證券金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)考前預(yù)測(cè)押題卷WORD版(4)

1、 1、證券公司傳統(tǒng)的營(yíng)銷渠道是（）。A、直接營(yíng)銷渠道B、間接營(yíng)銷渠道C、直接營(yíng)銷渠道和間接營(yíng)銷渠道D、以上都不對(duì) 正確答案： A【專家解析】證券公司傳統(tǒng)的營(yíng)銷渠道是直接營(yíng)銷渠道。 2、一般情況下，優(yōu)先股票的股息率是（）的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制，但在公司營(yíng)利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)。 A、不確定B、固定C、隨公司營(yíng)利變化而變化D、浮動(dòng) 正確答案： B【專家解析】?jī)?yōu)先股票是一種特殊股票，在其股東權(quán)利、義務(wù)中附加了某些特別條件。優(yōu)先股票的股息率是固定的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制，但在公司營(yíng)利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)。 3、如果發(fā)行的證券化產(chǎn)

2、品屬于債券，發(fā)行前必須經(jīng)過（)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。A、承銷人B、投資人C、信用增級(jí)機(jī)構(gòu)D、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) 正確答案： D【專家解析】在資產(chǎn)證券化過程中，如果發(fā)行的證券化產(chǎn)品屬于債券，發(fā)行前必須經(jīng)過信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。 4、全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)買斷式回購(gòu)的到期交易凈價(jià)與首期交易凈價(jià)的關(guān)系是（）。 A、到期交易凈價(jià)小于首期交易凈價(jià) B、到期交易凈價(jià)加利息應(yīng)大干首期交易凈價(jià) C、到期交易凈價(jià)等于首期交易凈價(jià) D、到期交易凈價(jià)加利息應(yīng)等于首期交易凈價(jià) 正確答案： B【專家解析】到期交易凈價(jià)加利息應(yīng)大于首期交易凈價(jià)。 5、按照現(xiàn)行代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定，股份轉(zhuǎn)讓公司的股份在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓

3、價(jià)格實(shí)行漲跌幅限制，漲跌幅比例限制為前一轉(zhuǎn)讓日轉(zhuǎn)讓價(jià)格（）。的A、10%B、5%C、8%D、1% 正確答案： B【專家解析】股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格實(shí)行漲跌幅限制，漲跌幅比例限制為前一轉(zhuǎn)讓日轉(zhuǎn)讓價(jià)格的5%。 6、在場(chǎng)外交易市場(chǎng)上，柜臺(tái)交易的買賣價(jià)格一般由（）報(bào)出。A、開設(shè)柜臺(tái)的金融機(jī)構(gòu)B、投資者C、證券交易所D、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu) 正確答案： A【專家解析】此題考察場(chǎng)外交易市場(chǎng)的交易方式。 7、根據(jù)上海證券交易所的規(guī)定，買賣無價(jià)格漲跌幅限制的證券，集合競(jìng)價(jià)階段的有效申報(bào)價(jià)格應(yīng)（）。 A、股票交易申報(bào)價(jià)格不高于前收盤價(jià)格的800%，并且不低于前收盤價(jià)格的50% B、股票交易申報(bào)價(jià)格不高于前收盤價(jià)格的900%，

4、并且不低于前收盤價(jià)格的50% C、基金、債券交易申報(bào)價(jià)格最高不高于前收盤價(jià)格的150%，并且不低于前收盤價(jià)格的50% D、基金、債券交易申報(bào)價(jià)格最高不高于前收盤價(jià)格的100%，并且不低于前收盤價(jià)格的70% 正確答案： B【專家解析】股票交易申報(bào)價(jià)格不高于前收盤價(jià)格的900%，并且不低于前收盤價(jià)格的50%;基金、債券交易申報(bào)價(jià)格最高不高于前收盤價(jià)格的150%，并且不低于前收盤價(jià)格的70%。 8、下列關(guān)于信用違約互換(CDS)的說法中，錯(cuò)誤的是（）。 A、在2007年以來發(fā)生的全球性金融危機(jī)中，導(dǎo)致大量金融機(jī)構(gòu)陷入危機(jī)的最重要一類衍生金融產(chǎn)品是信用違約互換 B、信用違約一方當(dāng)事人向另一方出售的是信

5、譽(yù) C、最基本的信用違約互換涉及兩個(gè)當(dāng)事人 D、若參考工具發(fā)生規(guī)定的信用違約事件，則信用保護(hù)出售方必須向購(gòu)買方支付賠償 正確答案： B【專家解析】在2007年以來發(fā)生的全球性金融危機(jī)中，導(dǎo)致大量金融機(jī)構(gòu)陷入危機(jī)的最重要一類衍生金融產(chǎn)品是信用違約互換(簡(jiǎn)稱CDS)。最基本的信用違約互換涉及兩個(gè)當(dāng)事人，雙方約定以某一信用工具為參考，一方向另一方出售信用保護(hù)，若參考工具發(fā)生規(guī)定的信用違約事件，則信用保護(hù)出售方必須向購(gòu)買方支付賠償。 9、某上市公司通過公開發(fā)行股票進(jìn)行融資的方式屬于（）。A、直接融資B、間接融資C、吸收投資D、民間借款 正確答案： A【專家解析】直接融資亦稱直接金融，是指沒有金融中介機(jī)

6、構(gòu)介入的資金融通方式。上市公司通過公開發(fā)行股票融資的方式屬于直接融資。 10、注冊(cè)地在中國(guó)內(nèi)地、上市地在新加坡的境外上市外資股是（）。A、A股B、S股 C、B股D、L股 正確答案： B【專家解析】境外上市外資股主要由H股、N股、S股等構(gòu)成。H股是指注冊(cè)地在我國(guó)內(nèi)地、上市地在我國(guó)香港的外資股。香港的英文是HONG-KONG，取其首字母，在香港上市的外資股被稱為H股。依此類推，在紐約、新加坡、倫敦上市的外資股分別被稱為N股、S股、L股。 11、目前我國(guó)內(nèi)地對(duì)（）實(shí)行T+3滾動(dòng)交收方式. A、B股B、A股 C、基金D、債券 正確答案： A【專家解析】B股適用T+3滾動(dòng)交收。 12、（）開立證券賬戶必

