證券從業(yè)資格考試模擬題及其答案

證券從業(yè)資格考試模擬題及其答案

L證券市場以證券發(fā)行與交易的方式實(shí)現(xiàn)了（）的對接，有效地解

決了資本的供求矛盾和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的難題。

A.籌資與投資

B.一級市場與二級市場

C.發(fā)行與回購

D.投資與并購

【答案】：A

【解析】：

證券市場是有價(jià)證券發(fā)行和交易的場所，它以證券發(fā)行與交易的方式

實(shí)現(xiàn)了籌資與投資的對接，有效地化解了資本的供求矛盾和資本結(jié)構(gòu)

調(diào)整的難題。

2.從理論上說，回購交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在（）上。

A.政府債券

B.公司債券

C.金融債券

D.企業(yè)債券

【答案】：A

【解析】：

從理論上說，回購交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在政府債券上。

債券經(jīng)紀(jì)人向投資者臨時(shí)出售一定的債券，同時(shí)簽約在一定的時(shí)間內(nèi)

以稍高價(jià)格買回來，債券經(jīng)紀(jì)人從中取得資金再用來投資，而投資者

從價(jià)格差中得利?；刭徑灰组L的有幾周，但通常情況下只有24小時(shí),

是一種超短期的金融工具，具有短期融資的屬性。從運(yùn)作方式看，它

結(jié)合了現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)，通常在債券交易中運(yùn)用。

3.由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由

受托機(jī)構(gòu)發(fā)行的、以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的證券為（）o

[2017年2月真題]

A.財(cái)務(wù)公司債券

B.商業(yè)銀行次級債

C.資產(chǎn)支持證券

D.中央銀行票據(jù)

【答案】：c

【解析】：

根據(jù)《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法》和《金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化

試點(diǎn)監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，資產(chǎn)支持證券是指由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作

為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)發(fā)行的、以該

財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的受益證券。

4.按基金的組織形式不同，基金可分為（）。［2014年6月真題］

A.契約型基金和公司型基金

B.收入型基金和平衡型基金

C.封閉式基金和開放式基金

D.股票基金和債券基金

【答案】：A

【解析】：

基金的分類主要有：①按基金的組織形式，可分為契約型基金和公司

型基金；②按基金運(yùn)作方式，可分為封閉式基金和開放式基金；③按

基金的投資標(biāo)的，可分為債券基金、股票基金、貨幣市場基金等；④

按基金的投資理念劃分，可分為主動型基金和被動型基金；⑤按基金

的募集方式劃分，可分為公募基金和私募基金。

5.國家外匯管理局2017年推出（）,讓中國境內(nèi)與境外投資者通過

在香港地區(qū)建立的基礎(chǔ)設(shè)施聯(lián)接，在對方市場買賣債券。

A.債券通

B.股票通

C.基金通

D.貨幣通

【答案】：A

【解析】：

2016年，國家外匯管理局發(fā)布《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資

外匯管理規(guī)定》，引入更多符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者，取消額度限

制，簡化管理流程；2017年，推出“債券通”?！皞ā笔情_展內(nèi)

地與香港地區(qū)債券市場互聯(lián)互通合作的全新計(jì)戈J,讓中國境內(nèi)與境外

投資者通過在香港地區(qū)建立的基礎(chǔ)設(shè)施聯(lián)接，在對方市場買賣債券。

買賣兩個(gè)市場交易流通債券的機(jī)制安排，包括北向通及南向通。

6.資產(chǎn)配置通?？紤]的幾種主要資產(chǎn)中，流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)是（）。

[2014年3月真題]

A.貨幣市場工具

B.不動產(chǎn)

C.股票

D.固定收益證券

【答案】：A

【解析】：

現(xiàn)金和貨幣市場工具如國庫券、商業(yè)票據(jù)等都是流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)。

投資者必須根據(jù)自己短時(shí)間內(nèi)處理資產(chǎn)的可能性，建立投資中流動性

資產(chǎn)的最低標(biāo)準(zhǔn)。

.中期票據(jù)發(fā)行業(yè)務(wù)中，（）

7o

A.發(fā)行人可以向投資者逆向詢價(jià)

B.投資者可以向主承銷商逆向詢價(jià)

C.投資者可以向發(fā)行人逆向詢價(jià)

D.主承銷商可以向投資者逆向詢價(jià)

