第一章外匯管理總論

1、第一章 外匯管理總論 外匯管理是指一國(guó)政府授權(quán)貨幣當(dāng)局或其他機(jī)構(gòu)，對(duì)外匯的 收支、買賣、借貸、轉(zhuǎn)移以及國(guó)際間結(jié)算、外匯匯率和外匯市場(chǎng) 等實(shí)行的管制行為。 中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例 所稱外匯， 是指下列以外幣表示的可以用作國(guó)際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)： 一）外幣現(xiàn)鈔，包括紙幣、鑄幣； （二）外幣支付憑證或者支 付工具，包括票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證、銀行卡等； 三）外幣有價(jià)證券，包括債券、股票等； （四）特別提款權(quán)； 五）其他外匯資產(chǎn)。 第一節(jié) 我國(guó)外匯管理體制沿革 改革開放前，我國(guó)實(shí)行嚴(yán)格外匯集中計(jì)劃管理，國(guó)家對(duì)外貿(mào) 和外匯實(shí)行統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)， 外匯收支實(shí)行指令性計(jì)劃管理。 所有外匯 收入必須售

2、給國(guó)家，用匯實(shí)行計(jì)劃分配；對(duì)外基本不舉借外債， 不接受外國(guó)來華投資； 人民幣匯率僅作為核算工具。 改革開放后， 我國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展， 外匯管理體制也隨之經(jīng)歷多次改革， 大 致分為如下三個(gè)階段。 第一階段（ 1978-1993 年），適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，加快外 匯體制改革。 逐步改變外匯的統(tǒng)收統(tǒng)支， 允許出口企業(yè)有一定的 外匯自主權(quán)。從 1979 年開始實(shí)行企業(yè)外匯留成制度，并允許企業(yè)間調(diào)劑外匯余缺。人民幣外匯調(diào)劑市場(chǎng)匯率與官方匯率并行。 1980年 12月國(guó)務(wù)院發(fā)布的中華人民共和國(guó)外匯管理暫行條例 是這一階段基本的外匯管理法規(guī)。 這一階段， 配置外匯資源的市 場(chǎng)機(jī)制不斷發(fā)育，對(duì)于促進(jìn)吸引外資

3、、鼓勵(lì)出口創(chuàng)匯、支持國(guó)民 經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)揮了積極作用。 第二階段（ 1994-2000 年），初步建立起適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng) 經(jīng)濟(jì)體制的外匯管理體制框架。 1994 年，國(guó)家對(duì)外匯管理體制 進(jìn)行重大改革，取消外匯留成制度，實(shí)行銀行結(jié)售匯制度，人民 幣官方匯率與市場(chǎng)匯率并軌， 實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、 有管理 的浮動(dòng)匯率制度，建立全國(guó)統(tǒng)一規(guī)范的外匯市場(chǎng)。 1996 年 1 月 中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例 頒布實(shí)施， 外匯管理改革成果 以法規(guī)形式得以進(jìn)一步確立。同年 12 月，宣布接受國(guó)際貨幣基 金組織第八條款，實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換。這一階段，外匯 供求的市場(chǎng)基礎(chǔ)不斷擴(kuò)大， 市場(chǎng)機(jī)制配置外匯資源的基礎(chǔ)

4、性地位 進(jìn)一步增強(qiáng)。但總體看，我國(guó)外匯資源仍然短缺，因此，國(guó)家建 立了通過事后核對(duì)進(jìn)出口物流和資金流是否對(duì)應(yīng)的進(jìn)出口核銷 15 制度，防止出口少收匯和進(jìn)口多付匯。當(dāng)時(shí)，僅允許少數(shù)企業(yè)經(jīng) 批準(zhǔn)后開立外匯賬戶，并且賬戶內(nèi)僅可保留上年進(jìn)出口額 的外匯。個(gè)人因私用匯每人每次也僅可購(gòu) 500 美元，超限額購(gòu)匯 需經(jīng)外匯管理部門批準(zhǔn)。 亞洲金融危機(jī)期間， 我國(guó)更加強(qiáng)化了資 本流出管制， 建立了進(jìn)口報(bào)關(guān)單聯(lián)網(wǎng)核查制度， 有力打擊了利用 報(bào)關(guān)單逃騙匯現(xiàn)象，有效抵御外部沖擊。 第三階段（ 2001 年以來），適應(yīng)新形勢(shì)，繼續(xù)深化外匯管理 體制改革。 2001 年底我國(guó)加入世界貿(mào)易組織，對(duì)外經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā) 展，外貿(mào)順