7、須直接到中國(guó)結(jié)算公司辦理。A、基金投資者B、B股投資者C、一般境外法人投資者 D、特殊法人機(jī)構(gòu) 正確答案： D【專家解析】證券公司和基金管理公司等特殊法人機(jī)構(gòu)開立證券賬戶，由中國(guó)結(jié)算公司上海分公司和深圳分公司直接受理。 13、在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷中客戶招攬的保證是（）。A、目標(biāo)市場(chǎng)選擇B、營(yíng)銷渠道選擇C、客戶關(guān)系建立D、客戶促成 正確答案： C【專家解析】客戶關(guān)系建立是客戶招攬的保證；目標(biāo)市場(chǎng)與營(yíng)銷渠道選擇是招攬客戶的前提和基礎(chǔ)；客戶促成是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。 14、上證綜合指數(shù)是以全部上市股票為樣本（）。 A、以股票流通股數(shù)為權(quán)數(shù)，按簡(jiǎn)單平均法計(jì)算B、以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計(jì)

8、算 C、以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按簡(jiǎn)單平均法計(jì)算 D、以股票流通股數(shù)為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計(jì)算 正確答案： B【專家解析】上證綜合指數(shù)以1990年12月19日為基期，以全部上市股票為樣本，以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計(jì)算。 15、由證券交易所組織的、有固定的交易場(chǎng)所和交易活動(dòng)時(shí)間的集中交易市場(chǎng)指的是（）。 A、場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)B、柜臺(tái)交易市場(chǎng)C、場(chǎng)外交易市場(chǎng)D、店頭交易市場(chǎng) 正確答案： A【專家解析】場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)又稱證券交易所市場(chǎng)或集中交易市場(chǎng)，是指由證券交易所組織的集中交易市場(chǎng)，有固定的交易場(chǎng)所和交易活動(dòng)時(shí)間，左多數(shù)國(guó)家它還是全國(guó)唯一的證券交易場(chǎng)所，因此是全國(guó)最重要、最集中的證券交易市場(chǎng)。 16、

9、已開立資金賬戶需申請(qǐng)開通網(wǎng)上交易委托的客戶，需要簽署（）。A、風(fēng)險(xiǎn)提示 B、客戶須知C、網(wǎng)上交易協(xié)議書 D、證券交易委托書 正確答案： C【專家解析】已開立資金賬戶需申請(qǐng)開通網(wǎng)上交易委托的客戶，需要簽署網(wǎng)上交易協(xié)議書。 17、投資者買賣證券的第一步是要向（）及其代理點(diǎn)申請(qǐng)開立證券賬戶。 A、證券交易所B、中國(guó)結(jié)算公司C、證券業(yè)協(xié)會(huì)D、證監(jiān)會(huì) 正確答案： B【專家解析】投資者買賣證券的第一步是要向中國(guó)結(jié)算公司及其代理點(diǎn)申請(qǐng)開立證券賬戶。根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行做法，投資者入市應(yīng)事先到中國(guó)結(jié)算公司上海分公司或中國(guó)結(jié)算公司深圳分公司及其代理點(diǎn)開立證券賬戶。 18、在證券投資基金的利潤(rùn)分配中，開放式基金的分紅方式

10、為（）。A、現(xiàn)金方式 B、分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額C、現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額 D、現(xiàn)金分紅和股利分紅 正確答案： C【專家解析】封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅；開放式基金的分紅方式有現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種。 19、下列各項(xiàng)中不屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)要素的是（）。 A、證監(jiān)會(huì) B、證券經(jīng)紀(jì)商C、證券交易所D、委托人 正確答案： A【專家解析】證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)包含的要素為：委托人、證券交易所、證券經(jīng)紀(jì)商和證券交易對(duì)象。 20、根據(jù)滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)實(shí)施辦法的規(guī)定，在上海證券交易所，申購(gòu)上網(wǎng)定價(jià)公開發(fā)行股票數(shù)量最高不得超過當(dāng)次社會(huì)公眾股上網(wǎng)發(fā)行總量的l，且不得超過（）。A、1

11、000股B、9999.9萬股C、999999500股D、500股 正確答案： B【專家解析】根據(jù)滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)實(shí)施辦法的規(guī)定，在上海證券交易所，申購(gòu)上網(wǎng)定價(jià)公開發(fā)行股票數(shù)量最高不得超過當(dāng)次社會(huì)公眾股上網(wǎng)發(fā)行總量的19，且不得超過9999.9萬股。 21、將證券交易委托分為市價(jià)委托和限價(jià)委托，是（）按劃分的。A、委托訂單的數(shù)量 B、買賣證券的方向 C、委托價(jià)格限制 D、委托時(shí)效限制 正確答案： C【專家解析】委托的分類包括：(1)根據(jù)委托訂單的數(shù)量，分為整數(shù)委托和零數(shù)委托。(2)根據(jù)買賣證券的方向，分為買進(jìn)委托和賣出委托。(3)根據(jù)委托價(jià)格限制，分為市價(jià)委托和限價(jià)委托。(4)根據(jù)委托時(shí)

12、效限制，分為當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無期限委托、開市委托和收市委托等。 22、根據(jù)深圳證券交易所的現(xiàn)行規(guī)定，深圳證券交易所債券質(zhì)押式回購(gòu)的申報(bào)價(jià)格的最小變動(dòng)單位為（）元人民幣。A、0.005元或其整數(shù)倍 B、0.01元或其整數(shù)倍 C、0.OO1元或其整數(shù)倍 D、0.05元或其整數(shù)倍 正確答案： C【專家解析】深圳證券交易所債券質(zhì)押式回購(gòu)的申報(bào)價(jià)格的最小變動(dòng)單位為0.001元或其整數(shù)倍。 23、上海證券交易所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)的申報(bào)數(shù)量為（）的整數(shù)倍。A、1份 B、10份 C、100份 D、1000份 正確答案： C【專家解析】上海證券交易所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)的申報(bào)數(shù)量為100份的整數(shù)倍。 24、證券公司及

