B2C支付市場規(guī)模高速增長-非銀跨境支付行業(yè)專題分析

1、B2C支付市場規(guī)模高速增長 小額B2B支付成下一個藍(lán)海 非銀跨境支付行業(yè)專題分析2022本分析報告主要分析客體為跨境支付?？缇持Ц吨饕侵竷蓚€或兩個以上的 國家或地區(qū)之間因國際貿(mào)易、國際投資以及其他方面所發(fā)生的國際間債權(quán)債 務(wù)，借助一定的結(jié)算工具和支付系統(tǒng)實現(xiàn)的資金跨國和跨地區(qū)轉(zhuǎn)移的行為。分析定義01本分析報告主要采用定量分析和定性分析。定量數(shù)據(jù)與定性資料主要來源為行業(yè) 公開信息、行業(yè)資深人士與企業(yè)高管的深度訪談，以及博通的專業(yè)積累與判斷；分析內(nèi)容中運用博通咨詢構(gòu)建的模型，結(jié)合廠商、行業(yè)與產(chǎn)業(yè)分析，論證跨境支 付行業(yè)現(xiàn)狀、發(fā)展規(guī)律與趨勢，以及典型廠商的發(fā)展現(xiàn)狀。分析方法022博通分析分析定義與

2、分析方法關(guān)于BoTong Analysys 博通分析BoTong Analysys 博通分析我們是一家面向國內(nèi)國際市場的專業(yè)咨詢機 構(gòu)，專注金融和電商等多個行業(yè)，特別在支 付、銀行、消費金融等領(lǐng)域有著卓越的判斷 力和影響力。通過為各類規(guī)模的企業(yè)賦能， 促進企業(yè)和行業(yè)良性發(fā)展。目前，BoTong Analysys 博通分析產(chǎn)品矩陣已包含三大類五小類產(chǎn)品，能夠 為企業(yè)提供從數(shù)字化運營到管理的全周期服務(wù)，服務(wù)企業(yè)客戶包括多家世界 500強機構(gòu)和行業(yè)知名企業(yè)，在全球互聯(lián)的信息化時代，以更高效、安全的方 式幫助企業(yè)在全世界高速發(fā)展。3博通分析目錄宏觀背景：中國跨境電商市場保持增長，全球移動錢包占比增加外

3、貿(mào)數(shù)據(jù)：出口品類恢復(fù)至疫情前結(jié)構(gòu)，歐盟出口增速加快政策監(jiān)管：行業(yè)鼓勵性政策多發(fā)，跨境人民幣業(yè)務(wù)結(jié)算范圍擴大產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀：支付機構(gòu)開拓小額B2B市場，東南亞成重要布局區(qū)域新興技術(shù)： CBDC跨境支付代表性應(yīng)用跑通機構(gòu)指數(shù)：第一梯隊廠商優(yōu)勢明顯 運營、融資均表現(xiàn)突出廠商案例：持續(xù)構(gòu)建核心競爭力 支付機構(gòu)直面企業(yè)痛點趨勢預(yù)判：支付機構(gòu)上市預(yù)期加強 行業(yè)未來增速仍被看好4宏觀背景：中國跨境電商市場預(yù)計仍保持增長，全球移動錢包占比擴大5Part. 01博通分析全球電商滲透率穩(wěn)步增長前提下，全球電 商零售銷售額增速預(yù)期放緩6數(shù)據(jù)來源：eMarketer26.40%16.30%11.00%10.00%17.90

4、%19%20.30%21.50%22.50%0%9.20% 10%20%23.60% 30%80%70%60%50%40%908070605040302010020202021最新數(shù)據(jù)顯示，2021年全球電商零售額交易接近5萬億美元，同比增速16%。隨著疫情的逐漸結(jié)束， 預(yù)計未來4年里，全球電商銷售額增速將逐漸放緩，而電商銷售占全球消費零售交易額比例仍然將持續(xù)增加。全球電商銷售額趨勢圖（2020-2025）規(guī)模（千億美元）規(guī)模增速電商銷售占全球零售交易額比例2023 E2024 E2025 E12.20%2022 E博通分析7中國跨境電商出口側(cè)規(guī)模2021年保持高速增長據(jù)海關(guān)統(tǒng)計調(diào)查顯示，20

5、21年我國跨境電商進出口規(guī)模約19237億元，比2020年（下同）增長 18.6%，占進出口總額的4.9%。其中，出口約13918億元，增長28.3%，占總出口的6.4%，占比擴 大0.4個百分點；進口約5319億元，下降0.9%，占總進口的3.1%，占比減少0.7個百分點。數(shù)據(jù)說明：本文中的跨境電商進出口為全業(yè)態(tài)口徑，以在線成交的進出口貨物為統(tǒng)計范圍，包括并不限于海關(guān)監(jiān)管方式“網(wǎng)購保稅”（代碼1210、1239）、“跨境直購”（代碼9610）、“跨境電商企業(yè)對企業(yè)直接出口”（代碼9710）及“跨境電商出口海外倉”（代碼9810）項下進出口貨物數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署博通咨詢整理1.291.621.

6、920.801.091.390.490.540.532019年2020年2021年2.001.801.601.401.201.000.800.600.400.200.002019-2021年我國跨境電商進出口金額（萬億元人民幣）進出口出口進口25.7%18.6%30.5%22.2%28.3%10.8%9.1%-0.9%2019年2020年2021年45.0%40.0%35.0%30.0%25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%0.0%-5.0%進出口出口進口39.2%2019-2021年我國跨境電商進出口金額 同比增長率博通分析8從跨境電商綜合試驗區(qū)五次擴圍情況看，布局范圍上，前兩批主

7、要在東部大中型城市，第三批開始向 中西部和東北的省會城市擴展，第四批延展到二三線城市，第五批延續(xù)向中西部和二三線城市傾斜。 第六批擴圍后，綜合試驗區(qū)在江蘇、浙江、廣東三省實現(xiàn)全覆蓋。數(shù)據(jù)來源：商務(wù)部博通咨詢整理3月，國務(wù)院批準(zhǔn)杭州設(shè)立首個跨境電商綜合試驗區(qū)。2015年2016年1月，試驗區(qū)新增12個：寧波、天津、上海、重慶、合肥、鄭州、廣州、成都、大連、青島、深圳、蘇州。2018年8月，試驗區(qū)第三次擴圍，向中西部和東北地區(qū)傾斜，在北京、呼和浩特、沈陽、長春、 哈爾濱、南京、南昌、武漢、長沙、南寧、?？?、貴陽、昆明、西安、蘭州、廈門、唐 山、無錫、威海、珠海、東莞、義烏等22個城市新設(shè)一批跨境電

8、商綜合試驗區(qū)。2019年2020年跨境電商試驗區(qū)試點繼續(xù)擴圍2022年12月第四次擴圍：石家莊市、太原市、赤峰市、撫順市、琿春市、綏芬河市、徐州市、 南通市、溫州市、紹興市、蕪湖市、福州市、泉州市、贛州市、濟南市、煙臺市、洛陽 市、黃石市、岳陽市、汕頭市、佛山市、瀘州市、海東市、銀川市。4月第五次擴圍，新增雄安新區(qū)、大同市、滿洲里市、營口市、盤錦市、吉林市、黑河市、常州市、連云港市、淮安市等46家跨境電商綜試區(qū)，跨境電商綜試區(qū)擴大到105個，覆蓋全國30個省、自治區(qū)和直轄市。2月第六次擴圍，在鄂爾多斯市、揚州市、鎮(zhèn)江市、泰州市、金華市、舟山市、馬鞍山市、宣城市、景德鎮(zhèn)市、上饒市、淄博市、日照市

