打造票據(jù)界的“淘寶” 助力企業(yè)降成本

1、龐大的民間票據(jù)市場(chǎng)可能正在被日漸興起的電子票據(jù)交易中心所終結(jié)。2016年10月底，武漢票據(jù)交易中心正式上線，2個(gè)月的時(shí)間，已有207家用戶(hù)入駐，票據(jù)掛單量超過(guò)596億元?！敖灰字行慕鉀Q了當(dāng)下票據(jù)交易中信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，讓票據(jù)交易在一個(gè)透明化的平臺(tái)對(duì)接，降低了企業(yè)資金成本，提高了票據(jù)交易效率?！蔽錆h票據(jù)交易中心董事長(zhǎng)方敏說(shuō)。讓天下沒(méi)有難交易的票據(jù)記者登錄武漢票據(jù)交易中心看到，企業(yè)與銀行機(jī)構(gòu)均在一個(gè)平臺(tái)之上操作，持票企業(yè)掛單后，進(jìn)駐的所有銀行機(jī)構(gòu)均可看到，認(rèn)為報(bào)價(jià)合適即可接單。據(jù)了解，在當(dāng)前企業(yè)“融資難，融資貴”問(wèn)題普遍存在的情況下，中小企業(yè)從部分銀行機(jī)構(gòu)、一些上游大企業(yè)拿到的多是承兌匯票而不是現(xiàn)

2、金，本是現(xiàn)金憑證的票據(jù)成了一種新的融資工具。有專(zhuān)家指出，票據(jù)市場(chǎng)實(shí)際上已經(jīng)成了中小企業(yè)的貨幣市場(chǎng)，成為了中小企業(yè)融資的重要渠道。央行數(shù)據(jù)顯示，近年來(lái)票據(jù)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，融資功能不斷強(qiáng)化。2015年全國(guó)票據(jù)承兌簽發(fā)量22.4萬(wàn)億，累計(jì)貼現(xiàn)量102.1萬(wàn)億。從企業(yè)結(jié)構(gòu)來(lái)看，我國(guó)銀行承兌匯票中大約有2/3為中小企業(yè)所簽發(fā)。經(jīng)湖北省政府批準(zhǔn)，武漢票據(jù)交易中心于2016年10月28日正式上線運(yùn)營(yíng)，是全國(guó)第二家獲批、首家上線運(yùn)營(yíng)的區(qū)域性票據(jù)交易平臺(tái)。方敏介紹說(shuō)，武漢票據(jù)交易中心是以銀行承兌匯票的轉(zhuǎn)讓交易和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)為核心，提供交易撮合、票據(jù)融資等基礎(chǔ)業(yè)務(wù)及相關(guān)衍生品服務(wù)的電子交易平臺(tái)。通俗來(lái)說(shuō)，線上票交中

3、心就像票據(jù)界的“淘寶”，通過(guò)電子化系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)企業(yè)在線電票轉(zhuǎn)讓和直貼交易，打造了“票款同時(shí)交付”的創(chuàng)新模式，確保交易雙方的交易安全性和便捷性。在交易平臺(tái)上，一端是手持大量票據(jù)的企業(yè)，另一端則連接著多家銀行。跟淘寶一樣，企業(yè)在平臺(tái)上能夠比較每家銀行貼現(xiàn)率的高低，并自主決定與哪一家銀行達(dá)成交易。當(dāng)企業(yè)在平臺(tái)上找到貼現(xiàn)率最低的銀行并達(dá)成交易，實(shí)際上就為企業(yè)降低了成本。方敏介紹，這個(gè)系統(tǒng)由交易中心自己的技術(shù)團(tuán)隊(duì)開(kāi)發(fā)。如果說(shuō)淘寶的問(wèn)世，是讓天下沒(méi)有難賣(mài)的商品，那么票據(jù)中心的出現(xiàn)，則讓天下沒(méi)有難交易的票據(jù)。更重要的是，近年來(lái)發(fā)生的多起票據(jù)大案，多與票據(jù)中介市場(chǎng)的不規(guī)范操作有關(guān)。電子化交易平臺(tái)將有助于緩解當(dāng)前票