13、證券營(yíng)業(yè)部應(yīng)建立客戶投訴書面或者電子檔案，保存時(shí)間不少于（）。A、1年 B、2年 C、3年 D、4年 正確答案： C【專家解析】證券公司及證券營(yíng)業(yè)部應(yīng)建立客戶投訴書面或者電子檔案，保存時(shí)間不少于3年。 25、代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)由（）負(fù)責(zé)自律性管理。A、證券登記結(jié)算公司B、證券投資者保護(hù)基金 C、中國(guó)證監(jiān)會(huì) D、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì) 正確答案： D【專家解析】代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)自律性管理。 26、（）負(fù)責(zé)受理短期融資券的發(fā)行注冊(cè)。A、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì) B、交易商協(xié)會(huì) C、中國(guó)人民銀行D、商務(wù)部 正確答案： B【專家解析】根據(jù)銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引和銀行間債券

14、市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)規(guī)則的規(guī)定，交易商協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)受理短期融資券的發(fā)行注冊(cè) 27、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，配股權(quán)證由中國(guó)結(jié)算公司根據(jù)（）提供的配股方案中的配股比例，按照配股除權(quán)登記日登記的股東持股數(shù)增加其配股權(quán)證，完成配股權(quán)證的派發(fā)。A、上市公司B、監(jiān)事會(huì) C、董事會(huì) D、理事會(huì) 正確答案： A【專家解析】中國(guó)結(jié)算公司根據(jù)上市公司提供的配股方案中的配股比例，按照配股除權(quán)登記日登記的股東持股數(shù)增加其配股權(quán)證。 28、與東道國(guó)或其他國(guó)家共同投資，合作建立合營(yíng)企業(yè)的國(guó)際資本流動(dòng)方式屬于（）。A、國(guó)際直接投資 B、國(guó)際間接投資C、國(guó)際證券投資D、國(guó)際貸款 正確答案： A【專家解析】國(guó)際直接投資一般有五種方

15、式：(1)在國(guó)外創(chuàng)辦新企業(yè)，包括創(chuàng)辦獨(dú)資企業(yè)、設(shè)立跨國(guó)公司分支機(jī)構(gòu)及子公司。(2)與東道國(guó)或其他國(guó)家共同投資，合作建立合營(yíng)企業(yè)。(3)投資者直接收購(gòu)現(xiàn)有的外國(guó)企業(yè)。(4)購(gòu)買外國(guó)企業(yè)股票，達(dá)到一定比例以上的股權(quán)。(5)以投資者在國(guó)外企業(yè)投資所獲利潤(rùn)作為資本，對(duì)該企業(yè)進(jìn)行再投資。 29、被中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法吊銷執(zhí)業(yè)證書或者因違反證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法被中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注銷執(zhí)業(yè)證書的人員，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)可在（）內(nèi)不受理其執(zhí)業(yè)證書申請(qǐng)。A、2年 B、3年 C、4年D、5年 正確答案： B【專家解析】根據(jù)證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法的規(guī)定，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法吊銷執(zhí)業(yè)證書或者因違反本辦法被中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注銷執(zhí)

16、業(yè)證書的人員，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)可在3年內(nèi)不受理其執(zhí)業(yè)證書申請(qǐng)。 30、上海證券交易所中，A股的過戶費(fèi)為成交面額的（）。A、0.00075B、0.0005 C、0.0001D、0.00005 正確答案： A【專家解析】上海證券交易所中，A股的過戶費(fèi)為成交金額的0.075%。 31、讓投資者充分理解（）的原則，是投資者教育需要突出的重點(diǎn)之一。A、參與意識(shí)B、理性投資 C、買者自負(fù) D、股市有風(fēng)險(xiǎn) 正確答案： C【專家解析】要持續(xù)的采取各種有效方式讓投資者充分理解“買者自負(fù)”的原則，真正明白“股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市須謹(jǐn)慎”的警示。 32、為保證資金和基礎(chǔ)資產(chǎn)的安全，特定目的機(jī)構(gòu)通常聘請(qǐng)信譽(yù)良好的（）進(jìn)行資金

17、和資產(chǎn)的托管。A、金融機(jī)構(gòu)B、發(fā)起人C、特定目的受托人D、承銷人 正確答案： A【專家解析】為保證資金和基礎(chǔ)資產(chǎn)的安全，特定目的機(jī)構(gòu)通常聘請(qǐng)信譽(yù)良好的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金和資產(chǎn)的托管。 33、資金盈余單位和赤字單位之間以有價(jià)證券為媒介實(shí)現(xiàn)資金融通的金融活動(dòng)被稱為（）。A、股票融資 B、債券融資C、證券融資D、金融機(jī)構(gòu)融資 正確答案： C【專家解析】證券融資是資金盈余單位和赤字單位之間以有價(jià)證券為媒介實(shí)現(xiàn)資金融通的金融活動(dòng)。 34、（）可以避免過度短線操作給股市帶來的動(dòng)蕩。A、人民幣匯率改革 B、股指期貨C、國(guó)際資本流動(dòng)D、歐元區(qū)的形成 正確答案： B【專家解析】股指期貨推出以后，基金經(jīng)理和投資機(jī)構(gòu)

18、主要通過股指期貨和股票組合進(jìn)行投資，這樣就可以避免由于過度短線操作給股市帶來的動(dòng)蕩。 35、在資金存取過程中，（）根據(jù)客戶轉(zhuǎn)賬指令啟動(dòng)客戶資金轉(zhuǎn)賬交易。A、證券公司B、結(jié)算公司C、指定商業(yè)銀行D、交易所 正確答案： C【專家解析】指定商業(yè)銀行系統(tǒng)根據(jù)客戶轉(zhuǎn)賬指令啟動(dòng)客戶資金轉(zhuǎn)賬交易。 36、銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的記賬式國(guó)債，主要面向（）等機(jī)構(gòu)投資者。A、企業(yè)B、銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu) C、個(gè)人 D、國(guó)外機(jī)構(gòu) 正確答案： B【專家解析】記賬式國(guó)債的發(fā)行采用公開招標(biāo)方式，可分為證券交易所市場(chǎng)發(fā)行、銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行以及同時(shí)在銀行間債券市場(chǎng)和證券交易所市場(chǎng)發(fā)行（又稱為跨市場(chǎng)發(fā)行）3種情況。個(gè)人投資者可以

