滬港股票交易市場互聯(lián)互通機制試點實施細(xì)則(征求意見稿)201404

1、附件1滬港股票市場交易互聯(lián)互通機制試點實施細(xì)則（征求意見稿）第一章 總則第一條 【制定依據(jù)】為規(guī)范滬港股票市場交易互聯(lián)互通機制（以下簡稱“滬港通”）試點相關(guān)活動，防范風(fēng)險，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定和上海證券交易所交易規(guī)則及上海證券交易所（以下簡稱“本所”）其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本細(xì)則。第二條 【規(guī)則適用】投資者、本所會員、聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司、本所證券交易服務(wù)公司及其他市場主體參與滬港通股票交易及相關(guān)活動，應(yīng)當(dāng)遵守本細(xì)則。本細(xì)則未規(guī)定的，適用上海證券交易所交易規(guī)則、本所其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則及香港聯(lián)合交易所有限公司（以下簡稱“聯(lián)交所”）的相關(guān)規(guī)定。第三條 【自律管理】本所對滬港通

2、股票交易及相關(guān)活動實施自律管理。第二章 滬股通股票交易第一節(jié)聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司參與滬股通業(yè)務(wù)第四條 【成為本所非會員交易參與人】聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司參與滬股通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)申請成為本所非會員交易參與人并取得交易業(yè)務(wù)單元。 聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司不享有本所會員的權(quán)利。第五條 【申請文件】聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司申請成為本所非會員交易參與人，應(yīng)當(dāng)提交下列文件：（1） 申請書；（2） 中國證監(jiān)會相關(guān)批準(zhǔn)文件；（3） 企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照；（4） 公司章程；（5） 滬股通業(yè)務(wù)規(guī)則、技術(shù)安排；（6） 董事、監(jiān)事、高級管理人員的個人資料；（7） 擬開展滬股通業(yè)務(wù)的聯(lián)交所參與者名單，以及上述聯(lián)交所參與者技術(shù)系統(tǒng)

3、符合相關(guān)要求的情況說明；（8） 與滬股通有關(guān)的費用收取方式和標(biāo)準(zhǔn)；（9） 本所要求的其他文件。第六條 【基本職責(zé)】聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司接受聯(lián)交所參與者的委托，將投資者委托聯(lián)交所參與者買賣滬股通股票的訂單向本所申報，并承擔(dān)相應(yīng)的交易責(zé)任。聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)承認(rèn)交易結(jié)果，接受成交回報，對聯(lián)交所參與者的交易行為進(jìn)行管理。第七條 【風(fēng)險管理】聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)建立滬股通業(yè)務(wù)風(fēng)險控制措施，加強內(nèi)部控制，防范風(fēng)險。第八條 【制定聯(lián)交所參與者準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)】聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)本所要求，制定聯(lián)交所參與者參與滬股通業(yè)務(wù)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)及其他條件,并對擬開展滬股通業(yè)務(wù)的聯(lián)交所參與者的技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行

4、測試評估。第九條 【與聯(lián)交所參與者簽訂合同】聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)與符合條件的聯(lián)交所參與者簽訂滬股通業(yè)務(wù)服務(wù)合同，約定雙方的權(quán)利和義務(wù)。第十條 【市場服務(wù)】聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)為滬股通投資者、聯(lián)交所參與者了解滬股通業(yè)務(wù)相關(guān)法律規(guī)定和業(yè)務(wù)規(guī)則、業(yè)務(wù)流程、費用收取方式和標(biāo)準(zhǔn)等信息，提供必要的便利和指引。第十一條 【配合本所監(jiān)管】聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)方式，要求聯(lián)交所參與者向客戶充分揭示滬股通投資風(fēng)險，督促聯(lián)交所參與者及其客戶遵守內(nèi)地相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和規(guī)范性文件以及本所業(yè)務(wù)規(guī)則，接受本所監(jiān)管。第十二條 【報告義務(wù)之一：申報事項變更】聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司按照本細(xì)則第

