主辦券商盡職調(diào)查工作指引(試行)

1、春暉投行在線主辦券商盡職調(diào)查工作指引（試行）第一章  總則第一條  為指導(dǎo)主辦券商做好對擬與退市公司進行股份置換公司（以下簡稱公司）的盡職調(diào)查工作，制定本指引。第二條  盡職調(diào)查是指主辦券商遵循勤勉盡責(zé)、誠實信用的原則，通過實地考察等方法，對擬進入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的公司進行全面調(diào)查，以有充分理由確信推薦掛牌備案文件真實性的過程。第三條  主辦券商應(yīng)按照本指引的要求，認(rèn)真履行盡職調(diào)查義務(wù)。除對本指引已列示的內(nèi)容進行調(diào)查外，主辦券商還應(yīng)對推薦掛牌備案文件中涉及的、足以影響投資者決策的其他重大事項進行調(diào)查。主辦券商認(rèn)為必要時，可附加本指引以外的其他方法對相關(guān)事

2、項進行調(diào)查。 第二章  基本要求第四條  主辦券商應(yīng)針對每一公司設(shè)立專門的項目小組，負(fù)責(zé)盡職調(diào)查等工作。第五條  項目小組由主辦券商內(nèi)部人員組成，至少為三人。項目小組成員均需取得證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)證書，其中具有注冊會計師資格的人士、律師資格的人士和行業(yè)分析師至少各一名。推薦精選上述行業(yè)分析師應(yīng)具有公司所屬行業(yè)相關(guān)專業(yè)知識,在最近十二個月內(nèi)持續(xù)關(guān)注該行業(yè)，并在最近六個月內(nèi)發(fā)表過行業(yè)研究報告。最近三年內(nèi)有違法、違規(guī)記錄的，不得成為項目小組成員。第六條  主辦券商應(yīng)在項目小組中指定一名負(fù)責(zé)人。負(fù)責(zé)人需具備三年以上投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)歷，且具有主持境內(nèi)外首次

3、公開發(fā)行股票或者上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的主承銷項目，或者參與推薦公司掛牌項目任意兩個以上的經(jīng)歷。第七條  項目小組成員不得同時參與兩個以上項目。第八條  項目小組成員應(yīng)遵守有關(guān)保密制度，不得利用內(nèi)幕信息直接或間接為主辦券商、本人或他人謀取利益。第九條  盡職調(diào)查方法包括但不限于：（一）與公司管理層（包括董事、監(jiān)事及高級管理人員，下同）交談；（二）列席公司董事會、股東大會會議；（三）查閱公司營業(yè)執(zhí)照、公司章程、重要會議記錄、重要合同、賬簿、憑證等；（四）實地察看或監(jiān)盤重要實物資產(chǎn)（包括物業(yè)、廠房、設(shè)備和存貨等）；（五）通過比較、重新計算等方法對數(shù)據(jù)資料進行

4、分析，發(fā)現(xiàn)重點問題；（六）詢問公司相關(guān)業(yè)務(wù)人員；推薦精選（七）聽取公司核心技術(shù)人員和技術(shù)顧問以及有關(guān)員工的意見；（八）與注冊會計師、律師密切合作，聽取專業(yè)人士的意見；（九）向包括公司客戶、供應(yīng)商、債權(quán)人、行業(yè)主管部門、行業(yè)協(xié)會、工商部門、稅務(wù)部門、同行業(yè)公司等在內(nèi)的第三方就有關(guān)問題進行廣泛查詢（如面談、發(fā)函詢證等）；（十）取得公司管理層出具的、表明其提交的申請掛牌文件內(nèi)容屬實且無重大遺漏的聲明書等。第十條  項目小組的盡職調(diào)查可以在注冊會計師、律師等外部專業(yè)人士意見的基礎(chǔ)上進行。項目小組應(yīng)對專業(yè)人士的意見進行合理質(zhì)疑，比照本指引所列的調(diào)查內(nèi)容和方法，判斷專業(yè)人士發(fā)表的意見所基于的工作

5、是否充分。項目小組在引用專業(yè)人士的意見時，應(yīng)對所引用的意見負(fù)責(zé)。對于認(rèn)為專業(yè)人士發(fā)表的意見所基于的工作不夠充分的、或?qū)I(yè)人士意見有疑義的，項目小組應(yīng)進行調(diào)查。項目小組應(yīng)根據(jù)公司所屬行業(yè)及公司特點，對相關(guān)風(fēng)險點進行重點調(diào)查。第十一條  盡職調(diào)查時，項目小組成員應(yīng)對盡職調(diào)查內(nèi)容逐項分工，并在分工清單上簽字，明確職責(zé)。項目小組負(fù)責(zé)人對盡職調(diào)查工作負(fù)全面責(zé)任。第十二條  主辦券商應(yīng)建立盡職調(diào)查工作底稿制度。工作底稿應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整地反映所實施的盡職調(diào)查工作。工作底稿應(yīng)當(dāng)內(nèi)容完整、格式規(guī)范、記錄清晰、結(jié)論明確，其內(nèi)容至少應(yīng)包括公司名稱、調(diào)查事項的時點或期間、計劃安排、調(diào)查人員、