【答案】：B

【解析】：

中期票據(jù)投資者可就特定投資需求向主承銷商進(jìn)行逆向詢價(jià)，主承銷

商可與企業(yè)協(xié)商發(fā)行符合特定需求的中期票據(jù)。

8.債券和股票的主要區(qū)別是（）。［2013年12月真題］

I.收益不同

II.期限不同

III.風(fēng)險(xiǎn)不同

IV.紅利不同

A.I、n、in

B.I、n、iv

c.i、in、iv

D.n、in、iv

【答案】：A

【解析】：

債券與股票的區(qū)別包括：①權(quán)利不同；②目的不同；③期限不同；④

收益不同；⑤風(fēng)險(xiǎn)不同；⑥主體不同。

9.貨幣政策可以通過（）的變化影響投資成本和投資的邊際效率，

并通過金融市場有效運(yùn)作實(shí)現(xiàn)資源的合理配置。

A.拆借利率

B.利率

C.貨幣供應(yīng)量

D.回購利率

【答案】：B

【解析】：

儲蓄是投資的來源，但儲蓄不能自動轉(zhuǎn)化為投資，儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化

依賴于一定的市場條件。貨幣政策可以通過利率的變化影響投資成本

和投資的邊際效率，提高儲蓄轉(zhuǎn)化的比重，并通過金融市場有效運(yùn)作

實(shí)現(xiàn)資源的合理配置。

10.根據(jù)《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評級業(yè)務(wù)自律指引》的規(guī)定,

下列說法正確的是（）。

I.評級結(jié)果有效期內(nèi)發(fā)生可能影響受評對象償債能力的重大事項(xiàng)

時(shí)，信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)啟動不定期跟蹤評級程序，發(fā)布不定期跟蹤

評級結(jié)果和報(bào)告

n.信用評級機(jī)構(gòu)在終止跟蹤評級時(shí)，應(yīng)公布最近一次的評級結(jié)果及

其有效期，說明此項(xiàng)信用評級此后不再更新

in.信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)完整保存評級業(yè)務(wù)開展過程中的資料、文檔、記

錄和報(bào)告等業(yè)務(wù)信息

iv.業(yè)務(wù)檔案的保存期限應(yīng)不低于io年，且不低于債務(wù)融資工具存

續(xù)期滿后3年

A.IILW

B.I、II

C.II、IV

D.I、IKIII

【答案】：D

【解析】：

IV項(xiàng)，根據(jù)《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評級業(yè)務(wù)自律指引》第三

十條，信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)完整保存評級業(yè)務(wù)開展過程中的資料、文檔、

記錄和報(bào)告等業(yè)務(wù)信息。業(yè)務(wù)檔案的保存期限應(yīng)不低于10年，且不

低于債務(wù)融資工具存續(xù)期滿或受評主體違約后5年。

11.2019年7月20日，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會辦公室將原定于

年取消證券公司、基金管理公司和期貨公司外資股比例限制的

時(shí)點(diǎn)改到年。（）

A.2021；2020

B.2020；2021

C.2022；2021

D.2021；2022

【答案】：A

【解析】：

我國股票市場對外開放程度不斷加深。2019年7月20日，國務(wù)院金

融穩(wěn)定發(fā)展委員會辦公室將原定于2021年取消證券公司、基金管理

公司和期貨公司外資股比例限制的時(shí)點(diǎn)提前到2020年。

12.債券的開戶合同應(yīng)當(dāng)包括如下事項(xiàng)（）。

I.委托人真實(shí)姓名、住址、年齡、職業(yè)、身份證號

II.委托人與證券公司之間的權(quán)利和義務(wù)

III.確立開戶合同的有效期限

IV.延長合同期限的條件和程序

A.I、II.III

B.I、in、iv

C.I、n、w

D.I、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

債券的開戶合同應(yīng)包括如下事項(xiàng)：委托人的真實(shí)姓名、住址、年齡、

職業(yè)、身份證號碼等；委托人與證券公司之間的權(quán)利和義務(wù)，并同時(shí)

認(rèn)可證券交易所營業(yè)細(xì)則和相關(guān)規(guī)定以及經(jīng)紀(jì)商公會的規(guī)章作為開

戶合同的有效組成部分；確立開戶合同的有效期限，以及延長合同期

限的條件和程序。

13.轉(zhuǎn)換比例是指（）。

A.一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股的股數(shù)

B,可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股普通股份所支付的價(jià)格

C.多少比例可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股

D.每份可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換前的價(jià)格

【答案】：A

【解析】：

轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股票的股數(shù)。用公式

表示為：轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格。

14.關(guān)于記名股票，以下說法正確的是（）。

I,只有記名股東或其正式委托授權(quán)的代理人才能行使股東權(quán)

