債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)介紹課件

1、申銀萬(wàn)國(guó)證券申銀萬(wàn)國(guó)證券債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)介紹債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)介紹Page2債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)介紹目錄目錄一、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)介紹一、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)介紹二、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性管理二、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性管理三、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)辦理流程三、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)辦理流程四、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)目前開(kāi)展情況四、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)目前開(kāi)展情況Page3債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)介紹1 報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)背景介紹報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)背景介紹3 報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)融入資金投資范圍報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)融入資金投資范圍4 報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)一、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)介紹一、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)介紹2報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)品種介紹報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)品種介紹Page4債券

2、質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)介紹 ，是一種限定在證券公司與符合條件的該證券公司客戶(hù)之間、通過(guò)上交所綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)進(jìn)行交易確認(rèn)，登記結(jié)算公司上海分公司提供凈額非擔(dān)保結(jié)算的特定債券質(zhì)押式回購(gòu)。T3月6日，我公司報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)正式上線(xiàn)。試點(diǎn)初期，試點(diǎn)營(yíng)業(yè)部數(shù)量為1家-上海斜土路營(yíng)業(yè)部，規(guī)模為1億，融入資金全部投資于銀行協(xié)議存款。T試點(diǎn)運(yùn)行1個(gè)月后，我公司可以在履行相關(guān)報(bào)備程序后擴(kuò)大試點(diǎn)營(yíng)業(yè)部數(shù)量，業(yè)務(wù)規(guī)模可逐步擴(kuò)大至20億元，3個(gè)月后可以在履行相關(guān)報(bào)備程序后擴(kuò)大融入資金投資范圍。 1、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)背景介紹、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)背景介紹上交所：上交所：交易確認(rèn)登記公司：登記公司：資券結(jié)算資金融入方資金融入方：證券公司證券公

3、司須以足額自有債券作為質(zhì)押物，并由上交所和登記公司進(jìn)行管理。資金融出方：客戶(hù)資金融出方：客戶(hù)參與報(bào)價(jià)回購(gòu)以獲取高于銀行同期存款利率的收益，需要資金時(shí)，可隨時(shí)贖回。Page5債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)介紹品種1天7天14天28天91天代碼205001205007205008205010205030續(xù)作情況自動(dòng)續(xù)做不自動(dòng)續(xù)做提前購(gòu)回不可提前購(gòu)回可提前購(gòu)回收益率 公司根據(jù)市場(chǎng)情況在約定范圍內(nèi)決定每日年收益率(包括到期收益率和提前購(gòu)回年收益率），并通過(guò)交易系統(tǒng)和公司網(wǎng)站網(wǎng)上營(yíng)業(yè)廳公布。計(jì)息模式 所有產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)當(dāng)日計(jì)息，到期當(dāng)日不計(jì)息。 = 本金 到期年收益率到期年收益率 實(shí)際回購(gòu)天數(shù)（比如1、7、14、28

4、、91天期，遇節(jié)假日天數(shù)相應(yīng)順延增加遇節(jié)假日天數(shù)相應(yīng)順延增加）/ 365 = 本金 提前購(gòu)回年收益率提前購(gòu)回年收益率 實(shí)際回購(gòu)天數(shù) / 365交易數(shù)量 最低交易量為5050手，超出部分以1手(1000元)的整數(shù)倍增加，上限為該品種的可申購(gòu)余額。 交易時(shí)間交易日9：3011:30,13:0015:102、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)品種介紹、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)品種介紹Page6債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)介紹 依據(jù)謹(jǐn)慎性原則，報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)融入資金全部投資于銀行協(xié)議存款，銀行協(xié)議存款的規(guī)模與期限根據(jù)報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)各交易品種的實(shí)際成交情況合理搭配，并保持一定比例的活期存款，以避免日常過(guò)多啟用應(yīng)急資金而增加交收風(fēng)險(xiǎn)。 報(bào)價(jià)回購(gòu)融入