6、調(diào)查日期、調(diào)查地點、調(diào)查過程、調(diào)查內(nèi)容、方法和結(jié)論、其他應(yīng)說明的事項。推薦精選工作底稿還應(yīng)包括從公司或第三方取得并經(jīng)確認(rèn)的相關(guān)資料，除注明資料來源外，調(diào)查人員還應(yīng)實施必要的調(diào)查程序，形成相應(yīng)的調(diào)查記錄和必要的簽字。工作底稿應(yīng)有索引編號。相關(guān)工作底稿之間，應(yīng)保持清晰的勾稽關(guān)系。相互引用時，應(yīng)交叉注明索引編號。工作底稿的紙制與電子文檔保存期不少于十年。第十三條  項目小組應(yīng)在盡職調(diào)查工作完成后，出具盡職調(diào)查報告。 第三章  盡職調(diào)查主要內(nèi)容和方法第一節(jié)  公司可持續(xù)經(jīng)營能力調(diào)查第十四條  調(diào)查公司所屬行業(yè)是否屬于國家政策限制發(fā)展的范圍。根據(jù)公司的主

7、營業(yè)務(wù)，確定公司所屬行業(yè)，并查閱國家產(chǎn)業(yè)政策及相關(guān)行業(yè)目錄。如公司所屬行業(yè)屬于國家特許經(jīng)營的，應(yīng)查閱公司從相關(guān)主管部門取得的特許經(jīng)營證書等文件。第十五條  調(diào)查公司主營業(yè)務(wù)。通過詢問管理層、查閱經(jīng)審計的財務(wù)報告、聽取注冊會計師意見等方法，了解公司為發(fā)展主營業(yè)務(wù)和主要產(chǎn)品而投入的資金、人員及設(shè)備等情況。計算主營業(yè)務(wù)收入占經(jīng)營性業(yè)務(wù)收入的比例，評價公司主營業(yè)務(wù)在經(jīng)營性業(yè)務(wù)中的地位。推薦精選通過詢問管理層、查閱公司待履行的重大業(yè)務(wù)合同等方法，分析公司是否有變更主營業(yè)務(wù)的可能性。第十六條  調(diào)查公司主要產(chǎn)品行業(yè)地位，分析主要產(chǎn)品的市場前景。搜集同行業(yè)企業(yè)數(shù)量、進入壁壘和產(chǎn)品差異性等

8、資料，分析公司所屬行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)和競爭狀況，根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)周期等因素，綜合分析公司發(fā)展所處市場環(huán)境。搜集公司主要產(chǎn)品市場的地域分布和市場占有率資料，結(jié)合行業(yè)排名、競爭對手等情況，對公司主要產(chǎn)品的行業(yè)地位進行分析。比較公司歷年的銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)，計算主營業(yè)務(wù)收入年增長率、主營業(yè)務(wù)利潤年增長率等指標(biāo)，分析公司業(yè)務(wù)增長速度，結(jié)合市場營銷計劃，對公司主要產(chǎn)品的市場前景進行分析。第十七條  調(diào)查公司主要產(chǎn)品的技術(shù)優(yōu)勢及研發(fā)能力。分析公司主要產(chǎn)品的核心技術(shù)，考察其技術(shù)水平、技術(shù)成熟程度、同行業(yè)技術(shù)發(fā)展水平及技術(shù)進步情況。考察主要產(chǎn)品的技術(shù)含量、可替代性及核心技術(shù)的保護，評價公司

9、技術(shù)優(yōu)勢。分析公司的研發(fā)機構(gòu)、研發(fā)人員、歷年研發(fā)費用投入占公司主營業(yè)務(wù)收入的比重、主要產(chǎn)品關(guān)鍵技術(shù)的知識產(chǎn)權(quán)狀況、自主技術(shù)占核心技術(shù)的比重，對公司的研發(fā)能力進行評價。第十八條  調(diào)查公司的業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)。向公司管理層了解公司未來二年的業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)、發(fā)展計劃及實施該計劃的主要經(jīng)營理念或模式，調(diào)查公司業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)是否與現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)一致，是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策以及法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，評價業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)對公司持續(xù)經(jīng)營的影響。推薦精選第十九條  調(diào)查公司未來發(fā)展是否存在重大不確定性。與公司管理層及采購部門和銷售部門負(fù)責(zé)人交談、查閱賬簿、發(fā)函詢證等，調(diào)查公司主要客戶及供應(yīng)商情況，計

10、算對前五名客戶的銷售額及合計分別占本期主營業(yè)務(wù)收入的比例，計算從前五名供應(yīng)商的采購額及合計分別占本期采購總額的比例，評估公司對客戶和供應(yīng)商的依賴程度及存在的經(jīng)營風(fēng)險。分析公司主要產(chǎn)品的原材料價格變化趨勢、可替代性、供應(yīng)渠道等，評估公司原材料取得是否存在限制性因素。分析公司主要產(chǎn)品銷售渠道、地域分布、可替代性及季節(jié)性特征等，評估公司主要產(chǎn)品的市場穩(wěn)定性。分析公司現(xiàn)有資金結(jié)構(gòu)和融資渠道，了解公司未來資金需求及融資計劃，評估融資能力對公司經(jīng)營的影響。 第二節(jié)  公司財務(wù)狀況調(diào)查一、內(nèi)部控制調(diào)查第二十條  通過考察控制環(huán)境、風(fēng)險識別與評估、控制活動與措施、信息溝通與反饋、