II.由股東以背書方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)

讓后由公司將受讓人的姓名或者名稱及住所記載于股東名冊

m.股票遺失后記名股東的資格和權(quán)利隨之消失

IV.認(rèn)購股票要求一次繳納出資

A.I、II

B.I.III

C.II.IV

D.IILW

【答案】：A

【解析】：

記名股票有以下特點(diǎn)：①股東權(quán)利歸屬于記名股東，只有記名股東或

其正式委托授權(quán)的代理人才能行使股東權(quán)；②可以一次或分次繳納出

資；③轉(zhuǎn)讓相對復(fù)雜或受限制，我國《公司法》規(guī)定，記名股票由股

東以背書方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓后由公

司將受讓人的姓名或者名稱及住所記載于股東名冊；④便于掛失，相

對安全，如果股票遺失，記名股東的資格和權(quán)利并不消失，并可依據(jù)

法定程序向股份公司掛失，要求公司補(bǔ)發(fā)新的股票。

15.一般情況下，債券有以下（）兌付方式。

I.到期兌付

II.提前兌付

III.債券替換

IV.分期兌付

A.I、n、in

B.I、IILIV

C.I、IKIV

D.I、II.IILW

【答案】：D

【解析】：

債券兌付是償還本金，一般情況下，債券有五種兌付方式：到期兌付、

提前兌付、債券替換、分期兌付和轉(zhuǎn)換為普通股兌付。

16.以下不屬于影響股票價(jià)格的行業(yè)因素的是（）"2014年9月真題］

A.行業(yè)可持續(xù)性

B.行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)

C.抗外部沖擊能力

D.管理層質(zhì)量

【答案】：D

【解析】：

常見的行業(yè)因素有行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)、行業(yè)的可持續(xù)性、抗外部沖

擊的能力、監(jiān)管及稅收待遇一一政府關(guān)系、勞資關(guān)系、財(cái)務(wù)與融資問

題、行業(yè)估值水平。D項(xiàng)，管理層質(zhì)量屬于公司經(jīng)營狀況因素的影響。

17.我國《證券法》規(guī)定，證券交易所可以根據(jù)需要對出現(xiàn)重大異常

交易情況的證券賬戶（）。［2014年3月真題］

A.停止清算

B.限制交易

C.停止交易

D.強(qiáng)制銷戶

【答案】：B

【解析】：

《證券法》第一百一十二條規(guī)定，證券交易所根據(jù)需要，可以對出現(xiàn)

重大異常交易情況的證券賬戶限制交易，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)

構(gòu)備案。

18.間接融資中通過金融機(jī)構(gòu)作為信用中介可以有效減少資金供給方

風(fēng)險(xiǎn)，這是由于金融機(jī)構(gòu)能夠（）。

I.對市場充分了解

II.將資金投放到不同期限、不同收益、不同風(fēng)險(xiǎn)程度的金融工具上

III.選擇合理的資產(chǎn)組合

IV.保持良好的清償能力

A.I、in、W

B.I、II、III

c.i、n、in、iv

D.n.w

【答案】：c

【解析】：

間接融資是指資金需求者與資金供給者通過金融中介機(jī)構(gòu)間接實(shí)現(xiàn)

資金融通的行為。間接融資相比于直接融資的優(yōu)勢在于：①有利于提

高金融活動的規(guī)模效益，提高全社會資金的使用效率；②金融機(jī)構(gòu)可

以通過多樣化的策略降低風(fēng)險(xiǎn)，安全性較高；③中介機(jī)構(gòu)擁有較多的

信息和專門人才，可以充分了解市場，保障資金安全、提高資金使用

效率。此外，由于各國對金融機(jī)構(gòu)的管理一般都較嚴(yán)格，間接融資中

的中介機(jī)構(gòu)一般具有良好的信譽(yù)和清償能力。

19.投資者認(rèn)購記名股票時(shí)可以（）繳納出資。［2014年9月真題］

A.二次

B.一次

C.三次

D.一次或分次

【答案】：D

【解析】：

記名股票有如下特點(diǎn)：①股東權(quán)利歸屬于記名股東；②可以一次或分

次繳納出資；③轉(zhuǎn)讓相對復(fù)雜或受限制；④便于掛失，相對安全。而

無記名股票認(rèn)購股票時(shí)要求投資者一次繳納出資。

20.下面對證券交易所描述正確的是（）。

I,證券交易所是我國證券自律管理機(jī)構(gòu)

