開發(fā)力度，導(dǎo)致公司形成了財(cái)務(wù)危機(jī)。表4.1新康華公司2011年-2015年的投資單位：萬元項(xiàng)目2011年2012年2013年2014年2015年短期投資520580605650705投資收益5.3-10.2-50.7-100.4-66.5圖4.1新康華公司2011年-2015年投資與收益變化圖數(shù)據(jù)來源：李蕓達(dá),曹琳.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與防范——以新康華公司為例[J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì):理財(cái)版,2016(10):38-40.2.資本結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)新康華公司的資金主要有使用和籌資兩個(gè)渠道產(chǎn)生了財(cái)務(wù)危機(jī)。（1）資金使用危機(jī)新康華公司2011年-2015年的資金使用情況見表4.2。從表4.2和圖4.2可以看出，新康華公司在2011年和2012年的資金利潤(rùn)率高于借款利息率，資金利益是正的。但是2013年以后，前者開始低于后者，說明新康華公司資金利用的效率非常不佳，借入的資金產(chǎn)生的利潤(rùn)開始低于利息，新康華公司開始自2013年到現(xiàn)在一直存在資金使用危機(jī)。表4.2新康華公司2011年-2015年資金使用分析表項(xiàng)目2011年2012年2013年2014年2015年資金利潤(rùn)率（%）9.127.465.325.046.21借款利息率（%）7.475.315.565.816.31圖4.2新康華公司2011年-2015年資金利潤(rùn)率和借款利息率變化圖數(shù)據(jù)來源：李蕓達(dá),曹琳.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與防范——以新康華公司為例[J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì):理財(cái)版,2016(10):38-40.（2）籌資渠道危機(jī)新康華公司和我國很多中小企業(yè)一樣，都面臨了籌資方式非常單一的問題。新康華公司在銀行貸款方面，不僅數(shù)目小，而且規(guī)模非常小。盡管這些年來新康華公司通過多次企業(yè)制度改革，積累了一定的資金，但是無法滿足企業(yè)很多機(jī)械產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新和升級(jí)上非常大量資金投入的需求，使得新康華公司產(chǎn)生籌資渠道的危機(jī)，這樣的資本結(jié)構(gòu)不合理，導(dǎo)致新康華公司出現(xiàn)了財(cái)務(wù)危機(jī)。3.營運(yùn)資金流動(dòng)性差導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)（1）存貨分析中小企業(yè)一旦生產(chǎn)量過多，將會(huì)產(chǎn)生存貨量增大，但是如果生產(chǎn)量太少了，又會(huì)影響正常的銷售，減少與客戶的合作溝通。故中小企業(yè)的存貨管理非常重要。新康華公司2011年-2015年存貨的情況見表4.3。表4.3新康華公司2011年-2015年存貨分析表項(xiàng)目2011年2012年2013年2014年2015年存貨款（萬元）154.76276.44464.78509.43466.87存貨周轉(zhuǎn)率5.95.034.673.882.96從表4.3和圖4.3可以看出，新康華公司存貨款從2012年每年都在上升，到2015年才開始下降，并且存貨周轉(zhuǎn)率逐年下降，這說明新康華公司存貨款轉(zhuǎn)化為公司運(yùn)營資金的能力不斷下降，給公司帶來了一定的財(cái)務(wù)危機(jī)。圖4.3新康華公司2011年-2015年存貨款數(shù)目數(shù)據(jù)來源：李蕓達(dá),曹琳.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與防范——以新康華公司為例[J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì):理財(cái)版,2016(10):38-40.（2）應(yīng)收賬款分析新康華公司的應(yīng)收賬款能夠反映它的銷售策略，對(duì)自身資產(chǎn)流動(dòng)具有非常重要的影響。新康華公司的應(yīng)收賬款數(shù)額見表4.4。從表4.4和圖4.4可以看出，新康華公司從2011年開始，盡管它的應(yīng)收賬款數(shù)額每年在下降，但是在流動(dòng)資產(chǎn)中占的比例卻逐年增大，并且新康華公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率也是逐年快速下降，充分說明了新康華公司的銀行貸款無法及時(shí)回收，產(chǎn)生了非常大的應(yīng)收賬款危機(jī)，給公司的經(jīng)營帶來了非常大的困難。