5、五條向本所提交的材料內(nèi)容發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)在變更發(fā)生后3個交易日內(nèi)向本所提交更新材料。第十三條 【報告義務(wù)之二：發(fā)生重大事件】聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司發(fā)生影響或者可能影響其經(jīng)營管理的重大事件時，應(yīng)當(dāng)立即向本所報告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)、可能產(chǎn)生的后果和應(yīng)對措施。第十四條 【資料保存】聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)妥善保存履行本細(xì)則規(guī)定職責(zé)形成的各類文件、資料，保存期限不少于20年。第二節(jié)滬股通股票第十五條 【試點股票范圍】滬股通股票包括以下范圍內(nèi)的股票：（一）上證180指數(shù)的成份股；（二）上證380指數(shù)的成份股；（三）A+H股上市公司的本所上市A股。被本所實施風(fēng)險警示的股票（即ST、ST股票）和

6、以外幣報價、買賣的股票（即B股）不納入滬股通股票。經(jīng)相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)，本所可調(diào)整滬股通股票的范圍。第十六條 【股票調(diào)入】發(fā)生下列情形之一的，相關(guān)股票調(diào)入滬股通股票，聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司予以公告：（一）上證180指數(shù)和上證380指數(shù)的成份股調(diào)整的，新納入的成份股在調(diào)整生效后調(diào)入滬股通股票；（二）上證180指數(shù)和上證380指數(shù)的成份股、A+H股上市公司的本所上市A股被實施風(fēng)險警示的，在被撤銷風(fēng)險警示后調(diào)入滬股通股票；（三）H股上市公司首次公開發(fā)行并在本所上市的A股，在上市滿10個交易日后調(diào)入滬股通股票；（四）A股在本所上市的公司首次公開發(fā)行并在聯(lián)交所上市H股的，其A股在H股上市滿30個交易日后調(diào)

7、入滬股通股票。（五）公司首次公開發(fā)行并同時在本所和聯(lián)交所上市A股和H股的，其A股在上市滿30個交易日后調(diào)入滬股通股票。第十七條 【股票調(diào)出】發(fā)生下列情形之一的，相關(guān)股票調(diào)出滬股通股票，聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司予以公告：（一）上證180指數(shù)、上證380指數(shù)的成分股調(diào)整，被調(diào)出的股票不屬于A+H股上市公司在本所上市的A股的，在調(diào)整生效后調(diào)出滬股通股票；（二）A+H股上市公司的H股在聯(lián)交所退市，其在本所上市的A股不屬于上證180指數(shù)、上證380指數(shù)的成份股的，在H股退市后調(diào)出滬股通股票；（三）滬股通股票被本所實施風(fēng)險警示的，在其被實施風(fēng)險警示后調(diào)出滬股通股票。第十八條 【股票名單公布】聯(lián)交所證券交易服

8、務(wù)公司通過聯(lián)交所網(wǎng)站或其他方式公布滬股通股票名單及其調(diào)整情況。第三節(jié)交易特別事項第十九條 【交易幣種】滬股通股票以人民幣報價和交易。第二十條 【交易日、交易時間】滬股通股票的交易日和交易時間由聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司在其指定網(wǎng)站公布。第二十一條 【交易方式】滬股通股票交易采用競價交易方式，暫不支持大宗交易。第二十二條 【訂單類型】投資者買賣滬股通股票只能采用限價委托，暫不支持市價委托。第二十三條 【買入限制】依據(jù)本細(xì)則第十七條被調(diào)出滬股通股票的，滬港通投資者不得再行買入該股票，但可以賣出。第二十四條 【禁止融資融券】投資者買賣滬股通股票，不參與本所融資融券交易。第二十五條 【禁止“裸賣空”】聯(lián)交