19、購(gòu)買證券交易所市場(chǎng)發(fā)行和跨市場(chǎng)發(fā)行的記賬式國(guó)債，而銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)行主要面向銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)投資者。 37、在債券回購(gòu)的交易中，買斷式回購(gòu)與質(zhì)押式回購(gòu)相比（）。 A、買斷式回購(gòu)中，債券的所有權(quán)不轉(zhuǎn)移；質(zhì)押式回購(gòu)中，債券的的所有權(quán)轉(zhuǎn)移 B、買斷式回購(gòu)中，債券的所有權(quán)轉(zhuǎn)移；質(zhì)押式回購(gòu)中，債券的的所有權(quán)不轉(zhuǎn)移 C、在初始交易中，部是將債券“賣”給正回購(gòu)方 D、在初始交易中，買斷式回購(gòu)將債券“賣”給正回購(gòu)方，質(zhì)押式回購(gòu)將債券“賣”給逆回購(gòu)方 正確答案： B【專家解析】在買斷式回購(gòu)的初始交易中，債券持有人將債券“賣”給逆回購(gòu)方，所有權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購(gòu)方；而在質(zhì)押式回購(gòu)的初始交易中，債券所有權(quán)并不

20、轉(zhuǎn)移，逆回購(gòu)方只享有質(zhì)權(quán)。 38、對(duì)于最低結(jié)算備付金比例，債券品種按（）計(jì)收。 A、5%B、10%C、15% D、20% 正確答案： B【專家解析】對(duì)于最低結(jié)算備付金比例，債券品種按10%計(jì)收。 39、股權(quán)分置改革后公司原非流通股股份的出售應(yīng)當(dāng)遵循的規(guī)定之一是，自改革方案實(shí)施之日起內(nèi)，在（）不得上市交易或轉(zhuǎn)讓。A、18個(gè)月B、6個(gè)月C、24個(gè)月D、12個(gè)月 正確答案： D【專家解析】股權(quán)分置改革后公司原非流通股股份的出售應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：自改革方案實(shí)施之日起，在12個(gè)月內(nèi)不得上市交易或轉(zhuǎn)讓；持有上市公司股份總數(shù)5%以上的原非流通股股東在上述規(guī)定期滿后，通過證券交易所掛牌交易出售原非流通股股份，

21、出售數(shù)量占該公司股份總數(shù)的比例在12個(gè)月內(nèi)不得超過5%，在24個(gè)月內(nèi)不得超過10%。 40、根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為（）。A、零息債券、附息債券和息票累積債券B、實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券C、政府債券、金融債券和公司債券 D、國(guó)債和地方債券 正確答案： C【專家解析】根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券。故選C 41、買方在交付了期權(quán)費(fèi)后，即取得在合約規(guī)定的到期日或到期日以前按協(xié)定價(jià)格買人或賣出一定數(shù)量相關(guān)股票的權(quán)利，稱為（）。A、貨幣期權(quán)B、互換期權(quán)C、利率期權(quán)D、股票期權(quán) 正確答案： D【專家解析】按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)可以分為股權(quán)類

22、期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)、互換期權(quán)等。單只股票期權(quán)（簡(jiǎn)稱股票期權(quán)）指買方在交付了期權(quán)費(fèi)后，即取得在合約規(guī)定的到期日或到期日以前按協(xié)定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量相關(guān)股票的權(quán)利。 42、證券公司向證券交易所提出申請(qǐng)，并提供必要文件，經(jīng)（）批準(zhǔn)后，可成證券交易所的會(huì)員。A、中國(guó)證監(jiān)會(huì)B、證券交易所會(huì)員大會(huì)C、證券交易所理事會(huì)D、證券交易所會(huì)員管理部門 正確答案： C【專家解析】經(jīng)證券交易所理事會(huì)批準(zhǔn)后，可成證券交易所的會(huì)員。 43、根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，證券公司申請(qǐng)從事代辦股份轉(zhuǎn)讓主辦券商業(yè)務(wù)資格的條件之一是證券公司最近年度凈資本不低于（）。A、人民幣10億B、人民幣8億元C、

23、人民幣5億元D、人民幣2億元 正確答案： C【專家解析】最近年度凈資產(chǎn)不低于人民幣8億元，凈資本不低于人民幣5億元。 44、根據(jù)深圳證券交易所資金申購(gòu)上網(wǎng)定價(jià)公開發(fā)行股票實(shí)施辦法和上海證券交易所滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)實(shí)施辦法的規(guī)定，在常規(guī)操作流程中，驗(yàn)資及配號(hào)為（）。（T日為申購(gòu)日） A、T日B、T+1日 C、T+2日D、T+3日 正確答案： B【專家解析】驗(yàn)資及配號(hào)在T+1日。 45、由于基金管理人投資理財(cái)能力低下而影響基金收益水平的風(fēng)險(xiǎn)屬于（）。A、道德風(fēng)險(xiǎn)B、管理能力風(fēng)險(xiǎn)C、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)D、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 正確答案： B【專家解析】不同基金管理人的基金投資管理水平、管理手段和管理技術(shù)存在差異，從

24、而會(huì)對(duì)基金收益水平產(chǎn)生影響，這是證券投資基金投資風(fēng)險(xiǎn)中的管理能力風(fēng)險(xiǎn)。 46、采用客戶調(diào)查問卷方法時(shí)，金融機(jī)構(gòu)通常根據(jù)（）匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者或錯(cuò)誤銷售。 A、客戶評(píng)級(jí)和證券評(píng)級(jí)B、客戶分級(jí)和證券分級(jí)C、客戶評(píng)級(jí)和資產(chǎn)評(píng)級(jí)D、客戶分級(jí)和資產(chǎn)分級(jí) 正確答案： D【專家解析】實(shí)踐中，金融機(jī)構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問卷、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與充分披露等方法，根據(jù)客戶分級(jí)和資產(chǎn)分級(jí)匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者或錯(cuò)誤銷售。 47、客戶發(fā)出委托指令的形式不能是（）。 A、網(wǎng)上委托B、當(dāng)面口頭委托C、電話自動(dòng)委托 D、傳真委托 正確答案： B【專家解析】客戶發(fā)出委托指令的形式可以分為柜臺(tái)委托（書面形式）和非柜臺(tái)委托兩類，