5、資金適用范圍擴(kuò)大至期限在3年以?xún)?nèi)（含3年）的國(guó)債、央票和其他債券（評(píng)級(jí)在AA以上）。其中債券投資規(guī)模不超過(guò)回購(gòu)資金的30%（信用債規(guī)模低于回購(gòu)資金的5%）。 3、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)融入資金投資范圍、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)融入資金投資范圍Page7債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)介紹足額債券足額債券質(zhì)押，資質(zhì)押，資金安全有金安全有充分保障充分保障 客戶(hù)獲取客戶(hù)獲取高于活期高于活期存款存款3 36 6倍的收益倍的收益一天期品種一天期品種自動(dòng)續(xù)約自動(dòng)續(xù)約高度保障高度保障穩(wěn)定回報(bào)穩(wěn)定回報(bào) 交易便捷交易便捷 可隨時(shí)贖回可隨時(shí)贖回資金，資金資金，資金可用于購(gòu)買(mǎi)可用于購(gòu)買(mǎi)股票股票隨進(jìn)隨出隨進(jìn)隨出 4、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)優(yōu)

6、勢(shì)Page8債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)介紹收盤(pán)時(shí)間收盤(pán)時(shí)間晚于股票晚于股票: 15:10: 15:10收盤(pán)收盤(pán)交易所提供專(zhuān)門(mén)的交易所提供專(zhuān)門(mén)的交易代碼，為交易交易代碼，為交易的達(dá)成提供確認(rèn)服的達(dá)成提供確認(rèn)服務(wù)，更加標(biāo)準(zhǔn)化，務(wù)，更加標(biāo)準(zhǔn)化，更具公信力更具公信力交易時(shí)間長(zhǎng)交易時(shí)間長(zhǎng)單筆交易單筆交易最低限額最低限額人民幣人民幣5 5萬(wàn)元萬(wàn)元 產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn) 4、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)門(mén)檻較低門(mén)檻較低 遇到節(jié)假日，購(gòu)遇到節(jié)假日，購(gòu)回日期自動(dòng)順延回日期自動(dòng)順延，采取按實(shí)際持，采取按實(shí)際持有日期計(jì)算客戶(hù)有日期計(jì)算客戶(hù)到期利息。到期利息。 假日計(jì)息假日計(jì)息 Page9債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)介紹日期

7、日期產(chǎn)品名稱(chēng)產(chǎn)品名稱(chēng)到期年收益率到期年收益率產(chǎn)品名稱(chēng)產(chǎn)品名稱(chēng)到期年收益率到期年收益率2012-3-6保利金1天回購(gòu)3.00%保利金7天回購(gòu)3.50%2012-3-7保利金1天回購(gòu)2.80%保利金7天回購(gòu)3.20%2012-3-8保利金1天回購(gòu)2.80%保利金7天回購(gòu)3.30%2012-3-9保利金1天回購(gòu)2.80%保利金7天回購(gòu)3.30%2012-3-12保利金1天回購(gòu)2.50%保利金7天回購(gòu)3.00%2012-3-13保利金1天回購(gòu)2.30%保利金7天回購(gòu)3.00%2012-3-14保利金1天回購(gòu)2.50%保利金7天回購(gòu)3.00%2012-3-15保利金1天回購(gòu)2.60%保利金7天回購(gòu)3.0