表4.4新康華公司2011年-2015年應(yīng)收賬款分析表項(xiàng)目2011年2012年2013年2014年2015年應(yīng)收賬款（萬元）566.76578.57662.45561.45534.76流動(dòng)資產(chǎn)（萬元）1623.791451.531553.021405.231121.60應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)的比例（%）34.9039.8642.6639.9547.68應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率25.7419.8012.3512.729.17圖4.4新康華公司2011年-2015年應(yīng)收賬款與流動(dòng)資產(chǎn)變化圖數(shù)據(jù)來源：李蕓達(dá),曹琳.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與防范——以新康華公司為例[J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì):理財(cái)版,2016(10):38-40.（3）銷售費(fèi)用新康華公司2011年-2015年的銷售費(fèi)用見表4.5。從表4.5可以看出，2011年-2015年新康華公司銷售費(fèi)用在336-404萬元之間，每年的增長(zhǎng)率非常小。但是從銷售費(fèi)用與銷售收入比例、銷售費(fèi)用與銷售成本比例上來看，這兩項(xiàng)指標(biāo)卻不容樂觀，每年都在上升?？梢?，新康華公司銷售費(fèi)用開支還存在很大的問題，需要建立一套規(guī)范化的銷售預(yù)算以及報(bào)銷制度。表4.5新康華公司2011年-2015年銷售費(fèi)用分析表項(xiàng)目2011年2012年2013年2014年2015年銷售費(fèi)用（萬元）336.34340.21354.29372.58403.31銷售費(fèi)用占銷售收入的比例（%）31.6029.8530.3436.134.71銷售費(fèi)用占銷售成本的比例（%）41.9640.8840.9346.8444.76圖4.5新康華公司2011年-2015年銷售費(fèi)用及比例變化圖數(shù)據(jù)來源：李蕓達(dá),曹琳.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與防范——以新康華公司為例[J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì):理財(cái)版,2016(10):38-40.五、中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的防范與控制策略（一）改善企業(yè)外部環(huán)境一方面，中小企業(yè)要處理好政府以及相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)的關(guān)系。加強(qiáng)與政府管理部門和相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)的聯(lián)系，在財(cái)務(wù)危機(jī)的時(shí)候?qū)で笙嚓P(guān)的幫助和支持。另一方面，中小企業(yè)需要重點(diǎn)和銀行加強(qiáng)合作伙伴關(guān)系，采用各種措施來不斷改進(jìn)外部發(fā)展環(huán)境，拓寬資金渠道，從而讓中小企業(yè)的發(fā)展得到多方位的支持，讓中小企業(yè)的產(chǎn)權(quán)融資、債券交易等渠道不斷擴(kuò)大，從而改善中小企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)危機(jī)產(chǎn)生的幾率，最終促進(jìn)中小企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。（二）完善中小企業(yè)內(nèi)部控制制度完善的中小企業(yè)內(nèi)部控制制度既是財(cái)務(wù)預(yù)警體系的前提，也是中小企業(yè)正常營運(yùn)的重要保障。中小企業(yè)需要根據(jù)自身的狀況，從現(xiàn)金流量、應(yīng)收賬款、成本、資產(chǎn)、風(fēng)險(xiǎn)等角度制定詳細(xì)的內(nèi)部控制制度，這樣通過全方位的內(nèi)部控制制度能夠有效的對(duì)中小企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)狀況進(jìn)行監(jiān)督和控制，從而保障中小企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的穩(wěn)定性、安全性和收益性。[11]（三）實(shí)施資本結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)管理資本結(jié)構(gòu)和負(fù)債籌資對(duì)于中小企業(yè)財(cái)務(wù)水平的穩(wěn)定性具有非常重要的作用。