中小企業(yè)運(yùn)營管理內(nèi)容

1、word中小企業(yè)的生存和開展問題越來越引起我國政府、企業(yè)和學(xué)者們的關(guān)注。長期 以來，社會各界都在積極探索如何有效利用各種手段來解決中小企業(yè)資金短缺的問 題。在這種背景下，應(yīng)收賬款融資模式應(yīng)運(yùn)而生，并得到了法律的認(rèn)可和肯定。我 國物權(quán)法于2007年正式將應(yīng)收賬款納入到可供抵押的資產(chǎn)疇之，這一規(guī)定將 進(jìn)一步拓展企業(yè)融資渠道，為企業(yè)資金的順暢周轉(zhuǎn)提供了重要保障。通過銀行信貸 業(yè)務(wù)的開展，中小企業(yè)能夠以應(yīng)收賬款作為抵押擔(dān)保，以此來獲取銀行貸款支持， 為企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營提供資金保證。但在我國中小企業(yè)對自身企業(yè)因素等原因難 以獲得銀行的貸款，而且與大型企業(yè)相比，規(guī)模小、收入低、資金有限的中小企業(yè), 要想

2、在激烈的競爭中不被淘汰，在市場中保有一席立足之地，持續(xù)穩(wěn)健的開展下去, 尤其需要重視應(yīng)收賬款的管理與利用， 提高資金在企業(yè)中的使用價值，降低經(jīng)營風(fēng) 險。本文界定了我國應(yīng)收賬款融資的概念。 在此根底上，對應(yīng)收賬款融資的必要性 予以說明，應(yīng)收賬款融資可降低管理本錢與融資本錢、可降低企業(yè)各種風(fēng)險，還有 利于提高企業(yè)的競爭力。對應(yīng)收賬款融資問題本文簡要分析了應(yīng)收賬款融資的方式 與其現(xiàn)狀，重點(diǎn)分析了我國中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資存在的問題，并提出了相關(guān)對策 建議。關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資1 / 17word引 言作為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成局部，中小企業(yè)在推動我國經(jīng)濟(jì)開展的過程中發(fā)揮著 不可替代的作用。

3、在促進(jìn)就業(yè)、保障社會穩(wěn)定等方面中小企業(yè)也扮演著非常重要的 角色。我國對于中小型企業(yè)的開展一直以來都比擬關(guān)注。盡管多年來中小企業(yè)的開展取得了許多的可喜成就，但在其開展中面臨許多問題和不足，尤其在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型階段，資金短缺已成為制約中小企業(yè)開展的主要因素，解決融資問題實(shí)現(xiàn)企業(yè)資 金的正常運(yùn)轉(zhuǎn)已逐步成為中小企業(yè)開展過程中所需解決的問題。應(yīng)收賬款作為企業(yè)流動資產(chǎn)的主要形式之一，其在中小企業(yè)總資產(chǎn)中所占的比重逐年提升，并已逐漸 成為影響中小企業(yè)的支付能力。本文以應(yīng)收賬款融資為主要的研究對象，對應(yīng)收賬 款的概念進(jìn)展了闡述和說明，在此根底上，闡述了應(yīng)收賬款融資的方式與現(xiàn)狀。根 據(jù)應(yīng)收賬款融資在國外的實(shí)際開展

4、情況，與相關(guān)學(xué)者的研究情況，分析說明了應(yīng)收 賬款融資的必要性。還重點(diǎn)分析了現(xiàn)我國中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資存在的問題，并提 出相關(guān)對策建議。1 / 17word第二£ 應(yīng)收賬款融資相關(guān)理論與文獻(xiàn)綜述應(yīng)收賬款融資的相關(guān)理論1.1.1 應(yīng)收賬款融資概述應(yīng)收賬款融資是指為解決資金短缺問題， 企業(yè)將應(yīng)收賬款作為貸款的抵押擔(dān)保 向銀行等金融機(jī)構(gòu)提交貸款申請，以此來獲得銀行的信貸支持。該融資模式是貸款 與擔(dān)保品之間密切聯(lián)系的一種擔(dān)保貸款，從廣義上講，應(yīng)收賬款融資可以在銀行中 請開立信用證、開立銀行承兌匯票、開立銀行保函一項(xiàng)或幾項(xiàng)業(yè)務(wù)來滿足企業(yè)的融 資需求。從本質(zhì)上來講，由于應(yīng)收賬款在現(xiàn)實(shí)中的回收需要經(jīng)

