某酒業(yè)股份有限公司年度報告

1、貴州茅臺酒股份有限公司6005192012 年年度報告貴州茅臺酒股份有限公司 2012 年年度報告重要提示一、 公司董事會、監(jiān)事會及董事、監(jiān)事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、 完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。二、 公司全體董事出席董事會會議，其中，親自出席的 10 人，授權委托其他董事出席的 1 人（獨立董事林濤先生因工作原因未能親自出席會議，授權委托獨立董事梁蓓女士代為出 席并行使表決權）。三、 立信會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。四、 公司負責人袁仁國先生、主管會計工作負責人何英姿女士及會計機構負責人（

2、會計主 管人員）汪智明先生聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。五、經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案： 經立信會計師事務所（特殊普通合伙）審計確認，2012年度公司實現(xiàn)凈利潤13,308,079,612.88 元。根據(jù)公司章程的有關規(guī)定，提取法定盈余公積金395,518,087.11元，以及根據(jù)公司2011 年度股東大會決議實施利潤分配方案派發(fā)現(xiàn)金股利4,149,605,460.23元，加上年初未分配利潤19,937,119,181.96 元， 本次實際可供股東分配的利潤為28,700,075,247.50 元。 根據(jù)公司實際狀況和未來可持續(xù)協(xié)調發(fā)展的需求，擬訂了

3、以下利潤分配預案：以2012年年末總股本103,818 萬股為基數(shù)，向全體股東每10 股派發(fā)現(xiàn)金紅利64.19元（含稅），共 計派發(fā)股利 6,664,077,420.00 元，剩余22,035,997,827.50 元留待以后年度分配。以上利潤分配預案須提交公司股東大會審議通過后實施。六、本年度報告中所涉及的未來計劃、發(fā)展戰(zhàn)略等前瞻性陳述因存在不確定性，不構成本 公司對投資者的實質承諾，敬請投資者注意投資風險。七、 是否存在被控股股東及其關聯(lián)方非經營性占用資金情況？ 否八、 是否存在違反規(guī)定決策程序對外提供擔保的情況？ 否3目錄第一節(jié) 釋義及重大風險提示.3第二節(jié) 公司簡介 .4第三節(jié) 會計數(shù)

4、據(jù)和財務指標摘要.6第四節(jié) 董事會報告 .8第五節(jié) 重要事項 .22第六節(jié) 股份變動及股東情況.25第七節(jié) 董事、監(jiān)事、高級管理人員和員工情況.29第八節(jié) 公司治理 .36第九節(jié) 內部控制 .39第十節(jié) 財務會計報告 .41第十一節(jié) 備查文件目錄.96第一節(jié) 釋義及重大風險提示一、 釋義 在本報告書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義：常用詞語釋義證監(jiān)會指中國證券監(jiān)督管理委員會上交所指上海證券交易所本公司、公司指貴州茅臺酒股份有限公司控股股東指中國貴州茅臺酒廠（集團）有限責任公司報告期指2012 年度本報告指2012 年年度報告五張名片指今后五年，貴州將集中力量發(fā)展“酒、煙、茶、藥和食品

5、”等特色輕工業(yè)的“五張名片”。八個營銷指茅臺營銷理念體系，包括“工程營銷、文化營銷、服務營銷、感情營銷、誠信營銷、網絡營銷、事件營銷、 個性營銷”。二、 重大風險提示：本公司已在本年度報告中董事會關于公司未來發(fā)展的討論與分析章節(jié)詳細闡述公司可能 面對的風險，敬請投資者予以關注。貴州茅臺酒股份有限公司 2012 年年度報告第二節(jié) 公司簡介一、 公司信息公司的中文名稱貴州茅臺酒股份有限公司公司的中文名稱簡稱貴州茅臺公司的外文名稱Kweichow Moutai Co., Ltd.公司的法定代表人袁仁國二、 聯(lián)系人和聯(lián)系方式董事會秘書證券事務代表姓名樊寧屏汪智明聯(lián)系地址貴州省仁懷市茅臺鎮(zhèn)貴州省仁懷市茅

6、臺鎮(zhèn)電話0852-23860020852-2386002傳真0852-23860050852-2386005電子信箱fnpfnp三、 基本情況簡介公司注冊地址貴州省仁懷市茅臺鎮(zhèn)公司注冊地址的郵政編碼564501公司辦公地址貴州省仁懷市茅臺鎮(zhèn)公司辦公地址的郵政編碼564501公司網址電子信箱fnp四、 信息披露及備置地點公司選定的信息披露報紙名稱上海證券報、中國證券報登載年度報告的中國證監(jiān)會指定網站的網址公司年度報告?zhèn)渲玫攸c公司董事會辦公室五、 公司股票簡況公司股票簡況股票種類股票上市交易所股票簡稱股票代碼A 股上海證券交易所貴州茅臺600519六、 公司報告期內注冊變更情況(一) 基本情況 公