9、、襄陽市、韶關(guān)市、汕尾市、河源市、陽 江市、清遠(yuǎn)市等27個城市和地區(qū)設(shè)立綜合試驗區(qū)。RCEP實施后關(guān)稅優(yōu)惠明顯，將帶動外貿(mào) 商家積極拓展相關(guān)區(qū)域市場降稅模式日本韓國東盟、澳大利亞新西蘭馬來西亞、越南、新老撾 加坡、泰國、文萊、印尼、菲律賓、柬埔寨 緬甸協(xié)議生效立即降為零57%50.40%74.90%29.90%75.30%65.40%最終零關(guān)稅比例88%86%90.50%86.30%98.20%91.80%部分降稅01.10%5.50%01.10%8.20%例外產(chǎn)品12%12.90%4%13.70%0.70%0.00%來源：中國國際商會注：百分比數(shù)據(jù)為按稅目計降稅產(chǎn)品百分比區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關(guān)系

10、協(xié)定（RCEP）于2022年1月1日實施，在外部國際環(huán)境面臨重大不確 定性的大背景下，RCEP生效實施對于區(qū)域貿(mào)易的拉動和協(xié)同發(fā)展作用正在逐步顯現(xiàn)，外貿(mào)商家 通過RCEP享受到了實實在在的關(guān)稅優(yōu)惠。積極進行RCEP成員國的市場布局，逐漸成為商戶推動 自身業(yè)務(wù)穩(wěn)定健康發(fā)展的有效途徑。RCEP成員國對中國降稅比例9博通分析中國B2B跨境電商市場預(yù)計年復(fù)合增長率 可達(dá)25%數(shù)據(jù)顯示，中國跨境電商B2B市場前景廣闊。2020年中國跨境電商B2B市場規(guī)模已經(jīng)占據(jù)整體跨境 電商市場的72.8%，其中跨境進口占28.9%，跨境出口約占71.1%，跨境出口B2B電商市場規(guī)模超 3萬億元。預(yù)計2021年至202

11、5年，中國B2B跨境電商市場將會以25%的復(fù)合年均增速增長到13.9 萬億元的市場規(guī)模。數(shù)據(jù)來源：中國國際經(jīng)濟交流中心：數(shù)字平臺助力中小企業(yè)參與全球供應(yīng)鏈競爭復(fù)合年均增長率4.2萬億13.9萬億2020202510博通分析中國B2C出口跨境電商規(guī)模仍然保持增長數(shù)據(jù)顯示，2016-2020年B2C出口跨境電商規(guī)模CAGR達(dá)35%，其中自營網(wǎng)站增速達(dá)43%。預(yù)計未 來3年B2C出口跨境電商市場仍將保持較高增速。數(shù)據(jù)來源： Frost & Sullivan，招商證券，博通咨詢整理11博通分析亞馬遜封號潮下，中國賣家自建獨立站 或?qū)ふ姨娲脚_在亞馬遜封號潮的震懾之下，大量中國賣家開始尋找替代平臺，轉(zhuǎn)戰(zhàn)

12、本土跨境電商平臺速賣通和TikTok ，或選擇開設(shè)獨立站。0%20%40%60%80%100%Shopee速賣通沃爾瑪獨立站Tik Tok其他平臺是否有布局或有意向布局以下平臺？（多選）最新數(shù)據(jù)顯示，2022年5 月， 速賣通上活躍的新商家數(shù)量環(huán)比4月增長了近180%。與此同時，獨立站的市場規(guī) 模增長趨勢驚人。數(shù)據(jù)顯示， 2016年 獨立站僅占跨境電 商B2C市場份額9.8%；預(yù)計 到2025年獨立站的市場份額 將大幅提升到 50%左右。數(shù)據(jù)來源： AMZ12312博通分析3.3%3.3%1.1%5.0%7.7%12.3%22.8%44.5%電子/手機錢包信用卡 借記卡 銀行轉(zhuǎn)賬 貨到付款簽賬

13、卡與遞延借記卡預(yù)付卡 其他0.0%30.0%60.0%2021年全球電子商務(wù)移動錢包高速增長， 先買后付支付方式崛起1.0%4.0%3.0%3.0%7.0%13.0%21.0%49.0%貨到付款直接借記其他借記卡銀行轉(zhuǎn)賬 先買后付移動錢包/數(shù)字錢包信用卡/簽賬卡0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 60.0%通過對比2020年和2021年全球電商商務(wù)支付方式占比可發(fā)現(xiàn)，在總量保持增長的前提下，移動錢包 仍然增加4.5個百分點的占比，說明移動錢包仍然保持高速增長。而信用卡使用占比則進一步小幅下 降。另一個值得一提的趨勢是先買后付信貸支付方式的崛起，已經(jīng)到2021年

14、已經(jīng)增長到3%的占比。2021年全球電商支付方式變化2020年2021年支付方式占比支付方式占比數(shù)據(jù)來源：WorldPay博通咨詢整理13博通分析3.0%3.0%1.0%4.0%7.0%13.0%21.0%49.0%移動錢包/數(shù)字錢包信用卡/簽賬卡借記卡銀行轉(zhuǎn)賬 先買后付 貨到付款 直接借記其他6.0%5.0%1.0%1.0%2.0%13.0%19.0%53.0%移動錢包/數(shù)字錢包信用卡/簽賬卡借記卡銀行轉(zhuǎn)賬 先買后付 貨到付款 直接借記其他從趨勢上來看，即使疫情已經(jīng)被國外普遍宣布結(jié)束，但用戶已經(jīng)養(yǎng)成不可逆的使用習(xí)慣，未來四年 移動錢包和數(shù)字錢包支付方式占比會突破50%。而隨著移動購物方式的普

15、及和先買后付形式的無息 信貸為越來越多的人接受，信用卡的市場份額預(yù)計會繼續(xù)下降。2021-2025全球電商支付方式趨勢2021年2025年E支付方式占比支付方式占比全球范圍內(nèi)電商支付移動錢包占比未來四年 內(nèi)將超過50%0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 60.0%數(shù)據(jù)來源：WorldPay博通咨詢整理博通分析0.0% 10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%142021年全球銷售點支付方式中，移動錢包和 先買后付保持增長2.2%3.4%3.5%20.5%22.4%22.3%25.7%簽賬卡電子/手機錢包信用卡 借記卡現(xiàn)金銷售點分期預(yù)付卡支付

16、方式占比2021年在銷售點統(tǒng)計中，由于統(tǒng)計方式的變化，信用卡和簽賬卡放到一起統(tǒng)計得到24%的份額占比，相 對二者2020年24.6%的占比，在不考慮整體交易增幅的基礎(chǔ)上占比仍然下降。移動錢包和分期付款以及 先買后付等支付方式則保持增長。但必須指出的是，相對于電商支付，銷售點支付方式占比更加均衡。2021年全球銷售點支付方式變化2020年2021年1.0%2.0%4.0%18.0%23.0%24.0%29.0%先買后付預(yù)付卡分期付款現(xiàn)金借記卡信用卡/簽賬卡數(shù)字錢包/移動錢包支付方式占比0.0%15.0%30.0%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%數(shù)據(jù)來源：WorldPay博通咨詢整