5、歷一定的過程，不可能立 即兌現(xiàn)，因此對于當(dāng)期下的中小企業(yè)來講，應(yīng)收賬款屬于一種未來資產(chǎn)。而應(yīng)收賬 款融資是通過某種交易或手段，將未來現(xiàn)金流轉(zhuǎn)移至可以利用的資金，以此來提高 企業(yè)資產(chǎn)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，從而滿足企業(yè)開展和再生產(chǎn)的需要。應(yīng)收賬款融資使得應(yīng)收 賬款跨時期應(yīng)用成為了可能，其出現(xiàn)將使商品賒銷方式得到進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)，也將使企 業(yè)迎來更加廣闊的開展前景，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)未來現(xiàn)金的當(dāng)前利用是應(yīng)收賬款融資模 式的本質(zhì)所在。1.1.2 應(yīng)收賬款融資方式一、應(yīng)收賬款保利融資保理又稱保付代理、托收保付，應(yīng)收賬款保理融資，是指企業(yè)把由于賒銷而形 成的應(yīng)收賬款在滿足一定的條件下， 轉(zhuǎn)讓給銀行，向銀行獲得資金支持，從而獲得

6、 融資行為，加快資金周轉(zhuǎn)。應(yīng)收賬款債務(wù)人資信評價、風(fēng)險保障、資金融通、應(yīng)收 賬款賬戶管理等都屬于保理融資的重要容。從類型上能夠?qū)?，其又可具體劃分為有 追索權(quán)保理和無追索權(quán)保理、明保理和暗保理、折扣保理和到期保理、國保理和國 際保理、單保理和雙保理。 應(yīng)收賬款保理融資對中小企業(yè)作為一種重要的途徑，極 好的解決了許多中小企業(yè)融資需求<1>0二、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資應(yīng)收賬款質(zhì)押融資，是指企業(yè)將應(yīng)收賬款作為有效資產(chǎn)進(jìn)展抵押，也是該項(xiàng)融2 / 17word資業(yè)務(wù)的主要特點(diǎn)，向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)獲取貸款的融資方式。我國于 2007年 頒布實(shí)施的物權(quán)法曾對企業(yè)應(yīng)收賬款在質(zhì)押融資中的應(yīng)用進(jìn)展過明確的規(guī)

7、定，最終 確立了這一融資方式的合法性。分析明確，出質(zhì)應(yīng)收賬款對中小企業(yè)實(shí)行擔(dān)保擴(kuò)大 了中小企業(yè)的財(cái)產(chǎn)圍。質(zhì)押融資以授信方式分為單筆應(yīng)收賬款質(zhì)押、批量應(yīng)收賬款 循環(huán)質(zhì)押、存量應(yīng)收賬款質(zhì)押、流量應(yīng)收賬款質(zhì)押、未來應(yīng)收賬款質(zhì)押。這五種授 信方式既可以獨(dú)立采用，也可以互相合并使用<2>0三、應(yīng)收賬款證券化融資應(yīng)收賬款證券化融資是指利用資產(chǎn)證券化原理的一種，將某一項(xiàng)目標(biāo)的資產(chǎn)所產(chǎn)生的具有穩(wěn)定未來現(xiàn)金流作為金融擔(dān)保，企業(yè)將應(yīng)收賬款進(jìn)展整合處理，并結(jié)合 自身的融資需求量，將適量應(yīng)收賬款出售與特殊機(jī)構(gòu)SPV經(jīng)SPV的專業(yè)化加工，將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為證券并進(jìn)展市面出售，以此來滿足企業(yè)的資金需求。目前在國

8、際 上，應(yīng)收賬款證券化融資已向多個行業(yè)開放，涉與汽車銷售、航空運(yùn)輸、公路運(yùn)輸 等眾多領(lǐng)域。1.2文獻(xiàn)綜述1.2.1 國外研究隨著歐美興旺國家信用體系的不斷完善和成熟，以與現(xiàn)代金融理論的創(chuàng)新和金融體系的開放實(shí)踐，目前在經(jīng)濟(jì)興旺的歐美國家已經(jīng)開展了較長時間的動產(chǎn)擔(dān)保融 資業(yè)務(wù)，特別是應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)。目前很多學(xué)家對這一方面研究了不少。Khaled Soufani 2002在財(cái)務(wù)會計(jì)應(yīng)收款的決定：保理期權(quán)指出利用應(yīng) 收賬款進(jìn)展融資是中小企業(yè)融資最有效的方式之一，并將英國的中小企業(yè)作為研究 對象，以影響應(yīng)收賬款融資模式開展的因素為研究重點(diǎn)，對英國中小企業(yè)的應(yīng)收賬 款融資現(xiàn)狀進(jìn)展了系統(tǒng)的研究。作者通過研