11、監(jiān)督與評價等基本要素，評價公司內(nèi)部控制制度是否充分、合理并有效。采用以下方法調(diào)查公司內(nèi)部控制制度：推薦精選（一）通過與公司管理層及員工交談，查閱董事會、總經(jīng)理辦公會等會議記錄，查閱公司規(guī)章制度、人事制度等方法，評價公司是否有積極的控制環(huán)境。包括考察董事會是否負(fù)責(zé)批準(zhǔn)并定期審查公司的經(jīng)營戰(zhàn)略和重大決策、確定經(jīng)營風(fēng)險的可接受水平；考察高級管理人員是否執(zhí)行董事會批準(zhǔn)的戰(zhàn)略和政策，以及高級管理人員和董事會間的責(zé)任、授權(quán)和報告關(guān)系是否明確；考察管理層是否促使公司員工了解公司的內(nèi)部控制制度并在其中發(fā)揮作用等；通過測試公司會計信息系統(tǒng)，評估其有效性。（二）與公司管理層交談、查閱公司相關(guān)規(guī)章制度和風(fēng)險評估報告

12、等，考察管理層為識別和評估對公司實現(xiàn)整體目標(biāo)有負(fù)面影響的風(fēng)險因素所建立的制度或采取的措施，評價公司風(fēng)險識別與評估體系的有效性。（三）查閱業(yè)務(wù)流程相關(guān)文件，并與公司管理層及主要業(yè)務(wù)流程（如采購、銷售、現(xiàn)金等業(yè)務(wù)流程）所涉及部門的負(fù)責(zé)人交談，了解業(yè)務(wù)循環(huán)流程和其中的控制措施，包括授權(quán)與審批（即業(yè)務(wù)活動、對資產(chǎn)和記錄的接觸和處理等應(yīng)經(jīng)過適當(dāng)?shù)氖跈?quán)與審批）、復(fù)核與查證、業(yè)務(wù)規(guī)程與操作程序、崗位權(quán)限與職責(zé)分工、相互獨立與制衡、應(yīng)急與預(yù)防等措施。項目小組應(yīng)選擇一定數(shù)量的控制活動樣本，采取驗證、觀察、詢問、重新操作等測試方法，評價公司的內(nèi)部控制措施是否有效實施。（四）與公司管理層和員工交談，查閱公司相關(guān)規(guī)章

13、制度等，評價信息溝通與反饋是否有效，包括公司是否建立了能夠涵蓋公司的全部重要活動，并對內(nèi)部和外部的信息進行搜集和整理的有效信息系統(tǒng)，以及公司是否建立了有效的信息溝通和反饋渠道，確保員工能通過其充分理解和堅持公司政策和程序，并保證相關(guān)信息能夠傳達到應(yīng)被傳達到的人員。推薦精選（五）與公司管理層及內(nèi)部審計部門交談，了解公司對內(nèi)部控制活動與措施的監(jiān)督和評價制度。項目小組可采用詢問、驗證、查閱內(nèi)部審計報告和監(jiān)事會報告等方法，考察公司內(nèi)部控制監(jiān)督和評價制度的有效性。在上述調(diào)查基礎(chǔ)上，評價公司現(xiàn)有內(nèi)部控制制度對合理保證遵守現(xiàn)行法律法規(guī)、公司經(jīng)營的效率和效果、財務(wù)報告的可靠性是否充分，關(guān)注內(nèi)部控制制度的缺陷可

14、能導(dǎo)致的財務(wù)和經(jīng)營風(fēng)險。 二、財務(wù)風(fēng)險調(diào)查第二十一條  調(diào)查公司管理層經(jīng)營目標(biāo)對公司財務(wù)狀況的影響。與公司管理層交談，查閱股東大會、董事會、監(jiān)事會、總經(jīng)理辦公會會議記錄等方法，考察管理層的經(jīng)營理念與風(fēng)險意識，關(guān)注影響公司經(jīng)營的重要決策。了解公司長短期經(jīng)營目標(biāo)、擬采取的措施及其對公司經(jīng)營和財務(wù)狀況的影響。查閱、比較公司最近年度預(yù)算、實際經(jīng)營結(jié)果和本年度預(yù)算，向管理層詢問差異原因，關(guān)注其風(fēng)險因素。第二十二條  根據(jù)經(jīng)審計的財務(wù)報告，分析公司主要財務(wù)指標(biāo)，調(diào)查相關(guān)財務(wù)風(fēng)險。（一）計算公司主要財務(wù)指標(biāo)：1、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤；2、經(jīng)審計的扣除注冊會計師不予確認(rèn)部分

15、后的股東權(quán)益。推薦精選（二）計算公司主營業(yè)務(wù)利潤率、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)，分析公司的盈利能力、長短期償債能力及營運能力。各項財務(wù)指標(biāo)與同行業(yè)公司平均水平相比有較大偏離的，或各項財務(wù)指標(biāo)及相關(guān)會計項目有較大變動的，應(yīng)要求管理層作出說明。（1）主營業(yè)務(wù)利潤率=主營業(yè)務(wù)利潤÷主營業(yè)務(wù)收入×100%（2）凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷期末凈資產(chǎn)×100%（3）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100%（4）流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債（5）速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債（6）應(yīng)

16、收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷（期初應(yīng)收賬款凈值期末應(yīng)收賬款凈值）÷2（7）存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本÷（期初存貨凈值期末存貨凈值）÷2（三）分析公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額和經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額，評價公司是否會發(fā)生資金支付困難。（四）取得公司應(yīng)收賬款明細資料，結(jié)合公司行業(yè)特點和業(yè)務(wù)收入狀況，評價應(yīng)收賬款余額及其變動是否合理。向應(yīng)收賬款余額較大的客戶發(fā)函詢證，確認(rèn)其真實性和準(zhǔn)確性。取得公司其他應(yīng)收款明細資料，分析其他應(yīng)收款的形成原因、合理性、真實性、收回可能性及潛在的風(fēng)險。推薦精選分析比較公司應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款賬齡，評價賬齡是否合理，了解賬齡較長應(yīng)收