7、司報告期內注冊情況未變更。(二)公司首次注冊情況的相關查詢索引 公司首次注冊情況詳見本報告公司基本情況。(三)公司上市以來，主營業(yè)務的變化情況 公司上市以來，主營業(yè)務未發(fā)生較大變化。34(四)公司上市以來,歷次控股股東的變更情況 公司上市以來,控股股東不存在變更情況。七、 其他有關資料公司聘請的會計師事務所名稱（境內）名稱立信會計師事務所（特殊普通合伙）辦公地址上海市黃浦區(qū)南京東路 61 號四樓簽字會計師姓名楊雄王曉明第三節(jié) 會計數(shù)據(jù)和財務指標摘要一、 報告期末公司近三年主要會計數(shù)據(jù)和財務指標(一) 主要會計數(shù)據(jù)單位：元幣種：人民幣主要會計數(shù)據(jù)2012 年2011 年本期比上年同期增減(%)2

8、010 年營業(yè)收入26,18,43.7611,633,283,740.18歸屬于上市公司股東的凈利潤13,8,763,145,51.865,051,194,歸屬于上市公司股東的扣除 非 經 常 性 損 益 的 凈 利 潤13,8,764,693,52.905,050,226,經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額11,921,310,609.2510,17.476,201,476,2012 年末2011 年末本期末比上年同期末增 減(%)2010 年末歸屬于上市公司股東的凈資產34,24,36.6518,總資產44,34,28.9325,587,579,940.69(二) 主要財務數(shù)據(jù)主要財務指標2012

9、 年2011 年本期比上年同期增減(%)2010 年基本每股收益（元股）12.828.4451.864.87稀釋每股收益（元股）12.828.4451.864.87扣除非經常性損益后的基本每股收益（元股）12.918.4452.904.86加權平均凈資產收益率（%）45.0040.39增加 個百分點30.91扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率（%）45.3240.40增加 個百分點30.91公司 2010 年度基本每股收益、稀釋每股收益、扣除非經常性損益后的基本每股收益按照公司根據(jù) 2010 年度股東大會決議實施 2010 年度利潤分配方案后的股本總數(shù) 103,818 萬股重新 計算。二

10、、 非經常性損益項目和金額單位：元幣種：人民幣非經常性損益項目2012 年金額2011 年金額2010 年金額非流動資產處置損益-15888,534.94-61計入當期損益的政府補助，但與公司正常經營 業(yè)務密切相關，符合國2,449,600.00734,576.001,579,730.00家政策規(guī)定、按照一定標準定額或定量持續(xù)享 受的政府補助除外除上述各項之外的其他營業(yè)外收入和支出-132,543,229.67-3,127,062.22548,629.64少數(shù)股東權益影響額（稅后）4,395,183.18-41-16所得稅影響額32,375,987.82-37合計-93,291,828.19-

11、1,967,974.28第四節(jié) 董事會報告一、 董事會關于公司報告期內經營情況的討論與分析2012 年，是實施公司“十二五”規(guī)劃的重要一年，也是公司鞏固和提升茅臺酒“世界蒸餾 酒第一品牌”的關鍵之年，更是公司戰(zhàn)勝各種挑戰(zhàn)，在困難中奮發(fā)，在逆境中前行，實現(xiàn)持續(xù) 跨越發(fā)展的一年。一年來，面對經濟下行壓力加大的國內外環(huán)境，面對持續(xù)低溫的自然災害， 面對加速發(fā)展的繁重任務，面對急劇變化的行業(yè)環(huán)境，面對各種突發(fā)不利事件，面對員工及社 會各界的熱切期盼，公司董事會緊緊圍繞戰(zhàn)略目標，嚴格按照公司法、證券法等法律規(guī) 定及公司章程賦予的職權，嚴格執(zhí)行股東大會各項決議，帶領全體員工，著力保增長、增 活力、惠民生、