從前文新康華公司在資金使用和資金籌資渠道方面存在很大的問題，導(dǎo)致公司自身資本結(jié)構(gòu)不合理，出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。此時(shí)，新康華公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)以及自身狀況不斷調(diào)整企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和負(fù)債籌資策略，使得它們之間的比例維持在一定的合理水平，從而降低公司的綜合資金成本，提高財(cái)務(wù)的杠桿效益，并降低公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?？梢圆捎靡韵麓胧盒驴等A公司要計(jì)算自身資金規(guī)模、資產(chǎn)抵押價(jià)值，結(jié)合市場(chǎng)發(fā)展機(jī)會(huì)，確定一個(gè)比較合理的負(fù)債比率和債務(wù)內(nèi)部結(jié)構(gòu)，多角度對(duì)比資金來源的風(fēng)險(xiǎn)，合理選擇資本來源，確定企業(yè)是選擇長(zhǎng)期負(fù)債還是短期負(fù)債。并且根據(jù)公司發(fā)展的外部環(huán)境，評(píng)估經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，定性和定量分析企業(yè)資本結(jié)構(gòu)對(duì)于經(jīng)營穩(wěn)定性的影響。同時(shí)新康華公司還要合理應(yīng)對(duì)企業(yè)的負(fù)債問題，考慮中長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的需求，要采取各種措施降低負(fù)債率，從而提高獲取外部融資的機(jī)會(huì)。（四）加強(qiáng)資金營運(yùn)管理從前文新康華公司案例分析可以看出，新康華公司存貨量高，存貨周轉(zhuǎn)率逐年下降，公司資金營運(yùn)能力差，應(yīng)收賬款在流動(dòng)資產(chǎn)中占的比例卻逐年增大，出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。對(duì)此，需要加強(qiáng)中小企業(yè)的資金營運(yùn)管理?，F(xiàn)金流量指標(biāo)深刻影響著中小企業(yè)的運(yùn)營資金，而目前很多中小企業(yè)由于資不抵債而導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)，甚至讓企業(yè)破產(chǎn)。為了加強(qiáng)中小企業(yè)的資金營運(yùn)管理，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視企業(yè)的現(xiàn)金和利潤(rùn)管理。首先，中小企業(yè)要調(diào)整賬面盈利的思維，重視企業(yè)的利潤(rùn)價(jià)值可視化和可變現(xiàn)化。最后，中小企業(yè)要采取一系列的措施加速企業(yè)資金回籠、減少周轉(zhuǎn)周期以及增大周轉(zhuǎn)次數(shù)，讓更多資金能夠變現(xiàn)。然后，中小企業(yè)還要加大應(yīng)收賬款管理，采用多種途徑來催收賬款，減少中小企業(yè)的壞賬和賴賬數(shù)目?？偠灾?，中小企業(yè)必須積累一定數(shù)目的現(xiàn)金流量，一方面是根據(jù)該數(shù)目的大小來確定企業(yè)未來的發(fā)展速度，另一方面是，用來維持企業(yè)自身正常運(yùn)轉(zhuǎn)，應(yīng)對(duì)突發(fā)的財(cái)務(wù)危機(jī)。[12]（五）規(guī)范投資行為來提高中小企業(yè)的投資決策水平從前文新康華公司案例分析可以看出，新康華公司不能采取科學(xué)的投資決策，影響了公司正產(chǎn)的運(yùn)轉(zhuǎn)，降低了高新技術(shù)產(chǎn)品的開發(fā)力度，導(dǎo)致公司形成了財(cái)務(wù)危機(jī)。所以，必須要規(guī)范中小企業(yè)的投資決策水平，降低財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的可能小。社會(huì)經(jīng)濟(jì)的知識(shí)和技術(shù)水平不斷在發(fā)展，因此中小企業(yè)必須要采用科學(xué)的投資決策，生產(chǎn)具有創(chuàng)新性和實(shí)用性的產(chǎn)品，來滿足市場(chǎng)消費(fèi)者的需求，從而擴(kuò)大市場(chǎng)份額，增強(qiáng)中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)財(cái)務(wù)危機(jī)抵抗的能力。為此，中小企業(yè)必須從科學(xué)認(rèn)識(shí)投資行為、做好投資預(yù)算、投資發(fā)展和投資風(fēng)險(xiǎn)管理四個(gè)方面來提升自身的投資決策水平，并且規(guī)范一系列的投資行為。