9、所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)方式，要求聯(lián)交所參與者接受客戶滬股通股票買賣委托時須確?？蛻糍~戶內(nèi)有足額的股票，不得接受客戶無足額股票而直接在市場上賣出股票的委托。第二十六條 【禁止“暗盤交易”】聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司和聯(lián)交所參與者不得自行撮合滬股通投資者買賣滬股通股票的訂單，不得以其他任何形式在本所以外的場所提供滬股通股票轉(zhuǎn)讓服務(wù)。第二十七條 【交易公開信息】聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司接受委托買賣滬股通股票，證券交易公開信息中公布的名稱為“滬股通專用”。第二十八條 【交易費、稅】投資者買賣滬股通股票，應(yīng)當(dāng)按照本所市場收費標(biāo)準(zhǔn)交納交易經(jīng)手費等相關(guān)費用，并按照內(nèi)地相關(guān)規(guī)定繳納印花稅等稅款。第四節(jié) 額度

10、控制第二十九條 【聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司的責(zé)任】聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司對滬股通每日額度和總額度的使用情況進(jìn)行實時監(jiān)控。第三十條 【當(dāng)日額度余額計算】滬股通交易當(dāng)日額度余額的計算公式為：當(dāng)日額度余額=每日額度-買單申報+賣單成交+買單申報撤銷及被拒+買單成交價低于申報價的差額。第三十一條 【當(dāng)日停止接受申報】當(dāng)日額度余額在本所連續(xù)競價階段使用完畢的，聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司將停止接受當(dāng)日后續(xù)的買單申報，但仍然接受賣單申報。第三十二條 【總額度計算】滬股通總額度可用余額的計算公示為：總額度余額=總額度-已成交的買盤總金額+已成交的賣盤總金額。第三十三條 【達(dá)到總額度時停止買單申報及后續(xù)恢復(fù)】總額度余

11、額少于一個每日額度的，聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司自下一交易日起停止接受買單申報，但仍然接受賣單申報?？傤~度余額達(dá)到一個每日額度時，聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司于下一個交易日恢復(fù)接受買單申報。第五節(jié)持股比例限制第三十四條 【基本要求】投資者參與滬股通交易，持股比例限制、信息披露以及持股比例超限的平倉要求參照合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第三十五條 【配合本所監(jiān)管】聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)方式，要求聯(lián)交所參與者與滬股通投資者約定，投資者買賣滬股通股票違反有關(guān)持股比例限制時，聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司及聯(lián)交所參與者可以拒絕提供服務(wù)，聯(lián)交所參與者可以實施平倉或者采取其他制止和糾正措施。第三

12、十六條 【股份合并計算】滬股通投資者買賣滬股通股票，履行信息披露義務(wù)時，應(yīng)當(dāng)與通過其他方式持有的同一上市公司的境內(nèi)、外上市股合并計算，并遵守信息披露的有關(guān)規(guī)定。第三十七條 【針對單個投資者的平倉】當(dāng)日交易結(jié)束后, 單個投資者通過滬股通與其他方式持有同一上市公司股票合并計算超過限定比例的，應(yīng)當(dāng)在5個交易日內(nèi)對超過限制的部分予以平倉，并按照有關(guān)規(guī)定及時履行信息披露義務(wù)。第三十八條 【針對所有投資者的平倉】當(dāng)日交易結(jié)束后,所有境外投資者通過滬股通與其他方式持有同一上市公司股票合并計算超過限定比例的，本所將按照后買先賣的原則，向聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司及其他境外投資者發(fā)出平倉通知。聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司