12、促和諧，全體員工干事創(chuàng)業(yè)激情更加高漲，各項工作取得了新的成績，譜寫了 連續(xù)跨越發(fā)展的新篇章，踏上了富裕小康的新征程，開創(chuàng)了科學發(fā)展的新局面。2012 年，公司主要經濟指標實現(xiàn)了較快增長，共生產茅臺酒及系列產品基酒 42,824.38 噸， 同比增長 8.33%；實現(xiàn)營業(yè)收入 2,645,53 萬元，同比增長 %；營業(yè)利潤 1,883,073.98 萬元，同比增長 %；實現(xiàn)凈利潤 1,330,807.96 萬元，同比增長 6%。白酒成為貴州省的 五張名片之首，成為貴州經濟發(fā)展的重要支撐。(一) 主營業(yè)務分析1、 利潤表及現(xiàn)金流量表相關科目變動分析表單位：元幣種：人民幣科目本期數(shù)上年同期數(shù)變動比例

13、（%）營業(yè)收入26,18,43.76營業(yè)成本2,044,306,1,551,233,31.79銷售費用1,224,553,720,327,727.8970.00管理費用2,204,190,1,673,872,31.68財務費用-420,975,922.49-350,751,496.92不適用經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額11,10,17.47投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額-4,-2,不適用籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額-3,-2,不適用研發(fā)支出632,307,654.00500,512,747.0026.33注：相關數(shù)據(jù)同比發(fā)生變動 30%以上的原因說明見年報全文“第十節(jié) 財務會計報告 十四、補充資料（三

14、）公司主要會計報表項目的異常情況及原因的說明”。2、 收入(1) 以實物銷售為主的公司產品收入影響因素分析單位：噸分行業(yè)項目本期數(shù)上年同期數(shù)變動比例（%）酒類銷售量25,715.7521,21.12生產量23,3.14庫存量8,860.89-15.99注：本表銷售量、生產量及庫存量均指成品酒。(2)主要銷售客戶的情況前五名客戶合計銷售金額（單位：萬元）前五名客戶合計銷售金額占年度銷售總額比例（%）3.123、 成本(1) 成本分析表單位：元幣種：人民幣分行業(yè)成本構 成項目本期上年同期同比增減(%)金額占主營業(yè)務成本比重(%)金額占主營業(yè)務成本比重(%)酒類2,044,240,866.68100

15、.001,551,126,100.0031.79分產品成本構成項目2012 年2011 年同比增減(%)金額占主營業(yè)成 本比重(%)金額占主營業(yè)成本 比重(%)酒類產 品直接材料1,312,859,64.221,055,003,501.6868.0224.44直接人工455,725,796.4622.29312,274,553.4420.1345.94制造費用214,361,886.8610.49130,039,163.748.3864.84燃料動力61,293,579.503.0053,3.4713.91(2)主要供應商情況前五名供應商采購額合計（單位：萬元）104,091.40前五名供應商

16、采購額合計占年度采購總額比例（%）40.734、費用相關數(shù)據(jù)同比發(fā)生變動 30%以上的原因說明見年報全文“第十節(jié) 財務會計報告 十四、補 充資料（三）公司主要會計報表項目的異常情況及原因的說明”。5、 研發(fā)支出(1) 研發(fā)支出情況表單位：元幣種：人民幣本期費用化研發(fā)支出466,931,790.00本期資本化研發(fā)支出165,375,864.00研發(fā)支出合計632,307,654.00研發(fā)支出總額占凈資產比例（%）1.85研發(fā)支出總額占營業(yè)收入比例（%）2.39注：本期費用化研發(fā)支出包括列入生產成本的研發(fā)支出、新產品市場推廣費及科研人員工資等支出。(2)情況說明 根據(jù)公司科技發(fā)展戰(zhàn)略和年度規(guī)劃，本

17、年度圍繞食品安全、基礎研究、生產工藝、產品開發(fā)、裝備升級、環(huán)境保護、循環(huán)經濟、信息化以及防偽體系建設等多個方面開展工作，并努力 使研發(fā)成果不斷應用于公司生產經營中，達到以創(chuàng)新促發(fā)展的目的。本年度所有項目均按計劃有序推進，所有在建項目完成后，將會使公司創(chuàng)新水平得到有效提升，為公司發(fā)展起到推動作 用。6、 現(xiàn)金流單位：元幣種：人民幣現(xiàn)金流量表項目本期金額上期金額增減比例（%）收到其他與經營活動有關的現(xiàn)金387,671,188.51181,674,213.04113.39支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金2,953,919,1,925,571,53.40支付其他與經營活動有關的現(xiàn)金1,546,575,1

18、,126,701,37.27經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額11,921,310,609.2510,17.47收回投資收到的現(xiàn)金10,0不適用取得投資收益收到的現(xiàn)金4,129,000.003,010,000.0037.18處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現(xiàn)金凈額79,41,89.90收到其他投資活動有關的現(xiàn)金340,299,568.00212,533,826.8460.12購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現(xiàn)金4,211,900,807.912,184,528,163.1192.81支付其他與投資活動有關的現(xiàn)金342,083,058.36151,475,313.64125.83投資

