論應收賬款

論應收賬款 【摘要】 ： 應收賬款是企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成的重要組成部分同時也是企業(yè)營運資金管理的重要環(huán)節(jié)，但是卻隱藏了巨大的風險，在競爭激烈的市場經(jīng)濟中，正確運用賒銷，加強應收賬款的管理顯得非常重要。企業(yè)應設(shè)立專門的信用管理部門，并與銷售、財務(wù)部門對應收賬款進行發(fā)生監(jiān)控、跟蹤服務(wù)和回饋分析，并由內(nèi)部審計部門進行監(jiān)督管理。對于存在的逾期應收賬款，企業(yè)應成立專門機構(gòu)進行催討，并積極尋找債務(wù)重組、出售債權(quán)的可能，爭取及時收回債權(quán)。面對日益激烈的市場競爭，安全、有效的管理應收賬款是企業(yè)在發(fā)展過程中必須具備的條件。本文試圖分析企 業(yè)應收賬款的問題根源所在，提出合理化的建議和措施，有效的加強企業(yè)應收賬款的管理，從而降低企業(yè)的風險 【關(guān)鍵詞】 ： 應收賬款 存在的 原因、 作用與 危害；應收賬款管理的 措施與建議 近年來，我國企業(yè)的應收賬款總量逐年增加，企業(yè)的應收賬款不能及時收回，企業(yè)之間存在拖欠貨款現(xiàn)象，呆賬和壞賬比例逐漸提高，這已經(jīng)成為了企業(yè)良好運轉(zhuǎn)的一大弊端。這不僅對企業(yè)的資金流和資金周轉(zhuǎn)帶來損害，而且會加大企業(yè) 的財務(wù)和運營風險，導致資金鏈斷裂。面對如此嚴峻的形式，我國企業(yè)應該在日常資金管理活動中，充分重視應收賬款的管理，最大限度的降低應收賬款 的風險。 盡管國內(nèi)學術(shù)界就這一問題已經(jīng)有了一定的研究，并在此基礎(chǔ)上提出了一些有建設(shè)性的意見，但是，這一 問題仍然存在并相當長的一段時期內(nèi)困擾著我國大部分企業(yè)，因此， 我 希望就這個問題進行進一步分析研究，能提出合理有效的建議。 1、 收賬款存在的原因 1.1 商業(yè)競爭賒銷現(xiàn)象嚴重 企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動過程最終目的就是最大限度的實現(xiàn)收益，但是收的實現(xiàn)是建立在銷售收入的基礎(chǔ)上的，如何擴大銷售收入就成為了企業(yè)的頭等大事?，F(xiàn)金流對于企業(yè)來說至關(guān)重要，資金鏈的斷裂必將會使企業(yè)面臨破產(chǎn)的風險。由于擴大銷售的競爭需要，企業(yè) 不得不以賒銷或其他優(yōu)惠的方式招攬顧客，如此，賒銷方式應運而生，賒銷不僅可以購買到所需物品，而且還可以延遲付款，一方面解決了自身生產(chǎn)所需的材料等，另一方面，延續(xù)了自身使用應付賬款的權(quán)利，擴大了自己的資金鏈，使企業(yè)自身資金充裕。但是，對于銷售方來說，雖然擴大了自己的銷售收入，賬面上的收益得到增加，但無疑將加大了收賬的風險，呆賬和壞賬的比例。由于競爭引起的應收賬款是一種商業(yè)信用。 1.2 企業(yè)銷售和收款存在的時間差 商品成交的時間和收到貨款的時間經(jīng)常不一致，這也導致了應收賬款。就一般批發(fā)和大型生產(chǎn)企業(yè) 來講，發(fā)貨的時間和收到貨款的時間往往不同，因為貨款結(jié)算需要時間。結(jié)算手段越落后，結(jié)算所需時間越長，銷售企業(yè)只能承認這種現(xiàn)實并承擔由此引起的資金墊支導致應收賬款的存在。 1.3 缺乏應收賬款的信用水平 賒銷方式的誕生和生存基礎(chǔ)就是企業(yè)的信用。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的逐步確立和規(guī)范，企業(yè)的信用狀況已經(jīng)成為交易的前提條件之一。