13、應(yīng)當(dāng)及時通知聯(lián)交所參與者，并要求其通知投資者。投資者應(yīng)當(dāng)自接到聯(lián)交所交易參與者通知之日起的五個交易日內(nèi)，對超過限制的部分予以平倉。其他投資者在5個交易日內(nèi)自行減持導(dǎo)致上述持股總數(shù)降至限定比例以下的，被通知減持的滬股通投資者可申請繼續(xù)持有原股份。第三章 港股通股票交易第一節(jié)本所會員參與港股通業(yè)務(wù)第三十九條 【參與條件】本所會員參與港股通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合本所證券交易服務(wù)公司規(guī)定的技術(shù)及其他條件。第四十條 【簽訂合同】本所會員參與港股通業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)與本所證券交易服務(wù)公司簽訂港股通業(yè)務(wù)服務(wù)合同，約定雙方的權(quán)利和義務(wù)。第四十一條 【客戶交易行為管理】本所會員參與港股通業(yè)務(wù)，參照適用本所有關(guān)會員對客戶交易行

14、為管理的規(guī)定。第四十二條 【配合本所監(jiān)管】本所會員應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示港股通投資風(fēng)險，督促客戶遵守內(nèi)地相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和規(guī)范性文件以及本所業(yè)務(wù)規(guī)則，接受本所監(jiān)管。第四十三條 【協(xié)議終止港股通業(yè)務(wù)】本所會員可以按照約定與本所證券交易服務(wù)公司終止港股通業(yè)務(wù)，但應(yīng)當(dāng)對其客戶作出妥善安排。第四十四條 【單方終止港股通業(yè)務(wù)】本所證券交易服務(wù)公司可以與會員約定發(fā)生以下情形的，本所證券交易服務(wù)公司有權(quán)終止港股通業(yè)務(wù)合同：（一）會員違反內(nèi)地法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和規(guī)范性文件以及本所、聯(lián)交所業(yè)務(wù)規(guī)則；（二）會員不配合本所對港股通交易行為的調(diào)查、取證和其他監(jiān)管行為；（三）會員相關(guān)業(yè)務(wù)、技術(shù)系統(tǒng)出現(xiàn)重大

15、故障，無法為客戶提供港股通交易服務(wù)；（四）合同約定的其他情形。第二節(jié)港股通股票第四十五條 【試點股票范圍】港股通股票包括以下范圍內(nèi)的股票：（一）恒生綜合大型股指數(shù)的成份股；（二）恒生綜合中型股指數(shù)的成份股；（三）A+H股上市公司的H股；發(fā)行人同時有股票在本所以外的內(nèi)地證券交易所上市的股票、在聯(lián)交所以人民幣報價交易的股票不納入港股通股票。經(jīng)相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)，聯(lián)交所可調(diào)整港股通股票的范圍。第四十六條 【股票調(diào)入】發(fā)生下列情形之一的，相關(guān)股票調(diào)入港股通股票，本所證券交易服務(wù)公司予以公告：（一）新納入恒生綜合大型股指數(shù)、恒生綜合中型股指數(shù)的股票不屬于發(fā)行人同時有股票在本所以外的內(nèi)地證券交易所上市交易的

16、，在調(diào)整生效后調(diào)入港股通股票；（二）A股在本所上市的公司首次公開發(fā)行并在聯(lián)交所上市H股的，其H股在上市滿30個交易日后調(diào)入港股通股票；（三）H股上市公司首次公開發(fā)行并在本所上市A股的，其H股在A股上市滿10個交易日后調(diào)入滬股通股票。第四十七條 【股票調(diào)出】發(fā)生下列情形之一的，相關(guān)股票調(diào)出港股通股票，本所證券交易服務(wù)公司予以公告：（一）被調(diào)出恒生綜合大型股指數(shù)、恒生綜合中型股指數(shù)的股票不屬于A+H股上市公司的H股的，在指數(shù)成份股調(diào)整生效后調(diào)出港股通股票；（二）A+H股上市公司的A股在本所退市，其H股不屬于恒生綜合大型股指數(shù)、恒生綜合中型股指數(shù)的成份股的，在A股退市后調(diào)出港股通股票；（三）港股通股