II.證券交易所是整個(gè)證券市場的核心

III.證券交易所本身可以進(jìn)行證券買賣

IV.證券交易所為證券交易提供了一個(gè)穩(wěn)定、公開、高效的系統(tǒng)

A.I、n、in

B.i、n、iv

c.n、m、iv

D.i、n、in、w

【答案】：B

【解析】：

按照《證券法》第九十六條規(guī)定：“證券交易所、國務(wù)院批準(zhǔn)的其他

全國性證券交易場所為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證

券交易，實(shí)行自律管理，依法登記，取得法人資格?！弊C券交易所本

身不進(jìn)行買賣證券，也不決定證券價(jià)格。

21.集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)有（）。［2013年12月真題］

I.通過專門賬戶進(jìn)行運(yùn)作

II.投資范圍有限定性和非限定性之分

III.集合性，即證券公司與客戶是一對多

IV.客戶資產(chǎn)必須進(jìn)行托管

A.I>III

B.I、II、IV

c.n、HI

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是：①集合性，即證券公司與客戶是一對多；

②投資范圍有限定性和非限定性之分；③客戶資產(chǎn)必須進(jìn)行托管；④

通過專門賬戶投資運(yùn)作；⑤較嚴(yán)格的信息披露。

22.以下不屬于股票的絕對估值方法的是（）。

A.股權(quán)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

B.企業(yè)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.紅利貼現(xiàn)模型

D.市盈率倍數(shù)法

【答案】：D

【解析】：

股票的絕對估值方法包括股權(quán)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、企業(yè)自由現(xiàn)金流

貼現(xiàn)模型和紅利貼現(xiàn)模型。D項(xiàng)，市盈率倍數(shù)法是股票的相對估值方

法。

23.下列對普通股票股東義務(wù)的敘述中正確的有（）。

I.公司股東濫用股東權(quán)利給公司或者其他股東造成損失的，應(yīng)當(dāng)依

法承擔(dān)賠償責(zé)任

II.公司股東濫用法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任逃避責(zé)任、嚴(yán)重?fù)p害

公司債權(quán)人利益時(shí)，應(yīng)當(dāng)對公司債券承擔(dān)賠償責(zé)任

III.公司的控股股東、實(shí)際控制人、監(jiān)事、董事、高級管理人員不得

利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益

IV.如違反相關(guān)規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任

A.n、in、w

B.i、n

c.i、in、iv

D.i、n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

我國《公司法》第二十條規(guī)定：①公司股東應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)

和公司章程，依法行使股東權(quán)利，不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其

他股東的利益；②不得濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任損害公

司債權(quán)人的利益；③公司股東濫用股東權(quán)利給公司或者其他股東造成

損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任；④公司股東濫用公司法人獨(dú)立地位

和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對公

司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任；⑤公司的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、

高級管理人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益，違反前款規(guī)定，給

公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

24.證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，可以提供的服務(wù)包

括（）o

I?代期貨公司收取期貨保證金

II.協(xié)助辦理開戶手續(xù)

III.提供期貨行情信息，交易設(shè)施

W.代理客戶進(jìn)行期貨交易

A.I、W

B.ii、in

c.i、II

D.n、w

【答案】：B

【解析】：

證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，可以提供的服務(wù)包括：

①協(xié)助辦理開戶手續(xù)；②提供期貨行情信息、交易設(shè)施；③中國證監(jiān)

會規(guī)定的其他服務(wù)。證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者

交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬

戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。

25.記賬式債券的發(fā)行、交易及兌付的全過程均采用無紙化，所以它

()o[2013年12月真題]

A.發(fā)行效率高，交易成本低，交易安全

B.發(fā)行效率低，交易成本低，交易安全

C.發(fā)行效率高，交易成本高，交易不安全

D.發(fā)行效率高，交易成本高，交易安全

【答案】：A

【解析】：

記賬式國債可以記名、掛失，安全性較高；同時(shí)，由于記賬式債券的

發(fā)行和交易均無紙化，所以發(fā)行時(shí)間短，發(fā)行效率高，交易手續(xù)簡便,

成本低，交易安全。

26.封閉式基金的期限是指基金的（）。

A.清算期限

B.存續(xù)期限

C.發(fā)行期限

D.贖回期限

【答案】：B

【解析】：

封閉式基金是指基金份額在存續(xù)期內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法

設(shè)立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金。

封閉式基金的期限是指基金的存續(xù)期，即基金從成立起到終止之間的

時(shí)間。

27.下列關(guān)于我國發(fā)行企業(yè)債券必備條件的說法，錯(cuò)誤的是（）。［2018

年3月真題］

A.企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行前連續(xù)3年盈利

B.所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策

C.凈資產(chǎn)不低于1億元人民幣

D.債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值

【答案】：C

【解析】：

根據(jù)《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》第12條，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合下