首先，中小企業(yè)必須要科學(xué)認(rèn)識(shí)投資行為，需要盡量避免政治和人為因素對(duì)經(jīng)濟(jì)投資決策的影響，并且采用科學(xué)的投資可行性評(píng)價(jià)分析方法，還可以聘請(qǐng)相關(guān)行業(yè)的專家或者專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)本企業(yè)的投資可行性、完備性、合理性、收益潛力等進(jìn)行全方面的評(píng)估，從而讓中小企業(yè)的投資決策行為更科學(xué)、更具有操作性。其次，中小企業(yè)必須做好投資預(yù)算，全面評(píng)估投資的資金價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)，計(jì)算并預(yù)測(cè)投資產(chǎn)生的現(xiàn)金流量以及風(fēng)險(xiǎn)水平，做好投資預(yù)算，這樣才能充分認(rèn)識(shí)到投資給企業(yè)本身帶來的資金風(fēng)險(xiǎn)是否會(huì)為企業(yè)的發(fā)展帶來風(fēng)險(xiǎn)，這樣才是科學(xué)的資金決策行為，才能為中小企業(yè)帶來充足的利潤(rùn)和效益。[13]然后，中小企業(yè)的投資必須以發(fā)展為主，千萬不可盲目跟風(fēng)進(jìn)行投資，把企業(yè)發(fā)展的方向變的不夠明確，導(dǎo)致中小企業(yè)本身陷入多方位經(jīng)營陷阱從而降低了企業(yè)本身的核心競(jìng)爭(zhēng)力。中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視高新技術(shù)的發(fā)展，在投資上要不斷挖掘企業(yè)自身的發(fā)展?jié)摿Γ猛顿Y來擴(kuò)大企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，比如投資高新技術(shù)和產(chǎn)品的研發(fā)等。最后，中小企業(yè)在投資過程中必須牢牢樹立風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，不盲目跟進(jìn)，也不膽怯，畏首畏尾，充分認(rèn)識(shí)到企業(yè)本身投資發(fā)展的水平，保障投資收益率的前提下，盡量降低投資的風(fēng)險(xiǎn)。這樣，通過一系列的投資措施，就能夠避免中小企業(yè)不規(guī)范投資行為及低水平的投資決策給中小企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)危機(jī)。（六）控制成本，減少中小企業(yè)開支為了進(jìn)一步對(duì)中小企業(yè)的成本進(jìn)行控制，需要根據(jù)中小企業(yè)自身的發(fā)展環(huán)境、與眾不同的經(jīng)營管理方式和基礎(chǔ)、企業(yè)文化習(xí)慣以及員工專業(yè)素養(yǎng)等情況，制定出符合中小企業(yè)發(fā)展和經(jīng)營實(shí)際狀況的財(cái)務(wù)管理體系。其中最關(guān)鍵的是內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體系構(gòu)建的問題，必須要對(duì)中小企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門的經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)職責(zé)進(jìn)行劃分，根據(jù)不同的財(cái)務(wù)職責(zé)來分配不同的財(cái)務(wù)權(quán)利大小，并且以各個(gè)部門為基礎(chǔ)單位，對(duì)它們的財(cái)務(wù)責(zé)任、成本控制以及財(cái)務(wù)收益進(jìn)行評(píng)比、檢查，對(duì)于表現(xiàn)優(yōu)異的部門進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，而對(duì)于財(cái)務(wù)表現(xiàn)較差的部門進(jìn)行問責(zé)和處罰，這樣就能不斷提升中小企業(yè)各個(gè)部門的成本控制意識(shí)，逐漸減少中小企業(yè)的開支。具體來說，主要從銷售、采購、生產(chǎn)以及管理四個(gè)方面來闡述成本控制的策略。首先，在銷售成本控制方面，需要由中小企業(yè)的財(cái)務(wù)部門制定相應(yīng)的預(yù)算計(jì)劃，在提高銷售收入的前提下，根據(jù)市場(chǎng)行情，對(duì)市場(chǎng)上企業(yè)的所有產(chǎn)品需求、定價(jià)預(yù)測(cè)都需要做詳細(xì)的分析來確定銷售預(yù)算，最終保障預(yù)算目標(biāo)能夠最終實(shí)現(xiàn)。其次，在采購成本控制方面，對(duì)中小企業(yè)各類物資進(jìn)行預(yù)算管理，設(shè)定相應(yīng)的庫存上下限模式，根據(jù)超出、縮減等具體的情況，安排相關(guān)的材料采購計(jì)劃或推遲計(jì)劃。采用比價(jià)采購的價(jià)格模式，在按質(zhì)按量原則的前提下實(shí)施中小企業(yè)賒銷。