17、款項的形成原因及公司采取的措施，查核公司是否按規(guī)定提取壞賬準(zhǔn)備。（五）取得公司存貨明細資料，結(jié)合生產(chǎn)循環(huán)特點，關(guān)注原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品比例是否合理。通過抽取樣本、實地監(jiān)盤等方法判斷存貨的真實性和完整性，通過抽取樣本、穿行測試等方法判斷存貨計價的準(zhǔn)確性。分析比較公司存貨賬齡，評價賬齡是否合理，了解是否有賬齡較長的存貨，查核公司是否按規(guī)定提取存貨跌價準(zhǔn)備。第二十三條  調(diào)查公司的關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)方交易。關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)方交易根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露認(rèn)定。通過與公司管理層交談、查閱公司股權(quán)結(jié)構(gòu)圖和組織結(jié)構(gòu)圖、查閱公司重要會議記錄和重要合同等方法，確認(rèn)公司的

18、關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方關(guān)系。通過調(diào)查關(guān)聯(lián)方對公司進行控制或影響的具體方式、途徑及程度，對關(guān)聯(lián)關(guān)系（包括股權(quán)關(guān)系、人事關(guān)系、管理關(guān)系及商業(yè)利益關(guān)系等）的實質(zhì)進行判斷，而不能僅基于與關(guān)聯(lián)方的法律形式進行判斷。關(guān)注公司管理層及核心技術(shù)人員是否在關(guān)聯(lián)方單位任職、領(lǐng)取薪酬，或由關(guān)聯(lián)方單位直接或間接委派等情況。通過與公司管理層、財務(wù)部門和主要業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人交談、查閱賬簿和相關(guān)合同、發(fā)函詢證、征詢律師及注冊會計師意見等方法，調(diào)查公司關(guān)聯(lián)方交易的以下內(nèi)容（包括但不限于）：（1）是否符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定；（2）決策是否按照公司章程或其他規(guī)定履行了必要的審批程序；（3）定價是否公允，與市場推薦精選獨立第三方價格是否有較

19、大差異，如有，應(yīng)要求公司管理層說明原因；（4）來自關(guān)聯(lián)方的收入占公司主營業(yè)務(wù)收入的比例、向關(guān)聯(lián)方采購額占公司采購總額的比例是否較高；（5）對關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收、應(yīng)付款項余額分別占公司應(yīng)收、應(yīng)付款項余額的比例是否較高，關(guān)注關(guān)聯(lián)方交易的真實性和關(guān)聯(lián)方應(yīng)收款項的可收回性；（6）關(guān)聯(lián)方交易產(chǎn)生的利潤占公司利潤總額的比例是否較高；（7）關(guān)聯(lián)方交易有無大額銷售退回情況，如有，關(guān)注其對公司財務(wù)狀況的影響；（8）是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系非關(guān)聯(lián)化的情況，例如，與非正常業(yè)務(wù)關(guān)系單位或個人發(fā)生的偶發(fā)性或重大交易，缺乏明顯商業(yè)理由的交易，實質(zhì)與形式明顯不符的交易，交易價格、條件、形式等明顯異?；蝻@失公允的交易，應(yīng)當(dāng)考慮是否為虛構(gòu)

20、的交易、是否實質(zhì)上是關(guān)聯(lián)方交易、或該交易背后還有其他安排；（9）關(guān)聯(lián)方交易存在的必要性和持續(xù)性。第二十四條  調(diào)查公司收入、成本、費用的配比性。通過分析公司收入、成本、費用的變動趨勢、比例關(guān)系等，參照同行業(yè)其他公司的情況，評價公司收入與成本、費用，成本、費用與相關(guān)資產(chǎn)攤銷等財務(wù)數(shù)據(jù)之間的配比或勾稽關(guān)系是否合理，如明顯缺乏合理的配比或勾稽關(guān)系，應(yīng)要求公司管理層作出說明。第二十五條  調(diào)查公司非經(jīng)常性損益的真實性、準(zhǔn)確性。對非經(jīng)常性損益占利潤總額比例較高的，應(yīng)通過查閱賬簿、憑證、合同，發(fā)函詢證等方法，調(diào)查公司非經(jīng)常性損益的真實性、準(zhǔn)確性。查閱公司資產(chǎn)置換、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等交易事項的法

21、律文件、審批記錄、資產(chǎn)評估報告等資料，關(guān)注資產(chǎn)的賬面價值、評估價值或轉(zhuǎn)讓價格以及會計確認(rèn)時間等方面，評價此類事項對公司財務(wù)狀況的影響及相關(guān)非經(jīng)常性損益的確認(rèn)是否符合會計制度和會計準(zhǔn)則的規(guī)定。推薦精選核查公司享有稅收優(yōu)惠或財政補貼批準(zhǔn)文件的合規(guī)性和有效期，評價此類事項的政策性風(fēng)險、對公司財務(wù)狀況的影響及相關(guān)非經(jīng)常性收益的確認(rèn)是否符合會計制度和會計準(zhǔn)則的規(guī)定。分析公司獲取經(jīng)常性收益的能力，關(guān)注其持續(xù)經(jīng)營能力。第二十六條  調(diào)查注冊會計師對公司財務(wù)報告的審計意見。查閱審計報告，核實注冊會計師對公司財務(wù)報告出具的審計意見。如審計意見為帶強調(diào)事項段的無保留意見或保留意見，應(yīng)要求公司董事會和監(jiān)事