列條件：①企業(yè)規(guī)模達(dá)到國家規(guī)定的要求；②企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)制度符合

國家規(guī)定；③具有償債能力；④企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前

連續(xù)3年盈利；⑤所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策。另外，企業(yè)債券

的發(fā)行規(guī)模也有規(guī)定：企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的

自有資產(chǎn)凈值。

28.1982年，中國國際信托投資公司率先在（）發(fā)行了外國金融債券。

A.日本的東京證券市場

B.英國的倫敦證券市場

C.美國的紐約證券市場

D.德國的法蘭克福證券市場

【答案】：A

【解析】：

1982年1月，中國國際信托投資公司在日本東京資本市場上采用私

募方式發(fā)行了100億日元的債券，期限為12年，利率為8.7%。

29.在我國證券交易所的債券交易中，報(bào)價(jià)一般以每（）元面值債券

的價(jià)格形式出現(xiàn)。［2014年9月真題］

A.800

B.1000

C.100

D.5000

【答案】：C

【解析】：

債券交易中，報(bào)價(jià)是指每100元面值債券的價(jià)格，包括全價(jià)報(bào)價(jià)和凈

價(jià)報(bào)價(jià)兩種報(bào)價(jià)方式。

30.金融期貨交易中，由交易所明確規(guī)定的內(nèi)容包括（）o

I.報(bào)價(jià)方式

II.持倉限額

in.價(jià)格波動限制

IV.交易的具體內(nèi)容

A.I、II>III

B.I、II、IV

c.I、m、iv

D.n、in、iv

【答案】：A

【解析】：

金融期貨交易中，基礎(chǔ)資產(chǎn)的質(zhì)量、合約時(shí)間、合約規(guī)模、交割安排、

交易時(shí)間、報(bào)價(jià)方式、價(jià)格波動限制、持倉限額、保證金水平等內(nèi)容

都由交易所明確規(guī)定，金融期貨合約具有顯著的標(biāo)準(zhǔn)化特征。

31.基金的募集一般要經(jīng)過（）幾個(gè)步驟。

I.申請

II.注冊

III.發(fā)售

IV.基金合同生效

A.I、II>III

B.I、HI、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：D

【解析】：

基金的募集一般要經(jīng)過基金募集申請、基金注冊、基金份額的發(fā)售、

基金合同生效四個(gè)步驟。

32.不能發(fā)行金融債券的主體是（）。

A.中國人民銀行

B.國有商業(yè)銀行

C.政策性銀行

D.證券公司

【答案】：A

【解析】：

在我國，按照2005年4月27日頒布的《全國銀行間債券市場金融債

券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定，金融債券是指“依法在中華人民共和國境

內(nèi)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)法人在全國銀行間債券市場發(fā)行的、按約定還本付

息的有價(jià)證券二其中，該辦法所指的金融機(jī)構(gòu)法人包括政策性銀行、

商業(yè)銀行、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司及其他金融機(jī)構(gòu)。我國的金融債券包括

政策性金融債券、商業(yè)銀行債券、證券公司債券、保險(xiǎn)公司債券、財(cái)

務(wù)公司債券和金融租賃公司債券等。

33.2018年3月6日，某年息5%、面值100元、每半年付息1次的1

年期債券，上次付息為2017年12月31日。若按ACT/180計(jì)算，累

計(jì)利息為（）元。

A.0.51

B.0.89

C.0.91

D.1.05

【答案】：B

【解析】：

ACT/180即每半年付息1次，按實(shí)際天數(shù)計(jì)算。累計(jì)天數(shù)（算頭不算

尾）=31天（1月）+28天（2月）+5天（3月）=64天。累計(jì)利

>=100X5%4-2X64/180^0.89（元）。

34.美國證券市場是從買賣（）開始的。［2017年4月真題］

A.金融債券

B.運(yùn)輸公司股票

C.鐵路股票

D.政府債券

【答案】：D

【解析】：

美國證券市場形成于獨(dú)立戰(zhàn)爭時(shí)期，為了支持戰(zhàn)爭，政府發(fā)行巨額的

政府債券。

35.投資者辦理證券轉(zhuǎn)托管時(shí)，轉(zhuǎn)出證券營業(yè)部受理投資者申請時(shí),

需核對投資者的（）。

I.身份證

II.證券賬戶

III.轉(zhuǎn)入證券營業(yè)部席位代碼

IV.家庭住址

A.I、II、W

B.IILW

C.I、n、III

D.I、II.IILW

【答案】：c

【解析】：

根據(jù)《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司交易系統(tǒng)證券轉(zhuǎn)托