25、非柜臺(tái)委托包括人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動(dòng)委托、網(wǎng)上委托等。 48、中小非金融企業(yè)集合票據(jù)流通轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)是（）。A、上海證券交易所B、深圳證券交易所C、銀行間柜臺(tái)市場(chǎng)D、銀行間債券市場(chǎng) 正確答案： D【專家解析】中小非金融企業(yè)集合票據(jù)在債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日即可在銀行間債券市場(chǎng)流通轉(zhuǎn)讓。 49、中華人民共和國(guó)證券法規(guī)定，我國(guó)證券公司的組織形式為（）。 A、私營(yíng)合伙企業(yè)B、私營(yíng)獨(dú)資企業(yè)C、有限責(zé)任公司或股份有限公司D、非法人組織形式 正確答案： C【專家解析】中華人民共和國(guó)證券法規(guī)定，我國(guó)證券公司的組織形式為有限責(zé)任公司或股份有限公司，不得采取合伙及其他非法人組織形式。 50、從基

26、金資產(chǎn)中扣除的用于支付銷售機(jī)構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營(yíng)銷廣告費(fèi)、促銷活動(dòng)費(fèi)、持有人服務(wù)費(fèi)等方面的費(fèi)用是（）。A、基金交易費(fèi)B、基金銷售服務(wù)費(fèi)C、申購(gòu)費(fèi)D、基金運(yùn)作費(fèi) 正確答案： B【專家解析】基金銷售服務(wù)費(fèi)是指從基金資產(chǎn)中扣除的用于支付銷售機(jī)構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營(yíng)銷廣告費(fèi)、促銷活動(dòng)費(fèi)、持有人服務(wù)費(fèi)等方面的費(fèi)用。 51、下列選項(xiàng)中，屬于另類投資的是（）。.固定收益率資產(chǎn).對(duì)沖基金.私募股權(quán).大宗商品A、.B、.C、.D、. 正確答案： A【專家解析】另類投資，是指?jìng)鹘y(tǒng)公開市場(chǎng)交易的權(quán)益資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)和貨幣類資產(chǎn)之外的投資類型。目前，另類投資沒有統(tǒng)一的定義，通常包括私募股權(quán)、房產(chǎn)與商

27、鋪、礦業(yè)與能源、大宗商品、基礎(chǔ)設(shè)施、對(duì)沖基金、收藏市場(chǎng)等領(lǐng)域。 52、下列關(guān)于股票性質(zhì)的說法中，正確的是（）。.股票是有價(jià)證券、要式證券.股票是證權(quán)證券、資本證券.股票是綜合權(quán)利證券.股票是物權(quán)證券、債權(quán)證券A、.B、.C、. D、. 正確答案： A【專家解析】股票具有以下性質(zhì)：股票是有價(jià)證券；股票是要式證券；股票是證權(quán)證券；股票是資本證券；股票是綜合權(quán)利證券，即股票既不屬于物權(quán)證券，也不屬于債權(quán)證券。 53、下列選項(xiàng)中，屬于內(nèi)在價(jià)值法的是（）。.自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型.市盈率模型.股利貼現(xiàn)模型.超額收益貼現(xiàn)模型A、.B、. C、.D、. 正確答案： B【專家解析】?jī)?nèi)在價(jià)值法又稱絕對(duì)價(jià)值法或收益

28、貼現(xiàn)模型，是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。具體又分為股利貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型、超額收益貼現(xiàn)模型等。市盈率模型屬于相對(duì)價(jià)值法。 54、私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)包括（）。.信托制.無限責(zé)任制.有限合伙制.公司制A、.B、.C、.D、. 正確答案： B【專家解析】私募股權(quán)投資基金通常分為有限合伙制、公司制和信托制三種組織結(jié)構(gòu)。 55、按基金的投資標(biāo)的劃分，證券投資基金可分為（）。A.債券基金B(yǎng).股票基金，C.貨幣市場(chǎng)基金D.契約型基金A、. B、. C、.D、. 正確答案： A【專家解析】按基金的投資標(biāo)的劃分，證券投資基金可分為債券基金、股票基金、貨幣市場(chǎng)基金等。 56、

29、新一代的經(jīng)濟(jì)思維對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的啟示有（）。.必須建立最基本的社會(huì)福利框架，加強(qiáng)泛福利化體制.必須在完善的、獨(dú)立透明的法治基礎(chǔ)之上建立政府對(duì)金融市場(chǎng)的有效監(jiān)管體制.必須大力推進(jìn)文化領(lǐng)域的市場(chǎng)化，鼓勵(lì)實(shí)業(yè)投資.經(jīng)濟(jì)體系周期性調(diào)整結(jié)構(gòu)行業(yè)運(yùn)行進(jìn)展A、. B、. C、. D、. 正確答案： C【專家解析】新一代的經(jīng)濟(jì)思維須在四個(gè)基本維度上創(chuàng)新以應(yīng)對(duì)金融危機(jī)：第一，必須建立最基本的社會(huì)福利框架，廢除泛福利化體制；第二，必須在完善的、獨(dú)立透明的法治基礎(chǔ)之上建立政府對(duì)金融市場(chǎng)的有效監(jiān)管體制；第三，必須大力推進(jìn)生產(chǎn)領(lǐng)域的市場(chǎng)化，鼓勵(lì)實(shí)業(yè)投資；第四，經(jīng)濟(jì)體系周期性調(diào)整結(jié)構(gòu)行業(yè)運(yùn)行進(jìn)展。 57、下列屬于境外資產(chǎn)托管

30、人條件的是（）。.具備安全、高效的清算、交割能力.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣，并且托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣.有足夠熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員.在中國(guó)大陸以外的國(guó)家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣⒔鹑诨蜃C券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管A、. B、. C、. D、. 正確答案： B【專家解析】最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣，“或”托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣。 58、下列中屬于債券基本性質(zhì)的是（）。.債券屬于有價(jià)證券.債券是一種虛擬資本.債券是債權(quán)的表現(xiàn).發(fā)行人必須在約定的時(shí)間付息還本A、. B、. C、. D、. 正確答案： A【專家解析】債

31、券具有以下基本性質(zhì)：(1)債券屬于有價(jià)證券。(2)債券是一種虛擬資本。(3)債券是債權(quán)的表現(xiàn)。 59、下列選項(xiàng)中，屬于國(guó)際證監(jiān)會(huì)公布的證券監(jiān)管目標(biāo)的是()。保護(hù)投資者保證證券市場(chǎng)的公平、效率和透明降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)A、. B、. C、. D、. 正確答案： B【專家解析】國(guó)際證監(jiān)會(huì)公布了證券監(jiān)管的三個(gè)目標(biāo)：(1)保護(hù)投資者。(2)保證證券市場(chǎng)的公平、效率和透明。(3)降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 60、交易型開放式指數(shù)基金的特征包括（）。.被動(dòng)投資的指數(shù)型基金 .獨(dú)特的實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制.獨(dú)特的現(xiàn)金申購(gòu)、贖回機(jī)制 .實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度A、 B、 C、 D、 正確答案： D【專家