17、票發(fā)行人在本所以外的內(nèi)地證券交易所上市股票的，自其在內(nèi)地證券交易所上市后，其在聯(lián)交所上市的H股調(diào)出港股通股票。第四十八條 【股票名單公布】本所證券交易服務(wù)公司通過本所網(wǎng)站或其他方式公布港股通股票名單及其調(diào)整情況。第三節(jié)交易特別事項第四十九條 【證券賬戶】投資者買賣港股通股票，應(yīng)當(dāng)在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立上海證券賬戶（人民幣普通股票賬戶）。已有上海證券賬戶（人民幣普通股票賬戶）的，使用現(xiàn)有賬戶。第五十條 【交易幣種】港股通股票交易以港幣報價,以人民幣交收。第五十一條 【交易日、交易時間】港股通投資者買賣港股通股票的交易時間、休市時間，按照聯(lián)交所的交易時間、休市時間執(zhí)行。其中，每個交易日

18、的9:00至9:30為開市前時段，9:30至12:00為上午持續(xù)交易時段、13:00至16:00為下午持續(xù)交易時段。發(fā)生本所證券交易服務(wù)公司認(rèn)定的特殊情形，導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致港股通股票交易無法正常進(jìn)行的，本所證券交易服務(wù)公司可以調(diào)整港股通股票的交易日、交易時間并向市場公布。第五十二條 【交易方式】投資者買賣港股通股票，限于參與聯(lián)交所自動對盤系統(tǒng)交易。第五十三條 【訂單類型】投資者買賣港股通股票，可采用競價限價盤委托或者增強限價盤委托。第五十四條 【被調(diào)出股票的買入限制】依據(jù)本細(xì)則第四十七條規(guī)定被調(diào)出港股通股票的，自調(diào)整之日起，投資者不得再行買入該股票，但可以賣出。第五十五條 【回轉(zhuǎn)交易】投資者買

19、賣港股通股票，當(dāng)日買入的股票，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收前可以賣出。第五十六條 【指定交易】港股通實行全面指定交易制度，參照本所相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第五十七條 【第三方存管】港股通實行客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度，參照A股交易相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第五十八條 【禁止融資融券】會員不得為港股通股票交易提供融資融券服務(wù)。第五十九條 【交易前端控制和禁止“裸賣空”】會員接受客戶港股通股票買賣委托，應(yīng)當(dāng)確?？蛻糍~戶內(nèi)有足額的人民幣資金或股票。會員不得接受客戶無足額資金、股票而直接在市場上買、賣股票的委托。第六十條 【禁止“暗盤交易”】本所證券交易服務(wù)公司和本所會員不得自行撮合投資者買賣港股通股票的訂單，不得以其他任何形

20、式在聯(lián)交所以外的場所提供港股通股票轉(zhuǎn)讓服務(wù)。第六十一條 【訂單更改】港股通訂單已經(jīng)申報的，不得更改申報價格或申報數(shù)量。第六十二條 【交易申報與成交回報】會員接受客戶的港股通股票買賣委托后，應(yīng)當(dāng)委托本所證券交易服務(wù)公司，由本所證券交易服務(wù)公司向聯(lián)交所提交申報指令。交易結(jié)果及其他交易記錄由聯(lián)交所發(fā)送給本所證券交易服務(wù)公司，本所證券交易服務(wù)公司發(fā)送給會員，會員發(fā)送給客戶。第六十三條 【交易、交收責(zé)任】對已經(jīng)達(dá)成的交易，會員和港股通投資者應(yīng)當(dāng)承認(rèn)交易結(jié)果，并承擔(dān)相應(yīng)的交收責(zé)任。第六十四條 【停市處理】聯(lián)交所交易時間內(nèi)因故停市，交易時間不作順延。第六十五條 【交易信息發(fā)布】港股通業(yè)務(wù)中股票的即時行情等信