9、究發(fā)現(xiàn)，應(yīng)收賬款金融衍生品的形式、 消費(fèi)者類型與企業(yè)的開展規(guī)模都能對應(yīng)收賬款融資的成效產(chǎn)生巨大影響。Ben J.Sopranzetti 2009在應(yīng)收賬款的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析中以實(shí)證研究形式 剖析應(yīng)收賬款融資相關(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究，經(jīng)過分析，作者認(rèn)為企業(yè)的運(yùn)營狀況對企業(yè)的 應(yīng)收賬款融資結(jié)果有著巨大的影響。如應(yīng)收賬款銷售者提供優(yōu)質(zhì)的擔(dān)保資源，但企 業(yè)具有很高的風(fēng)險因素就不能利用其所擁有的應(yīng)收賬款進(jìn)展融資。同時，作者(2009)在出售應(yīng)收賬款和投資不足的問題中提到雖然應(yīng)收賬款融資受到多種因素的影3 / 17word響，甚至在許多情況下事與愿違，但作者依然明確指出應(yīng)收賬款融資是解決中小企 業(yè)資金短缺問題的有效途徑。

10、Leora Klapper 2010在保理融資在中小企業(yè)融資中的作用對于中小企 業(yè)開展的重要性進(jìn)展過細(xì)致的探討和分析，結(jié)合保理融資開展的現(xiàn)狀，指出應(yīng)收賬 款融資將成為中小企業(yè)在融資過程中所普遍采用的融資形式。并對應(yīng)收賬款融資過 程中可能發(fā)生的風(fēng)險進(jìn)展了全面的分析，例如對銀行操作風(fēng)險和下游企業(yè)的信用風(fēng) 險進(jìn)展研究。1.2.2 國研究包曉嵐，高思新（2004）在應(yīng)收賬款融資的方式與前景分析中對應(yīng)收賬款融 資的開展前景進(jìn)展了預(yù)測和評價，指出相關(guān)的制度與法律體系必將隨著市場經(jīng)濟(jì)的 開展而不斷完善。隨著賒銷方式的日益盛行，應(yīng)收賬款在企業(yè)總資產(chǎn)中的比重將會 進(jìn)一步提升，應(yīng)收賬款融資將成為企業(yè)解決資金問題所

11、依賴的重要途徑。文章還采 用實(shí)證分析的方法，列舉了應(yīng)收賬款融資方式，并進(jìn)展了詳細(xì)的講解和說明。郭濤2005中小企業(yè)融資的新渠道一應(yīng)收賬款融資中對與應(yīng)收賬款融資 在解決中小企業(yè)融資難等方面所發(fā)揮的成效進(jìn)展了高度評價和肯定，并應(yīng)收賬款融 資模式實(shí)施過程中的須知事項(xiàng)和具體流程發(fā)表了作者的觀點(diǎn)。汪其昌，樓遠(yuǎn)2007應(yīng)收賬款融資：解決中小企業(yè)融資難的另一途徑中對 影響應(yīng)收賬款融資的因素進(jìn)展了探討，并指出法律和制度體系不完善是導(dǎo)致應(yīng)收賬 款融資不力的主要原因。并提出相關(guān)部門應(yīng)重視應(yīng)收賬款融資模式在我國的開展， 建立健全相關(guān)的法律制度和信用評價體系，為加大應(yīng)收賬款融資在我國企業(yè)開展。徐欣彥2009在應(yīng)收賬款

12、融資的典型形式與風(fēng)險防中以應(yīng)收賬款融資過 程中的風(fēng)險為主要的論述對象，并針對各種風(fēng)險提出了具體的應(yīng)對策略，如信用風(fēng) 險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險的解決措施。郭舒萍，溫聞2012在應(yīng)收賬款質(zhì)押與中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的探索一以為例 中以應(yīng)收賬款融資在的開展?fàn)顩r為論述對象，針對應(yīng)收賬款融資在該省開展過程中 所暴露出的問題進(jìn)展了全面的探討，并制定了相應(yīng)的應(yīng)對措施。4 / 17word第二章應(yīng)收賬款融資的必要性可降低企業(yè)風(fēng)險應(yīng)收賬款融資近年來在我國的推廣有效的解決了許多中小企業(yè)融資難的問題， 極推動了中小企業(yè)的開展。首先，能降低企業(yè)的壞賬風(fēng)險。應(yīng)收賬款作為一種未來 資產(chǎn)，其回收存在很大的風(fēng)險，而自應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)