17、理15博通分析預(yù)計未來四年移動錢包在銷售點支付方式 占比仍將快速擴大根據(jù)公開發(fā)布的研究報告顯示，銷售點交易方面，預(yù)計到2025年信用卡和現(xiàn)金在全球的使用率將繼續(xù)下降至歷史最低水平，而移動錢包則仍保持大幅增長，到2025年占比達(dá)到39%。2021年2021-2025全球銷售點支付方式變化趨勢2025年E2.0%1.0%4.0%18.0%23.0%24.0%29.0%先買后付預(yù)付卡分期付款數(shù)字錢包/移動錢包信用卡/簽賬卡借記卡現(xiàn)金支付方式占比2.0%2.0%3.0%10.0%22.0%22.0%39.0%先買后付預(yù)付卡分期付款數(shù)字錢包/移動錢包信用卡/簽賬卡借記卡現(xiàn)金支付方式占比0.0% 5.0%

18、 10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%數(shù)據(jù)來源：WorldPay博通咨詢整理博通分析0.0%10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0%16CIPS重要性在2022年更加凸顯人民幣跨境支付系統(tǒng)（Cross-border Interbank Payment System，簡稱CIPS系統(tǒng)）是經(jīng)人民銀 行批準(zhǔn)專司人民幣跨境支付清算業(yè)務(wù)的批發(fā)類支付系統(tǒng)。年內(nèi)的熱點事件顯示，該系統(tǒng)對我國保持 金融獨立自主和對外貿(mào)易穩(wěn)定的重要性正在日益凸顯。CIPS發(fā)展進程2015年9月，CIPS運營機構(gòu)在上海成立，負(fù)責(zé)CIPS運營維護、客戶服務(wù)等。2015年10月，CIPS（一期

19、）正式上線， 并在系統(tǒng)架構(gòu)、運行時間、清算路徑、流 動性安排等多個方面實現(xiàn)了突破。2018年5月，CIPS（二期）全面投產(chǎn)，優(yōu) 化結(jié)算模式、運行時間、制度安排、參與 者管理、流動性機制等方面。截至2022年6月末，CIPS系統(tǒng)共有參與者 1341家，間接參與者中，亞洲965家，歐 洲185家，非洲46家，北美洲29家，大洋 洲23家，南美洲17家，覆蓋全球106個國中國CIPS系統(tǒng)，讓人民幣在 海外的金融機構(gòu)間、海外與 國內(nèi)的金融機構(gòu)間順暢的流 動，避免因特殊情況導(dǎo)致無 法順暢進行人民幣清算和外 幣清算依賴。全球跨境支付的信息傳遞， 如果被SWIFT排除，意味著進 行跨境支付結(jié)算過程中的信 息

20、傳遞將變得困難。家和地區(qū)。17博通分析跨境人民幣收付金額穩(wěn)定增長，人民幣外匯 儲備占比再創(chuàng)新高2021年，我國跨境人民幣收付金額合計36.6萬億元，同比增長29.0%；此外，據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2022年第 一季度末，人民幣在全球外匯儲備中所占比重達(dá)到了2.88%，環(huán)比高于去年第四季度的2.79%，同比高于 去年同期的2.5%，再創(chuàng)紀(jì)錄新高，位居全球第五位。2017-2022年人民幣外匯儲備在全球官 方外匯儲備中的占比2016-2021跨境人民幣收付金額1.1%1.4%1.9%2.0%2.5%2.88%1.5%1.0%0.5%0.0%2.5%2.0%3.5%3.0%人民幣外匯儲備在全球官方外匯儲備

21、中的占比9.99.215.919.728.436.672.5%24.1%44.4%29.0%80.0%70.0%60.0%50.0%40.0%30.0%20.0%10.0%0.0%-10.0%-20.0%-6.7%20162017201820192020202140.035.030.025.020.015.010.05.00.0跨境人民幣收付金額（萬億元人民幣）同比增長率數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行、商務(wù)部、國家外匯管理局、國際貨幣基金組織、中國人民大學(xué)國際貨幣研究所博通咨詢整理博通分析18外貿(mào)數(shù)據(jù)：出口品類正恢復(fù)到疫情前結(jié)構(gòu)，上半年對歐盟出口增速加快Part. 0219近5年外貿(mào)出口持續(xù)增長，為跨

22、境支付高速 發(fā)展奠定基礎(chǔ)4.14.634.584.666.052.262.492.52.593.361.842.142.082.07024672017年2018年2019年2020年2021年根據(jù)海關(guān)總署發(fā)布的數(shù)據(jù)來看，近五年我國外貿(mào)交易保持平穩(wěn)增長態(tài)勢，出口規(guī)模一直強于進口， 特別是2021年，受益于跨境進出口均大幅增長，我國外貿(mào)交易達(dá)到6.05萬億美元，貿(mào)易順差為 6764億美元，實現(xiàn)了創(chuàng)紀(jì)錄的貿(mào)易順差。近五年進出口總額對比圖2.691進口（萬億美元）3出口（萬億美元）5進出口總額（萬億美元）數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、外管局、互聯(lián)網(wǎng)公開材料 博通咨詢整理20博通分析民營企業(yè)和外商投資企業(yè)占外貿(mào)絕

23、對主 體地位：支付服務(wù)商更易開拓市場25153013%28%27%外商投資企業(yè)國有企業(yè)民營企業(yè)交易總量 5.94萬億元14.03萬億元19萬億元10交易增速2021年，國內(nèi)進出口實績的企業(yè)達(dá)到56.7萬家，增加3.6萬家。2021年民營企業(yè)進出口總額 占外貿(mào)總值48.6%從中國海關(guān)總署發(fā)布的進出口市場主體結(jié)構(gòu)特征來看，民營企業(yè)仍然是我國外貿(mào)經(jīng)營的主體。 2021年民營企業(yè)進出口總額達(dá)到19萬億元，同比增長26.7%，占我國外貿(mào)總值的48.6%。這一主 體構(gòu)成，決定了支付服務(wù)商們開拓跨境支付市場的難易度。支付服務(wù)商們服務(wù)更加市場化，在合規(guī) 基礎(chǔ)上保持靈活性的經(jīng)營方式也更加容易滿足民營企業(yè)，特別是

24、廣泛的中小賣家需求。2021年外貿(mào)企業(yè)結(jié)構(gòu)56.7 萬 12 48.6%21博通分析外貿(mào)地區(qū)分布決定跨境電商賣家和支付服務(wù)商 流向統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)來看，2021年東盟仍然保持我國最大貿(mào)易伙伴地位，其進出口規(guī)模保持均衡。歐 盟和美國依然是我國主要出口地區(qū)，特別是美國依然是我國第一大出口國。6000050000400003000020000100000東盟歐盟美國拉丁美洲日本2021年我國主要進出口地區(qū)規(guī)模（億元）進出口總額出口規(guī)模進口規(guī)模數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、外管局、統(tǒng)計局 博通咨詢整理22博通分析2021年外貿(mào)地區(qū)增速統(tǒng)計海關(guān)總署數(shù)據(jù)可以看出，2021年，美國出口總量第一的前提下，增速也保持首位，

25、預(yù)計未來仍將 保持我國第一大出口國地位。我國對歐盟進口增速要遠(yuǎn)超出口增速，拉美地區(qū)進出口增速均保持高 位增長，由于能源合作增加的因素，進口同比增速超過40%。2021年我國主要進出口地區(qū)規(guī)模增速（%）出口同比增速進口同比增速外貿(mào)總值同比增速0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%45.00%日本拉丁美洲美國歐盟東盟23博通分析2022年上半年外貿(mào)總額仍保持兩位數(shù)增長， 歐盟和一帶一路沿線國家表現(xiàn)亮眼海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，我國外貿(mào)進出口總額為30791.2億美元，同比增長10.3%。 其中，出口為17322.8億美元，

26、同比增長14.2%。從進出口地區(qū)結(jié)構(gòu)來看，2022年上半年，前五 大貿(mào)易伙伴依次為東盟、歐盟、美國、韓國、日本。15.20%16.90%16.00%2022H1我國主要出口交易地區(qū)比重4.80%4.70%東盟歐盟美國韓國日本14.90%12.50%6.00%2022H1我國主要外貿(mào)交易地區(qū)規(guī)模比重5.80%13.70%東盟歐盟美國韓國日本上半年對歐盟出口額17826.0億元，同比增長18.0%，五大中增速最快上半年與俄羅斯貿(mào)易總 額增長26%，進口增 長47%“一帶一路”沿線國家、 RCEP貿(mào)易伙伴進出口分別 增長17.8%和5.6%24博通分析博通分析253.644.164.514.633.