5、差急劇擴(kuò)大，外商來華投資踴躍，國(guó)際收支持續(xù)大額 順差，外匯儲(chǔ)備于 2009 年 6 月末達(dá)到 2.13 萬億美元，是 1993 年底的 100 倍。在此背景下， 逐步取消了經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶開戶 審批和賬戶限額管理， 允許企業(yè)自主保留外匯； 取消外匯風(fēng)險(xiǎn)審 查、外匯來源審查等對(duì)外直接投資行政審批項(xiàng)目； 先后引入合格 境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII ）、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）等。2005 年 7 月，人民幣匯率形成機(jī)制進(jìn)一步改革， 實(shí)行以市場(chǎng)供求為基 礎(chǔ)，參照一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)的有管理的浮動(dòng)匯率制度， 人民幣 匯率彈性和靈活性顯著增強(qiáng)，外匯市場(chǎng)加快發(fā)展。同時(shí)，還加強(qiáng) 了外匯資金流入管理，如 20

6、08 年實(shí)施出口收結(jié)匯聯(lián)網(wǎng)核查，通 過核對(duì)出口報(bào)關(guān)單數(shù)據(jù)， 核查出口收匯是否有真實(shí)貿(mào)易背景， 止出口多收匯。 這一時(shí)期， 對(duì)外匯資金實(shí)行流入流出均衡管理的 原則和制度逐步確立， 資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程穩(wěn)步推進(jìn)， 貿(mào)易投資 外匯管理不斷便利化。 2008 年 8 月修訂實(shí)施的中華人民共和 國(guó)外匯管理?xiàng)l例（以下簡(jiǎn)稱外匯管理?xiàng)l例 ），突出了均衡管 理原則和國(guó)際收支應(yīng)急保障制度。 第二節(jié) 我國(guó)外匯管理的目標(biāo) 外匯資源短缺曾長(zhǎng)期是制約我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸之一。 與之 相適應(yīng)，外匯管理的主要目標(biāo)即是保障國(guó)家對(duì)這種稀缺資源的計(jì) 劃和支配，在管理理念和制度安排上奉行“寬進(jìn)嚴(yán)出”原則。告 別外匯短缺時(shí)代后， 我國(guó)外匯

7、管理進(jìn)入了一個(gè)新的歷史時(shí)期， 主 要目標(biāo)轉(zhuǎn)變?yōu)橥ㄟ^對(duì)外匯資金流入和流出的均衡管理， 促進(jìn)國(guó)際 收支平衡、維護(hù)國(guó)家金融安全和服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 、促進(jìn)國(guó)際收支平衡 國(guó)際收支平衡也稱外部平衡， 其基本含義是國(guó)際收入等于國(guó) 際支出。如國(guó)際支出大于收入，即為逆差；收入大于支出，即為 順差。一國(guó)的國(guó)際收支狀況不論是從一個(gè)時(shí)期來看還是從某一時(shí) 刻來看，總是處于不平衡狀態(tài)，不平衡是經(jīng)常的、絕對(duì)的，平衡 則是偶然的、相對(duì)的。 國(guó)際收支持續(xù)不平衡會(huì)對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)會(huì)產(chǎn)生不利影響。 持續(xù) 的、大規(guī)模的 逆差 會(huì)導(dǎo)致外匯儲(chǔ)備大量流失，本幣匯率下跌，國(guó) 際資本大量外逃， 引發(fā)貨幣危機(jī)。 持續(xù)逆差還會(huì)導(dǎo)致獲取外匯的 能力減弱，