不過，我國的信用體系尚不完善，信用制度還不健全，人們的信用習慣沒有形成，信用意識比較淡薄，這使得失信的收益往往大于守信的成本。并且，我國的信用考察制度基本上建立在主觀決策和判斷層面上，缺 乏信用的決策系統(tǒng)，網(wǎng)絡(luò)信用系統(tǒng)也沒有建設(shè)完成。這些都表明賒銷方式賴以生存的基礎(chǔ)尚不完善，面臨巨 大的挑戰(zhàn)。 1.4 企業(yè)自身管理水平低下 由于企業(yè)面臨著殘酷的競爭壓力，往往將企業(yè)銷售人員的工資與銷售業(yè)績掛鉤，這在一定程度上刺激了員工的工作熱情，調(diào)動了員工的積極性，但是員工往往卻為了完成銷售任務(wù) 采取賒銷和回扣的辦法。我國企業(yè)管理者普遍只重銷售而忽視包括應收賬款在內(nèi)的內(nèi)部管理，缺乏有效的應收賬款清理措施，造成了核算和銷售的脫節(jié)，造成應收賬款賬齡老化， 導致應收賬款逐年增加，影響企業(yè)生產(chǎn)的正常進行。 1.5 企業(yè)內(nèi)部控制制度和監(jiān)督機制不健全 企業(yè)內(nèi)部控制制度和監(jiān)督機制不健全。有些企業(yè)對領(lǐng)導應收賬款未能給予充分的重視，只把工作重點放在了銷售額、市場占有率以及利潤上，忽視了內(nèi)部管理控制。企業(yè)缺乏嚴密的賒銷內(nèi)部控制制度。嚴密的賒銷內(nèi)部控制制度是企業(yè)把應收賬款控制在一定限度內(nèi)，減少壞賬損失，防止銷售人員徇私舞弊的重要措施。它包括賒銷審批、及時完整記賬、定期對賬和超期催收。在實際工作中常常出現(xiàn)賒銷合同不嚴謹，合同、合約、 審批手續(xù)等資料散落、遺失等現(xiàn)象，造成企業(yè)的應收賬款不能如期收回。 2、 應收賬款 的 作用 在激烈競爭 的市場經(jīng)濟中，賒銷作為一種重要的促銷手段是無法替代的。而應收賬款是伴隨著賒銷的發(fā)生而發(fā)生的，正確適當?shù)剡\用賒銷，在企業(yè)的運營過程中可以發(fā)揮積極的作用。一方面，企業(yè)通過提供賣方信用，在形成應收賬款的同時，擴大了銷售，提高了企業(yè)的競爭能力；另一方面，企業(yè)通過賒銷，在促進銷售的同時，減少了企業(yè)庫存，降低了有關(guān)存貨風險和管理費用的開支。同時，中小企業(yè)還可通過銀行為自己的應收賬款理財，取得現(xiàn)金，解決由賒銷形成的應收賬款越積越高的問題，加速自身的發(fā)展。但同時還應該清醒地認識到，應收賬款是把 “ 雙刃劍 ” ，在發(fā)揮積極作用的同 時，也存在風險。只有認清應收賬款風險，才能真正地利用好應收賬款。 3、 應 收賬款存在的危害 隨著應收賬款的逐步增多，企業(yè)對應收賬款的管理耗費的開支增大 ,增加了管理成本。應收賬款久拖不決會給企業(yè)帶來很多不良后果 ,影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的正常運轉(zhuǎn) ,導致自身蒙受風險和損失。主要表現(xiàn)在以下幾個方面： 3.1 導致企業(yè)的利潤虛增，增加了企業(yè)利息支出，影響了企業(yè)經(jīng)濟效益，這將成為制約企業(yè)提高經(jīng)濟效率的一個重要因素。 3.2 成資金結(jié)構(gòu)極不合理， 應收賬款占有流動資金數(shù)額大，加劇了企業(yè)周轉(zhuǎn)資金不足的困難。 在賒銷產(chǎn)品時，確認收入發(fā) 出存貨，貨款卻不能同時收回，而企業(yè)對逾期不還款的客戶不能采取相應措施，致使企業(yè)流動資金被大量占用，長此以往必將影響企業(yè)流動資金的周轉(zhuǎn)，使企業(yè)貨幣資金短缺，從而影響企業(yè)的正常開支和正常生產(chǎn)經(jīng)營，陷入困境。 3.3 造成企業(yè)資產(chǎn)不實，增加了壞賬的風險。 應收賬款引發(fā)的投資風險，往往讓投資者措手不及。 