然后，在生產(chǎn)成本控制方面，對(duì)中小企業(yè)的材料和能源耗費(fèi)量進(jìn)行嚴(yán)格的管理和控制，設(shè)置生產(chǎn)責(zé)任成本線，通過加強(qiáng)中小企業(yè)限定額度用材料、存盤控制等方式使得中小企業(yè)的生產(chǎn)成本不超過責(zé)任成本線，從而加強(qiáng)中小企業(yè)的成本控制。最后，在管理成本控制方面，基于總預(yù)算費(fèi)用額度控制建立管理成本控制制度，對(duì)中小企業(yè)各個(gè)部門的費(fèi)用支出進(jìn)行嚴(yán)格的管控，對(duì)于費(fèi)用余額設(shè)置跨月過渡使用的方式，鼓勵(lì)各個(gè)部門減少管理費(fèi)用，加強(qiáng)費(fèi)用支出管控。此外，中小企業(yè)還需要積極與銀行加強(qiáng)溝通，在合作銀行降低利息的時(shí)候，積極拓寬融資渠道，并且償還中小企業(yè)的一些高額利息的貸款。這樣，通過這些方式，加強(qiáng)了中小企業(yè)成本控制，減少了企業(yè)的支出，減小了財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的幾率。（七）建立并實(shí)施有效的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)中小企業(yè)必須要設(shè)立完善的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，包括中小企業(yè)盈利、償債能力以及活力預(yù)警三個(gè)部分。在中小企業(yè)盈利能力預(yù)警方面，主要是根據(jù)中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)相關(guān)的一些指標(biāo)來監(jiān)測(cè)中小企業(yè)的成本費(fèi)用率、資產(chǎn)凈收益率、銷售成本比值等反映中小企業(yè)盈利能力的相關(guān)指標(biāo)，從而讓中小企業(yè)能夠降低財(cái)務(wù)危機(jī)隱患發(fā)生的幾率。在中小企業(yè)償債能力預(yù)警方面，主要是根據(jù)中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)相關(guān)的一些指標(biāo)來監(jiān)測(cè)中小企業(yè)的現(xiàn)金率、負(fù)債率、資金流動(dòng)率、負(fù)債權(quán)益比值等反映企業(yè)拆債能力及企業(yè)資本機(jī)構(gòu)穩(wěn)定性的相關(guān)指標(biāo)，從而讓中小企業(yè)能弄提前監(jiān)測(cè)到杠桿風(fēng)險(xiǎn)，從而避免財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。在中小企業(yè)活力預(yù)警方面，主要是根據(jù)中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)相關(guān)的一些指標(biāo)來監(jiān)測(cè)中小企業(yè)的應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)、存貨以及企業(yè)營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)率等來反映企業(yè)活力的相關(guān)指標(biāo)，從而讓中小企業(yè)提前發(fā)現(xiàn)自身財(cái)務(wù)危機(jī)爆發(fā)的先兆。這樣形成了三個(gè)層面的中小企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系，就可以幫著中小企業(yè)全面深刻的認(rèn)識(shí)企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)狀況，讓相關(guān)的財(cái)務(wù)部門和管理部門針對(duì)出現(xiàn)的財(cái)務(wù)危機(jī)能夠提前發(fā)現(xiàn)，并采取科學(xué)的對(duì)策，從而避免財(cái)務(wù)危機(jī)，或者降低財(cái)務(wù)危機(jī)帶來的危害和損失。（八）提高中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力建議中小企業(yè)從價(jià)值鏈領(lǐng)域的角度出發(fā)，開展全方位的合作，擴(kuò)大企業(yè)整體收益，與其他中小企業(yè)或者大企業(yè)達(dá)到共贏的局面。建議價(jià)值鏈環(huán)節(jié)上的中小企業(yè)組建共同發(fā)展的戰(zhàn)略聯(lián)盟，增強(qiáng)企業(yè)自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，從而在整體上提升我國中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)和管理水平，促進(jìn)中小企業(yè)間的資源和核心技術(shù)整合，