有機硅膠工程項目經濟效益與費用的識別與計算（完整版）

1、泓域咨詢/有機硅膠工程項目經濟效益與費用的識別與計算有機硅膠工程項目經濟效益與費用的識別與計算一、 項目背景分析有機硅膠粘劑是指由聚有機硅氧烷（硅橡膠和硅樹脂）為主要粘料制成的膠粘劑的總稱。有機硅膠產品的基本結構單元是由硅-氧鏈節(jié)構成的，側鏈則通過硅原子與其他各種有機基團相連。因此，在有機硅產品的結構中既含有有機基團，又含有“無機結構”，這種特殊的組成和分子結構使它集有機物的特性與無機物的功能于一身。目前，在全球硅膠中，有機硅膠的占比較大。全球有機硅膠產量由2014年的165萬噸增加至2020年的260萬噸，年復合增長率為9.5%。國內有機硅膠生產企業(yè)主要集中在有機硅膠單體領域，上游、下游生產

2、分割，規(guī)模、質量水平與跨國公司存在一定差距。目前中國有機硅膠生產企業(yè)主要有湖北回天新材料股份有限公司、東莞宜安科技股份有限公司等。有機硅材料屬于高性能新材料，是合成材料中最能適應時代要求的品種之一。由于性能優(yōu)越，有機硅材料能廣泛應用于多個領域，同時特殊的分子結構還賦予了廣泛的可設計性，能夠開發(fā)出多種高性能產品，如：有機硅橡膠，它在中國電子膠粘劑市場占比最大，為38.7%，且未來空間潛力巨大。有機硅橡膠廣泛存在我們的日常生活中，例如：給孩子喂奶時用的奶瓶，其奶嘴則是有機硅橡膠，甚至有些餐具也是食品級硅膠。除此之外，飲食中還有很多方面會用到有機硅材料。在日常生活中必不可少的電子電器中，有機硅材料的

3、應用也很常見。我國現有有機硅單體產能309萬噸，其中超過90%分布在頭部的10家企業(yè)。中國工業(yè)硅規(guī)模雄踞世界首位，數據顯示，2020年中國已經承接了大部分的發(fā)達國家產能，工業(yè)硅總產量達到222萬噸，占全球總產量的67%。世界主要工業(yè)硅生產地還包括巴西、美國、歐洲等，但其生產規(guī)模均遠遜于中國。受益于中國經濟的騰飛，我國工業(yè)硅行業(yè)快速發(fā)展，產能和產量穩(wěn)步提升，2016年到2020年產能及產量的年均復合增速分別達到0.72%/2.40%，相對于2012年到2016年產能及產量的年均復合增速6.3%/16.8%有明顯下降，未來，新增產能從審批(包括電廠的審批)和動能的角度來看并不強，產能擴張有限。從市

4、場格局來看，2020年，我國有機硅單體產能top3分別是：新安化工市占率為16%、合盛硅業(yè)市占率為15%、藍星星火市占率為15%。中國有機硅中間體人均消費量目前仍低于1.0kg/人，而具有成熟有機硅中間體市場的發(fā)達國家人均消費量約1.0-2.0kg/人，相比之下國內有機硅中間體人均消費量仍有較大的上升空間。二、 swot分析法的基本步驟運用swot分析法大體上分成三個步驟：分析環(huán)境因素；構造swot矩陣；制定行動計劃。（一）分析環(huán)境因素運用各種調查研究方法，分析出企業(yè)或組織所處的各種環(huán)境因素，即外部環(huán)境因素和內部能力因素。外部環(huán)境因素包括機會因素和威脅因素，它們是外部環(huán)境對企業(yè)或組織的發(fā)展直接

5、有影響的有利和不利因素，屬于客觀因素，一般歸屬為經濟、政治、社會、人口、產品和服務、技術、市場、競爭等不同范疇。內部環(huán)境因素包括優(yōu)勢因素和劣勢因素，它們是企業(yè)或組織發(fā)展中自身存在的積極和消極因素，屬主觀因素，一般歸類為管理、組織、財務、人力資源等不同范疇。在調查分析這些因素時，不僅要考慮到歷史與現狀，而且更要考慮未來發(fā)展問題（二）構造swot矩陣將調查得出的各種因素根據輕重緩急或影響程度等進行排序，構造swot矩陣。在此過程中，將那些對企業(yè)或組織發(fā)展有直接、重要、迫切、久遠的影響因素優(yōu)先排列出來，而將那些間接、次要、不急、短暫的影響因素排在后面。（三）制定行動計劃在完成環(huán)境因素分析和swot矩