21、息，由聯(lián)交所發(fā)布。第六十六條 【記錄保管】會員應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定妥善保管委托和申報記錄。第六十七條 【傭金、交易經(jīng)手費及其他費用】投資者買賣港股通股票，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向其委托的會員交納傭金。投資者買賣港股通股票，應(yīng)當(dāng)按照聯(lián)交所市場收費標(biāo)準(zhǔn)交納交易費、交易系統(tǒng)使用費和其他費用，并按照香港地區(qū)相關(guān)規(guī)定繳納印花稅等稅款。第六十八條 【權(quán)益證券處理】港股通投資者因港股通股票權(quán)益分派或轉(zhuǎn)換所取得的港股通股票以外的聯(lián)交所上市證券，可以通過港股通賣出，但不得買入。港股通投資者因港股通股票權(quán)益分派或轉(zhuǎn)換所取得的聯(lián)交所上市股票的認(rèn)購權(quán)利，可以通過港股通賣出，但不得行權(quán)。港股通投資者因港股通股票權(quán)益分派或轉(zhuǎn)換所取得的非

22、聯(lián)交所上市證券，可以享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過港股通買入或賣出。第四節(jié)額度控制第六十九條 【本所證券交易服務(wù)公司的責(zé)任】本所證券交易服務(wù)公司對港股通每日額度和總額度的使用進(jìn)行監(jiān)控，于每日交易結(jié)束后在本所證券交易服務(wù)公司指定網(wǎng)站公布額度使用情況。第七十條 【當(dāng)日額度余額計算】港股通交易當(dāng)日額度余額的計算公式為：當(dāng)日額度余額=每日額度-買單申報+賣單成交+買單申報撤銷及被拒+買單成交價低于申報價的差額。第七十一條 【當(dāng)日停止接受申報】當(dāng)日額度余額在聯(lián)交所持續(xù)交易時段使用完畢，本所證券交易服務(wù)公司將停止接受當(dāng)日后續(xù)的買單申報，但仍然接受賣單申報。第七十二條 【總額度計算】港股通總額度可用余額的計算公示

23、為：總額度余額=總額度-已成交的買盤總金額+已成交的賣盤總金額。第七十三條 【達(dá)到總額度時停止買單申報及后續(xù)恢復(fù)】總額度余額少于一個每日額度的，本所證券交易服務(wù)公司于下一交易日停止接受買單申報，但仍然可以接受賣單申報?？傤~度余額達(dá)到一個每日額度時，本所證券交易服務(wù)公司于下一個交易日恢復(fù)接受買單申報。第五節(jié)投資者適當(dāng)性管理第七十四條 【個人投資者準(zhǔn)入條件】個人投資者參與港股通股票交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）證券賬戶及資金賬戶資產(chǎn)合計不低于人民幣50萬元；（二）具備港股通股票交易和外匯風(fēng)險管理的基礎(chǔ)知識，通過本所會員測試；（三）不存在嚴(yán)重不良誠信記錄；（四）不存在法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章等規(guī)定的

24、禁止或限制參與港股通股票交易的情形。第七十五條 【投資者準(zhǔn)入條件的調(diào)整】本所可以根據(jù)市場情況，調(diào)整投資者參與港股通股票交易的條件。第七十六條 【對投資者的要求】投資者買賣港股通股票，應(yīng)當(dāng)熟悉香港證券市場相關(guān)規(guī)定，了解港股通股票交易的業(yè)務(wù)規(guī)則與流程，結(jié)合自身風(fēng)險偏好確定投資目標(biāo)，客觀評估自身風(fēng)險承受能力。第七十七條 【會員制定投資者適當(dāng)性管理業(yè)務(wù)制度】本所會員應(yīng)當(dāng)制定港股通業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性管理的標(biāo)準(zhǔn)、程序、方法以及執(zhí)行投資者適當(dāng)性制度的保障措施。會員制定的投資者適當(dāng)性管理標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)包括投資者的財務(wù)狀況、知識水平、風(fēng)險承受能力、投資經(jīng)驗等方面。第七十八條 【會員的投資者教育義務(wù)】本所會員應(yīng)當(dāng)向客戶全