27、254.305.005.224.615.245.706.195.235.913.013.283.523.663.083.133.883.823.864.564.604.194.4745%40%35%30%25%20%15%10%5%0%-5%-10%-15%121086420出口進口出口增長率進口增長率4.36得益于完善的工業(yè)體系和高效的疫情防控機制，我國的貨物貿(mào)易進出口在全球疫情持續(xù)反復(fù)的大背景下 依舊展現(xiàn)出了強勁的韌性。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2022年上半年我國貨物貿(mào)易進出口總值達(dá)到了19.8萬億元人民 幣，同比增長9.4%，連續(xù)8個季度實現(xiàn)同比正增長。其中，出口11.14萬億元，增長13.2%；進

28、口8.66萬 億元，增長4.8%。2019-2022Q2我國貨物貿(mào)易進出口總值數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、商務(wù)部、海關(guān)總署 博通咨詢整理單位：萬億人民幣貨物貿(mào)易進出口規(guī)模連續(xù)8季度同比正增長12828663266824220.4%17.9%15.6%11000 9384 6397 5450 5289 4772 3097 2980 2099 1984 1800 1257 755-12.2%20.5%3.4%18.2%26.2%28.6%18.0%14.3%26.1%38.7%61.4%-2.0%10.0%0.0%-10.0%-20.0%77.1% 80.0%70.0%60.0%50.0%40.0%30

29、.0%20.0%140000120000100000800006000040000200000出口金額（億元人民幣）金額同比增速（%）67.9%2021年出口品類正逐漸恢復(fù)到疫情前結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，2021年，包含口罩在內(nèi)的紡織紗線、織物及其制品，中藥材及中式成藥出口出現(xiàn)負(fù)向增長， 而機電產(chǎn)品、塑料制品、鞋靴、箱包等勞動密集型產(chǎn)品均實現(xiàn)了20%以上的高速增長。鋼材、肥料、稀 土等類型產(chǎn)品的出口金額增幅更是均超過了60%。對比2020年疫情初始，紡織品是當(dāng)時出口貿(mào)易的強勢 增長點。箱包、鞋靴和塑料制品等勞動密集型產(chǎn)品同比均出現(xiàn)大幅下滑。2021年我國主要產(chǎn)品出口結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)說明：高新技術(shù)產(chǎn)品的金額已包含

30、在上述各類商品里 數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、互聯(lián)網(wǎng)公開材料 博通咨詢整理26博通分析農(nóng)產(chǎn)品及資源能源類產(chǎn)品進口額上升明顯7365754088119423950 3669 3601 3387 2885 2319 1613 1296 1257 1210 1078 1016 78312.2%14.7%166181420934.4%20.1%39.6%8.8%45.5%56.3%12.5%11.8%15.2%19.5% 13.0%3.9%31.6%6.8%7.1%177-11.6% -15%65%55%45%35%25%15%5%-5%800007000060000500004000030000200001

31、00000數(shù)據(jù)顯示，除肥料外，我國其他主要進口產(chǎn)品在2021年的進口金額均呈現(xiàn)出增長態(tài)勢。其中，鐵礦砂及 其精礦、天然氣、原油、煤及褐煤等資源能源類產(chǎn)品和農(nóng)產(chǎn)品的進口金額增速均超過了20%。半導(dǎo)體器 件、集成電路、紙漿、美容化妝品及洗護用品的進口金額增速也超過了15%2021年我國主要產(chǎn)品進口結(jié)構(gòu)進口金額（億元人民幣）金額同比增速（%）64.1%數(shù)據(jù)說明：高新技術(shù)產(chǎn)品的金額已包含在上述各類商品里 數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、互聯(lián)網(wǎng)公開材料 博通咨詢整理27博通分析博通分析28數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、商務(wù)部、海關(guān)總署 博通咨詢整理4635469948755356444346854867 536254585

32、82765367614714069208285 850692297080606567606381 612463657524753485697430742150%40%30%20%10%0%-10%-20%-30%-40%1600014000120001000080006000400020000我國的服務(wù)貿(mào)易在今年上半年同樣展現(xiàn)出了良好的發(fā)展勢頭。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2022上半年，我國服務(wù)貿(mào)易 保持同比較快增長。服務(wù)進出口總額達(dá)到了28910.9億元人民幣，同比增長21.6%。其中，服務(wù)出口 14059.5億元，增長24.6%；進口14851.4億元，增長18.9%。而自2021年3季度開始，我國的服

33、務(wù)貿(mào)易 進口總額也扭轉(zhuǎn)了疫情暴發(fā)以來的頹勢，連續(xù)四個季度實現(xiàn)了正向增長。2019-2022Q2我國服務(wù)貿(mào)易進出口總額單位：億人民幣出口進口出口增長率進口增長率服務(wù)貿(mào)易保持穩(wěn)健增長，服務(wù)進口增速轉(zhuǎn)正服務(wù)貿(mào)易出口結(jié)構(gòu)：運輸和旅行服務(wù)反差巨大， 支付巨頭在C端或仍無更好發(fā)力點2019H22021H12022H1在國際服務(wù)出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)中，運輸，電信、計算機和信息服務(wù)，其他商業(yè)服務(wù)三大類服務(wù)自2020年下 半年開始便一直呈現(xiàn)正向的增長態(tài)勢。據(jù)外匯管理局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年上半年，上述三類服務(wù)占到我國 上半年國際服務(wù)出口總額的81.8%；而在2019年下半年占比達(dá)到14.4%的旅行服務(wù)在2022年上半年的

34、 占比僅有2.4%，旅行服務(wù)的出口金額相較2019年下半年也下滑了76.7%。2019-2022H1國際服務(wù)出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)140001200010000800060004000200002019H1加工服務(wù)建設(shè)服務(wù)2020H2運輸服務(wù)金融服務(wù)2021H2旅行服務(wù)知識產(chǎn)權(quán)使用費電信、計算機和信息服務(wù)2020H1維護和維修服務(wù)服務(wù)保險和養(yǎng)老金服務(wù)其他商業(yè)服務(wù)個人、文化和娛樂服務(wù)別處未提及的政府服務(wù)數(shù)據(jù)來源：國家外匯管理局博通咨詢整理29博通分析進口服務(wù)貿(mào)易仍未恢復(fù)到疫情前水平2019H22020H12021H1國際服務(wù)進口貿(mào)易方面，我國2022年上半年的國際服務(wù)進口貿(mào)易總金額依舊沒有恢復(fù)到疫情爆發(fā)前