19、活動產生的現(xiàn)金流量凈額-4,-2,不適用吸收投資收到的現(xiàn)金392,000,000.00不適用分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金4,306,614,2,661,953,61.78籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額-3,-2,不適用注：相關數(shù)據(jù)同比發(fā)生變動 30%以上的原因說明見年報全文“第十節(jié) 財務會計報告 十四、補充資料（三）公司主要會計報表項目的異常情況及原因的說明”。(二) 行業(yè)、產品或地區(qū)經營情況分析1、 主營業(yè)務分行業(yè)、分產品情況主營業(yè)務分行業(yè)情況單位：元幣種：人民幣分行業(yè)營業(yè)收入營業(yè)成本毛利率(%)營業(yè)收 入比上 年同期 增減（%）營業(yè)成本比上 年同期 增減（%）毛利率 比上年 同期增 減（

20、%）酒類26,2,044,240,92.2743.7631.79增加0.70 個 百分點主營業(yè)務分產品情況分產品營業(yè)收入營業(yè)成本毛利率(%)營業(yè)收 入比上 年同期 增減（%）營業(yè)成本比上 年同期 增減（%）毛利率 比上年 同期增 減（%）茅臺酒24,1,400,404,94.1741.7827.89增加0.63 個 百分點系列酒2,422,616,643,836,023.8273.4266.9841.15增加4.86 個 百分點2011 年調整表主營業(yè)務分行業(yè)情況分行業(yè)營業(yè)收入營業(yè)成本毛利率(%)營業(yè)收 入比上 年同期 增減（%）營業(yè)成本比上 年同期 增減（%）毛利率 比上年 同期增 減（%）

21、酒類18,1,551,126,91.5758.2047.34增加0.62 個 百分點主營業(yè)務分產品情況分產品營業(yè)收入營業(yè)成本毛利率(%)營業(yè)收 入比上 年同期 增減（%）營業(yè)成本比上 年同期 增減（%）毛利率 比上年 同期增 減（%）茅臺酒16,1,094,996,93.5456.2541.68增加0.66 個 百分點系列酒1,450,843,456,130,334.8368.5685.1962.96增加4.29 個 百分點說明：由于低度茅臺酒營業(yè)收入占營業(yè)收入總額比例低于 10%，根據(jù)公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第 2 號年度報告的內容與格式（2012 年修訂）規(guī)定，占營業(yè)收入1

22、0%以下的產品不需要分項列示，現(xiàn)將“高度茅臺酒”、“低度茅臺酒”合并為“茅臺酒”披露， 并按此統(tǒng)計口徑調整披露 2011 年數(shù)據(jù)。2、主營業(yè)務分地區(qū)情況單位：元幣種：人民幣地區(qū)營業(yè)收入營業(yè)收入比上年增減（）國內25,440,133,474.7543.23國外1,015,117,971.1158.47(三)資產、負債情況分析1、 資產負債情況分析表單位：元幣種：人民幣項目名稱本期期末數(shù)占總資產 比例（%）上期期末數(shù)占總資產 比例（%）本期期末較上期期末變動比例（%）貨幣資金22,061,999,850.1749.0318,52.3020.86應收賬款17,0.042,225,396.480.01

23、700.67存貨9,665,727,21.487,187,117,20.5934.49長期股權投資4,000,000.000.014,000,000.000.01在建工程392,672,323.950.87251,446,326.430.7256.17應付賬款345,280,977.680.77172,343,585.060.49100.34預收賬款5,091,386,11.317,026,648,20.13-27.54應付職工薪酬269,657,755.580.60577,522,908.061.65-53.31應交稅費2,430,093,5.40788,080,887.252.26208.

24、36其他應付款1,389,984,3.09916,123,206.952.6251.72注：相關數(shù)據(jù)同比發(fā)生變動 30%以上的原因說明見年報全文“第十節(jié) 財務會計報告 十四、補充資料（三）公司主要會計報表項目的異常情況及原因的說明”。(四) 投資狀況分析1、對外股權投資總體分析根據(jù)公司第二屆董事會 2012 年第三次會議決議，公司于 2012 年出資 億元投資設立貴 州茅臺集團財務有限公司，我公司占股權比例 51%，2013 年 3 月中旬已取得正式營業(yè)執(zhí)照。該 公司經營范圍：對成員單位辦理財務和融資顧問、信用鑒證及相關的咨詢、代理業(yè)務；協(xié)助成 員單位實現(xiàn)交易款項的收付，對成員單位提供擔保，辦