4、據(jù)交易市場(chǎng)的混亂局面，從源頭起對(duì)每一筆交易實(shí)時(shí)監(jiān)控，追溯交易軌跡，防止“假票”“一票多賣(mài)”等現(xiàn)象發(fā)生。降低企業(yè)兌付成本統(tǒng)計(jì)顯示，武漢票據(jù)交易中心上線2個(gè)月，成交總額已達(dá)4.76億元，累計(jì)幫助企業(yè)節(jié)約成本數(shù)百萬(wàn)元。方敏介紹，票據(jù)交易的最大痛點(diǎn)在于沒(méi)有一個(gè)面向企業(yè)的統(tǒng)一的交易市場(chǎng)，由于信息不對(duì)稱(chēng)，企業(yè)方尤其是中小企業(yè)在市場(chǎng)中處于絕對(duì)弱勢(shì)。我國(guó)不同地區(qū)、不同銀行的貼現(xiàn)率價(jià)格差異巨大，一批民間票據(jù)中介組織，利用地區(qū)間、買(mǎi)賣(mài)方的信息不對(duì)稱(chēng)賺取差價(jià)，增加了企業(yè)成本。中部一家品牌酒代理商告訴記者，他之前有一張承兌匯票是一家股份制銀行開(kāi)的，當(dāng)時(shí)貸款批下來(lái)了，取不出現(xiàn)金，必須先存到銀行，再由銀行開(kāi)等額的承兌匯票

5、。如果當(dāng)時(shí)就要現(xiàn)金，只能把票據(jù)拿到民間財(cái)務(wù)公司，變現(xiàn)費(fèi)用為票面價(jià)值的3%到4%。方敏說(shuō)：“武漢票據(jù)交易中心上線后這種情況就不存在了，企業(yè)能同時(shí)向多家銀行機(jī)構(gòu)詢(xún)價(jià)，快速找到最優(yōu)的對(duì)手。”2016年11月10日，一家來(lái)自云南的企業(yè)收到1.55億元的承兌匯票作為貨款，急需現(xiàn)金。該企業(yè)在深圳、昆明兩地通過(guò)自身資源與眾多銀行詢(xún)價(jià)，結(jié)果臨近年底，一些銀行對(duì)票據(jù)承兌銀行的同業(yè)授信額度不足，再加上年底各項(xiàng)指標(biāo)考核限制，辦理不了票據(jù)貼現(xiàn)。而民間的財(cái)務(wù)公司貼現(xiàn)報(bào)價(jià)均超過(guò)3%，1.55億元的貼現(xiàn)費(fèi)用接近500萬(wàn)元。這相當(dāng)于將利潤(rùn)都吃掉了，企業(yè)承受不了這樣的負(fù)擔(dān)。經(jīng)多方輾轉(zhuǎn)，該企業(yè)得知武漢票據(jù)交易中心的電子化交易平臺(tái)

6、，可在網(wǎng)上與多家銀行在線即時(shí)議價(jià)。于是，該企業(yè)注冊(cè)成為交易中心會(huì)員，發(fā)布了交易信息。交易信息一發(fā)布，線上多家商業(yè)銀行響應(yīng)，原來(lái)一些銀行機(jī)構(gòu)還有額度。最終，該企業(yè)與招商銀行（600036）武漢光谷支行達(dá)成交易，未產(chǎn)生其他任何資金成本。與之前超3%的貼現(xiàn)率相比，武漢票據(jù)交易中心幫該企業(yè)節(jié)省了不菲的貼現(xiàn)成本。中糖網(wǎng)旗下的一家公司也是通過(guò)武漢票據(jù)交易中心節(jié)約了55萬(wàn)元成本。這家企業(yè)持有一張1.86億元的承兌匯票，線下成本高，談不攏，后找到了武漢票據(jù)交易中心，恰好建設(shè)銀行（601939）有額度，正需要擴(kuò)充票據(jù)業(yè)務(wù)，貼現(xiàn)報(bào)價(jià)僅2.88%，比當(dāng)時(shí)的常規(guī)報(bào)價(jià)低0.3%，且從提交申請(qǐng)至到賬全部在線上完成，總共只