13、開展后，企業(yè)應(yīng)收賬款可作 為質(zhì)押擔(dān)保向銀行進(jìn)展貸款，防止了企業(yè)風(fēng)險的發(fā)生。其次，能有效躲避企業(yè)的財(cái) 務(wù)風(fēng)險。應(yīng)收賬款融資方式無需進(jìn)展負(fù)債登記，能夠幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的最優(yōu) 化配置，在提升企業(yè)的負(fù)債能力和躲避財(cái)務(wù)風(fēng)險等方面都有著重要作用。最后，能 夠降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險發(fā)生的概率。金融機(jī)構(gòu)對早金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和加工上擁有著專 業(yè)化的水準(zhǔn)，將企業(yè)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)交于融資與機(jī)構(gòu)管理，這不僅降低了企業(yè)對于該 類資產(chǎn)管理的本錢，有助于企業(yè)全身心投入到其他事務(wù)之中，從而降低企業(yè)經(jīng)營的 風(fēng)險?？晒?jié)約企業(yè)管理本錢和融資本錢由于受規(guī)模和資金等因素的限制，中小企業(yè)的價值創(chuàng)造能力也很有限。因此， 對于中小企業(yè)而言，控制本錢

14、是其工作的重中之重。經(jīng)相關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)明確，中小企 業(yè)普遍采用商品賒銷的銷售方式來提升企業(yè)的銷售業(yè)績，但對應(yīng)收賬款的數(shù)額在急 劇膨脹。從管理本錢來看，企業(yè)在應(yīng)收賬款管理方面的投入也曾處于逐年增長趨勢, 企業(yè)通過應(yīng)收賬款融資，可將應(yīng)收賬款作為抵押擔(dān)保交予銀行，不僅解決了自身的 融資問題，而且還實(shí)現(xiàn)了對應(yīng)收賬款管理權(quán)的轉(zhuǎn)嫁，節(jié)省了企業(yè)在資產(chǎn)管理上的投 入。從融資本錢來看，企業(yè)采用這種融資模式，既能降低管理本錢同時還為中小企 業(yè)籌集了大量資金，防止中小企業(yè)在開展過程中錯過高質(zhì)量的投資機(jī)會，從而可以 進(jìn)展其他經(jīng)營活動，降低企業(yè)的機(jī)會本錢，又能降低融資本錢。5 / 17word2.3 可使企業(yè)更易獲得融資機(jī)

15、會從傳統(tǒng)信貸模式的容來看，企業(yè)開展?fàn)顩r、資信狀況與負(fù)債能力是企業(yè)能否從 銀行得到信貸支持的決定性因素，任一要素出現(xiàn)問題都可能導(dǎo)致企業(yè)融資失敗。而 對于中小企業(yè)而言，其經(jīng)營能力和負(fù)債能力都十分有限，這無疑會增加中小企業(yè)獲 得銀行信貸資金的難度。與傳統(tǒng)融資模式不同，在應(yīng)收賬款融資過程中，債務(wù)方的 經(jīng)營狀況、償債能力、資信狀況等因素是銀行關(guān)注的焦點(diǎn)，并不會給債權(quán)方的融資 行為帶來較大的影響，這正好滿足了中小企業(yè)的融資需求，如局部企業(yè)因擁有暢銷 產(chǎn)品而財(cái)務(wù)狀況不理想的現(xiàn)象。隨著應(yīng)收賬款融資模式的不斷推廣，為許多存在大 量應(yīng)收賬款的中小企業(yè)提供了融資的機(jī)會，有效防止了應(yīng)收賬款壞賬的風(fēng)險，而且 還較好的滿

16、足了中小企業(yè)的融資需求，保障了企業(yè)的正常開展。2.4 有利于提高企業(yè)的競爭力通過企業(yè)和融資機(jī)構(gòu)的互動合作，首先，有助于提升企業(yè)的銷售業(yè)績，擴(kuò)大企 業(yè)收益。應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的開展，使應(yīng)收賬款立即變現(xiàn)成為了可能，極免除了中 小企業(yè)采取商品賒銷方式的后顧之憂。有助于其企業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)大銷售，實(shí)現(xiàn)企業(yè)收 益的最大化。其次，防止了企業(yè)壞賬現(xiàn)象的發(fā)生。以應(yīng)收賬款作為擔(dān)保轉(zhuǎn)交予銀行, 通過銀行等融資機(jī)構(gòu)的專業(yè)化管理，能夠有效減少壞賬發(fā)生的幾率，有助于減少損 失，保障企業(yè)收益的最大化。最后，企業(yè)與融資機(jī)構(gòu)之間建立密切的合作，能夠?qū)?現(xiàn)雙方的信息共享。通過銀行所提供的客戶的資信信息，能夠?yàn)槠髽I(yè)精簡銷售渠道, 完善銷