32、解析】交易型開放式指數(shù)基金（ETF）是以某一選定的指數(shù)所包含的成分證券為投資對(duì)象，依據(jù)構(gòu)成指數(shù)的證券種類和比例，采用完全復(fù)制或抽樣復(fù)制的方法進(jìn)行被動(dòng)投資的指數(shù)型基金。ETF最大的特點(diǎn)是實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制。ETF實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度。 61、普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的法律上的限制，其一般原則包括（）。.股份公司只能用留存收益支付紅利 .紅利的支付不能減少其注冊(cè)資本.紅利的支付可以適當(dāng)減少其注冊(cè)資本 .公司在無力償債時(shí)不能支付紅利A、. B、. C、. D、. 正確答案： C【專家解析】普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件，其中在法律上的限制的一般原則包括：(1)股份

33、公司只能用留存收益支付紅利。(2)紅利的支付不能減少其注冊(cè)資本。(3)公司在無力償債時(shí)不能支付紅利。 62、長(zhǎng)期資本流動(dòng)的主要方式包括（）。.國(guó)際直接投資.銀行資金調(diào)撥.國(guó)際證券投資.國(guó)際貸款A(yù)、. B、. C、. D、. 正確答案： C【專家解析】長(zhǎng)期資本流動(dòng)包括國(guó)際直接投資、國(guó)際證券投資和國(guó)際貸款三種主要方式。 63、在自營(yíng)業(yè)務(wù)運(yùn)作流程方面，以下說法正確的是（）。.董事會(huì)是自營(yíng)業(yè)務(wù)的最高管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)確定具體的資產(chǎn)配置策略等.自營(yíng)業(yè)務(wù)部門為自營(yíng)業(yè)務(wù)的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，應(yīng)在投資決策機(jī)構(gòu)作出的決策范圍內(nèi)，根據(jù)授權(quán)負(fù)責(zé)具體投資項(xiàng)目的決策和執(zhí)行工作.投資決策機(jī)構(gòu)是自營(yíng)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作的最高管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)確定具

34、體的資產(chǎn)配置策略、投資事項(xiàng)和投資品種等.自營(yíng)業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)按照“董事會(huì)-投資決策機(jī)構(gòu)一自營(yíng)業(yè)務(wù)部門”的三級(jí)體制設(shè)立A、. B、. C、. D、. 正確答案： A【專家解析】董事會(huì)是自營(yíng)業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)，按照一定規(guī)則確定自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模，可承受的風(fēng)險(xiǎn)限額等。 64、普通股股東的權(quán)利包括（）。.出席股東大會(huì)，參與公司重大決策.查閱公司章程、股東名冊(cè)、公司債券存根、股東大會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，有權(quán)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)提出建議后者質(zhì)詢.在股份公司解散清算時(shí)，有權(quán)要求取得公司的剩余財(cái)產(chǎn).依法轉(zhuǎn)讓其所擁有的公司股份A、 B、 C、 D、 正確答案： D【專家解析】普通股股

35、東的權(quán)利包括：（1）公司重大決策參與權(quán)。（2）公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)。（3）其他權(quán)利。中華人民共和國(guó)公司法規(guī)定股東享有的其他權(quán)利主要有：第一，股東有權(quán)查閱公司章程、股東名冊(cè)、公司債券存根、股東大會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，有權(quán)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)提出建議或者質(zhì)詢；第二，股東持有的股份可依法轉(zhuǎn)讓；第三，公司為增加注冊(cè)資本發(fā)行新股時(shí)，股東有權(quán)按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)購(gòu)新股。 65、持有區(qū)間收益中的收入回報(bào)包括（）。.分紅.股票、債券、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價(jià)格的增加/減少.利息.租金A、. B、. C、. D、. 正確答案： B【專家解析】投資者購(gòu)買證券、基金等投資產(chǎn)品，關(guān)心的是在

36、持有區(qū)間所獲得的收益率。持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于兩部分：資產(chǎn)回報(bào)和收入回報(bào)。資產(chǎn)回報(bào)是指股票、債券、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價(jià)格的增加/減少；而收入回報(bào)包括分紅、利息、租金等。 66、開放式基金份額變化的核算內(nèi)容包括基金份額的（）。.申購(gòu).轉(zhuǎn)換.轉(zhuǎn)托管.贖回A、. B、. C、. D、. 正確答案： C【專家解析】開放式基金還須對(duì)基金份額的申購(gòu)與贖回情況、轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況以及基金份額拆分進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。 67、根據(jù)委托時(shí)效限制分類的委托指令有（）。.當(dāng)日委托.整數(shù)委托.市價(jià)委托.開市委托A、. B、. C、. D、. 正確答案： C【專家解析】委托指令根據(jù)委托訂單的數(shù)量，分為整數(shù)委托和零數(shù)委托；根據(jù)買賣

37、證券的方向，分為買進(jìn)委托和賣出委托；根據(jù)委托價(jià)格限制，分為市價(jià)委托和限價(jià)委托；根據(jù)委托時(shí)效限制，分為當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無期限委托、開市委托和收市委托等。 68、證券投資基金所應(yīng)支付的費(fèi)用包括（）。.基金銷售服務(wù)費(fèi).基金托管費(fèi).基金交易費(fèi).基金管理費(fèi)A、 B、 C、 D、 正確答案： D【專家解析】基金從設(shè)立到終止都要支付一定的費(fèi)用。通常情況下，基金所支付的費(fèi)用主要包括：（1）基金管理費(fèi)。（2）基金托管費(fèi)。（3）基金交易費(fèi)。（4）基金運(yùn)作費(fèi)。（5）基金銷售服務(wù)費(fèi)。 69、下列關(guān)于政府機(jī)構(gòu)的說法中，正確的是()。參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺和進(jìn)行宏觀調(diào)控我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)管理部門通過國(guó)家控