8、影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需生產(chǎn)資料的進(jìn)口， 抑制國(guó)民經(jīng)濟(jì)增 長(zhǎng)，影響充分就業(yè)。持續(xù)的、大規(guī)模的 順差 給貨幣供給量帶來壓 力，管理不善可能為通貨膨脹和資產(chǎn)泡沫制造溫床。 較大順差是 匯率升值預(yù)期的重要原因之一， 套利資金可能大量流入， 使國(guó)際 收支順差進(jìn)一步擴(kuò)大。 大進(jìn)往往孕育著大出， 將來形勢(shì)稍有波動(dòng)， 可能出現(xiàn)資金的集中流出。 順差也意味著沒有充分合理地利用經(jīng) 濟(jì)資源，大量資金沒有用于國(guó)內(nèi)投資和消費(fèi)，而用于出口部門， 不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和動(dòng)態(tài)調(diào)整。 外匯管理是調(diào)節(jié)國(guó)際收支平衡的重要措施。 面對(duì)國(guó)際收支較 大規(guī)模的不平衡， 外匯管理可以通過嚴(yán)格審核國(guó)際收支交易真實(shí) 性來防范虛假外匯資金流出流入， 可以

9、通過調(diào)整外債、 證券投資 等資本項(xiàng)目收結(jié)匯、 購(gòu)付匯等政策， 以及建立健全跨境資金流動(dòng) 監(jiān)測(cè)監(jiān)管體系，防控異常資金流入和流出，促進(jìn)國(guó)際收支平衡。 應(yīng)當(dāng)說明的是， 國(guó)際收支平衡狀況是國(guó)民經(jīng)濟(jì)， 特別是對(duì)外經(jīng)濟(jì) 整體運(yùn)行的結(jié)果， 要保持國(guó)際收支相對(duì)平衡， 優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)是根 本。 二、維護(hù)金融安全 開放程度越高 , 一國(guó)維護(hù)金融安全的責(zé)任和壓力就越大。跨 境資本異常流動(dòng)是一國(guó)金融安全的重大隱患。 外匯管理可以通過 如下方式，防范跨境資金異常流動(dòng)，維護(hù)金融安全。 首先，外匯管理如同“篩子” 。 通過各種制度安排，篩出那 些沒有真實(shí)交易背景以及尚未放開的資本項(xiàng)目外匯資金異常流 入流出。 1999 年初，

10、我國(guó)正式實(shí)施了進(jìn)口報(bào)關(guān)單聯(lián)網(wǎng)核查制度， 要求所有進(jìn)口項(xiàng)下對(duì)外付匯均必須有真實(shí)交易背景， 基本堵住了 貨到付款項(xiàng)下假報(bào)關(guān)單進(jìn)口騙匯的漏洞。 近些年， 外匯管理部門 還加大了資本流入管理，如 2008 年實(shí)施了出口收結(jié)匯聯(lián)網(wǎng)核查 等制度， 防控出口多收匯， 發(fā)揮了外匯管理篩出異常資金流入的 功能。 其二，外匯管理如同“防火墻” 。 外匯管理可在境內(nèi)和境外 資本之間筑起流出入和匯兌轉(zhuǎn)換的“防火墻” ，有助于為國(guó)內(nèi)經(jīng) 濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整及各項(xiàng)改革順利推進(jìn)創(chuàng)造條件。 國(guó)際經(jīng)驗(yàn)也表明， 小 型新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家頻頻發(fā)生的金融危機(jī)， 在不同程度上都與本 國(guó)資本項(xiàng)目的無序開放有關(guān)。 防范和化解全球化風(fēng)險(xiǎn)， 需適應(yīng)經(jīng) 濟(jì)

11、發(fā)展階段和金融監(jiān)管水平， 發(fā)揮外匯管理隔離風(fēng)險(xiǎn)的 “防火墻” 作用。 其三，外匯管理如同“蓄水池” 。 外匯管理可以根據(jù)國(guó)內(nèi)外 經(jīng)濟(jì)金融情況， 收緊或放寬對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)和居民保留或自由支配外 匯的比例或額度，間接調(diào)控外匯資源在國(guó)家和民間的持有比例。 例如，當(dāng)面臨資本外逃或大規(guī)模資本流出時(shí)， 外匯管理可以要求 境內(nèi)機(jī)構(gòu)和個(gè)人及時(shí)調(diào)回境外外匯， 抑制資本外流， 做大國(guó)家外 匯儲(chǔ)備資金池，威懾或防衛(wèi)投機(jī)性資本攻擊。 三、服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展 服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展始終是外匯管理的出發(fā)點(diǎn)和歸宿。外匯管理 部門適應(yīng)對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要， 不斷改進(jìn)進(jìn)出口核銷手段， 在滿 足監(jiān)管需求的前提下， 最大可能地便利企業(yè)經(jīng)營(yíng)， 支持企業(yè)提