8、0%2012-3-18保利金1天回購(gòu)2.60%保利金7天回購(gòu)3.00%2012-3-19保利金1天回購(gòu)2.50%保利金7天回購(gòu)3.00%4、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)報(bào)價(jià)策略 各品種每日?qǐng)?bào)價(jià)在報(bào)價(jià)范圍內(nèi)參考銀行間市場(chǎng)回購(gòu)利率、上海銀行間同業(yè)拆放利率（ shibor ）、上交所回購(gòu)利率等多方面因素，并結(jié)合每日資金面確定最終報(bào)價(jià)收益數(shù)值。報(bào) 價(jià) 情 況Page10債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)介紹日期日期產(chǎn)品名產(chǎn)品名稱(chēng)稱(chēng)到期年收益到期年收益率率產(chǎn)品名稱(chēng)產(chǎn)品名稱(chēng)到期年收益到期年收益率率產(chǎn)品名產(chǎn)品名稱(chēng)稱(chēng)到期年收益率到期年收益率2012-3-614天回購(gòu)3.60%28天回購(gòu)3.80%91天回購(gòu)4.25%

9、2012-3-714天回購(gòu)3.30%28天回購(gòu)3.50%91天回購(gòu)4.00%2012-3-814天回購(gòu)3.40%28天回購(gòu)3.50%91天回購(gòu)4.00%2012-3-914天回購(gòu)3.40%28天回購(gòu)3.50%91天回購(gòu)4.00%2012-3-1214天回購(gòu)3.00%28天回購(gòu)3.20%91天回購(gòu)3.60%2012-3-1314天回購(gòu)3.00%28天回購(gòu)3.20%91天回購(gòu)3.60%2012-3-1414天回購(gòu)3.00%28天回購(gòu)3.20%91天回購(gòu)3.60%2012-3-1514天回購(gòu)3.20%28天回購(gòu)3.50%91天回購(gòu)3.80%2012-3-1614天回購(gòu)3.20%28天回購(gòu)3.50%9

10、1天回購(gòu)3.80%2012-3-1814天回購(gòu)3.20%28天回購(gòu)3.50%91天回購(gòu)3.80%2012-3-1914天回購(gòu)3.20%28天回購(gòu)3.50%91天回購(gòu)3.80%報(bào)價(jià)情況 4、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)Page11債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)介紹回購(gòu)收益率比較 相較于交易所質(zhì)押式回購(gòu)、shibor，報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)的收益率相對(duì)較高。1天期回購(gòu)7天期回購(gòu) 4、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)Page12債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)介紹收益穩(wěn)定 相較于交易所質(zhì)押式回購(gòu)，報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)的收益率相對(duì)穩(wěn)定。 4、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)1.052.451.27Page13債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)

11、業(yè)務(wù)介紹與銀行理財(cái)產(chǎn)品的比較注：報(bào)價(jià)回購(gòu)產(chǎn)品年化收益率為業(yè)務(wù)開(kāi)展至3月20日的算術(shù)平均值。 與其他產(chǎn)品相比，報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)的流動(dòng)性強(qiáng)、收益率處于中等水平。投資期限投資期限產(chǎn)品名稱(chēng)產(chǎn)品名稱(chēng)年化收益率（年化收益率（% %）1 1天產(chǎn)品天產(chǎn)品 保利金-報(bào)價(jià)回購(gòu)1天期2.64一天通知存款0.957 7天產(chǎn)品天產(chǎn)品 招行點(diǎn)石公司理財(cái)（7天）4.00保利金-報(bào)價(jià)回購(gòu)7天期3.121414天產(chǎn)品天產(chǎn)品 招行點(diǎn)石公司理財(cái)（14天）3.70保利金-報(bào)價(jià)回購(gòu)14天期3.23蘇州銀行“金石榴”（14天）3.103030天產(chǎn)品天產(chǎn)品 招行點(diǎn)金公司理財(cái)（30天）3.70保利金-報(bào)價(jià)回購(gòu)28天期3.45北京銀行“本無(wú)憂(yōu)”（