7、花了半個(gè)小時(shí)。布局供應(yīng)鏈金融轉(zhuǎn)讓和貼現(xiàn)交易只是武漢票據(jù)交易中心的基本功能，將此業(yè)務(wù)延伸，票據(jù)中心還開(kāi)發(fā)了針對(duì)解決中小企業(yè)“融資難”問(wèn)題的票據(jù)貸等產(chǎn)品；同時(shí)，另一核心業(yè)務(wù)則是幫助大型企業(yè)及其供應(yīng)鏈上下游解決“應(yīng)收賬款”、“三角債”問(wèn)題的基于票據(jù)的供應(yīng)鏈金融管理方案，布局供應(yīng)鏈金融。假設(shè)A企業(yè)持有一張面值1000萬(wàn)元3個(gè)月到期的銀行承兌匯票，承兌銀行為B行。同時(shí)，A企業(yè)又需要支付1000萬(wàn)元貨款給C企業(yè)。通過(guò)票據(jù)貸業(yè)務(wù)，A企業(yè)將這張匯票質(zhì)押給D銀行，在交易中心的幫助下，A企業(yè)不需要繳納保證金就可在D銀行新開(kāi)一張面值1000萬(wàn)元12個(gè)月到期的匯票(電票)，并將這張新匯票用于支付C企業(yè)的貨款，新匯票的

8、承兌銀行為D行。這對(duì)銀行和企業(yè)來(lái)說(shuō)是一場(chǎng)雙贏。對(duì)于D銀行，3個(gè)月后可收到B銀行兌付的1000萬(wàn)元現(xiàn)金，而這筆資金要到9個(gè)月后才兌付出去。也就是說(shuō)，D銀行收到一筆1000萬(wàn)元長(zhǎng)達(dá)9個(gè)月的存款，這期間可用來(lái)放貸或其他投資而產(chǎn)生收益。對(duì)A企業(yè)來(lái)說(shuō)，在沒(méi)有損失一分錢(qián)的情況下及時(shí)拿到無(wú)息貸款，并完成支付業(yè)務(wù)。同時(shí)，在舊票3個(gè)月到期后至新票兌付前的9個(gè)月內(nèi)，A企業(yè)還能獲得一定比例的票據(jù)收益?！斑@個(gè)模式就是基于票據(jù)兌換，也就是短票換長(zhǎng)票、舊票換新票?！狈矫艚忉屨f(shuō)，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，其不僅可獲得大量、巨額開(kāi)票手續(xù)費(fèi)，也可獲得巨額的資金沉淀，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，則相當(dāng)于節(jié)省了近5%的交易成本，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)最優(yōu)的現(xiàn)金管理。票據(jù)貸產(chǎn)品的設(shè)計(jì)打破了銀行對(duì)企業(yè)設(shè)置的貸款門(mén)檻，通過(guò)票據(jù)交易中心平臺(tái)與銀行的合作，特別為中小企業(yè)打開(kāi)了貸款之門(mén)，實(shí)現(xiàn)無(wú)需抵押、無(wú)需過(guò)橋、無(wú)需續(xù)貸(延期)，讓企業(yè)輕松獲得連續(xù)化的流動(dòng)資金貸款。同時(shí)，交易中心針對(duì)大型集團(tuán)企業(yè)、龍頭企業(yè)、上市公司、金融平臺(tái)的業(yè)務(wù)需求量身定制供應(yīng)鏈金融管理方案，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)體系內(nèi)票據(jù)的回流，從而低風(fēng)險(xiǎn)、高效率、高效益地循環(huán)滾動(dòng)資金，為解決企業(yè)應(yīng)收賬款、三角債等問(wèn)題引入新思路和新手段，幫助企業(yè)開(kāi)拓新的融資渠道，降低融資成本，增