22、會對審計報告涉及事項處理情況作出說明，并關(guān)注該事項對公司的影響是否重大、影響是否已經(jīng)消除、違反公允性的事項是否已予糾正。 三、會計政策穩(wěn)健性調(diào)查第二十七條  調(diào)查公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備會計政策的穩(wěn)健性。通過查閱公司經(jīng)審計的財務(wù)報告、詢問會計人員等方法，了解公司各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提方法是否符合會計制度和會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，依據(jù)是否充分，比例是否合理。采用重新計算、分析性復(fù)核等方法，考察公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提情況是否與資產(chǎn)質(zhì)量狀況相符。關(guān)注公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提、沖銷和轉(zhuǎn)回等是否履行了必要的審批程序，計提方法和比例是否隨意變更，金額是否異常，分析是否存在利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤的情

23、形。推薦精選第二十八條  調(diào)查公司投資會計政策的穩(wěn)健性。與公司管理層及相關(guān)負(fù)責(zé)人交談，了解公司投資的評估和決策程序、管理層對投資風(fēng)險及其控制的態(tài)度，重點關(guān)注風(fēng)險較大的投資項目。采用與公司管理層交談，查閱股東大會、董事會、總經(jīng)理辦公會等會議記錄，查閱投資合同，查閱賬簿、股權(quán)或債權(quán)投資憑證，發(fā)函詢證等方法，調(diào)查公司長短期投資的計價及收益確認(rèn)方法、長期股權(quán)投資差額的攤銷方法和期限、長期債權(quán)投資溢價或折價的攤銷方法等是否符合會計制度和會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。關(guān)注公司對納入合并會計報表范圍子公司的投資核算方法是否恰當(dāng)。參照本指引的調(diào)查內(nèi)容和方法，調(diào)查影響子公司財務(wù)狀況的重要方面，判斷其財務(wù)報表信息

24、的真實性。第二十九條  調(diào)查公司固定資產(chǎn)和折舊會計政策的穩(wěn)健性。查閱公司經(jīng)審計的財務(wù)報告，詢問會計人員，了解公司固定資產(chǎn)的計價政策、固定資產(chǎn)折舊方法、固定資產(chǎn)使用年限和殘值率的估計，評價相關(guān)會計政策和估計是否符合會計制度和會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，判斷其合理性。通過查閱賬簿、實地監(jiān)盤等，考察公司固定資產(chǎn)的構(gòu)成及狀況。根據(jù)公司固定資產(chǎn)折舊政策，對固定資產(chǎn)折舊進行分析性復(fù)核。分析累計折舊占固定資產(chǎn)原值的比重，如比重較大，判斷固定資產(chǎn)是否面臨淘汰、更新、大修、技術(shù)升級等情況，并評價其對公司持續(xù)經(jīng)營能力和經(jīng)營業(yè)績的影響程度。關(guān)注公司購建、處置固定資產(chǎn)等是否履行了必要的審批程序，手續(xù)是否齊全。推薦精

25、選第三十條  調(diào)查公司無形資產(chǎn)會計政策的穩(wěn)健性。查閱公司經(jīng)審計的財務(wù)報告、詢問會計人員，了解公司無形資產(chǎn)的計價政策、攤銷方法、攤銷年限，評價相關(guān)會計政策和估計是否符合會計制度和會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，判斷其合理性。通過查閱投資合同、資產(chǎn)評估報告、資產(chǎn)權(quán)屬證明等方法，對股東投入的無形資產(chǎn)，評價無形資產(chǎn)的入賬價值是否有充分的依據(jù)，關(guān)注投資方取得無形資產(chǎn)的方式是否合法；對公司購買的無形資產(chǎn)，關(guān)注出售方及其與公司是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，無形資產(chǎn)定價是否合理；對公司自行開發(fā)的無形資產(chǎn)，關(guān)注其入賬時間是否合理、是否存在入賬價值包含研究開發(fā)費用的不合理情況。關(guān)注處置無形資產(chǎn)是否履行了必要的審批程序，手續(xù)是否

26、齊全。當(dāng)預(yù)計某項無形資產(chǎn)已經(jīng)不能帶來未來經(jīng)濟效益時，關(guān)注公司是否已將該項無形資產(chǎn)的賬面價值予以轉(zhuǎn)銷。第三十一條  調(diào)查公司收入確認(rèn)會計政策的穩(wěn)健性。通過查閱公司銷售商品或提供勞務(wù)的合同、定單、發(fā)出商品或提供勞務(wù)的憑證（如提貨單、發(fā)運單、裝船單等）、收款憑證、發(fā)票、銷售退回憑證、增值稅、關(guān)稅等完稅憑證等，調(diào)查公司的收入確認(rèn)是否符合會計制度和會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，關(guān)注公司是否有提前或延遲確認(rèn)收入或虛計收入的情況。第三十二條  調(diào)查公司廣告費、研發(fā)費、利息費等費用項目會計政策的穩(wěn)健性。查閱重要廣告合同、付款憑證等，分析廣告費的確認(rèn)是否符合會計制度和會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。如果證據(jù)表明公