12、32天）3.00 9090天產(chǎn)品天產(chǎn)品 保利金-報(bào)價(jià)回購(gòu)91天期3.84招行“節(jié)節(jié)高升”（91天）3.604、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)Page14債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)介紹交交 易易 便便 捷捷T1天期品種自動(dòng)續(xù)做，續(xù)約委托下午發(fā)送。T清算時(shí)凍結(jié)第二天自動(dòng)續(xù)約資金。T若不續(xù)做1天期品種，投資者可發(fā)起自動(dòng)續(xù)做終止委托。T如果投資者在交易時(shí)間09:30至11:30進(jìn)行自動(dòng)續(xù)做終止委托且該筆委托不屬于大量自動(dòng)續(xù)做終止(如果所有投資者續(xù)約終止委托總金額不超過(guò)當(dāng)日該品種總規(guī)模的30% ），則解凍客戶(hù)可用資金，資金可用實(shí)時(shí)可用，T+1日可取。T 如果投資者在交易時(shí)間13:00至15:10發(fā)起續(xù)做

13、終止，則在T+1日不再自動(dòng)續(xù)做。資金T+1日可用，T+2日可取。 4、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)Page15債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)介紹隨隨 進(jìn)進(jìn) 隨隨 出出T自動(dòng)續(xù)做終止。T對(duì)于1天期以外的品種，投資者可以在未到期前做提前購(gòu)回，終止未到期回購(gòu)。資金T+0日實(shí)時(shí)可用，T+1日可取。T 委托當(dāng)日、1天回購(gòu)不允許進(jìn)行提前購(gòu)回。 T單筆回購(gòu)交易不得部分提前購(gòu)回。T如未經(jīng)過(guò)預(yù)約且該委托為大量購(gòu)回（某期限品種當(dāng)日累計(jì)提前購(gòu)回委托總金額超過(guò)當(dāng)日該品種總規(guī)模的30% ），則不允許提前購(gòu)回。T如投資者當(dāng)日累計(jì)提前購(gòu)回金額超過(guò)3000萬(wàn)，為大額提前購(gòu)回，且未經(jīng)過(guò)預(yù)約，則不允許提前購(gòu)回。大額提前購(gòu)回需提前1

14、個(gè)交易日進(jìn)行預(yù)約，預(yù)約有效期為一天。T 提前購(gòu)回收益率按提前購(gòu)回年收益率進(jìn)行清算。 4、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)Page16債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)介紹大額提前購(gòu)回預(yù)約大額提前購(gòu)回預(yù)約T 單一客戶(hù)報(bào)價(jià)回購(gòu)提前購(gòu)回金額當(dāng)日累計(jì)超過(guò)3000萬(wàn)（含）即認(rèn)定為大額提前購(gòu)回。T 大額提前購(gòu)回需提前1個(gè)交易日進(jìn)行預(yù)約，預(yù)約有效期為一天。T客戶(hù)可在交易時(shí)間內(nèi)到營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)填寫(xiě)大額提前購(gòu)回申請(qǐng)表進(jìn)行預(yù)約或者通過(guò)營(yíng)業(yè)部專(zhuān)用電話(huà)進(jìn)行電話(huà)預(yù)約。T營(yíng)業(yè)部通過(guò)系統(tǒng)提交大額提前購(gòu)回預(yù)約申請(qǐng)同時(shí)電話(huà)聯(lián)系固定收益總部工作人員。固定收益總部復(fù)核通過(guò)后，通過(guò)系統(tǒng)確認(rèn)預(yù)約有效。T預(yù)約生效的次一交易日，客戶(hù)需自行提交提前購(gòu)回的

15、委托。 4、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)Page17債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)介紹 報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)投資者資質(zhì)報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)投資者資質(zhì) 報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)品種介紹報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)品種介紹 報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)二、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性管理二、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性管理試點(diǎn)期報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)客戶(hù)資質(zhì)要求如下：試點(diǎn)期報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)客戶(hù)資質(zhì)要求如下：（1）客戶(hù)已開(kāi)立上海A股賬戶(hù)； （2）客戶(hù)已在公司開(kāi)設(shè)資金賬戶(hù)，且開(kāi)戶(hù)時(shí)間在6個(gè)月以上；（3）客戶(hù)資產(chǎn)規(guī)模50萬(wàn)元以上客戶(hù)（包括自然人客戶(hù)和機(jī)構(gòu)客戶(hù)）；（4）客戶(hù)信用狀況良好（是否有到期未清償債務(wù)）；（5）客戶(hù)已接受風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)評(píng)和報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)問(wèn)卷調(diào)查。對(duì)