38、股、參股來支配更多社會(huì)資源中央銀行通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量，進(jìn)行宏觀調(diào)控可成立專門機(jī)構(gòu)參與證券市場(chǎng)交易，有利于減少理性的市場(chǎng)震蕩A、. B、. C、. D、. 正確答案： A【專家解析】出于維護(hù)金融穩(wěn)定的需要，政府還可成立或指定專門機(jī)構(gòu)參與證券市場(chǎng)交易，減少非理性的市場(chǎng)震蕩。 70、下列哪些因素變動(dòng)會(huì)影響債券到期收益率（）。.債券市場(chǎng)價(jià)格.市場(chǎng)利率.計(jì)息方式.票面利率A、. B、. C、. D、. 正確答案： B【專家解析】到期收益率的影響因素主要有以下四個(gè)：票面利率、債券市場(chǎng)價(jià)格、再投資收益率。 71、信用違約互換中的參考信用工具包括（）。.債券.按揭貸款.按揭支持證券.各

39、國(guó)國(guó)債A、 B、 C、 D、 正確答案： D【專家解析】信用違約互換（CreditDefaultSwap，簡(jiǎn)稱“CDS”）就是一方將購(gòu)入的具有違約風(fēng)險(xiǎn)的債務(wù)或債券中的違約風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給第三方（保險(xiǎn)公司）。CDS交易參考的信用工具包括：按揭貸款、按揭支持證券、各國(guó)國(guó)債及公司債券或者債券組合、債券指數(shù)。 72、下列有關(guān)貨幣市場(chǎng)工具的表述，正確的是（）。.期限在1年以內(nèi)（含1年） .本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)較低.流動(dòng)性差 .大宗交易，主要由機(jī)構(gòu)投資者參與，個(gè)人投資者很少有機(jī)會(huì)參與買賣 A、. B、. C、. D、. 正確答案： C【專家解析】貨幣市場(chǎng)工具具有以下特點(diǎn)：均是債務(wù)契約；期限在1年以內(nèi)（含1年）；流

40、動(dòng)性高；大宗交易，主要由機(jī)構(gòu)投資者參與，個(gè)人投資者很少有機(jī)會(huì)參與買賣；本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)較低。 73、下列屬于股票特征的是（）。.收益性.參與性.流動(dòng)性.期限性A、. B、. C、. D、. 正確答案： D【專家解析】股票的特征包括：收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性、參與性。 74、我國(guó)證券公司的組織形式可以是（）。.有限責(zé)任公司.無限責(zé)任公司.股份有限公司.合伙A、. B、. C、. D、. 正確答案： C【專家解析】中華人民共和國(guó)證券法規(guī)定，我國(guó)證券公司的組織形式為有限責(zé)任公司或股份有限公司，不得采取合伙及其他非法人組織形式。 75、下列關(guān)于企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍的表述中，正確的有（）。

41、.企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)不得購(gòu)買投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品 .企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)可投資債券回購(gòu).企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)可投資信用等級(jí)在投資級(jí)以上的金融債 .企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)限于境內(nèi)投資A、. B、. C、. D、. 正確答案： D【專家解析】企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)限于境內(nèi)投資，投資范圍包括銀行存款、國(guó)債、中央銀行票據(jù)、債券回購(gòu)、萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品、證券投資基金、股票，以及信用等級(jí)在投資級(jí)以上的金融債、企業(yè)(公司)債、可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、短期融資券和中期票據(jù)等金融產(chǎn)品。 76、下列屬于銀行間債券市場(chǎng)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的是（）。.政策性銀行.中央結(jié)算公司.全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心.上海清算所 A、. B、. C

42、、. D、. 正確答案： A【專家解析】銀行間債券市場(chǎng)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)主要是全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心、中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱中央結(jié)算公司）和銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司（簡(jiǎn)稱上海清算所）。 77、設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備的條件有（）。.注冊(cè)資本不低于5000萬元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本.主要股東最近5年沒有違法記錄，注冊(cè)資本不低于3億元人民幣.取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù).有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度 A、. B、. C、. D、. 正確答案： D【專家解析】設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，并具備下列條件：(1)有符合中華人民共和國(guó)證券投資基金

43、法和中華人民共和國(guó)公司法規(guī)定的章程。(2)注冊(cè)資本不低于1億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本。(3)主要股東具有從事證券經(jīng)營(yíng)、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和良好的社會(huì)信譽(yù)，最近3年沒有違法記錄，注冊(cè)資本不低于3億元人民幣。(4)取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù)。(5)有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施。(6)有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度。(7)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。 78、金融期貨的交易制度主要包括（）。.集中交易制度.大戶報(bào)告制度.限倉(cāng)制度.每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)

44、則A、B、C、 D、 正確答案： B【專家解析】金融期貨的主要交易制度包括：（1）集中交易制度。（2）標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對(duì)沖機(jī)制。（3）保證金制度。（4）結(jié)算所和無負(fù)債結(jié)算制度。（5）限倉(cāng)制度。（6）大戶報(bào)告制度。（7）每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則。（8）強(qiáng)行平倉(cāng)制度。（9）強(qiáng)制減倉(cāng)制度。 79、債券的有價(jià)證券屬性主要表現(xiàn)為（）。.債券可贖回.債券本身有一定的面值、.持有債券可按期取得利息.債券是虛擬資本A、.B、.C、. D、. 正確答案： A【專家解析】債券屬于有價(jià)證券，主要表現(xiàn)為：(1)債券反映和代表一定的價(jià)值，其本身有一定的面值，通常它是債券投資者投入資金的量化表現(xiàn)。(2)持有債券可按

45、期取得利息，利息也是債券投資者收益的價(jià)值表現(xiàn)。(3)債券與其代表的權(quán)利聯(lián)系在一起，擁有債券就擁有了債券所代表的權(quán)利，轉(zhuǎn)讓債券也就將債券代表的權(quán)利一并轉(zhuǎn)移。 80、基金與股票的區(qū)別在于（）。.反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同.籌集資金的投向不同.收益風(fēng)險(xiǎn)水平不同.投資數(shù)量不同A、.B、.C、.D、. 正確答案： B【專家解析】證券投資基金與股票的區(qū)別包括：(1)反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同。(2)所籌集資金的投向不同。(3)收益風(fēng)險(xiǎn)水平不同。 81、證券公司的（）必須經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。.變更持有5%以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人 .設(shè)立、收購(gòu)或者撤銷分支機(jī)構(gòu).變更公司章程中的一般條款 .變更業(yè)務(wù)范圍或者注冊(cè)資本A、.