17、售網(wǎng)絡(luò)提供重要參考，有助于進(jìn)一步提升企業(yè)的經(jīng)營能力。6 / 17word第三章中小企業(yè)應(yīng)收賬款融分析現(xiàn)狀3.1應(yīng)收賬款保理融資根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院所發(fā)布的2015-2020年期間的市場調(diào)查數(shù)據(jù)可知，我國應(yīng) 收賬款保理融資于2009-2013年期間市場營收規(guī)模不斷被擴(kuò)大，尤其是 2012年以 后。我國保理業(yè)務(wù)市場營收于 2013年取得了巨大成就，最終突破，并于當(dāng)年其對 GDP勺滲透也升至5.73%,創(chuàng)歷史新高。保理行業(yè)市場交易量突破3萬億元，達(dá)到3.5萬億元，占我國外貿(mào)進(jìn)出口總額的比重為 12.88%;預(yù)計(jì)2018年將達(dá)到5.39萬 億元，占比達(dá)到15.06%。從中國保理項(xiàng)目可行性報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)來看

18、,隨著保理行業(yè) 的迅速開展，其在我國國民經(jīng)濟(jì)開展過程中所起的作用也越來越突出，市場地位一 路攀升。保理業(yè)務(wù)對于中小企業(yè)的開展而言意義重大，不僅減少了中小企業(yè)資產(chǎn)管 理本錢的投入，而且面還擴(kuò)大了資金來源，有效的解決了中小企業(yè)融資難的問題3。3.2 應(yīng)收賬款質(zhì)押融資國際經(jīng)驗(yàn)明確，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資作為應(yīng)收賬款融資的重要方式之一，質(zhì)押融 資無疑中滿足中小企業(yè)資金需求的有效途徑。鑒于應(yīng)收賬款融資廣闊的開展前景， 這項(xiàng)業(yè)務(wù)在我國金融界得到了迅速推廣。針對應(yīng)收賬款融資的登記工作，我國央行 曾做出了明確的指示，并最終確立轉(zhuǎn)讓和質(zhì)押登記兩種登記方式。根據(jù)央行的相關(guān) 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可知，我國應(yīng)收賬款登記于2015年一年

19、期間，總查詢次數(shù)和總登記次數(shù)分別為達(dá)628萬筆和195萬筆，同比增長超過50%這明確我國應(yīng)收賬款融資開展 前景十分可觀。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的開展對于中小企業(yè)有積極影響，但仍存在諸多 的問題，其中包括中小企業(yè)自身因素，管理不完善等部因素。3.3 應(yīng)收賬款證券化融資資產(chǎn)證券化(Asset-backed securitization) ,是指將一些因賒銷方式而產(chǎn)生7 / 17word的如應(yīng)收賬款等企業(yè)的未來資產(chǎn)進(jìn)展統(tǒng)計(jì)整合，并結(jié)合自身的融資需求，將應(yīng)收賬款出售與特殊目的機(jī)構(gòu)SPV經(jīng)SPV的專業(yè)化加工，實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款向證券產(chǎn)品的轉(zhuǎn) 化，并在市場上進(jìn)展公開出售，以此來滿足企業(yè)的融資需求。因此應(yīng)收賬款證券化融

20、資是資產(chǎn)證券化的一種融資方式。中小企業(yè)貸款證券化與中小企業(yè)應(yīng)收賬款證券 化的運(yùn)作流程與結(jié)構(gòu)安排方面具有諸多相似之處。資產(chǎn)證券化自2005在中國試點(diǎn)以來，我國現(xiàn)行金融體系中的形成主要有兩種，信貸資產(chǎn)證券化和資產(chǎn)證券化。從 2005-2013年之間，企業(yè)資產(chǎn)證券化發(fā)行數(shù)量為382.01億元，是占國資產(chǎn)證券化總體發(fā)行規(guī)模的27.12%。雖然資產(chǎn)證券化試點(diǎn)工作以金融危機(jī)的沖擊下在2008年底被停，但在2012年，我國推行了關(guān)于擴(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化的有關(guān)事項(xiàng)，恢復(fù)對 資產(chǎn)證券戶的試點(diǎn)工作。2013年3月，證券監(jiān)管會出臺有關(guān)證券公司證券化業(yè)務(wù) 管理規(guī)定，開啟了企業(yè)開展證券化常規(guī)業(yè)務(wù)的序幕。2013年間，共計(jì)

21、10家銀行與企業(yè)發(fā)行證券化產(chǎn)品，規(guī)模合計(jì) 231.71億元。雖然我國對資產(chǎn)證券化出臺相關(guān) 政策，對企業(yè)開展有積極影響，但中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資仍存在問題。第四章 中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資中存在的問題4.1缺乏有關(guān)專業(yè)人才融資業(yè)務(wù)需要一個較高的從業(yè)人員素質(zhì)，從業(yè)人員不僅應(yīng)擁有豐富的金融知識和法律知識，而且具有較強(qiáng)的綜合財(cái)務(wù)分析能力和一定的經(jīng)驗(yàn)。主要是我國保理融 資業(yè)務(wù)對專業(yè)人員的要求較高，但由于我國在一個相對短的時間進(jìn)展保理融資業(yè)8 / 17word務(wù)，尤其是國際保理業(yè)務(wù)較少。因此缺乏對保理融資業(yè)務(wù)的培訓(xùn)、業(yè)務(wù)知識和從業(yè) 人員的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，導(dǎo)致保理融資業(yè)務(wù)的失敗，影響到企業(yè)開展保理業(yè)務(wù)的積極性和 保理業(yè)