16、于風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)結(jié)果顯示其風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱的客戶(hù)，營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)提示。根據(jù)客戶(hù)填寫(xiě)報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)調(diào)查問(wèn)卷結(jié)果，未達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的客戶(hù)，營(yíng)業(yè)部予以勸退。Page18債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)介紹二、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性管理二、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性管理Page19債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)介紹1業(yè)務(wù)開(kāi)通業(yè)務(wù)開(kāi)通 3 業(yè)務(wù)撤銷(xiāo)業(yè)務(wù)撤銷(xiāo)4 信息發(fā)布信息發(fā)布2回購(gòu)交易回購(gòu)交易三、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)辦理流程三、報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)辦理流程Page20債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)介紹1、業(yè)務(wù)開(kāi)通、業(yè)務(wù)開(kāi)通1、客戶(hù)向所屬營(yíng)業(yè)部提出報(bào)價(jià)回購(gòu)交易意向。2、營(yíng)業(yè)部業(yè)務(wù)人員向客戶(hù)介紹報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)操作流程、交易規(guī)則、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)容，使客戶(hù)了解報(bào)

17、價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)。3、營(yíng)業(yè)部業(yè)務(wù)人員與客戶(hù)進(jìn)行溝通，了解客戶(hù)資質(zhì)情況、客戶(hù)對(duì)報(bào)價(jià)回購(gòu)交易風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)程度，以及是否做好足夠的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和財(cái)務(wù)安排。 意向受理 1、客戶(hù)申請(qǐng)開(kāi)通報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)須提供以下材料：（1）自然人客戶(hù)：本人中華人民共和國(guó)居民身份證原件、本人上海證券賬戶(hù)卡原件。（2）機(jī)構(gòu)客戶(hù)：法定代表人授權(quán)委托書(shū)（加蓋機(jī)構(gòu)公章、法定代表人章）、授權(quán)代理人有效身份證明文件及復(fù)印件。2、營(yíng)業(yè)部業(yè)務(wù)人員應(yīng)對(duì)客戶(hù)提交材料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、有效性進(jìn)行審核。審核要點(diǎn)包括：（1）客戶(hù)提交的各項(xiàng)申請(qǐng)資料的真實(shí)性、有效性； （2）客戶(hù)姓名（或名稱(chēng)）、有效身份證明文件與其證券賬戶(hù)完全一致?？蛻?hù)身份審核Page21債

18、券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)介紹1、業(yè)務(wù)開(kāi)通、業(yè)務(wù)開(kāi)通營(yíng)業(yè)部業(yè)務(wù)人員對(duì)申請(qǐng)辦理報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)客戶(hù)進(jìn)行資質(zhì)審查，審查內(nèi)容包括：開(kāi)戶(hù)時(shí)間、資產(chǎn)規(guī)模、信用狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、對(duì)證券市場(chǎng)的認(rèn)知程度等。客戶(hù)資質(zhì)審核 營(yíng)業(yè)部業(yè)務(wù)人員負(fù)責(zé)向客戶(hù)詳細(xì)講解合同條款，向客戶(hù)充分揭示報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)：（1）向客戶(hù)介紹報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則； （2）提醒客戶(hù)關(guān)注報(bào)價(jià)回購(gòu)交易與普通證券交易的區(qū)別；（3）向客戶(hù)講解債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)協(xié)議條款，明確、客觀(guān)地向客戶(hù)告知參與報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任；（4）向客戶(hù)揭示報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，建議客戶(hù)應(yīng)根據(jù)自身的實(shí)際情況做出是否參與報(bào)價(jià)回購(gòu)交易的判斷，并做好相關(guān)的財(cái)務(wù)安排。風(fēng)險(xiǎn)揭示Page