25、理成員單位之間的委托貸款；對成員單 位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；辦理成員單位之間的內部轉賬結算及相應的結算、清算方案設計；吸 收成員單位的存款；對成員單位辦理貸款及融資租賃；從事同業(yè)拆借。（以上涉及行政審批或許 可的項目，須持行政審批文件或許可證從事生產經營活動。）公司對外股權投資情況詳見本報告“第十節(jié) 財務會計報告 十三、母公司財務報表主要項目注釋 （三）長期股權投資”。2、募集資金使用情況本公司 7150 萬股 A 股股票（其中國有股存量發(fā)行 650 萬股）發(fā)行共募集資金 199,814.45 萬元(已扣除發(fā)行費用)。資金到位后，公司按照招股說明書承諾的投資項目逐項予以實施， 并延期使用至本報告

26、期。截至報告期末，公司募集資金項目已全部完成。1）募集資金承諾投資項目情況單位：萬元幣種：人民幣序號項目名稱計劃投資總額是否變更項目截止報告期是否 符合承諾進度1營銷網絡建設12,是完成2收購習酒公司醬香型資產及配套技改25,否完成3收購集團公司老酒18,否完成4投資上海復旦天臣新技術有限公司4,500.00是否5茅臺無錫生物技術開發(fā)中心2,031.00是否61000 噸茅臺酒技改工程27,否完成7老區(qū)茅臺酒改擴建工程9,986.00否完成8700 噸茅臺酒改擴建工程9,430.00否完成9中低度茅臺酒改擴建工程13,否完成102200 噸制曲改擴建工程7,741.00否完成11第一包裝生產線

27、技改工程3,881.00是完成12第二包裝生產線技改工程3,578.00是完成13技術中心技改工程2,825.00否完成14酒體設計及檢測中心工程4,535.00是否15企業(yè)信息管理系統(tǒng)技改工程2,835.00否完成16醬香型白酒酒糟綜合利用項目3,660.00是完成171000 噸茅臺不老酒技改工程3,763.00是否181580 年茅臺酒貯存技改工程5,442.00是完成19彩印包裝生產線工程3,468.00是否20瓦楞紙箱生產線工程3,346.00是否21上下酒庫改擴建工程5,374.00是完成22年份成品酒貯存技改工程5,828.00是完成23原料倉庫技改工程2,0是否24供熱系統(tǒng)技改

28、2,527.00是完成25供水系統(tǒng)技改2,986.00是完成26輸配電系統(tǒng)技改2,881.00是否27綜合維修中心技改2,502.00是完成合計193,712）募集資金項目變更情況(1) 根據(jù)公司 2002 年第一次臨時股東大會決議，取消了酒體設計及檢測中心等四個項目，對第 一、二包裝生產線技改工程等八個項目的計劃投資額進行了調整。(2) 根據(jù)公司第一屆董事會 2003 年度第五次會議審議通過的關于調整醬香型白酒酒糟綜合利 用項目實施方式的議案，公司決定將醬香型白酒酒糟綜合利用項目的實施方式調整為收購貴州 仁懷懷酒（集團）有限責任公司部分固定資產并進行相關技改后投入生產。(3) 根據(jù)公司 20

29、06 年度第一次臨時股東大會審議通過的關于變更部分募集資金投資項目的議 案將原承諾投資“投資上海復旦天臣新技術有限公司”、“茅臺無錫生物技術開發(fā)中心”、“1000 噸茅臺不老酒技改工程”變更為“十一五”萬噸茅臺酒工程一期新增 2000 噸茅臺酒技改項目。(4) 根據(jù)公司 2007 年度第一次臨時股東大會審議通過的關于變更部分募集資金投向的議案將原“營銷網絡建設”部分資金、“原料倉庫技改工程” 變更為“十一五”萬噸茅臺酒工程第三期2008 年新增 2000 噸茅臺酒技改項目。(5)根據(jù)公司 2007 年度股東大會會議決議將原“1580 年茅臺酒貯存技改工程”、“年份成品酒貯 存技改工程” 部分資

30、金變更為“供水系統(tǒng)技改”工程。募集資金項目變更具體情況如下表：單位：萬元幣種：人民幣序號原承諾投資項目名稱原承諾計劃 投資總額變更后投資項目名稱變更后計劃 投資金額1第一包裝生產線技改工程3,881.00第一、二包裝生產線技改工程19,2第二包裝生產線技改工程3,578.003醬香型白酒酒糟綜合利用項目3,660.00醬香型白酒酒糟綜合利用項目1,655.804上下酒庫改擴建工程5,374.00上下酒庫改擴建工程8,551.005原料倉庫技改工程2,912.00原料倉庫技改工程1,408.006供熱系統(tǒng)技改2,527.00供熱系統(tǒng)技改6,718.007供水系統(tǒng)技改2,986.00供水系統(tǒng)技改1