2005 年 12 月 29 日，四川長虹公告稱，由于計劃對 APEX 巨額應收賬款計提大額壞賬準備、對南方證券委托理財款計提大額減值準備，公司 2005 年將面臨重大虧損。類似的案例在當前滬深股市上并不鮮見。實際上應收款帶來的投資風險 并不是在一夕之間積聚。事發(fā)之前，往往有跡可尋。 APEX 所欠的應收賬款占四川長虹 2005 年前三季度主營業(yè)務(wù)收入的比例已高達 50.42%，收入和盈利的真實性本身已存在極大的隱患。從上市公司目前的情況來看，上市公司在信用管理和應收賬款管理方面同國際做法還有差距。良好的信用管理和應收賬款管理會強化企業(yè)對未來市場的應變能力，降低流動資產(chǎn)的風險，同時也有利于企業(yè)制定公司策略和促進企業(yè)的良性發(fā)展。上市公司被“應收款項”拖垮，以致掉入陷阱、一蹶不振的例子很多。典型的如 PT 水仙和 PT粵金曼的退市及 ST 猴王的破產(chǎn)之險都是“應收 款項”惹的禍。由于這些企業(yè)大比例壞賬準備的提取看似防范了財務(wù)風險，但起隱瞞了占用資金的數(shù)額，如 PT 粵金曼“應收款項”的膨脹就是個教訓，該公司對大股東和關(guān)聯(lián)企業(yè)的應收款計提了近 10 億元的壞賬準備，較其總資產(chǎn)還要高。從 2001 年中報中不難看出，有相當一部分上市公司對應收款項的信息披露遮遮掩掩，甚至采取隱瞞的手法，不愿意讓投資者知道。這種隱瞞的做法，很容易使中小投 資者一不留神就掉進了應收款項的陷阱 。 4、 強應收賬款管理的措施及建議 4.1 結(jié)合市場需求，制訂合理的銷售政策，降低賒銷的比例 企業(yè)應當在進行充分市場調(diào)研 的基礎(chǔ)上，合理細分市場并確定目標市場，根據(jù)不同目標確定的具體需求，確定定價機制和信用方式，靈活運用銷售多種模式，促進銷售目標實現(xiàn)，不斷提高市場占有率。 公司擁有某種先進技術(shù)，開發(fā)研制出的新產(chǎn)品剛上市時，即供不應求時，市場很緊俏，企業(yè)應實行現(xiàn)銷政策；隨著某項技術(shù)的普遍應用，市場上有很多公司能夠生產(chǎn)同樣的產(chǎn)品，在激烈的市場競爭下，企業(yè)可采用適當?shù)馁d銷政策；在某項技術(shù)即將被淘汰時，對積壓的存貨，可以適當降低信用標準，提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)等進行賒銷降低企業(yè)的收賬風險。 4.2 加強應收賬款的日常管理 加強應收賬款日常管理 “ 應收賬款 ” 賬戶核算的內(nèi)容應準確、真實地記錄企業(yè)因銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)等向購貨方、接受勞務(wù)方收取的款項及款項收回情況。按規(guī)定企業(yè)應設(shè)置 “ 應收賬款 ” 賬戶，并按購買單位等設(shè)置明細賬進行明細核算。具體而言，可以從以下幾方面做好應收賬款的日常管理工作：（ 1）做好基礎(chǔ)記錄，了解用戶（包括子公司）付款的及時程度?；A(chǔ)記錄工作包括企業(yè)對用戶提供的信用條件，建立信用關(guān)系的日期，用戶付款的時間，目前尚欠款數(shù)額以及用戶信用等級變化等，企業(yè)只有掌握這些信息，才能及時采取相應的對策。（ 2）加強應收賬款追蹤分析。重點應放在賒銷商品的 銷售與變現(xiàn)方面。如果客戶具有良好的信用品質(zhì)，則賒銷企業(yè)如期足額地收回客戶欠款一般不會有太大的問題。如果客戶賒購的商品轉(zhuǎn)買時出現(xiàn)積壓或賒銷，貨款不能及時收回，必然會導致企業(yè)回收貨款的機會降低。如果客戶信用品質(zhì)不佳，或支付能力差，那么，賒銷企業(yè)的賬款遭受拖欠也就在所難免。（ 3）做好應收賬款賬齡分析。