19、22債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)介紹1、業(yè)務(wù)開(kāi)通、業(yè)務(wù)開(kāi)通在營(yíng)業(yè)部業(yè)務(wù)人員已充分向客戶(hù)揭示了報(bào)價(jià)回購(gòu)交易風(fēng)險(xiǎn)、解釋了債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)協(xié)議條款和報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則的前提下：（1）由自然人客戶(hù)本人簽署債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)、債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)協(xié)議； （2）機(jī)構(gòu)客戶(hù)必須由授權(quán)代理人簽署債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)、債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)協(xié)議，并加蓋機(jī)構(gòu)公章。（3）確?？蛻?hù)填寫(xiě)的申請(qǐng)資料完整、清晰、準(zhǔn)確。合同簽署Page23債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)介紹1、業(yè)務(wù)開(kāi)通、業(yè)務(wù)開(kāi)通1、營(yíng)業(yè)部通過(guò)系統(tǒng)提交客戶(hù)的業(yè)務(wù)申請(qǐng)，并將合同原件及時(shí)傳遞至固定收益總部。2、固定收益總部收到合同原件后，對(duì)客戶(hù)的業(yè)

20、務(wù)申請(qǐng)進(jìn)行后臺(tái)集中復(fù)核：（1）經(jīng)復(fù)核符合公司報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)開(kāi)通標(biāo)準(zhǔn)的客戶(hù)，固定收益總部在協(xié)議原件上加蓋專(zhuān)用合同章，并將客戶(hù)名單上報(bào)給上交所。報(bào)備通過(guò)后，固定收益總部通過(guò)系統(tǒng)修改投資者的申請(qǐng)狀態(tài)，開(kāi)通報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)權(quán)限并將協(xié)議原件傳遞至營(yíng)業(yè)部，營(yíng)業(yè)部收到蓋有專(zhuān)用合同章的債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)協(xié)議后，及時(shí)轉(zhuǎn)交給客戶(hù)。（2）經(jīng)復(fù)核不符合公司報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)開(kāi)通標(biāo)準(zhǔn)的或交易所報(bào)備不通過(guò)的客戶(hù)，固定收益總部通過(guò)系統(tǒng)予以拒絕，并及時(shí)告知營(yíng)業(yè)部；營(yíng)業(yè)部應(yīng)及時(shí)通知客戶(hù)，并作好解釋和安撫工作。業(yè)務(wù)權(quán)限開(kāi)通Page24債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)介紹1、業(yè)務(wù)開(kāi)通、業(yè)務(wù)開(kāi)通（1）營(yíng)業(yè)部應(yīng)在客戶(hù)簽署報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)申請(qǐng)材料的第二個(gè)工作

21、日下午4點(diǎn)前將一式二份的債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)、債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)協(xié)議寄送公司固定收益總部。（2）固定收益總部應(yīng)在收到客戶(hù)資料當(dāng)日在復(fù)核通過(guò)的客戶(hù)申請(qǐng)材料上加蓋專(zhuān)用合同章，并于第二個(gè)工作日下午3點(diǎn)前將客戶(hù)名單報(bào)備至上海證券交易所。（3）固定收益總部應(yīng)在客戶(hù)報(bào)備通過(guò)后的第二個(gè)工作日下午4點(diǎn)前將加蓋專(zhuān)用合同章的客戶(hù)資料回寄營(yíng)業(yè)部。（4）若復(fù)核不通過(guò)或上交所報(bào)備不通過(guò)，固定收益總部需在客戶(hù)申請(qǐng)資料上加蓋合同作廢章并及時(shí)通知營(yíng)業(yè)部，同時(shí)于第二個(gè)工作日下午4點(diǎn)前將相關(guān)資料回寄營(yíng)業(yè)部。（5）營(yíng)業(yè)部應(yīng)在收到客戶(hù)資料后及時(shí)通知客戶(hù)，并將其中一份轉(zhuǎn)交給客戶(hù)，一份存檔?？蛻?hù)資料傳遞Page25債券質(zhì)