12、升 國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。 不斷簡(jiǎn)化利用外資和對(duì)外投資外匯管理手續(xù)， 推動(dòng) 國(guó)內(nèi)企業(yè)充分地利用兩種資源、 兩個(gè)市場(chǎng)， 提高生產(chǎn)要素的配置 效率。例如， 2008 年 9 月國(guó)際金融危機(jī)集中爆發(fā)以來，外匯管 理部門落實(shí)國(guó)家支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的總體部署， 多次放寬貿(mào)易信貸比 例，改進(jìn)出口收結(jié)匯聯(lián)網(wǎng)核查手段， 企業(yè)收付匯和結(jié)售匯的便利 性得到顯著改善。 第三節(jié) 我國(guó)現(xiàn)行外匯管理框架 根據(jù)外匯管理?xiàng)l例和國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)國(guó)家外匯 管理局主要職責(zé)內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)和人員編制規(guī)定的通知 ，外匯管理部 門負(fù)責(zé)監(jiān)督檢查經(jīng)常項(xiàng)目外匯收支的真實(shí)性、 合法性； 實(shí)施資本 項(xiàng)目外匯管理， 研究逐步推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換； 負(fù)責(zé)國(guó)際 收支、

13、對(duì)外債權(quán)債務(wù)統(tǒng)計(jì)和監(jiān)測(cè)；培育發(fā)展外匯市場(chǎng)，承擔(dān)結(jié)售 匯業(yè)務(wù)監(jiān)管， 提供制訂人民幣匯率政策的建議和依據(jù)； 實(shí)施外匯 監(jiān)督檢查，對(duì)違法行為進(jìn)行處罰；承擔(dān)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備 和其他外匯資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的責(zé)任等。 在上述框架下， 已建立了一 個(gè)涵蓋居民、 非居民、 自然人和法人等各類主體的側(cè)重于功能監(jiān) 管的外匯管理制度體系。 、經(jīng)常項(xiàng)目外匯管理 我國(guó)已于 1996 年實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換。因此，只要 購(gòu)付匯是真實(shí)用于貨物貿(mào)易、 服務(wù)貿(mào)易等經(jīng)常項(xiàng)目用途， 國(guó)家均 不作限制，予以滿足。由于目前我國(guó)仍實(shí)行資本項(xiàng)目部分管制， 為確保資本項(xiàng)目管制的有效性， 防止無貿(mào)易背景或違法資金等非 法流出入，經(jīng)常項(xiàng)目外

14、匯管理的核心目標(biāo)和原則即為真實(shí)性審 核。實(shí)現(xiàn)手段主要是通過核對(duì)資金流與物流對(duì)應(yīng)情況、 規(guī)范銀行 審核外匯收支單證、構(gòu)建外匯流動(dòng)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)監(jiān)管體系等。 貨物貿(mào)易 外匯收支占在經(jīng)常項(xiàng)目中占主導(dǎo)地位， 在管理上包 括對(duì)出口少收匯 （逃匯、 截留外匯）、進(jìn)口多付匯 （套匯、騙匯）、 出口多收匯（投機(jī)資金流入）和進(jìn)口少付匯（投機(jī)資金流入）等 四個(gè)方面的監(jiān)管。 其中前兩個(gè)方面， 即對(duì)出口少收匯和進(jìn)口多付 匯的監(jiān)管， 是在 20世紀(jì) 90年代外匯稀缺背景下， 通過建立完善 出口收匯核銷制度和進(jìn)口付匯核銷制度來實(shí)現(xiàn)。 為防止國(guó)際收支 逆轉(zhuǎn)，目前仍予保留，但在技術(shù)手段上不斷提升。后兩個(gè)方面， 即對(duì)進(jìn)口少付匯和出