應收賬款賬齡分析的重點是考察研究應收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)。賬齡結(jié)構(gòu)是指各賬齡應收賬款的余額占應收賬款總計余額的比重。一般而言，應收賬款逾期時間越短，收回的可能性越大，發(fā)生壞賬損失的程度相對越?。悍粗召~的難度及發(fā)生壞賬損失 的可能性也越大。因此，對不同拖欠時間的賬款及不同信用品質(zhì)的客戶，企業(yè)應采取不同的收賬方法，制定出切實可行的收賬政策和方案。（ 4）建立應收賬款壞賬準備制度。不管企業(yè)采用怎樣嚴格的信用政策，只要存在著商業(yè)信用行為，壞賬損失的發(fā)生總是不可避免的。因此，企業(yè)要遵循穩(wěn)健性原則，對壞賬損失的可能性預先進行估計，積極建立彌補壞賬損失的準備制度。根據(jù)企業(yè)會計準則的規(guī)定：應收賬款可以計提壞賬準備金。企業(yè)要按照期末應收賬款的一定比例提取用于補償因債務(wù)人破產(chǎn)或死亡，逾期未履行償債義務(wù)，已無法收回的壞賬損失，以促進企業(yè)健康發(fā)展 。（ 5）加強應收賬款業(yè)務(wù)控制審計。企業(yè)應及時開展應收賬款業(yè)務(wù)控制審計，為實現(xiàn)應收賬款審計目標打下堅實的基礎(chǔ)。應收賬款業(yè)務(wù)控制審計具體包括：對應收賬款簽訂合同控制的審計；對應收賬款資信調(diào)查控制的審計；應收賬款核準控制的審計；對應收賬款記賬控制的審計；對應收賬款登記控制的審計和對應收賬款清理控制的審計。（ 6）嘗試開展信用保險。企業(yè)在信用管理的同時，還可以嘗試信用保險。企業(yè)為了避免在提供賒銷時產(chǎn)生的意外壞賬損失，可以向保險公司投保信用險。 在壞賬損失和保險費之間權(quán)衡，以使企業(yè)風險最小，受益最大。目前，我國大部分保險公司尚未開展此業(yè)務(wù)，但相信將來一定是一個不錯的發(fā)展方向。 4.3 合理制定信用政策，嚴格控制賒銷規(guī)模 合理的信用政策是降低應收款風險的根本保障。企業(yè)制定信用政策應包括三方面內(nèi)容： （ 1） 信用標準。信用標準是企業(yè)同意向用戶提供商業(yè)信用而提出的基本要求。通常以預期的壞賬損失率作為判別標準。如果企業(yè)的信用標準較嚴，只對信譽很好、壞賬損失率很低的用戶給與賒銷，則會減少壞賬損失，減少應收賬款的機會成本，但這可能不利于擴大銷售量，甚至是銷售量減 少；反之，如果信用標準較寬，雖然會增加銷售，但也相應地會增加壞賬損 失和應收賬款的機會成本。（ 2）信用條件。信用條件是指企業(yè)要求用戶支付賒銷款項的條件，包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣。信用期限是企業(yè)為用戶規(guī)定的最長付款時間，企業(yè)的產(chǎn)品銷售量與信用期限之間存在著一定的依存關(guān)系，一般來說，信用期限越長，銷售數(shù)量越多。但也應該注意：不適當延長信用期限勢必會給企業(yè)帶來兩方面的不良后果：一方面使應收賬款平均余額增大，回收期延長，資金成本增加；另一方面壞賬損失有可能增加。因此，企業(yè)在向顧客提供信用條件時，首先要確定合理 的賒銷期限。折扣期限是為用戶規(guī)定的可享受現(xiàn)金折扣的付款時間?，F(xiàn)金折扣是在用戶提前付款給予的優(yōu)惠。延長信用期限會增加應收賬款占用期限和金額，為了及早收回貨款，往往在延長信用期限的同時，給客戶現(xiàn)金折扣。這對解決企業(yè)應收賬款占用大的問題具有現(xiàn)實意義，但很多企業(yè)忽視了這一點。現(xiàn)金折扣的優(yōu)惠實際上是對產(chǎn)品售價的扣減，是銷售收入的減少，要看企業(yè)是否愿意以及提供多大程度的折扣。要著重考慮的是：折扣后所得的收益是否大于折扣成本。