31、1,021.008綜合維修中心技改2,502.00綜合維修中心技改1,742.009酒體設計及檢測中心工程4,535.0010彩印包裝生產線工程3,468.0011瓦楞紙箱生產線工程3,346.0012輸配電系統(tǒng)技改2,881.0013投資上海復旦天臣新技術有限公 司4,500.00“十一五”萬噸茅臺酒工程一期新 增 2000 噸茅臺酒技改項目10,14茅臺無錫生物技術開發(fā)公司2,031.00151000 噸茅臺不老酒技改工程3,763.0016營銷網絡建設5,000.00“十一五”萬噸茅臺酒工程第三期2008 年新增 2000 噸茅臺酒技改項 目6,408.0017原料倉庫技改工程1,408

32、.0018年份成品酒貯存技改工程5,828.00年份成品酒貯存技改工程4,728.00191580 年茅臺酒貯存技改工程5,442.001580 年茅臺酒貯存技改工程3,642.003）募集資金實際投資項目情況單位：萬元幣種：人民幣序號項目名稱計劃投資 合計實際投入 合計項目進度是否符合計劃進 度及預計收益1營銷網絡建設7,421.007,489.75完成完成2收購習酒公司醬香型資產及配套技改25,25,完成完成3收購集團公司老酒18,18,完成完成41000 噸茅臺酒技改工程27,28,完成完成5老區(qū)茅臺酒改擴建工程9,986.0010,完成完成6700 噸茅臺酒改擴建工程9,430.009

33、,620.56完成完成7中低度茅臺酒改擴建工程113,完成完成82200 噸制曲改擴建工程7,741.007,741.00完成完成9第一、二包裝生產線技改工程19,19,完成完成10技術中心技改工程2,825.002,807.72完成完成11企業(yè)信息管理系統(tǒng)技改工程2,835.002,800.44完成完成12醬香型白酒酒糟綜合利用項目1,655.801,655.80完成完成131580 年茅臺酒貯存技改工程3,642.003,596.90完成完成14上下酒庫改擴建工程8,551.008,533.37完成完成15年份成品酒貯存技改工程4,728.004,705.96完成完成16供熱系統(tǒng)技改6,7

34、18.005,748.70完成完成17供水系統(tǒng)技改11,021.0010,完成完成18綜合維修中心技改1,742.001,618.24完成完成19“ 十一五” 萬噸茅臺酒工程一期新增2000 噸茅臺酒技改項目10,10,完成完成20“十一五”萬噸茅臺酒工程第三期 2008年新增 2000 噸茅臺酒技改項目6,408.006,408.00完成完成投 資 合 計200,187.10199,814.45情況說明：項目 1：營銷網絡建設項目計劃投資 7,421 萬元，此項目已完成。該項目使公司營銷渠道的布局更加科學、合理，電 子商務的應用推廣促進了營銷信息化系統(tǒng)的進一步完善，對宣傳茅臺、傳播國酒文化，

35、方便消 費者購買及抵御渠道風險能力的增強起到了積極的作用。項目 2：收購習酒公司醬香型資產及配套技改項目計劃投資 25,796 萬元，此項收購已完成。截止報告期末，累計共生產基酒 19,859.04 噸、 制曲 50,583.00 噸。項目 3：收購集團公司老酒項目計劃投資 18,419.30 萬元，此項目已完成，并實現(xiàn)了預期收益。項目 4： 1000 噸茅臺酒技改工程項目計劃投資為 27,268 萬元，此項目已完成。截止報告期末，累計共生產茅臺酒基酒 18,394.81噸、制曲 90,114.00 噸。項目 5： 老區(qū)茅臺酒改擴建工程項目計劃投資為 9,986 萬元，此項目已完成。截止報告期

36、末，累計共生產茅臺酒基酒 13,932.78噸。項目 6： 700 噸茅臺酒改擴建工程項目計劃投資為 9,430 萬元，此項目已完成。截止報告期末，累計共生產茅臺酒基酒 12,558.54噸。項目 7： 中低度茅臺酒改擴建工程項目計劃投資為 13,776 萬元，此項目已完成。截止報告期末，累計共生產低度茅臺酒基酒12, 噸。項目 8：2200 噸制曲改擴建工程項目計劃投資為 7,741 萬元，此項目已完成。該項目屬制酒配套項目，其效益體現(xiàn)在企業(yè)整體 經濟效益之中。項目 9：第一、二包裝生產線技改工程項目計劃投資為 19,930 萬元，此項目已完成。該項目能顯著提高企業(yè)包裝能力，并通過良好的 包