22、押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)介紹1、業(yè)務(wù)開(kāi)通、業(yè)務(wù)開(kāi)通1、客戶(hù)電子影像資料（包括但不限于）（1）客戶(hù)或有權(quán)代理人正面頭像（2）客戶(hù)有效身份證明文件（3）證券賬戶(hù)卡（4）授權(quán)委托書(shū)（5）業(yè)務(wù)協(xié)議（6）風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)（7）對(duì)賬單（8）客戶(hù)調(diào)查問(wèn)券 （9）經(jīng)客戶(hù)簽字的電腦回單（10）其他需留存的資料2、客戶(hù)資料（包括但不限于）（1）客戶(hù)或有權(quán)代理人身份證明文件（2）上海證券賬戶(hù)卡（3）法定代表人授權(quán)委托書(shū)（加蓋機(jī)構(gòu)公章、法定代表人章）（4）風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估問(wèn)卷（5）報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)調(diào)查問(wèn)卷（6）債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)（7）債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)協(xié)議（8）其他需留存的資料3、營(yíng)業(yè)部報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)檔案管理基本要求（

23、1）報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)檔案管理按照公司證券代理買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)操作規(guī)范相關(guān)規(guī)定嚴(yán)格執(zhí)行。檔案管理員應(yīng)將客戶(hù)的資料及時(shí)收集整理到客戶(hù)的檔案袋中，同時(shí)做好客戶(hù)的電子檔案入庫(kù)存檔工作。（2）報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)檔案調(diào)閱按照公司證券代理買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)操作規(guī)范相關(guān)規(guī)定嚴(yán)格執(zhí)行。（3）營(yíng)業(yè)部客戶(hù)身份資料和交易記錄的保存不少于20年?？蛻?hù)資料檔案化管理 Page26債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)介紹客戶(hù)臨柜簽訂相關(guān)報(bào)價(jià)回購(gòu)文件，待審核報(bào)備通過(guò)后開(kāi)通報(bào)價(jià)回購(gòu)權(quán)限，進(jìn)行報(bào)價(jià)回購(gòu)交易；客戶(hù)可以通過(guò)登陸網(wǎng)上交易客戶(hù)端、或在營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)進(jìn)行委托交易；交易時(shí)段為每個(gè)交易日的上午9:30-11:30，13:00-15:10；每天定量掛牌，賣(mài)完即止；單筆最低申報(bào)金額為5萬(wàn)元，超出部分需為1000元的整數(shù)倍； 交易遵循利率約定，時(shí)間優(yōu)先，不可撤銷(xiāo)的原則； 保利金07-保利金91產(chǎn)品，當(dāng)日提前終止委托累計(jì)金額超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元，需要在前一交易日與我司進(jìn)行預(yù)約；所有投資者續(xù)約終止委托總金額不得超過(guò)當(dāng)日該品種總規(guī)模的30%，所有投資者提前購(gòu)回委托總金額不得超過(guò)當(dāng)日該品種總規(guī)模的30%，當(dāng)日發(fā)生上述情況，申銀萬(wàn)國(guó)有權(quán)不再受理客戶(hù)不再續(xù)做和提前終止的申請(qǐng)；當(dāng)天賣(mài)出證券所得資金，須在T+1日才可買(mǎi)入保利金產(chǎn)品；當(dāng)天賣(mài)出保利金產(chǎn)品，資金T+0日實(shí)時(shí)可用、T+1日可取。2、回購(gòu)交易、回購(gòu)交易Page27債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)介紹營(yíng)業(yè)