25、面客觀介紹香港證券市場法律法規(guī)、市場特點和港股通業(yè)務(wù)規(guī)則、流程。 第七十九條 【簽訂合同、風(fēng)險揭示書】本所會員應(yīng)當(dāng)與參與港股通的客戶簽訂委托協(xié)議，約定雙方的權(quán)利和義務(wù)。會員與客戶簽訂委托協(xié)議前，應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示港股通股票交易風(fēng)險，并與客戶簽訂風(fēng)險揭示書。第四章 交易異常情況處理第八十條 【本所及本所證券交易服務(wù)公司對交易異常情況的處理及公告】發(fā)生本所認(rèn)定的交易異常情況，導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致部分或者全部滬股通交易不能進(jìn)行的，本所可以決定對相關(guān)滬股通股票停牌或者對本所市場臨時停市并予以公告。發(fā)生本所證券交易服務(wù)公司認(rèn)定的交易異常情況，導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致部分或者港股通股票交易不能進(jìn)行，本所證券交易服務(wù)公

26、司可以決定暫停提供港股通服務(wù)并予以公告。本所停牌、停市及本所證券交易服務(wù)公司暫停提供港股通服務(wù)的原因消失后，本所可以決定恢復(fù)相關(guān)滬股通股票交易、本所市場交易并予以公告，本所證券交易服務(wù)公司可以決定恢復(fù)港股通服務(wù)并予以公告。第八十一條 【聯(lián)交所及聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司對交易異常情況的處理及公告】發(fā)生聯(lián)交所認(rèn)定的特殊情形，導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致部分或者全部港股通股票交易不能進(jìn)行，聯(lián)交所決定對聯(lián)交所市場臨時停市及后續(xù)恢復(fù)交易的，本所將在接到聯(lián)交所通知后對其臨時停市及后續(xù)恢復(fù)交易的公告予以轉(zhuǎn)發(fā)。發(fā)生聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司認(rèn)定的交易異常情況，導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致部分或者滬股通股票交易不能進(jìn)行，聯(lián)交所證券交易服務(wù)公

27、司可以決定暫停提供滬股通服務(wù)并予以公告。第八十二條 【責(zé)任豁免】因港股通、滬股通交易異常情況，本所、本所證券交易服務(wù)公司采取的停牌、停市、暫停港股通股票交易服務(wù)以及其他措施造成的損失，本所、本所證券交易服務(wù)公司不承擔(dān)責(zé)任。第五章 自律管理第八十三條 【跨境監(jiān)察合作】本所與聯(lián)交所通過跨境監(jiān)管合作加強對滬港通股票交易的監(jiān)督管理。第八十四條 【滬股通異常交易行為監(jiān)控】本所對滬股通股票交易中可能影響證券交易價格或者證券交易量的異常交易行為予以重點監(jiān)控。第八十五條 【滬股通異常交易行為的提醒和報告】聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司、聯(lián)交所參與者發(fā)現(xiàn)投資者的滬股通股票交易活動存在或可能存在本所交易規(guī)則規(guī)定的異常交易

28、行為之一，應(yīng)當(dāng)予以提醒，并可以拒絕接受其委托。聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)要求聯(lián)交所參與者及時提供相關(guān)情況，并將獲悉的情況及時報告本所。第八十六條 【滬股通異常交易行為的調(diào)查措施】滬股通股票交易出現(xiàn)本所交易規(guī)則規(guī)定的異常交易行為之一，且對證券交易價格或者交易量產(chǎn)生重大影響的，本所可采取相關(guān)監(jiān)管措施，要求聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司提供相關(guān)資料；本所還可提請聯(lián)交所對相關(guān)聯(lián)交所參與者采取適當(dāng)?shù)恼{(diào)查措施。第八十七條 【滬股通異常交易行為的自律監(jiān)管措施】對滬股通股票交易中情節(jié)嚴(yán)重的異常交易行為，本所可以視情況提請聯(lián)交所采取相關(guān)監(jiān)管措施。第八十八條 【滬股通投資者持股比例超限未平倉的處理】滬股通投資者買賣滬股通