27、司支付的廣告費對應(yīng)的有關(guān)廣告服務(wù)將在今后幾個會計年度內(nèi)獲得，則本期實際支付的廣告費應(yīng)作為預(yù)付賬款，在接受廣告服務(wù)的各會計年度內(nèi)，按照雙方合同或合同約定的各期接受廣告服務(wù)的比例分期計入損益，否則廣告費應(yīng)于相關(guān)廣告見諸于媒體時計入當(dāng)期損益。推薦精選查閱賬簿、憑證等，調(diào)查公司是否存在將研發(fā)費用資本化的不合理情況。通過查閱資本支出憑證、利息支出憑證、開工證明等資料，現(xiàn)場查看固定資產(chǎn)購建情況，分析復(fù)核利息費用的計算等方法，調(diào)查公司利息費用資本化的情況是否符合會計制度和會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。對計入當(dāng)期損益的利息費用，通過查閱借款合同、資金使用合同、利息支出憑證，分析性復(fù)核等方法，調(diào)查公司利息費用是否真實、完

28、整，關(guān)注逾期借款利息、支付給關(guān)聯(lián)方的資金使用費等，評價公司是否存在財務(wù)費用負(fù)擔(dān)較重的風(fēng)險以及有關(guān)利息費用支付合同的有效性和公允性。第三十三條  調(diào)查公司合并會計報表政策的穩(wěn)健性。查閱公司及其子公司經(jīng)審計的財務(wù)報告，結(jié)合公司投資會計政策穩(wěn)健性的調(diào)查情況，了解公司與其子公司的股權(quán)關(guān)系，調(diào)查公司合并范圍的確定是否合理、公司與其子公司會計期間和會計政策是否一致及不一致時的處理是否符合相關(guān)規(guī)定、盡職調(diào)查所涵蓋期間內(nèi)合并范圍的變動情況、公司與其子公司間交易頻率、性質(zhì)及規(guī)模等情況，評價合并抵銷的內(nèi)容和結(jié)果是否準(zhǔn)確。 四、或有風(fēng)險調(diào)查第三十四條  調(diào)查公司確定、評價與控制或有事項

29、方面的有關(guān)政策和工作程序。與公司管理層交談，查閱相關(guān)制度規(guī)定，了解公司確定、評價與控制或有事項方面的有關(guān)政策和工作程序，獲取公司有關(guān)或有事項的書面聲明。推薦精選第三十五條  調(diào)查公司對外擔(dān)保形成的或有風(fēng)險。查閱公司董事會和股東大會的會議記錄和與保證、抵押、質(zhì)押等擔(dān)保事項有關(guān)的重大合同，查看銀行貸款卡相關(guān)信息，統(tǒng)計公司對外擔(dān)保的金額及其占凈資產(chǎn)的比例。如以房地產(chǎn)抵押的，應(yīng)向房產(chǎn)管理部門、土地管理部門查詢；以船舶、車輛等抵押的，應(yīng)向運輸工具登記部門查詢；以上市公司股份出質(zhì)的，應(yīng)向證券登記結(jié)算機構(gòu)查詢；以商標(biāo)、專利權(quán)、著作權(quán)等財產(chǎn)權(quán)利出質(zhì)的，應(yīng)向相關(guān)管理部門查詢。了解被擔(dān)保方的償債能力及反

30、擔(dān)保措施，評價公司履行擔(dān)保責(zé)任的可能性及金額，分析對公司財務(wù)狀況的影響。第三十六條  調(diào)查公司未決訴訟、仲裁形成的或有風(fēng)險。根據(jù)第五十三條的調(diào)查方法，調(diào)查公司未決訴訟、仲裁情況及產(chǎn)生的原因，就未決訴訟、仲裁的可能結(jié)果及各種結(jié)果發(fā)生的可能性咨詢公司的法律顧問或律師，評估該類或有事項涉及的金額，并分析對公司財務(wù)狀況的影響。第三十七條  調(diào)查公司其他方面的或有風(fēng)險。查閱公司股東大會和董事會的會議記錄，關(guān)注有關(guān)稅務(wù)糾紛、產(chǎn)品質(zhì)量保證及承諾等事項。通過向公司開戶銀行發(fā)函詢證，確認(rèn)公司的商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)、應(yīng)收賬款抵押借款等情況。推薦精選查閱公司的納稅申報表、稅收繳款書等納稅資料，核查其

31、是否已經(jīng)稅務(wù)部門審核通過，并查閱稅務(wù)部門的稅務(wù)處理決定書或稅務(wù)稽查報告等，確定稅務(wù)糾紛金額。必要時，應(yīng)向有關(guān)稅務(wù)部門查詢。詢問有關(guān)銷售人員，了解產(chǎn)品質(zhì)量保證的有關(guān)情況，并獲取公司對產(chǎn)品質(zhì)量保證方面的記錄。計算產(chǎn)品售后服務(wù)費用（如維修費）占公司主營業(yè)務(wù)收入的比例，分析其變動趨勢，評估公司未來發(fā)生該項費用的可能性。向相關(guān)人員詢問公司對未來事項和合同的有關(guān)承諾，并查閱相關(guān)書面材料，包括合同和往來通信檔案等，確定是否存在不可撤銷的承諾事項，分析其對公司未來的影響。 第三節(jié)  公司治理結(jié)構(gòu)調(diào)查第三十八條  調(diào)查公司治理結(jié)構(gòu)的制度建設(shè)和日常執(zhí)行情況。通過咨詢公司法律顧問或律師