35、的水平。12個貿(mào)易細(xì)項中有7個出現(xiàn)了環(huán)比負(fù)增長。電信、計算機信息服務(wù)，金融，個人、文化和娛樂服務(wù) 同比均出現(xiàn)下滑。旅游服務(wù)的進口貿(mào)易規(guī)模也持續(xù)萎縮，創(chuàng)下疫情爆發(fā)以來的新低。2019-2022H1國際服務(wù)進口貿(mào)易結(jié)構(gòu)200001500010000500002019H1加工服務(wù) 建設(shè)服務(wù)2020H2運輸服務(wù) 金融服務(wù)電信、計算機和信息服務(wù)維護和維修服務(wù)服務(wù) 保險和養(yǎng)老金服務(wù)其他商業(yè)服務(wù)個人、文化和娛樂服務(wù)2021H22022H1旅行服務(wù)知識產(chǎn)權(quán)使用費別處未提及的政府服務(wù)數(shù)據(jù)來源：國家外匯管理局博通咨詢整理30博通分析政策監(jiān)管：行業(yè)鼓勵性政策多發(fā)， 跨境人民幣業(yè)務(wù)結(jié)算范圍擴大Part. 0331跨境

36、支付行業(yè)鼓勵性政策多發(fā)近一年來，我國有關(guān)監(jiān)管部門通過多樣化的政策和手段促進我國跨境貿(mào)易和跨境支付行業(yè)的健康發(fā) 展。 支付寶、財付通、匯付天下、 易寶支付、連連支付等試點支 付機構(gòu)獲得正式名錄登記。自 此，我國非銀跨境支付行業(yè)正 式進入“持牌經(jīng)營”時代20202022 國務(wù)院發(fā)布國務(wù)院辦公廳關(guān)于推動外 貿(mào)保穩(wěn)提質(zhì)的意見，持續(xù)優(yōu)化跨境貿(mào) 易人民幣結(jié)算環(huán)境。鼓勵銀行機構(gòu)加強 產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新，為外貿(mào)企業(yè)提供涵蓋人 民幣貿(mào)易結(jié)算在內(nèi)的綜合性金融服務(wù)2021 人民銀行出臺關(guān)于做好疫情防控 和經(jīng)濟社會發(fā)展金融服務(wù)的通知 要求將優(yōu)質(zhì)企業(yè)貿(mào)易外匯收支便利 化政策推廣至全國2022 人民銀行正式對外發(fā)布中國人民 銀

37、行關(guān)于支持外貿(mào)新業(yè)態(tài)跨境人民 幣結(jié)算的通知支持銀行和支付機 構(gòu)更好服務(wù)外貿(mào)新業(yè)態(tài)發(fā)展20222021年6月，中國海關(guān)總署發(fā)布公告 2021年第47號令，要求在現(xiàn)有試點 海關(guān)基礎(chǔ)上，在全國海關(guān)復(fù)制推廣 跨境電商B2B出口監(jiān)管試點。這意味 著“9710”和“9810”海關(guān)監(jiān)管模式 將在全國范圍內(nèi)推廣32博通分析央行擴展跨境支付機構(gòu)業(yè)務(wù)辦理范圍2022年6月20日，央行正式發(fā)布關(guān)于支持外貿(mào)新業(yè)態(tài)跨境人民幣結(jié)算的通知，在通知中， 央行明確，支持境內(nèi)銀行和非銀行支付機構(gòu)、具有合法資質(zhì)的清算機構(gòu)合作，為外貿(mào)新業(yè)態(tài)市場交 易主體和個人提供經(jīng)常項下跨境人民幣結(jié)算服務(wù)，加大對外貿(mào)新業(yè)態(tài)跨境人民幣結(jié)算需求的支持力

38、 度，不斷探索優(yōu)化跨境人民幣業(yè)務(wù)政策。關(guān)于支持外貿(mào)新業(yè)態(tài)跨境人民幣結(jié)算的通知重點內(nèi)容將支付機構(gòu)業(yè)務(wù)辦理范圍由貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易拓寬至經(jīng)常項下(包括包括：商品貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、投資所得、勞務(wù)所得、捐贈等)跨境業(yè)務(wù)的可經(jīng)營范圍得到大范圍擴展，行業(yè)迎來政策性利好明確銀行、支付機構(gòu)等相關(guān)業(yè)務(wù)主體的展業(yè)和備案要求。牌照與業(yè)務(wù)資質(zhì)依然是跨境支付行業(yè)的核心競爭要素明確業(yè)務(wù)真實性審核、“三反”和數(shù)據(jù)報送等要求，壓實 銀行與支付機構(gòu)展業(yè)責(zé)任，防控業(yè)務(wù)風(fēng)險合規(guī)經(jīng)營始終是行業(yè)健康發(fā)展的重中之重33博通分析中國人民銀行關(guān)于支持外貿(mào)新業(yè)態(tài)跨 境人民幣結(jié)算的通知已實施關(guān)于支持外貿(mào)新業(yè)態(tài)跨境人民幣結(jié)算的通知，自2022年7月

39、21日起正式實施。“銀行合作范圍”擴大 “市場交易主體”擴大 “業(yè)務(wù)辦理范圍”擴大在“了解你的客戶”“了解你的業(yè)務(wù)”和“盡職審查” 三原則的基礎(chǔ)上，境內(nèi)銀行可與非銀行支付機構(gòu)、具有 合法資質(zhì)的清算機構(gòu)合作，為跨境電子商務(wù)、市場采購 貿(mào)易、海外倉和外貿(mào)綜合服務(wù)企業(yè)等外貿(mào)新業(yè)態(tài)經(jīng)營者、 購買商品或服務(wù)的消費者等市場交易主體及個人提供經(jīng) 常項下跨境人民幣結(jié)算服務(wù)。34博通分析如何理解業(yè)務(wù)范圍擴展至“經(jīng)常項下”此前支付機構(gòu)對應(yīng)的跨境人民幣支付結(jié)算業(yè)務(wù)限于貨物貿(mào)易以及服務(wù)貿(mào)易，新規(guī)為了支持跨境貿(mào)易 發(fā)展，規(guī)定支付機構(gòu)可提供“經(jīng)常項下跨境人民幣結(jié)算服務(wù)” ?！敖?jīng)常項目”依據(jù)中華人民共和國外匯管理條例是 指

40、“國際收支中涉及貨物、服務(wù)、收益及 經(jīng)常轉(zhuǎn)移的交易項目等”。也就是說，新規(guī)規(guī)定跨境人民幣業(yè)務(wù)不僅 能包括貨物貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易，還擴展到收 益和經(jīng)常轉(zhuǎn)移項下（含薪酬匯款）。場景舉例中資企業(yè)海外派遣員工如需匯款回國 內(nèi)，支付機構(gòu)可與境內(nèi)銀行等金融機 構(gòu)合作，憑借企業(yè)提供的收入證明等 材料，包括工資流水、勞務(wù)合同等， 為外派員工提供薪酬匯回等工資結(jié)算 服務(wù)。潛在疑惑1、除了薪酬匯回場景外，是否還支 持他場景？2、“收益及經(jīng)常轉(zhuǎn)移”能否支持雙 向支付業(yè)務(wù)？35博通分析銀行開展跨境人民幣結(jié)算資質(zhì)要求關(guān)于支持外貿(mào)新業(yè)態(tài)跨境人民幣結(jié)算的通知中對銀行資質(zhì)有了明確的具體要求，包括業(yè)務(wù)經(jīng)驗 和能力以及業(yè)務(wù)資質(zhì)的最低