管業(yè)務(wù)運(yùn)作指引》第四條：轉(zhuǎn)出證券營業(yè)部受理投資者申請時(shí)，核對

投資者的身份證、證券賬戶、轉(zhuǎn)入證券營業(yè)部席位代碼等內(nèi)容，核對

無誤后，在投資者填寫的轉(zhuǎn)托管申請表上蓋章確認(rèn)，并將客戶聯(lián)交投

資者。

36.下列關(guān)于報(bào)價(jià)的計(jì)價(jià)單位和申報(bào)價(jià)格最小變動單位的說法，錯(cuò)誤

的是（）。

A.基金計(jì)價(jià)單位為每份基金價(jià)格

B.股票計(jì)價(jià)單位為每股價(jià)格

C.深圳證券交易所B股申報(bào)價(jià)格最小變動單位為0.01美元

D.A股申報(bào)價(jià)格最小變動單位為0.01元人民幣

【答案】：C

【解析】：

根據(jù)《深圳證券交易所交易規(guī)則》，深圳證券交易所規(guī)定B股交易的

申報(bào)價(jià)格最小變動單位為0.01港元。

37.下列各項(xiàng)中，屬于債券特征的是（）。

I.永久性

II.流動性

III.安全性

IV.收益性

A.I、n、in

B.n、IILiv

C.IILIV

D.II、IV

【答案】：B

【解析】：

債券是一種有價(jià)證券，是發(fā)行人按照法定程序發(fā)行的約定在一定期限

內(nèi)還本付息的債權(quán)債務(wù)憑證，具有償還性、流動性、安全性和收益性

的特征。

38.中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的發(fā)行主體為（）。［2014年11月真題］

A.2個(gè)（含）以上，10個(gè)（含）以下法人

B.沒有數(shù)量限制

C.2個(gè)（含）以上，5個(gè)（含）以下法人

D.2個(gè)（含）以上，20個(gè)（含）以下法人

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)《銀行間債券市場中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引》，中小非

金融企業(yè)集合票據(jù)是指國家相關(guān)法律法規(guī)及政策界定為2個(gè)（含）以

上、10個(gè)（含）以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)發(fā)行的債務(wù)融

資工具。

39.關(guān)于股票的說法，正確的是（）。［2017年6月真題］

I.股票本身具有價(jià)值

n.股票是一種代表財(cái)產(chǎn)權(quán)的有價(jià)證券

m.股票與它代表的財(cái)產(chǎn)權(quán)分離

IV.股票與它代表的財(cái)產(chǎn)權(quán)有不可分離的關(guān)系

A.I、III、IV

B.I.III

C.II、IV

D.I、II、HI、IV

【答案】：C

【解析】：

股票之所以屬于有價(jià)證券，是因?yàn)椋旱谝?，股票本身雖然沒有價(jià)值，

但它包含著股東可以依其持有的股票要求股份公司按規(guī)定分配股息

和紅利的請求權(quán)等權(quán)利；第二，股票與其代表的財(cái)產(chǎn)權(quán)不可分離，行

使股票所代表的財(cái)產(chǎn)權(quán)，必須以持有股票為條件，股東權(quán)利的轉(zhuǎn)讓應(yīng)

與股票占有的轉(zhuǎn)移同時(shí)進(jìn)行，即股票的轉(zhuǎn)讓就是股東權(quán)的轉(zhuǎn)讓。

40.基金管理費(fèi)率的大小通常（）。［2014年11月真題］

A.與基金規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)均成正比

B.與基金規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)均成反比

C.與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比

D.與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比

【答案】：D

【解析】：

基金管理費(fèi)是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用。管理

費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。

41.下列屬于我國海外上市公司指數(shù)的是（）。［2018年10月真題］

A.CBOE中國指數(shù)

B.恒生指數(shù)

C.深證100指數(shù)

D.上證指數(shù)