32、，查閱公司章程，了解股東大會、董事會(含獨立董事)、監(jiān)事會（以下簡稱三會）、高級管理人員的構(gòu)成情況和職責(zé)，關(guān)注公司章程是否合法、合規(guī)，三會議事規(guī)程、三會和總經(jīng)理辦公會會議記錄、決議等是否完整齊備、符合規(guī)定，考察公司治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)與決策程序、管理人員權(quán)力分配和承擔(dān)責(zé)任的方式、管理人員的經(jīng)營理念與風(fēng)險意識。第三十九條  調(diào)查公司股東的出資情況。查閱具有資格的中介機構(gòu)出具的驗資報告，咨詢公司法律顧問或律師，詢問公司財務(wù)人員，到工商管理部門調(diào)閱注冊登記資料，調(diào)查公司股東的出資是否及時到位，出資方式是否合法，是否存在出資不實、虛假出資、抽逃資金等情況。對以實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使

33、用權(quán)等非現(xiàn)金資產(chǎn)出資的，應(yīng)查閱資產(chǎn)評估報告；對以高新技術(shù)成果出資入股，作價金額超過公司注冊資本百分之二十的，應(yīng)查閱科技管理部門出具的出資入股高新技術(shù)成果認(rèn)定書。推薦精選第四十條  調(diào)查公司在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、財務(wù)及機構(gòu)等方面是否均與公司控股股東相互獨立，是否具有面向市場的自主經(jīng)營能力以及擁有獨立的產(chǎn)供銷體系。查閱公司組織結(jié)構(gòu)文件、銷售分公司等的營業(yè)執(zhí)照，結(jié)合公司的生產(chǎn)、采購和銷售記錄實地考察公司的產(chǎn)、供、銷系統(tǒng)，分析公司是否具有完整的業(yè)務(wù)流程、獨立的生產(chǎn)經(jīng)營場所以及供應(yīng)、銷售部門和渠道，通過計算公司的關(guān)聯(lián)采購額和關(guān)聯(lián)銷售額分別占公司同期采購總額和銷售總額的比例，分析是否存在影響公司獨

34、立性的重大或頻繁的關(guān)聯(lián)交易，判斷公司業(yè)務(wù)獨立性。查閱相關(guān)會議記錄、資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移合同、資產(chǎn)交接手續(xù)和購貨合同及發(fā)票，確定公司固定資產(chǎn)權(quán)屬情況；通過查閱房產(chǎn)證、土地使用權(quán)證等權(quán)屬證明文件，了解公司的房產(chǎn)、土地使用權(quán)、專利與非專利技術(shù)及其他無形資產(chǎn)的權(quán)屬情況；關(guān)注金額較大、期限較長的其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款、預(yù)收及預(yù)付賬款產(chǎn)生的原因及交易記錄、資金流向等，調(diào)查公司是否存在資產(chǎn)被控股股東占用的情況，判斷其資產(chǎn)獨立性。查閱股東單位員工名冊及勞務(wù)合同、公司工資明細表、公司福利費繳納憑證、與管理層及員工交談等方法，調(diào)查公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人、營銷負(fù)責(zé)人、董事會秘書等高級管理人員是否在公司與股東單位中

35、雙重任職，公司員工的勞動、人事、工資報酬以及相應(yīng)的社會保障是否完全獨立管理，了解上述人員是否在公司領(lǐng)取薪酬，判斷其人員獨立性。通過與管理層和相關(guān)業(yè)務(wù)人員交談，查閱公司財務(wù)會計制度、銀行開戶資料、納稅資料，到相關(guān)單位進行核實等方法，調(diào)查公司是否設(shè)立獨立的財務(wù)部門、建立獨立的財務(wù)核算體系，是否獨立地進行財務(wù)決策、獨立在銀行開戶、獨立納稅等，判斷其財務(wù)獨立性。推薦精選實地調(diào)查、查閱股東大會和董事會決議關(guān)于設(shè)立相關(guān)機構(gòu)的記錄、查閱各機構(gòu)內(nèi)部規(guī)章制度，了解公司的機構(gòu)是否與控股股東完全分開且獨立運作，是否存在混合經(jīng)營、合署辦公的情形，是否完全擁有機構(gòu)設(shè)置自主權(quán)等，判斷其機構(gòu)獨立性。第四十一條 

36、調(diào)查公司控股股東及其下屬的其他單位是否從事與公司相同或相近的業(yè)務(wù)。通過詢問公司控股股東、查閱營業(yè)執(zhí)照中的經(jīng)營范圍、實地走訪生產(chǎn)或銷售部門等方式，調(diào)查公司控股股東及其下屬其他單位的業(yè)務(wù)范圍，同時參考前述單位經(jīng)審計的財務(wù)報告中有關(guān)主營業(yè)務(wù)收入的數(shù)據(jù)及相關(guān)說明，從業(yè)務(wù)的性質(zhì)、客戶對象、可替代性、市場差別等方面判斷是否構(gòu)成同業(yè)競爭。第四十二條  調(diào)查公司對外擔(dān)保、重大投資、委托理財、關(guān)聯(lián)交易等重要事項的決策和執(zhí)行情況。與公司管理層交談，咨詢公司法律顧問或律師，查閱公司重要會議記錄、決議和重要合同，重點關(guān)注公司對外擔(dān)保、重大投資、委托理財、關(guān)聯(lián)交易等事項的決策是否符合股東大會、董事會的職責(zé)分工