15、口多收匯的監(jiān)管，是進(jìn)入 21 世紀(jì)后，隨著 國(guó)家外匯儲(chǔ)備規(guī)模不斷擴(kuò)大， 通過建立延期付款登記管理等貿(mào)易 信貸登記管理制度、出口收結(jié)匯聯(lián)網(wǎng)核查制度等來實(shí)現(xiàn)。 服務(wù)貿(mào)易 與貨物貿(mào)易在管理手段上大有不同， 由于其沒有所 謂的貨物流信息可供核對(duì)， 因此通過在法規(guī)中明確銀行審核外匯 收支所涉單證，通過與稅務(wù)、商務(wù)等上游主管部門合作，在審單 內(nèi)容和信息交換上形成監(jiān)管合力等， 進(jìn)行真實(shí)性審核。 外匯管理 部門也借助電子系統(tǒng)進(jìn)行事后監(jiān)測(cè)， 發(fā)現(xiàn)可疑情況， 重點(diǎn)監(jiān)督檢 查。 個(gè)人 結(jié)匯和購(gòu)匯實(shí)行年度總額管理。目前為每人每年等值 5 萬美元。額度內(nèi)的，憑身份證件在銀行直接辦理；超過額度，持 規(guī)定材料在銀行辦理。

16、經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶 可在銀行自由開立， 首 次開立只需向外匯管理部門辦理基本信息登記； 賬戶內(nèi)可自由保 留外匯。 二、資本項(xiàng)目外匯管理 由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)機(jī)制、監(jiān)管能力等方面的原因，沒 有完全放開資本項(xiàng)目管制， 而是在有效防范風(fēng)險(xiǎn)前提下， 有選擇、 分步驟放寬對(duì)跨境資本交易活動(dòng)的限制， 逐步實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目可兌 換，這是世界各國(guó)特別是新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的基本經(jīng)驗(yàn)。 經(jīng)常項(xiàng) 目外匯管理主要是通過銀行核對(duì)交易單證進(jìn)行真實(shí)性審核。 與經(jīng) 常項(xiàng)目管理不同的是， 資本項(xiàng)目外匯管理主要是通過外匯管理部 門進(jìn)行事前審批和事后備案。在管理原則上不完全是真實(shí)性審 核，一些風(fēng)險(xiǎn)較大、管制較多的項(xiàng)目，如證券投資等，即使

17、確實(shí) 是真實(shí)投資證券市場(chǎng)，也可能不被允許。 直接投資 外匯管理重點(diǎn)是統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)外商直接投資跨境資本流 動(dòng)，并根據(jù)外匯形勢(shì)特點(diǎn)，實(shí)施相應(yīng)匯兌管理。具體是通過相關(guān) 管理信息系統(tǒng)，利用外匯登記、撤資核準(zhǔn)等手段實(shí)現(xiàn)統(tǒng)計(jì)目的； 通過資本金賬戶、 外匯年檢等管理手段， 落實(shí)外商投資登記管理 等要求。外債管理 一方面是進(jìn)行統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)， 另一方面是進(jìn)行規(guī)模 管理。借款人應(yīng)辦理外債登記， 外匯管理部門每季度對(duì)外公布我 國(guó)外債統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。國(guó)家制定利用外資，包括對(duì)外借款總體規(guī)模， 各類借款主體須在規(guī)定的借款指標(biāo)內(nèi)對(duì)外舉借外債。 對(duì)外擔(dān)保 可 能轉(zhuǎn)化為實(shí)際負(fù)債， 對(duì)外提供須經(jīng)外匯管理部門事前批準(zhǔn)， 提供 后應(yīng)辦理登記及履約

18、核準(zhǔn)等手續(xù)。 證券投資方面， 境外機(jī)構(gòu)和個(gè) 人可通過我國(guó)政府批準(zhǔn)的合格境外機(jī)構(gòu)投資者（ QFII ），在規(guī)定 的額度內(nèi)，投資我國(guó)證券市場(chǎng)；我國(guó)機(jī)構(gòu)和個(gè)人，也可通過合格 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（ QDII ），在規(guī)定的額度內(nèi)，投資海外資本市場(chǎng)。 三、金融機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)管理 我國(guó)對(duì)金融機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)的監(jiān)管由外匯管理、 銀行業(yè)監(jiān)督管 理等部門分別負(fù)責(zé)。 中國(guó)人民銀行法 、商業(yè)銀行法 、外匯 管理?xiàng)l例 等規(guī)定， 人民銀行履行銀行結(jié)售匯業(yè)務(wù)的市場(chǎng)準(zhǔn)入管 理職責(zé)，具體由外匯管理部門負(fù)責(zé)。商業(yè)銀行其他外匯業(yè)務(wù)，如 外匯與外匯間的買賣等， 由銀行業(yè)監(jiān)督管理部門負(fù)責(zé)。 外匯管理 部門還負(fù)責(zé)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、 證券公司、 財(cái)務(wù)公