41、底線。博通分析認(rèn)為，隨著通知的正式實施，短期內(nèi)參與銀行數(shù)量 將維持原狀，但銀行將承擔(dān)更多的管理責(zé)任。業(yè)務(wù)能力具有審核支付機構(gòu)跨境人民幣業(yè)務(wù)真實性、合法性的能力，具備適應(yīng)支付機構(gòu)跨境人 民幣業(yè)務(wù)特點的反洗錢、反恐融資、反逃 稅系統(tǒng)處理能力。備付金銀行滿足非銀行支付機構(gòu)客戶備付金存管辦 法（中國人民銀行令2021第號） 中備付金銀行相關(guān)要求。業(yè)務(wù)經(jīng)驗與支付機構(gòu)合作的境內(nèi)銀行應(yīng)具備3年以 上開展跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的經(jīng)驗。承擔(dān)審核支付機構(gòu)責(zé)任：通知要 求銀行還要有足夠的能力審核支付機 構(gòu)跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的真實性、合 法性。境內(nèi)銀行在為支付機構(gòu)辦理跨 境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)時，應(yīng)評估支付機 構(gòu)展業(yè)能力并報備

42、。關(guān)鍵要點短期內(nèi)可參與銀行數(shù)量維持原狀：此 前銀行如果想?yún)⑴c跨境人民幣結(jié)算業(yè) 務(wù)，必須向地方人行報備，意味著擁 有3年業(yè)務(wù)經(jīng)驗的銀行數(shù)量將比原有 更少，且需要擁有備付金銀行資質(zhì)。36博通分析成為備付金銀行需滿足多項條件跨境人民幣賬戶開展跨境人民幣支付 業(yè)務(wù)的支付機構(gòu)，可 以選擇1家滿足要求的 商業(yè)銀行開立1個跨境 人民幣支付業(yè)務(wù)待結(jié) 算資金專用存款賬戶。(一)總資產(chǎn)不得低于2000億元，有關(guān)資本充足率、杠桿率、流動性 等風(fēng)險控制指標(biāo)符合監(jiān)管規(guī)定。支付機構(gòu)在同一備付金銀行僅開立 備付金匯繳賬戶的，該銀行的總資產(chǎn)不得低于1000億元。(二)具備監(jiān)督客戶備付金的能力和條件，包括有健全的客戶備付金 業(yè)

43、務(wù)操作辦法和規(guī)程，監(jiān)測、核對客戶備付金信息的技術(shù)能力，能 夠按規(guī)定建立客戶備付金存管系統(tǒng)。(三)境內(nèi)分支機構(gòu)數(shù)量和網(wǎng)點分布能夠滿足支付機構(gòu)的支付業(yè)務(wù)需 要，并具有與支付機構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模相匹配的系統(tǒng)處理能力。(四)具備必要的災(zāi)難恢復(fù)處理能力和應(yīng)急處理能力，能夠確保業(yè)務(wù) 的連續(xù)性。2013年發(fā)布的支付機構(gòu)客戶備付金存管辦法中對能否成為備付金銀行資質(zhì)有相關(guān)表述。 2021 年發(fā)布的非銀行支付機構(gòu)備付金存管辦法第十條則優(yōu)化了跨境人民幣支付賬戶的管理規(guī)定，最 大的區(qū)別還在于這類賬戶可以通過相關(guān)銀行開立備付金賬戶。支付機構(gòu)的備付金銀行應(yīng)當(dāng)符合下列條件：37博通分析支付機構(gòu)開展跨境人民幣業(yè)務(wù)資質(zhì)要點解讀關(guān)于支持

44、外貿(mào)新業(yè)態(tài)跨境人民幣結(jié)算的通知中對支付機構(gòu)開展數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)有了更明確的資 質(zhì)規(guī)定。博通分析認(rèn)為，支付機構(gòu)有了更多開展業(yè)務(wù)的靈活度，從銀行負(fù)責(zé)開展非銀支付機構(gòu)業(yè)務(wù) 能力評估即可見一斑。1、在境內(nèi)注冊并依法取得 互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)許可關(guān)鍵要點支付機構(gòu)靈活度提升：相對于移動支 付和銀行卡收單牌照，互聯(lián)網(wǎng)支付牌 照數(shù)量較多，且通知并未明確標(biāo) 示嚴(yán)重違規(guī)標(biāo)準(zhǔn)。負(fù)面清單制度下， 支付機構(gòu)可開展場景更加廣泛。剩余109張互聯(lián)網(wǎng)支付牌照2、具有使用人民幣進行跨境結(jié)算的真實跨境業(yè)務(wù)需求3、具備反洗錢、反恐融資、 反逃稅能力4、合規(guī)經(jīng)營，近兩年未發(fā)生嚴(yán)重違規(guī)情況38博通分析跨境外匯和跨境人民幣支付業(yè)務(wù)對比隨著人民幣

45、國際化的進程加速，跨境人民幣業(yè)務(wù)價值顯現(xiàn)。相對來講，達(dá)到辦理跨境人民幣業(yè)務(wù)資 質(zhì)的機構(gòu)數(shù)量更多，受到的扶持力度更大，也更加具有靈活性。監(jiān)管機構(gòu)外管局人民銀行可結(jié)算幣種外幣人民幣業(yè)務(wù)場景外管局發(fā)布具體許可范圍（如酒 店、航旅、貨物貿(mào)易、留學(xué)教育 等）實行負(fù)面清單制度、不在負(fù)面清單內(nèi)場景均可開展備付金賬戶可開立兩個1個備付金賬戶，特殊需求可單 獨開立備用賬戶經(jīng)營門檻較高，已知僅22家完成備案較低、持牌即可向銀行申請跨境外匯跨境人民幣39博通分析2021年反洗錢處罰總金額同比下降38%， 但監(jiān)管保持高壓態(tài)勢401家159項2021年，在反洗錢執(zhí)法檢查與行政處罰方面，人民銀行全系統(tǒng)共開展了159項反洗

46、錢專項執(zhí)法檢 查、476項含反洗錢內(nèi)容的綜合執(zhí)法檢查，完成對401家違規(guī)機構(gòu)的處罰，罰款金額共3.21億元， 對759名違規(guī)個人罰款1936萬元，兩項罰款合計3.41億元，同比下降38%，其中，銀行因違反反洗錢相關(guān)規(guī)定被處罰規(guī)模數(shù)量要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于支付機構(gòu)，達(dá)到2.77億元。3.41億反洗錢處罰機 構(gòu)數(shù)反洗錢處罰總 金額反洗錢專項檢查次數(shù)1.7萬余起2200個1500個1600個跨境賭博 案件數(shù)涉跨境賭博 平臺數(shù)跨境賭博推 廣平臺數(shù)非法支付 平臺數(shù)2021年人 民銀行反 洗錢執(zhí)法 檢查情況2021年公 安部打擊 跨境賭博 情況38%40例2022年內(nèi)，外管局已 經(jīng)通報部分境賭博資金非法 轉(zhuǎn)移典型案例

47、4次，總數(shù)40 例。根據(jù)外管局公布信息顯 示，除了地下錢莊之外， POS機非法移機境外，部分 機構(gòu)違規(guī)行為同樣已經(jīng)受到 處罰。賭資外匯非法轉(zhuǎn)移典型案例40博通分析跨境支付反洗錢有哪些難點？博通咨詢分析認(rèn)為，目前國內(nèi)跨境支付行業(yè)主要面臨的反洗錢難點和行業(yè)自身特點相關(guān)。不管是跨 境電商B2C賣家還是近年來興起的外貿(mào)B2B，賣家都集中在腰部和底部，以中小賣家為主，這就導(dǎo) 致交易規(guī)模較小，但頻率高、類目多，行業(yè)非標(biāo)產(chǎn)品多，交易流程碎片化嚴(yán)重。這些特點導(dǎo)致支付 過程中恰恰最難做到反洗錢合規(guī)要求的資金流、物流、信息流三流合一，即對真實交易場景的判斷 困難。交易真實性支付機構(gòu)對行業(yè)交易定 價和后續(xù)資金流動方