37、，對該事項的表決是否履行了公司法和公司章程中規(guī)定的程序，執(zhí)行是否符合公司的規(guī)范性要求。 第四節(jié)  公司合法合規(guī)事項調(diào)查第四十三條  調(diào)查公司設(shè)立情況。推薦精選查閱公司的設(shè)立批準(zhǔn)文件、營業(yè)執(zhí)照、公司章程等，到工商管理部門核查公司的設(shè)立程序、合并及分立情況、工商變更登記、年度檢驗等事項，對公司設(shè)立、存續(xù)的合法性作出判斷。第四十四條  調(diào)查公司是否存在重大違法違規(guī)行為，財務(wù)會計文件是否存在虛假記載。咨詢公司律師或法律顧問，查閱已生效的判決書、行政處罰決定書以及其他能證明公司存在違法行為的證據(jù)性文件，判斷公司是否存在重大違法違規(guī)行為。詢問公司法定代表人，查閱公司

38、檔案，向公司主管部門、稅務(wù)部門等查詢，了解公司是否有違法違規(guī)記錄。依據(jù)對公司財務(wù)狀況的調(diào)查，判斷公司財務(wù)文件是否存在虛假記載。第四十五條  調(diào)查公司歷次股權(quán)變動的合法合規(guī)性以及股本總額和股東結(jié)構(gòu)是否發(fā)生變化。查閱公司設(shè)立及歷次股權(quán)變動時的批準(zhǔn)文件、驗資報告、股東股權(quán)憑證，核對公司股東名冊、工商變更登記，對公司歷次股權(quán)變動的合法、合規(guī)性作出判斷，核查公司股本總額和股東結(jié)構(gòu)是否發(fā)生變動。第四十六條  調(diào)查公司是否進行過合并、分立、資產(chǎn)置換及其他使公司在資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)記錄方面發(fā)生重大改變的資產(chǎn)重組。查閱公司股東大會和董事會決議、有關(guān)資產(chǎn)重組合同及工商變更登記資料，咨詢公司律師和注

39、冊會計師，判斷公司是否存在上述事項。第四十七條  調(diào)查公司股份是否存在轉(zhuǎn)讓限制。推薦精選與公司股東或股東的法定代表人交談，取得其股份是否存在質(zhì)押等轉(zhuǎn)讓限制情形、以及是否存在股權(quán)糾紛或潛在糾紛的書面聲明。查閱公司工商登記資料等，核實公司股份是否存在轉(zhuǎn)讓限制的情形。第四十八條  調(diào)查公司主要財產(chǎn)的合法性，是否存在法律糾紛或潛在糾紛以及其他爭議。查閱公司房產(chǎn)，土地使用權(quán)，商標(biāo)、專利、版權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)等無形資產(chǎn)，以及主要生產(chǎn)經(jīng)營設(shè)備等主要財產(chǎn)的權(quán)屬憑證、相關(guān)合同等資料，并向房產(chǎn)管理部門、土地管理部門、知識產(chǎn)權(quán)管理部門等核實。咨詢公司律師或法律顧問的意見，必要時進行實物資產(chǎn)監(jiān)盤，重點

40、關(guān)注公司是否具備完整、合法的財產(chǎn)權(quán)屬憑證，商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、版權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)等的權(quán)利期限情況，判斷是否存在法律糾紛或潛在糾紛。第四十九條  調(diào)查公司的重大債權(quán)債務(wù)。通過與公司法定代表人進行交談，查閱相關(guān)合同、公司董事會決議，咨詢公司律師或法律顧問，發(fā)函詢證等，調(diào)查公司債權(quán)債務(wù)狀況，重點關(guān)注將要履行、正在履行以及雖已履行完畢但可能存在潛在糾紛的重大合同的合法性、有效性；是否有因環(huán)境保護、知識產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)品質(zhì)量、勞動安全、人身權(quán)等原因產(chǎn)生的侵權(quán)之債；與關(guān)聯(lián)方之間是否存在重大債權(quán)債務(wù)關(guān)系；公司金額較大的其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款是否因正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動發(fā)生，是否合法。第五十條  調(diào)查公司對

41、外擔(dān)保的合法性。詢問公司的法定代表人及授權(quán)代表，咨詢公司律師或法律顧問，查閱股東大會、董事會、監(jiān)事會的決議，審查公司的擔(dān)保合同、其他合同中的擔(dān)保條款及其他相關(guān)合同，重點關(guān)注是否存在公司董事、經(jīng)理以公司資產(chǎn)為本公司股東或董事、經(jīng)理個人債務(wù)提供擔(dān)保的情形。推薦精選第五十一條  調(diào)查公司的納稅情況。詢問公司稅務(wù)負(fù)責(zé)人，查閱公司稅務(wù)登記證，關(guān)注公司及其控股子公司執(zhí)行的稅種、稅率是否符合法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的要求。查閱公司的納稅申報表、稅收繳款書、稅務(wù)處理決定書或稅務(wù)稽查報告等資料，向稅務(wù)機關(guān)查詢，關(guān)注公司是否受過稅務(wù)部門的處罰；如有大額欠繳稅款情況，應(yīng)關(guān)注其形成原因及納稅資料是否完備；如有延期納稅的行為，應(yīng)查閱有關(guān)稅務(wù)機關(guān)出具的文件，關(guān)注是否需要繳納滯納金或罰款。查閱公司有關(guān)稅收優(yōu)惠、財政補貼的依據(jù)性文件，判斷公司享受優(yōu)惠政策、財政補貼是否合法、合規(guī)、真實、有效。第五十二條  調(diào)查公司環(huán)境保護和產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)是否符合相關(guān)要求。詢問公司法定代表人及相關(guān)部門負(fù)責(zé)人，咨詢公司律師或法律顧問，向環(huán)境保護部門、產(chǎn)品質(zhì)量及技術(shù)監(jiān)督部門進行了