46、B、.C、. D、. 正確答案： B【專家解析】證券公司的下列行為必須經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)：證券公司設(shè)立、收購(gòu)或者撤銷分支機(jī)構(gòu)；變更業(yè)務(wù)范圍或者注冊(cè)資本；變更持有5%以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人；變更公司章程中的重要條款；合并、分立、變更公司形式；停業(yè)、解散、破產(chǎn)；證券公司在境外設(shè)立、收購(gòu)或者參股證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。 82、下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）。.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn).經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn).利率風(fēng)險(xiǎn).流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)A、. B、. C、. D、. 正確答案： C【專家解析】系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也可稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是由經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素的變化引起的整個(gè)金融市場(chǎng)的不確定性的加強(qiáng)，其沖擊是屬于全面性的，主要包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、利率、匯率與物價(jià)波動(dòng)，

47、以及政治因素的干擾等。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是由于公司特定經(jīng)營(yíng)環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強(qiáng)，只對(duì)個(gè)別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 83、金融租賃是指出租人收取一定租金，讓渡一個(gè)時(shí)期固定資產(chǎn)（）的交易。.所有權(quán).占有權(quán).使用權(quán).收益權(quán)A、 B、 C、 D、 正確答案： C【專家解析】金融租賃指由出租人根據(jù)承租人的請(qǐng)求，按雙方事先的合同約定，向承租人指定的出賣人，購(gòu)買承租人指定的固定資產(chǎn)，在出租人擁有該固定資產(chǎn)所有權(quán)的前提下，以承租人支付所有租金為條件，將一個(gè)時(shí)期的該固定資產(chǎn)的占有、使用和收益權(quán)讓渡給承租人。 84、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的類型包括（）。.購(gòu)買力

48、風(fēng)險(xiǎn).流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn).匯率風(fēng)險(xiǎn).政策風(fēng)險(xiǎn)A、. B、. C、. D、. 正確答案： B【專家解析】市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括政策風(fēng)險(xiǎn)、景氣周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。 85、金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別包括（）。.基礎(chǔ)資產(chǎn)不同.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同.盈虧特點(diǎn)不同.履約保證不同A、 B、 C、D、 正確答案： D【專家解析】金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別：（1）基礎(chǔ)資產(chǎn)不同。（2）交易者權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱性不同。（3）履約保證不同。（4）現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同。（5）盈虧特點(diǎn)不同。（6）套期保值的作用與效果不同。 86、關(guān)于定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制，下列說法中正確的是（）.證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)可以從事場(chǎng)外交易、網(wǎng)下申

49、購(gòu)等特殊交易.證券公司發(fā)現(xiàn)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)出現(xiàn)重大問題的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向證券交易所報(bào)告.證券公司應(yīng)當(dāng)由專門的部門負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù).證券公司應(yīng)根據(jù)自身的管理能力及風(fēng)險(xiǎn)控制水平，合理控制定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模A、. B、. C、. D、. 正確答案： B【專家解析】證券公司發(fā)現(xiàn)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)出現(xiàn)重大問題的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向公司注冊(cè)地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告. 87、信托市場(chǎng)的主體即為信托當(dāng)事人。信托當(dāng)事人包括（）。.信托關(guān)系人.信托委托人.信托受托人.信托受益人A、. B、. C、. D、. 正確答案： B【專家解析】信托當(dāng)事人包括信托委托人、受托人和受益人。 88、下列關(guān)于上市開放式基金(LOF)的描述中，

50、正確的是()?？梢栽趫?chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行基金份額申購(gòu)、贖回 可通過份額轉(zhuǎn)托管機(jī)制將場(chǎng)外市場(chǎng)與場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)有機(jī)地聯(lián)系在一起LOF必須采用指數(shù)基金模式 就產(chǎn)品特性看，深圳證券交易所推出的LOF在世界范圍內(nèi)具有首創(chuàng)性A、. B、. C、. D、. 正確答案： B【專家解析】LOF與ETF相區(qū)別，LOF不一定采用指數(shù)基金模式，也可以是主動(dòng)管理型基金；同時(shí)，申購(gòu)和贖回均以現(xiàn)金進(jìn)行。 89、關(guān)于證券交易所債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的程序，下列說法中正確的是（）.標(biāo)準(zhǔn)券余額不足的，債券回購(gòu)的申報(bào)無效.債券回購(gòu)交易申報(bào)中，融資方按“買入”予以申報(bào)，融券方按“賣出”予以申報(bào).當(dāng)日申報(bào)轉(zhuǎn)回的債券，當(dāng)日不得賣出.債券回購(gòu)到期日，融資方

51、可以通過證券交易所交易系統(tǒng)，將相應(yīng)的質(zhì)押券申報(bào)轉(zhuǎn)回原證券賬戶，也可以申報(bào)繼續(xù)用于債券回購(gòu)交易A、. B、. C、. D、. 正確答案： C【專家解析】當(dāng)日申報(bào)轉(zhuǎn)回的債券，當(dāng)日可以賣出。 90、國(guó)務(wù)院頒布證券投資基金管理暫行辦法后，最先設(shè)立的兩個(gè)基金是（）。.基金興華.基金金泰.基金安信.基金開元A、. B、. C、. D、. 正確答案： C【專家解析】1998年3月，兩只封閉式基金基金金泰、基金開元設(shè)立，分別由國(guó)泰基金管理公司和南方基金管理公司管理。 91、下列關(guān)于特殊類型基金的說法中，正確的有）。（.QDII基金是指在一國(guó)境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國(guó)有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券投資的基金.分級(jí)基金又被稱為“結(jié)構(gòu)型基金”“可分離交易基金”.ETF最大的特點(diǎn)是實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制.LOF會(huì)出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價(jià)交易的現(xiàn)象A、. B、. C、. D、. 正確答案： C【專家解析】LOF所具有的可以在場(chǎng)內(nèi)外申購(gòu)、贖回，以及場(chǎng)內(nèi)外轉(zhuǎn)托管的制度安排，使LOF不會(huì)出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價(jià)交易的現(xiàn)象。 92、客戶申請(qǐng)開