22、務(wù)在我國的推廣速度，也導(dǎo)致中小企業(yè)的開展。止匕外，我國還沒有對企業(yè)融 資業(yè)務(wù)廣泛宣傳，企業(yè)相對于對保理業(yè)務(wù)的意識比擬薄弱，所以在對外貿(mào)易仍然堅(jiān) 持傳統(tǒng)的交易方式，如匯款、托收、信用證等。難以評估企業(yè)信用狀況經(jīng)融資機(jī)構(gòu)表示，應(yīng)收賬款的真實(shí)性與應(yīng)收賬款債權(quán)人的具體信息區(qū)分難度大 是阻礙我國應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)開展的重要因素。銀行并不擁有應(yīng)收賬款的所有權(quán)， 只是將其作為抵押物來進(jìn)展對待和管理，沒有絕對的控制權(quán)力，這就要求融資機(jī)構(gòu) 必須對應(yīng)收賬款抵押人的具體信息進(jìn)展全面了解。因?yàn)榇缶植恐行∑髽I(yè)沒有足夠的流動資金且處于資金鏈斷裂等現(xiàn)象，企業(yè)資金運(yùn)作產(chǎn)生困難，對企業(yè)開展帶來影響 由于企業(yè)實(shí)際狀況與融資機(jī)構(gòu)的信

23、息不對稱，致使銀行對企業(yè)的信息難以評估，無 法充分了解中小企業(yè)應(yīng)收賬款債務(wù)人的信用情況，其銀行難以對企業(yè)應(yīng)收賬款進(jìn)展 融資。企業(yè)還存在對應(yīng)收賬款形成上下游客戶的情況，中小企業(yè)應(yīng)收賬款的到位率 平均不到60%應(yīng)收賬款被下游客戶占用，沒有得到有效地利用。在經(jīng)營實(shí)踐過程 中，由于缺乏必要的法律制度體系的保障與中小企業(yè)部管理制度，導(dǎo)致應(yīng)收賬款長 期被下游客戶占用，對應(yīng)收賬款的真實(shí)性無法得到有效的認(rèn)定。鑒于這種狀況，銀 行為了最大限度的防止因信息不對稱可能給自身帶來的不利影響，采取了一系列的 擔(dān)保措施，通過延長應(yīng)收賬款的審核時間等方式來躲避風(fēng)險的發(fā)生。4.3 企業(yè)管理不完善為了保障企業(yè)的收益，許多中小企

24、業(yè)都將擴(kuò)大產(chǎn)品銷售和市場規(guī)模作為企業(yè)的 中心工作。過于追逐經(jīng)濟(jì)利益而無視了企業(yè)部的管理是許多中小企業(yè)的現(xiàn)象。在應(yīng) 收賬款的管理方面，許多企業(yè)缺乏有效的管理機(jī)制，不能對應(yīng)收賬款進(jìn)展有效回收, 使企業(yè)產(chǎn)生壞賬等現(xiàn)象。由于企業(yè)部管理動力不足，使企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營不暢，無法實(shí) 現(xiàn)良好的收益，影響中小企業(yè)的償債能力。一方面，從中小企業(yè)與大企業(yè)合作的狀 況來看，中小企業(yè)長期處于弱勢地位而難以改變，另一方面，發(fā)生大企業(yè)拖延賬款 的現(xiàn)象，從而中小企業(yè)應(yīng)收賬款形成拖欠；另外，企業(yè)部過于重視賬面利潤，而無9 / 17word視對資金絕對控制力的管理。由于管理人員缺乏對企業(yè)部的認(rèn)識，致使中小企業(yè)應(yīng) 收賬款數(shù)額急劇膨脹，壞

25、賬現(xiàn)象嚴(yán)重，各企業(yè)的開展帶來了極大的影響。導(dǎo)致中小 企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)量低的現(xiàn)象。4.4 相關(guān)法律法規(guī)制度不完善目前，由于處于前期階段，與應(yīng)收賬款融資相關(guān)的法律和監(jiān)管制度還并不完善， 隨著我國應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的高速增長，與之相關(guān)的法律問題日益突出。從2007年物權(quán)法實(shí)施的效果來看，其對我國企業(yè)應(yīng)收賬款融資行為有所規(guī)，但在業(yè)務(wù) 應(yīng)收賬款登記的許多具體環(huán)節(jié)上缺乏明確的規(guī)定，由于人民銀行頒布的應(yīng)收賬款質(zhì)押登記方法中，人民銀行征信中心作為信貸征信機(jī)構(gòu)，具審查圍僅局限于登記 要素的完整性、合規(guī)性，是標(biāo)準(zhǔn)的形式審查。對于登記容的真實(shí)性、合法性并不加 以審查，相關(guān)登記風(fēng)險完全由質(zhì)權(quán)人自行承當(dāng)，征信中心對此不承當(dāng)