48、面 審核比較被動，現(xiàn)實中 無法完全做到“三流統(tǒng) 一”審核，可能無法驗 證交易真實性。監(jiān)管政策差異不同國家和地區(qū)對跨境 貿(mào)易的監(jiān)管政策不同， 反洗錢制度也不盡相同， 除了符合國內(nèi)要求，也 要符合所在國監(jiān)管要求可疑交易監(jiān)測跨境貿(mào)易中存在大量 以洗錢為目的的虛假 交易，支付機構(gòu)獲取 交易信息有限，增加 了甄別難度客戶信息獲取不同國家和地區(qū)客戶 身份證明不一致；跨 國客戶經(jīng)營情況、財 務(wù)信息難獲取；盡調(diào) 審核客戶資料真實性 困難。41博通分析違反反洗錢相關(guān)法規(guī)對支付機構(gòu)和跨境 商戶有何影響？支付機構(gòu)面臨巨額罰款以及相關(guān)人員的違法犯罪責(zé)任認(rèn)定。對商戶來講，一方面要承擔(dān)高費率的地 下錢莊費用，另一方面隨著

49、反洗錢力度的加大，很有可能面臨賬戶被凍結(jié)的狀況，影響回款速度。2120181352021年支付罰單違規(guī)類型2 11違反收單管理規(guī)定違反支付結(jié)算管理規(guī)定 違反清算管理規(guī)定違反預(yù)付卡管理規(guī)定反洗錢相關(guān)違反機構(gòu)管理規(guī)定 違反備付金管理規(guī)定 違反網(wǎng)絡(luò)支付規(guī)定典型事件：從2020年下半年開始，義烏跨境商戶銀行賬戶不斷 被凍結(jié)，被凍結(jié)的直接原因是市場主體收到疑似地下 錢莊支付的貨款，其中可能涉及違法犯罪資金原因：管轄范圍修改為最大限度的斬斷非法開辦販賣“兩卡”產(chǎn)業(yè)鏈，堅決 鏟除電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪滋生土壤。2020年下半年公安部 下發(fā)的“修改公安機關(guān)辦理刑事案件程序規(guī)定的決 定（公安部令第159號）?！敝械谑?/p>

50、七條針對或者主要 利用計算機網(wǎng)絡(luò)實施的犯罪，用于實施犯罪行為的網(wǎng)絡(luò) 服務(wù)使用的服務(wù)器所在地，網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供者所在地，被 侵害的網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)及其管理者所在地，以及犯罪過程 中犯罪嫌疑人、被害人使用的網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)所在地，被 害人被侵害時所在地和被害人財產(chǎn)遭受損失地公安機關(guān) 可以管轄。42博通分析跨境支付外匯交易典型處罰案例外管局在實現(xiàn)高水平貿(mào)易投資自由化便利化的同時，加強了對外匯監(jiān)督與檢查，切實防范跨境資金 流動風(fēng)險，維護國家經(jīng)濟金融安全。因辦理經(jīng)常項目資金收付，未對交易單證的真 實性及其與外匯收支的一致性進行合理審查未按規(guī)定報送相關(guān)材料；超過登記范圍開展外 匯業(yè)務(wù)；未按規(guī)定辦理售匯業(yè)務(wù)；未按規(guī)定采

51、 集必要信息。未按規(guī)定向外匯局報送月累計收支總額超過等值20萬美元的客戶交易情況違反規(guī)定將境內(nèi)外匯轉(zhuǎn)移境外、未經(jīng)批準(zhǔn)擅自 經(jīng)營其他外匯業(yè)務(wù)、違反規(guī)定將外匯匯入境內(nèi)國家開發(fā)銀行海南分行被處以人民幣 100萬元罰款，沒收違法所得1097.91萬 元人民幣財付通支付科技有限公司被罰款278.2萬 元人民幣東方電子支付被責(zé)令改正，給予警告，處罰款12.5萬元人民幣。平安銀行被處以罰款人民幣187萬元， 沒收違法所得1.58萬元典型違規(guī)行為部分處罰案例43博通分析跨境支付服務(wù)商持續(xù)提升合規(guī)能力案例面對反洗錢等合規(guī)問題日益受到各方重視，專業(yè)的境外跨境支付公司也在通過多種方式提高自身業(yè) 務(wù)風(fēng)控能力，保障客戶

52、資金安全。特征工程表征學(xué)習(xí)圖特征構(gòu)建隨機森林LightGBMXGBoost集成 學(xué)習(xí)時間敏感 特征選擇組稀疏 特征選擇特征 選擇基于圖 的模型基于圖的 近鄰傳遞知識圖譜屬性圖嵌入算法層數(shù)萬平臺億級用戶數(shù)十萬跨境電商賣家超百億支撐數(shù)據(jù)高維異構(gòu)電子支付數(shù)據(jù)欺詐團伙檢測異常交 易檢測用戶風(fēng)險評級用戶信用評估用戶行為分析反洗錢檢測應(yīng)用層任務(wù)相關(guān) 特征提取連連數(shù)字自主研發(fā)的反洗錢系統(tǒng)，基于數(shù)據(jù)與算法驅(qū)動的大 數(shù)據(jù)平臺，應(yīng)用機器學(xué)習(xí)等相關(guān)智能算法，形成了數(shù)據(jù)+專 家交互的工作模式，智能模型提升交易監(jiān)控性能，大數(shù)據(jù)分 析助力可疑交易報告。連連反洗錢系統(tǒng)主要包括交易監(jiān)測、風(fēng)險評估、名單管理、客戶檔案、報表管理

53、及用戶管理模塊，全方位防范洗錢風(fēng)險。Payoneer銀行隔離賬戶保障資金?？顚Ｓ煤Ｍ怆娚唐脚_匯款支付公司海外銀行外幣隔離賬戶支付公司和銀行均無法挪用賣家收款1、超過145個國家和地區(qū)擁有2家以上合作伙伴；2、接受全球一流的頭部合作銀行的業(yè)務(wù)和合規(guī)審計；3、反洗錢風(fēng)控系統(tǒng)進行商家用戶真實身份核驗和交易 真實性全流程監(jiān)測；4、定期對全球員工采取嚴(yán)格的安全合規(guī)培訓(xùn)與考核；5、在全球57個國家和地區(qū)獲取當(dāng)?shù)嘏普蘸弦?guī)經(jīng)營44博通分析跨境支付服務(wù)商持續(xù)提升合規(guī)能力案例面對反洗錢等合規(guī)問題日益受到各方重視，專業(yè)的境外跨境支付公司也在通過多種方式提高自身業(yè) 務(wù)風(fēng)控能力，保障客戶資金安全。首信易支付始終著力于提