例如，信用條件 “2/10 ，1/30， N/60” ，即客戶在 10 天內(nèi)付款，可享受 2%的現(xiàn)金折扣，在 30 天內(nèi)付款，可享受 1%的現(xiàn)金折扣，但最遲必須在 60 天付清全部貨款。當然，企業(yè)為顧客提供這類信用條件，主要是出于自身對收益和成本、收益與風險權(quán)衡所得出的結(jié)果。提供比較優(yōu)惠的信用條件能增加銷售量，但也會帶來應收賬款機會成本、壞賬成本、現(xiàn)金折扣成本等額外的負擔，企業(yè)需要綜合考慮各方面因素最終確定。（ 3）收賬政策。收賬政策是指信用條件被違反時，企業(yè)采取的收賬策略。企業(yè)如果采用較積極的收賬政策，可能會減少應收賬款成本，減少壞賬損失，但要增加收賬成本。如果采用較消極的收賬政策，則可能會增加應收賬款成本，增加壞賬損失，但 會減少收賬費用。在制定收賬政策時，應權(quán)衡增加收賬費用與減少應收賬款機會成本和壞賬損失之間的得失。合理的信用政策應把信用標準、信用條件、收賬政策結(jié)合起來，考慮三者的綜合變化對銷售額、應收賬款機會成本、壞賬成本和收賬成本的影響。 4.4 建立完善的內(nèi)部控制制度和監(jiān)督機制 （ 1)健全的審批制度。 企業(yè)發(fā)生的每一項銷售和收款業(yè)務(wù)，都應經(jīng)過嚴格的審批，在審批確認后，才能作為應收賬款入賬，以防止不必要的應收賬款的增加。 （ 2)加強應收賬款日常動態(tài)狀況的傳遞與報送。 應收款項發(fā)生后，企業(yè)財會部門應每間隔一定的時間以文書、表 格形式向有關(guān)的業(yè)務(wù)部門、責任經(jīng)辦人員、企業(yè)領(lǐng)導傳遞應收款項的動態(tài)信息，最好是一月一次甚至更短，督促和提示上述有關(guān)人員及部門催收，而對逾期未結(jié)清的應收款項則通報的時間應更短。 （ 3)保持管理信息暢通，避免信息失真。 企業(yè)一般應建立應收賬款情況月報制度。定期對應收賬款進行賬齡分析，如賬齡超過 30 天的，企業(yè)的財務(wù)主管應進行分析研究，對不同欠款單位落實具體的催款策略。 （ 4)制定往來款項對賬制度。 根據(jù)應收賬款的特點結(jié)合本單位的具體情況，制定往來款項對賬制度，并嚴格執(zhí)行。 （ 5)采取有效的催收手段。 對超過約定期 限尚未收回的應收款項，根據(jù)不同的情況 可以采取 如下清收方法： 第一，委托討債公司去討債；第 二，向法院起訴要求債務(wù)人償還債務(wù)；第三 從債務(wù)人那里取得 一定的有價值的貨物，折價抵償其債務(wù)；第四，爭取債轉(zhuǎn)股，將應收款項 為對債務(wù)人的投資。 4.5 進行應收賬款風險轉(zhuǎn)移機制 對部分不能收回的 賬款 進行實行風險轉(zhuǎn)移： 首先可以采取資產(chǎn)流動性上的轉(zhuǎn)移，即將應收 賬款 轉(zhuǎn)化為流動性更強的資產(chǎn)。由于票據(jù)是字面字據(jù)，比應收 賬款 具有更強的索取權(quán)，票據(jù)可在未到期時向銀行貼現(xiàn)，也可以背書轉(zhuǎn)讓，流動性更強。企業(yè)不能及時回收 賬款 時，可以考慮將其轉(zhuǎn)化 為應收票據(jù)，在一定程度上防止壞帳損失的發(fā)生。 再次是對象上的轉(zhuǎn)移，以其應收 賬款 的部分或全部為擔保品，在規(guī)定期限內(nèi)向金融機構(gòu)借款，也可以將應收 賬款 全部出售給金融機構(gòu)，這樣企業(yè)就將應收 賬款 回收中存在的風險部分或全部轉(zhuǎn)嫁給了金融機構(gòu)。目前，這種作法已在一些西方國家實行。 最后還可以實行方向上的轉(zhuǎn)移。當發(fā)現(xiàn)應收 賬款 很難收回時，企業(yè)可以靈活處理，從客戶手中購回自己需要的資產(chǎn)，以抵補這部分應收 賬款 ，即企業(yè)可以將這部分應收 賬款 看作是事先預付給客戶購買資產(chǎn)的款項，從而實現(xiàn)了應收 賬款 方向上的轉(zhuǎn)移。 