26、任何責(zé)任，這 使得應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的法律根底略顯薄弱，無形中對中小企業(yè)應(yīng)收賬款增加了很 多風(fēng)險因素。應(yīng)收賬款融資的本質(zhì)是債權(quán)轉(zhuǎn)讓問題，根據(jù)合同法第八十條規(guī)定“債權(quán)人只有在通告?zhèn)鶆?wù)人的前提下，才能進(jìn)展應(yīng)收賬款的債權(quán)轉(zhuǎn)讓，否如此，轉(zhuǎn) 讓行為不受法律效力。不僅如此，債權(quán)轉(zhuǎn)讓后，便形成了融資機(jī)構(gòu)與原債務(wù)人新 的債務(wù)關(guān)系，但融資機(jī)構(gòu)在債務(wù)方清算過程中沒有優(yōu)先求償權(quán)，融資機(jī)構(gòu)的利益無 法得到有效保障。第五章應(yīng)收賬款融資中存在問題的對策和建議5.1 提高財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)在新的經(jīng)濟(jì)形勢下，財(cái)務(wù)人員的要求不僅要有一定的經(jīng)驗(yàn)，而且還要具備豐富 的財(cái)務(wù)知識，高水平的英語，對財(cái)務(wù)有關(guān)的相關(guān)電腦知識，而且精通商業(yè)法，

27、了解 國際貿(mào)易中的貿(mào)易規(guī)如此，對外貿(mào)易的貿(mào)易慣例和相關(guān)政策。財(cái)務(wù)人員對業(yè)務(wù)不熟 練，業(yè)務(wù)質(zhì)量差會導(dǎo)致工作效率低，將直接影響到企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，將影響應(yīng)收賬 款融資業(yè)務(wù)的開展。因此，中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對相關(guān)人員的專業(yè)素質(zhì)，并適應(yīng)外部金 融環(huán)境的快速變化。金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)加強(qiáng)對融資業(yè)務(wù)相關(guān)知識的宣傳，使企業(yè)對應(yīng)收 賬款融資模式形成一個全面的認(rèn)識，在相互了解的根底上，企業(yè)管理人員應(yīng)提高企10 / 17word業(yè)的財(cái)務(wù)信息質(zhì)量和應(yīng)收賬款質(zhì)量，并減少融資機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)開展的阻力和信貸風(fēng)險的 發(fā)生。5.2 健全中小企業(yè)信用體系為了保障融資業(yè)務(wù)開展的質(zhì)量，盡可能的躲避應(yīng)收賬款融資風(fēng)險，銀行需要設(shè) 立客觀、公正、獨(dú)立、專業(yè)的

28、第三方資信審查機(jī)構(gòu)，加大對抵押人資信狀況與應(yīng)收 賬款真實(shí)性的審查，還應(yīng)建立相應(yīng)中小企業(yè)信息管理系統(tǒng)， 便與融資機(jī)構(gòu)對抵押方 的資信狀況與經(jīng)營狀況進(jìn)展實(shí)時的掌握，從而防止風(fēng)險的發(fā)生。一方面，建立中小 企業(yè)信息平臺，我國還沒有建立專門對中小企業(yè)應(yīng)收賬款的融資平臺，將應(yīng)收賬款 的真實(shí)性核查信息作為中小企業(yè)信息系統(tǒng)的重要容。另一方面，建立健全一套適用 應(yīng)收賬款的評估機(jī)構(gòu)。采用專業(yè)的評估和分析方法，對應(yīng)收賬款的真實(shí)性進(jìn)展全面 衡量。在中小企業(yè)信用管理體系的建設(shè)過程中，應(yīng)充分發(fā)揮資信審查機(jī)構(gòu)的作用， 通過其提供的信息對中小企業(yè)進(jìn)展信用狀況和權(quán)威信用評級，提高中小企業(yè)首次融 資效率。5.3 完善企業(yè)對應(yīng)收賬