37、裝形式，為企業(yè)取得良好的經濟效益和回報。項目 10： 技術中心技改工程項目計劃投資 2,825 萬元，此項目已完成。該項目產生的經濟效益，主要體現(xiàn)在技術進步和技 術創(chuàng)新上，一是增強企業(yè)開發(fā)適銷對路新產品的能力;二是通過新技術、新工藝的開發(fā)運用，實 現(xiàn)高產低耗，進一步提高經濟效益。項目 11：企業(yè)信息管理系統(tǒng)技改工程項目計劃投資 2,835 萬元，此項目已完成。該項目的建立可以促使供應鏈、生產鏈、銷售鏈業(yè) 務合理化，提高企業(yè)的管理水平和工作效率，加強客戶服務，掌握市場主動權，促進企業(yè)資源 合理配置，提高企業(yè)綜合經濟效益。項目 12：醬香型白酒酒糟綜合利用項目項目計劃投資為 萬元，該項目已完成。該

38、項目是根據(jù)公司第一屆董事會 2003 年度第五 次會議審議通過的關于調整醬香型白酒酒糟綜合利用項目實施方式的議案，公司決定將醬香 型白酒酒糟綜合利用項目的實施方式調整為收購貴州仁懷懷酒（集團）有限責任公司部分固定 資產并進行相關技改后投入生產。該項目是為了更進一步豐富公司的產品結構,提高公司產品市 場占有份額,為企業(yè)增創(chuàng)利潤,其效益體現(xiàn)在企業(yè)整體經濟效益之中。項目 13：15-80 年茅臺酒貯存技改工程項目計劃投資為 3,642 萬元，此項目已完成。該項目是技改、擴建工程的配套工程，其效益體 現(xiàn)在企業(yè)整體經濟效益之中。項目 14： 上下酒庫改擴建工程項目計劃投資為 8,551 萬元，此項目已完

39、成。該項目是技改、擴建工程的配套工程，其效益體 現(xiàn)在企業(yè)整體經濟效益之中。項目 15： 年份成品酒貯存技改工程項目計劃投資為 4,728 萬元，此項目已完成。該項目是技改、擴建工程的配套工程，其效益體 現(xiàn)在企業(yè)整體經濟效益之中。項目 16： 供熱系統(tǒng)技改項目計劃投資為 6,718 萬元，此項目工程建設已完工。該項目一方面能從根本上減少公司因停 熱或供熱不足而造成的損失，另一方面它為公司進一步擴大生產規(guī)模提供保證，綜合效益顯著。項目 17： 供水系統(tǒng)技改項目計劃投資為 11,021 萬元，此項目工程建設已完工。該項目的實施對保證公司生產經營的正 常運行和提高產品質量有著十分重要的作用，整體效益可

40、觀。項目 18： 綜合維修中心技改項目計劃投資為 1,742 萬元，此項目已完成。該項目是公司對所有設備、設施、儀器、儀表等 進行維修、保養(yǎng)、大、中、小修理所必不可少的技改工程，其效益體現(xiàn)在企業(yè)總體效益之中。項目 19：“十一五”萬噸茅臺酒工程一期新增 2000 噸茅臺酒技改項目 項目募集資金部分計劃投資為 10,294 萬元，此項目已完工。項目 20：“十一五”萬噸茅臺酒工程第三期 2008 年新增 2000 噸茅臺酒技改項目 項目募集資金部分計劃投資為 6,408 萬元，此項目已完工。3、主要子公司、參股公司分析單位：萬元幣種：人民幣子公司全稱所處行業(yè)注冊資本總資產凈資產營業(yè)收入營業(yè)利潤凈

41、利潤貴州茅 臺酒銷 售有限 公司酒、飲料 及 茶 葉 批發(fā)1,0002,41212,5341,8191,353說明：公司控股子公司貴州茅臺酒銷售有限公司本期凈利潤較上年同期增長 7%，主要是該公司本期銷量增加及產品調價所致。4、報告期內非募集資金投資情況（投資總額超過公司上年度末經審計凈資產 10%的項目）1）根據(jù)公司第二屆董事會2012年度第二次會議決議，公司用358,316萬元投資建設茅臺醬香系 列酒制酒技改工程及配套設施項目。截止報告期末，共投入資金18,900萬元,完成計劃投資的5.27%。2）根據(jù)公司 2012 年第一次臨時股東大會決議，公司用 413,900 萬元投資建設中華片區(qū)第