應收賬款對企業(yè)來說是一把雙 刃劍。賒銷雖然可以擴大銷售量，搶占市場，但是也會導致壞賬額度增加，提高企業(yè)的財務(wù)風險，不利于企業(yè)現(xiàn)金流的周轉(zhuǎn)。 盡管如此 ,我們企業(yè)在正常的運營當中 ,不能只是一味的追求銷售量從而忽略了應收賬款的風險性。因此，我們應該在保證市場份額的基礎(chǔ)上，加大應收賬款的管理，運用合理的制度法規(guī)，將應收賬款的風險降到最小。 4.6 重視銷售合同的簽訂，避免出現(xiàn)合同糾紛 明確雙方權(quán)利和義務(wù)，以此作為開展銷售活動的基本依據(jù)。簽訂銷售合同前，企業(yè)應指定專門人員與客戶進行業(yè)務(wù)洽談、磋商和談判，關(guān)注客戶信用狀況，明確銷售定價、結(jié)算方式 、權(quán)利與義務(wù)條款等相關(guān)內(nèi)容。重大的銷售業(yè)務(wù)談判還應吸收財務(wù)、法律等專業(yè)人員參加，并形成完整的書面記錄；企業(yè)應當建立健全銷售合同訂立及審批管理制度，明確必須簽訂合同的范圍，規(guī)范合同訂立程序，確定具體的審核、審批程序和所涉及的部門人員及相應權(quán)責。審核、審批應當重點關(guān)注銷售合同草案中提出的銷售價格、信用政策、發(fā)貨及收款方式等。重要的銷售合同，應當征詢法律專業(yè)人員的意見；銷售合同草案經(jīng)審批同意后，企業(yè)應授權(quán)有關(guān)人員與客戶簽訂正式銷售合同。 為了避免合同糾紛，企業(yè)在簽訂賒銷合同前必須認真審查對方是否具備對等的合同主體資格。為了防止行為人在合同條款和合同內(nèi)容上弄虛作假，簽訂合同日必須嚴格審查合同條款內(nèi)容，使用規(guī)范的術(shù)語，使合同權(quán)利義務(wù)關(guān)系規(guī)范、明確。在簽訂合同前企業(yè)要逐條審查合同主要條款，特別是交貨時間、交貨地點、運輸方式、運費承擔、產(chǎn)品質(zhì)量標準、貨物檢驗期限、結(jié)算方式、價格條款、賠償責任等都要清楚、明確、完整，不能為今后產(chǎn)生糾紛留下隱患。也可以在法律專家的幫助下，制定標準合同，避免每次簽訂合同都要重新制定合同條款。 5、 總結(jié) 應收賬款管理屬于流動資金管理中的一項重要內(nèi)容，縮短應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，提高經(jīng)營性活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流 量，特別是增加銷售及提供勞務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，這是保證企業(yè)日常營運資金正常供應的一個重要因素。在全球金融風暴造成的經(jīng)濟低谷階段，加快資金回籠，增加每一元銷售額帶來的現(xiàn)金流入將是評價一個公司營運質(zhì)量好壞的重要標準。次貸危機引發(fā)的全環(huán)金融體系風暴將使人們更加清楚的意識到資產(chǎn)流動性的重要性，而作為變現(xiàn)能力較強的應收賬款的質(zhì)量好壞在企業(yè)資金供應鏈中的地位日益強調(diào)。隨著金融貸款抵押物的創(chuàng)新，越來越多的內(nèi)資銀行也開始辦理原來外資銀行才辦理的以接受企業(yè)的應收賬款所有權(quán)轉(zhuǎn)移作為條件發(fā)放貸款的一項業(yè)務(wù)，而應收賬款的管理還涉及存 貨周轉(zhuǎn)管理，通過存貨周轉(zhuǎn)率及存貨價值分類分析，企業(yè)可以清楚知道適銷對路的存貨品種及價值，進而在采購原材料時可以優(yōu)先集中資金進行采購適銷對路產(chǎn)品所需的材料，這樣可以減少采購資金成本占用，提高營運資金的使