29、股票，對超過持股限定比例的股份未按規(guī)定進(jìn)行處理的，本所有權(quán)通知聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司要求相關(guān)聯(lián)交所參與者實施平倉。第八十九條 【滬股通投資者違反持股比例的處分】滬股通投資者買賣滬股通股票，違反持股比例限制、信息披露、持股比例超限的平倉要求或者本細(xì)則其他規(guī)定,情節(jié)嚴(yán)重的,本所報中國證監(jiān)會查處。第九十條 【滬股通異常交易行為的處分措施和恢復(fù)】滬股通出現(xiàn)異常交易行為，嚴(yán)重擾亂本所市場秩序的，本所可以限制或者暫停聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司交易權(quán)限。異常交易行為影響消除后，本所可以決定恢復(fù)聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司交易權(quán)限。第九十一條 【港股通交易不得違反本細(xì)則及不得從事市場失當(dāng)行為】港股通投資者、本所會員參與

30、港股通交易，不得違反本細(xì)則，不得從事香港證券監(jiān)管機構(gòu)和聯(lián)交所規(guī)定的市場失當(dāng)行為。第九十二條 【港股通市場失當(dāng)行為的提醒和報告】本所會員發(fā)現(xiàn)投資者的港股通股票交易存在或可能存在香港證券監(jiān)管機構(gòu)和聯(lián)交所規(guī)定的市場失當(dāng)行為，應(yīng)當(dāng)予以提醒，并可以拒絕接受其委托。會員應(yīng)當(dāng)將相關(guān)情況及時向本所報告。第九十三條 【港股通市場失當(dāng)行為的調(diào)查措施】應(yīng)聯(lián)交所提請或在本所認(rèn)為必要時，本所可以對會員及其客戶在港股通交易中出現(xiàn)的市場失當(dāng)行為采取非現(xiàn)場調(diào)查和現(xiàn)場調(diào)查措施，要求相關(guān)會員及其客戶提供相關(guān)資料，并可向聯(lián)交所提供相關(guān)信息。第九十四條 【港股通市場失當(dāng)行為的自律監(jiān)管措施】本所會員及其客戶在港股通股票交易出現(xiàn)聯(lián)交所認(rèn)

31、定的情節(jié)嚴(yán)重的市場失當(dāng)行為，本所應(yīng)聯(lián)交所提請，可以采取相應(yīng)的監(jiān)管措施或紀(jì)律處分，并可視情況要求本所證券交易服務(wù)公司暫?；蚪K止向其提供港股通業(yè)務(wù)服務(wù)。第九十五條 【對聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司的檢查】本所可以根據(jù)需要，對聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司的風(fēng)險管理措施、技術(shù)系統(tǒng)的安全運行狀況及對本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的執(zhí)行情況等進(jìn)行檢查。第九十六條 【對聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司的違規(guī)處分】聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司違反本細(xì)則和本所其他相關(guān)規(guī)定的，本所可予以口頭警示、書面警示、要求整改、約見談話、通報批評、公開譴責(zé)等監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分；情節(jié)嚴(yán)重的，報中國證監(jiān)會查處。第九十七條 【對本所會員的違規(guī)處分】本所會員違反本細(xì)則和本所其他相關(guān)規(guī)定的，本所可予以口頭警示、書面警示、要求整改、約見談話、通報批評、公開譴責(zé)等監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分；情節(jié)嚴(yán)重的，報中國證監(jiān)會查處。第九十八條 【暫停滬港通股票交易】根據(jù)法