29、款管理作為應(yīng)收賬款融資主要受益者，中小企業(yè)首次應(yīng)完善企業(yè)部控制，珍視與銀行 之間的合作，加大部管理力度，逐步改善自身的信用狀況。其次，加大對應(yīng)收賬款 的管理力度。中小企業(yè)在擴(kuò)大銷售業(yè)績的同時還應(yīng)兼顧到對企業(yè)應(yīng)收賬款的管理， 加強(qiáng)與債務(wù)方企業(yè)的聯(lián)系，做好應(yīng)收賬款的追回工作，提升償還銀行貸款的能力。 追蹤分析應(yīng)收賬款的事前、事中和事后相關(guān)事宜很有必要。最后，中小企業(yè)還應(yīng)努力提升企業(yè)的運(yùn)營能力，并加強(qiáng)自身的信用建設(shè)，提升企業(yè)償債負(fù)債能力，為成功 實(shí)現(xiàn)融資提供重要保障。歐盟、德國、日本等國家出臺了有關(guān)應(yīng)收賬款拖欠現(xiàn)象的 法律法規(guī)，借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，在我國相關(guān)部門的努力下，有關(guān)賬款拖欠的法律法規(guī)得 到了進(jìn)一

30、步完善，但這僅限于商品零售行業(yè)，所以，政府部門應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)大其圍， 將中小企業(yè)的利益保護(hù)也納入法律規(guī)定的圍之。而且，對于付款拖欠賬款的客戶，企業(yè)也應(yīng)做好相關(guān)的信用評價，并根據(jù)客戶行為對其信用等級進(jìn)展適當(dāng)增減。11 / 17word5.4 完善法律法規(guī)制度建設(shè)由于應(yīng)收賬款融資在我國還處于前期開展階段，與之相關(guān)的法律法規(guī)還存在較大的漏洞，法律的滯后性已經(jīng)影響了應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的開展。從我國應(yīng)收賬款融 資業(yè)務(wù)開展的實(shí)踐來看，在融資登記環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)讓和質(zhì)押還存在許多不足，權(quán)利規(guī)定不 明確、制度缺失等現(xiàn)象時有發(fā)生。盡管我國物權(quán)法對于應(yīng)收賬款融資進(jìn)展了專 項(xiàng)的法律規(guī)定，但在質(zhì)押的標(biāo)準(zhǔn)與圍上并沒有進(jìn)展明確的規(guī)定，對

31、于融資實(shí)踐的指 導(dǎo)性不強(qiáng)。在應(yīng)收賬款融資過程中，對于各主體之間的權(quán)利界定、登記流程、公示 方法等多方面的工作都缺乏明確的法律指導(dǎo)。由此可見，建立健全相關(guān)的法律制度 體系是實(shí)現(xiàn)我國應(yīng)收賬款融資健康開展的必然要求。盡管我國在目前關(guān)于應(yīng)收賬款 融資的法律制度正在不斷完善，但解決存在法律問題才能使應(yīng)收賬款的融資走向現(xiàn) 實(shí)，而且還能夠保障融資機(jī)構(gòu)的利益，最大限度的防止風(fēng)險的發(fā)生。完善相關(guān)法律法規(guī)是促進(jìn)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)開展的必要步驟。結(jié)論應(yīng)收賬款質(zhì)押登記方法和物權(quán)法的制定和落實(shí)，極推動了我國應(yīng)收賬 款融資模式的開展，使許多中小企業(yè)的資金需求得到了有效滿足，只有解決融資問 題才能實(shí)現(xiàn)大中小企業(yè)的均衡開展，同

32、時也證明應(yīng)收賬款融資是一種可行的、有利 于中小企業(yè)開展的融資方式。 中小企業(yè)的規(guī)模一般比擬小，而且規(guī)模有限，固定資 產(chǎn)不足，應(yīng)收賬款常年積壓，因此大局部企業(yè)以賒銷方式來擴(kuò)大銷售和搶奪市場的 重要手段，致使企業(yè)的應(yīng)收賬款急劇膨脹，極降低了企業(yè)償債負(fù)債的能力，從而影 響了中小企業(yè)的正常運(yùn)營。通過以中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資，以其特性可以看出大多 數(shù)中小企業(yè)有效緩解投資壓力、解決流動資金的短缺。本文以應(yīng)收賬款融資的理論12 / 17word入手，交代了本文研究的背景與意義， 闡述應(yīng)收賬款融資方式與相關(guān)容。簡述了應(yīng) 收賬款融資的理論根底，應(yīng)收賬款在中小企業(yè)中的影響。通過對國外研究資料的交 代，目前我國中小企業(yè)在應(yīng)收賬款中存在的問題與現(xiàn)狀 ，并針對這些存在文題提出 對策建議，對我國中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資進(jìn)一步開展。13 / 17word注釋<1>勇.中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資創(chuàng)新模式研究J.<2>志昊.應(yīng)收賬款融資：中小企業(yè)融資新渠道J.1波.我國中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資模式與方案D.華北金融,2013,04:51-53 經(jīng)濟(jì)師,2015,04:134-135.師大學(xué),2012.14 / 17word2汪其昌，樓遠(yuǎn).應(yīng)收賬款融