54、高系統(tǒng)風(fēng)險識別與防范的能力和及 時性，在風(fēng)控系統(tǒng)和反洗錢系統(tǒng)都進行了較大規(guī)模的升級， 滿足事中監(jiān)控和事后分析的需要：豐富黑名單庫的維度：在支付環(huán)節(jié)，交易可通過手機 號、IP地址、銀行卡號、身份證號等維度進行匹配，實時觸 發(fā)攔截；增強事后商戶監(jiān)控功能：現(xiàn)有系統(tǒng)實現(xiàn)了多種分析維 度，包括金額、時間、環(huán)比等，能夠識別商戶在夜間交易、 大額整額交易、特殊金額交易、高頻交易占比過高，或交易 量突增突減等異常特征上的變化；相關(guān)功能定期系統(tǒng)巡檢， 便于風(fēng)控和反洗錢人員及時發(fā)現(xiàn)商戶是否存在可疑點，并盡 早開展商戶盡職調(diào)查。增加交易實時監(jiān)控功能：現(xiàn)有系統(tǒng)把對交易的監(jiān)控前高危地區(qū)、交易行為、年齡、失敗率等，能夠識

55、別夜間交易、 大額整額交易、高頻交易、試探性交易、貼近限額交易、高 危地區(qū)交易等異常特征的交易。同時，首信易支付在原有反洗錢功能的基礎(chǔ)上，引入第三安全性和合規(guī)性始終是Airwallex空中云匯服務(wù)和基礎(chǔ)設(shè)施的 核心。在許多重要方面受到和銀行相同的監(jiān)管：深刻理解各地合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)與要求：Airwallex空中云匯 在開展業(yè)務(wù)的所有地區(qū)都有法律和合規(guī)顧問，負(fù)責(zé)監(jiān)管合規(guī) 與防范金融犯罪相關(guān)事務(wù)。此外，Airwallex空中云匯通過組 建本地團隊和獲取當(dāng)?shù)嘏普盏确绞竭m應(yīng)多變的監(jiān)管環(huán)境，確 保在各地保持程序統(tǒng)一和合規(guī)。自動化交易監(jiān)控： Airwallex空中云匯通過數(shù)據(jù)分析和 報告來提高業(yè)務(wù)決策的質(zhì)量，改進更

56、廣泛的合規(guī)戰(zhàn)略。交易監(jiān)控系統(tǒng)基于數(shù)據(jù)驅(qū)動與AI分析，能夠根據(jù)客戶行為和 賬戶動態(tài)進行智能預(yù)警，快速偵測異常行為并及時反饋，從 而高效地適應(yīng)不斷變化的情況和合規(guī)要求。置到事中，對于命中規(guī)則的交易已實現(xiàn)實時攔截；在規(guī)則方客戶盡職調(diào)查：所有的客戶都需要接受全面的KYC流程。 面，實現(xiàn)了多種監(jiān)控維度，包括時間、金額、頻次、地域、通過收集必要的信息來了解客戶的開戶目的和用途，同時偵 測潛在的風(fēng)險因素。內(nèi)部培訓(xùn)：為了積極樹立合規(guī)意識和知識儲備，從入職培訓(xùn)開始，Airwallex空中云匯就會安排每位員工參加有關(guān)反方專業(yè)的反洗錢系統(tǒng)，用以更好的開展洗錢及恐怖融資 洗錢和反恐融的綜合培訓(xùn)。風(fēng)險的調(diào)查與防控。45

57、博通分析產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀：支付機構(gòu)開拓B2B市場 東南亞成重要布局區(qū)域Part. 0446付 款 方收 款 方監(jiān)管機構(gòu) 匯款公司國內(nèi)：人民銀行&外匯管理局國外：相關(guān)監(jiān)管部門跨境支付公司第三方跨境支付公司（境內(nèi)主體）國際卡組織境內(nèi)外銀行&其他金融機構(gòu)相 關(guān) 生 態(tài)財 稅 服 務(wù)知 識 產(chǎn) 權(quán)廣 告 營 銷物 流 服 務(wù)電 商 平 臺跨境支付行業(yè)產(chǎn)業(yè)圖譜47博通分析跨境支付典型業(yè)務(wù)流程：不同機構(gòu)發(fā)揮各自比 較優(yōu)勢，推動我國跨境貿(mào)易穩(wěn)步發(fā)展交易平臺通知付款資金流商品流信息流通知發(fā)貨境外 買方境外清算 系統(tǒng)付款境內(nèi) 賣方境內(nèi) 銀行結(jié)算、 換匯資金到賬結(jié)算、 換匯渠道合作國外監(jiān)管部門國內(nèi)監(jiān)管部門監(jiān)管境內(nèi)跨境 支

58、付機構(gòu)海外跨境 支付公司發(fā)貨到貨配送由于整個跨境支付的業(yè)務(wù)鏈條相對復(fù)雜，很多跨境支付機構(gòu)難以獨立完成全部的業(yè)務(wù)流程。在這樣的背景 下，不同的跨境支付機構(gòu)開始發(fā)揮自己的相對優(yōu)勢，相互彌補，通力合作，幫助海內(nèi)外的商家和消費者更 加高效、安全的完成跨境的資金轉(zhuǎn)移?？缇持Ц兜湫蜆I(yè)務(wù)流程渠道合作物流快遞48博通分析博通分析2022年新增1家跨境支付機構(gòu)完成外匯 名錄登記 共有22家完成49跨境外匯支付服務(wù)監(jiān)管采用“場景準(zhǔn)入”模式，支付機構(gòu)在規(guī)定的場景業(yè)務(wù)范圍內(nèi)展業(yè)。疫 情前貨物貿(mào)易和酒店、機票、留學(xué)教育為跨境支付外匯服務(wù)的支柱領(lǐng)域，但從已公布的數(shù)據(jù) 來看，2021年和2022年上半年，酒店住宿和留學(xué)教育

59、仍然沒有到疫情前規(guī)模，國際運輸和 通信服務(wù)增幅較大。12345522222330051015202530貨物貿(mào)易 酒店住宿 航空機票 留學(xué)教育 國際展覽 旅游服務(wù) 國際運輸 軟件服務(wù) 國際會議 通信服務(wù)通信服務(wù)國際會議軟件服務(wù)國際運輸旅游服務(wù)國際展覽留學(xué)教育航空機票酒店住宿貨物貿(mào)易系列112345522222330試點支付機構(gòu)業(yè)務(wù)范圍統(tǒng)計2022年新增1家支付機構(gòu) 完成外匯支付名錄登記。截 至2022年9月已有22家支 付機構(gòu)和14家合格銀行可 憑交易電子信息為貿(mào)易新業(yè) 態(tài)提供跨境結(jié)算。部分完成名錄登記機構(gòu)數(shù)據(jù)來源：互聯(lián)網(wǎng)公開信息博通咨詢整理收入構(gòu)成：手續(xù)費仍是最主要收入來源，打 造特色增值服

60、務(wù)增收博通分析調(diào)研顯示，跨境外貿(mào)交易及時收款依然是跨境電商出口廠商最剛性需求，與此對應(yīng)，雖然 費率呈現(xiàn)逐年下跌趨勢，但手續(xù)費仍然是跨境支付服務(wù)商最主要收入來源，占比超過7成。數(shù)據(jù)說明：以上數(shù)據(jù)根據(jù)廠商訪談、博通咨詢自有監(jiān)測數(shù)據(jù)和博通咨詢研究模型估算獲得，博通咨詢將根據(jù)最新市場情況對歷史數(shù)據(jù)進行微調(diào)。對應(yīng)商戶最關(guān)心的收款需求， 支付服務(wù)費成為跨境支付服 務(wù)商最穩(wěn)定也最主要的收入 來源.一般有兩種收費方式，一種 是按照交易規(guī)模流水收費； 一種是按照支付筆數(shù)收費或 者規(guī)定上限。增值服務(wù)跨境支付服務(wù)流程長，商家和需求 都呈現(xiàn)多樣化和碎片化特點，因此 各家均推出針對不同行業(yè)和體量客 戶的靈活定制化解決方