19、司等非銀行金融機(jī) 構(gòu)外匯業(yè)務(wù)資格審批。 非銀行金融機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)的范圍包括外匯 保險(xiǎn)、發(fā)行或代理發(fā)行外幣有價(jià)證券、 買賣或代理買賣外幣有價(jià) 證券、即期結(jié)售匯業(yè)務(wù)等。 此外，對(duì)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的另一類重要內(nèi)容是其為客戶辦理外 匯收支業(yè)務(wù)的合規(guī)性考核制度。 金融機(jī)構(gòu)在外匯監(jiān)管框架中的特 殊地位， 其是否能夠切實(shí)履行職責(zé)， 直接關(guān)系外匯管理政策的執(zhí) 行效果。 外匯管理部門通過設(shè)定考核指標(biāo)、 考核方法等加強(qiáng)對(duì)金 融機(jī)構(gòu)辦理外匯業(yè)務(wù)的監(jiān)管， 同時(shí)， 對(duì)其違法行為進(jìn)行檢查和處 罰。 四、國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)與監(jiān)測(cè) 國(guó)家對(duì)跨境交易資金流動(dòng)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)， 實(shí)行國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào) 制度。境內(nèi)企業(yè)或個(gè)人向境外匯款或者從境外收款， 都

20、有義務(wù)依 法向外匯管理部門申報(bào)。 由企業(yè)或個(gè)人直接向外匯管理部門申報(bào) 收付匯信息的， 稱為直接申報(bào)。 由企業(yè)或個(gè)人委托銀行代申報(bào)的， 稱為間接申報(bào)。目前企業(yè)和個(gè)人的申報(bào)基本上由銀行代申報(bào)完 匚=f 成。直接申報(bào)的主體主要是金融機(jī)構(gòu)， 主要包括金融機(jī)構(gòu)對(duì)境外 資產(chǎn)負(fù)債及損益申報(bào)、 境內(nèi)銀行非居民人民幣賬戶數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、 資金融機(jī)構(gòu)外匯資產(chǎn)負(fù)債數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)制度等內(nèi)容。 此外， 對(duì)于較 難通過交易主體申報(bào)采集的數(shù)據(jù)， 我國(guó)還建立了國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)專 項(xiàng)調(diào)查制度，如貿(mào)易信貸、運(yùn)輸、保險(xiǎn)項(xiàng)下調(diào)查制度等。 根據(jù)國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)情況，我國(guó)定期編制國(guó)際收支平衡表 (Bala nee of P ayme nts ，簡(jiǎn)稱BOP

21、)。同時(shí)，把歷年來統(tǒng)計(jì)結(jié) 果等進(jìn)行匯總，編成中國(guó)國(guó)際投資頭寸表( International 12 Investment Position,簡(jiǎn)稱IIP )。BOP是流量統(tǒng)計(jì)，是對(duì)特定時(shí) 期內(nèi)國(guó)際收支交易的統(tǒng)計(jì)； IIP 是存量統(tǒng)計(jì)，是對(duì)特定時(shí)點(diǎn)一經(jīng) 濟(jì)體對(duì)外金融資產(chǎn)負(fù)債情況的統(tǒng)計(jì)。 目前， 我國(guó)每半年對(duì)外公布 國(guó)際收支平衡表，每年對(duì)外公布國(guó)際投資頭寸表。 五、外匯儲(chǔ)備管理 外匯儲(chǔ)備管理是我國(guó)外匯管理部門的重要職責(zé)。 中國(guó)人民 銀行法第四條規(guī)定，中國(guó)人民銀行履行持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家 外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備的職責(zé)。 外匯管理?xiàng)l例第十條進(jìn)一步規(guī) 定，國(guó)務(wù)院外匯管理部門依法持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備，