【答案】：A

【解析】：

CBOE中國指數(shù)是指在芝加哥期權(quán)交易所上市交易的中國指數(shù)期貨。

恒生指數(shù)是由香港恒生銀行全資附屬的恒生指數(shù)公司編制的指數(shù)。深

證100指數(shù)，由深圳證券交易所委托深圳證券信息公司編制維護(hù)，指

數(shù)包含了深圳市場A股流通市值最大、成交最活躍的100只成份股。

上證指數(shù)又名上證綜合指數(shù)，是中國資本市場影響力最大的指數(shù)，包

含A股、B股等上交所全部上市股票，是中國資本市場的象征。

42.開放式基金與封閉式基金的區(qū)別表現(xiàn)在（）等方面。［2014年9

月真題］

I.基金份額資產(chǎn)凈值公布時(shí)間不同

II.激勵約束機(jī)制不同

III.投資對象不同

IV.期限不同

A.I、IKIII

B.i、n、iv

c.i、in、iv

D.n、in、iv

【答案】：B

【解析】：

封閉式基金與開放式基金主要區(qū)別有：①期限不同；②發(fā)行規(guī)模限制

不同；③基金份額交易方式不同；④價(jià)格形成方式不同；⑤激勵約束

機(jī)制與投資策略不同。

43.根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，在連續(xù)競價(jià)時(shí)，對于新進(jìn)入的一個(gè)有效買入

委托，下列說法錯(cuò)誤的是（）。［2018年9月真題］

A.若成交，則意味著買入限價(jià)有可能高于賣出委托隊(duì)列的最低賣出限

價(jià)

B.若不能成交，則進(jìn)入買入委托隊(duì)列等待成交

C.若成交，則意味著買入限價(jià)有可能等于賣出委托隊(duì)列的最低賣出限

價(jià)

D.若成交，其成交價(jià)格為即時(shí)揭示的賣方平均價(jià)格

【答案】：D

【解析】：

連續(xù)競價(jià)階段的特點(diǎn)是：每一筆買賣委托輸入交易自動撮合系統(tǒng)后，

當(dāng)即判斷并進(jìn)行不同的處理，能成交者予以成交，不能成交者等待機(jī)

會成交，部分成交者則讓剩余部分繼續(xù)等待。成交價(jià)格的確定原則為:

①最高買入申報(bào)與最低賣出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià)。②買

入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低

賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。③賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申

報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。

44.下列對股份回購的敘述，錯(cuò)誤的是（）。

A.股份回購改變了原有供求平衡，增加需求，減少供給

B.股價(jià)回購?fù)ǔ?dǎo)致股價(jià)上漲

C.股份回購向市場傳達(dá)了積極的信息

D.公司一般在股價(jià)較高時(shí)回購

【答案】：D

【解析】：

股份回購常導(dǎo)致股價(jià)上漲的原因主要有：股份回購改變了市場上的供

求平衡，增加了需求，減少了供給；此外，股份回購具有信號效應(yīng)，

公司基于其內(nèi)部信息優(yōu)勢，一般會在股價(jià)較低的時(shí)候?qū)嵤┕煞莼刭彛?/p>

所以公司當(dāng)前的股價(jià)可能是被低估了。

45.契約型基金通過發(fā)行基金份額籌集的資金屬于（）。［2018年3月

真題］

A.公司資本

B.自有資金

C.信托財(cái)產(chǎn)

D.借入資金

【答案】：C

【解析】：

契約型基金又稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三

者作為信托關(guān)系的當(dāng)事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而

設(shè)立的一種基金。契約型基金的資金是通過發(fā)行基金份額籌集起來的

信托財(cái)產(chǎn)。

46.國際信貸主要包括（）。

I.政府信貸

II.國際金融機(jī)構(gòu)貸款

III.政府債券

IV.出口信貸

A.I、n、in

B.I、n、iv

c.n、in、iv

D.i、in、iv

【答案】：B

【解析】：

國際信貸主要包括政府信貸、國際金融機(jī)構(gòu)貸款、國際銀行貸款和出

口信貸等。

47.下列各項(xiàng)中，不屬于全國社會保障基金的資金來源的是（）。［2014

年3月真題］

A.國有股減持劃入的資金和股權(quán)資產(chǎn)

B.從2001年起新增發(fā)行彩票公益金的80%

C.中央財(cái)政撥入資金

D.用人單位和勞動者繳納的社會保險(xiǎn)費(fèi)

【答案】：D

【解析】：

全國社會保障基金是由中央財(cái)政預(yù)算撥款、國有資本劃轉(zhuǎn)、基金投資

收益和以國務(wù)院批準(zhǔn)的其他方式籌集的資金構(gòu)成的。D項(xiàng)屬于社會保

險(xiǎn)基金的資金來源。社會保障基金與社會保險(xiǎn)基金是兩個(gè)不同的概

念，但二者共同構(gòu)成了社保基金。

48.證券公司違規(guī)從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)