6、陣的構造后，便可以制定出相應的行動計劃。制定計劃的基本思路是：發(fā)揮優(yōu)勢因素，克服劣勢因素，利用機會因素，化解威脅因素；考慮過去，立足當前，著眼未來；運用系統分析的綜合分析方法，將排列與考慮的各種環(huán)境因素相互匹配起來加以組合，得出一系列企業(yè)或組織未來發(fā)展的可選擇對策。三、 經濟效益與費用的估算原則（一）支付意愿原則項目產出正面效益的計算應遵循支付意愿（wtp）原則，分析社會成員為項目產出愿意支付的價值。（二）受償意愿原則項目產出負面影響的計算應遵循接受補償意愿（wta）原則，分析社會成員為接受這種不利影響所要求補償的價值。（三）機會成本原則項目投入的經濟價值的計算應遵循機會成本原則，分析項目所占

7、用資源的機會成本。機會成本應按該資源的最佳可行替代用途（也稱次優(yōu)用途）所產生的效益計算。（四）實際價值計算原則項目經濟分析應對所有效益和費用采用反映資源真實價值的實際價格進行計算，不考慮通貨膨脹因素的影響，但可考慮相對價格變動。四、 經濟效益與費用識別的基本要求（一）對經濟效益與費用進行全面識別凡項目對社會經濟所作的貢獻，均計為項目的經濟效益，包括項目的直接效益和間接效益。凡社會經濟為項目所付出的代價（即社會資源的耗費，或稱社會成本）均計為項目的經濟費用，包括直接費用和間接費用。因此，經濟分析應考慮關聯效果，對項目涉及的所有社會成員的有關效益和費用進行全面識別。（二）遵循有無對比的原則識別項目

8、的經濟效益和費用，要從有無對比的角度進行分析，將“有項目”（項目實施）與“無項目”（項目不實施）的情況加以對比，以確定某項效益或費用的存在。（三）遵循效益與費用識別和計算口徑對應一致的基本原則效益與費用識別和計算口徑對應一致是正確估算項目凈效益的基礎，特別是經濟分析。因為經濟分析中既包括直接效益和直接費用，也包括間接效益和間接費用，識別時要予以充分關注。（四）合理確定經濟效益與費用識別的時間跨度經濟效益與費用識別的時間跨度應足以包含項目所產生的全部重要效益和費用，不完全受財務分析計算期的限制。不僅要分析項目的近期影響，還可能需要分析項目將帶來的中期、遠期影響。（五）正確處理“轉移支付”正確處理

9、“轉移支付”是經濟效益與費用識別的關鍵。對社會成員之間發(fā)生的財務收入與支出，應從是否新增加社會資源和是否增加社會資源消耗的角度出發(fā)加以識別。將不增加社會資源財富的財務收入（例如政府給企業(yè)的補貼）和不增加社會資源消耗的財務支出（例如企業(yè)向政府繳納的所得稅）視作社會成員之間的“轉移支付”，不作為經濟分析中的效益和費用。（六）遵循以本國社會成員作為分析對象的原則經濟效益與費用的識別應以本國社會成員作為分析對象。對于跨越國界，對本國之外的其他社會成員也產生影響的項目，應重點分析項目給本國社會成員帶來的效益和費用，項目對國外社會成員所產生的影響應予單獨陳述。五、 項目名稱及投資人（一）項目名稱有機硅膠工

10、程項目（二）項目投資人xx有限責任公司（三）建設地點本期項目選址位于xx（以最終選址方案為準）。六、 結論分析（一）項目選址本期項目選址位于xx（以最終選址方案為準），占地面積約84.00畝。（二）項目實施進度本期項目建設期限規(guī)劃24個月。（三）投資估算本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資28221.10萬元，其中：建設投資21526.34萬元，占項目總投資的76.28%；建設期利息531.43萬元，占項目總投資的1.88%；流動資金6163.33萬元，占項目總投資的21.84%。（四）資金籌措項目總投資28221.10萬元，根據資金籌措方案，xx有限

11、責任公司計劃自籌資金（資本金）17375.61萬元。根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額10845.49萬元。（五）經濟評價1、項目達產年預期營業(yè)收入（sp）：57700.00萬元。2、年綜合總成本費用（tc）：43985.71萬元。3、項目達產年凈利潤（np）：10047.52萬元。4、財務內部收益率（firr）：26.84%。5、全部投資回收期（pt）：5.46年（含建設期24個月）。6、達產年盈虧平衡點（bep）：19187.16萬元（產值）。（六）主要經濟技術指標主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積56000.00約84.00畝1.1總建筑面積89394.63容積率1.601.2基底面積34720.00建筑系數62.00%1.3投資強度萬元/畝237.572總投資萬元28221.102.1建設投資萬元21526.342.1.1工程費用萬元17852.242.1.2工程建設其他費用萬元3157.782.1.3預備費萬元516.322.2建設期利息萬元531.432.3流動資金萬元6163.333資金籌措萬元28221.103.1自籌資金萬元17375.613.2銀行貸款萬元10845.494營業(yè)收入萬元57700.00正常運營年份5總成本費用萬元4