22、遵循安全、流動(dòng)、增值的原則。 2001 年起， 適應(yīng)儲(chǔ)備規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)和進(jìn)一步規(guī)范化、 專業(yè) 化經(jīng)營(yíng)的需要， 外匯儲(chǔ)備建立了以投資基準(zhǔn)為核心的管理模式。 投資基準(zhǔn)確定了貨幣、資產(chǎn)、期限和產(chǎn)品分布的結(jié)構(gòu)和比例， 是投資管理過程中衡量某項(xiàng)資產(chǎn)或投資組合構(gòu)成和收益的重要 參照指標(biāo)。按照既定的投資基準(zhǔn)進(jìn)行操作，可以有效進(jìn)行投資 決策和管理投資風(fēng)險(xiǎn)，還有利于客觀評(píng)估經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。在按照投 資基準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，允許經(jīng)營(yíng)人員對(duì)基準(zhǔn)進(jìn)行適度偏離，可以 發(fā)揮經(jīng)營(yíng)人員的主觀能動(dòng)性，積極捕捉市場(chǎng)機(jī)會(huì)，在既定風(fēng)險(xiǎn) 之下，創(chuàng)造超出基準(zhǔn)的收益。這一模式既借鑒了國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，也具有自身特色。 六、人民幣匯率和外匯市場(chǎng)管理 1994 年

23、外匯體制改革后， 我國(guó)形成了外匯零售市場(chǎng)與外匯批 發(fā)市場(chǎng)。 外匯零售市場(chǎng)是指銀行與企業(yè)、 個(gè)人等客戶之間進(jìn)行柜 臺(tái)式外匯買賣所形成的市場(chǎng)， 這是一個(gè)分布廣泛的分散市場(chǎng)。 銀 行在與客戶之間進(jìn)行外匯買賣中， 會(huì)產(chǎn)生買賣差額， 形成外匯頭 寸的盈缺。 由于外匯市場(chǎng)上匯率千變?nèi)f化， 銀行保留外匯頭寸敞 口存在很大的匯率風(fēng)險(xiǎn)，因此，銀行要對(duì)多余頭寸進(jìn)行拋出，對(duì) 短缺頭寸進(jìn)行補(bǔ)進(jìn)， 于是形成了銀行間外匯市場(chǎng)， 即中國(guó)外匯交 易中心組織運(yùn)營(yíng)的電子化交易平臺(tái)。 在外匯零售市場(chǎng)， 銀行經(jīng)營(yíng) 此類業(yè)務(wù)須事先經(jīng)外匯管理部門批準(zhǔn)， 取得結(jié)售匯業(yè)務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)入 資格；須遵照結(jié)售匯綜合頭寸限額管理規(guī)定， 對(duì)超限額的結(jié)售匯

24、頭寸及時(shí)通過銀行間外匯市場(chǎng)進(jìn)行平盤； 須按照匯價(jià)管理有關(guān)規(guī) 定制定并公布掛牌匯價(jià)， 為客戶辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)； 須建立獨(dú)立的 結(jié)售匯會(huì)計(jì)科目，履行結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)、結(jié)售匯綜合頭寸統(tǒng)計(jì)、大額 交易備案以及其他相關(guān)統(tǒng)計(jì)義務(wù)。 在外匯批發(fā)市場(chǎng)， 外匯管理 條例規(guī)定，該市場(chǎng)交易的幣種、形式等由外匯管理部門規(guī)定。 外匯市場(chǎng)的改革推動(dòng)了人民幣匯率形成機(jī)制的完善。 1994 我國(guó)開 2005 年 7 年 1 月 1 日，人民幣官方匯率與外匯調(diào)劑價(jià)格正式并軌， 始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、 有管理的浮動(dòng)匯率制度。 月 21 日，我國(guó)開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn) 行調(diào)節(jié)、 有管理的浮動(dòng)匯率制度； 人民銀行授權(quán)中國(guó)外匯交易中 心于每個(gè)工作日上午 9 時(shí) 15 分對(duì)外公布當(dāng)日人民幣對(duì)美元、歐 元、日元、港幣和英鎊匯率中間價(jià)，作為當(dāng)日銀行間即期外匯市 場(chǎng)以及銀行柜臺(tái)交易匯率的中間價(jià)； 每日銀行間外匯市場(chǎng)美元對(duì) 人民幣的交易價(jià)可在中國(guó)外匯交易中心公布的美元中間價(jià)上