構(gòu)應(yīng)當(dāng)（）。

I.責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告

II.對公司高級管理人員、直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員

進(jìn)行監(jiān)督談話，記入監(jiān)管檔案

III.責(zé)令處分或者更換有關(guān)責(zé)任人員，并報(bào)告結(jié)果

IV.責(zé)令暫停證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

A.i、n、w

B.i、n、IILIV

C.IKIII

D.i、in、iv

【答案】：B

【解析】：

《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》第四十九條規(guī)定，證券公司

定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)制度不健全，凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)

定，或者違規(guī)從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)

當(dāng)依法責(zé)令其限期改正，并可以采取下列監(jiān)管措施：①責(zé)令增加內(nèi)部

合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告；②對公司高級管理人員、直接負(fù)

責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員進(jìn)行監(jiān)管談話，記入監(jiān)管檔案；③

責(zé)令處分或者更換有關(guān)責(zé)任人員，并報(bào)告結(jié)果；④責(zé)令暫停證券公司

定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；⑤法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他監(jiān)管

措施。證券公司被中國證監(jiān)會暫停定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，暫停期間不

得簽訂新的定向資產(chǎn)管理合同。

49.國際短期資金流動的類型包括（）。

I.國際直接投資

II.同際間接投資

III.貿(mào)易資金流動

IV.保值性資金流動

A.I、II

B.I、IV

C.I.III

D.IILW

【答案】：D

【解析】：

國際短期資金流動，是指期限為一年或一年以下的資金的跨國流動。

國際短期資金流動主要包括貿(mào)易資金的流動、套利性資金的流動、保

值性資金的流動以及投機(jī)性資金的流動四種類型。

50.倫敦外匯市場是全球最大的外匯批發(fā)市場，它主要具有的特點(diǎn)

()。

I.以外幣交易為主

II.以居民交易為主

III.以金融機(jī)構(gòu)批發(fā)性交易為主

IV.交易時(shí)段橋接美洲和亞太地區(qū)

A.I、II>III

B.I、II、IV

C.n、IILIV

D.I、III、IV

【答案】：D

【解析】：

倫敦外匯市場的特點(diǎn)包括：①以外幣交易為主；②以非居民交易為主;

③以金融機(jī)構(gòu)批發(fā)性交易為主；④以外匯衍生品交易為主；⑤交易時(shí)

段橋接美洲和亞太市場。

51.下列關(guān)于債券估值的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.債券估值的基本原理是現(xiàn)金流貼現(xiàn)

B.債券的貼現(xiàn)率是名義無風(fēng)險(xiǎn)收益率與風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)之和

C.債券的利率類型（浮動利率、固定利率）不會影響債券的價(jià)值

D.有利于債券發(fā)行人的條款會相應(yīng)降低債券價(jià)值

【答案】：c

【解析】：

債券的利率類型（浮動利率、固定利率），債券的幣種（單一貨幣、

雙幣債券）等因素都會影響債券的現(xiàn)金流，從而影響債券的價(jià)值。

52.關(guān)于公司型基金，下列描述正確的有（）。

I,是通過基金契約的形式設(shè)立的基金

II.根據(jù)公司章程營運(yùn)資金

III.籌集的資金是公司法人的資本

IV.是具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司

A.I、II.III

B.I、II、IV

C.I、HI、IV

D.n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

I項(xiàng)屬于契約型基金的特性。

53.我國《證券法》規(guī)定，證券交易所設(shè)總經(jīng)理1名，由（）任免。

[2015年3月真題]

A.國務(wù)院

B.交易所會員大會

C.交易所理事會

D.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：D

【解析】：

總經(jīng)理為證券交易所的法定代表人，主持證券交易所的日常管理工

作。我國《證券法》規(guī)定，證券交易所設(shè)總經(jīng)理1人，總經(jīng)理由中國

證監(jiān)會任免。副總經(jīng)理按照中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定任免或聘任?？偨?jīng)理

因故臨時(shí)不能履行職責(zé)時(shí)，由總經(jīng)理指定的副總經(jīng)理代其履行職責(zé)。

54.投資者進(jìn)行金融衍生工具交易時(shí)，要想獲得交易的成功，必須能

較準(zhǔn)確地預(yù)測（）等因素的未來變化趨勢。

I.利率

II.匯率

III.股價(jià)

IV.凸度

A.IILW

B.I、II、III

c.i、n、