42、一期 茅臺酒技改工程及配套設施項目。截止報告期末，共投入資金 77,190 萬元，完成計劃投資的18.65 %。二、董事會關于公司未來發(fā)展的討論與分析（一）行業(yè)競爭格局和發(fā)展趨勢1、宏觀環(huán)境和行業(yè)環(huán)境1）從宏觀形勢來看。一是國際政治風云變幻，經濟發(fā)展阻力重重，各種因素影響著全球經 濟走勢，美國復蘇緩慢，歐債遠未結束，新興經濟增速放緩，中東政局持續(xù)動蕩，亞太地區(qū)爭 端不斷，未來發(fā)展難以預測。二是中國經濟面臨著下行壓力加大、內生動力不強、通脹壓力依然、市場信心不穩(wěn)、有效需求不足的種種風險，白酒行業(yè)增速放緩不可避免。三是投資減少， 出口受阻，消費增長緩慢，部分行業(yè)產能過剩。2）從行業(yè)發(fā)展趨勢看。政策

43、壓力加大，各種危機事件頻發(fā)，白酒行業(yè)產能過剩、市場需求 及價格下跌、庫存增高等日益顯現(xiàn)，受經濟下行壓力加大等因素的影響，白酒行業(yè)高景氣增長 態(tài)勢結束，將進入中低速發(fā)展的調整期，行業(yè)周期性波動和政策層面限制對白酒行業(yè)的調節(jié)將 在 2013 年完全顯現(xiàn)。白酒行業(yè)面臨前所未有的壓力。3）從競爭態(tài)勢來看。部分企業(yè)發(fā)展較快，營銷手段和模式不斷創(chuàng)新，競爭更加多維化、白 熱化。同時，全國規(guī)模以上白酒企業(yè)產量突破 1200 萬噸，行業(yè)產能擴張過度，供大于求。大量資本進入加劇了行業(yè)競爭，競爭壓力不斷加大。目前，在高端白酒市場領域，仍然保持著幾強 爭霸的格局，但是其它名優(yōu)白酒企業(yè)相繼加入到高端白酒市場領域，這一領

44、域競爭將加??；在 中低端白酒市場領域，仍然呈現(xiàn)群雄逐鹿、百強混戰(zhàn)的格局，但同時有一些公司和產品的市場 優(yōu)勢將進一步顯現(xiàn)。2、公司的主要優(yōu)勢1）公司擁有著名的品牌、卓越的品質、悠久的文化、獨有的環(huán)境、特殊的工藝等五大優(yōu)勢 所組成的核心競爭力;2）公司主要產品是國內白酒市場上唯一獲“綠色食品”、“有機食品”稱號并受原產地域保 護的優(yōu)質白酒產品；3）作為白酒行業(yè)龍頭，公司已連續(xù)多年實現(xiàn)跨越式發(fā)展，奠定了堅實的基礎，具有較強的 抗風險能力。3、存在的困難及應對措施1）白酒行業(yè)進入行業(yè)調整期，發(fā)展速度放緩，高端白酒價格持續(xù)下滑，中國白酒市場特別 是高端產品市場競爭將更加激烈；2）醬香系列產品增長放緩，面

45、對更為激烈的市場環(huán)境，其占市場份額偏小，品牌號召力偏弱；3）白酒行業(yè)今年與往年相比政策性和市場壓力更大；4）當前經濟減速對白酒的需求造成了一定的影響；5）國酒釀造區(qū)及赤水河生態(tài)環(huán)境保護形勢不容樂觀；6）假冒侵權現(xiàn)象依然存在，對公司形象和產品形象造成一定負面影響。4、面對公司存在的困難，公司將采取以下對策：1）堅持以市場和顧客為中心，深度踐行八個營銷，努力夯實市場基礎，不斷改進、創(chuàng)新 市場營銷工作，通過公司獨特的營銷手段來應對市場風險，關注固有消費群體，培育、擴展新 的目標消費群體，穩(wěn)步提升茅臺酒及系列產品市場占有率。2）進一步加大對廠區(qū)生態(tài)環(huán)境監(jiān)控和保護力度，保護好茅臺酒釀造核心區(qū)域內的微生物環(huán) 境，加強赤水河中上游流域生態(tài)環(huán)境保護；3）公司一方面將不斷引進先進防偽技術，如通過建設茅臺酒流通追溯體系，進一步提升產 品的防偽功能；另一方面將進一步加強與工商等執(zhí)法部門的聯(lián)合打假力度，增強打假隊伍力量，打造一流的